CAPÍTULO V- EVALUACIÓN DEL PROYECTO

5.1.-Análisis de Costo Unitario

Para sacar los costos unitarios de que vamos a emplear en la producción de

una caja de banano 22XU de 43 lb., tomamos el costo total de producción y la

cantidad de cajas a producir anualmente.

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8

Costo de Producción

$496.259

$576.698

$578.931

$575.173

$570.714

$565.463

$559.315

Cantidad de Cajas

115.200

126.720

138.240

161.280

161.280

161.280

161.280

Costo Unitario x Caja $ 4,31 $ 4,55 $ 4,19 $ 3,57 $ 3,54 $ 3,51 $ 3,47

Ganancia x Caja $ 1,09 $ 0,85 $ 1,21 $ 1,83 $ 1,86 $1,89 $ 1,93

En el cuadro se presenta el costo unitario por caja desde el año 2, debido que

como el primer año no existe producción, solo se hace inversión cualquier

índice que se vaya a aplicar lo hacemos con los datos que se presentan a

continuación.

5.2.- Análisis Financiero

Uno de los indicadores que nos ayuda a ver cuando recuperamos toda la

inversión es el Playback, y envase a los datos que obtenemos después de

desarrollar el flujo de Efectivo, establecemos cuantitativamente que en el cuarto

año y tres meses.

La tasa de rendimiento Promedio nos da un 35.4 %, es decir es la utilidad que

se obtiene de la inversión promedio, como es mayor que el costo de capital.

INDICES NOMINALES

Payback (Recuperación de la Inversión) (Menor al plazo)

Año de Recuperación de la Inversión Año 5

Diferencia con Inversión Inicial $493.888 $339.097 $154.791

Flujo Mensual Promedio Año Siguiente $289.499 12 $24.125

Número de Meses $154.791 $24.125 6

PAYBACK 5 Año (s) 6 Mes(es)

Tasa de Rendimiento Promedio (Mayor a la T. Dcto)

Sumatoria de Flujos $1.400.289

Años 8

Inversión Inicial $493.888

TRP 35,4%

Tenemos que él VAN es positivo, y el TIR es mayor que la tasa de descuento,

para este caso el proyecto está estimada una tasa del 25%.

Valor Actual Neto (VAN) (Positivo) $851.539

Índice de Rentabilidad (IR) (Mayor a 1) 1,47

Rendimiento Real (RR) (Mayor a la T. Dcto) 47%

Tasa Interna de Retorno

(Tir) (Mayor a la T. Dcto) 37%

Punto de Equilibrio

En U$ $342.094

En % 55%

En unid. 63.351

Valor Agregado sobre Ventas (Menor a 50%) 17%

5.3- Análisis de Sensibilidad

BANACROM SISTEMA ALTA DENSIDAD

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8

Costo de Producción $ 549.682 $ 630.120 $ 631.733 $ 625.352 $ 617.974 $ 609.474 $ 599.710

Cantidad de Cajas 115.200 126.720 138.240 161.280 161.280 161.280 161.280

Costo Unitario x Caja $ 4,77 $ 4,97 $ 4,57 $ 3,88 $ 3,83 $ 3,78 $ 3,72

Ganancia x Caja $ 0,63 $ 0,43 $ 0,83 $ 1,52 $ 1,57 $ 1,62 $ 1,68

BANACROM SISTEMA CONVENCIONAL

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8

Costo de Producción $ 88.452 $ 176.904 $ 176.904 $ 176.904 $ 176.904 $ 176.904 $ 176.904 $ 176.904

Cantidad de Cajas 16.848 33.696 33.696 33.696 33.696 33.696 33.696 33.696

Costo Unitario x Caja $ 5,25 $ 5,25 $ 5,25 $ 5,25 $ 5,25 $ 5,25 $ 5,25 $ 5,25

Ganancia x Caja $ 0,15 $ 0,15 $ 0,15 $ 0,15 $ 0,15 $ 0,15 $ 0,15 $ 0,15

5.3.1.- Escenario Proyectado Pesimista

FLUJO DE CAJA

BANACROM Cía. Ltda.

