bolsa mexicana de valores, s.a.b. de c.v. · 2018-12-17 · desglose de principales conceptos...

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

AXTEL, S.A.B. DE C.V. BALANCE GENERAL

CLAVE DE COTIZACIÓN:

(MILES DE PESOS)

AÑO:TRIMESTRE: 201102

CONSOLIDADO

Impresión Final

AL 30 DE JUNIO DE 2011 Y 2010

AXTEL

IMPORTE % %IMPORTE

TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIORCONCEPTOSREF S

s01

s02

s03s04

s06

s07

s05

s08

s09

s10

s11

s12

s13

s16

s15

s14

s18

s17

s20

s21

s22

s23

s26

s25

s24

s29

s28

s27

s32

s31

s30

s33

s34

s35

s36

s79

s41

s40

s39

s44

s42

s80

EFECTIVO E INVERSIONES DISPONIBLESCUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A CLIENTES (NETO)

ACTIVO CIRCULANTE

OTROS ACTIVOS CIRCULANTES

INVENTARIOS

OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR(NETO)

ACTIVO A LARGO PLAZO

CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO)

INVERSIONES EN ACCIONES DE SUBS. NO CONSOLIDADAS,NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOC.

OTRAS INVERSIONES

INMUEBLES

INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)

OTROS EQUIPOS

MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL

DEPRECIACIÓN ACUMULADA

CONSTRUCCIONES EN PROCESO

PASIVO TOTAL

PASIVO CIRCULANTE

CRÉDITOS BANCARIOS

PROVEEDORES

IMPUESTOS POR PAGAR

CRÉDITOS BURSÁTILES

OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO

CRÉDITOS BANCARIOS

PASIVO A LARGO PLAZO

CRÉDITOS BURSÁTILES

CRÉDITOS DIFERIDOS

OTROS CRÉDITOS CON COSTO

OTROS PASIVOS LARGO PLAZO SIN COSTO

CAPITAL CONTABLE

CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA

CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NOCONTROLADORA

ACTIVO TOTAL

CAPITAL CONTRIBUIDO

CAPITAL SOCIAL PAGADO

APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL

PRIMA EN VENTA DE ACCIONES

CAPITAL GANADO (PERDIDO)

OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADO

RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVAS DE CAPITAL

RECOMPRA DE ACCIONES

s103 OTROS CRÉDITOS CON COSTO

s19

ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO)

OTROS ACTIVOS

21,302,180

3,659,234

906,168

2,051,950

257,547

152,666

290,903

66,857

20,905

9,749

36,203

15,413,889

430,990

27,011,252

3,795,973

18,201,505

2,377,179

702,796

1,459,404

13,632,431

9,303,274

0

246,515

9,056,759

266,418

1,181,600

101,685

83,123

85,351

7,669,749

0

7,669,749

8,303,746

7,562,075

741,671

0

-633,997

-351,199

-282,798

0

4,160,683

2,269,704

341,276

0

22,385,201

4,827,985

1,152,962

2,367,278

629,098

155,441

523,206

52,468

17,256

9,807

25,405

15,336,075

430,990

24,776,687

3,454,747

15,239,826

1,913,477

805,008

1,363,665

14,411,166

10,085,571

0

403,195

9,682,376

692,261

918,919

120,569

69,709

85,712

7,974,035

0

7,974,035

8,303,746

7,562,075

741,671

0

-329,711

-286,128

-43,583

0

4,170,174

2,438,425

0

0

100

17

4

10

1

1

1

0

0

0

0

72

2

127

18

85

11

3

7

100

31

17

3

0

2

1

9

68

66

2

1

1

0

100

0

100

108

99

10

0

-8

-5

-4

0

100

22

5

11

3

1

2

0

0

0

0

69

2

111

15

68

9

4

6

100

29

17

0

0

5

1

6

70

67

3

1

0

0

100

0

100

104

95

9

0

-4

-4

0

0




(MILES DE PESOS)

DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS


CONSOLIDADO

Impresión Final

AXTEL

TRIMESTRE AÑO ANTERIORREF S CONCEPTOS

IMPORTE %IMPORTE %

TRIMESTRE AÑO ACTUAL

s03s46s47

s81s82s83

s85s50s104

s87s86

s21s52s53

s26

s89s88

s07

s48s49s51

s18

s19

s32s66s91s92s69

s79

s38s37

s90s68

s58

s27

s60s59

s31

s67s65

INVERSIONES DISPONIBLESEFECTIVO

OPERACIONES DISCONTINUADASINSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

OTROS

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

BENEFICIOS A LOS EMPLEADOSIMPUESTOS DIFERIDOS

OTROSOPERACIONES DISCONTINUADAS

PASIVO CIRCULANTEPASIVO EN MONEDA EXTRANJERAPASIVO EN MONEDA NACIONAL

OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO

INTERESES POR PAGARINSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

EFECTIVO E INVERSIONES DISPONIBLES

OTROS ACTIVOS CIRCULANTES

CRÉDITO MERCANTILGASTOS AMORTIZABLES (NETO)

OTROS

ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO)

OTROS ACTIVOS

OTROS PASIVOS LARGO PLAZO SIN COSTOIMPUESTOS DIFERIDOSBENEFICIOS A LOS EMPLEADOSOPERACIONES DISCONTINUADASOTROS PASIVOS

CAPITAL SOCIAL PAGADO

ACTUALIZACIÓN

NOMINAL

OPERACIONES DISCONTINUADASPROVISIONES

OTROS PASIVOS CIRCULANTES

PASIVO A LARGO PLAZO

PASIVO EN MONEDA NACIONALPASIVO EN MONEDA EXTRANJERA

CRÉDITOS DIFERIDOS

OTROSCRÉDITO MERCANTIL

906,168

242,409663,759

290,903181

0290,722

702,796

702,79600

1,459,4040

1,336,94700

122,457

4,160,6831,359,2262,801,457

1,181,600244,868251,158

00

685,574

9,303,2749,198,881

104,393

85,3510

85,351

83,1230

83,1230

0

7,562,0756,625,536

936,539

1,152,962

134,6381,018,324

523,206191,713

0331,493

805,008

805,00800

1,363,6650

1,234,86600

128,799

4,170,1741,866,0252,304,149

918,91958,715

267,10400

593,100

10,085,5719,940,065

145,506

85,7120

85,712

69,7090

69,7090

0

7,562,0756,625,536

936,539

100

2773

10000

100

100

10000

1000

92008

1003367

1002121

00

58

10099

1

1000

100

1000

1000

0

1008812

100

1288

10037

063

100

10000

1000

91009

1004555

1006

2900

65

10099

1

1000

100

1000

1000

0

1008812

s105 BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS 0 0 0 0




(MILES DE PESOS)



CONSOLIDADO

Impresión Final

AXTEL

REF S CONCEPTOSIMPORTE % IMPORTE


%

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

s42s93

s95s94s43

s45

s100

s44s70

s97

s96

s71

s98

RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVAS DE CAPITALRESERVA LEGAL

OTRAS RESERVASRESERVA PARA RECOMPRA DE ACCIONES

RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORESRESULTADO DEL EJERCICIO

OTROS

OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADORESULTADO ACUMULADO POR POSICIÓN MONETARIA

EFECTO ACUMULADO POR CONVERSIÓN

RESULTADO POR TENENCIA DE ACTIVOS NO MONETARIOS

EFECTO ACUMULADO POR VALUACIÓN DE INST. FIN.DERIVADOSRESULTADO POR IMPUESTOS DIFERIDOS

-351,1990

162,3340

-559,95546,422

-282,79800

0

-282,798

00

-286,1280

162,3340

-273,926-174,536

-43,58300

0

-43,583

0

0

1000

-460

159-13

10000

0

100

0

0

1000

-570

9661

10010000

0

100

0

0




(MILES DE PESOS)

DATOS INFORMATIVOS


CONSOLIDADO

Impresión Final

AXTEL

REF S CONCEPTOSTRIMESTRE AÑO ACTUAL

IMPORTE


IMPORTE

s72s73s74

s76s77

s101

s75

s102

s78

NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)FONDO PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD

NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*)NUMERO DE OBREROS (*)

EFECTIVO RESTRINGIDO

CAPITAL DE TRABAJO

NUMERO DE EMPLEADOS (*)

DEUDA CON COSTO DE ASOCIADAS NO CONSOLIDADAS

NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)

(*) DATOS EN UNIDADES

-501,4490

1956,1251,570

8,769,353,2230

129,3060

657,8110

2106,4991,471

8,769,353,2230

47,4740


AXTEL, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS


(MILES DE PESOS)

AÑO:TRIMESTRE:

DEL 1 DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2011 Y 2010CONSOLIDADO

Impresión Final

201102AXTEL

REF R CONCEPTOSIMPORTE IMPORTE %%

TRIMESTRE AÑO ANTERIORTRIMESTRE AÑO ACTUAL

r01

r02

r03

r04

r06

r05

r08

r09

r10

r11

r12

r14

r19

r18

r20

r48

UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA

GASTOS GENERALES

COSTO DE VENTAS

RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO

UTILIDAD ( PÉRDIDA) DE OPERACIÓN

OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD

IMPUESTOS A LA UTILIDAD

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE LAS OPERACIONESDISCONTINUADAS

PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE SUBS. NOCONSOLIDADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS.

