capitulo 3 entradas de ajuste umet aguadilla acco 111
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Capitulo 3
ENTRADAS DE AJUSTE
UMET AguadillaACCO 111
TIME-PERIOD ASSUMPTIONSupuestos de periodos de tiempo
TIME-PERIOD ASSUMPTIONSupuestos de periodos de tiempo
El Supuesto de periodos de tiempo (time period assumption) asume que la vida económica de un negocio puede dividirse en periodos artificiales de tiempo.
Periodos de contabilidad son generalmenteun mes, un trimestre o un año.
Los periodos de contabilidad de un año se refieren a años fiscales.
ACCRUAL BASIS OF ACCOUNTING
ACCRUAL BASIS OF ACCOUNTING
Los principios de reconocimiento de ingresos (revenue recognition) y el principio de apareamiento (matching principle) son usados bajo la base acumulada de la contabilidad (accrual basis of accounting.)
Bajo el cash basis accounting, los ingresos se registran cuando el cash se recibe, y los gastos son registrados cuando se pagan.
Generally accepted accounting principles requieren accrual basis accounting porque el cash basis muchas veces causan estados financieros engañosos.
Principio de Reconocimiento de Ingresos
Principio de Reconocimiento de Ingresos
Nos indica que los ingresos pueden ser reconocidos en el periodo de contabilidad en que ocurrieron.
En un negocio de servicios, el ingreso se considera cuando se ha prestado el servicio.
El principio de apareamiento (Matching Principle)
El principio de apareamiento (Matching Principle)
La practica de reconocimiento de gastos se refiere a el “matching principle”.
Este principio dicta que los esfuerzos (expenses) deben parearse con los logros (revenues).
Ingresos Generados
Este mes
Son Contrarrestados
con
Gastos incurridos en generar el ingreso
ILLUSTRATION 3-1 GAAP RELATIONSHIPS IN REVENUE AND
EXPENSE RECOGNITION
ILLUSTRATION 3-1 GAAP RELATIONSHIPS IN REVENUE AND
EXPENSE RECOGNITION
Time-Period Assumption
Economic life of businesscan be divided into
artificial time periods
Revenue-Recognition Principle
Revenue recognized in the accounting period in
which it is earned
Matching Principle
Expenses matched with revenuesin the same period when efforts
are expended to generate revenues
Entradas de AjustesEntradas de Ajustes
Entradas de Ajuste son hechas de manera que:
1 Ingresos se registren en el periodo en el cual fueron ganados
2 Gastos se registren en el periodo en el cual fueron incurridos
Entradas de ajuste son requeridas cada vez que se preparan los estados financieros.
Entradas de Ajuste se pueden clasificar como:1 prepagó (prepaid expenses or unearned revenues) 2 accruals (acumulaciones (accrued revenues
or accrued expenses)
Entradas de AjusteEntradas de Ajuste
Tipos de entrada de ajusteTipos de entrada de ajuste
Prepagó
1 Prepaid Expenses — Gastos pagados en efectivo y registrados como activos antes de que fueran usados o consumidos
2 Unearned Revenues — Efectivo recibido y registrado como una deuda antes de que el ingreso se ganara
Accruals
1 Accrued Revenues — Ingresos ganados pero no se ha recibido el efectivo o registrado
2 Accrued Expenses — Gastos incurridos pero no han sido pagados en efectivo o registrados
Tipos de entrada de ajusteTipos de entrada de ajuste
ILLUSTRATION 3-3
TRIAL BALANCEILLUSTRATION 3-3
TRIAL BALANCE
El Trial Balance es el punto de partida para las entradas
de ajuste
El Trial Balance es el punto de partida para las entradas
de ajuste
PREPAGOSPREPAGOS
Prepagó son o gastos prepagados o ingresos no ganados.
Entradas de ajuste por los prepagó son requeridas para registrar la porción de los prepagó que representa
1 los gastos incurridos
2 el ingreso ganado en el periodo de contabilidad corriente
ILLUSTRATION 3-4 Entradas de ajuste para prepago
ILLUSTRATION 3-4 Entradas de ajuste para prepago
Entradas de Ajuste
Activos
Balance
Noajustado
Credit Entrada de ajuste (-)
Expense
Debito Entrada de Ajuste (+)
Gastos Prepagados
Deuda
Balance no ajustado
Debito Entrada de ajuste (-)
Revenue
Credito entrada de ajuste (+)
Ingresos No ganados
Gastos Prepagados son gastos pagados en efectivo y registrados como activos antes de que se usaran o se consumieran.
Gastos prepagados expiran con el paso del tiempo o a través de su uso o consumo
Una relación activos-gastos existen con los gastos prepagados
Gastos PrepagadosGastos Prepagados
Antes de los ajustes los activos están sobrestimados y los gastos están subestimados.
