calendario de indicadores económicos (del 25 al 29 de ... · 28-dic. 9:00 mex minutas de la...
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1/ Con información al cierre del miércoles 27 de diciembre de 2017
Dirección de Análisis Económico y Bursátil 1
28 de diciembre, 2017
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Apertura de Hoy:
Las principales bolsas en el mundo operan con resultados mixtos, en Europa las empresas tecnológicas extienden perdidas mientras que las mineras suben por segundo día consecutivo.
En EUA, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo se mantuvieron sin cambios en comparación a la semana anterior en las 245 mil solicitudes (vs 240 mil estimadas), dejando ver que el mercado laboral se mantiene sólido.
Por otra parte, los inventarios al mayoreo subieron 0.7% durante el mes de noviembre mostrando un rebote luego de la ligera caída del mes anterior.
El precio internacional del petróleo (WTI) presenta altibajos ubicándose aun cerca de los 60 dólares por barril en espera de cifra oficial de inventarios de petróleo en EUA (10:00 am), se espera que los inventarios tengan una disminución en su comparación semanal.
El dólar frente a la mayoría de las monedas del mundo cerrará 2017 con su peor desempeño anual en más de una década, medido por el índice DXY, que acumula una baja de 10.26% en lo que va del año. Al res-pecto, el peso mexicano sólo ha podido recuperar en el año 5.2% con respecto al dólar. Las preocupacio-nes sobre temas internos y las fricciones políticas y comerciales con EUA terminaron limitando la aprecia-ción del peso a un día de que culmine 2017.
El peso mexicano opera errático, pero por debajo del nivel de cierre de ayer influenciado por los vaivenes en el precio del crudo y apoyado por la debilidad del dólar frente a la mayoría de las monedas.
Por el resto del día el tipo de cambio podría fluctuar entre los $19.59 y $19.78 por dólar spot (el euro entre $1.198 y $1.190).
HoraPaís /
ZonaIndicador Periodo
Información
Reportada
Estimación
Consenso
Bloomberg
Dato
Anterior
26-dic. 9:00 EUA Índice Manufacturero FED de Richmond (puntos) Dic 20 21.00 30.00
26-dic. 9:30 EUA Actividad Manufacturera, Dallas FED (puntos) Dic 29.70 20.00 19.40
27-dic. 8:00 Mex Balanza Comercial (mdd) Nov 399.20 -362.80 -2066.00
27-dic. 9:00 EUA Índice de Confianza del Consumidor, Conference Board Dic 122.10 128.00 129.50
27-dic. 9:00 EUA Ventas pendientes de casas (Var % mensual) Nov 0.20 -0.40 3.50
28-dic. 7:30 EUA Inventarios al mayoreo (Var % mensual) Nov 0.70 0.30 -0.50
28-dic. 7:30 EUA Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles) 23-dic 245 240 245
28-dic. 8:45 EUA Chicago PMI (Purchasing Manager Index) Dic 62.00 63.90
28-dic. 9:00 Mex Minutas de la última reunión de política monetaria, Banxico Dic - -
28-dic. 10:00 EUA Cambio en Inventarios de petróleo (millones de barriles) 22-dic -4.00 -6.50
Calendario de Indicadores Económicos (del 25 al 29 de diciembre de 2017)
Nota: Las cifras económicas de EUA son desestacionalizadas.
