CAPITAL DE TRABAJO Y

CONTROL DE EFECTIVO

CONSULTOR PYME - JICACONSULTOR FINANCIERO

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OBJETIVO GENERAL

Concientizar a los empresarios y emprendedores los principios básicos del manejo del capital de trabajo y flujo de efectivo, buscando mejorar su desempeño y las concepciones hechas sobre el manejo de los recursos de la empresa por el bienestar personal y el de la empresa.

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TEMARIO :•Administración•Capital de trabajo•Flujo de efectivo•Ejercicio practico•Conclusiones practicas•Consultoria JICA•Rifa

CONCEPTOS DE ADMINISTRACIÓN

¿Es la administración un arte o una ciencia?

Por una parte, la administración cumple con los requisitos de una disciplina por haber sido estudiada durante cierto tiempo y estar organizada en una serie de teorías.

Según Luther Gullick, ésta disciplina llegaría a ser una verdadera ciencia cuando lateoría pudiera guiar a los gerentes indicándoles qué hacer en una situación particular y permitiéndoles predecir las consecuencias de sus acciones.

Boetinger sostiene que la administración es un arte, una manera de poner orden en el caos, y del mismo modo que el talento artístico puede cultivarse por medio de la educación.

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Definiciones:

Disciplina: La capacidad de actuar ordenada y perseverantemente para conseguir un bien.

Ciencia: Conocimiento sistematizado, elaborado mediante observaciones, razonamientos y pruebas metódicamente organizadas.

Arte: Es la aplicación de la habilidad y del gusto a la producción de una obra según principios estéticos.

Técnica: Conjunto de procedimientos de un arte o ciencia.

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PROCESO DE ADMINISTRAR

Es el proceso de planear, organizar, dirigir y controlar esfuerzos de los empleados de una organización y de aplicar recursos para alcanzar las metas, en el procesoadministrativo se consideran las siguientes etapas:

Planeación: ¿Qué se va hacer? Implica que los administradores proyectan deantemano sus metas y acciones, las cuales se basan en algún método, plan ológica.

Organización: ¿Cómo lo vamos hacer? Significa que los administradorescoordinan los recursos materiales y humanos de la organización. La eficaciade una empresa depende de su capacidad de ordenar los recursos para lograrlas metas. Cuanto más integrado y coordinado esté el trabajo de unaorganización, más eficaz será.

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PROCESO DE ADMINISTRAR

Dirección: Ver que se haga. Describe cómo los administradores dirigen einfluencian a los subordinados haciendo que otros efectúen las tareasesenciales.

Control: Ver cómo se está haciendo. El control significa el asegurar que laorganización siga la dirección correcta en la obtención de metas. Si algunaparte de la organización se ha desviado, los administradores tratan deaveriguar por qué y arreglas las cosas.

El control está basado en la medición, “Si no lo puedes medir no lo puedes controlar”

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¿QUÉ ES EL CAPITAL DE TRABAJO?

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CONCEPTO DE CAPITAL DE TRABAJO

El capital de trabajo (también denominado capital corriente, capital circulante, capital de rotación, fondo de rotación o fondo de maniobra) es una medida de la capacidad que tiene una empresa para continuar con el normal desarrollo de sus actividades en el corto plazo. Se calcula como el excedente de activos de corto plazo sobre pasivos de corto plazo.

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CONCEPTO DE CAPITAL DE TRABAJO

El capital de trabajo es el que necesitará la empresa para mantenerse en funcionamiento hasta comenzar a generar ingresos y para cubrir las brechas temporales entre los pagos y las cobranzas.

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FORMULA COMPLEJADEL CAPITAL DE TRABAJO

Es igual a decir

CT= AC-PC

Donde:

AC = Activo Circulante

PC = Pasivo Circulante

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GENERALES

Si el CT es negativo, habitualmente es un indicador de la necesidad urgente de aumentar el AC para poder devolver las deudas a corto plazo. Esto se puede conseguir con medidas, como vender parte de los fijos(activo no circulante) para conseguir disponible (activo circulante), endeudarse a largo plazo o realizar una ampliación de capital.

En algunos negocios el CT negativo es normal, como en algunas empresas de distribución minorista o de servicios, donde el negocio es más financiero que de circulante (los proveedores cobran más tarde que pagan los clientes, éstos últimos normalmente al contado). Por ello, deben considerarse adicionalmente los sectores de actividad, antigüedad y tamaño de la entidad, etc.