Las entradas de ajuste resultan en un debito a una cuenta de gasto y un crédito a una cuenta de activo.
Ejemplo de gastos prepagados incluyen los supplies, seguros y depreciación
PREPAID EXPENSESPREPAID EXPENSES
JOURNAL ENTRYJOURNAL ENTRY
POSTINGPOSTING
ADJUSTMENTADJUSTMENT A octubre 31, una conteo de inventario revela que $1,000 de $2,500 de los “supplies”(suministros) están disponibles todavía.
ADJUSTING ENTRIES FOR PREPAYMENTS
SUPPLIESADJUSTING ENTRIES FOR PREPAYMENTS
SUPPLIES
ADJUSTING ENTRIES FOR PREPAYMENTS
INSURANCEADJUSTING ENTRIES FOR PREPAYMENTS
INSURANCE
JOURNAL ENTRYJOURNAL ENTRY
POSTINGPOSTING
ADJUSTMENTADJUSTMENT October 31, an analysis of the policy reveals that $50 of insurance expires each month.
Depreciación es la distribución de los costos de un activo a gasto sobre su vida útil de una manera racional y sistemática.
Las compras de equipo o negocio es vista como un prepago por servicio a largo plazo y por eso se distribuye en la misma manera como los gastos prepagados
DEPRECIACIONDEPRECIACION
DEPRECIATIONDEPRECIATION
Depreciación es un estimado envés de una medida precisa de los costos que han expirado
Al registrar la depreciación, Depreciation Expense es debitada y una cuenta Accumulated Depreciación, is credited
XXX XXX
En el balance sheet, la depreciación acumulada se contrarresta con las cuentas de los activos
La diferencia entre el costo de cualquier activo despreciable y su depreciación acumulada se refiere al valor en los libros del activo
DEPRECIACIONDEPRECIACION
Entradas de ajustes para pre-pagos
DEPRECIACIONEntradas de ajustes para pre-pagos
DEPRECIACION
JOURNAL ENTRYJOURNAL ENTRY
POSTINGPOSTING
ADJUSTMENTADJUSTMENT October 31, depreciation on the office equipment is estimated to be $480 a year, or $40 per month.
Ingresos no ganados son ingresos recibidos y registrados como deuda antes de que se ganaran
Ingresos no ganados son subsecuentemente ganados al prestar el servicio al cliente
Una relación de cuenta ingreso-deuda existe con los ingresos no ganados
UNEARNED REVENUESUNEARNED REVENUES
Antes de los ajustes las deudas estaban sobreestimadas y los ingresos subestimados
Las entradas de ajusten resultan en un debito a una cuenta de deuda y un crédito a una cuenta de ingreso
Ejemplos de ingresos no ganados incluyen la renta , subscripciones de revistas depósitos de los clientes por servicios futuros
UNEARNED REVENUESUNEARNED REVENUES
ADJUSTING ENTRIES FOR PREPAYMENTS
UNEARNED REVENUESADJUSTING ENTRIES FOR PREPAYMENTS
UNEARNED REVENUES
JOURNAL ENTRYJOURNAL ENTRY
POSTINGPOSTING
ADJUSTMENTADJUSTMENT October 31, analysis reveals that, of $1,200 in fees, $400 has been earned in October.
STUDY OBJECTIVE STUDY OBJECTIVE 66
Prepare adjusting entries for accruals.Prepare adjusting entries for accruals.
ACCRUALSAcumulaciones
ACCRUALSAcumulaciones
La segunda categoria de entradas de ajuste son las acumulaciones.
Entradas de ajuste para las acumulaciones son requeridas para registrar ingresos ganados y gastos incurridos en el periodo corriente.
Las entradas de ajuste para las acumulaciones van a aumentar ambas cuentas las del balance sheet y las cuentas del income statement
Entrada de Ajuste
Asset
Debit Adjusting Entry (+)
Ingresos Acumulados
Revenue
Credit Adjusting Entry (+)
Gastos Acumulados
Expense
Debit Adjusting Entry (+)
Liability
Credit Adjusting Entry (+)
ILLUSTRATION 3-10 ADJUSTING ENTRIES FOR ACCRUALS
ILLUSTRATION 3-10 ADJUSTING ENTRIES FOR ACCRUALS
Ingresos acumulados pueden ser acumulados al paso del tiempo o atraves de servicios realizados pero no facturados o cobrados
Una relacion activo-ingreso existe con los ingresos acumulados.
Antes de los ajustes, activos e ingresos minimizados
La entrada de ajuste requiere un debito a una cuenta de activos y un credito a una cuenta de ingreso
Ingresos AcumuladosIngresos Acumulados
ADJUSTING ENTRIES FOR ACCRUALS
ACCRUED REVENUESADJUSTING ENTRIES FOR ACCRUALS
ACCRUED REVENUESOctober 31, the agency earned $200 for advertising services that were not billed to clients before October 31.
