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CAPITULO II
MARCO TEORICO SOBRE CONTADURIA PÚBLICA, MODELO, ESTADOS
FINANCIEROS Y CAPITAL DE TRABAJO.
A. CONTADURÍA PÚBLICA
1. La Contaduría Pública como Profesión
La Contaduría Pública como actividad profesional, provee las bases de
información eficiente que sustenta la toma de decisiones y ésta, es vital en el
desarrollo económico de las naciones, ejerce una función social especialmente a
través de la fe pública que se otorga en beneficio del orden y la seguridad en las
relaciones económicas entre el estado y los particulares. Esta profesión es
reconocida, expresando lo que es la actuación del contador público, reservándole
fundamentalmente, la función de Auditar, dictaminar y certificar estados
financieros. Podemos considerarla como la actuación clásica de la profesión1.
El ejercicio profesional de la Contaduría Pública, exige una buena base teórica
contable e interdiciplinal con otros saberes complementarios e instrumentales y de
contexto, que permitan comprender los problemas en su verdadera magnitud y las
posibles soluciones de acuerdo a la realidad económica y social.
El contador público está facultado para dar fe como depositario de la confianza
pública, cuando certifica y dictamina sobre la información financiera resultante de
los hechos económicos determinados de la actividad de los entes públicos o
privados.
1 Elizondo López, Arturo. Introducción a la profesión contable, selección y desarrollo I, 12ª.Edición.ECASA
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Es un profesionista cuya capacidad académica, responsabilidad social y ética
profesional, le permite apoyar a las entidades económicas en la preparación,
supervisión, análisis e interpretación de la información financiera para la toma
oportuna de decisiones.
Profesión: significa ejercer un oficio, es decir, desempeñar un determinado género
de trabajo de un modo habitual. En sentido estricto, y en su acepción de carrera
profesional debe entenderse por profesión la actividad que se desempeña
habitualmente al servicio de la comunidad y cuya doctrina y habilidades se
obtienen en una universidad.
2. Definición de Contaduría Pública a) Actividad profesional, mediante la cual se dará satisfacción a la necesidad de
información financiera del usuario, por medio de informes o estados financieros
que serán utilizados para tomar decisiones.
b) La Contaduría Pública es una profesión liberal que tiene como fin satisfacer
necesidades de la sociedad, mediante la medición, evaluación, ordenamiento,
análisis e interpretación de la información financiera de las empresas o los
individuos y la preparación de informes sobre la correspondiente situación de la
información, sobre los cuales se basan las decisiones de los empresarios,
inversionistas, acreedores, demás terceros interesados y el estado acerca del
futuro de dichos entes económicos.
c) Es una disciplina orientada hacia el desarrollo independiente de la profesión
liberal de Contador Público, con independencia mental y cuyo ejercicio,
especialmente a través de la fe pública que se otorga a estos profesionales en
beneficio del orden y la seguridad económica y social, establece para el Contador
Público una serie de derechos e igualmente obligaciones y responsabilidades de
orden legal.1
1 Noemí de Rodríguez, Campo de Trabajo de la Contaduría Pública en El Salvador, Tesis UES 1999
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3. Importancia de la Contaduría Pública
A nivel mundial la Contaduría Pública como profesión liberal es relativamente
nueva, al compararla con otras profesiones; Pero a pesar de su corta existencia,
ha logrado gran desarrollo y tecnificación.
En nuestra comunidad salvadoreña, las funciones del contador público han
experimentado nuevas dimensiones de gran importancia, derivadas del
crecimiento económico nacional, de la influencia de las corrientes culturales y
económicas de los países más desarrollados. La demanda de sus servicios ha
aumentado e implica una mayor responsabilidad correlativa con el crecimiento en
el número, tamaño y complejidad de las entidades privadas y públicas que operan
en nuestro país. El contador público brinda una variedad de servicios en los
campos de la auditoria externa e interna, contabilidad general, contabilidad de
costos, aspectos fiscales y asesoramiento o consultoría relacionada con el
ejercicio de su profesión.
Desde tiempos remotos ha sido necesidad de cualquier sociedad obtener
información del medio que lo rodea. En una empresa, es necesario contar con
información que sirva para la toma de decisiones así como también para cumplir
con obligaciones fiscales. Esta información es proporcionada por la contabilidad.1
4. Perfil del Profesional en Contaduría Pública
El Contador Público debe poseer habilidades necesarias para:
a) Gerenciar la información de las organizaciones públicas y privadas.
b) Formular y solucionar problemas a través de la investigación.
c) Generar, analizar, evaluar y presentar la información de las organizaciones
en las que le corresponda actuar.2
1John A. Tracy, Fundamentos de Contabilidad Financiera, edición 1998 2 Instituto Mexicano de Contadores Públicos. Código de Ética Profesional. 2a. edición. México. IMCP. 1998
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Debe poseer las siguientes cualidades
a) Juicio objetivo para emitir opiniones acerca de aquellos asuntos
profesionales que sean sometidos a su consideración y estudio. Dar fe
pública y dictaminar sobre hechos y documentos propios al ejercicio de su
profesión.
b) Integridad para que sus actos profesionales estén libres de toda clase de
influencias y sean ejecutados con criterio independiente, demostrando
idoneidad profesional.
c) Espíritu de observación, puesto que por medio de la observación
sistematizada de las operaciones, establece las bases para planear los
sistemas gerenciales, de contabilidad y Control Interno.
d) Capacidad de análisis indispensable, ya que gran parte de los servicios que
presta se realiza mediante el análisis de operaciones y raciocinio lógico -
matemático.
e) Expresión hábil, capaz de comunicarse en forma clara y precisa, verbal o
por escrito y que facilite al mismo tiempo la comunicación con las diferentes
disciplinas profesionales.
5. Campos de actuación y sectores a los que sirve el Licenciado en Contaduría
Pública.
Por campo de actuación se debe entender el objeto de una profesión, o sea
aquellas actividades que un profesional, por su preparación y experiencia, puede
desempeñar con notable pericia y razonable exactitud.1
5.1 Campos de Actuación Profesional en la carrera de Contaduría Pública
Los campos de actuación profesional en la carrera de Contaduría Pública, pueden
ser:
1 Meigs-Jhonson y Meigs, Contabilidad, la base para las decisiones gerenciales,1999
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a) Independiente: Se dice que la actividad del Contador Público es independiente,
cuando en forma individual o asociado con otros colegas, instala un despacho
abierto
Al público y, contrata libremente sus trabajos, percibiendo la retribución
correspondiente por medio de honorarios por auditoria externa de estados
financieros, asesoría en impuestos, consultoría contable y financiera, organización
y reorganización de empresas, sistemas presupuestarios, auditoria administrativa
y operacional.
b) Dependiente: Mediante la celebración de un contrato de trabajo en el que se
obligue a desarrollar determinadas labores a cambio de una remuneración. Tal es
el caso del contralor, auditor interno, tesorero, contador general, gerente financiero
o administrativo.
c) Educación: Actividades docentes a nivel medio y superior.
5.2 Sectores a los que sirve el contador público
Los sectores a los que sirve el contador público son:
a) Público: Los cargos públicos del Contador Público al servicio del estado
coinciden con los puestos que puede ocupar en una empresa privada. Si bien
dentro del Gobierno el Contador Publico colabora de modo especial con
Hacienda, en el terreno de la practica de auditorias fiscales directas y en la
revisión de dictámenes presentados por Contadores Públicos independientes.
b) Privado: El acaparamiento de clientes por parte de grandes despachos, el
elevado costo que representa el montaje y mantenimiento de un bufete propio y
sobre todo la multiplicación de fuertes grupos económicos que demandan sus
servicios, han provocado que el Contador Público, se contrate al servicio de
entidades privadas. Dentro de la empresa privada el Contador Público se
desempeña como Gerente de Contabilidad, Gerente de auditoria interna, Gerente
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de Finanzas, Gerente de Impuestos, Contador General, Contador de Costos y
Analista Financiero.
6. Actividades que realiza el Contador Público
Son diferentes y variadas las actividades que realiza el contador público, algunas
de ellas son:
a) Aplica las distintas leyes fiscales relacionadas con la profesión y soluciona
problemas de tipo fiscal en lo referente al cálculo de contribuciones,
trámites fiscales y asesoría a clientes.
b) Elabora e interpreta la información financiera más relevante de una entidad
económica para la toma de decisiones y fijación de políticas financieras.
c) Planea, evalúa y controla la obtención de recursos financieros.
d) Aplica técnicas de planeación, formulación, análisis y evaluación financiera.
e) Analiza y evalúa los sistemas de costos en las entidades económicas,
utilizando cada parte de los mismos como base para la toma de decisiones.
f) Aplica la teoría referente a las normas, técnicas y procedimientos de
auditoria, y con base a ello emite un dictamen.
La Contaduría Pública como todas las disciplinas no es autosuficiente y para el
cumplimiento de sus objetivos, se apoya de otras carreras con carácter de
auxiliares como son:
a) Administración: Estudia la optimización de los recursos al servicio de una
entidad económica.
b) Ciencias sociales: Estudia la realidad social de los recursos humanos en
las entidades económicas.
c) Derecho: Estudia el marco legal de una entidad económica.
d) Economía: Estudia los satisfactores que conforman la riqueza de un país.
e) Finanzas: Estudian la optima obtención y aplicación de recursos materiales
en una entidad económica.
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f) Fiscal: Estudia la relación existente entre una entidad económica y el
Estado, se encarga principalmente del pago de impuestos.
g) Informática: Estudia el diseño e implementación de sistemas de información
en general.
h) Matemáticas: Estudia el planteamiento, conceptualización y resolución de
problemas que se presentan en entidades económicas.
i) Psicología: Estudia la realidad individual de los recursos humanos en las
entidades económicas.
Los elementos que cuantifican al crecimiento económico son los insumos de la
contabilidad y ésta una vez realizado su trabajo lo vierte al flujo circular de la
economía y así comienza un proceso de autorregulación.
Definición de los elementos:
TRANSACCIONES: Movimientos económicos entre entidades o sectores que
integran la organización económica de la sociedad.
LOS FLUJOS: Agregados o sumatorias de las transacciones.
ENTIDADES: Son los sujetos económicos como la familia, la empresa, el
gobierno y el resto del mundo.
Las metas profesionales de la Contaduría Pública, Nacional e Internacional son:
a) Fomentar el prestigio de la profesión de contador publico, difundiendo el
conocimiento de su función social, y vigilando que la misma se realice
dentro de los mas altos planos de responsabilidad, idoneidad, competencia
profesional y moral, del cumplimiento y respeto a las disposiciones legales
relacionadas con su actuación.
b) Defender la unificación de criterio y lograr la implantación y aceptación, por
parte de sus asociados, de los principios, normas, procedimientos, reglas
de ética y actuación profesional que juzguen necesarios.
c) Salvaguardar y defender los intereses profesionales de sus asociados.
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7. Código de Ética Profesional del Contador Público en El Salvador1 La ética es la parte de la filosofía que norma las acciones del hombre en las
diversas situaciones de la vida, con el objetivo de conducirlo hacia el bien, En
consecuencia, la ética profesional orienta las acciones del hombre que ejerce una
profesión.
La ética profesional o Deontología estudia en consecuencia, los deberes de una
profesión. Las reglas de conducta que dan las normas de una actividad profesional
se compilan en Códigos.
Todas las carreras liberales tienen que estar ajustadas a normas fundamentales
tendientes a su perfeccionamiento moral. En esta virtud, la carrera de contabilidad
no escapa a estos lineamientos porque mientras mejor formación ética tienen sus
ejecutores, en esa misma proporción habrá una mejor aplicación de las reglas que
hacen un cumplimiento eficaz de la carrera. Toda actividad del contador debe ajustarse armónicamente a las normas de
moralidad, de esta manera darle prestigio, enaltecer la carrera y por consiguiente
merecer la aceptación general en el ámbito donde es aplicada.
Los principios éticos, representan la esencia de los objetivos de la Contaduría
Publica, por lo tanto, se constituyen fundamentos básicos del código de ética, los
cuales se han agrupado de la siguiente forma:
1. Responsabilidad hacia la Sociedad o Público en general Independencia de Criterio o Mental Un Contador Público miembro del Colegio, al expresar una opinión profesional
acepta la obligación de mantener un criterio libre e imparcial.
1Instituto Salvadoreño de Contadores Públicos, Código de Ética Profesional, 1993
Preparación y Calidad Profesional Para que un contador público acepte prestar sus servicios, deberá mantener
constante entrenamiento técnico y la capacidad necesaria para llevar a cabo las
Actividades con cuidado y diligencias de una persona responsable, por lo tanto, se
espera de él un verdadero trabajo profesional.
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Responsabilidad Particular En los trabajos técnicos que un miembro del Colegio, lleve acabo o sean
realizados bajo su Dirección, aceptará la responsabilidad personal o particular.
2. Responsabilidad hacia los Clientes Secreto Profesional Un miembro del Colegio no debe revelar por ninguna causa, situaciones, datos,
etc. Que durante él ejercicio de su profesión haya tenido conocimiento a menos
que sea autorizado por sus clientes o requerido por disposiciones legales.
Obligación de rechazar trabajos en los que no se den cumplimiento con la ética.
Un contador publico faltará al honor y dignidad profesional cuando directa o
indirectamente participe en arreglos o asuntos que no den cumplimiento a la ética.
Fidelidad hacia el cliente que contrata los servicios
Un contador publico no deberá aprovecharse de situaciones que podrían implicar
perjuicios a quien lo contrata.
Remuneración Económica Un contador público deberá tener en mente que el objetivo básico de sus servicios
no es la remuneración que se perciba, sino la prestación de servicios de calidad.
3. Responsabilidad hacia la Profesión Relación con los Colegas Un contador público deberá guardar respeto y cuidará de las relaciones con sus
colegas, colaboradores y con las instituciones que lo agrupan, tratando siempre de
dignificar la profesión y actuar con espíritu de grupo.
Imagen del contador publico a base de Calidad Para hacer llegar una imagen de prestigio al cliente y a la sociedad en general, un
contador tendrá que valerse de su calidad profesional y personal, así como
mediante promociones a nivel institucional.
Divulgación y Enseñanza de Conocimientos Técnicos
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Un Contador Público que de alguna forma trasmita sus conocimientos tendrá
como objetivo el mantenimiento de las más altas normas profesionales y de
conducta, y así contribuirá al desarrollo y difusión de los conocimientos de la
profesión misma.
8. Normas de Actuación Estas comprenden aquellas normas aplicables en forma general al Contador
Público, las relaciones con el tipo de actividades que desarrolla en el ejercicio de
su profesión, las de publicidad y por ultimo las sanciones aplicables al violar las
normas fijadas en el código.
