calendario de indicadores económicos (del 01 al 08 de ... · los inversionistas siguen ponderando...

1/ Con información al cierre del jueves 30 de noviembre de 2017

Dirección de Análisis Económico y Bursátil 1

01 de diciembre, 2017

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Apertura de Hoy:

Las principales bolsas en el mundo operan con caídas. En Europa afectadas por las bajas en las acciones del sector tecno-lógico y en EUA después de que la votación sobre la reforma fiscal en el Senado se haya retrasado para hoy viernes (como mínimo).

En EUA, se pospuso la votación sobre la reforma fiscal en el Senado para hoy viernes debido a las discrepancias que exis-ten por este plan tributario. Los trabajos legislativos se reanudarán hoy a partir de las 10 am. Los senadores republicanos más conservadores temen su impacto sobre el déficit público de EUA, ya que consideran que el impulso económico que provocará no será suficiente para compensar ese impacto sobre la deuda.

Es claro que hasta que los republicanos no alcancen los votos suficientes para estar seguros de que la ley pasar' el filtro del Senado, no va a procederse a la votación. Si es aprobada, el proyecto de ley deberá ser negociado con los republicanos de la Cámara de Representantes para conseguir un texto definitivo. Y, por último, el proyecto de ley tiene que ser firmado por Donald Trump. Un proceso que el presidente espera que se culmine este mes de diciembre.

El precio internacional del petróleo avanza hacia 58 dólares por barril. Los inversionistas siguen ponderando la decisión de ayer en la que todos los miembros de la OPEP y otros países no pertenecientes a la organización (entre ellos Rusia) alcan-zaron un acuerdo para extender los actuales de recortes de producción nueve meses más, hasta finales de 2018.

En Alemania, la canciller Angela Merkel y el líder socialdemócrata Martin Schulz acordaron iniciar negociaciones para poner fin al estancamiento político que vive el país. Merkel busca un aliado para formar una coalición después de que su bloque de centroderecha perdiera apoyo en beneficio de la extrema derecha en las elecciones del 24 de septiembre y luego de que fracasaran sus intentos para formar un gobierno a tres bandas con los Demócratas Libres (FDP) y Los Verdes.

En la Eurozona, la actividad del sector manufacturero se expandió en noviembre a su mayor ritmo desde el 2000, muy bene-ficiado por la fortaleza de las exportaciones de la región. La lectura final del índice PMI se ubicó en 60.1 puntos.

El peso mexicano inicia la jornada alrededor de $18.65 spot, en espera de noticias sobre una posible votación en el Senado de EUA el día de hoy (reforma fiscal). Si esta votación se demora o se pospone para la próxima semana, la moneda mexica-na podría recuperarse y volver a cotizar hacia $18.50. Por el contrario, una votación positiva lo podría presionar por arriba de $18.75. Adicionalmente, la moneda estará muy dependiente del comportamiento del precio del petróleo y de la cifra de ISM manufacturero en EUA (9am).

Por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $18.50 y $18.77 spot (el euro entre $1.184 y $1.190).

HoraPaís /

ZonaIndicador Periodo

Información

Reportada

Estimación

Consenso

Bloomberg

Dato

Anterior

1-dic. 3:00 Euro PMI Manufacturero (puntos, final) Nov 60.10 60.00 60.00

1-dic. 9:00 Mex Encuesta Expectativas Banxico Dic - - -

1-dic. 9:00 EUA ISM Manufacturero Nov 58.30 58.70

1-dic. 9:00 EUA Gasto en Construcción (Var % mensual) Oct 0.50 0.30

4-dic. 9:00 EUA Pedidos de Fábrica (Var % mensual) Oct -0.40 1.40

4-dic. 19:45 China PMI Compuesto (Caixin, puntos) Nov 51

4-dic. 19:45 China PMI Servicios (Caixin, puntos) Nov 51.20

5-dic. 3:00 Euro PMI Servicios (puntos, final) Nov 56.20

5-dic. 3:00 Euro PMI Compuesto (puntos, final) Nov 57.50

5-dic. 4:00 Euro PIB (Var. % trimestral, final.) 3-Trim 0.60

5-dic. 7:30 EUA Balanza Comercial (saldo en miles de millones de dólares) Oct -45.20 -43.50

5-dic. 8:00 Mex Inversión Fija Bruta (Var % anual) Sep 0.30

5-dic. 9:00 EUA ISM Servicios Nov 59.00 60.10

6-dic. 7:15 EUA Cambio en el empleo privado, Agencia ADP (miles) Nov 183.00 235.00