En gris (sombreado) aparecen los indicadores que podrían tener mayor impacto sobre los mercados financieros
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Tipo de Cambio Spot en un año (pesos por dólar)
Pesos por dólar en un mes
Tipo de Cambio Spot en un año (dólares por euro)
Pesos por euro en un año
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19.69Promedio móvil 100 días
Promedio móvil 23 días
1.03
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Promedio móvil 23 días
Promedio móvil 100 días
18.15
18.30
18.45
18.60
18.75
18.90
19.05
19.20
19.35
19.50
19.65
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MERCADO DE DIVISAS
Diaria 1 MesEn el
año
En 12
meses
Pesos por divisa
Dólar Fix 19.79 0.3 6.5 -4.0 -4.6 20.62
Dólar Spot EE.UU. 19.69 -0.9 6.2 -5.0 -5.1 20.73
Euro Spot 23.41 -0.6 6.6 7.3 8.3 21.81
Libra Spot 26.38 -0.7 6.7 3.1 4.0 25.59
Dólar Canadiense Spot 15.56 -0.7 7.5 0.8 1.6 15.43
Yen Spot 0.17 -0.6 4.8 -1.7 -1.7 0.18
Franco Suizo Spot 19.96 -0.6 6.0 -2.0 -1.1 20.37
Dólar por Euro 1.1888 0.3 0.4 13.0 14.2 1.0517
Yen por dólar 113.35 0.1 1.7 -3.1 -3.3 116.96
Forwards tipo de cambio 1 m. 3 m. 6 m. 12 m.
pesos/usd 19.82 20.01 20.34 21.05
Nota: Signo ( +) = depreciación de la moneda. Signo( - )= apreciación de la moneda.
Spot: operaciones al mayoreo a la venta. Fuente: Bloomberg.
Cierre
Variación %Cierre
2016
Var % diaria Var % en el año
Zloty polaco (0.5) (15.8)
Euro (0.3) (13.0)
Won coreano (0.3) (10.8)
Rand sudafricano (1.9) (10.7)
Libra esterlina (0.2) (8.6)
Dólar australiano (0.5) (7.8)
Peso chileno (0.7) (7.8)
Nuevo dólar taiwanés (0.1) (7.4)
Rublo ruso 0.2 (6.1)
Yuan chino 0.1 (5.8)
Rupia hindú 0.1 (5.7)
Peso mexicano (0.9) (5.0)
Yen japonés 0.1 (3.1)
Peso colombiano 0.2 (1.2)
Rupia indonesa 0.1 0.6
Real brasileño (0.9) 1.7
Peso argentino 1.4 15.5
Evolución de monedas vs. dólar estadounidense
Monedas ordenadas por rendimiento acumulado en el año.
Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg
Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg
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TASAS DE INTERÉS NACIONALES ( %)
prom. cierre
Tasas Nacionales
Tasa Objetivo Banxico 7.250 7.250 6.677 4.15 5.75
Fondeo Bancario* 7.300 7.290 6.706 4.16 5.78
Cetes 28 días 7.220 7.240 6.691 4.16 5.69
Cetes 91 días 7.360 7.340 6.887 4.36 5.96
Cetes 182 días 7.530 7.460 7.020 4.54 6.23
Cetes 364 días 7.330 7.270 7.096 4.69 6.39
TIIE 28 7.625 7.624 7.056 4.4804 6.1100
TIIE 91 7.658 7.655 7.123 4.5748 6.1925
Bonos de tasa fija (subasta primaria)
3 años 7.05 7.06 6.97 5.45 6.45
5 años 7.10 7.10 6.98 5.83 7.25
10 años 7.19 6.79 7.16 6.18 7.25
20 años 7.52 7.44 7.48 6.70 7.60
30 años 7.60 7.19 7.50 6.77 7.67
UDIS (pesos) 5.93 5.93 5.76 5.45 5.56
Udibonos 30 años 3.73 3.74 3.72 3.40 3.79
UMS 2021 (dolares) 2.30 2.32 2.30 2.53 2.97
Instrumentos IPAB (sobretasa)
BPA´s 1 año 1\ 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25
BPAT´s 5 años 2\ 0.37 0.38 0.36 0.36 0.37
BPA 182 7 años 3\ 0.13 0.12 0.23 0.27 0.30
BONOS GUBERNAMENTALES, mercado secundario (%)
prom. cierre
MBONO Jun-2018 7.40 7.48 6.94 5.04 6.70
MBONO Dic-2024 7.71 7.74 7.07 6.09 7.37
MBONO Jun-2027 7.75 7.79 7.18 6.34 7.56
MBONO May-2031 7.79 7.79 7.35 6.61 7.74
MBONO Nov-2038 7.89 7.93 7.50 6.80 7.90
Tasa
actual
Tasa
anterior
Prom.
2017
2016
1\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 28 días.