Normas Generales aplicables al Contador Público El código de ética regirá la conducta de los miembros del Colegio respecto a sus
relaciones con él publico en general, con sus clientes y con sus colegas y les será
aplicable sin importar la clase de actividad que desempeñen, especialidad que
desarrollen, así como los niveles de remuneración que reciban por sus servicios.
Normas del Contador Público como Profesional Independiente
Actuación General
Normas relativas al auditor externo
Normas del contador público relativas a la docencia
Normas relacionadas con la publicidad
Sanciones
Un Contador Público emitirá su opinión después de haber cumplido con las
normas técnicas aplicables y los alineamientos que expresa el código de ética de
El Salvador.
Un Contador Público amparándose en su responsabilidad personal ilimitada, podrá
asociarse con otros colegas o con miembros de otras profesiones cuyas
especialidades sean afines, con el objeto de poder ofrecer mejores servicios a los
clientes. Cuando un Contador Público, por la naturaleza del trabajo, tenga que
recurrir a asistencia o colaboración de un especialista, deberá informar a su cliente
las particularidades de la situación y además asumirá la responsabilidad respectos
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a la capacidad y competencia del especialista.
Un Contador Público que viole cualquiera de las normas establecidas en el código
de ética, estará sujeto a las sanciones que para el caso sean impuestas,
preferentemente por el “TRIBUNAL DE HONOR” del colegio, el cual es el
encargado de velar por el cumplimiento del código.
La imposición de sanciones dependerá de la gravedad de la violación en que
incurra, de acuerdo con la trascendencia que la falta tenga para el prestigio y
estabilidad de la profesión. Las sanciones pueden ser: Amonestación Privada,
Amonestación Pública, Suspensión temporal de sus derechos como socio,
Expulsión, Denuncia ante las autoridades competentes de las violaciones a las
leyes que rigen el ejercicio de la profesión.
La Carrera de Contaduría Pública está regida, por un código de ética, el cual
constituye una parte fundamental para el desarrollo de las normas de la
Contaduría Pública, teniendo en cuenta que la profesión, tiene como uno de sus
objetivos satisfacer las necesidades de información confiable que la sociedad
requiera.
El Contador Público, en actividades públicas o privadas, es un factor de activa y
directa interacción en el desarrollo de organismos públicos y privados.
En el caso de los Contadores Públicos profesionales, puede considerarse la ética
como un sistema de principios morales y la observancia de reglas para gobernar
las relaciones con los clientes, el público y otros contadores públicos, y está
relacionada con la independencia, autodisciplina e integridad moral del
profesional.
Con este fin los de Contadores Públicos deberán en todo momento de acción,
guardar estricto secreto de los asuntos de sus clientes, esforzarse constantemente
para mejorar su habilidad profesional, observando las Normas Internacionales de
Auditoria Generalmente Aceptadas, promover las formas más completas y
comprensibles en el informe financiero, sostener la dignidad y el honor de la
profesión, y mantener altas normas de conductas profesionales.
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8.1 Código de ética profesional Mexicano1:
Postulado I. Aplicación Universal del Código. Este Código de ética Profesional es
aplicable a todo Contador Público por hecho de serlo, sin importar la índole de su
actividad o especialidad que cultive tanto en el ejercicio Independiente o cuando
actúe como funcionario o empleado de instituciones publicas o privadas abarca
también a los Contadores Públicos que además de esta ejerzan otra profesión.
Postulado ll. Independencia de criterio. Al expresar cualquier juicio profesional el
Contador Público acepta la obligación de sostener un criterio libre e imparcial.
Postulado III. Calidad Profesional de los trabajos. En la prestación de cualquier
servicio se espera del Contador Público un verdadero trabajo profesional por lo
que siempre tendrá presentes las disposiciones normativas de la profesión que
sean aplicables al trabajo especifico que esté desempeñando. Actuará así mismo
con la intención, el cuidado y diligencia de una persona responsable.
Postulado IV. Preparación y calidad del Profesional. Como requisito para que el
Contador Publico acepte presentar servicios, deberá tener el entrenamiento
técnico y la capacidad necesaria para realizar las actividades profesionales
satisfactoriamente.
Postulado V. Responsabilidad Personal. El Contador Público siempre aceptará
una responsabilidad personal por los trabajos llevados a cabo por él o realizados
bajo su dirección.
Postulado VI. Secreto Profesional. El Contador Público tiene la obligación de
guardar el secreto profesional y de no revelar por ningún motivo los hechos datos
o circunstancias que tenga conocimientos en el ejercicio de su profesión a menos
que lo autoricen los interesados, excepto por los informes que establezcan las
leyes respectivas.
1 Instituto Mexicano de Contadores Públicos. Código de Ética Profesional. 2a. edición. México. IMCP. 1999.
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Postulado VII. Obligación de rechazar tareas que no cumplan con la moral, Faltas
al honor y dignidad profesional. Todo Contador Público que directa o
Indirectamente Intervenga en arreglos o asuntos que no cumplan con la moral.
Postulado VII. Lealtad hacia el patrocinador de sus servicios. El Contador Público
se abstendrá de aprovecharse de situaciones que puedan perjudicarse quien haya
contratado sus servicios.
Postulado IX. Retribución económica. Al Acordar la Compensación económica que
habrá de recibir, el Contador Público siempre deberá tener presencia que la
retribución por sus servicios no constituye el único objetivo ni la razón del ejercicio
de su profesión.
Postulado X. Respecto a los colegas y a la profesión. El Contador Público cuidara
sus relaciones con sus colaboradores, con sus colegas y con las instituciones que
los agrupan, buscando que nunca se menoscabe la dignidad de la profesión sino
que se enaltezca, actuando con espíritu de grupo.
Postulado XI. Dignificación de la Imagen profesional a base de calidad para hacer
llegar a quien patrocina sus servicios y a la sociedad en general una imagen de
calidad profesional y personal.
Postulado XIl. Difusión y enseñanza de conocimientos técnicos. Todo Contador
Público que de alguna manera Transmite sus conocimientos tendrá como objetivo
mantener las más altas normas profesionales y de conducta y contribuir al
desarrollo y difusión de los conocimientos propios de la profesión
8.2 Imagen del Contador Público
Los contadores son diferentes de todos los demás participantes en la economía
del país porque se les ha dotado de reputaciones de objetividad e imparcialidad
que están íntimamente asociadas con el concepto de independientes. Entre todos
los profesionales universitarios, sólo ellos son considerados como árbitros
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desinteresados entre los intereses públicos o privados y los del pueblo que los
sostiene con sus impuestos y consumo.
El contador público juega un papel decisivo en una economía global y por lo tanto
debe ajustarse a esos cambios, convirtiéndose en un administrador diestro de este
proceso, capaz de determinar la necesidad y la forma de inversión estratégica en
tecnología de información, y así mismo ser capaz de poder manejar los riesgos
inherentes.
Los contadores son diferentes de todos los demás participantes en la economía
del país porque se les ha dotado de reputaciones de objetividad e imparcialidad
que están íntimamente asociadas con el concepto de independientes.
Entre todos los profesionales universitarios, sólo ellos son considerados como
árbitros desinteresados entre los intereses públicos o privados y los del pueblo
que los sostiene con sus impuestos y consumo.
Los contadores son diferentes de todos los demás participantes en la economía
del país porque se les ha dotado de reputaciones de objetividad e imparcialidad
que están íntimamente asociadas con el concepto de independientes. Entre todos
los profesionales universitarios, sólo ellos son considerados como árbitros
desinteresados entre los intereses públicos o privados y los del pueblo que los
sostiene con sus impuestos y consumo.
La confianza pública en la exactitud y utilidad de la información financiera
empresarial, depende de la firme creencia de que tal información ha sido revisada
y certificada por auditores calificados que son realmente independientes. La
confianza de la independencia de los auditores requiere que tengan intereses
directos o indirectos con los asuntos de sus clientes.
Es inapropiado para los auditores independientes, que actúen como defensores
parcializados en beneficio de los intereses de sus clientes. La confianza pública en
la exactitud y utilidad de la información financiera empresarial, depende de la firme
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creencia de que tal información ha sido revisada y certificada por auditores
calificados que son realmente independientes.
La confianza de la independencia de los auditores requiere que tengan intereses
directos o indirectos con los asuntos de sus clientes.
La tarea y misión del contador público es proveer un servicio profesional que
siempre exceda las expectativas de sus clientes y del público. Para ello es
necesario aceptar el permanente desafío con la fuerza del conocimiento y la
voluntad para alcanzar siempre el éxito.
Los profesionales de la contabilidad y auditoria constituyen factores del progreso
empresarial y facilitadores de los nuevos procesos de mejoramiento de las
organizaciones.
9. Deberes y Funciones del Contador Público dentro de la Empresa1
Para entender cuales son las funciones y deberes del Contador Público dentro de
la empresa, se define cada cosa:
a) Deber:
Es el sentido de responsabilidad que nos obliga a proceder dentro de
determinados preceptos ya establecidos. Este constituye una obligada norma de
comportamiento que se nos impone y la cual no podemos eludir.
Todo profesional para poder ser considerado y respetado dentro del
conglomerado, como un representativo dentro de su carrera, está comprometido a
cumplir sus deberes como profesional.
1 Meigs, Roberte F. Meigs Mary A.. Betnner, Contabilidad, La Base par alas decisiones Gerenciales. 10ª.Edición, 1999
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b) Funciones:
Pueden ser definidas como el desarrollo y las ejecuciones de una o varias
actividades con el objetivo de lograr una meta.
En el caso de los deberes el más importante es:
• Suministrar las informaciones fiables y oportunas para la toma de
decisiones.
Dentro de las funciones tenemos:
• Las aperturas de los libros de contabilidad.
• Establecimiento de sistema de contabilidad.
• Certificación de planillas para pago de impuestos.
• La elaboración de reportes financieros para la toma de decisiones.
Las funciones antes enumeradas no son las únicas que el contador público puede
ejercer dentro de las empresas, dado que está más que demostrada la capacidad
sobrada con que cuenta éste para ejercer muchas más.
10. Responsabilidad y Comportamiento profesional del Contador Público
El Contador Público cuyas opiniones sobre estados financieros pueden influir en la
adopción de importantes decisiones financieras.
Siempre ha sido plenamente consciente de sus responsabilidades hacia terceros
cuando desempeña su función de dar fe, y deberá desempeñar sus labores en
una forma comparable con los desarrollados por cualquier miembro de la
profesión.
Ignorar algunas normas no excusa su omisión al cumplir un compromiso
profesional. El público tiene derecho a esperar un trabajo cuidadoso y ordenado
del Contador, y el error que éste puede cometer en condiciones similares, puede
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ser perdonado, pero sólo cuando sea de buena fe y sin que exista relación alguna
con la actitud conocida, deseo de un cliente o cualquier otro motivo profesional,
porque éste es responsable del trabajo de su personal.1
a) Comportamiento del Contador Público frente a sus colegas.
Lo ideal en las relaciones de los contadores públicos con todos aquéllos que
laboran dentro de la función contable, ya sea éstos empleados en la industria,
comercio, firmas y otros, o sea que ofrezcan sus servicios de manera
independiente, sería de que existieran vínculos de compensación y no de
competencia.
b) Comportamiento del Contador Público Frente a sus Clientes.
El comportamiento que debe exhibir el CPA frente a su cliente o empleador es una
conducta cordial y respetuosa. Es a éste que le corresponde actuar correctamente
por la formación superior que ha adquirido, haciendo que su comportamiento con
los clientes de la información contable se asemeje de acuerdo con las normas
dictadas.
El Contador Público tiene una responsabilidad moral consigo mismo, con la
profesión, con los colegas y con la sociedad; así que, no deben dejarse maniatar
por los dueños, los accionistas y acreedores de la empresa en donde estén
realizando una labor, sólo el Contador sabe el problema moral que corre si acepta
las decisiones administrativas que de alguna manera tienen influencia en la
información que éste tiene que presentar.
• Cordialidad:
Es una fuente generadora de buenas relaciones, la cual debe mantenerse frente a
los clientes de una manera sincera.
1 Silie Gaton, José A.,Ética Profesional, Publicaciones América, 9a. Edición, 1998
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• Respeto:
El profesional está obligado a respetar los acuerdos a los que ha llegado con el
cliente, empresa o casa en la cual labora. Ninguna empresa debe abusar de la
generosidad del Contador Público para basar sus equívocos en el mal manejo de
sus operaciones financieras, tomando decisiones e imponiendo la misma al
Contador para beneficio de la compañía.
• Seriedad:
Todo contador debe ser caballeroso. Sus actos y conducta deben hablar por él, en
el día a día de los quehaceres de la profesión éste debe presentar las más altas
credenciales de seriedad.
11. El Contador como Asesor de la Empresa
Entendemos que el Contador Público es el asesor ideal para cualquier empresa.
En el área impositiva quién mejor que éste para manejar estos asuntos tan
delicados. En el campo laboral el contador domina estas leyes sin ser abogado, y
en el campo de la seguridad social, quién más que el contador.
Una de las funciones básicas del contador es tratar de que las empresas cumplan
con el logro de los objetivos más profundos, que son custodiar e invertir el total de
valores de una empresa, a mantener los sistemas de información adecuados para
el control de los activos y operaciones de esa empresa, y a proteger el capital
invertido.
El simple hecho de que un profesional del área de contabilidad tenga el título de
licenciado en contabilidad, no significa que puede ser asesor de una empresa. El
contador debe reunir determinados requisitos y características peculiares, como:
experiencia en el campo profesional y conocimiento de la disciplina administrativa
contable, fiscales, legales, de manejo de personal, producción y mercadotecnia, al
grado que les permitan enfrentarse y resolver con diligencia los múltiples
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problemas que se le presenten en el desempeño de su trabajo, no porque sea el
responsable directo de todas y cada una de aquellas funciones, sino porque debe
estar preparado a fin de coadyuvar a que las mismas se realicen eficientemente.
De ahí que sea necesario señalar la necesidad y acaso obligación que tiene este
profesional, no sólo de mantener, sino de acrecentar día a día sus conocimientos
mediante la práctica constante del estudio, lo que lo mantendrá siempre enterado
de los últimos adelantos y cambios en las materias propias de su campo de
acción, con lo cual se encontrará más capacitado para desarrollar en forma eficaz
y diligente sus labores.
12. La Información Contable en las Decisiones Empresariales
El proceso de decisión en la empresa adquiere especial importancia, por cuanto el
éxito y el cumplimiento de los proyectos están asociados con la calidad de las
decisiones que tomen los ejecutivos.