EN DÓLARES

CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8

INGRESOS

SALDO INICIAL 800,00$ 6.754,77$ 21.170,66$ 9.817,35$ 45.684,89$ 173.285,68$ 256.545,06$ 318.233,26$

Venta de Caja 22 XU -$ 622.080,00$ 684.288,00$ 746.496,00$ 870.912,00$ 870.912,00$ 870.912,00$ 870.912,00$

Préstamo CFN 758.068,59$

Aporte de Accionistas 20% del Prestamo 84.000,00$

TOTAL INGRESOS 842.868,59$ 628.834,77$ 705.458,66$ 756.313,35$ 916.596,89$ 1.044.197,68$ 1.127.457,06$ 1.189.145,26$

EGRESOS

Compra de activos 313.888,41$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$

Preparación del Terreno 46.080,00$ 46.080,00$ 46.080,00$ 46.080,00$ 46.080,00$ 46.080,00$ 46.080,00$ 46.080,00$

Meristemas 97.920,00$ 97.920,00$ 97.920,00$ 97.920,00$ 97.920,00$ 97.920,00$ 97.920,00$ 97.920,00$

Siembra 13.986,20$ 13.986,20$ 13.986,20$ 13.986,20$ 13.986,20$ 13.986,20$ 13.986,20$ 13.986,20$

Fumigación 5.320,00$ 5.320,00$ 5.320,00$ 5.320,00$ 5.320,00$ 5.320,00$ 5.320,00$ 5.320,00$

Costo neto de Insumos 115.337,10$ 115.337,10$ 115.337,10$ 115.337,10$ 115.337,10$ 115.337,10$ 115.337,10$ 115.337,10$

Personal Administrativo 29.227,26$ 35.041,55$ 36.577,80$ 38.190,85$ 39.884,57$ 41.662,96$ 43.530,28$ 45.490,96$

Personal de Campo 35.117,81$ 48.186,82$ 50.030,51$ 51.966,37$ 53.999,04$ 56.133,33$ 58.374,34$ 60.727,41$

Gastos Beneficios Sociales 10.238,33$ 11.974,25$ 12.284,96$ 12.611,21$ 12.953,77$ 13.313,46$ 13.691,13$ 14.087,69$

Gastos Obligaciones IESS 8.879,31$ 10.938,96$ 11.405,12$ 11.894,59$ 12.408,54$ 12.948,18$ 13.514,81$ 14.109,76$

Costo de Embarque -$ 57.759,84$ 57.759,84$ 57.759,84$ 57.759,84$ 57.759,84$ 57.759,84$ 57.759,84$

Gastos Generales 76.731,85$ 76.731,85$ 76.731,85$ 76.731,85$ 76.731,85$ 76.731,85$ 76.731,85$ 76.731,85$

Prestamo bancario 83.387,54$ 83.387,54$ 175.916,23$ 175.916,23$ 175.916,23$ 175.916,23$ 175.916,23$ 175.916,23$

Impuesto a la Renta (7.502,23)$ (5.969,10)$ 11.842,42$ 31.602,82$ 46.846,38$ 48.921,21$

Participacion de Trbajadores 15% -$ (1.206,05)$ 7.883,31$ 18.171,66$ 37.940,65$ 39.215,64$ 40.680,23$

Pago de préstamos a socios -$ 5.000,00$ 5.000,00$ 5.000,00$ 5.000,00$ 5.000,00$ 5.000,00$ 5.000,00$

TOTAL EGRESOS 836.113,82$ 607.664,11$ 695.641,32$ 710.628,45$ 743.311,21$ 787.652,63$ 809.223,80$ 818.068,48$

Flujo Neto 6.754,77$ 21.170,66$ 9.817,35$ 45.684,89$ 173.285,68$ 256.545,06$ 318.233,26$ 371.076,78$

En el escenario pesimista que se presenta, condicionamos el mismo nivel de

producción pero al momento de, puesto que este no varía debido que la

cantidad sembrada en la misma, además los estándares de conversión ya

viene n dados de acuerdo a los cuadros de producción que se establecen.

La variación que se hace en este tipo de escenarios es el incremento de los

insumos agrícolas debido a que sufre de fluctuaciones, donde genera una

disminución en el margen de utilidad esperado, pero como se demuestra en el

flujo de caja.