2\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 91 días.
3\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 182 días.
Tasa
actual
Tasa
anterior
Prom.
2017
2016
RIESGO PAÍS (medido por spread de CDS* soberano, puntos base)
Cierre Prom.
Colombia 105 105 105 165 164 212
México 107 106 97 185 156 166
Brasil 163 163 160 282 280 340
Francia 18 18 14 73 38 34
Italia 118 117 102 218 165 139
España 55 55 47 91 79 91
Irlanda 25 25 25 70 65 63
Portugal 82 89 82 292 283 280
*Credit Default Sw ap de deuda soberana a 5 años. Fuente: Bloomberg
2016Maximo
en 12
meses
Valor
actual
Valor
Previo
Minimo
en 12
meses
TASAS DE INTERÉS EN EU ( %)
prom. cierre
Fondos Federales E.U. 1.50 1.50 1.10 0.51 0.75
T-Bill 3 meses 1.45 1.36 0.94 0.33 0.56
5 años 2.19 2.24 1.90 1.33 1.93
10 años 2.41 2.48 2.33 1.84 2.44
30 años 2.75 2.82 2.89 2.60 3.07
Libor 3 meses 1.69 1.67 1.26 0.74 1.00
Libor 12 meses 2.10 2.09 1.78 1.38 1.69
Tasa PRIME 4.50 4.50 4.09 3.51 3.75
Tasa
actual
Tasa
anterior
Prom.
2017
2016
MERCADO DE BONOS A 10 AÑOS (%)
EU 2.41 2.48 1.76 México 7.77 7.81 7.44
Zona Euro 0.39 0.42 0.21 Chile 4.55 4.55 4.36
Japon 0.06 0.05 0.46 Brasil 10.29 10.37 11.46
Reino Unido 1.17 1.24 1.24 Portugal 1.84 1.84 3.75
Italia 1.92 1.91 1.82 Grecia 4.11 4.14 7.11
España 1.470 1.472 1.38 China 3.90 3.90 3.06
Fuente: Bloomberg y ABM. Mercado Secundario
Cierre 2016Actual PrevioCierre
2016Actual Previo
DiariaAcum en
2017
Índice General de Commodities* 1.6 9.1 1,264.76 1,166.9 1,159
WTI (usd/barril) (0.6) 11.0 59.64 50.8 53.7
Mezcla Mexicana (usd/barril) 2.1 20.4 55.74 46.3 46.3
Oro (usd/onza troy) 0.3 11.7 1,287.30 1,258 1,152.3
Plata (usd/onza troy) 0.9 4.9 16.70 17.1 15.9
Cobre (usd/kg) 0.0 30.0 325.70 280.4 250.6
Indice Agricola 1.2 (4.5) 1,284.5 1,315.6 1,345
Maiz (usd/bushel) 0.0 (4.7) 3.22 3.3 3.4
*Indice compuesto por precios de 26 commodities de energeticos, metales y agropecuarios. Fuente: Bloomberg,
USDA, UBS Investment Bank.
Variación %Precio
actual
Prom.
2017
Cierre
2016
1,000
1,100
1,200
1,300
1,400
1,500
1,600
1,700
1,800
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WTI (usd/barril) EJE IZQ. Oro (usd/onza troy) EJE DER.
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Acciones con principales ganancias y pérdidas en el año Acciones con principales ganancias y pérdidas en el día
IPyC (Unidades) S&P´s 500 (Unidades)
/1
diaria 1 Mes En el añoEn 12
meses
IPyC (Mex) 48,652.56 0.42 2.91 6.59 7.40 59.97 2.62 19.27 8.68
Dow Jones (EU) 24,774.30 0.11 5.06 25.36 24.21 73.34 3.88 20.81 12.60
S&P 500 (EU) 2,682.62 0.08 3.12 19.82 18.24 66.67 3.31 22.52 13.42
Bovespa (Brasil) 76,072.54 0.48 2.72 26.31 29.60 69.89 1.75 18.82 8.77
Dax (Alemania) 13,070.02 -0.02 0.08 13.84 13.90 46.79 1.88 19.23 7.47
FTSE 100 (Reino Unido) 7,620.68 0.37 2.14 6.69 7.24 71.96 1.98 22.75 9.90
CAC40 (Francia) 5,368.84 0.08 -0.40 10.42 10.74 47.87 1.62 18.45 9.66
Nikkei 225 (Japón) 22,911.21 0.08 1.89 19.86 18.09 58.39 1.91 19.64 9.79
SSE Composite (China) 3,275.78 -0.92 -1.74 5.55 5.59 42.17 1.77 16.61 13.51
Fuente: Bloomberg. *Indice de Fortaleza Relativa (Relative Strength Index) que oscila en una escala entre 0 y 100.