La toma de decisiones, entonces, constituye uno de los puntos principales en la
gestión de las empresas y la información juega un rol relevante.
El sistema de información económico financiero constituye uno de los principales
pilares de las empresas, su misión es prever de la información adecuada de todos
los niveles de ella, principalmente en apoyo de las decisiones empresariales.
La contabilidad financiera tiene como base el registro de las operaciones en
estructuras contables expresadas en la normativa vigente y el procesamiento de la
información se ajusta a las Normas Internacionales de Información Financiera.
La información contable se expresa en informes referidos a distintos aspectos.
Entre éstos están los llamados Estados Básicos. Los estados básicos están
generalmente elaborados para usuarios externos de las empresas. Esta
información, a su vez, recibe el nombre de Contabilidad Financiera.
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La elaboración de la información contable para la toma de decisiones y las
decisiones administrativas que luego toma la organización cuando ve que la
información no es favorable, ordenando de manera irresponsable a que los
estados sean maquillados, arreglados e incluso desviando informaciones.
Cuando todo esto se descubre, el Contador Público queda envuelto en una
telaraña de acusaciones con los administradores de la empresa y las comisiones
que investigan los hechos, quedando manchada su ética y moral.
13. El Contador Público en la Dirección Empresarial
La contabilidad es reconocida actualmente como una de las más importantes
profesiones que ayudan a la gestión empresarial.
El Contador Público es una persona dedicada y con alto grado de habilidad
analítica, hace uso inteligente de la información contable, conoce la técnica
contable, las limitaciones que ellas aportan da una interpretación correcta a los
enunciados financieros, tiene en sus manos la herramienta básica de la gestión
empresarial.
Al poseer estas virtudes y cualidades, le hacen merecedor de posiciones
gerenciales de decisión en la empresa.
El Contador Público en un cargo de gestión, deberá trazar programas en el que se
consideren reuniones con la alta directiva de la empresa. También requiere
retroalimentar lo que se está haciendo y disponer instrucciones para mejorar el
desarrollo de la empresa.
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B. MODELO1
Ya sea que se trate del sector privado o del público, una de las principales
funciones de un administrador es resolver problemas, es decir, los administradores
son quienes deben resolver los problemas. Ya sea que se dé cuenta de ello o no,
el administrador aborda la tarea de resolver problemas principalmente a través de
la construcción de modelos, o planteamiento de modelos.
1. Definición de Modelo Es una guía que permite a los administradores analizar y estudiar problemas, así
como también examinar diferentes alternativas.
2. Clasificación de Modelos
a) Modelo mental
Es la imagen mental de la estructura que describe un problema.
b) Modelo a escala
Son guías estructuradas físicamente de tamaño reducido, que representa el
problema real.
c) Modelo matemáticos
Es la representación simbólica y abstracta de un problema y se subdivide de la
siguiente forma:
• Modelo descriptivo ( el modelo matemático que representa una relación
funcional pero que no señala ningún curso de acción).
• Modelo normativos (Es un modelo matemático que describe una relación
funcional y prescribe un curso de acción para alcanzar el objetivo que se
definió para el modelo.
1 Davis/Mckeown, Modelos Cuantitativos para Administración, Grupo Editorial Ibero América
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d) Modelo determinísticos
Es el modelo en el que se conocen con incertidumbre los parámetros
e) Modelo estocástico
Es el modelo en el que los parámetros no se conocen con certidumbre, es decir
existe cierta probabilidad de ocurrencia para diferentes parámetros del modelo.
f) Modelo Lineal
Este modelo es en el que todas las relaciones funcionales son de naturaleza que
la variable dependiente es proporcional a la suma de las variables independientes
g) Modelo no lineal
Es el modelo en el que existen ecuaciones o funciones que no son proporcionales.
h) Modelo estático
Se define en un punto fijo del tiempo y se supone que las condiciones del modelo
no cambian para ese periodo especifico en el proceso de soluciones.
i) Modelo dinámico
Es el modelo cuyas características varían de un periodo a otro. Determinar el
curso optimo de acción requiere el examen de periodos múltiples.
j) Modelo administrativo
Es el modelo que sirve de guía a los interesados en conocer la situación
económica financiera de una entidad, ayudando a la gerencia a tomar mejor las
decisiones.
k) Modelo Contable
Es el modelo que muestra en una forma clara, precisa, fiable y apegada a la ley
la situación financiera de la entidad, mostrando dichos resultados de forma
78
evidente así como la forma con la cual se recopiló y se procesó dicha información
dando como resultado datos con veracidad y a tiempo.
3. Características de los Modelos
Cada modelo tiene sus propias características y por desgracia no existe un
modelo preciso que asegure que el modelo sea una representación del problema o
sistema al que se estudia darle solución. Sin embargo existe diversas pruebas
que aumentan la probabilidad de aceptación del modelo. Además es posible
determinar si los resultados del modelo utilizado es razonables.
En cuanto al diseño y presentación, se caracterizan; como:
a) Comprensible
b) Sencillo
c) Práctico
d) Dinámico
e) Flexible
f) Explicativo
En cuanto a contenido, aporte y utilidad se caracterizan; en :
a) Información suficiente y comprensible
b) Información competente y significativa
c) Contribuye a la toma de decisiones
79
C. ESTADOS FINANCIEROS Los objetivos generales de los Estados Financieros básicos, deben cumplir con
informar la situación financiera de la empresa, el resultado de sus operaciones,
flujos de efectivo y cambios en su situación financiera en cierta fecha por un
período determinado. Por lo que se darán a conocer los siguientes aspectos:
1. Definición de Estados Financieros Es un documento cuyo fin es proporcionar información de la situación financiera y
económica de la empresa para apoyar la toma de decisiones para que sea útil
tanto a persona internas como externas para la toma de decisiones económicas. 1
2. Objetivos
a) Proporcionar información sobre la situación financiera de la empresa en
determinada fecha, además de los resultados de sus operaciones y los
cambios en la situación financiera en el período contable.
b) Suministra el desempeño y cambios en la posición financiera. Se pretende
que tal información sea útil a una amplia gama de usuarios al tomar sus
decisiones económicas.
c) Evaluar el origen y las características de los recursos financieros del
negocio, así como el rendimiento de los mismos.
d) Formarse un juicio de cómo se ha manejado el negocio y evaluar la gestión
de la administración, a través de una evaluación global de la forma en que
ésta maneja la rentabilidad, solvencia y capacidad de crecimiento de la
empresa.
1 Estados Financieros, McGraw-Hill, 200
80
e) Visualizar en forma clara y precisa el grado de solvencia y liquidez, así
como el flujo de fondos que la empresa presenta en una fecha determinada.
f) Determinar los recursos y obligaciones económicas de la empresa y los
cambios que experimenten los mismos.
g) Proporcionar información acerca de los recursos y obligaciones económicas
de una empresa.
3. Beneficio de los Estados Financieros a) Los Estados Financieros, muestran de una forma rápida y segura la
situación financiera y económica de la empresa, ayudando así a la ágil
toma de decisiones.
b) Ayuda a tomar decisiones de inversión y de crédito cuando se solicite
financiamiento, ya que aquilata la solvencia y liquidez de la empresa así
como su capacidad para generar recursos
4. Características de la información contable que deben contener los Estados Financieros1. a) Fiabilidad ( Debe ser fiable, debe estar libre de errores materiales y de
prejuicios)
b) Comparabilidad (Debe ser capaz de compararse los estados financieros
de una empresa a lo largo del tiempo, con el fin de identificar las tendencias
de la situación financiera y del desempeño, comparar los estados
financieros con empresas diferentes).
c) Relevancia (Debe ser relevante, conforme las necesidades de toma de
decisiones por parte de los usuarios).
1 Normas de contabilidad financiera, 3ª. Convención nacional de contadores de El Salvador, mayo 1989,
Pág.76
81
d) Comprensibilidad (Debe ser fácilmente comprensible para los usuarios)
e) Confiabilidad (Deben mostrar confiabilidad sus cifras, además debe ser
estable, objetivo y susceptible de ser verificados).
Los estados financieros deben contener en forma clara y comprensible todo lo
necesario para juzgar la situación financiera, los resultados de operación y los
flujos de efectivo de la entidad; ello involucra la forma, disposición y contenido
de los estados financieros, sus políticas contables y notas adjuntas.
5. Generalidades de la estructura del Sistema Contable La legalización del sistema contable de los comerciantes individuales y sociales,
ya no es una atribución de la oficina que ejerce la vigilancia del Estado sobre las
actividades mercantiles, trasladando dicha función exclusiva a los contadores
Públicos, quienes tiene la función de autorización y modificación de catálogos de
cuentas, manual de contabilidad y descripción del sistema contable.
El sistema contable describe las generalidades de la empresa, métodos de
evaluación de inventarios y sistemas a utilizar entre otros.
De los registros contables debe indicar la forma de llevar la contabilidad, la forma
de operar, especificar en que forma se asentara sus operaciones en los registros
contables legalizados.
El catalogo de cuentas deberá contener una descripción detallada de la
codificación de cada una de las cuentas que lo componen; El manual de
contabilidad debe explicar con toda claridad el funcionamiento de todas y cada
una de las cuentas de mayor, indicando cuando se cargan y cuando se abona, así
como lo que representan según su naturaleza y por ningún motivo deberá
detallarse el manejo de sub-cuentas.
82
6. Presentación Razonable de los Estados Financieros y Cumplimiento de las Normas Internacionales de Información Financiera
Los estados financieros deben presentar fielmente la situación de desempeño
financiero de la empresa, así como sus flujos de efectivo. Toda empresa cuyos
estados financieros sigan las Normas Internacionales de Información Financiera,
debe dar cuenta de este hecho. No debe declararse que los estados financieros
siguen las Normas Internacionales de Información Financiera, a menos que
aquellos cumplan con todos los requisitos de cada Norma que les sea de
aplicación, así como las interpretaciones pertinentes que sobre las mismas haya
emitido el Comité de Interpretaciones, los tratamientos contables inadecuados no
quedan justificados ni dando información acerca de las políticas contables
seguidas, ni por la inclusión de notas u otro material explicativo al respecto, si la
gerencia llega a la conclusión de que el cumplimiento de un requisito exigido por
una Norma podría confundir, esta debe informar sobre los siguientes extremos:
a) Que los estados financieros y los flujos de efectivo que se presentan,
constituyen la presentación razonable de la situación financiera de la
empresa.
b) Que la empresa ha cumplido con las Normas Internacionales de
Información Financiera aplicables, salvo en lo que respecta a la Norma que
ha abandonado para lograr la presentación razonable, la Norma que la
empresa ha dejado de cumplir, la naturaleza de la disensión sobre la
misma, con el tratamiento que la Norma requeriría, las razones del
abandono de este tratamiento en las circunstancias actuales y el
tratamiento alternativo adoptado, y el impacto financiero que ha supuesto el
abandono descrito en los resultados netos de la empresa, en los activos,
pasivos, patrimonio neto y flujos de efectivo para cada período sobre el que
se presente información.
83
Cuando se aplique una Norma Internacional de Contabilidad, debe revelarse
en los estados financieros. La gerencia debe seleccionar y aplicar las políticas
contables de manera que los estados financieros cumplan con las Normas
Internacionales de Información Financiera y con las interpretaciones del
comité, la gerencia debe asegurar que los estados financieros brinden
información relevante y confiable para la toma de decisiones.
6.1 Políticas Contables Las Políticas Contables son los principios, métodos, reglas y procedimientos
adoptados por la empresa en la preparación y elaboración de los estados
financieros.
La gerencia debe seleccionar y aplicar las políticas contables que aseguren que
los estados financieros cumplan con las Normas Internacionales de Contabilidad y
las interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones.
En el caso de que no exista requerimiento específico, la gerencia debe desarrollar
los procedimientos necesarios para asegurar que los estados financieros
suministran información que es:
• Relevante para la toma de decisiones de los usuarios
• Confiable, en el sentido que los estados financieros presentan
razonablemente la situación financiera y los resultados de la empresa
reflejan la esencia económica de los sucesos, que son neutrales,
prudentes y completos.
La Norma número uno, establece una guía para la preparación y presentación
de los Estados Financieros y establece como debe ser la estructura y los
requerimientos mínimos del contenido de los Estados Financieros. Esta norma
señala principios fundamentales que deben observarse en la preparación de
estados financieros, tales como:
84
a) Periodo sobre el cual se informa Los Estados Financieros deben ser objeto de presentación con una periocidad
que como mínimo, a de ser anual. Cuando el balance general cambien de
fecha por circunstancias excepcionales, la empresa debe informar el periodo
cubierto por los Estados Financieros, además de la razón por la que se usa un
periodo diferente al anual y que las cifras presentadas en los Estados de
Resultados, de Cambios en el Patrimonio, de Flujos de Efectivo y en las Notas
correspondientes, no son comparables con las del periodo anterior.
b) Oportunidad La utilidad de los Estados Financieros se ve perjudicada si no son puestos a
disposición de los usuarios dentro de un periodo razonable de tiempo, después
de la fecha del balance. La norma considera como aceptable la emisión de los
Estados Financieros a mas tardar seis meses después de la fecha del balance.
c) Negocio en Marcha Los estados financieros deben prepararse a partir de la suposición de negocio
en marcha, a menos que la gerencia pretenda liquidar la empresa o cesar en
su actividad, y no exista una alternativa realista de continuar, si se da uno de
estos casos, al realizar esta avaluación sea consciente de la existencia de
incertidumbres sobre la posibilidad de que la empresa siga funcionando
normalmente, debe revelarlas en los estados financieros. En el caso de que
los estados financieros no se preparen sobre la base del negocio en marcha,
tal hecho debe ser objeto de revelación, junto con hipótesis alternativas sobre
las que han sido elaborados y las razones por las que la entidad no puede
considerarse como negocio en marcha.
d) Base Contable de Acumulación (o Devengo) La empresa debe preparar sus estados financieros sobre la base contable de
acumulación (o devengo), significa que las transacciones y demás sucesos
económicos se reconocen cuando ocurren ( y no cuando se recibe, paga
85
efectivo u otro medio equivalente), registrándose en los libros contables e
incluyéndose en los estados financieros de los ejercicios con los cuales están
relacionados. Los gastos se reconocen en el estado de resultados sobre la
base de una asociación directa entre los costos incurridos y la obtención de las
partidas correspondientes de ingresos.
e) Uniformidad en la presentación La presentación y clasificación de las partidas en los estados financieros debe
ser conservadas de un período a otro a menos que se produzca un cambio en
la naturaleza de las operaciones de la empresa, una revisión de la
presentación de sus estados financieros que demuestre que el cambio va a dar
lugar a una presentación más apropiada de las transacciones, o sea obligado a
realizar el cambio, por causa de la aparición de una Norma Internacional de
Contabilidad o de una interpretación emitida por el Comité de Interpretaciones.