OPERACIONES DISCONTINUADAS

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA

PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA

PARTIDAS NO ORDINARIAS

VENTAS NETAS 5,347,867

3,897,639

3,723,576

174,063

1,212

-85,970

-59

0

89,246

42,824

46,422

0

46,422

0

46,422

5,228,918

1,442,321

3,786,597

3,643,582

143,015

-47,138

-298,222

6

0

-202,339

-27,803

-174,536

0

-174,536

-174,536

100

27

73

70

3

0

-2

0

0

2

1

1

0

1

1

100

28

72

70

3

0

-6

0

0

-4

0

-3

0

-3

0

-3

1,450,228

00




(MILES DE PESOS)


AÑO:TRIMESTRE:

CONSOLIDADO

Impresión Final

201102AXTEL

TRIMESTRE AÑO ACTUALREF R

IMPORTE %CONCEPTOS


IMPORTE %

r01

r21

r22

r24

r26

r42

r45

r46

r28

r34

r35

r25

r06

r10

r32

r33

r23

EXTRANJERAS

INTERESES PAGADOS

NACIONALES

UTILIDAD (PÉRDIDA) EN ACTUALIZACIÓN DE UDIS

INTERESES GANADOS

OTROS GASTOS FINANCIEROS

OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS

RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA

P.T.U. CAUSADA

P.T.U. DIFERIDA

UTILIDAD (PÉRDIDA) EN CAMBIOS NETO

VENTAS NETAS


IMPUESTO DIFERIDO

IMPUESTO CAUSADO


CONVERSIÓN EN DÓLARES (***)

(***) DATOS EN MILES DE DOLARES AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL TRIMESTRE QUE SE REPORTA

r08 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

r49 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

5,347,867

5,347,8670

0

1,212

4,681

1,319

2,150

-85,970

480,961

0

19,157

12,762

0

401,386

0

42,824

21,10321,721

5,228,918

5,228,9180

0

-47,138

-48,406

891

-2,159

-298,222

453,481

0

72,618

12,044

0

215,833

0

-27,803

22,249-50,052

100

1000

0

100

386

109

177

100

-559

0

-22

-15

0

-467

0

100

4951

100

1000

0

100

103

-2

5

100

-152

0

-24

-4

0

-72

0

100

-80180




(MILES DE PESOS)

OTROS CONCEPTOS DE RESULTADOS

AÑO:TRIMESTRE:

CONSOLIDADO

Impresión Final

201102AXTEL

TRIMESTRE AÑO ANTERIORTRIMESTRE AÑO ACTUALREF R

IMPORTE IMPORTECONCEPTOS

r40

r36r37r38r39

r41

r47

VENTAS NETAS (**)RESULTADO FISCAL DEL EJERCICIO

PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA(**)

RESULTADO DE OPERACIÓN (**)

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA (**)

DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA

VENTAS TOTALES

(**) INFORMACIÓN ÚLTIMOS DOCE MESES

5,347,8670

10,770,910271,833

-65,071

-65,071

1,580,693

5,228,9180

10,657,340532,409

-135,301

-135,301

1,456,040


AXTEL, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL


(MILES DE PESOS)

AÑO:TRIMESTRE:

DEL 1 DE ABRIL AL 30 DE JUNIO DE 2011CONSOLIDADO

Impresión Final

201102AXTEL


%IMPORTE%IMPORTE

TRIMESTRE AÑO ACTUALCONCEPTOSREF

RT

rt01

rt02

rt03

rt04

rt06

rt05

rt08

rt09

rt10

rt11

rt12

rt14

rt19

rt18

rt20

rt48

UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA

GASTOS GENERALES

COSTO DE VENTAS


UTILIDAD ( PÉRDIDA) DE OPERACIÓN

OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD


UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE LAS OPERACIONESDISCONTINUADAS

PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE SUBS. NOCONSOLIDADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS.

OPERACIONES DISCONTINUADAS

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA

PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA

PARTIDAS NO ORDINARIAS

VENTAS NETAS 2,693,345

691,463

2,001,882

1,853,558

148,324

-23,996

-148,440

-60

0

-24,172

4,120

-28,292

0

-28,292

0

-28,292

2,762,206

749,095

2,013,111

1,839,734

173,377

-13,605

-423,215

4

0

-263,439

-43,040

-220,399

0

-220,399

0

-220,399

100

26

74

69

6

0

-6

0

0

0

0

-1

0

-1

0

-1

100

27

73

67

6

0

-15

0

0

-10

-2

-8

0

-8

0

-8




(MILES DE PESOS)


AÑO:TRIMESTRE:

CONSOLIDADO

Impresión Final

201102AXTEL

TRIMESTRE AÑO ANTERIORTRIMESTRE AÑO ACTUALREFRT

IMPORTE %IMPORTE %CONCEPTOS

rt0

rt21

rt22

rt24

rt26

rt42

rt45

rt46

rt28

rt34

rt35

rt25

rt06

rt10

rt32

rt33

rt23

EXTRANJERAS

INTERESES PAGADOS

NACIONALES

UTILIDAD (PÉRDIDA) EN ACTUALIZACIÓN DE UDIS

INTERESES GANADOS

OTROS GASTOS FINANCIEROS

OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS

RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA

P.T.U. CAUSADA

P.T.U. DIFERIDA

UTILIDAD (PÉRDIDA) EN CAMBIOS NETO

VENTAS NETAS


IMPUESTO DIFERIDO

IMPUESTO CAUSADO


CONVERSIÓN EN DÓLARES (***)

(***) DATOS EN MILES DE DOLARES AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL TRIMESTRE QUE SE REPORTA

rt08 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

rt49 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

2,693,345

2,693,3450

0

-23,996

-23,141

890

-35

-148,440

244,303

0

14,624

4,461

0

106,026

0

4,120

9,949-5,829

2,762,206

2,762,2060

0

-13,605

-14,948

157

-1,500

-423,215

251,267

0

33,511

5,313

0

-143,750

0

-43,040

-10,157-32,883

100

1000

0

100

96

-4

0

100

-165

0

-10

-3

0

-71

0

100

241-141

100

1000

0

100

110

-1

11

100

-59

0

-8

-1

0

34

0

100

2476




(MILES DE PESOS)

OTROS CONCEPTOS DE RESULTADOS


CONSOLIDADO

Impresión Final

AXTEL

TRIMESTRE AÑO ANTERIORREFRT CONCEPTOS

IMPORTE


IMPORTE

rt47 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA 787,123 746,757


AXTEL, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (MÉTODOINDIRECTO)


(MILES DE PESOS)

PRINCIPALES CONCEPTOS

AÑO:TRIMESTRE: 02 2011

CONSOLIDADO

Impresión Final

AXTEL

REF E

TRIMESTRE AÑOACTUAL

IMPORTECONCEPTOS

TRIMESTRE AÑOANTERIOR

IMPORTE

ACTIVIDADES DE OPERACIÓNe01 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 89,246 -202,339

+(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVOe02 3,469 -1,268+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓNe03 1,586,928 1,465,326+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOe04 497,000 533,153FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDADe05

e06 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓNFLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓNe07

2,176,643-316,641

1,860,002 1,040,633-754,239

1,794,872

ACTIVIDADES DE INVERSIÓNe08 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -1,248,714 -1,608,534

e09 EFECTIVO EXCEDENTE (REQUERIDO) PARA APLICAR EN ACTIVIDADES DEFINANCIAMIENTO 611,288 -567,901

e10

e11

e12e13e14 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODODIFERENCIA EN CAMBIOS EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

INCREMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DE EFECTIVO Y DEMÁS EQUIVALENTES DEEFECTIVO

FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

-611,998

-710

-401,3861,308,264

906,168 1,152,9621,402,240-215,833

-33,445

534,456


AXTEL, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (MÉTODOINDIRECTO)


(MILES DE PESOS)



CONSOLIDADO

Impresión Final

AXTEL

REF E

TRIMESTRE AÑOACTUAL

IMPORTECONCEPTOS

TRIMESTRE AÑOANTERIOR

IMPORTE

* EN CASO DE QUE DICHO IMPORTE SEA DIFERENTE A LA CUENTA R47 DEBERÁ EXPLICAR EN NOTAS.

e02 +(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO 3,469 -1,26800+ESTIMACIÓN DEL EJERCICIOe15

e16 +PROVISIÓN DEL EJERCICIOe17 + (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS

03,469 -1,268

0

e03 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓNe18 + DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL EJERCICIO *e19 (-) + UTILIDAD O PÉRDIDA EN VENTA DE INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO

1,586,9281,580,693

6,176 9,2921,456,0401,465,326

e20 + PÉRDIDA POR DETERIORO 0 0-6000

059(-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

(-)DIVIDENDOS COBRADOS(-)INTERESES A FAVORe23

e22e21

e24 (-) +OTRAS PARTIDAS 0 0

e04 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 497,000 533,153e25e26

+INTERESES DEVENGADOS+ (-) OTRAS PARTIDAS

480,96116,039

453,48179,672

e06 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN -316,641 -754,239

e32e31e30

e29

e28e27

+ (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES

+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROSACTIVOS

+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CUENTAS POR COBRAR

-39,876-174,705-426,920

123,314

12,963188,583

-20,544-120,158366,412

-49,271

15,240-945,918

e08 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -1,248,714 -1,608,534

e38e37e36e35e34e33

+DISPOSICIÓN DE ACTIVOS INTANGIBLES-INVERSIÓN EN ACTIVOS INTANGIBLES+VENTA DE INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO-INVERSIÓN EN INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO+DISPOSICIÓN DE ACCIONES CON CARÁCTER PERMANENTE- INVERSIÓN DE ACCS. CON CARÁCTER PERMANENTE