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FLUJO DE EFECTIVO

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INTRODUCCIÓN FLUJO DE EFECTIVO

Definición:

“Es plasmar las transacciones económicas de la empresas ingresos y egresos en función al momento en que se generan”.

El estado de flujos de efectivo es el estado financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación. Un Estado de Flujos de Efectivo es de tipo financiero y muestra entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades de una empresa durante un período contable, en una forma que concilie los saldos de efectivo inicial y final.

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INTRODUCCIÓN FLUJO DE EFECTIVO

BUSQUEDA DEL EFECTIVO:

La generación de efectivo es uno de los principales objetivos de los negocios.La mayoría de sus actividades van encaminadas a provocar de una manera directa o indirecta, un flujo adecuado de dinero que permita, entre otras cosas, financiar la operación, invertir para sostener el crecimiento de la empresa, pagar, en su caso, los pasivos a su vencimiento, y en general, a retribuir a los dueños un rendimiento satisfactorio. 

En pocas palabras, un negocio es negocio sólo cuando genera una cantidad relativamente suficiente de dinero.  Las empresas necesitan contar con efectivo suficiente para mantener la solvencia, pero no tanto como para que parezca "ocioso" en el banco, ganando poco.

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FUNCIÓN FLUJO DE EFECTIVO

Detectar a la brevedad posible, el origen de todo el dinero que ingresa a la empresa y programar todo lo que se debe pagar, no le corresponde hacer juicios de las compras, pero sí estar conscientes qué conviene pagar primero y qué pagar más tarde.

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Construcción de flujos

El estado de flujo de efectivo está diseñado con el propósito deexplicar los movimientos de efectivo provenientes de laoperación normal del negocio.

La base para preparar el estado de flujo de efectivo la constituyen

a) Dos estados de situación financiera o balances generalesreferidos al inicio y al fin del periodo al que corresponde elestado de flujo de efectivo

b) Un estado de resultados correspondiente al mismo periodo

c) Notas complementarias a las partidas contenidas en los estados financieros

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LOS 5 PASOS

· Paso 1 Determinar el incremento o decremento de efectivo· Paso 2 Determinar el incremento o decremento en cada una de las cuentas del estado de situación financiera· Paso 3 Analizar cada uno de los incrementos y decrementos de las partidas del estado de situación financiera· Paso 4 Clasificar los incrementos y disminuciones en el flujo de efectivo· Paso 5 Integrar con dicha información el estado de flujo de efectivo

Flujo de efectivo de actividades de operación+ Flujo de efectivo de actividades de inversión+ Flujo de efectivo de actividades de financiamiento=Incremento o decremento neto en efectivo .

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GENERALES

Si el CT es negativo, habitualmente es un indicador de la necesidad urgente de aumentar el AC para poder devolver las deudas a corto plazo. Esto se puede conseguir con medidas, como vender parte de los fijos(activo no circulante) para conseguir disponible (activo circulante), endeudarse a largo plazo o realizar una ampliación de capital.

En algunos negocios el CT negativo es normal, como en algunas empresas de distribución minorista o de servicios, donde el negocio es más financiero que de circulante (los proveedores cobran más tarde que pagan los clientes, éstos últimos normalmente al contado). Por ello, deben considerarse adicionalmente los sectores de actividad, antigüedad y tamaño de la entidad, etc.

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EJERCICIO PRÁCTICO

Es necesario que todos llenen sus datos de con la información de su empresa.

Hacer grupos de trabajo.

Seleccionar datos de una empresa en cada equipo.

Discución del caso.

Generar estratégias

Conclusiones.

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GENERALES

Si el CT es negativo, habitualmente es un indicador de la necesidad urgente de aumentar el AC para poder devolver las deudas a corto plazo. Esto se puede conseguir con medidas, como vender parte de los fijos(activo no circulante) para conseguir disponible (activo circulante), endeudarse a largo plazo o realizar una ampliación de capital.

En algunos negocios el CT negativo es normal, como en algunas empresas de distribución minorista o de servicios, donde el negocio es más financiero que de circulante (los proveedores cobran más tarde que pagan los clientes, éstos últimos normalmente al contado). Por ello, deben considerarse adicionalmente los sectores de actividad, antigüedad y tamaño de la entidad, etc.