JOURNAL ENTRYJOURNAL ENTRY
POSTINGPOSTING
ADJUSTMENTADJUSTMENT
Gastos Acumulados son gastos incurridos pero no pagados
Una ralacion gasto-pasivo existeAntes de los ajustes, los pasivos y gastos
son minimizados La entrada de ajuste es un debito a una
cuenta de gasto y un credito a una cuenta de pasivo
Gastos AcumuladosGastos Acumulados
ADJUSTING ENTRIES FOR ACCRUALS
ACCRUED INTERESTADJUSTING ENTRIES FOR ACCRUALS
ACCRUED INTEREST
JOURNAL ENTRYJOURNAL ENTRY
POSTINGPOSTING
ADJUSTMENTADJUSTMENT October 31, the portion of the interest to be accrued on a 3-month note payable is calculated to be $50.
ADJUSTING ENTRIES FOR ACCRUALS
ACCRUED SALARIESADJUSTING ENTRIES FOR ACCRUALS
ACCRUED SALARIES
JOURNAL ENTRYJOURNAL ENTRY
POSTINGPOSTING
ADJUSTMENTADJUSTMENT October 31, accrued salaries are calculated to be $1,200.
ILLUSTRATION 3-16 SUMMARY OF ADJUSTING ENTRIESILLUSTRATION 3-16 SUMMARY OF ADJUSTING ENTRIES
Tipos de
Ajuste
Relacion de cuentas
Cuentas antes de los ajustes
Entrada de Ajuste
Gastos Prepagados
Activos y Gastos
Activos sobreestimados, Gastos minimizados
Dr. Gastos
Cr. Activos
Ingresos no Ganados
Pasivos e Ingreso
Pasivos sobreestimados, Ingresos minimizados
Dr. Pasivos
Cr. Ingresos
Ingresos acumulados
Activos e Ingreso
Activos minimizados, Ingresos Minimizados
Dr. Activos
Cr. Ingresos
Gastos Acumulados
Gastos y Pasivos
Gastos minimizados pasivos minimizados
Dr. Gastos
Cr. Pasivos
STUDY OBJECTIVE STUDY OBJECTIVE 77
Describe the nature and purpose of an adjusted trial balance.Describe the nature and purpose of an adjusted trial balance.
ADJUSTED TRIAL BALANCE Balance de Comprobacion ajustado
ADJUSTED TRIAL BALANCE Balance de Comprobacion ajustado
Un Adjusted Trial Balance se prepara luego de que todas las entradas de ajuste han sido jornalizadas y posteadas.
Su proposito es el proveer la igualdad de los balances totales de debito y credito en el mayor luego de que todos los ajustes se realizen .
Estados financieros pueden ser preparados directamente del Balance de comprobacion ajustado
ILLUSTRATION 3-19 TRIAL BALANCE AND ADJUSTED TRIAL BALANCE COMPARED
ILLUSTRATION 3-19 TRIAL BALANCE AND ADJUSTED TRIAL BALANCE COMPARED
PREPARING FINANCIAL STATEMENTS
PREPARING FINANCIAL STATEMENTS
Estados financieros se pueden preparar directamente del balance de compobacion ajustado.
1. El Estado de ingresos y gastos se prepara de las cuentas de ingresos y gastos.
2. El estado de equidad del dueño se deriva de las cuentas de capital y de retiro y del ingreso o perdida neta del Estado de Ingresos y Gastos
3. El Estado de Situacion se prepara de las cuentas de activos y pasivos y del balance de capital final del estado de equidad del dueño
ILLUSTRATION 3-20 PREPARATION OF THE INCOME STATEMENT AND THE OWNER’S EQUITY STATEMENT FROM THE ADJUSTED
TRIAL BALANCE
ILLUSTRATION 3-20 PREPARATION OF THE INCOME STATEMENT AND THE OWNER’S EQUITY STATEMENT FROM THE ADJUSTED
TRIAL BALANCE
ILLUSTRATION 3-20 PREPARATION OF THE INCOME STATEMENT AND THE OWNER’S EQUITY STATEMENT FROM THE ADJUSTED
TRIAL BALANCE
ILLUSTRATION 3-20 PREPARATION OF THE INCOME STATEMENT AND THE OWNER’S EQUITY STATEMENT FROM THE ADJUSTED
TRIAL BALANCE
The income statement is prepared from the revenue and expense accounts.The income statement is prepared from the revenue and expense accounts.