000

-1,243,50300

000

-1,528,29400

e44e43e42e41e40e39

+ (-) OTRAS PARTIDAS+(-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS+INTERESES COBRADOS+DIVIDENDOS COBRADOS+DISPOSICIÓN DE OTRAS INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE-OTRAS INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE

-3,5410000

-1,670

-61,3290000

-18,911

e10 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -611,998 534,456

e50e49e48e47e46e45

(-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS(-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES(-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS+ OTROS FINANCIAMIENTOS+ FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES+ FINANCIAMIENTOS BANCARIOS

-167,6730

-10,72500

72,000

-88,4550

-1,757,0870

2,369,851408,634

e56e55e54e53e52e51

-RECOMPRA DE ACCIONES-INTERESES PAGADOS+ APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL+ PRIMA EN VENTA DE ACCIONES(-) DIVIDENDOS PAGADOS+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL

0-466,682

0000

0-395,680

0000

-2,807-38,918 + (-) OTRAS PARTIDASe57


AXTEL, S.A.B. DE C.V.

DATOS POR ACCIÓN

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 201102

Impresión Final

CONSOLIDADO

AXTEL


IMPORTEREF D


IMPORTECONCEPTOS

d01

d02

d03

d04

d05

d08

d09

d10

d11

d13

d12

UTILIDAD DILUIDA POR ACCIÓN (**)

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OPERACIONESDISCONTINUADAS POR ACCIÓN ORDINARIA (**)

UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN PREFERENTE (**)

EFECTO DE OPERACIONES DISCONTINUADAS SOBRE LAUTILIDAD (PÉRDIDA) POR ACCIÓN (**)

VALOR EN LIBROS POR ACCIÓN

DIVIDENDO EN EFECTIVO ACUMULADO POR ACCIÓN

DIVIDENDO EN ACCIONES POR ACCIÓN

PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A VALOR ENLIBROS .

PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDADBÁSICA POR ACCIÓN PREFERENTE (**)

UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA (**)

PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDADBÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA (**)

(**) INFORMACIÓN ULTIMOS DOCE MESES

acciones

veces

veces

veces

acciones

veces

veces

veces

0.87

0

0

0

-.01

-.01

0

0

1.06

92.57

0

-0.02

0.00

0.00

-0.02

0.00

0.91

0.00

0.00

1.21

55.07

0.00

$

$

$

$

$

$

$

$

$

$

$

$

$

$



RAZONES Y PROPORCIONES

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 201102

Impresión Final

CONSOLIDADO

AXTEL

19.41

p01

p02

p03

p05

p06

p04

p07

p08

p09

p10

p12

p11

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A CAPITALCONTABLE (**)

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A ACTIVO TOTAL (**)

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A VENTAS NETAS

VENTAS NETAS A ACTIVO TOTAL (**)

RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA A UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA

DIVIDENDOS EN EFECTIVO A RESULTADO NETO DELEJERCICIO ANTERIOR

VENTAS NETAS A INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO) (**)

ROTACIÓN DE INVENTARIOS(**)

DÍAS DE VENTAS POR COBRAR

INTERESES PAGADOS A PASIVO TOTAL CON COSTO (**)

PASIVO TOTAL A CAPITAL CONTABLE

RENDIMIENTO

PASIVO TOTAL A ACTIVO TOTAL

(**) INFORMACIÓN ULTIMOS DOCE MESES

ACTIVIDAD

APALACAMIENTO

p13

p14p16

p17

p15

p18

p19

p20

PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA A PASIVO TOTALPASIVO A LARGO PLAZO A INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO(NETO)

ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO CIRCULANTE

VENTAS NETAS A PASIVO TOTAL (**)

UTILIDAD (PÉRDIDA) DESPUÉS DE GTOS. GRALES. AINTERESES PAGADOS

ACTIVO CIRCULANTE MENOS INVENTARIOS A PASIVOCIRCULANTE

ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO TOTAL

EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES A PASIVOCIRCULANTE

LIQUIDEZ

%

%

%

%

veces

%

veces

veces

dias

%

veces

%

%

%

veces

veces

veces

veces

veces

%

%

%

%

%

veces

%

veces

veces

dias

%

veces%

%

%

veces

veces

veces

veces

veces

%

0.87

-0.85

-0.31

0

0.00

0.51

0.70

60

9.66

64.00

1.78

77.45

60.36

0.36

0.79

0.88

0.84

0.27

21.78

-3.34

-1.70

-0.60

0.00

-0.00

0.48

0.69

18.53

70

9.24

64.381.81

81.92

65.76

0.32

0.74

1.16

1.12

0.34

27.65

TRIMESTRE AÑO ACTUALCONCEPTOSREF P TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

p14


COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE

OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA


1


CONSOLIDADO

Impresión Final

AXTEL

AXTEL, S.A.B. DE C.V.PAGINA 10/

SAN PEDRO GARZA GARCÍA, MÉXICO, A 27 DE JULIO DE 2011 - AXTEL, S.A.B. DE C.V.(“AXTEL”), UNA DE LAS EMPRESAS LÍDERES EN LA PRESTACIÓN DE SERVICIOS DETELECOMUNICACIONES EN MÉXICO, ANUNCIÓ HOY SUS RESULTADOS NO AUDITADOS DEL TRIMESTRETERMINADO EL 30 DE JUNIO DEL 2011.

PARA MAYOR INFORMACIÓN FAVOR DE CONTACTAR A: ADRIAN DE LOS SANTOS, DIRECTOR DE RELACIÓNCON INVERSIONISTAS Y FINANZAS CORPORATIVAS, E-MAIL: [email protected]

EVENTOS RELEVANTES:

DURANTE EL TRIMESTRE, LA COMPAÑÍA REPORTÓ IMPORTANTES AHORROS DE COSTOS RELACIONADOSCON LA BAJA DE LAS TARIFAS DE TERMINACIÓN DE LARGA DISTANCIA RESUELTAS POR COFETEL.ESTAS TARIFAS MÁS BAJAS SON ACCIONES POSITIVAS DE LOS REGULADORES E IGUALMENTE REFLEJANLOS ESFUERZOS DE AXTEL –DE VARIOS AÑOS– PARA PROMOVER CONDICIONES DE COMPETENCIA MASEQUITATIVAS EN LA INDUSTRIA.

LA INICIATIVA DE PRODUCTIVIDAD IMPLEMENTADA POR AXTEL EN 2011 CONTINÚA ARROJANDORESULTADOS POSITIVOS; EN ESTE TRIMESTRE LAS INVERSIONES DE CAPITAL SE REDUJERON UN 40%AÑO CONTRA AÑO, MIENTRAS QUE LOS GASTOS DE OPERACIÓN BAJARON 8% COMPARADO CON EL CUARTOTRIMESTRE DE 2010.

LOS SUSCRIPTORES DE BANDA ANCHA, UN MOTOR IMPORTANTE DE LOS INGRESOS DE MERCADO MASIVO,SIGUEN CRECIENDO MUY POR ENCIMA DE LOS NIVELES DE LA INDUSTRIA. LA COMPAÑÍA REPORTÓ 25MIL ADICIONES NETAS DURANTE ESTE TRIMESTRE.

INGRESOS TOTALES

LOS INGRESOS TOTALES ASCENDIERON A 2,693 MILLONES DE PESOS DURANTE EL PERÍODOTRIMESTRAL TERMINADO EL 30 DE JUNIO DEL 2011 EN COMPARACIÓN CON 2,762 MILLONES DE PESOSDURANTE EL MISMO PERÍODO DEL 2010, UN DECREMENTO DE 69 MILLONES DE PESOS O 2%.

PARA EL PERÍODO DE DOCE MESES TERMINADO EL 30 DE JUNIO DEL 2011, LOS INGRESOS TOTALESASCENDIERON A 10,771 MILLONES DE PESOS DE 10,657 MILLONES DE PESOS FACTURADOS EN ELMISMO PERÍODO DEL 2010, UN AUMENTO DE 114 MILLONES DE PESOS O1%.

INGRESOS

NOTA IMPORTANTE. A MENOS QUE SE ESPECIFIQUE LO CONTRARIO, LOS COMENTARIOS DE ESTASECCIÓN EXCLUYEN LOS INGRESOS GENERADOS POR NUESTRO CLIENTE DE MAYOREO MAS GRANDE (PARAMAYOR INFORMACIÓN VER NOTA 9).