Una lectura entre 70 y 80 alerta sobre una condicion de sobrecompra que implicaria que se aproxima a una correccion a la baja.
Lecturas entre 30 y 20 se consideran condiciones de sobreventa y alertan de una inminente correccion al alza.
Índice
(Unidades)
Variación %: RSI del
Precio*
(9 dias)
MERCADOS ACCIONARIOS
Precio /
Valor en
Libros
Precio /
Utilidades
Valor de la
Empresa /
EBITDA 12
meses
45,000
45,500
46,000
46,500
47,000
47,500
48,000
48,500
49,000
49,500
50,000
50,500
51,000
51,500
52,000
dic.-16 ene.-17 feb.-17 mar.-17 abr.-17 may.-17 jun.-17 jul.-17 ago.-17 sep.-17 oct.-17 nov.-17 dic.-17
Promedio móvil 23 días
Promedio móvil 100 días
2,220
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2,620
2,640
2,660
2,680
dic.-16 ene.-17 feb.-17 mar.-17 abr.-17 may.-17 jun.-17 jul.-17 ago.-17 sep.-17 oct.-17 nov.-17 dic.-17
Promedio móvil 23 días
Promedio móvil 100 días
-2.8
-2.6
-2.3
-2.0
-0.8
1.7
1.8
1.9
2.0
2.9
MEGACPO
ALSEA
VOLARA
SANMEXB
TLEVICPO
GFINBURO
KIMBERA
WALMEX
GFNORTEO
GFREGIO
-51.6
-48.5
-24.6
-23.4
-18.2
20.3
22.1
29.1
31.8
166.7
GENTERA
VOLARA
GCARSOA
NEMAKA
LIVEPOLC
MEGACPO
AC
AMXL
WALMEX
ELEKTRA
1/ Con información al cierre del miércoles 27 de diciembre de 2017
Dirección de Análisis Económico y Bursátil 5
28 de diciembre, 2017
/1
Actualización reciente
5.
Quincenal Acum. AnualAnual
(2q. Nov '17)Quincenal Acum. Anual
Anual
(2q. Nov '17)
INPC 0.44 6.56 6.69 6.67
Subyacente 0.43 4.85 4.90 4.95 No Subyacente 0.46 11.80 12.20 11.97
Mercancias 0.27 5.96 6.22 6.32 Agropecuarios 0.58 7.92 8.88 8.75
Servicios 0.56 3.90 3.78 3.78 Energét. Y Tarif. Gob. 0.39 14.27 14.29 13.99
Fuente: INEGI.
INFLACIÓN EN LA PRIMERA QUINCENA DE DICIEMBRE DE 2017 (var. %)
Por actividades Por componentes
III-17 II-17 I-17ene-
sep 172016 2015 II-17 I-17 1S 17 IV-16 2016
1.5 1.9 3.2 2.2 2.9 2.6 Consumo Privado 3.4 3.0 3.2 2.8 2.7
Gasto Gubernamental 0.1 1.0 0.6 1.6 1.2
Primarias 0.9 1.4 4.3 2.2 3.8 1.5 Inversión Privada -2.3 -0.1 -1.2 1.1 0.1
Secundarias -0.7 -1.4 0.5 -0.5 0.4 1.0 Exportaciones 4.6 9.1 6.8 1.8 1.2
Terciarias 2.4 3.1 4.2 3.2 3.9 3.5 Importaciones 5.0 7.6 6.3 0.5 1.1Fuente: INEGI. Base 2008.