ILLUSTRATION 3-20 PREPARATION OF THE INCOME STATEMENT AND THE OWNER’S EQUITY STATEMENT FROM THE ADJUSTED
TRIAL BALANCE
ILLUSTRATION 3-20 PREPARATION OF THE INCOME STATEMENT AND THE OWNER’S EQUITY STATEMENT FROM THE ADJUSTED
TRIAL BALANCE
ILLUSTRATION 3-20 PREPARATION OF THE INCOME STATEMENT AND THE OWNER’S EQUITY STATEMENT FROM THE ADJUSTED
TRIAL BALANCE
ILLUSTRATION 3-20 PREPARATION OF THE INCOME STATEMENT AND THE OWNER’S EQUITY STATEMENT FROM THE ADJUSTED
TRIAL BALANCE
The owner’s equity statement is prepared from the owner’s capital and drawing accounts and the net income (or net loss) shown in the income statement.
The owner’s equity statement is prepared from the owner’s capital and drawing accounts and the net income (or net loss) shown in the income statement.
ILLUSTRATION 3-21 PREPARATION OF THE BALANCE SHEET FROM
THE ADJUSTED TRIAL BALANCE
ILLUSTRATION 3-21 PREPARATION OF THE BALANCE SHEET FROM
THE ADJUSTED TRIAL BALANCE
ILLUSTRATION 3-21 PREPARATION OF THE BALANCE SHEET FROM
THE ADJUSTED TRIAL BALANCE
ILLUSTRATION 3-21 PREPARATION OF THE BALANCE SHEET FROM
THE ADJUSTED TRIAL BALANCE
The balance sheet is then prepared from the asset and liability accounts and the ending owner’s capital balance as reported in the owner’s equity statement.
The balance sheet is then prepared from the asset and liability accounts and the ending owner’s capital balance as reported in the owner’s equity statement.
STUDY OBJECTIVE STUDY OBJECTIVE 88
Prepare adjusting entries for the alternative treatment of prepayments.Prepare adjusting entries for the alternative treatment of prepayments.
ALTERNATIVE TREATMENTOF PREPAID EXPENSES AND
UNEARNED REVENUES
ALTERNATIVE TREATMENTOF PREPAID EXPENSES AND
UNEARNED REVENUESAlgunos negocios usan un tratamiento alterno
para pre-pagos e ingreso no ganado.En vez de debitar un activo al momento de que los
gastos son prepagados, la cantidad se carga a una cuenta de gasto.
En vez de acreditar un pasivo al momento que el efectivo por adelantado se recibe, la cantidad es acreditada a una cuenta de ingreso.
Este tratamiento de gastos prepagados e ingresos no ganados va a tener el mismo egecto en los estados financieros como las entradas iniciales a las cuentas del estado de situacion y las entradas de ajuste.
ALTERNATIVE ADJUSTMENTS FOR PREPAYMENTS
SUPPLIESALTERNATIVE ADJUSTMENTS FOR PREPAYMENTS
SUPPLIES
JOURNAL ENTRYJOURNAL ENTRY
POSTINGPOSTING
ADJUSTMENTADJUSTMENT October 31, an inventory count reveals that $1,000 of $2,500 of supplies are still on hand.
ALTERNATIVE ADJUSTMENTS FOR PREPAYMENTS
UNEARNED REVENUESALTERNATIVE ADJUSTMENTS FOR PREPAYMENTS
UNEARNED REVENUES
JOURNAL ENTRYJOURNAL ENTRY
POSTINGPOSTING
ADJUSTMENTADJUSTMENT October 31, analysis reveals that, of $1,200 in fees, $400 has been earned in October.
ILLUSTRATION 3A-7 SUMMARY OF BASIC RELATIONSHIPS FOR PREPAYMENTS
ILLUSTRATION 3A-7 SUMMARY OF BASIC RELATIONSHIPS FOR PREPAYMENTS
1 Prepaid Assets and a Prepaid expenses
Assets overstated Dr Expenses Expenses Expenses initially recorded in Expenses understated Cr Assets asset accounts have
been used.
b Prepaid expenses Assets understated Dr Assets initially recorded in Expenses overstated Cr Expenses expense accounts have not been used.
2 Unearned Liabilities and a Unearned revenues Liabilities overstated Dr Liabilities Revenues Revenues initially recorded in Revenues understated Cr Revenues
liability accounts have been earned.
b Unearned revenues Liabilities understated Dr Revenues initially recorded in Revenues understated Cr Liabilities revenue accounts
have not been earned.
1 Prepaid Assets and a Prepaid expenses
Assets overstated Dr Expenses Expenses Expenses initially recorded in Expenses understated Cr Assets asset accounts have
been used.
b Prepaid expenses Assets understated Dr Assets initially recorded in Expenses overstated Cr Expenses expense accounts have not been used.
2 Unearned Liabilities and a Unearned revenues Liabilities overstated Dr Liabilities Revenues Revenues initially recorded in Revenues understated Cr Revenues
liability accounts have been earned.
b Unearned revenues Liabilities understated Dr Revenues initially recorded in Revenues understated Cr Liabilities revenue accounts
have not been earned.