SERVICIOS LOCALES. LOS INGRESOS LOCALES TOTALIZARON 954 MILLONES DE PESOS EN EL SEGUNDOTRIMESTRE DEL 2011 COMPARADO CON 982 MILLONES PARA EL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR,REPRESENTANDO UN DECREMENTO POR 29 MILLONES DE PESOS Ó 3%. ESTO SE EXPLICA POR LADISMINUCIÓN DE 23 MILLONES Y 28 MILLONES DE PESOS EN SERVICIO MEDIDO E INGRESOS DECELULAR RESPECTIVAMENTE; SIENDO COMPENSADO POR UN INCREMENTO DE 22 MILLONES DE PESOS ENRENTAS MENSUALES. MIENTRAS NUESTROS PAQUETES COMERCIALES CONTINÚAN CRECIENDO,INCLUYENDO LLAMADAS LOCALES SIN CARGO EXTRA, ASÍ COMO TAMBIÉN MÓDULOS DE MINUTOS DELLAMADAS FIJO-MÓVIL A PRECIOS ATRACTIVOS, EL TRÁFICO FACTURADO PUDIERA SEGUIREROSIONÁNDOSE Y MIGRÁNDOSE A RENTAS MENSUALES. LOS PRECIOS DEL TRÁFICO CELULARFACTURADO FUERA DE MÓDULOS, DECLINÓ 3% EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2011, COMPARADO ALMISMO PERÍODO EN 2010. INGRESOS PROVENIENTES DE RENTAS MENSUALES REPRESENTÓ EL 73% DELOS INGRESOS LOCALES DURANTE EL PERIODO TRIMESTRAL QUE FINALIZÓ EN JUNIO 30, 2011. PARAEL PERÍODO DE DOCE MESES TERMINADO EL 30 DE JUNIO DEL 2011, LOS INGRESOS DE SERVICIOS





2


CONSOLIDADO

Impresión Final

AXTEL


LOCALES TOTALIZARON 3,866 MILLONES DE PESOS, ESTO SE COMPARA CON 3,909 MILLONESREGISTRADOS EN EL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR, UN DECREMENTO MARGINAL DE 43 MILLONESDE PESOS O 1%.

SERVICIOS DE LARGA DISTANCIA. LOS INGRESOS POR SERVICIOS DE LARGA DISTANCIA TOTALIZARON296 MILLONES DE PESOS DURANTE EL SEGUNDO PERÍODO TRIMESTRAL TERMINADO EL 30 DE JUNIODEL 2011 EN COMPARACIÓN CON 277 MILLONES DE PESOS DURANTE EL MISMO PERÍODO DEL 2010, UNINCREMENTO DE 19 MILLONES DE PESOS O 7%. ESTO SE DEBE A QUE EL VOLUMEN DE TRÁFICOCOBRADO AÑO TRAS AÑO (PRINCIPALMENTE DE CLIENTES EMPRESARIALES), SE INCREMENTÓ 4% YADEMÁS, HUBO UN INCREMENTO DE 3% EN EL PRECIO DE TRÁFICO COBRADO. PARA EL PERÍODO DEDOCE MESES TERMINADO EL 30 DE JUNIO DEL 2011, LOS INGRESOS DE LARGA DISTANCIATOTALIZARON 1,171 MILLONES DE PESOS COMPARADOS CON 1,109 MILLONES DE PESOS REGISTRADOSEN EL MISMO PERÍODO DEL 2010, UN AUMENTO DE 62 MILLONES DE PESOS O 6%.

DATOS Y REDES. LOS INGRESOS DE SERVICIOS DE REDES Y DATOS TOTALIZARON 626 MILLONES DEPESOS DURANTE EL PERÍODO TRIMESTRAL TERMINADO EL 30 DE JUNIO DEL 2011 EN COMPARACIÓNCON 613 MILLONES DE PESOS EN EL MISMO PERÍODO DE 2010, UN INCREMENTO DE 13 MILLONES DEPESOS O 2%. EXPLICÁNDOSE POR UN AUMENTO DE 48 MILLONES DE PESOS EN LOS SERVICIOS DEINTERNET MASIVO O INTERNET “ON DEMAND” DE AÑO A AÑO, MIENTRAS QUE LOS SERVICIOS DEINTERNET DEDICADO Y REDES PRIVADAS VIRTUALES A CLIENTES EMPRESARIALES BAJARON 35MILLONES DE PESOS O 7%, AFECTADOS POR LA BAJA EN PRECIOS Y LA NEGATIVA PARA OBTENERENLACES RENTADOS DEL OPERADOR DOMINANTE DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2011. LOSSERVICIOS DE INTERNET DEDICADO Y REDES PRIVADAS VIRTUALES REPRESENTARON EL 80% DE LOSINGRESOS DURANTE EL TRIMESTRE. DURANTE EL 2011, LOS INGRESOS POR CONCEPTO DE REDES YDATOS TOTALIZARON 2,558 MILLONES DE PESOS, DE 2,393 MILLONES DE PESOS REGISTRADOS EN ELMISMO PERÍODO DEL 2010, UNA MEJORA DE 165 MILLONES DE PESOS O 7%.

TRÁFICO INTERNACIONAL. DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2011, LOS INGRESOS PORSERVICIOS DE TRÁFICO INTERNACIONAL TOTALIZARON 286 MILLONES DE PESOS, UNA DISMINUCIÓNDE 37 MILLONES DE PESOS, O 13%, COMPARADO CON EL MISMO PERÍODO DEL AÑO ANTERIOR. ESTOSE EXPLICA POR UN DECREMENTO DE 3% EN EL VOLUMEN DE TRÁFICO Y UNA BAJA DEL 9% EN LOSPRECIOS –PARCIALMENTE AFECTADOS POR UNA APRECIACIÓN DEL 7% DEL PESO CONTRA EL DÓLARNORTEAMERICANO. PARA EL PERÍODO DE DOCE MESES TERMINADO EL 30 DE JUNIO DEL 2011, LOSINGRESOS POR TRÁFICO INTERNACIONAL SUMARON 1,169 MILLONES DE 1,277 MILLONES, UNADISMINUCIÓN DE 8% COMPARADOS CON EL MISMO PERIODO EN 2010. ESTO ES EXPLICADO POR UNADISMINUCIÓN EN LOS PRECIOS DEBIDO A UN PESO MAS FUERTE COMPARADO CONTRA EL DÓLAR.

OTROS SERVICIOS. LOS INGRESOS TRIMESTRALES DE OTROS SERVICIOS DISMINUYERONMARGINALMENTE EN 2 MILLONES DE PESOS EXPLICADO POR UNA CONTRACCIÓN DE 23 MILLONES DEPESOS EN INGRESOS DE CONTRATOS DE SERVICIOS INTEGRADOS COMPENSADO POR UN INCREMENTO ENVENTAS DE EQUIPOS A CLIENTES EMPRESARIALES. PARA EL AÑO COMPLETO DE 2011, INGRESOS POROTROS SERVICIOS TOTALIZARON 1,403 MILLONES DE 1,287 MILLONES REGISTRADOS EN 2010, UNINCREMENTO DE 116 MILLONES, O 9%.

CONSUMO

LLAMADAS LOCALES. LLAMADAS LOCALES EXCLUYENDO NUESTRO PRINCIPAL CLIENTE MAYORISTATOTALIZARON 471 MILLONES DE LLAMADAS EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2011, COMPARADAS CON460 MILLONES PARA EL MISMO PERIODO EN 2010, REPRESENTANDO UN AUMENTO DE 11 MILLONES DELLAMADAS, O 2%. LLAMADAS LOCALES COBRADAS DISMINUYERON 13 MILLONES, MIENTRAS QUE LASLLAMADAS LOCALES INCLUIDAS EN LAS OFERTAS COMERCIALES AUMENTARON 24 MILLONES. LASLLAMADAS LOCALES INCLUIDAS EN LAS OFERTAS COMERCIALES REPRESENTARON EL 78% DEL TOTAL DELLAMADAS EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2011. PARA EL PERÍODO DE DOCE MESES TERMINADO EL 30DE JUNIO 2011, LAS LLAMADAS LOCALES ASCENDIERON A 1,922 MILLONES EXCLUYENDO NUESTROPRINCIPAL CLIENTE MAYORISTA, EN COMPARACIÓN CON 1,754 MILLONES REGISTRADOS EN EL MISMOPERÍODO EN 2010, UN AUMENTO DE 168 MILLONES DE LLAMADAS, O EL 10%.





3


CONSOLIDADO

Impresión Final

AXTEL


CELULAR ("EL QUE LLAMA PAGA"). EL CONSUMO DE MINUTOS A TELÉFONOS CELULARES EXCLUYENDONUESTRO PRINCIPAL CLIENTE DE MAYOREO, FUE DE 155 MILLONES DE MINUTOS EN EL PERÍODO DETRES MESES FINALIZADO EL 30 DE JUNIO 2011, EN COMPARACIÓN CON 163 MILLONES EN EL MISMOPERIODO DE 2010, UN DECREMENTO DE 5% EQUIVALENTE A 8 MILLONES DE MINUTOS. LOS MINUTOS ATELÉFONOS CELULARES COBRADOS REPRESENTARON EL 76% DEL TOTAL DE TRÁFICO CELULAR EN ELSEGUNDO TRIMESTRE DE 2011. PARA EL AÑO 2011, EXCLUYENDO NUESTRO PRINCIPAL CLIENTEMAYORISTA, LOS MINUTOS A TELÉFONOS CELULARES AUMENTARON 39 MILLONES, O 7%, DE 605MILLONES REGISTRADOS EN EL PERÍODO DE DOCE MESES FINALIZADO EL 30 DE JUNIO 2010, A 645MILLONES EN 2011.

