Mayo 2010

Certificación 2010:

Módulo 1

Bienvenida

Bienvenidos a la capacitación on-line. • El objetivo de este curso de capacitación es

profundizar el conocimiento de los ejecutivos de la red con nuestra oferta de fondos mutuos.

• Además, queremos que esta instancia se transforme en un apoyo constante a la labor de ventas diarias que realizan en la red de sucursales.

• Fortalecer los lazos entre ustedes y fondos mutuos.

Introducción

La capacitación se realizará en cuatro módulos cada uno presentado con dos semanas de diferencia

• Módulo 1: Fondos Mutuos de Deuda de Corto Plazo

• Módulo 2: Fondos Mutuos de Deuda de Mediano y Largo Plazo

• Módulo 3: Fondos Mutuos Accionarios

• Módulo 4: Beneficios Tributarios y APV

Tendrán un tiempo para capacitarse en cada módulo de dos semanas.

Durante este tiempo podrán ver cada capacitación las veces lo deseen

No es necesario que revisen la capacitación completa de una sola vez

Al finalizar este plazo le llegará por correo una prueba que busca certificar que cuentan con las competencias necesarias.

Secciones:

1.Conceptos GeneralesToda la información de apoyo para la venta

2.ComercializaciónConsejos y técnicas para mejorar la venta

3.ProductosNuestros Fondos Mutuos

4.Material de ApoyoLa forma en que te apoyamos en tu gestión

Herramientas Capacitación On -Line

Se les enviará:

• Información del desarrollo de las capacitaciones

• Ganadores del concurso

E-mail Encontrarás:

• Capacitaciones

• Es un lugar de consulta

• Permite generar preguntas y respuestas

Sitio de Capacitación Remota

Prueba

• Una vez finalizado cada módulo una prueba para certificar el nivel

• Concurso que reforzará los conocimientos adquiridos

• Los ganadores serán informados al final de la capacitación

Trivia

Para el desarrollo exitoso de esta capacitación contamos con las siguientes herramientas:

Introducción Módulo 1

En este módulo veremos:

Conceptos básicos de fondos mutuos

Nuestra oferta de corto plazo

Nuestros Elementos de Apoyo

Índice Módulo 1

Conceptos GeneralesPor qué existen los fondos mutuosQué es un fondo mutuo Por qué vendemos Fondos Mutuos

• Conceptos BásicosDefiniciones

Comercialización• Distintos fondos para distintas personas

• Beneficios para la sucursal de vender fondos mutuos

Productos

• Tipos de Fondos Mutuos

• Relación Riesgo Retorno

• Fondo Mutuo Solvente

• APA - PAC

Elementos de Apoyo• Intranet

• Fichas de Productos

• Sitio de Capacitación Remota

• Fondos Mutuos al Día

Conceptos Generales

Por qué Existen los Fondos Mutuos

 

Los Fondos Mutuos:

• Nacen en Chile en la década de los 80’s y poco a poco se han convertido en uno de los principales productos de ahorro e inversión de los chilenos.

• Permiten ampliar el abanico de alternativas que los clientes tienen disponibles, dadas las crecientes necesidades de ahorro e inversión.

• Existen diversas alternativas de ahorro e inversión de Corto, Mediano y Largo Plazo, acorde a las necesidades de nuestros clientes.

• Por esto es importante conocer a los clientes

¿Qué es un Fondo Mutuo?

Un Grupo de Clientes

A un Experto para que Administre su

DineroY hacer crecer así

su Patrimonio

Es una alternativa de Ahorro e Inversión que consiste en reunir los aportes de distintas personas, naturales o jurídicas, para invertirlos en instrumentos

financieros, tarea que lleva acabo la Sociedad Administradora.

Entrega la Administración de Sus Inversiones

¿Por qué Fondos Mutuos?Son una forma flexible de Ahorrar e Invertir, cuentan con la confianza y seguridad de una empresa filial de BancoEstado.

Las razones de por qué elegirlos:

Liquidez en hasta 3 días hábiles bancarios dependiendo del tipo de fondo

Diversas alternativas de Ahorro e Inversión.

Flexibilidad en los Rescates de Fondos.

Sin Restricción en el Número de Rescates.