Cuando se produzca una adquisición o una venta importante de activos en la
empresa, o cuando está en revisión la forma de presentar los estados
financieros, se puede pensar que éstos pueden tener una estructura de
presentación diferente. En estos casos la empresa deberá cambiar la forma de
presentación sólo si quedan claros los beneficios que se van a obtener.
f) Importancia Relativa y Agrupación de datos Cada partida que posea la suficiente importancia relativa debe ser presentada
por separado en los estados financieros, las partidas de importes no
significativos deben aparecer agrupadas con otras de similar naturaleza,
siempre que las mismas no deban ser presentadas de forma separada.
Los estados financieros, son el producto que se obtiene del procesamiento de
grandes cantidades de transacciones, las cuales se estructuran y agregan en
grupos de acuerdo con su naturaleza, el proceso de agrupación y clasificación
consiste en la presentación de datos condensados y agrupados, que
constituyen el contenido de las partidas, y aparezcan éstas en el cuerpo
86
principal de los estados financieros o en las notas, si una partida concreta no
resulta significativa individualmente o no tenga la suficiente importancia, se
agregará con otras, ya sea en los estados principales o en notas. La
importancia relativa implica que no es necesario cumplir lo establecido en las
Normas Internacionales de Información Financiera sobre presentación, siempre
que la información correspondiente resulte poco significativa.
g) Compensación La compensación de activos con pasivos se puede efectuar cuando sea
exigida o permitida por alguna Norma Internacional de Contabilidad, las
partidas de ingresos y gastos se pueden compensar cuando lo exija o permita
alguna Norma Internacional de Contabilidad, o las ganancias, las pérdidas y los
gastos correspondientes, surgidos de la misma transacción o suceso, no
resulten individualmente significativas.
Las partidas de activo y pasivo, como las de gastos e ingreso, cuando sean de
importancias relativa, deben presentarse por separado. La compensación de
partidas, en el balance de situación o en el estado de resultados, resta
capacidad a los usuarios para comprender las transacciones realizadas por la
entidad y evaluar sus flujos futuros de efectivo.
h) Información Comparativa La información comparativa respecto del período anterior y los datos
comparativos deben incluirse también en la información de tipo descriptivo y
narrativo, siempre que ello sea relevante para la adecuada comprensión de los
estados financieros del período corriente. En algunos casos la información de
tipo narrativo que se ha suministrado en los estados financieros de los
períodos anteriores continúa siendo relevante en el período corriente.
87
7. Estructura y Contenido de los Estados Financieros en base a NIIF1
7.1. Balance de Situación General
a) Definición Es un estado financiero que muestra el monto del activo, pasivo y capital a una
fecha específica en otras palabras, dicho estado financiero, muestra los recursos
que posee el negocio, lo que debe y el capital aportado por los dueños.
b) Objetivo Mostrar la situación financiera del negocio en una fecha determinada para la toma
de decisiones.
c) Importancia del balance Es importante porque representa la situación financiera de un negocio a una fecha
determinada, ya que muestra de una forma clara y detallada cada una de las
propiedades y obligaciones que lo componen, así como el valor del capital.
Facilita la visualización de los contadores como marco de trabajo para analizar y
reportar los efectos de las transacciones.
d) La distinción entre corriente y no corriente La empresa debe determinar, considerando la naturaleza de sus actividades, si
presenta o no sus activos corrientes y sus pasivos corriente como categorías
separadas dentro del balance de situación general. Si la empresa decide no
realizar la clasificación mencionada, los activos y pasivos deben presentarse
utilizando como criterio genérico su grado de liquidez, cualquiera que sea el
método de presentación adoptado, la empresa debe revelar, para cada activo o
pasivo, en el que se combinen cantidades que se esperan recuperar o pagar antes
y después de los doce meses siguientes desde la fecha del balance.
1 Normas Internacionales de Información Financiera NIIF No.1 año 1999
88
Cuando la empresa suministre al mercado bienes o servicios dentro de un período
identificable, la separación entre partidas corrientes y no corrientes, tanto en el
activo como el pasivo del balance de situación general, supone una información
útil al distinguir los activos netos que están circulando continuamente como capital
de trabajo, de los utilizados a plazo más largo por parte de la entidad. Esta
distinción también sirve para poner de manifiesto tanto los activos que se esperan
realizar en el transcurso del ciclo normal de la explotación, como los pasivos que
se deben liquidar en el mismo período de tiempo.
Las Normas Internacionales de Información Financiera exigen revelar la fecha de
vencimiento de los activos, tales como deudores comerciales y otras cuentas por
cobrar y de los pasivos las cuentas de los acreedores comerciales y otras cuentas
por pagar. También se debe informar acerca de las fechas de recuperación y
vencimiento de los activos y pasivos no monetarios, como inventarios y
provisiones, con independencia de si en el balance se realiza distinción entre
partidas corrientes y no corrientes.
e) Información a revelar dentro del cuerpo del Balance Como mínimo, en el cuerpo del balance, se deben incluir líneas con los importes
que correspondan a las siguientes partidas:
• Propiedad, planta y equipo
• Activos intangibles
• Inversiones financieras
• Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación
• Inventarios
• Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
• Efectivo y otros medios líquidos equivalentes
• Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
• Pasivos y activos de naturaleza fiscal, según exige la NIIF 12. Impuesto
sobre las ganancias.
89
• Provisiones
• Pasivos no corrientes con intereses
• Intereses minoritarios
• Capital emitido y reservas
• Líneas adicionales con las partidas, cuando sean exigidas por alguna
Norma Internacional de Contabilidad, o bien si tal tipo de presentación es
necesario para presentar razonablemente la posición financiera de la
empresa.
La decisión de presentar partidas adicionales se basará en la siguiente evaluación:
1. En su naturaleza, liquidez de los activos e importancia relativa, lo que
llevará a presentar por separado los activos monetarios de los no
monetarios y los corrientes de los no corrientes.
2. En su función dentro de la empresa, lo que llevará a presentar por separado
los activos de la operación, los financieros, los inventarios, las cuentas por
cobrar y el efectivo y los demás medios líquidos equivalentes, y
3. De los importes, naturaleza y plazo de los pasivos, lo que llevará, por
ejemplo, a una presentación por separado de los préstamos y provisiones
con costo de aquellos que no lo tienen debidamente clasificados como
corrientes o no corrientes.
f) Información a revelar dentro del cuerpo del Balance o en las Notas La empresa debe proceder a revelar, ya sea en el cuerpo principal del balance de
situación general o en las notas que se refieran al mismo, subdivisiones más
detalladas de las partidas que componen las líneas del balance, clasificados de
una forma apropiada a las operaciones llevadas a cabo por la entidad. Cada
partida debe ser subdividida, cuando sea apropiado, según su naturaleza, tamaño
o función, deben ser presentadas por separado las porciones de cada partida
relativas a cantidades a pagar o cobrar de la empresa controladora, de las
90
subsidiarias propias, de las empresas asociadas y de otros que tengan la
consideración de partes relacionadas con la entidad.
Los activos fijos tangibles se subdividirán por clases o grupos, las cuentas por
cobrar de deudores se descompondrán según si proceden de clientes externos, de
clientes del grupo, de partes relacionadas, de anticipos y de otras partidas; los
inventarios se subdividirán en categorías tales como mercaderías, materias
primas, materiales, productos en proceso y productos terminados; las provisiones
se desglosarán mostrando separadamente las que corresponden a provisiones por
beneficios a empleados y cualesquiera otros tipos que sean adecuados según las
actividades de la empresa, y el capital en acciones y las reservas se desglosarán
de forma que en ellos se muestren por separado las distintas clases de
aportaciones a título de capital, primas de emisión y reservas.
La empresa debe revelar, ya sea en el cuerpo principal del balance de situación
general o en las notas, lo siguiente:
1. Para cada una de las clases de capital aportado.
• El número de acciones autorizadas para su emisión
• El número de acciones emitidas y pagadas totalmente, así como las
emitidas pero aún no pagadas en su totalidad.
• El valor nominal de las acciones, o el hecho de que no poseen valor
nominal.
• Una conciliación entre el número de acciones en circulación al principio y al
final del período.
• Los derechos, preferencias y restricciones correspondientes a la percepción
de dividendos y al reembolso del capital.
• Las acciones que son poseídas por la misma empresa, o bien por sus
subsidiarias o asociadas.
91
• Las acciones reservadas para emisión por causa de la existencia de
opciones o contratos por la venta, describiendo las condiciones e importes
correspondientes.
2. Una descripción de la naturaleza y destino de cada partida de reservas que
figure en el patrimonio neto.
3. En el caso que haya propuesto el pago de dividendos pero no se haya
aprobado todavía el reparto, los importes que se hayan incluido o que no se
hayan incluido en los pasivos por este motivo.
4. El importe de cualesquiera dividendos preferidos acumulados, todavía no
reconocidos a los poseedores de los correspondientes títulos.
7.1.1 Activo: Es el conjunto o segmento, cuantificable, de los beneficios económicos futuros
fundamentalmente esperados y controlados por una entidad, representados por
efectivo, derechos, bienes o servicios, como consecuencia de transacciones
pasadas o de otros eventos ocurridos.
Los beneficios económicos futuros incorporados a un activo, consisten en el
potencial del mismo para contribuir directa o indirectamente a los flujos de efectivo
y de otros equivalentes de efectivo de la empresa. Este potencial puede ser de
tipo productivo, constituyendo parte de las actividades de operación de la
empresa. Puede también tomar la forma de convertibilidad en efectivo u otras
partidas equivalentes, o bien capacidad para reducir pagos en el futuro. Los
beneficios económicos futuros incorporados a un activo, pueden llegar a la
empresa por diferentes vías.
Por ejemplo, un activo puede ser:
a) Utilizado aisladamente o en combinación con otros activos en la producción
de bienes y servicios a vender por la empresa.
b) Por Intercambio por otros activos.
92
c) Utilizado para satisfacer un pasivo.
d) Distribuido a los propietarios de la empresa.
La tangibilidad no es esencial para determinar la existencia de un activo, las
patentes y los derechos de autor tienen la cualidad de activos si se espera que
produzcan beneficios futuros para la empresa y son, además controlados por ella.
El derecho de propiedad no es esencial al determinar la existencia de un activo,
por ejemplo, los bienes bajo arrendamiento financiero, se consideran activos si la
empresa controla los beneficios que se espera obtener de ellos.
Las empresas obtienen activos mediante compra o producción, pero también
pueden generarse activos por otro tipo de transacciones, por ejemplo las
donaciones.
Las transacciones o sucesos que se espera ocurran en el futuro, no dan lugar a
activos. Aún cuando existe una asociación muy estrecha entre la realización de
un desembolso y la generación de un activo, este hecho no es prueba concluyente
que se está ante una partida que satisfaga la definición de activo. Asimismo, la
ausencia de un desembolso no impide que se esté ante una partida que satisfaga
la definición de Activo.
Activos Corrientes
Los activos se clasificarán como corriente, cuando su saldo se espera realizar, o
se tiene para la venta o consumo, por motivos comerciales se mantiene en un
plazo corto de tiempo y se espera realizar dentro del período de doce meses tras
la fecha del balance, o cuando se trata de efectivo u otro medio líquido equivalente
cuya utilización no esté restringida.
Todos los demás activos deben clasificarse como “no corrientes”. La Norma
Internacional de Contabilidad número uno, en el término “no corriente”, incluye
activos tangibles o intangibles de operación o financieros a largo plazo; el período
93
de tiempo entre la adquisición de los materiales, que entran en el proceso
productivo, y la realización de los productos fácilmente convertibles en efectivo.
El activo corriente, incluye inventarios y deudores comerciales que se van a
vender, consumir y realizar dentro del período normal de operación, incluso
cuando los mismos no se esperen realizar dentro del período normal de doce
meses desde la fecha del balance. Los valores negociables se clasifican como
corrientes si se esperan realizar dentro de los doce meses siguientes a la fecha
del balance y en otro caso se clasifican como “no corrientes”.
7.1.2 Pasivo: Es el conjunto o segmento, cuantificables, de las obligaciones presentes de una
entidad particular, virtualmente ineludibles, de transferir efectivo, bienes o servicios
en el futuro a otras entidades, como consecuencia de transacciones o eventos
pasados.
Una característica esencial de todo pasivo es que la empresa tiene contraída una
obligación en el momento presente. Un pasivo es un compromiso o
responsabilidad de actuar de una determinada manera.
Usualmente, la cancelación de una obligación implica que la empresa entrega
unos recursos que llevan incorporados beneficios económicos. La cancelación de
un pasivo puede llevarse a cabo de varias maneras, por ejemplo:
a) Pago de dinero
b) Transferencia de otros activos
c) Prestación de servicios
d) Sustitución de ese pasivo por otra deuda
e) Conversión del pasivo en patrimonio neto.
La empresa puede reconocer como pasivos las rebajas y descuentos futuros, en
función de las compras que le hagan los clientes, en cuyo caso es la venta de
bienes en el pasado, la transacción que da lugar al nacimiento de la obligación.
94
Ciertos pasivos pueden evaluarse únicamente utilizando un alto grado de
estimación, algunas empresas las describen como provisiones. Por ejemplo, son
las provisiones por garantías contenidos en los productos y provisiones para
cumplir obligaciones por pensiones.
Pasivos Corrientes Un pasivo se clasificará como corriente, cuando se espera liquidar en el curso
normal de la operación de la empresa, o debe liquidarse dentro del período de
doce meses desde la fecha del balance.
Todos los demás pasivos se clasificarán como “no corrientes”. Las reglas para
calificar como corrientes a los pasivos son similares a las de los activos. Algunos
pasivos corrientes, como los acreedores comerciales y los pasivos acumulados
por costos de personal y otros costos de operación, forman parte del capital de
trabajo utilizado en el ciclo normal de la operación. Tales partidas relacionadas
con la operación se clasificarán como corriente incluso si su vencimiento se va a
producir más allá de los doce meses siguientes a la fecha de cierre del balance,
ejemplos de este tipo de pasivos están la parte corriente de los préstamos a largo
plazo con intereses, los sobregiros, los dividendos a pagar, los impuestos sobre
las ganancias y otras cuentas por pagar no comerciales.
La empresa debe continuar clasificando como no corrientes sus préstamos a largo
plazo con intereses, incluso si deben liquidarse dentro de los doce meses
siguientes a la fecha de cierre del balance, siempre que se den todas las
condiciones siguientes:
a) Si el plazo fue por un período mayor de doce meses
b) Si la empresa tiene la intención de refinanciar los préstamos a largo
plazo antes de aprobar la emisión de los Estados Financieros.