LARGA DISTANCIA. EXCLUYENDO NUESTRO PRINCIPAL CLIENTE MAYORISTA, EL CUAL REPRESENTA EL5% DEL VOLUMEN TOTAL, LOS MINUTOS SALIENTES DE LARGA DISTANCIA ASCENDIERON A 482MILLONES PARA EL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 30 DE JUNIO 2011, DE 450 MILLONESEN EL MISMO PERÍODO EN 2010; UN INCREMENTO DEL 7% O 31 MILLONES. ESTO SE EXPLICA POR ELAUMENTO EN EL TRÁFICO DE NEGOCIOS Y DE CLIENTES RESIDENCIALES EXISTENTES. LOS MINUTOSDE LARGA DISTANCIA COBRADOS AUMENTARON 13 MILLONES, O 4%, DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTREDE 2011 COMPARADO CON EL MISMO PERÍODO DE 2010. LOS MINUTOS DE LARGA DISTANCIA NACIONALREPRESENTARON EL 95% DEL TRÁFICO DE LARGA DISTANCIA TOTAL DURANTE EL TRIMESTRE. DURANTEEL PERÍODO DE DOCE MESES TERMINADO EL 30 DE JUNIO 2011, EXCLUYENDO NUESTRO PRINCIPALCLIENTE MAYORISTA, LOS MINUTOS SALIENTES DE LARGA DISTANCIA ASCENDIERON 1,883 MILLONES,COMPARADOS A LOS 1,734 MILLONES REGISTRADOS EN 2010, UN AUMENTO DE 149 MILLONES DEMINUTOS, O EL 9%; Y EXPLICADO POR EL AUMENTO DEL TRÁFICO DE NEGOCIOS EXISTENTES Y UNAMAYOR PENETRACIÓN DE LAS OFERTAS DEL MERCADO MASIVO INCLUYENDO MINUTOS DE LARGADISTANCIA NACIONALES E INTERNACIONALES DENTRO DE LOS MÓDULOS DE RENTA MENSUAL.

MÉTRICAS OPERATIVAS

UGIS Y CLIENTES.AL 30 DE JUNIO 2011, LAS UGIS (UNIDADES GENERADORAS DE INGRESO)TOTALIZARON UN MILLÓN 416 MIL UNIDADES, LO QUE REPRESENTA UN INCREMENTO DE 15% O 185MIL CON RESPECTO AL 30 DE JUNIO DE 2010. DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2011, LASADICIONES NETAS DE UGIS ASCENDIERON A 24 MIL COMPARADO CON 62 MIL EN EL MISMO PERIODODEL AÑO ANTERIOR, INFLUENCIADAS POR LA ESTRATEGIA DE LA COMPAÑÍA EN ENFOCARSE ENCLIENTES DE ALTO VALOR. AL 30 DE JUNIO DE 2011, EL TOTAL DE CLIENTES FUE 758 MIL, UNINCREMENTO DE 4% O 31 MIL COMPARADO CON LA MISMA FECHA DEL AÑO ANTERIOR. LOS CLIENTESADICIONALES PARA ESTE TRIMESTRE DISMINUYERON EN 2 MIL.

UGIS DE VOZ (LÍNEAS EN SERVICIO).AL 30 DE JUNIO 2011, LAS LÍNEAS EN SERVICIOTOTALIZARON UN MILLÓN 40 MIL LÍNEAS, LO QUE REPRESENTA UN INCREMENTO DEL 3% O 31 MILLÍNEAS CON RESPECTO AL 30 DE JUNIO DEL 2010. DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2011, LASLÍNEAS ADICIONALES BRUTAS TOTALIZARON 66 MIL COMPARADO CON 87 MIL EN EL MISMO PERIODODEL AÑO ANTERIOR. EL NÚMERO DE DESCONEXIONES DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE FUE DE 67MIL, COMPARADO CON 61 MIL EN EL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR. LAS ADICIONES NETASPARA EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2011 FUE -2 MIL, COMPARADO CON 22 MIL ADICIONES NETAS QUESE REGISTRARON EN EL MISMO PERIODO DEL 2010. AL 30 DE JUNIO DEL 2011, LAS LÍNEASRESIDENCIALES REPRESENTAN EL 69% DEL TOTAL DE LAS LÍNEAS EN SERVICIO.

UGIS DE BANDA ANCHA (SUSCRIPTORES DE BANDA ANCHA). LOS SUSCRIPTORES DE ACCESO DE BANDAANCHA SE INCREMENTARON EN 69% DE AÑO A AÑO TOTALIZANDO 377 MIL SUSCRIPTORES EN JUNIO30, 2011. DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2011, SE INCREMENTARON 25 MIL, COMPARADO CON36 MIL EN EL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR. LA CONTINUA RESPUESTA POSITIVA DE LOSCLIENTES PARA PRODUCTOS DE BANDA ANCHA COMO ACCESO UNIVERSAL Y AXTEL X-TREMO (FIBRAÓPTICA HASTA LA CASA U OFICINA DEL CLIENTE), NUESTRA CAMPAÑA PUBLICITARIA, LAS OFERTASCOMERCIALES COMPETITIVAS Y LA CONFIABILIDAD DE NUESTRA RED CONTRIBUYERON A INCREMENTAREL NÚMERO DE SUBSCRIPTORES DE BANDA ANCHA EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2011. LAPENETRACIÓN DE BANDA ANCHA ALCANZÓ UN 36% AL CIERRE DEL SEGUNDO TRIMESTRE 2011,





4


CONSOLIDADO

Impresión Final

AXTEL


COMPARADO CON UN 22% EN EL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR. AL FINAL DEL SEGUNDOTRIMESTRE DE 2011, LOS SUBSCRIPTORES DE WIMAX ALCANZARON TOTALIZAR 332 MIL COMPARADOSCON 182 MIL DEL AÑO ANTERIOR, MIENTRAS QUE LOS SUBSCRIPTORES DE AXTEL X-TREMO O FTTHTOTALIZARON 18 MIL.

SUSCRIPTORES DEINTERNET.AL 30 DE JUNIO DE 2011, LOS SUSCRIPTORES DE INTERNETTOTALIZARON 385 MIL, INCLUYENDO 8 MIL SUSCRIPTORES CON ACCESO POR MARCACIÓN TELEFÓNICA.AL 30 DE JUNIO DE 2010, LOS SUSCRIPTORES DE INTERNET REPRESENTABAN 235 MIL, INCLUYENDO12 MIL SUSCRIPTORES CON ACCESO POR MARCACIÓN TELEFÓNICA

LÍNEAS EQUIVALENTES (E0). AXTEL OFRECE LÍNEAS DE ENLACE DESDE 64 KILOBYTES POR SEGUNDO(KBPS) HASTA 100 MEGABYTES POR SEGUNDO (MBPS) EN TODAS NUESTRAS 39 CIUDADES EXISTENTES.PARA ESTANDARIZAR LAS COMPARACIONES DE LA INDUSTRIA, CONVERTIMOS TODA LA CAPACIDAD DEENLACES A E0S. AL 30 DE JUNIO DE 2011, LAS LÍNEAS EQUIVALENTES SUMARON 453 MIL.

COSTO DE VENTAS Y GASTOS

COSTO DE VENTAS. PARA EL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 30 DE JUNIO 2011, EL COSTODE VENTAS REPRESENTÓ 691 MILLONES DE PESOS, UN DECREMENTO DE 58 MILLONES DE PESOS, ENCOMPARACIÓN CON EL MISMO PERÍODO DEL AÑO 2010; Y SE EXPLICA PRINCIPALMENTE POR UNAREDUCCIÓN EN LAS TARIFAS DE TERMINACIÓN DE LARGA DISTANCIA NACIONAL, LAS CUALESAFECTARON POSITIVAMENTE EL COSTO TANTO DEL TRÁFICO INTERNACIONAL ENTRANTE, COMO ELTRÁFICO NACIONAL DE LARGA DISTANCIA. PARA EL PERÍODO DE DOCE MESES TERMINADO EL 30 DEJUNIO 2011, EL COSTO DE LOS INGRESOS FUE DE 2,963 MILLONES DE PESOS, UN INCREMENTO DE83 MILLONES DE PESOS EN COMPARACIÓN CON EL AÑO 2010, DEBIDO PRINCIPALMENTE A AUMENTOSEN LA TERMINACIÓN DE TRÁFICO DE FIJO A MÓVIL (+15% INCREMENTO EN VOLUMEN) COMPENSADOSPOR REDUCCIONES EN LOS COSTOS POR TERMINACIÓN DE LARGA DISTANCIA NACIONAL.

UTILIDAD BRUTA. LA UTILIDAD BRUTA SE DEFINE COMO LOS INGRESOS MENOS EL COSTO DE LOSINGRESOS. PARA EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2011, LA UTILIDAD BRUTA REPRESENTÓ 2,002MILLONES DE PESOS, UN DECREMENTO DE 11 MILLONES DE PESOS EN COMPARACIÓN CON EL MISMOPERÍODO EN EL AÑO 2010. EL MARGEN DE UTILIDAD BRUTA AÑO TRAS AÑO SE INCREMENTÓ DE 72.9%A 74.3%, DEBIDO PRINCIPALMENTE A LA REDUCCIÓN DE LOS COSTOS POR TERMINACIÓN DE LARGADISTANCIA NACIONAL. PARA EL PERÍODO DE DOCE MESES TERMINADO EL 30 DE JUNIO 2011,NUESTRA UTILIDAD BRUTA FUE DE 7,808 MILLONES PESOS, EN COMPARACIÓN CON 7,777 MILLONESDE PESOS REGISTRADOS EN EL AÑO 2010, UN INCREMENTO DE 31 MILLONES DE PESOS.