5.4.-Conclusiones

El presente proyecto en todo su contendido explica la factibilidad para la

producción y comercialización de banano con meristema en ciclo anual

(sistema de cultivo en alta densidad), utilizando métodos semi orgánicos en la

Prov. de EL Oro. Como objetivo general se tenía que demostrar que es viable

el uso del sistema en alta densidad; generando mayor rentabilidad que el

sistema convencional de cultivo de banano, y se pudo observar que si en

restable al momento de sacar costos y obtener utilidades esperadas.

Uno de los puntos más importantes para este proyecto es la parte financiera,

que demuestra con costos reales como se llevaría a cabo el mismo, ofreciendo

nuevas ideas de emprendimiento para el mismo. Para la toma de decisiones,

de acuerdo con el estudio de mercado, estudio técnico, financiero y evaluativo

para validar del siguiente proyecto demostraron que la rentabilidad del mismo

es del 61% y que el retorno que se va a obtener es del 31%.

Al momento que se hace más atractivo el cultivo en alta densidad, se da a

conocer al sector agrícola de este nuevo sistema para que sea aplicado por

futuros bananeros, para que apliquen un mejor uso del suelo y aprovechar al

máximo los nutrientes y las bondades del mismo.

La estructura orgánica de este proyecto es simple y dividida por funciones,

controlando y guiando todos los asuntos económicos y administrativos que

intervienen en el proyecto, para facilitar el uso del mismo y que pueda ser

puesto en práctica por cualquier estudiante universitario o profesional,

estudiado en cualquier rama para que incursione en el agro.

Además podemos recalcar que gracias a las nuevas tecnologías podemos

mejorar cualquier tipo de sistema agrícola sea de ciclo corto o largo, puesto

que reduce nuestro costos, y va haciendo que los nuevos mercados que se van

abriendo tengan nuevas exigencias en productos.

Una vez demostrado que es rentable el negocio de banano se implementará al

cuarto año un departamento de exportación para que se expanda la compañía

y pueda ser Banacrom ya una Exportadora y pueda ocupar una parte del

mercado internacional.

El proyecto Banacrom Cía. Ltda., por medio de todos los índices demuestra que

es un proyecto rentable, que pese hacer un proyecto de alta inversión, existe

un margen de utilidad considerable para la empresa. En el primer no

obtenemos ningún ingreso puesto que nuestra forma de sembrío es de manera

anual, a partir del segundo año comenzamos a tener rentabilidad e ingresos,

demostrado en los cuadros de flujo de efectivo como se pudo apreciar.

REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

Página oficial de la unión Europea disponible

http://europa.eu/index_es.htm

Unión de exportación de banano ecuatoriano disponible en

http://www.aebe.com.ec/

Corporación de Promoción de Exportadores e Inversiones (CORPEI)