95
Si se espera la renovación o refinanciamiento a voluntad de la empresa, de
algunas obligaciones de pago que, en principio, tengan de ser reembolsadas en el
ciclo normal de operación y no consumen parte del capital de trabajo de la
empresa, deben clasificarse como “no corrientes”. Algunos contratos de
préstamo, incorporan compromisos por parte del prestatario, que tiene el efecto de
hacer exigible el reembolso a voluntad del prestamista, si se incumplen ciertas
condiciones relacionadas con la posición financiera del que ha recibido el
préstamo. Si se dan tales condiciones, el préstamo será clasificado como “no
corriente”, sólo cuando se den las dos circunstancias siguientes:
a) Si el prestamista ha acordado antes de la aprobación de los estados
financieros previa su emisión, no reclamar el reembolso como
consecuencia del incumplimiento.
b) No es probable que se produzcan nuevos incumplimientos dentro de los
doce meses posteriores a la fecha de cierre del balance.
7.1.3 Capital:
a) Concepto Financiero Bajo esta concepción el capital es sinónimo de activos netos o patrimonio neto de
la empresa.
b) Concepto Físico Es la capacidad productiva de la empresa basada por el número de unidades
producidas diariamente.
La selección del concepto apropiado del capital, debe estar basada en las
necesidades de los usuarios de los estados financieros. Por lo tanto, debe
adoptarse una concepción financiera si a los usuarios les interesa el
mantenimiento del capital invertido o de la capacidad adquisitiva del capital
invertido. Si la preocupación principal de los usuarios es el mantenimiento de la
capacidad productiva, debe usarse la concepción física de capital.
96
c) Mantenimiento del capital financiero Bajo este concepto se obtiene ganancia sólo si el importe financiero de los activos
netos al final del período excede al importe financiero de los activos netos al
principio del mismo, después de excluir las aportaciones de los propietarios y las
distribuciones hechas a los mismos en ese período.
El mantenimiento de capital financiero puede ser medido en unidades monetarias
nominales o en unidades de poder adquisitivo constante.
d) Mantenimiento del capital físico Bajo este concepto se obtiene ganancias sólo si la capacidad productiva en
términos físicos de la empresa al final del período excede a la capacidad
productiva en términos físicos al principio del mismo, después de excluir las
aportaciones de los propietarios y las distribuciones hechas a los mismos en ese
período. El capital está definido en términos de unidades monetarias nominales, y
el resultado es el incremento, en el período del capital monetario nominal.
e) Capital Contable Es el derecho de los propietarios sobre los activos netos que surge por
aportaciones de los dueños, por transacciones y otros eventos o circunstancias
que afectan una entidad y el cual se ejerce mediante reembolso o distribución.
El capital social representa la aportación de los socios o accionistas y está
constituido por acciones en las sociedades de capital y por cuotas en las
sociedades de personas, no puede ser aumentado ni disminuido, sino mediante el
cumplimiento de ciertos requisitos de carácter legal.
Su clasificación consta de:
97
• Capital Social Se subdivide en pagado y no pagado y representa la aportación de los socios o
accionistas, está constituido por acciones en las sociedades de capital y por
cuotas en las sociedades de personas.
• Superávit El no modificar el capital social cada vez que exista una utilidad o pérdida, crea la
necesidad de que los aumentos al capital contable de la entidad, sean
contabilizados en cuentas especiales. Se subdivide en Superávit ganado (no
distribuido, reservas) y en Superávit de capital (donado, por reevaluación, etc.)
• Déficit Representa disminuciones del capital contable de la empresa, generalmente
incluye las pérdidas acumuladas de la entidad que no han sido liquidadas, se
representa restándosele a los demás componentes del capital contable.
f) Estructura de Balance General, según NIIF
98
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO31 de diciembre de 2002 y 2001(en miles de dólares de Estados Unidos de norte america) (Nota No.X)US$ 2002 2001ACTIVOS
Activos no corrientesPropiedad, Planta y Equipo Netos ( Nota No. X) $ XXX $ XXXOtros Activos (Nota No. X) $ XXX $ XXX
Total de activos no corrientes $ XXXX $ XXXX
Activos corrientesEfectivo y equivalentes de efectivo $ XXX $ XXXCuentas por cobrar Netas ( Nota No. X) $ XXX $ XXXInventarios Netos ( Nota No. X) $ XXX $ XXXCrédito fiscal $ XXX $ XXXGastos pagados por anticipado $ XXX $ XXX
Total de activos corrientes $ XXXX $ XXXX
Total de Activo $ XXXXX $ XXXXX
PASIVO Y PATRIMONIO (NETO)
Pasivo no corrientePréstamos Bancarios a Largo Plazo (Nota No.X) $ XXX $ XXX
Total de pasivos no corrientes $ XXXX $ XXXX
Pasivos corrientesProveedores (Nota No. X) $ XXX $ XXX
Préstamos Bancarios (Nota No.X) $ XXX $ XXXRetenciones por Pagar (Nota No. X) $ XXX $ XXXPorción corriente de préstamos a largo plazo $ XXX $ XXX
Total de pasivos corrientes $ XXXX $ XXXX
CapitalCapital Social (Nota No.X) $ XXX $ XXXReserva Legal (Nota No.X) $ XXX $ XXXGanancias (pérdidas) acumuladas (Nota No. X) $ XXX $ XXX
Total del capital y reservas $ XXXX $ XXXX
Total pasivos y patrimonio neto $ XXXXX $ XXXXX
______________ _______________ _____________ Representante Contador Auditor Externo
99
7.2 Estado de Resultados a) Definición Es un reporte contable que muestra detallada y ordenadamente la utilidad o
pérdida del ejercicio en un lapso de tiempo determinado.
La información presentada en un estado de resultado se considera generalmente
como una de las más importantes que puede ofrecer la contabilidad financiera,
debido a que la rentabilidad es un factor de vital importancia para los interesados
en las actividades económicas de las empresas.
b) Objetivo Muestra de una forma detallada y ordenada las cifras arrojadas en el ejercicio
contable en una fecha determinada.
c) Información a revelar en el cuerpo del Estado de Resultados
• Ingresos
• Gastos de operación
• Gastos financieros
• Participación en los resultados de empresas que se llevan contablemente
por el método de participación.
• Gasto por impuesto sobre la renta
• Pérdidas o ganancias por las actividades de operación
• Resultados extraordinarios
• Intereses minoritarios
• Ganancia o pérdida neta del período
Se deben presentar también líneas adicionales con las partidas, grupos o clases
de partidas y sub-totales cuando sean exigidas por alguna Norma Internacional de
Contabilidad.
100
d) Importancia Es importante ya que es el principal medio para medir la rentabilidad de la
empresa a través de un período ya sea de un mes, tres meses o un año. El
estado se muestra en etapas, proporcionando así información vital para la correcta
toma de decisiones a nivel gerencial.
e) Información a revelar en el cuerpo del Estado de Resultados o en las notas Se debe presentar en el cuerpo principal de estado de resultados o en las notas al
mismo, un desglose de los gastos, utilizando para ello una clasificación basada en
la naturaleza de los mismos o en la función que vienen a desempeñar dentro de la
empresa.
• Método de la naturaleza de los gastos. Los gastos se agrupan de
acuerdo con su naturaleza (depreciación, compras de materiales, sueldos y
salarios, gastos de publicidad) .
• Método de la función de los gastos o Método del costo de ventas. Los
gastos se clasifican de acuerdo con su función como parte del costo de
ventas o de las actividades de distribución o administración.
Las empresas que clasifiquen sus gastos por función deben presentar información
adicional sobre la naturaleza de esos gastos, donde incluirán al menos el monto
de los gastos por depreciación y los gastos del personal. Ya sea en el estado de
resultados o sus notas, se debe revelar el importe de los dividendos por acción
para el período cubierto por los estados financieros, incluyendo los acordados
como los propuestos a la fecha del balance.
101
d) Estructura de Estado de Resultados, según NIIF
LA FAVORITA, S.A DE C.V.(Producción y Venta de Pan) ( Nota No.X)ESTADO DE RESULTADOS31 de diciembre de 2002 y 2001(en miles de dólares de Estados Unidos de norte 2002 2001america) (Nota N0. X)Ventas de pan $ XXX $ XXX
(-) Costo de Ventas $ XXX $ XXXMargen bruto $ XXXX $ XXXX
(-) Gastos de distribución $ XXX $ XXX(-) Gastos de administración $ XXX $ XXX
Resultado de operación $ XXXX $ XXXX(-) Gastos financieros $ XXX $ XXX
Ganancia (Pérdida antes de impuestos) $ XXXX $ XXXX(+) Otros Productos
Reserva Legal 5% $ XXX $ XXXImpuesto sobre las Ganancias Impuesto sobre la Renta $ XXX $ XXXGanancia (Pérdida) neta del período $ XXXXX $ XXXXX
____________ ____________ _____________ Representante Contador Auditor Externo Legal
7.3 Estado de Flujo de Efectivo a) Definición
Es un estado financiero básico que presenta en forma condensada y
comprensible la información sobre el manejo del efectivo por parte de la
entidad durante un periodo determinado.
102
b) Objetivo Determinar las necesidades reales del capital en las diferentes etapas de
desarrollo del negocio mostrando los ingresos reales recibidos y los egresos
pagados.
c) Importancia Es importante porque muestra todas las transacciones de entradas y salidas de
efectivo proporcionando en una forma ágil y oportuna cuando es necesario el
aumento de capital, ya sea con la aportación de los socios o bien por medio de
préstamos para mantener la disponibilidad. Así mismo muestra de dónde se
obtuvo el efectivo y en qué fue invertido.
d) Presentación del Estado de Flujos de Efectivo Este estado debe informar acerca de los flujos de efectivo habidos durante el
período, clasificándolos de la siguiente manera:
1) Actividades de Operación. El importe de los flujos de efectivo provenientes de las actividades de operación,
es un indicador clave de la medida en la cual estas actividades han generado
fondos líquidos suficientes para reembolsar los préstamos, mantener la capacidad
productiva de operación, pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin
recurrir a fuentes externas de financiamiento.
Los flujos de efectivo que provienen de las actividades de operación, se derivan
principalmente de las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos
de la empresa y que determinan las ganancias o pérdidas de la empresa. Entre
las actividades de operación están:
1.1) Los cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de
servicios.
1.2) Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos.
1.3) Pagos a proveedores por suministro de bienes y servicios.
103
1.4) Pagos por cuenta de empleados.
1.5 ) Cobros y pagos a las empresas de seguros por primas y prestaciones
anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas.
1.6 ) Pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias a menos
que estos puedan clasificarse específicamente dentro de las actividades de
inversión o financiamiento.
1.7) Cobros o pagos derivados de contratos de intermediación u otros
acuerdos comerciales.
Algunas transacciones pueden dar origen a ganancias o pérdidas que se incluyen
en el resultado neto de la empresa, como la venta de partidas de la propiedad,
planta y equipo, los flujos que se derivan se incluyen en las actividades de
inversión.
2) Actividades de Inversión.
La presentación separada de los flujos procedentes de las actividades de
inversión, es importante, porque tales flujos representan la medida en la cual se
han hecho desembolsos para recursos económicos que van a producir ingresos y
flujos de efectivo. Los flujos de efectivo por actividades de inversión están: 2.1) Pagos por adquisición de propiedades, planta y equipo y activos a largo plazo.
2.2) Cobros por desapropiación de propiedades, planta y equipo, activos
intangibles y otros activos a largo plazo.
2.3) Pagos por adquisición de instrumentos de pasivo o de capital emitidos por
otras empresas.
2.4) Cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital emitidos
por otras empresas.
2.5) Anticipos de efectivo y préstamos a terceros, cuando no se trate de empresas
financieras.
2.6) Cobros derivados de anticipos de efectivo y préstamos a terceros, cuando no
se trate de empresas financieras.
2.7) Pagos de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de permuta financiera.
104
3) Actividades de Financiamiento.
La presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de actividades de
financiamiento es importante debido a que resulta útil realizar la predicción de
necesidades de efectivo para cubrir los compromisos con los suministradores de
capital. Los flujos de efectivo por actividades de financiamiento están:
3.1) Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos.
3.2) Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la empresa.
3.3) Cobros procedentes de la emisión de obligaciones, préstamos, bonos,
cédulas hipotecarias y otros fondos tomados en préstamo.
3.4) Reembolso de los fondos tomados en préstamo.
3.5) Pagos realizados por el arrendatario para reducir el capital vivo procedente de
un arrendamiento financiero.
Para la información del Flujo de Efectivo de las operaciones, la empresa puede
utilizar uno de los siguientes métodos:
a) Método Directo. Según este método las principales categorías de cobros y
pagos se presentan por separado en términos brutos. Las Normas
Internacionales de Información Financiera, aconsejan que se adopte este
método, debido a que suministra información que puede ser útil en la
estimación de los flujos de efectivo futuros.
b) Método Indirecto. Según este método se comienza presentando la
ganancia o pérdida en términos netos, luego esta cifra es corregida en
términos netos.
e) Determinación de los Flujos de Efectivo, según NIIF
105
LA FAVORITA (Producción y Venta de Pan) ( Nota No.X)ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO31 de diciembre de 2002 y 2001(en miles de dólares de Estados Unidos de norte america) ( Nota No.X)
2002 2001Cobros de Cuentas por cobrarDeudores a corto plazo al inicio $ XXX $ XXXVentas netas $ XXX $ XXXDeudores a corto plazo al final $ (XXX) $ (XXX)
Cobros realizados $ XXXX $ XXXX
Adiciones a la propiedad, planta y equipoPropiedad planta y equipo al inicio $ XXX $ XXXDepreciación $ (XXX) $ (XXX)Propiedad, planta y equipo al final $ (XXX) $ (XXX)
Adiciones $ XXXX $ XXXX
Pagos a acreedores Costo de ventas $ XXX $ XXXInventarios al inicio $ (XXX) $ (XXX)Inventarios al final $ XXX $ XXX
Inversión en inventarios $ XXXX $ XXXXGastos de administración y ventas $ XXX $ XXXAcreedores comerciales al inicio $ XXX $ XXXAcreedores comerciales al final $ (XXX) $ (XXX)
Pagos realizados $ XXXX $ XXXX
Intereses pagadosGastos financieros $ XXX $ XXX
Intereses pagados $ XXXX $ XXXX
Impuestos pagadosImpuesto sobre la renta $ XXX $ XXX
Impuestos pagados $ XXXX $ XXXX
Dividendos pagadosUtilidades retenidas al inicio $ XXX $ XXXUtilidad Neta $ XXX $ XXXUtilidades retenidas al final $ (XXX) $ (XXX)
$ XXXX $ XXXX
_______________ _________________ _________________ Representante Contador Auditor Externo Legal
106
7.4 Estado De Cambios En El Patrimonio Neto a) Definición Es un estado financiero básico que explica de una forma desglosada, las cuentas
que han generado variaciones en la cuenta de capital contable.