GASTOS DE OPERACIÓN. EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL AÑO 2011, LOS GASTOS DE OPERACIÓNFUERON DE 1,066 MILLONES DE PESOS, 2% MENOR QUE LOS 1,093 MILLONES DE PESOS REGISTRADOSEN EL MISMO PERÍODO EN EL AÑO 2010. LA DISMINUCIÓN EN PUBLICIDAD, GASTOS DE PERSONAL YASESORÍAS EXTERNAS SON LAS PRINCIPALES RAZONES DE ESTE DESCENSO. PARA EL PERÍODO DEDOCE MESES TERMINADO EL 30 DE JUNIO 2011, LOS GASTOS DE OPERACIÓN FUERON DE 4,424MILLONES DE PESOS PROVENIENTES DE 4,301 MILLONES DE PESOS EN EL MISMO PERÍODO DE 2010.GASTOS DE PERSONAL REPRESENTARON EL 45% DEL TOTAL DE LOS GASTOS EN EL PERÍODO DE DOCEMESES TERMINADO EL 30 DE JUNIO 2011.

UAFIRDA, DEPRECIACIÓN-AMORTIZACIÓN Y UTILIDAD DE OPERACIÓN

UAFIRDA AJUSTADO (5). EL UAFIRDA AJUSTADO TOTALIZÓ 935 MILLONES DE PESOS DURANTE ELPERÍODO TRIMESTRAL TERMINADO EL 30 DE JUNIO DEL 2011 COMPARADO CON 920 MILLONES DEPESOS DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2010. COMO PORCENTAJE DE LOS INGRESOS, ELUAFIRDA AJUSTADO REPRESENTÓ 34.7% PARA EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2011, 142 PUNTOS BASEMAYOR QUE AL MARGEN REGISTRADO EN EL MISMO PERÍODO DEL AÑO ANTERIOR. PARA EL AÑOTERMINADO EL 30 DE JUNIO DEL 2011, EL UAFIRDA AJUSTADO TOTALIZÓ 3,383 MILLONES DE PESOSCOMPARADO CON 3,476 MILLONES DE PESOS EN EL AÑO 2010.





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Impresión Final

AXTEL


DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN (10).LA DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN TOTALIZÓ 787 MILLONESDE PESOS DURANTE EL PERÍODO TRIMESTRAL TERMINADO EL 30 DE JUNIO DEL 2011, DE 747MILLONES DE PESOS EN EL MISMO PERÍODO DEL 2010, UN INCREMENTO DE 40 MILLONES DE PESOS O5%, REFLEJANDO UNA INVERSIÓN DE CAPITAL DE 3% MAYOR HECHA DURANTE EL PERIODO DE DOCEMESES TERMINADO EL 30 DE JUNIO DEL 2011, COMPARADO CON LAS INVERSIONES HECHAS EN ELMISMO PERIODO DEL 2010. LA DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL PERÍODO DE DOCE MESESTERMINADO EL 30 DE JUNIO DEL 2011 ALCANZÓ 3,112 MILLONES DE PESOS EN COMPARACIÓN CON2,944 MILLONES DE PESOS EN EL MISMO PERÍODO DEL AÑO 2010, REPRESENTANDO UN INCREMENTODE 168 MILLONES DE PESOS O 6%.

UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN. PARA EL PERIODO DE TRES MESES TERMINADO EL 30 DE JUNIODEL 2011, LA COMPAÑÍA REGISTRÓ UNA UTILIDAD DE OPERACIÓN DE 148 MILLONES DE PESOSCOMPARADA CON UNA UTILIDAD OPERATIVA DE 173 MILLONES DE PESOS REGISTRADA EN EL MISMOPERÍODO DEL 2010. PARA EL PERÍODO DE DOCE MESES TERMINADO EL 30 DE JUNIO DEL 2011,NUESTRO INGRESO OPERATIVO ALCANZÓ 272 MILLONES DE PESOS COMPARADO AL RESULTADOREGISTRADO EN EL MISMO PERIODO DEL 2010 DE 532 MILLONES DE PESOS, UNA DISMINUCIÓN DE260 MILLONES.

CIF, ENDEUDAMIENTO, CAJA, INVERSIONES E INSTRUMENTOS DERIVADOS

RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO. EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2011, EL GASTO PORINTERÉS NETO DISMINUYE 6 MILLONES DE PESOS, O 2% COMPARADO CON EL 2010. DURANTE ELSEGUNDO TRIMESTRE DE 2011, LA APRECIACIÓN DEL PESO CONTRA EL U.S. DÓLAR DE 1% GENERÓUNA GANANCIA CAMBIARIA 106 MILLONES DE PESOS, COMPARADA CON UNA PÉRDIDA DE 144 MILLONESDE PESOS REGISTRADA DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE 2010 GENERADA POR UNA DEPRECIACIÓN DE2%. LA VARIACIÓN EN LA VALUACIÓN DE LOS INSTRUMENTOS DERIVADOS SE EXPLICA PARCIALMENTEPOR EL DECREMENTO DE 7% Y DE 18% EN EL PRECIO DE LA ACCIÓN AXTELCPO EN EL SEGUNDOTRIMESTRE DE 2011 Y 2010, RESPECTIVAMENTE, AFECTANDO LA POSICIÓN DE AXTEL EN LAVALUACIÓN DE LOS ZERO-STRIKE-CALLS. LA PÉRDIDA FINANCIERA DE 359 MILLONES DE PESOS POREL AÑO TERMINADO EN JUNIO 2011, COMPARADA CON LA PÉRDIDA DE 497 MILLONES DE PESOS DELAÑO 2010, ES PRINCIPALMENTE EXPLICADA POR LA MAYOR APRECIACIÓN DEL PESO FRENTE AL DÓLAREN EL PERIODO DE 2010, ASÍ COMO UN INCREMENTO DE 8% EN EL PRECIO DE AXTELCPO EN ELPERIODO DE 2010 COMPARADO CON UNA DISMINUCIÓN DE 16% EN EL PERIODO DE 2011.

DEUDA.LA DEUDA TOTAL A JUNIO 30, 2011 DISMINUYÓ 179 MILLONES DE PESOS. ESTO ESEXPLICADO POR (I) UNA REDUCCIÓN NETA DE US$1 MILLÓN EN OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS,(II) UNA REDUCCIÓN NETA DE 50 MILLONES DE PESOS EN ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS Y (III)UNA DISMINUCIÓN DE 11 MILLONES DE PESOS EN LÍNEAS BANCARIAS COMPROMETIDAS. LAAPRECIACIÓN DEL 1% DEL PESO MEXICANO FRENTE AL DÓLAR CONTRIBUYÓ EN PARTE A REDUCIR ELVALOR EN PESOS DE LA DEUDA DENOMINADA EN DÓLARES.

EFECTIVO. AL FINAL DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2011, EL BALANCE DE EFECTIVO YEQUIVALENTES, TOTALIZARON 906 MILLONES DE PESOS, COMPARADO CON UN MILLÓN,153 MIL PESOSHACE UN AÑO. EL 47% DE NUESTRO BALANCE DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES ES MANTENIDO ENDÓLARES, EL RESTO EN PESOS.

INVERSIONES DE CAPITAL.EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2011, LAS INVERSIONES DE CAPITALSUMARON 511 MILLONES DE PESOS, O US$43 MILLONES, COMPARADO CON 852 MILLONES DE PESOS OUS$67 MILLONES EN EL MISMO PERÍODO DEL 2010. LAS INVERSIONES ACUMULADAS PARA EL PERIODODE DOCE MESES TERMINADO EL 30 DE JUNIO DEL 2011 TOTALIZARON 3,076 MILLONES DE PESOSCOMPARADO CON 2,974 MILLONES EN EL MISMO PERIODO DEL 2010. LA INVERSIÓN EN ACCESOREPRESENTA CERCA DEL 60% DE ESTA CIFRA.

OTRAS INVERSIONES. AL 30 DE JUNIO DEL 2011, LA COMPAÑÍA MANTIENE UNA POSICIÓN ECONÓMICAEQUIVALENTE A 30.4 MILLONES DE AXTELCPOS EN “ZERO-STRIKE-CALLS” (ZSC).