Sin Vencimiento y Renovación.

Atractiva Rentabilidad.

Beneficios Tributarios.

Conceptos Generales:

Conceptos Básicos

Conceptos Básicos: Valor Cuota

Cuando una persona invierte en Fondos Mutuos adquiere una cierta cantidad de cuotas según el valor de la cuota que corresponda.

Es la unidad de medida en que está dividido el patrimonio del fondo mutuo.

Cuota

Es la métrica mediante la cual se expresa una inversión en un fondo mutuo y su valor varia día a día.

Conceptos Básicos: Rentabilidad

Es el beneficio o rendimiento obtenido de una inversión durante un período de tiempo determinado. Este rendimiento puede ser positivo o negativo.

El rendimiento va a depender del tipo de fondo y de las variables económicas y financieras que influyen en la cartera de inversiones

ó =Rentabilidad

Es la variación del valor de la cuota en determinado período de tiempo.

Dicha rentabilidad se encuentra estrechamente relacionada con la rentabilidad de la Cartera de Inversiones de fondos mutuos.

Patrimonio con Rentabilidad

Conceptos Básicos: Valor cuota y Rentabilidad

Cliente Invierte en el Fondo

Monto Invertido =

N° Cuotas del Cliente

El N°de Cuotas se Mantiene Constante.

Lo que varía es el Valor de la Cuota

Monto Inicial

Invertido

Renta-bilidad

+

N° Cuotas del Cliente

Patrimonio Total del Fondo

Opera de la siguiente manera

Conceptos Básicos: Remuneración

Cliente invierte

Banco Estado A.G.F. Administra los Fondos

Mutuos

• La remuneración es el cobro realizado por la Administradora General de Fondos por gestionar los fondos mutuos

• Se calcula sobre el monto invertido, expresándose como porcentaje anual más IVA

• Se descuenta día a día del Valor Cuota. Por lo tanto el valor cuota ya tiene internalizado el cobro de la remuneración del fondo.

AGF cobra un monto por la administración

Conceptos Básicos:Comisión por Rescate

Sólo algunos fondos mutuos cobran comisiones por rescate, principalmente aquellos orientados al mediano y largo plazo.

Es lo que debe pagar el cliente en caso de rescatar dinero de su Fondo Mutuo antes del período mínimo de permanencia.

Aporte Inicial

$ 100.000 $ 30.000

Día 1 Día 30 Rescate 1

Conceptos Básicos:Comisión por Rescate

Veamos el caso de los fondos mutuos internacionales. Al lado una parte de la

tabla de comisiones

• El aporte inicial fue de $100.000

• El cliente tiene un 20% exento

• Es decir $ 20.000

• Los primeros $ 20.000 están exentos.

• Los $ 10.000 restante pagan comisión según tabla

• Es decir pagan un 3% de $ 10.000 = $300

• Al cliente se le paga Se pagan: $ 20.000 + $ 10.000 – $ 300= $ 29.700

$ 30.000

Día 45 Rescate 2

• No queda monto exento.

• Los $ 30.000 pagan comisión según tabla

• Es decir pagan un 3% de $ 30.000 = $900

• Al cliente se le paga Se pagan: $ 30.000 – $ 900 = $ 29.100

Conceptos Básicos

Diversificación: En forma simple, significa “poner los huevos en distintas canastas” y cuya finalidad es acotar el riesgo asociado a las inversiones. Al invertir en un fondo mutuo se esta optando por una alternativa de inversión diversificada.

Cartera de Inversiones: Conjunto de instrumentos financieros que componen cada fondo. La composición de cada cartera de inversiones dependerá de los tipos de fondos mutuos y del reglamento interno de cada fondo.