6-dic. 8:00 Mex Índice de Confianza del Consumidor (puntos) Nov 88.20

6-dic. 9:30 EUA Cambio en Inventarios de petróleo (millones de barriles) 01-dic -3.43

7-dic. 1:00 Alem Producción Industrial (Var % mensual) Oct -1.60

7-dic. 7:30 EUA Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles) 02-dic 238.00

7-dic. 8:00 Mex Inflación (Var % anual) Nov 6.37

7-dic. 8:00 Mex Inflación (Var % mensual) Nov 0.63

7-dic. 17:50 Japón PIB (Var. % trimestral, final) 3-Trim 0.30

7-dic. China Exportaciones (Var. % anual) Nov 5.00 6.90

8-dic. 7:30 EUA Creación neta de empleos, nómina no agrícola (miles) Nov 205 261

8-dic. 7:30 EUA Tasa de desempleo (%) Nov 4.10 4.10

8-dic. 7:30 EUA Salario promedio por hora (Var % anual) Nov 2.70 2.40

8-dic. 9:00 EUA Sentimiento del Consumidor (Univ. Michigan, prelim., ptos.) Dic 98.50 98.50

8-dic. 19:30 China Inflación (Var % anual) Nov 1.80 1.90Nota: Las cifras económicas de EUA son desestacionalizadas.

En gris (sombreado) aparecen los indicadores que podrían tener mayor impacto sobre los mercados financieros

Calendario de Indicadores Económicos (del 01 al 08 de diciembre de 2017)




Tipo de Cambio Spot en un año (pesos por dólar)

Pesos por dólar en un mes

Tipo de Cambio Spot en un año (dólares por euro)

Pesos por euro en un año

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Promedio móvil 100 días


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30/1

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MERCADO DE DIVISAS

Diaria 1 MesEn el

año

En 12

meses

Pesos por divisa

Dólar Fix 18.62 0.6 -3.1 -9.7 -9.2 20.62

Dólar Spot EE.UU. 18.63 0.3 -3.2 -10.1 -9.5 20.73

Euro Spot 22.18 0.8 -1.1 1.7 1.8 21.81

Libra Spot 25.20 1.2 -0.8 -1.5 -2.1 25.59

Dólar Canadiense Spot 14.45 0.1 -3.6 -6.4 -5.7 15.43

Yen Spot 0.17 0.0 -2.4 -6.2 -7.8 0.18

Franco Suizo Spot 18.94 0.4 -2.1 -7.0 -6.3 20.37

Dólar por Euro 1.1904 0.5 2.2 13.2 12.4 1.0517

Yen por dólar 112.54 0.5 -0.6 -3.8 -1.7 116.96

Forwards tipo de cambio 1 m. 3 m. 6 m. 12 m.

pesos/usd 18.75 18.94 19.24 19.82

Nota: Signo ( +) = depreciación de la moneda. Signo( - )= apreciación de la moneda.

Spot: operaciones al mayoreo a la venta. Fuente: Bloomberg.

Cierre

Variación %Cierre

2016

Var % diaria Var % en el año

Zloty polaco (0.5) (15.7)

Euro (0.5) (13.2)

Won coreano (0.7) (10.7)

Peso mexicano 0.3 (10.1)

Libra esterlina (0.9) (9.6)

Nuevo dólar taiwanés (0.1) (7.3)

Rupia hindú (0.1) (5.3)

Rublo ruso (0.3) (5.0)

Dólar australiano 0.1 (5.0)

Yuan chino 0.1 (4.7)

Peso chileno 0.3 (4.0)

Yen japonés 0.5 (3.8)

Real brasileño 0.9 (0.3)

Rand sudafricano 0.3 (0.3)

Peso colombiano 0.4 0.2

Rupia indonesa (0.1) 0.2

Peso argentino 0.3 9.8

Evolución de monedas vs. dólar estadounidense

Monedas ordenadas por rendimiento acumulado en el año.

Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg

Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg




/1

TASAS DE INTERÉS NACIONALES ( %)

prom. cierre

Tasas Nacionales

Tasa Objetivo Banxico 7.000 7.000 6.643 4.15 5.75

Fondeo Bancario* 7.000 7.050 6.669 4.16 5.78

Cetes 28 días 7.010 7.020 6.651 4.16 5.69

Cetes 91 días 7.150 7.140 6.852 4.36 5.96

Cetes 182 días 7.210 7.250 6.987 4.54 6.23

Cetes 364 días 7.270 7.180 7.077 4.69 6.39

TIIE 28 7.391 7.388 7.023 4.4804 6.1100

TIIE 91 7.453 7.450 7.091 4.5748 6.1925

Bonos de tasa fija (subasta primaria)

3 años 7.05 7.06 6.97 5.45 6.45

5 años 7.10 6.71 6.97 5.83 7.25

10 años 7.19 6.79 7.16 6.18 7.25

20 años 7.44 7.16 7.47 6.70 7.60

30 años 7.60 7.19 7.50 6.77 7.67

UDIS (pesos) 5.89 5.88 5.75 5.45 5.56

Udibonos 30 años 3.74 3.74 3.72 3.40 3.79

UMS 2021 (dolares) 1.96 1.95 2.31 2.53 2.97

Instrumentos IPAB (sobretasa)

BPA´s 1 año 1\ 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25

BPAT´s 5 años 2\ 0.37 0.38 0.36 0.36 0.37

BPA 182 7 años 3\ 0.13 0.12 0.23 0.27 0.30

BONOS GUBERNAMENTALES, mercado secundario (%)

prom. cierre

MBONO Jun-2018 7.16 7.15 6.91 5.04 6.70

MBONO Dic-2024 7.15 7.14 7.05 6.09 7.37

MBONO Jun-2027 7.26 7.26 7.16 6.34 7.56

MBONO May-2031 7.37 7.37 7.33 6.61 7.74

MBONO Nov-2038 7.54 7.54 7.49 6.80 7.90

1\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 28 días.



Tasa

actual

Tasa

anterior

Prom.

2017

2016

Tasa

actual

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anterior

Prom.

2017

2016

RIESGO PAÍS (medido por spread de CDS* soberano, puntos base)

Cierre Prom.

Colombia 113 113 110 194 164 212

México 102 103 97 186 156 166

Brasil 171 170 165 316 280 340

Francia 17 16 14 73 38 34

Italia 115 115 113 199 165 139

España 56 56 55 86 79 91

Irlanda 25 25 25 70 65 63

Portugal 99 100 99 292 283 280

*Credit Default Sw ap de deuda soberana a 5 años. Fuente: Bloomberg

2016Maximo

en 12

meses

Valor

actual

Valor

Previo

Minimo

en 12

meses

TASAS DE INTERÉS EN EU ( %)

prom. cierre

Fondos Federales E.U. 1.25 1.25 1.07 0.51 0.75

T-Bill 3 meses 1.29 1.29 0.91 0.33 0.56

5 años 2.14 2.11 1.88 1.33 1.93

10 años 2.41 2.39 2.32 1.84 2.44

30 años 2.83 2.82 2.90 2.60 3.07

Libor 3 meses 1.48 1.48 1.23 0.74 1.00

Libor 12 meses 1.94 1.94 1.77 1.38 1.69

Tasa PRIME 4.25 4.25 4.07 3.51 3.75

Tasa

actual

Tasa

anterior

Prom.

2017

2016

MERCADO DE BONOS A 10 AÑOS (%)

EU 2.41 2.39 1.76 México 7.28 7.27 7.44

Zona Euro 0.37 0.39 0.21 Chile 4.59 4.59 4.36

Japon 0.04 0.03 0.46 Brasil 10.30 10.14 11.46

Reino Unido 1.33 1.34 1.24 Portugal 1.87 1.93 3.75

Italia 1.75 1.79 1.82 Grecia 5.45 5.48 7.11

España 1.446 1.485 1.38 China 3.92 3.97 3.06

Fuente: Bloomberg y ABM. Mercado Secundario

Cierre 2016Actual PrevioCierre

2016Actual Previo

DiariaAcum en

2017

Índice General de Commodities* (0.5) 6.0 1,229.06 1,162.6 1,159

WTI (usd/barril) 0.2 6.9 57.41 50.2 53.7

Mezcla Mexicana (usd/barril) (0.7) 15.6 53.53 45.7 46.3

Oro (usd/onza troy) (0.7) 10.6 1,274.94 1,258 1,152.3

Plata (usd/onza troy) (0.6) 3.3 16.44 17.1 15.9

Cobre (usd/kg) 0.1 21.5 304.35 278.3 250.6

Indice Agricola (0.3) (3.4) 1,299.1 1,318.9 1,345

Maiz (usd/bushel) 1.0 (8.6) 3.09 3.4 3.4

*Indice compuesto por precios de 26 commodities de energeticos, metales y agropecuarios. Fuente: Bloomberg,

USDA, UBS Investment Bank.