Es decir, el “Patrimonio” representa los derechos del propietario sobre los activos
de la empresa, por lo tanto el Patrimonio es siempre igual al total de los activos
menos los pasivos.
b) Objetivo Mostrar la Reserva de Capital, Utilidades o Déficit.
c) Cambios en el patrimonio: 1. Aumento en el Patrimonio
• La inversión del propietario
• Las utilidades de la operación de la empresa 2. Disminución el Patrimonio
• Retiros de efectivo u otros activos por parte del propietario
• Pérdida proveniente de operaciones improductivas de la empresa d) Elementos que lo componen La empresa debe presentar, como un componente separado de sus estados
financieros un estado que muestre:
• La ganancia o pérdida neta del período
• Cada una de las partidas de gastos, ingresos, pérdidas o ganancias, que
según lo requerido por otras Normas, se cargan o abonan directamente al
patrimonio, así como el total de esas partidas.
• El efecto acumulativo de los cambios en las políticas contables y en la
corrección de errores fundamentales.
107
Además, la empresa debe presentar, ya sea dentro de este estado o en sus notas:
1) Las operaciones de capital con los propietarios, así como los beneficios
distribuidos a los mismos
2) El saldo de las ganancias o pérdidas acumuladas al principio del período y
en la fecha del balance, así como los movimientos de los mismos durante el
período.
3) Una conciliación entre el valor en libros inicial y final de cada tipo de capital
social, prima de emisión y reservas, informando por separado cada
movimiento habido en los mismos.
f) Importancia del Estado de Cambios en el Patrimonio
Es importante para elaborar estados financieros suficientemente informativos con
el fin de satisfacer las necesidades de distintos usuarios.
También muestra la manera en que se determinará cada uno de los movimientos
que existieron a través del período contable. Así mismo muestra el capital con el
que se cuenta a una fecha determinada dando seguridad a los acreedores del
respaldo económico con el que se dispone.
108
g) Estructura del Estado de Cambios en el Patrimonio, según NIIF
LA FAVORITA (Producción y Venta de Pan) ( Nota No.X)ESTADOS DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO31 de diciembre de 2002 y 2001(en miles de dólares de Estados Unidos de norte america) ( Nota No.X)
2002 2001
CAPITAL SOCIAL PAGADO
Saldo al Inicio y final del periodo $ XXX $ XXX
UTILIDADES(PERDIDAS) ACUMULADAS:
Reserva Legal: (Nota No.X)Saldo al inicio del período $ XXX $ XXXTransferidas de utilidades del período $ XXX $ XXX
Saldo al final del período $ XXXX $ XXXX
Utilidades( Pérdidas) por aplicar: (Nota X) Saldo al inicio del Período $ XXX $ XXXUtilidad del período $ XXX $ XXXTransferidas a Reserva Legal $ XXX $ XXX
Saldo al final del período $ XXXX $ XXXX
Total de utilidades (Pérdidas) acumuladas $ XXXX $ XXXX
Total Patrimonio de los Accionistas al 31 de diciembre $ XXXXX $ XXXXX
_______________ __________________ __________________ Representante Contador Auditor Externo Legal
7.5 Notas a los Estados Financieros a) Definición Son el detalle amplio de lo que representa e integra una cuenta del Balance o
Estado de Resultados que le permita al usuario recopilar información financiera y
entender la partida, valorizando de una manera más analítica la información
contenida.
109
b) Importancia Se preparan para una mayor comprensión y análisis de la información contenida
en los Estados Financieros. Da una mayor explicación del por qué se realizó una
determinado movimiento contable.
c) Objetivo Muestra de una forma clara y precisa todos los movimientos efectuados, ya que
explica el porque se realizó determinada acción. Son parte fundamental para
comprender los Estados Financieros proporcionándole así toda la información
requerida por los interesados en el momento de tomar decisiones que pueden
afectar la vida de la empresa.
d) Estructura
En las notas a los estados financieros, la empresa debe presentar:
• Declaración del cumplimiento con las Normas Internacionales de
Información Financiera
• Declaración sobre la base o bases de medición usadas en los estados
financieros, así como las políticas contables aplicadas.
• Información de apoyo para las partidas presentadas en los estados
financieros, en el mismo orden en que figuran éstos.
• Otras informaciones, entre las que se incluyen contingencias, compromisos
y otras informaciones de carácter financiero y no financiero.
• Las notas de los estados financieros deben ser presentadas de una manera
sistemática. Cada partida en el balance general, estado de resultados y
estado de flujos de efectivo debe tener referencia cruzada a cualquier
información relacionada en las notas.
• Las notas a los estados financieros incluyen descripciones narrativas o
análisis más detallados de los montos presentados en el balance general,
estado de resultados, estado de flujos de efectivo y estado de cambios en
110
el patrimonio, así como información adicional tales como pasivos
contingentes y compromisos.
• Las notas a los estados Financieros deben de ser entendibles, y practicas
así como de utilidad a las partidas relevantes de los estados financieros.
8. Adopción de Normas Internacionales de Información Financiera Debido a la tendencia de homogenización mundial de las normativas, El Salvador
ha tenido que iniciar un proceso de conversión a Normas Internacionales de
Información Financiera, facultándose al Consejo de Vigilancia por medio de las
reformas al marco legal regulatorio en el país para que adopte como normativa
técnica y las divulgue para su aplicación. La obligatoriedad rige a partir del 1 de
Enero de 2004
El proceso de implementación de las Normas Internacionales de Información
Financiera es más que un cambio contable, considerando las implicaciones en el
reconocimiento, registro, valuación, presentación y revelación de la realización del
negocio básico de las compañías.
Requiriendo éste proceso una evaluación de sistemas de información y estructura
organizativa de la compañía, para identificar y realizar los cambios necesarios
para generar información que cumpla con los requerimientos establecidos por las
Normas Internacionales de Información Financiera, el marco conceptual y las
interpretaciones.
La administración de la compañía tendrá el compromiso de implementar el cambio
de una manera integral, ya que está obligada en la información que contienen los
Estados Financieros, teniéndose acceso a otro tipo de información financiera y de
gestión que ayude a llevar a cabo su planificación, toma de decisiones y control de
responsabilidades.
111
La administración tiene la posibilidad de determinar la forma y contenido de la
información adicional, de manera que satisfaga sus propias necesidades.
Los Estados Financieros publicados por la compañía se basan en la información
usada por la administración, sobre la situación financiera, desempeño y cambio en
la posición financiera.
Deben adecuarse los Procesos, sistemas de información y estructura organizativa
de la compañía de tal manera que permitan alcanzar una adecuada
implementación de Normas Internacionales de Información Financiera.
En el año de 1,999 es Consejo de Vigilancia, comunicó la obligatoriedad de utilizar
Las NIIF como base contable para la elaboración de los Estados Financieros de
todos los obligados a llevar contabilidad formal, iniciándose la divulgación y
capacitación de la Normativa Internacional, enfocando la implementación como un
cambio contable; sin embargo la aplicación ha sido pospuesta hasta Enero de
2004.
La aplicación de NIIF se debe a que éstas al ser más rigurosas y universales que
las nacionales, contribuirá a la estabilidad financiera mundial y contrarrestará parte
de la volativilidad que acompaña a la globalización. Los países de América latina
que no adopten entre otras cosas las NIIF, en el futuro corren el riego de no recibir
préstamos del Banco Mundial ( BM), el Fondo Monetario Internacional (FMI ) y del
Banco Interamericano de desarrollo ( BID).
Según fecha 5 de Diciembre de 2003, el Consejo de Vigilancia de la Profesión de
Contaduría y Auditoria, emitió el siguiente acuerdo:
Establecer a partir del ejercicio contable del 2004, un plan escalonado para la
implementación de las NIIF de acuerdo a las características propias de las
empresas y entidades sujetas a adoptar tal normativa, lo cual permitirá un
112
ambiente flexible y práctico en dicho proceso. En este sentido, el plan aprobado
es el que se explica a continuación:
1. Las empresas que emiten títulos Valores que se negocian en el mercado de
valores, así como los bancos del sistema y los conglomerados de empresas
autorizados por la Superintendencia del Sistema Financiero, deberán
presentar sus primeros estados financieros con base a las NIIF por el
ejercicio que inicia el 1 de enero de 2004, otorgándoles un período de 12
meses a partir de esa fecha para completar el proceso de adopción.
2. Los intermediarios financieros no bancarios, las Sociedades de Seguros,
las Asociaciones y Sociedades Cooperativas que no emitan títulos valores
que se negocian en el mercado de valores, presentarán sus primeros
estados financieros con base a NIIF, De igual forma el resto de empresas,
excepto aquellas empresas clasificadas como medianas, pequeñas y
microempresas por la condición nacional para la micro y pequeña
(CONAMYPE). Las Organizaciones no lucrativas (ONG) que reciben fondos
del exterior para cumplir con su finalidad y aquellas que realizan actividades
de intermediación financiera, presentarán sus primeros estados financieros
con base a NIIF con el ejercicio que inicia el 1 de enero de 2005
otorgándoles un período de 24 meses a partir del 1 de enero de 2004, para
complementar el proceso de adopción.
3. La mediana y pequeña empresa, según la clasificación de la Comisión
Nacional para la micro y pequeña empresa (CONAMYPE), tendrán la
obligación de presentar sus primeros estados financieros con base a NIIF
por el ejercicio que inicia el 1 de enero de 2006, otorgándoles un período de
36 meses, contados a partir del 1 de enero de 2004, para complementar su
proceso de adopción.
4. Las Micro-empresas, según la clasificación de la Comisión Nacional para la
micro y pequeña empresa (CONAMYPE), no estarán afectas a esta
regulación, pero podrán adoptar las NIIF en forma voluntaria, cuando así lo
estimen conveniente a sus intereses.
113
9. Aplicación de Normas Internaciones de Contabilidad en El Salvador.
El organismo responsable de la implementación de las Normas Internacionales de
Información Financiera es el Consejo de Vigilancia de la profesión de la
Contaduría Pública y Auditoria, como ente regulador de la profesión contable en el
país y amparándose en las atribuciones que la ley le otorga en términos de
determinar y aprobar los principios de contabilidad aplicables en el país.
La responsabilidad de dictar las reglas para estimar la diferentes cuentas que
contengan los Estados Financieros es atribuida en el Artículo 443 y 444 del código
de comercio que literalmente dicen: Artículo 443 todo balance general debe
expresar con veracidad y con la exactitud compatible con sus finalidades, la
situación financiera del negocio en la fecha a que se refiera. Sus renglones se
formarán tomando como base las cuentas abiertas, de acuerdo con los criterios
de estimación emitidos por el Consejo de Vigilancia de la Profesión de contaduría
Pública y Auditoria, y en su defecto por las Normas Internacionales de Información
Financiera.
Dicho balance comprenderá un resumen y estimación de todos los bienes de la
empresa, así como las obligaciones. El balance se elabora conforme los principios
contables autorizados por el mencionado Consejo y la naturaleza del negocio de
que se trata. Artículo 444 para la estimación de los diversos elementos del activo
se observarán las reglas que dicte el consejo de Vigilancia de la Profesión de
Contaduría Pública y Auditoria y en su defecto, por las Normas Internacionales de
Información Financiera; En el caso que no hubiere concordancia entre las reglas
anteriores, y dependiendo de la naturaleza del negocio de que se trata, así como
la existencia de bolsa de valores o bolsas de productos; se deberán observar las
normas establecidas en las leyes especiales.
Así mismo complementariamente en los artículos 26 y 36 de la Ley Reguladora
del Ejercicio de la Contaduría le confiere esas atribuciones:
114
Artículo 26 el consejo tendrá por finalidad vigilar el ejercicio de la profesión de la
Contaduría; de la función de la auditoria; regular los aspectos éticos y técnicos de
dicha profesión, de acuerdo con las disposiciones de la presente ley; y velar que la
función de Auditoria, así como otras, autorizadas a profesionales y personas
jurídicas dedicadas a ellas, se ejerce con arreglo a las normas legales, sí mismo
velar por el cumplimiento de los reglamentos y demás normas aplicables y de las
resoluciones dictadas por el Consejo.
Artículo 36 Son atribuciones del Consejo:
a) Fijar las normas generales para la elaboración y presentación de los
Estados Financieros e información suplementaria de los entes fiscalizados.
b) Determinar los principios conforme a los cuales, deberán los comerciantes
llevar su contabilidad y establecer criterios de valoración de activos, pasivos
y constitución de provisiones y reserva.
c) Aprobar los principios de Contabilidad y normas de auditoria
internacionalmente aceptados, inclusive financieros, cuando la ley no haya
dispuesto de manera expresa sobre ellas.
Las gremiales de contadores por su parte tienen la responsabilidad de la
divulgación de las NIIF a través de cursos de capacitación.
10. Leyes Reguladoras a la PYME en El Salvador 10.1 Dirección General de Impuesto Internos ( Ver anexo No. 3) La administración tributaria a petición del contribuyente, de los responsables del
cumplimiento de la obligación tributaria o de cualquier persona autorizada,
expedirá constancia de solvencia o autorización según proceda; la constancia de
solvencia se expedirá cuando no exista deuda tributaria, es decir, cuando el
contribuyente se encuentre solvente con el fisco.
Los actos que requiere constancia de solvencia del contribuyente o autorización
son:
115
Inscripción, modificación, disolución o liquidación de una sociedad, para la
participación en licitaciones del gobierno y entidades autónomas, para el
suministro de mercadería o servicios al gobierno central y entidades autónomas.
Como contribuyente del IVA, tendrá que cumplir con los siguientes requisitos:
• Un libro de Ventas consumidor final
• Un libro de Ventas a otros contribuyentes.
• Un libro de Compras (comprobante de crédito fiscal).
• Presentar la declaración de Impuestos del IVA mensual.
La legalización de estos libros se realizan por un contador público autorizado por
el Consejo de Vigilancia de la Contaduría Pública y Auditoria.
10.2 Ministerio de Trabajo y Previsión Social Al inicio de la operación, la empresa deberá registrarse en el Ministerio de Trabajo,
llenando una solicitud de inscripción que será presentada en el Departamento de
Inspección de Trabajo.