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AXTEL


INSTRUMENTOS DERIVADOS. LA SIGUIENTE TABLA MUESTRA EL RESUMEN DE LOS DERIVADOS QUE LACOMPAÑÍA TIENE AL 30 DE JUNIO DEL 2011. AXTEL RECIBE AXTEL PAGA OTROS

COBERTURA DE FLUJO DE EFECTIVO (MXN/US$)

NOCIONAL US$275 MILLONES PS. 3,039 MILLONESINTERÉS 7.63% SEMESTRAL 8.43% SEMESTRALPAGOS DE PRINCIPAL N.A. N.A.FECHA DE VENCIMIENTO FEB. 2010 - FEB. 2012VALOR RAZONABLE ESTIMADO PS. (7.6) MILLONES


NOCIONAL US$275 MILLONES PS. 3,408 MILLONESINTERÉS 7.63% SEMESTRAL 8.27% SEMESTRALPAGOS DE PRINCIPAL N.A. N.A.FECHA DE VENCIMIENTO AUG. 2012 - AUG. 2014VALOR RAZONABLE ESTIMADO PS. (37.9) MILLONES


NOCIONAL US$490 MILLION PS. 6,321 MILLIONINTERÉS 9.0% SEMI-ANNUAL 9.60% SEMI-ANNUAL (AVG.)PAGOS DE PRINCIPAL N.A. N.A.FECHA DE VENCIMIENTO SEPT. 2014VALOR RAZONABLE ESTIMADO PS. (199.4) MILLONES

OPCIONES ZERO-STRIKE-CALL

NOCIONAL 30.4 MILLONES AXTELCPOVALOR VALOR ECONÓMICO DE ¢1 POR CPO 30.4 MILLONES DE AXTELCPO POR EL PRECIO DEL CPO PAGOS EN EFECTIVO FECHA DE VENCIMIENTO JULIO 2011 VALUACIÓN PS. 197.0 MILLONES

SITUACIÓN FINANCIERA

LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTE APARTADO REFLEJA LA SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA AL 30 DE JUNIO DE 2011, COMPARADO CON EL 30 DE JUNIO DE 2010.ACTIVOS

AL 30 DE JUNIO DE 2011, EL TOTAL DE ACTIVOS TOTALIZÓ21,302 MILLONES EN COMPARACIÓN CON22,385 MILLONES DE PESOS AL 30 DE JUNIO DE 2010, UN DECREMENTO DE 1,083 MILLONES DEPESOS.

EFECTIVO Y EQUIVALENTES. AL 30 DE JUNIO DE 2011, EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES SUMABA A906 MILLONES EN COMPARACIÓN CON 1,153 MILLONES DE PESOS AL 30 DE JUNIO DE 2010, UNDECREMENTO DE 247 MILLONES DE PESOS, O 27%.

CUENTAS POR COBRAR. AL 30 DE JUNIO DE 2011, LAS CUENTAS POR COBRAR SUMABAN 2,052MILLONES EN COMPARACIÓN CON 2,367 MILLONES DE PESOS AL 30 DE JUNIO DE 2010, UNDECREMENTO DE 315 MILLONES DE PESOS.





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CONSOLIDADO

Impresión Final

AXTEL


INMUEBLES, SISTEMAS Y EQUIPOS, NETO. AL 30 DE JUNIO DE 2011, LOS INMUEBLES, SISTEMAS YEQUIPOS, NETO, ERAN 15,414 MILLONES EN COMPARACIÓN CON 15,366 MILLONES DE PESOS AL 30DE JUNIO DE 2010, UN INCREMENTO DE 48 MILLONES DE PESOS. LOS INMUEBLES, SISTEMAS YEQUIPOS SIN DESCONTAR DEPRECIACIÓN ACUMULADA SUMABAN 33,615 MILLONES Y 30,576MILLONESAL 30 DE JUNIO DE 2011Y 2010, RESPECTIVAMENTE. EL AUMENTO EN INMUEBLES, SISTEMAS YEQUIPOS SE EXPLICA POR UNA MAYOR INVERSIÓN DURANTE ESTE PERIODO.

PASIVOS

AL 30 DE JUNIO DE 2011, EL TOTAL DE PASIVOS SUMABA 13,632 MILLONES EN COMPARACIÓN CON14,411 MILLONES DE PESOS AL 30 DE JUNIO DE 2010, UN DECREMENTO DE 779 MILLONES DE PESOSO 6%.

CUENTAS POR PAGAR Y PASIVOS ACUMULADOS. AL 30 DE JUNIO DE 2011, LAS CUENTAS POR PAGAR YPASIVOS ACUMULADOS SUMABA A 2,270 MILLONES EN COMPARACIÓN CON 2,438 MILLONES DE PESOSAL 30 DE JUNIO DE 2010, UN DECREMENTO DE 169 MILLONES DE PESOS O 7%.

CAPITAL CONTABLE

AL 30 DE JUNIO DE 2011, EL CAPITAL CONTABLE DE LA COMPAÑÍA SUMABA 7,700 MILLONES ENCOMPARACIÓN CON 7,974 MILLONES DE PESOS AL 30 DE JUNIO DE 2010, UN DECREMENTODE 274MILLONES DE PESOS, O 4%. EL CAPITAL SOCIAL SE MANTUVO EN 7,562 MILLONES AL 30 DE JUNIODE 2011 Y 30 DE JUNIO DE 2010.

LIQUIDEZ Y RECURSOS DE CAPITAL

LA COMPAÑÍA SE HA APOYADO PRINCIPALMENTE EN FINANCIAMIENTO DE PROVEEDORES,CONTRIBUCIONES DE CAPITAL, EFECTIVO DERIVADO DE OPERACIONES INTERNAS, LOS FONDOSOBTENIDOS DE LA EMISIÓN DE DEUDA EN LOS MERCADOS INTERNACIONALES, Y PRÉSTAMOS BANCARIOSPARA FINANCIAR LAS OPERACIONES DE LA COMPAÑÍA, SUS INVERSIONES DE CAPITAL YREQUERIMIENTOS DE CAPITAL DE TRABAJO. AUNQUE LA COMPAÑÍA CONSIDERA QUE SERÁ CAPAZ DECUMPLIR CON SUS OBLIGACIONES DE PAGO DE SU DEUDA Y FINANCIAR SUS NECESIDADES OPERATIVASEN EL FUTURO CON EL FLUJO DE EFECTIVO DE OPERACIÓN DE LA COMPAÑÍA, LA COMPAÑÍA PODRÍABUSCAR OBTENER FINANCIAMIENTO ADICIONAL PERIÓDICAMENTE EN EL MERCADO DE CAPITALESDEPENDIENDO DE LAS CONDICIONES DE MERCADO Y DE LAS NECESIDADES FINANCIERAS DE LACOMPAÑÍA. LA COMPAÑÍA CONTINUARÁ ENFOCANDO SUS INVERSIONES EN ACTIVO FIJO YADMINISTRACIÓN DE SU CAPITAL DE TRABAJO, INCLUYENDO LA COBRANZA DE SUS CUENTAS PORCOBRAR Y EL MANEJO DE SUS CUENTAS POR PAGAR.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

PARA LOS TRES MESES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2011 COMPARADO CON LOS TRES MESESTERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2010.

AL 30 DE JUNIO DE 2011 Y 2010, LOS FLUJOS GENERADOS POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN FUERONDE $785 MILLONES Y $602 MILLONES, RESPECTIVAMENTE.AL 30 DE JUNIO DE 2011 Y 2010, LA COMPAÑÍA HABÍA UTILIZADO FLUJOS EN ACTIVIDADES DEINVERSIÓN POR ($514) MILLONES Y ($890) MILLONES, RESPECTIVAMENTE. LAS CANTIDADESANTERIORES REFLEJAN INVERSIONES EN INMUEBLES, SISTEMAS Y EQUIPOS POR LAS CANTIDADES DE($511) MILLONES Y ($852) MILLONES AL TRIMESTRE TERMINADO EL 30 DE JUNIO DE 2011 Y 2010,RESPECTIVAMENTE.

AL 30 DE JUNIO DE 2011 Y 2010, LOS FLUJOS (UTILIZADOS EN) GENERADOS POR ACTIVIDADES DEFINANCIAMIENTO FUERON DE ($118) MILLONES Y ($136) MILLONES, RESPECTIVAMENTE.





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CONSOLIDADO

Impresión Final

AXTEL


AL 30 DE JUNIO DE 2011, LA RAZÓN DE DEUDA NETA A UAFIRDA AJUSTADO Y LA RAZÓN DECOBERTURA DE INTERESES DE LA COMPAÑÍASE SITUABAN EN 2.67X Y 3.65X, RESPECTIVAMENTE. ASÍMISMO, AL 30 DE JUNIO DE 2010 LAS RAZONES DE DEUDA NETA A UAFIRDA AJUSTADO Y COBERTURADE INTERESES, SE SITUABAN EN 2.70X Y 3.53X, RESPECTIVAMENTE.

DESDE EL INICIO DE OPERACIONES DE LA COMPAÑÍA, LA MISMA HA INVERTIDO APROXIMADAMENTE$34 MIL MILLONES DE PESOS EN INFRAESTRUCTURA. LA COMPAÑÍA ESPERA HACER MÁS INVERSIONESEN EL FUTURO, CONFORME VAYA EXPANDIENDO SU RED EN OTRAS ÁREAS GEOGRÁFICAS DE MÉXICO CONEL FIN DE EXPLOTAR OPORTUNIDADES DE MERCADO Y DE MANTENER SU INFRAESTRUCTURA Y REDACTUALES.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

PARA LOS DOCE MESES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2011 COMPARADO CON LOS DOCE MESESTERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2010.