Comercialización

Fondos Mutuos

Acciones

Distinciones Importantes de Fondos Mutuos

La oferta permanente de BancoEstado a marzo de 2010, está compuesta por diez Fondos Mutuos , de los cuales cinco son Fondos de Deuda Nacional (Renta Fija). Por lo tanto:

Por esto es muy importante conocer a nuestros clientes…

Las necesidades de los clientes de BancoEstado

son …

MÚLTIPLES

EducaciónMedia

EducaciónUniversitaria Vacaciones

Accidentes

Vivienda 2ª Vivienda Automóvil

SaludAhorro Imprevistos

…. Ya que nos permite dar soluciones adecuadas

Las soluciones de inversiones para los

clientes del Banco deben ser …

DIVERSAS

CortoPlazo Mediano

PlazoLargoPlazo

Nacional

Internacional

Acciones Acciones + Renta Fija

CapitalGarantizado

Bajo RiesgoBaja

Rentabilidad

Alto RiesgoAlta

Rentabilidad

Todas estas soluciones son posibles a través Fondos Mutuos

de BancoEstadoAPV

Diversos Clientes Diversas Soluciones de Ahorro e Inversión Diversos Fondos Mutuos

No podemos hablar de “Fondos Mutuos” a secas. Es necesario ponerle “apellido” a los fondos mutuos.

No todos los Fondos Mutuos son iguales …

¿Cuál elegir ? Hay que tener en cuenta 3 variables:

1. Plazo de la inversión

2. Necesidades de liquidez

3. Actitud frente al riesgo de cada cliente

Beneficios para la Sucursal de Vender Fondos Mutuos

 

• Son productos con un interesante margen para el Banco y para tu sucursal.

• Las ventas de estos productos contribuyen a cumplir las metas de inversiones y a alcanzar el cumplimiento del Tablero de Gestión

• Permite entregar a tus clientes una gama completa de productos y servicios, para lograr que éste tenga todos sus productos en BancoEstado y fidelizarlo.

Productos

Tipos de Fondos Mutuos En la industria de fondos mutuos, existen ocho tipos o categorías distintas de fondos mutuos. Ninguna es igual a la otra.

• Corporativo• Solvente• Conveniencia

1.- Deuda Corto Plazo con duración menor a 90 días.

• Protección2.- De Deuda Corto Plazo con duración

menor a 365 días.

• Compromiso3.- De Deuda Mediano y Largo Plazo

4.- Mixtos (sin presencia) • Acciones Nacionales• Acciones Desarrolladas• Acciones Emergentes5.- Accionarios

• Renta Desarrollada• Renta Emergente6.- Libre Inversión

• Ahorro Garantizado 1• Perlas Emergentes• Tesoro Americano• Nuevo Mundo• Doble Oportunidad

7.- Garantizados

8.- Dirigido a Inversionistas Calificados (sin presencia)

En Oferta Actual

Aún no es parte de la Oferta

Siempre es importante tener en cuenta que todos los fondos

mutuos son distintos entre sí.

Ren

tab

ilid

ad

Esp

era

da

Acciones Nacionales

Compromiso

Protección

Renta Desarrollada

Renta Emergente

Acciones Desarrolladas

Acciones Emergentes

Riesgo Alto Riesgo MedioRiesgo Bajo

Relación Riesgo-Retorno de Nuestra Oferta

SolventeConvenienciaCorporativo

Nuestra Oferta de Fondos Mutuos

Deu

da

Solvente Renta Fija de Corto Plazo Desde 1 día Bajo

Protección Renta Fija de Mediano Plazo Desde 6 meses Bajo - Medio

Compromiso Renta Fija de Largo Plazo Desde 1 año Medio

Renta Fija Emergente Renta Fija Regiones Emergentes Desde 3 años y más Medio

Renta Fija Desarrollada Renta Fija Regiones Desarrollados Desde 3 años y más Medio

Acciones Nacionales Acciones Chilenas Desde 3 años y más Alto

Acciones Emergentes Acciones Regiones Emergentes Desde 5 años y más Alto

Acciones Desarrolladas Acciones Regiones Desarrollados Desde 5 años y más Alto

Nombre TipoPlazo Mínimo

Sugerido Variabilidad del

Valor Cuota

Acc

iona

rios

Siempre es importante tener en cuenta que todos los fondos

mutuos son distintos entre sí.

