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ISSN 1657-4206 I Ao 15 I No. 33 I julio-diciembre 2011 I pp. 25-47 I Medelln-Colombia
CAMEL vs. discriminante,un anlisis de riesgo al sistema
*
CAMEL vs discriminant, a risk analysis to
the V
Jess Yoel Crespo G.**
Fecha de recepcin:
Fecha de aprobacin:
*
bancarias correspondiente a los Banco Comerciales, Universales y Entidades de
**
Las opiniones contenidas aqu son de responsabilidad exclusiva del autor y no

CAMEL vs. D
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Resumen
mediante la aplicacin de dos metodologas: la primera conocida como CAMEL y la
segunda a travs de una tcnica estadstica denominada anlisis discriminante, esta
La investigacin pretende establecer si un modelo es mejor que el otro, sino
demostrar que se puede complementar el anlisis netamente descriptivo con el anlisis
multivariante, aplicndolo en un rea del saber que ha sido poco explotada en Venezuela,
permitiendo informar a la colectividad en general, las tcnicas estadsticas empleadas
Palabras clave
Abstract
This paper presents the credit ratings of the institutions belonging to the Venezuelan
This research does not establish whether one model is better than the other, but show
that you can supplement purely descriptive analysis multivariate analysis, applied to
an area of knowledge that has been little exploited in Venezuela, allowing to inform the
Key words

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Ecos de EconomaUniversidad EAFIT
Introd
crediticio, el mismo sostuvo un crecimiento sostenible impulsado por una economa
con una disminucin del spread de tasas, aumento del encaje legal, regulacin de los
subprime, revirti la tendencia
mostrada en el PIB sectorial y se torn negativa manteniendo el mismo ritmo durante
donde las entidades bancarias, en el siguiente orden cronolgico fueron intervenidas:
propenso al riesgo, y como elemento de un sistema existe una alta correlacin de verse
caso que se evidenci al declararse la intervencin del primer grupo de bancos a puertas
cerradas, lo que repercuti en cierta forma en la salida de las siguientes instituciones
overnight, colocacin de

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En contraste con las empresas industriales, la funcin principal de las instituciones
riesgo se ha convertido en una herramienta esencial para la supervivencia de estos
Una de las principales metodologas que permite evaluar el riesgo de las instituciones
Unidos denominada CAMEL; la cual consiste en una inspeccin on-site que evala
informacin obtenida por CAMEL a travs de un Anlisis Discriminante que permiti
probabilidad de pertenecer a una clase, lo ultimo ayudar en la toma decisiones sobre
establecer estrategias en la duracin de las inversiones realizadas garantizando una
Esta investigacin no quiere establecer si un modelo es mejor que el otro, sino
demostrar que se puede complementar el anlisis netamente descriptivo con el anlisis
multivariante, aplicndolo en un rea del saber que ha sido poco explotada en Venezuela,
permitiendo informar a la colectividad en general, las tcnicas estadsticas empleadas
El anlisis CAMEL1
1 Las siglas CAMEL se refiere a Capital protection, Assets quality , Management Competence, Eamings

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indicadores representat
Metodologa
Primeramente se obtendr el modelo CAMEL para posteriormente utilizar las
procedi de la siguiente manera:
Capital: Los bancos con niveles de capital adecuados tienen mayor capacidad de hacer
bancos insolventes que terminen en la quiebra perjudicando ahorradores y aumentado
la in

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Indicadores
ndice de Solvencia2: Mide la participacin que registra el patrimonio ms la gestin
la divisin del monto total conformado por el patrimonio contable ms la gestin
Mide la
participacin que registra el patrimonio ms la gestin operativa del perodo en el
Activo Improductivo / (Patrimonio + Gestin Operativa): Esta relacin seala el grado
en que el patrimonio ms la gestin operativa del instituto est comprometido en el
Activos: Los principales activos a tener en cuenta en un banco son los prstamos y
es fundamental evaluar su composicin, concentracin, plazos y vencimientos para
Indicadores
ndice de Morosidad:
Demuestra el grado
Activo Improductivo / Activo Total: Mide la participacin de los activos improductivos
no generadores de ingresos recurrentes, o que estn fuera de la normativa legal,
respecto a la totalidad
financieras del sistema financiero venezolano establece que el ndice de solvencia ser igual o superior