Variación %Precio

actual

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WTI (usd/barril) EJE IZQ. Oro (usd/onza troy) EJE DER.




Acciones con principales ganancias y pérdidas en el año Acciones con principales ganancias y pérdidas en el día

IPyC (Unidades) S&P´s 500 (Unidades)

/1

diaria 1 Mes En el añoEn 12

meses

IPyC (Mex) 47,092.44 -1.11 -3.15 3.18 3.92 38.49 2.53 18.66 8.53

Dow Jones (EU) 24,272.35 1.39 3.83 22.82 26.92 77.00 3.81 20.39 12.06

S&P 500 (EU) 2,647.58 0.82 2.81 18.26 20.41 75.03 3.26 22.32 13.20

Bovespa (Brasil) 71,970.99 -1.00 -3.15 19.50 16.26 39.99 1.68 18.05 8.67

Dax (Alemania) 13,023.98 -0.29 -1.55 13.44 22.40 48.09 1.87 19.10 7.52

FTSE 100 (Reino Unido) 7,326.67 -0.90 -2.22 2.57 8.00 42.63 1.90 21.82 9.72

CAC40 (Francia) 5,372.79 -0.47 -2.37 10.50 17.35 55.04 1.62 18.46 9.74

Nikkei 225 (Japón) 22,724.96 0.57 1.36 18.89 22.75 66.57 1.90 19.49 9.68

SSE Composite (China) 3,317.19 -0.62 -2.32 6.88 1.34 31.72 1.79 16.73 13.53

Fuente: Bloomberg. *Indice de Fortaleza Relativa (Relative Strength Index) que oscila en una escala entre 0 y 100.

Una lectura entre 70 y 80 alerta sobre una condicion de sobrecompra que implicaria que se aproxima a una correccion a la baja.

Lecturas entre 30 y 20 se consideran condiciones de sobreventa y alertan de una inminente correccion al alza.

Índice

(Unidades)

Variación %: RSI del

Precio*

(9 dias)

MERCADOS ACCIONARIOS

Precio /

Valor en

Libros

Precio /

Utilidades

Valor de la

Empresa /

EBITDA 12

meses

44,500

45,000

45,500

46,000

46,500

47,000

47,500

48,000

48,500

49,000

49,500

50,000

50,500

51,000

51,500

52,000

dic.-16 ene.-17 feb.-17 mar.-17 abr.-17 may.-17 jun.-17 jul.-17 ago.-17 sep.-17 oct.-17 nov.-17



2,180

2,200

2,220

2,240

2,260

2,280

2,300

2,320

2,340

2,360

2,380

2,400

2,420

2,440

2,460

2,480

2,500

2,520

2,540

2,560

2,580

2,600

2,620

2,640

2,660

dic.-16 ene.-17 feb.-17 mar.-17 abr.-17 may.-17 jun.-17 jul.-17 ago.-17 sep.-17 oct.-17 nov.-17



-4.1

-3.9

-3.5

-3.4

-3.3

0.9

1.5

1.7

1.9

4.0

WALMEX

GMEXICOB

PE&OLES

GFINBURO

GFREGIO

ASURB

AC

ALFAA

GAPB

TLEVICPO

-48.8

-45.1

-29.0

-26.0

-19.2

13.4

18.1

22.7

23.7

201.7

GENTERA

VOLARA

GCARSOA

NEMAKA

ALFAA

MEGACPO

AC

AMXL

WALMEX

ELEKTRA




/1

Actualización reciente

5.

Quincenal Acum. AnualAnual

(2q. Oct '17)Quincenal Acum. Anual

Anual

(2q. Oct '17)

INPC 0.92 6.06 6.59 6.44

Subyacente 0.28 4.40 4.85 4.80 No Subyacente 2.79 11.14 11.98 11.63

Mercancias 0.33 5.71 6.06 5.94 Agropecuarios 1.08 7.35 8.93 8.49

Servicios 0.24 3.28 3.81 3.82 Energét. Y Tarif. Gob. 3.85 13.55 13.90 13.66

Fuente: INEGI.