Ren

tab

ilid

ad

Esp

era

da

Acciones Nacionales

Compromiso

Protección

Renta Desarrollada

Renta Emergente

Acciones Desarrolladas

Acciones Emergentes

Riesgo Alto Riesgo Medio

Nuestra Oferta de Corto Plazo

Solvente

1. Fondo Mutuo Solvente

1.Baja VolatilidadLos instrumentos que componen la cartera de inversiones cuentan con claisficaciones de riesgo AA+fm/M1

2.Mayor Patrimonio Administrado de BancoEstado AGFEs el fondo que cuenta con el mayor patrimonio administrado de BancoEstado, con una cartera que supera los MM$ 200.000

3.Mayor Número de PartícipesMás de 64.000 personas han confiado en nosotros y hoy son parte de los miles de chilenos partícipes de este fondo

Ventajas

1. Fondo Mutuo Solvente

6. Remuneración AnualUno de los cobros por administrar los dineros más bajos del mercado, de acuerdo a la serie que invierta el cliente:

Serie A: Hasta 0,774%Serie B: Hasta 1,131%Serie C: Hasta 1,547%

4.Flexibilidad y LiquidezUn fondo flexible que permite rescatar las veces que quieras, sin cobro de comisión y con disponibilidad de fondos desde un día hábil bancario

5.Aportes Mínimos Este fondo cuenta con tres series de fondos, que te permiten invertir en la que más se acomode al monto del ahorro/inversión

• Serie A: $ 20.000.000• Serie B: $ 5.000.000 • Serie C: $ 5.000

Ventajas

En una alternativa de ahorro e inversión de corto plazo, que permite acceder al mercado de instrumentos de Deuda/Renta Fija en Chile,

Está especialmente recomendado para clientes que desean invertir en el corto plazo, a partir de 1 día

Pagarés Banco Central (4%)

Pagarés Empresas (1%)

Depósitos a Plazo (95%)

+

+

Orientado especialmente para PERSONAS que buscan obtener una rentabilidad atractiva, asumiendo un riesgo mínimo.

FM Solvente

* Cartera al 31 de marzo 2010

1. Fondo Mutuo Solvente

¿Qué es el APA?

Es un servicio de ahorro fácil, rápido, flexible, programado, automático y seguro.

¿Porqué es importante realizar un Ahorro Programado?

• El tener una buena práctica de ahorro nos permite usar bien nuestro dinero y así lograr nuestras metas.

• Para realizar un Ahorro Inteligente es necesario tener una metodología inteligente de ahorro.

2. APA – PAC

Es el PAC de Fondos Mutuos

Excelente alternativa de ahorro para el largo plazo: Fácil, rápido y

flexible

Permite realizar ahorros programados y automáticos desde la Cuenta

Corriente, Chequera Electrónica y Cuenta Rut, sin costos asociados

Permite elegir tanto el día como el monto en que se realice el ahorro

No requiere que el cliente vaya al Banco

Descongestiona las sucursales y libera de carga operativa de venta

Montos mínimos de inversión desde $ 5.000

Liquidez en hasta tres días hábiles bancarios según el tipo de fondo.

2. APA – PAC

Compromiso Serie C

Acciones Nacionales Serie A

Acciones Desarrolladas Serie Clásica

Acciones Emergentes Serie Clásica

Renta Desarrollada Serie Clásica

Renta Emergente Serie Clásica

Solvente Serie C

Protección Serie C

2. APA – PAC:¿En qué fondos puedo suscribirlo?

¿Cómo suscribirlo?