10.3 Instituto Salvadoreño del Seguro Social (ISSS) De acuerdo al Art. 7 de la Ley del ISSS, toda empresa debe de inscribirse durante
los primeros cinco días de tener calidad de empresa a la oficina correspondiente
del ISSS. Luego se le asigna un número de identificación patronal, el cual, dentro
de las planillas de cotización de sus trabajadores, siempre deberá ser incluido
mensualmente y dentro de los diez primeros días hábiles deberá reportarse la
planilla cancelada de los trabajadores en la que constará: sueldo base, horas
extras, vacaciones, comisiones; no se reportan aguinaldos, bonificaciones,
premios, indemnizaciones y viáticos.
116
10.4 Sistema de Ahorro para Pensiones ( SAP) De acuerdo al Art. 7 de esta ley, toda persona que ingrese a laborar en relación de
subordinado, es obligatoria que se afilie al sistema de pensiones y según el
Art. 9.- Podrán afiliarse al Sistema todos los salvadoreños domiciliados que
ejerzan una actividad mediante la cual obtengan un ingreso, incluidos los patronos
de la micro y pequeña empresa. También podrán afiliarse al Sistema, los
salvadoreños no residentes.
Según el Art. 161 de esta ley, constituye infracción para el empleador, la omisión
absoluta del pago de la cotización dentro del plazo legal o por pagar una suma
inferior a lo que corresponde dentro del plazo legal establecido.
10.5 Ministerio de Salud Pública y Asistencia Social De acuerdo al Art. 86, “El Ministerio por sí o por medio de sus delegados tendrá a
su cargo la supervisión del cumplimiento de las normas sobre alimentos y bebidas
destinadas al consumo de la población”.
Los propietarios del negocio tendrán que solicitar un permiso al Ministerio de
Salud Pública de la localidad para poder operar, llenando una solicitud dirigida al
jefe de la unidad para que se le asigne a un inspector de salud, el cual hará las
inspecciones según corresponda, que de acuerdo a las Normas de Saneamiento
para los Servicios Nacionales de Salud, en el apartado de Procedimientos,
numeral -II.2 de Alimentos, dice que “las actividades que realizarán los
inspectores en los establecimientos de alimentos, se orientarán principalmente al
control del grupo de alimentos perecibles y los que se consumen crudos: leche y
productos lácteos, aves, huevos, etc. realizando las actividades siguientes:
Inspección de establecimientos ( agua potable, desagües, tren de aseo,
electricidad, espacio del lugar de trabajo), inspección de alimentos, toma de
muestra de alimentos, el decomiso o destrucción de desnaturalización de
117
alimentos, educación a manipuladores de alimentos”. Cada cierto tiempo se le
dará seguimiento al negocio para la verificación de los requisitos mínimos de
Sanidad que exige el Ministerio de Salud, de lo contrario pasará el caso a la
Fiscalía General de la República para que se le apliquen las sanciones estipuladas
por la Ley de Salud.
D. CAPITAL DE TRABAJO
1. Generalidades La administración de los recursos de la empresa son fundamental para su
progreso, el capital de trabajo es el que nos mide en gran parte el nivel de
solvencia y asegura un margen de seguridad razonable para las expectativas de
los gerentes y administradores.
El objetivo primordial de la administración del capital de trabajo es manejar cada
uno de los activos y pasivos circulantes de la empresa de tal manera que se
mantenga un nivel aceptable de este.
Los principales activos circulantes a los que se les debe poner atención son la
caja, los valores negociables e inversiones, cuentas por cobrar y el inventario, ya
que estos son los que pueden mantener un nivel recomendable y eficiente de
liquidez sin conservar un alto número de existencias de cada uno, mientras que
los pasivos de mayor relevancia son cuentas por pagar, obligaciones financieras y
los pasivos acumulados por ser estas las fuentes de financiamiento de corto plazo.
La administración del capital de trabajo es la planeación y control de los recursos
de una organización a corto plazo. Estos determinan en gran medida la liquidez de
una organización. Una eficiente administración del capital de trabajo puede ser la
diferencia entre una organización que tenga problemas de efectivo (Liquidez) de
otras que no lo tengan.
Se entiende por capital de trabajo a lo relacionado con las partidas que componen
al activo circulante y el pasivo a corto plazo.
118
En la administración financiera se encuentra implícita la coordinación eficiente
(Productividad) del dinero, cuentas por cobrar, inventarios, así como los
acreedores comerciales (proveedores) y acreedores bancarios.
2. Orígenes del término capital de trabajo
El término Capital de trabajo, se originó con el legendario pacotillero
estadounidense, quien solía cargar su carro con numerosos bienes y recorrer una
ruta para venderlos. Dicha mercancía recibía el nombre de capital de trabajo
porque era lo que realmente se vendía, o lo que “rotaba por el camino”, para
producir sus utilidades. El carro y el caballo del pacotillero eran sus activos fijos.
Generalmente, él era el dueño del carro y del caballo, y por lo tanto éstos eran
financiados con “capital contable”, pero el pacotillero solicitaba en préstamo los
fondos necesarios para comprar la mercancía. Estos préstamos se conocían
como préstamos de capital de trabajo, y tenían que ser reembolsados después de
cada viaje para demostrar al banco que el crédito era sólido. Si el pacotillero era
capaz de reembolsar el préstamo, entonces el banco le concedía otro crédito, y se
decía que los bancos que seguían este procedimiento empleaban políticas
bancarias de naturaleza sólida.
En el caso de las Industrias, la mayor parte de estas, estaban estrechamente
ligadas con la agricultura; los procesadores compraban las cosechas en otoño, las
procesaban, vendían el producto terminado y finalizaban antes de la siguiente
cosecha con inventarios relativamente bajos. Se usaban préstamos bancarios con
vencimientos máximos de un año para financiar tanto los costos de la compra de
materia prima como los del procesamiento, y estos préstamos se cancelaban con
los fondos provenientes de la venta de los nuevos productos terminados.
2.1 Origen y necesidad del Capital de Trabajo El origen y la necesidad del capital de trabajo esta basado en el entorno de los
flujos de caja de la empresa que puede ser predecibles, también se fundamentan
119
en el conocimiento del vencimiento de las obligaciones con terceros y las
condiciones de crédito con cada uno, pero en realidad lo que es esencial y
complicado es la predicción de las entradas futuras a caja, ya que los activos
como las cuentas por cobrar y los inventarios son rubros que en el corto plazo son
de difícil convertibilidad en efectivo, esto pone en evidencia que entre más
predecibles sean las entradas a caja futuras, menor será el capital de trabajo que
necesita la empresa
3. Conceptos del capital de trabajo
El capital de trabajo puede definirse como "la diferencia que se presenta entre los
activos y los pasivos corrientes de la empresa". Se puede decir que una empresa
tiene un capital neto de trabajo cuando sus activos corrientes sean mayores que
sus pasivos a corto plazo, esto conlleva a que si una entidad organizativa desea
empezar alguna operación comercial o de producción debe manejar un mínimo de
capital de trabajo que dependerá de la actividad de cada una.
Casi todas las compañías actúan con un monto de capital neto de trabajo, el cual
depende en gran medida del tipo de industria a la que pertenezcan; las empresas
con flujo de efectivo predecibles, como los servicios eléctricos, pueden operar con
un capital neto de trabajo negativo, si bien la mayoría de las empresas deben
mantener niveles positivos de este tipo de capital.
El Capital de trabajo, algunas veces denominado Capital de trabajo bruto, se
refiere simplemente a los activos circulantes.
• Es la parte del activo circulante financiada con fuentes a largo plazo y
capital contable.
• Es el número de unidades monetarias invertidas en activos circulantes no
comprometidos con pasivo a corto plazo.
120
• Es el número de unidades monetarias provenientes del capital contable o
pasivos a largo plazo no inmovilizadas en activo circulante sino invertidas
en activo circulante.
• Es el excedente del activo sobre el pasivo y representa el importe del activo
circulante que no ha sido suministrado por los acreedores a corto plazo.
El Capital de trabajo neto se define como los activos circulantes menos pasivos
circulantes.
El capital de trabajo es la inversión de una empresa en activos a corto plazo
(efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar e inventarios).
4. Administración del Capital de Trabajo
Los pilares en que se basa la administración del capital de trabajo se sustentan en
la medida en la que se pueda hacer un buen manejo sobre el nivel de liquidez, ya
que mientras más amplio sea el margen entre los activos corrientes que posee la
organización y sus pasivos circulantes mayor será la capacidad de cubrir las
obligaciones a corto plazo, sin embargo, se presenta un gran inconveniente
porque cuando exista un grado diferente de liquidez relacionado con cada recurso
y cada obligación, al momento de no poder convertir los activos corrientes más
líquidos en dinero, los siguientes activos tendrán que sustituirlos ya que mientras
más de estos se tengan mayor será la probabilidad de tomar y convertir cualquiera
de ellos para cumplir con los compromisos contraídos.
Manejar adecuadamente el activo circulante y el pasivo a corto plazo de una
organización para mantenerlos en un nivel aceptable y evitar caer en el estado de
insolvencia y aún de quiebra.
La administración del capital de trabajo, es importante por varias razones ya que
los activos circulantes de una empresa típica industrial representan más de la
121
mitad de sus activos totales. En el caso de una empresa distribuidora representan
aún más. Para que una empresa opere con eficiencia es necesario supervisar y
controlar con cuidado las cuentas por cobrar y los inventarios. Para una empresa
de rápido crecimiento, esto es muy importante debido a que la inversión en estos
activos puede fácilmente quedar fuera de control. Niveles excesivos de activos
circulante pueden propiciar que la empresa obtenga un rendimiento por debajo del
estándar sobre la inversión. Sin embargo las empresas con niveles bajos de
activos circulantes pueden incurrir en déficit y dificultades para mantener
operaciones estables.
En el caso de las empresas más pequeñas, los pasivos circulantes son la principal
fuente de financiamiento externo. Estas empresas simplemente no tiene acceso a
los mercados de capital a más largo plazo, con la excepción de hipotecas sobre
edificios.
La administración de capital de trabajo abarca todos los aspectos del capital, el
trabajo requiere una comprensión de las interrelaciones entre los activos
circulantes y los pasivos circulantes, y entre el capital de trabajo, y las inversiones
a largo plazo. Suele emplearse como medida de riesgo de insolvencia de la
empresa, cuando más solvente o líquida sea menos probable será que no pueda
cumplir con sus deudas en el momento de vencimiento. Si el nivel de capital de
trabajo es bajo indicara que su liquidez es insuficiente por lo tanto dicho capital
representa una medida útil del riesgo. Otra definición menciona que es la parte del
activo circulante de la empresa financiado con fondos a largo plazo. Una empresa
debe mantener un nivel satisfactorio de capital de trabajo. El activo circulante debe
ser lo suficientemente grande para cubrir el pasivo a corto plazo, con el fin de
consolidar un margen razonable.
La administración del capital de trabajo es la administración de los activos
circulantes de la empresa y el financiamiento que se necesita para sostener los
activos circulantes, es importante ya que los activos circulantes de una empresa
122
típica industrial representan más de la mitad de sus activos totales, en empresas
pequeñas, los pasivos circulantes son la principal fuente de financiamiento
externo. El capital neto de trabajo es esencial, sobre todo en los negocios de
temporada, para proporcionar un apoyo financiero a las cuentas por pagar en un
futuro cercano.
Para determinar la forma correcta, o el nivel de activos circulantes óptimo la
administración debe considerar la interacción entre rentabilidad y riesgo, al hacer
esta evaluación es posible realizar tres supuestos: que la empresa es
manufacturera, que el activo circulante es menos rentable que el activo fijo y que
los fondos a corto plazo son menos costosos que los de largo plazo. Cuando
mayor sea la razón o índice de activo circulante a total, tanto menos rentable será
la empresa y por tanto menos riesgosa. O cuando mayor sea la razón de pasivo
circulante a activo total, tanto más rentable y más riesgosa será la empresa. Dado
que el capital neto de trabajo puede considerarse como parte del activo circulante
de una empresa financiado con fondos a corto y largo plazo se asocia
directamente a la relación rentabilidad (-) riesgo y capital neto de trabajo.
5. Razón Financiera de Capital de Trabajo
El mejor y más amplio panorama en relación con la posición de liquidez de una
empresa se obtiene mediante el examen de su presupuesto de efectivo. Dicho
estado financiero, el cual pronostica los flujos de entrada y de salida de efectivo,
se centra sobre lo que es realmente importante: la capacidad de la empresa para
generar suficientes flujos de entrada de efectivo capaces de satisfacer sus flujos
de salida de efectivo requeridos.
Entre las razones financieras de Capital de Trabajo están:
a) La razón circulante, la cual se calcula dividiendo los activos circulantes entre
los pasivos circulantes y tiene como finalidad medir la liquidez de una empresa.
Sin embargo, una alta razón circulante no asegura que una empresa dispondrá
123
del efectivo que necesita para satisfacer sus necesidades. Si los inventarios
no se pueden vender o si las cuentas por cobrar no pueden ser cobradas de
una manera oportuna, entonces la aparente seguridad reflejada en una alta
razón circulante podría ser ilusoria.
b) La razón rápida o prueba ácida, también tiene como finalidad medir la liquidez
y se obtiene sustrayendo los inventarios de los activos circulantes y
posteriormente dividiendo entre los pasivos circulantes.
La razón rápida elimina los inventarios de los activos circulantes porque son el
menos líquido de los activos circulantes, por lo tanto, es una “prueba ácida” de la
capacidad de una compañía para satisfacer sus obligaciones circulantes.
6. Políticas del capital de trabajo
a) La política de capital de trabajo se refiere a las políticas básicas de la
empresa referentes a:
• Los niveles fijados como meta para cada categoría de activos
circulantes
• La forma en que se financiarán los activos circulantes.
b) La administración del capital de trabajo se refiere a la administración de los
activos y de los pasivos circulantes dentro de ciertos lineamientos de
política.
6.1 Ciclo de conversión del efectivo Es el plazo de tiempo que corre desde que se hace el pago por la compra de
materia prima hasta la cobranza de las cuentas por cobrar generadas por la venta
del producto final. Es decir que se centra sobre el plazo de tiempo que corre
124
desde que la compañía hace pagos hasta que recibe los flujos de entrada de
efectivo.
a) El período de conversión del inventario consiste en el plazo promedio de
tiempo que se requerirá para convertir los materiales en productos
terminados y posteriormente para vender esos bienes.
Período de conversión del inventario = Inventario
Ventas por Día
b) El período de cobranza de las cuentas por cobrar consiste en el plazo
promedio de tiempo que se requerirá para convertir en efectivo las cuentas
por cobrar de la empresa, es decir, para cobrar el efectivo que resulta de
una venta. El período de cobranza de las cuentas por cobrar también se
conoce como días de venta pendientes de cobro.