PIB
PRODUCTO INTERNO BRUTO (var. % real anual)
oct.-17 sep.-17ene-oct
20172016 ago.-17
ene-ago
20172016
IGAE 0.9 0.9 2.0 2.1 Total de Trabajadores (miles)** 19,293 120.6 676.2 732.6
3.8 3.2 2.3 4.2 Permantenes (miles) 16,562 86.9 530.8 649.8
-1.1 -1.0 -0.4 -0.1 Eventuales Urbanos (miles) 2,578 29.3 204.2 69.2
2.4 3.4 3.5 1.1 ago-17 jul-17 jun-17 2016
Actividades Terciarias 1.9 1.9 3.2 3.3 Tasa de desempleo 3.53% 3.41% 3.27% 3.37%
-0.1 -0.2 2.4 8.3 **Trabajadores Permanentes y Eventuales Urbanos afiliados en el IMSS.
Fuente: INEGI. Desestacionalizados. Fuente: IMSS.
ago.-17
ACTIVIDAD ECONÓMICA y EMPLEO (mensual)
Creación/pérdida neta de empleos
Actividades Primarias
Actividad Industrial
Ind. Manufactureras
Ventas al menudeo
Variación % real anual
nov.-17 oct.-17 ene-nov 2017 2016 nov.-17 oct.-17 ene-nov 2017 2016
Exportaciones 9.2 13.2 9.7 -1.8 Importaciones 8.2 16.3 8.6 -2.1
Petroleras 44.7 16.5 23.3 -19.1 Consumo 14.6 18.0 9.8 -7.7
No Petroleras 7.3 13.0 9.0 -0.6 Bienes Intermedios 7.4 17.0 9.2 -0.8
Manufactureras 7.5 12.6 8.8 -1.1 Bienes de Capital 5.9 9.2 3.1 -3.8
Automotriz 11.6 18.8 12.0 -1.0 Balanza Comercial (md) 399 -2,066 -10,718 -13,135
2017* 2016 2015 sep.-17 ago.-17 jul.-17 2016
6.4 8.9 4.8 Reservas Internacionales 173.3 173.0 173.4 173.5
9.7 10.8 9.4
26.74 33.18
Fuente: INEGI y Banco de México.
Inversión Estranjera Directa (mmd)
Variación % anual Saldo a fin de periodo (mmd)
SECTOR EXTERNO
Variación % anual Variación % anual
Ingresos por Remesas (var %)
Ingresos por Turismo Internacional (var%)
2017 2018 3T. '17 2T. '17 1T. '17 2016
PIB 1/ 3.0 3.1 1.2 1.5
PIB México (var. % real anual) 2.20 2.40 nov 17 oct 17 sep 17 dic 16
Inflación (var. % anual) 6.50 4.00 Precios al consumidor2/
0.4 0.1 0.5 0.3
Cetes 28 (cierre) 7.25 6.75 Precios al consumidor 3/ 2.2 2.0 2.2 2.1
Tipo de Cambio (pesos por dólar, cierre) 19.00 18.20 Producción industrial 2/ 0.9 0.4 0.3 0.6
PIB Estados Unidos (var. % real anual) 2.20 2.30 Producción industrial 3/ 2.9 2.1 1.6 0.7
Nota: Series desestacionalizadas. Tasa de desempleo (%) 4.1 4.1 4.2 4.7
1/ Variación % trimestral, anualizada. 2/ Variación % mensual. 3/ Variación anual. Empleo generado (miles) 228 244 18 155
4/ Michigan Consumer Confidence Sentiment. nov 17 oct 17 sep 17 2016
Fuente: Bureau of Economic Analysis, Bloomberg Confianza del consumidor4 /
98.5 100.7 95.1 98.2
EXPECTATIVAS ECONÓMICAS CIBanco INDICADORES ECONÓMICOS DE ESTADOS UNIDOS
1/ Con información al cierre del miércoles 27 de diciembre de 2017
Dirección de Análisis Económico y Bursátil 6
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1103 1103 Ext. 5699
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