1. Se debe ingresar a través de la Pantalla Administrativa (PA), opción

PAC

2. Seleccionar la cuenta de cargo para realizar el PAC

o CTA. CTE – código: CCT

o CHEQUERA ELECTRÓNICA/CUENTA RUT – código: CTV

3. Si el cliente no tiene PAC anteriores, presionar F9 2 veces para que

ingrese a detalle

4. Si el cliente tiene PAC, presionar F11 detalle y F1 nuevo

5. Código: CVN

6. N° de Convenio: Cuenta 1171

7. Completar Nombre Cliente

8. Completar RUT identificador, con digito verificador más el código

del fondo

2. APA – PAC:Cómo suscribirlo

Códigos de los Fondos Solvente Serie C: 3C

Protección Serie C: 9C

Compromiso Serie C: 8C

Accionario Serie A: 5A

Acciones Emergentes: 14

CLA

Acciones Desarrolladas: 15

CLA

Rentas Emergentes: 16 CLA

Renta Desarrollada: 17 CLA

Códigos de los fondos APV FM Compromiso: 8 APV

FM Acciones Nacionales: 5 APV

Portfolio Decidido: AAPV

Portfolio en Crecimiento: BAPV

Portfolio Moderado: CAPV

Portfolio Conservador: DAPV

Acciones Emergentes: 14 APV

Acciones Desarrolladas: 15 APV

Renta Emergente: 16 APV

Renta Desarrollada: 17 APV

2. APA – PAC:Cómo suscribirlo

Luego de ingresados los códigos, se termina con

los siguientes datos Monto: Indicar monto en $

Indicar Día de cargo

Periodicidad: Mensual

Llenar Anexo 1 De Fondos Mutuos

El Cliente debe FIRMAR:• Anexo 1

• Mandato para cargos y pagos automáticos de

cuentas, disponible en la ruta de Intranet:

formularios/ convenios

2. APA – PAC:Cómo suscribirlo

Elementos de Apoyo

Elementos de Apoyo

1.IntranetToda la información de apoyo para la venta

2.Fichas de FondosInformación detallada del desempeño de los fondos

DURACIÓN PROMEDIO CARTERA

483 días

PATRIMONIO ADMINISTRADO $ 43.387.000.000

NÚMERO PARTICIPES 12.461

TIPO DE FONDOFondo mutuo de mediano y largo plazo nacional 1 - 80 días 90% 3,00%

Serie Clásica: $ 5.000

Serie Crecimiento: $ 5.000.000

Serie Patrimonial: $ 20.000.000

Serie APV: $ 5.000

PLAZO RESCATE Un día hábil bancario. RESCATES PERMITIDOS Todos los que requiera

Serie Clásica: 2,0% * Serie APV exentoSerie Crecimiento: 1,5%

Serie Patrimonial: 1,0%

Serie APV: 1,5%

Tipo de Instrumento % Cartera Períodos (*) Serie ClásicaSerie

CrecimientoSerie

PatrimonialDEPÓSITOS A PLAZO 98,54%

PAGARÉS BONOS B. CENTRAL 1,46%

PAGARÉS BONOS EMPRESAS

BONOS BANCOS E INST FINAN

LETRAS CRED. BANCO

OTROS ACTIVOS

TOTAL 100,00%

2,01%

Acumulado Año 2010 41,83% 41,83% 41,83%

Contáctenos a los teléfonos 600 200 7000 ó (02) 970 88 00 o vía e-mail en fondosmutuos@bancoestado.cl

BancoEstado S.A. Administradora General de Fondos es filial de BancoEstado, donde el banco es agente colocador de los diferentes Fondos Mutuos administrados por ella. La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por este

fondo, no garantiza que ella s

161 - 240 días 90%

(*): Tasa calculada en base 30 días respecto al 31 de Agosto de 2009.

Rentabilidades determinadas a partir de la variación del valor cuota en cada uno de los períodos

señalados.

Más de 240 días Sin comisión

Últimos 180 días 2,01% 2,01%

COMPOSICIÓN CARTERA DE INVERSIONES

81 - 160 días 90%MONTO MÍNIMO

REMUNERACIÓN ANUAL (IVA incluido)

CARACTERÍSTICAS DEL FONDO

FONDO MUTUO RENTA EMERGENTE BANCOESTADO(Al 31 DE ENERO DE 2010)

Comisión (IVA Incluído)

% del Aporte Afecto a

Comisión

Permanencia del Aporte

RENTABILIDADES NOMINALES

Últimos 90 días 1,81% 1,81% 1,81%

Comisión de Salida

2,00%

1,00%

Sin comisión

Perfil del Inversionista: Invierte en fondos que a su vez invierten en instrumentos de deuda de los países emergentes en el mundo

Mercado Objetivo: Orientado principalmente a personas naturales que desean invertir en deuda (renta fija) en el largo plazo (más de tres años)

D E P ÓSITOS A P L A Z O

P A GA R É S B ON OS B . CE N TR A L

P A GA R É S B ON OS E MP R E SA S

B ON OS B A N COS E IN ST F IN A N

L E TR A S CR E D . B A N CO

OTR OS A CTIVOS

0

2 0 0

4 0 0

6 0 0

8 0 0

1 0 0 0

1 2 0 0

4.Fondos Mutuos al díaInforme Semanal con Noticias del Mercado y de Fondos Mutuos