disponible en

http://www.corpei.org

Ministerio de Agricultura, Ganadería Acuacultura y Pesca disponible en

http://www.mag.gov.ec

Preparación y Evaluación de Proyectos, Cuarta Edición , Nassir Sapag

Chain, Reinaldo Sapag Chain, 2000

http://www.inec.gov.ec

http://maps.google.com/maps?ll=-2.1659918,-

79.842841&z=15&t=h&hl=en

http://www.diarioexpreso.com/ediciones/2010/02/18/econom%C3%ADa/e

conom%C3%ADa/el-precio-de-la-caja-de-banano-llega-a--12/

http://www.bce.fin.ec/contenido.php?CNT= ARB0000003

ANEXO 1.- CARTA DE SOLICITUD DE NOMBRE DE COMPAÑÍA

ANEXO 2.- CARTA DE SUPERINTENDENCIA DE COMPAÑIAS

ANEXO 3.- CONTRATO DE COMPRA DE MERISTEMAS

ANEXO 4.- MODELO DE ENCUESTA

ANEXO 5.- FOTO DE TERRENO

ANEXO 6.- FOTO RIEGO INSTALADO

ANEXO 7.- PROFORMA DE COMPRA DE MAQUINARIAS Y EQUIPOS

ANEXO 8.- PROFORMA DE COMPRA DE MUEBLES Y ENSERES

ANEXO 9.- PROFORMA DE COMPRA EQUIPOS DE COMPUTO

ANEXO 10.- PROFORMA DE COMPRA EQUIPOS DE OFICINA

ANEXO 11.- PROFORMA DE COMPRA DE VEHÍCULOS

ANEXO 12.- CARTA DE GRUPO CABAQUI

ANEXO 13.- FACTURA DE COMPRA DE MERISTEMA

ANEXO 14.- COSTOS DE SIEMBRA

COSTOS DE INSUMOS/ HA

PRODUCTOS saco

s Unida

des lt./ha

kg./ha

ciclos

costo/sa

cos

costo/plta/ kg./lt./Unida

des cost/has Cost/ 36 ha.

PLANTAS (Meristemo GAL) 3200 $ 0,85 $ 2.720,00 $ 97.920,00

Total Parcial $ 2.720,00 $ 97.920,00

SIEMBRA

MAP(40gr/hoyo) 2,56 1 $ 37,00 $ 94,72 $ 3.409,92

Carbonato de Calcio(200gr/hoyo) 12,8 1 $ 1,90 $ 24,32 $ 875,52

Furadan(10gr/planta/hoyo) 0,64 1 $ 105,26 $ 67,37 $ 2.425,19

Furadan(30gr/planta) semana 10 1,92 1 $ 105,26 $ 202,10 $ 7.275,57

Total Parcial $ 388,51 $ 13.986,20

ENRAIZADOR

Borregro(2kg/200lt)/ha semana 3 y 15 2 2 $ 15,36 $ 61,44 $ 2.211,84

Total Parcial $ 61,44 $ 2.211,84

FERTILIZACION

Sulfato de Amonio(30gr/planta) (Semana 2 - 4 - 6) 1,92 3 $ 27,85 $ 160,42 $ 5.774,98 Muriato Potacio(40gr/planta) (Semana 6 - 10 - 14 - 18 - 22) 2,56 5 $ 33,00 $ 422,40 $ 15.206,40

Nitrtato de Amonio(30gr/planta) (Semana 10 - 14 - 18 -22 - 26 ) 1,92 5 $ 22,90 $ 219,84 $ 7.914,24

YARAMILA COMPLEX (70 gr/planta ) (Semana 12 - 20) 4,2 2

$ 84,00 $ 705,60 $ 25.401,60

Urea 3 3 $ 23,00 $ 207,00 $ 7.452,00

Total Parcial $ 1.715,26 $ 61.749,22

CONTROL DE SIGATOKA NEGRA Bravo 720(1.5lt/has) (Semana 5 -17/cilos 8 a 10 días) 1,5 12 $ 21,00 $ 378,00 $ 13.608,00

Fungicidas Sistemicos (Previa evaluacion Estados Evolutivos) 0,8 8 $ 28,00 $ 179,20 $ 6.451,20

Total Parcial $ 557,20 $ 20.059,20

ABONO FOLIAR Metalozato (ZINC 0,15 lt/ha - BORO 0,15 lt/ha ) (Semana 5 - 10 - 15 - 20) 0,3 4 $ 19,70 $ 23,64 $ 851,04

Metalosate ( CALCIO 0,3 lt/ ha) (Semana 10 - 15 - 20 - 25) 0,3 4 $ 19,70 $ 23,64 $ 851,04

Metalozato NPK(500cc/ha) (Semana 10 - 15- 20) 0,5 3 $ 19,70 $ 29,55 $ 1.063,80

NUTRIFOL 9% N + 9% P + 7% K + Micro elementos 0,3 4 $ 7,00 $ 8,40 $ 302,40

Total Parcial $ 85,23 $ 3.068,28

APLICACIÓN HERBICIDA

ARRASADOR 480 1,5 3 $ 5,36 $ 24,12 $ 868,32

Total Parcial $ 24,12 $ 868,32

ENFUNDE

FUNDAS BIFLEX ( 32 X 72 X 0,6) 2 mm 3200 $ 0,10 $ 320,00 $ 11.520,00

PROTECTORES 05 3200 $ 0,09 $ 288,00 $ 10.368,00

Total Parcial $ 608,00 $ 21.888,00