INFLACIÓN EN LA PRIMERA QUINCENA DE NOVIEMBRE DE 2017 (var. %)

Por actividades Por componentes

III-17 II-17 I-17ene-

sep 172016 2015 II-17 I-17 1S 17 IV-16 2016

1.5 1.9 3.2 2.2 2.9 2.6 Consumo Privado 3.4 3.0 3.2 2.8 2.7

Gasto Gubernamental 0.1 1.0 0.6 1.6 1.2

Primarias 0.9 1.4 4.3 2.2 3.8 1.5 Inversión Privada -2.3 -0.1 -1.2 1.1 0.1

Secundarias -0.7 -1.4 0.5 -0.5 0.4 1.0 Exportaciones 4.6 9.1 6.8 1.8 1.2

Terciarias 2.4 3.1 4.2 3.2 3.9 3.5 Importaciones 5.0 7.6 6.3 0.5 1.1Fuente: INEGI. Base 2008.

PIB

PRODUCTO INTERNO BRUTO (var. % real anual)

sep.-17 ago.-17ene-sep

20172016 ago.-17

ene-ago

20172016

IGAE 0.9 2.3 2.1 2.1 Total de Trabajadores (miles)** 19,293 120.6 676.2 732.6

3.2 -4.0 2.1 4.2 Permantenes (miles) 16,562 86.9 530.8 649.8

-1.0 -0.3 -0.4 -0.1 Eventuales Urbanos (miles) 2,578 29.3 204.2 69.2

3.4 3.5 3.6 1.1 ago-17 jul-17 jun-17 2016

Actividades Terciarias 1.9 3.7 3.4 3.3 Tasa de desempleo 3.53% 3.41% 3.27% 3.37%

-0.3 0.6 8.3 **Trabajadores Permanentes y Eventuales Urbanos afiliados en el IMSS.

Fuente: INEGI. Desestacionalizados. Fuente: IMSS.

ago.-17

ACTIVIDAD ECONÓMICA y EMPLEO (mensual)

Creación/pérdida neta de empleos

Actividades Primarias

Actividad Industrial

Ind. Manufactureras

Ventas al menudeo

Variación % real anual

oct.-17 sep.-17 ene-oct 2017 2016 oct.-17 sep.-17 ene-oct 2017 2016

Exportaciones 13.2 3.4 9.7 -1.8 Importaciones 16.3 12.2 8.7 -2.1

Petroleras 16.5 1.1 20.9 -19.1 Consumo 18.0 12.0 9.3 -7.7

No Petroleras 13.0 3.6 9.1 -0.6 Bienes Intermedios 17.0 12.9 9.4 -0.8

Manufactureras 12.6 3.5 8.9 -1.1 Bienes de Capital 9.2 7.2 2.8 -3.8

Automotriz 18.8 7.7 12.1 -1.0 Balanza Comercial (md) -2,066 -2,733 -11,117 -13,135

2017* 2016 2015 sep.-17 ago.-17 jul.-17 2016

6.4 8.9 4.8 Reservas Internacionales 173.3 173.0 173.4 173.5

9.7 10.8 9.4

26.74 33.18

Fuente: INEGI y Banco de México.

Inversión Estranjera Directa (mmd)

Variación % anual Saldo a fin de periodo (mmd)

SECTOR EXTERNO

Variación % anual Variación % anual

Ingresos por Remesas (var %)

Ingresos por Turismo Internacional (var%)

2017 2018 3T. '17 2T. '17 1T. '17 2016

PIB 1/ 3.0 3.1 1.2 1.5

PIB México (var. % real anual) 2.20 2.40 oct 17 sep 17 ago 17 dic 16

Inflación (var. % anual) 6.20 3.90 Precios al consumidor2/

0.1 0.5 0.4 0.3

Cetes 28 (cierre) 7.00 6.50 Precios al consumidor 3/ 2.0 2.2 1.9 2.1

Tipo de Cambio (pesos por dólar, cierre) 19.10 18.20 Producción industrial 2/ 0.3 -0.7 0.6

PIB Estados Unidos (var. % real anual) 2.20 2.30 Producción industrial 3/ 1.6 1.2 0.7

Nota: Series desestacionalizadas. Tasa de desempleo (%) 4.1 4.2 4.4 4.7

1/ Variación % trimestral, anualizada. 2/ Variación % mensual. 3/ Variación anual. Empleo generado (miles) 261 18 208 155

4/ Michigan Consumer Confidence Sentiment. oct 17 sep 17 ago 17 2016

Fuente: Bureau of Economic Analysis, Bloomberg Confianza del consumidor4 /

100.7 95.1 96.8 98.2

EXPECTATIVAS ECONÓMICAS CIBanco INDICADORES ECONÓMICOS DE ESTADOS UNIDOS



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