3.Sitio de Capacitación RemotaTodas las Capacitaciones On-line para tu consulta

1. IntranetCaracterísticas Generales de

Fondos Mutuos Fichas de

producto (Más adelante detalles)

Carteras de Inversión donde se puede saber en qué están invirtiendo los

fondos mutuos

Reglamentos Internos: Información

Legal de nuestros fondos

Simulador de Oferta No APV: Para entregar sugerencia de Ahorro e

Inversión

Acceso a Mini sitio APV: En el módulo 3

más detalles

Formularios: Acceso a todos los formularios

de Fondos Mutuos

Rentabilidades, Valores Cuota,

Cuadro Comparativo de costos con el

mercado

Histórico de Fondos Mutuos al día

Histórico del Apoyo a la Renta Fija

1. Intranet

2. Fichas de Productos

• Las fichas de productos son una herramienta de venta que permite:

Dar a los clientes más información de nuestros fondos mutuos

Conocer las carteras de inversión

Mostrar las rentabilidades históricas

Contar con información general del fondo

• Es importante que las usen en cada venta de fondos mutuos

• Estas fichas se actualizan mensualmente y están disponibles tanto en el sitio público como en Intranet

2. Fichas de Productos

Comisiones por rescatesInformación

General del Fondo

A quién está dirigido el

fondo

Comentario del Administrador

Rentabilidades en últimos periodos

Evolución Valor Cuota últimos

seis meses

Composición de la cartera de Inversión

Gráfico de la cartera de Inversión

2. Fichas de Fondos

3. Sitio de Capacitación Remota

El curso que actualmente se

está dictando

Pregúntanos, nosotros te

responderemos

Las capacitaciones antiguas más nuevo

material de apoyo

Resúmenes de los temas más

importantes para enfrentar al cliente

Noticias destacadas

Plantea tu tema para un debate

abierto

4. Fondos Mutuos al Día (pag 1)

Llega por e-mail todos los lunes antes de las 13

hrs. Si no te llega envía un e-mail a

fondosmutuos@bancoestado.cl

Noticias de Campañas o refuerzos de inicitaivas

Noticia Principal de

Fondos Mutuos

Evolución del IPSA últimos 12

meses

Panorama General, de Renta Fija,

Accionario Nacional y Accionario

Internacional

Valores de periodos de la bolsa Chilena,

Brasileña y Americana

Llega por e-mail todos los lunes antes de las 13

hrs. Si no te llega envía un e-mail a

fondosmutuos@bancoestado.cl

4. Fondos Mutuos al Día (pag 2)

Resumen Rentabilidad de nuestros fondos

Noticias de Campañas y/o

adicionales

Llega por e-mail todos los lunes antes de las 13

hrs. Si no te llega envía un e-mail a

fondosmutuos@bancoestado.cl

4. Fondos Mutuos al Día (pag 3)

• Para poder dar una correcta asesoría a nuestros clientes es importante estar al tanto del acontecer económico. Para esto usted debe ingresar al menos tres veces a la semana a estos sitios:

Actualidad Económica

Diario Financiero:

www.df.cl• Actualidad Económica

Nacional

• Actualidad Económica Internacional

• Coyuntura Económica

Bolsa de Santiago: www.bolsadesantiago.com• Información de la bolsa de

Santiago

• Mayores Alzas

• Mayores Bajas

• Evaluación Principales Índices

Economía y Negocios:

www.economiaynegocios.cl

• Noticias Económicas

• Actualidad Financiera

• Coyuntura

Si Tienes Dudas o Sugerencias

• Si tienes una duda deja tu pregunta en el sitio de capacitación remota en la sección “Tengo una Pregunta”, la responderemos en 24 horas

• Si quieres compartir una inquietud o debatir sobre un tema, déjala en la sección “Foro”. Ahí todos podrán comentar acerca de tu inquietud

• Si prefieres escríbenos a fondosmutuos@bancoestado.cl

• O llámanos al 28800 – 28988 – 28977 – 28986 – 28987 – 28985