Período de cobranza de las Cuentas = Cuentas por Cobrar
Por Cobrar Ventas / 360
a) El período de diferimiento de las cuentas por cobrar consiste en el plazo
promedio de tiempo que transcurre entre la compra de los materiales y la
mano de obra, y el pago en efectivo por los mismos.
Período de diferimiento de las cuentas = Cuentas por Pagar
Por pagar Costo de Ventas / 360
Ciclo de conversión de efectivo permite este procedimiento, obtener una cifra
neta de los tres períodos que se acaban de definir por lo tanto, es igual al
plazo de tiempo que transcurre entre los gastos reales de efectivo de la
empresa erogados para pagar los recursos productivos ( materiales y mano de
obra ) y las entradas de efectivo provenientes de la venta de productos ( es
decir, el plazo de tiempo que transcurre entre el pago de la mano de obra y
materiales y la cobranza de las cuentas por cobrar). Por lo tanto, el ciclo de
conversión de efectivo es igual al plazo promedio de tiempo durante el cual un
dólar queda invertido en activos circulantes.
125
Período de (+) Período de (-) Período de (=) Ciclo de
Conversión Cobranza de Diferimiento de Efectivo
del Inventario Ctas. X Cobrar Ctas. X Pagar
6.2 Inversión del capital de trabajo y políticas financieras a) Política relajada de inversión en activos circulantes
Una política bajo la cual se mantiene una cantidad relativamente grande de
efectivo, valores negociables e inventarios y a través de la cual las ventas
se estimulan por medio de una política liberal de crédito, dando como
resultado un alto nivel de cuentas por cobrar.
b) Política restringida de inversión en activos circulantes Una política bajo la cual el mantenimiento de efectivo, de valores
negociables de inventarios y cuentas por cobrar se ve minimizado.
c) Política moderada de inversión en activos circulantes
Una política que se encuentra entre la política relajada y la política
restringida.
126
CAPITAL DE TRABAJO NETO, GRANDE Y PEQUEÑO
Cuadro No.1
ORGANIZACIÓN 1 ORGANIZACIÓN 2
CAPITAL DE TRABAJO GRANDE
CAPITAL DE TRABAJO PEQUEÑO
Organización conservadora Organización agresiva
Desventaja: Activo circulante
fuertemente financiado con
fuentes de largo plazo, es el
costo de los recursos. El riesgo
está en el plazo, por lo tanto
aumenta su costo.
Desventaja: Fuentes de financiamiento baratos. En
principio por el constante riesgo que puede fallar la
coordinación entre la realización del activo circulante
en el momento de liquidar su pasivo a corto plazo.
Cuando falla la coordinación, el costo bajo las
fuentes de financiamiento se perderá, ya que entra
en una situación de retraso con posibles intereses
moratorios, recargos y otros.
7.Tipos de Insolvencia
a) Insolvencia Técnica
Es la eficiencia de los flujos de fondos de la organización para atender los
pagos de interés, así como los principales de las deudas en las fechas que
estaban estipuladas.
127
b) Insolvencia en términos de bancarrota
Es un grado más severo de dificultades financieras determinado en sentido
contable por el monto en que las deudas superan los activos; el patrimonio neto es
negativo. Este tipo de problemas financieros involucra frecuentemente las
estructuras de financiamiento de activos así como el potencial de generar
ganancias y flujos de efectivo.
Existen dos posturas en la insolvencia económica en términos de bancarrota,
las cuales son:
1) Cuando el valor presente de los flujos de caja esperados es menor que el
valor presente de las deudas.
2) Cuando el valor en el mercado de los activos es inferior al valor de mercado
de las deudas.
c) Insolvencia de Caja
Se produce cuando la organización se queda sin efectivo para hacer frente a sus
obligaciones. El endeudamiento no debe ser superior al nivel que haga pasar la
posibilidad de insolvencia de caja más allá del 5% y se aconseja que no sea
mayor al 2%. Este tipo de insolvencia se debe de evitar teniendo un total de
cargas fijas y que el limite sea el mismo total.
Los activos y pasivos circulantes de una organización deben administrarse
eficientemente para mantener la liquidez sin mantener niveles altos.
8. Rentabilidad vs. Riesgo
Se dice que a mayor riesgo mayor rentabilidad, esto se basa en la administración
del capital de trabajo en el punto que la rentabilidad es calculada por utilidades
después de gastos frente al riesgo que es determinado por la insolvencia que
posiblemente tenga la empresa para pagar sus obligaciones.
128
Un concepto que toma fuerza en estos momentos es la forma de obtener y
aumentar las utilidades, y por fundamentos teóricos se sabe que para obtener un
aumento de estas hay dos formas esenciales de lograrlo, la primera es aumentar
los ingresos por medio de las ventas y en segundo lugar disminuyendo los costos
pagando menos por las materias primas, salarios, o servicios que se le presten,
este postulado se hace indispensable para comprender como la relación entre la
rentabilidad y el riesgo se unen con la de una eficaz dirección y ejecución del
capital de trabajo.
Entre más grande sea el monto del capital de trabajo que tenga una empresa,
menos será el riesgo de que esta sea insolvente", esto tiene fundamento en que la
relación que se presenta entre la liquidez, el capital de trabajo y riesgo es que si
se aumentan el primero o el segundo el tercero disminuye en una proporción
equivalente.
Ya considerados los puntos anteriores, es necesario analizar los puntos claves
para reflexionar sobre una correcta administración del capital de trabajo frente a
la maximización de la utilidad y la minimización del riesgo.
a) Naturaleza de la empresa: Es necesario ubicar la empresa en un
contexto de desarrollo social y productivo, ya que el desarrollo de la
administración financiera en cada una es de diferente tratamiento.
b) Capacidad de los activos: Las empresas siempre buscan por naturaleza
depender de sus activos fijos en mayor proporción que de los corrientes
para generar sus utilidades, ya que los primeros son los que en realidad
generan ganancias operativas.
c) Costos de financiación: Las empresas obtienen recursos por medio de
los pasivos corrientes y los fondos de largo plazo, en donde los primeros
son más económicos que los segundos.
En consecuencia la administración del capital de trabajo tiene variables de gran
importancia, cada una de ellas son un punto clave para la administración que
129
realizan los gerentes, directores y encargados de la gestión financiera, es
recurrente entonces tomar todas las medidas necesarias para determinar una
estructura financiera de capital donde todos los pasivos corrientes financien de
forma eficaz y eficiente los activos corrientes y la determinación de un
financiamiento óptimo para la generación de utilidad y bienestar social.
9. Elementos del Capital de Trabajo
a) Activo Circulante
Su diferencia está en la frecuencia con que pueden tomarse las decisiones
administrativas relativas a destinar el capital en otros usos. El beneficio es una
oportunidad que surge cuando un activo (que es un costo de inversión.) se
convierte en efectivo con mucha mayor frecuencia que el activo circulante.
Los activos son costos de inversión que pueden traspasarse o que han sido
aplicados a los estados de resultados.
1) Principales características del Activo Circulante
• Disponibilidad e intención de convertirse en efectivo dentro del ciclo normal
de operaciones.
• Para uso y adquisición de otros activos circulantes, para pagar deudas de
corto plazo y en general para cubrir todos los gastos y costos incurridos en
las operaciones normales de la organización durante un periodo.
2) Las partidas del activo circulante más comunes son:
• Efectivo: En caja y bancos.
• Inversiones temporales
• Documentos y cuentas por cobrar y factorajes.
130
• Ingresos acumulados por cobrar (ventas por cobrar, intereses acumulados,
regalías.)
• Inventarios (Métodos de valuación UEPS; PEPS; Promedio; Precio última
compra; Valuación estándar; Índices específicos proporcionales: Hechas
por instituciones reconocidas o por la propia organización si este es
diferente del último precio de compra expresados en unidades monetarias
de poder adquisitivo.
• Gastos pagados por adelantado.
• Deudores diversos: Cargos diferidos a corto plazo; venta activo fijo;
Préstamos a empleados; rentas por cobrar; interés por cobrar; Ingresos
acumulados por cobrar en un año o periodo.
b) Pasivo Circulante
Son débitos de financiamiento o préstamos obtenidos a corto plazo por la
adquisición de mercancías, materias primas o servicios (bienes que constituyen el
activo.)
El pasivo representa aquellas obligaciones que normalmente requerirá el uso de
algún activo circulante o la creación de otro pasivo circulante. Por lo general, se
originan en conexión con las operaciones normales del negocio.
1) Partidas comunes de corto plazo
• Proveedores: (Mercancías, materias primas a crédito relacionadas con la
operación normal o giro de actividades.)
• Documentos por pagar e intereses acumulados por pagar.
• Aceptaciones bancarias. (Es una letra o giro de cambio.)
• Papel comercial (Pagarés.)
131
• Dividendos por pagar (Se dan al final del periodo cuando se generan
utilidades.)
• Sobre giro bancario. (Cuando usas dinero con cheque los cuales no están
ya protegidos con el dinero que se tiene en el banco.)
• Impuestos por pagar.
• Gastos acumulados por pagar.
• Ingresos cobrados por adelantado.
• Parte de la deuda a largo plazo con vencimiento en el corto plazo. (A esto
se le llama amortización.)
10. Características del Capital de Trabajo
a) Mide en gran parte el nivel de solvencia
b) Permite manejar en buena forma el nivel de liquidez
c) Asegura un margen de seguridad razonable para las expectativas de la
administración
d) Los pasivos corrientes son fuentes de financiamiento más económicos que
los de largo plazo
e) Los activos corrientes son de fácil conversión en efectivo
f) Su plazo no excede a un año normalmente
g) Es la sangre de un negocio.
11. Estructura del Capital de Trabajo
Sus componentes son el efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar e
inventario y por su tiempo se estructura o divide como permanente o temporal.
El capital de trabajo permanente es la cantidad de activos circulantes requerida
para hacer frente a las necesidades mínimas a largo plazo. Se le podría llamar
132
capital de trabajo puro. El capital de trabajo temporal es la cantidad de activos
circulantes que varía con los requerimientos estaciónales.
Las ventas a los clientes son casi siempre la fuente principal del capital de trabajo.
Correspondientemente, los desembolsos para el costo de las mercancías
vendidas y los gastos de operación son casi siempre el principal uso del capital de
trabajo. El exceso de las ventas sobre todos los gastos que requieren capital de
trabajo, es por definición, el capital de trabajo generado por las operaciones.
No afectan al capital de trabajo:
* Compras de activos corrientes en efectivo
* Compras de activos corrientes a crédito
* Recaudos de cuentas por cobrar
* Préstamos de efectivo contra letras a corto plazo
* Pagos que reducen los pasivos a corto plazo
El gasto por depreciación reduce el valor en libros de los activos de planta y
reduce también la utilidad neta (y por tanto las ganancias retenidas) pero no tiene
impacto en el capital de trabajo.
La administración del ciclo del flujo de efectivo es la más importante para la
administración del capital de trabajo para lo cual se distinguen dos factores ciclo
operativo y ciclo de pagos que se combinan para determinar el ciclo de conversión
de efectivo. El ciclo de flujo de efectivo se determina mediante tres factores
básicos de liquidez: el periodo de conversión de inventarios, el de conversión de
cuentas por cobrar y el de diferimiento de las cuentas por pagar, los dos primeros
indican la cantidad de tiempo durante la cual se congelan los activos circulantes
de la empresa; esto es el tiempo necesario para que el efectivo sea transformado
en inventario, el cual a su vez se transforma en cuentas por cobrar, las que a su
vez se vuelven a transformar en efectivo. el tercero indica la cantidad de tiempo
durante el cual la empresa tendrá el uso de fondos de los proveedores antes de
que ellos requieran el pago por adquisiciones.
133
12. Usos y Aplicaciones del Capital de Trabajo
Los principales usos o aplicaciones del capital de trabajo son:
a) Compra de activos no corrientes (planta, equipo, inversiones a largo plazo
en títulos valores comerciales.)
b) Reducción de deuda a largo plazo.
c) Recompra de acciones de capital en circulación.
d) Financiamiento espontáneo. Crédito comercial, y otras cuentas por pagar y
acumulaciones, que surgen espontáneamente en las operaciones diarias de
la empresa.
e) El empleo del capital neto de trabajo en la utilización de fondos se basa en
la idea de que los activos circulantes disponibles, que por definición pueden
convertirse en efectivo en un periodo breve, pueden destinarse así mismo
al pago de las deudas u obligaciones presentes, tal y como suele hacerse
con el efectivo.
El motivo del uso del capital neto de trabajo (y otras razones de liquidez) para
evaluar la liquidez de la empresa, se halla en la idea de que en cuanto mayor sea
el margen en el que los activos de una empresa cubren sus obligaciones a corto
plazo (pasivos a corto plazo), tanta más capacidad de pago generará para pagar
sus deudas en el momento de su vencimiento. Esta expectativa se basa en la
creencia de que los activos circulantes son fuentes de entradas de efectivo en
tanto que los pasivos son fuentes de desembolso de efectivo. En la mayoría de las
empresas las entradas, y los desembolsos o salidas de dinero en efectivo no se
hallan sincronizadas; por ello es necesario contar con cierto nivel de capital neto
de trabajo. Las salidas de efectivo resultantes de pasivos a corto plazo son hasta
cierto punto impredecibles, la misma que se aplica a los documentos y pasivos
acumulados por pagar. Entre más predecibles sean las entradas a caja, tanto
134
menos capital neto de trabajo requerirá una empresa. Las empresas con entradas
de efectivo más inciertas deben mantener niveles de activo circulante adecuados
para cubrir los pasivos a corto plazo. Dado que la mayoría de las empresas no
pueden hacer coincidir las recepciones de dinero con los desembolsos de éste,
son necesarias las fuentes de entradas que superen a los desembolsos.
Existen varios enfoques o métodos para determinar una condición de
financiamiento adecuada:
a) El enfoque dinámico es un plan de financiamiento de altas utilidades alto
riesgo, en el que los requerimientos temporales son financiados con fondos
a corto plazo, y los permanentes, con fondos a largo plazo.
b) El enfoque conservador es un plan de financiamiento de bajas utilidades -
bajo riesgo; todos los requerimientos de fondos – tanto temporales como
permanentes – son financiados con fondos a largo plazo. Los fondos a
corto plazo son conservados para casos de emergencia.
La mayoría de las empresas emplean un método de intercambio alternativo en el
que algunos requerimientos temporales son financiados con fondos a largo plazo;
este enfoque se haya entre el enfoque dinámico de altas utilidades- altos riesgos y
el enfoque conservador de bajas utilidades – bajos riesgos.