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Administracin: Una buena administracin puede ayudar a capear perturbaciones
Muchos casos se han conocido donde la administracin ha logrado que en momentos
de recesin o de desaceleracin de la economa sobrevivan entidades, como tambin
se han presentado otros cuando la pobre labor administrativa propici quiebras en
Indicadores
Brecha Estructural como % del Activo Total: Este indicador relaciona el desequilibrio
(Gastos de Personal + Gastos Generales y Administrativos) / Activo Productivo
Promedio:
existente entre la suma de los gastos de personal y los gastos operativos directos del
(Gastos de Personal + Gastos Generales y Administrativos)/Ingresos Financieros:
respecto a los ingresos ordinarios, obtenidos por el banco producto de la intermediacin
Rentabilidad:
los mayores niveles de rentabilidad siempre y cuando los administradores no incurran en
altos riesgos que en el corto plazo generen elevadas ganancias, pero que en el mediano
Indicadores
Margen Financiero Bruto / Activo Promedio:

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Resultado Neto / Activo Promedio: Es la rentabilidad proveniente de las operaciones
Resultado Neto / Patrimonio Promedio: Mide el nivel de rendimiento del patrimonio
perodos de presin, la falta de informacin sobre la actividad bancaria, las condiciones
del mercado y la exposicin al riesgo crediticio, pueden crear un ambiente en el que los
Indicadores
Disponibilidades / Captaciones del Pblico:
capacidad de la entidad para responder, en forma inmediata, a eventuales retiros del
Inversiones Cedidas):
Mide la proporcin del activo a corto
a Figura 1:

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Figura 1
Ponderacin Anlisis CAMEL
La mayor ponderacin se desarroll en los aspectos de capital y liquidez, en pocas
de recesin econmica existen altos niveles de volatilidad en los mercados, las
componente predominante en el agregado de capital, est muy ligada a la liquidez, ya
que se puede ser solvente sin tener liquidez inmediata, pero no se puede ser solvente
Otro Aspecto que se evidencia en la actualidad, es el aumento considerable de los niveles
en los niveles de morosidad de los crditos, perjudicando de esta manera la rentabilidad
de los acreedores, considerando este componente del CAMEL la tercera importancia en

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la F
Figura 2
Descripcin
Aescaso riesgo de inversin, ya que muestran una excelente capacidad de pago del
B
C
operaciones o de cumplimiento de la norma no resuelta satisfactoriamente
adems tienen una mnima capacidad de pago de capital e intereses, con una
D
Intermediarios frgiles con posibilidades de quiebra elevadas, productos en gran
medida de prcticas inseguras o de estabilidad no tratada satisfactoriamente; por
lo que requieren con urgencia ayuda de sus accionistas o de otras fuentes para
Resultados C

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Tabla 1
comerciales y universales en categoras A y B; aspecto muy positivo en la salud del
Desde mi opinin, han maximizado las ganancias mediante una distribucin adecuada
de los activos productivos minimizando los gastos de transformacin mediante la

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entorno de recesin econmica estas instituciones pueden afrontar riesgo de liquidez;
aunque es importante resaltar y tener conocimiento de las historia de cada una de las
instituciones para un anlisis ms detallado; por ejemplo: en el caso de Banplus, la
pequeo en cuanto al tamao del activo, se puede denotar a travs de los indicadores
un proceso de fusin por incorporacin manteniendo la misma denominacin con
proceso de fusin debe disear un plan que permita manejar en una sola institucin las
operaciones bancarias as como una adecuacin en el impacto del balance, por lo que
se debe realizar un anlisis de tendencia de los indicadores para garantizar un buen
Los mismos poseen altos activos improductivos debido a los riesgos que asumen en
niveles de desarrollo productivo son escasos y donde la optimizacin de los recursos
est empezando a ser desarrollada por estas instituciones; no queriendo decir que por
ser del Estado Venezolano deba tener una medicin distinta a las dems entidades
bancarias, pero debe enfrentar grandes retos en mejorar los niveles de concentracin
del activo productivo con un buen control en los gastos, que permita mediante aportes
de capit

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Banco Bicentenari
su nacimiento por medio de la fusin por incorporacin de los bancos intervenidos
ta
Anlisis Discriminante

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