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GENERALES

Si el CT es negativo, habitualmente es un indicador de la necesidad urgente de aumentar el AC para poder devolver las deudas a corto plazo. Esto se puede conseguir con medidas, como vender parte de los fijos(activo no circulante) para conseguir disponible (activo circulante), endeudarse a largo plazo o realizar una ampliación de capital.

En algunos negocios el CT negativo es normal, como en algunas empresas de distribución minorista o de servicios, donde el negocio es más financiero que de circulante (los proveedores cobran más tarde que pagan los clientes, éstos últimos normalmente al contado). Por ello, deben considerarse adicionalmente los sectores de actividad, antigüedad y tamaño de la entidad, etc.

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Diagrama de radar de los 5 sectores

(administración general)

Diagrama de radar de los 5 sectores

(administración general)

1. Administración y Control

1. Administración y Control

2. Producción2. Producción

3. Mercadotecnia3. Mercadotecnia

4. Recursos humanos, sector laboral

4. Recursos humanos, sector laboral

5. Finanzas5. Finanzas

Área de Baja Puntuación

Área prioritaria

Área prioritaria AA

CONSULTORÍA PYME CON METODOLOGÍA JICACONSULTORÍA PYME CON METODOLOGÍA JICA

MODELO DE DIAGNÓSTICO EMPRESARIAL JICAMODELO DE DIAGNÓSTICO EMPRESARIAL JICA

www.reddeconsultores.orgwww.reddeconsultores.org

LIQUIDEZ• MEDIDA DE LA CAPACIDA DE LA FIRMA PARA

CUMPLIS SUS OBLIGACIONES A CORTO PLAZO

RAZON CIRUCULANTE: Activos circulante/ Pasivo circulante

PRUEBA DE ACIDO:Activos circulante- Inventario/ Pasivo circulante

CAPITAL DE TRABAJO NETO:Activos circulante- Inventario/ Activos Totales

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ACTIVIDAD• MEDIDA DE EFICIENCIA DE LA EMPRESA PARA GENERAR

VENTAS CON SUS ACTIVOS.ROTACIÓN DE INVENTARIOS:Costo de lo vendido/ inventario

DIAS DE COBRANZA:Cuentas por Cobrar/Ventas diarias a Crédito

ROTACIÓN DE ACTIVO FIJO:Ventas/Activos Fijos Netos

ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES:Ventas/Activos Totales

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APALANCAMIENTO• MEDIDA DEL GRADO DE ENDEUDAMIENTO DE UNA FIRMA Y

SU CAPACIDAD PARA CUMPLIR CON LAS OBLIGACIONES DE LARGO PLAZO.

ROTACIÓN DE DEUDA:Pasivos totales/Activos Totales

ROTACIÓN DE DEUDA A CAPITAL CONTABLE:Deuda a Largo Plazo/Capital Contable

RELACIÓN DE COBERTURA DE EFECTIVO:UAII + Depreciación/Interés

RELACIÓN DE COBERTURA DE CARGOS FIJOS:AUII + pagos de arrendamiento/interés + pagos de arrendamiento

MULTIPLICADOR DEL CAPITAL CONTABLE:Activos totales/capital contable total

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RENTABILIDAD• MEDIDA DE LOS RETORNOS SOBRE LOS ACTIVOS Y EL CAPITAL

CONTABLE.MARGEN DE UTILIDAD BRUTA:Utilidad Bruta/Ventas

MARGEN DE UTILIDAD NETA:Utilidad Neta/Ventas

RENDIMIENTO SOBRE LOS ACTIVOS:Utilidad Neta / Activos Totales

RENDIMIENTO SOBRE CAPITAL CONTABLE:Utilidad Neta / Capital Contable

MULTIPLICADOR DEL CAPITAL CONTABLE:Activos totales/capital contable total

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Liquidez:Liquidez: Proximidad de un activo de Proximidad de un activo de convertirse en dinero.convertirse en dinero.

Rentabilidad:Rentabilidad: Relación que existe Relación que existe entre las utilidades y el patrimonio.entre las utilidades y el patrimonio.

Flujo:Flujo: Capacidad para atender las Capacidad para atender las obligaciones futuras.obligaciones futuras.