AL 30 DE JUNIO DE 2011 Y 2010, LOS FLUJOS GENERADOS POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN FUERONDE $4,434 MILLONES Y $2,651 MILLONES, RESPECTIVAMENTE.AL 30 DE JUNIO DE 2011 Y 2010, LA COMPAÑÍA HABÍA UTILIZADO FLUJOS EN ACTIVIDADES DEINVERSIÓN POR ($3,105) MILLONES Y ($3,375) MILLONES, RESPECTIVAMENTE. LAS CANTIDADESANTERIORES REFLEJAN INVERSIONES EN INMUEBLES, SISTEMAS Y EQUIPOS POR LAS CANTIDADES DE($3,076) MILLONES Y ($2,974) MILLONES AL 31 DE MARZO DE 2011 Y 2010, RESPECTIVAMENTE.

AL 30 DE JUNIO DE 2011 Y 2010, LOS FLUJOS (UTILIZADOS EN) GENERADOS POR ACTIVIDADES DEFINANCIAMIENTO FUERON DE ($953)MILLONES Y $1,083 MILLONES, RESPECTIVAMENTE.

INFORMACIÓN IMPORTANTE ADICIONAL

1)LOS RESULTADOS PUBLICADOS EN ESTE REPORTE HAN SIDO PREPARADOS DE CONFORMIDAD CON LASNORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIF). LA INFORMACIÓN FINANCIERA ESTA PRESENTADA ENPESOS CORRIENTES.

2) AXTEL OBTIENE SUS INGRESOS DE:

SERVICIOS DE TELEFONÍA LOCAL. LA COMPAÑÍA GENERA INGRESOS PERMITIENDO A SUS CLIENTESHACER Y RECIBIR LLAMADAS DENTRO DE UNA DETERMINADA ÁREA LOCAL DE SERVICIO Y OFRECIENDOPAQUETES COMERCIALES QUE INCLUYEN ACCESO A INTERNET EN UNA RENTA MENSUAL FIJA. A LOSCLIENTES DE LA COMPAÑÍA SE LES COBRA UNA RENTA FIJA MENSUAL POR SERVICIOS BÁSICOS, UNATARIFA POR LLAMADA LOCAL Y UNA TARIFA POR MINUTO PARA LLAMADAS TERMINADAS EN TELÉFONOSCELULARES (“EL QUE LLAMA PAGA”) Y UNA TARIFA FIJA MENSUAL POR SERVICIOS DE VALORAGREGADO. LA COMPAÑÍA TAMBIÉN OFRECE PAQUETES COMERCIALES QUE PUEDEN INCLUIR LLAMADASLOCALES EN DISTINTAS PROPORCIONES, SERVICIOS DE VALOR AGREGADO Y ACCESO A INTERNET PORUNA RENTA MENSUAL FIJA.

SERVICIOS DE LARGA DISTANCIA. LA COMPAÑÍA GENERA INGRESOS OFRECIENDO A SUS CLIENTESSERVICIOS DE LARGA DISTANCIA (NACIONAL E INTERNACIONAL) EN BASE A LOS MINUTOS DE USO DELLAMADAS SALIENTES DE LÍNEAS AXTEL QUE SON TERMINADAS.

DATOS. LA COMPAÑÍA GENERA INGRESOS EN BASE A LOS SERVICIOS DE INTERNET, DATOS Y LÍNEASPRIVADAS ENTRE OTROS.

TRÁFICO INTERNACIONAL. INGRESOS POR TERMINACIÓN DE LLAMADAS INTERNACIONALES DEDISTINTOS CARRIERS.

OTROS SERVICIOS. AXTEL TAMBIÉN OBTIENE INGRESOS DE OTROS SERVICIOS, LOS CUALES INCLUYENLA CUOTA INICIAL DE ACTIVACIÓN DE SERVICIO, VENTA DE EQUIPOS, SERVICIOS DE VALOR





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CONSOLIDADO

Impresión Final

AXTEL


AGREGADO Y OTROS.

3) COSTO DE VENTAS INCLUYE GASTOS RELACIONADOS CON LA TERMINACIÓN DE MINUTOS DENUESTROS CLIENTES A TELÉFONOS CELULARES Y DE LARGA DISTANCIA EN REDES DE OTROSPROVEEDORES, ASÍ COMO GASTOS RELACIONADOS CON FACTURACIÓN, RECEPCIÓN DE PAGOS,SERVICIOS DE OPERADORAS Y ARRENDAMIENTOS DE ENLACES PRIVADOS.

4) GASTOS DE OPERACIÓN INCLUYEN COSTOS RELACIONADOS CON ASUNTOS GENERALES YADMINISTRATIVOS QUE INCLUYEN COMPENSACIONES Y BENEFICIOS, LOS COSTOS DE ARRENDAMIENTODE PROPIEDADES REQUERIDAS PARA NUESTRAS OPERACIONES Y COSTOS ASOCIADOS CON LAS VENTAS YMERCADEO Y EL MANTENIMIENTO DE NUESTRA RED.

5) UAFIRDA AJUSTADO SE DEFINE COMO UTILIDAD NETA MÁS GASTO POR INTERESES NETO,IMPUESTOS, DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN, Y AJUSTADO PARA INGRESOS O GASTOSEXTRAORDINARIOS O NO RECURRENTES. PARA MAYOR DETALLE SOBRE LA RECONCILIACIÓN DE UAFIRDAAJUSTADO CONSULTE LA PÁGINA DE INTERNET DE AXTEL EN WWW.AXTEL.COM.MX

6) UTILIDAD POR CPO: ES LA UTILIDAD NETA DIVIDIDA ENTRE NÚMERO PROMEDIO DE ACCIONESSERIE A Y SERIE B EN CIRCULACIÓN EN EL PERIODO DE REFERENCIA DIVIDIDO A SU VEZ ENTRESIETE. AL 30 DE JUNIO DE 2011, EL TOTAL DEL CAPITAL SOCIAL DE AXTEL SE ENCUENTRAREPRESENTADO POR 8,769,353,223 ACCIONES REPRESENTATIVAS, DE LAS CUALES 96,636,627PERTENECEN A LA SERIE A Y 8,672,716,596 A LA SERIE B.

7) DEUDA NETA / UAFIRDA: PARA EL CÁLCULO SE UTILIZA LA DEUDA NETA INCLUYENDO LAVALUACIÓN DE INSTRUMENTOS DERIVADOS AL CIERRE DEL PERIODO Y SE DIVIDE ENTRE LA UAFIRDAAJUSTADO DEL PERIODO.

8) UGI, O UNIDAD GENERADORA DE INGRESO, CONSTITUYE CASA LÍNEA EN SERVICIO OSUSCRIPTOR DE BANDA ANCHA. EL TOTAL DE UGIS REPRESENTA LA SUMA DEL TOTAL DE LÍNEAS ENSERVICIO Y SUSCRIPTORES DE BANDA ANCHA.

9) DESGLOSE DE INGRESOS DE AXTEL AGRUPANDO A SU CLIENTE MAYORISTA MAS GRANDE:INGRESOS UDM UDMMILLONES DE PESOSQ2 2011Q2 2010Q1 2011JUN-11JUN-10LOCAL 1,089 1,156 1,095 4,427 4,539LARGA DISTANCIA 303 280 293 1,193 1,129DATOS Y REDES 628 615 656 2,565 2,401TRÁFICO INTL. 286 323 270 1,169 1,277OTROS 387 389 341 1,418 1,311 2,693 2,762 2,655 10,771 10,657

10) WIMAX 802.16E ES UNA NUEVA TECNOLOGÍA INALÁMBRICA DE VOZ Y DATOS BASADA EN IP(PROTOCOLO DE INTERNET, IP POR SUS SIGLAS EN INGLÉS) DISEÑADA PARA ENTREGAR SOLUCIONESDE VOZ Y DATOS A TRAVÉS DE AMBIENTES FIJOS, PORTABLES, NOMÁDICOS Y MÓVILES, TANTO ACLIENTES RESIDENCIALES COMO DE NEGOCIOS.

11) DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN INCLUYEN LA DEPRECIACIÓN DE TODA LA INFRAESTRUCTURA DERED DE COMUNICACIONES Y EQUIPOS, Y LA AMORTIZACIÓN DE GASTOS PRE-OPERATIVOS, EL COSTODE LAS LICENCIAS DE USO DE ESPECTRO RADIOELÉCTRICO Y OTROS.

SOBRE AXTEL

AXTEL ES LA SEGUNDA COMPAÑÍA MÁS GRANDE DE SERVICIOS INTEGRADOS DE TELEFONÍA FIJA ENMÉXICO Y UNO DE LOS PRINCIPALES OPERADORES DE REDES PRIVADAS VIRTUALES EN EL PAÍS.AXTEL PRESTA SERVICIOS INTEGRALES DE TELECOMUNICACIONES A TODOS LOS SECTORES, DESDE EL





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Impresión Final

AXTEL


RESIDENCIAL Y DE PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS HASTA EL DE GRANDES CORPORATIVOS,INSTITUCIONES FINANCIERAS Y ENTIDADES GUBERNAMENTALES EN 39 DE LAS PRINCIPALES CIUDADESDE MÉXICO. AXTEL OFRECE AL MERCADO DISTINTAS TECNOLOGÍAS DE ACCESO QUE INCLUYENTELEFONÍA INALÁMBRICA FIJA, WIMAX, ENLACES DE RADIO PUNTO A PUNTO, PUNTO A MULTIPUNTO YFIBRA ÓPTICA, LAS CUALES SE OFRECEN DEPENDIENDO DE LAS SOLUCIONES DE COMUNICACIÓN QUEREQUIERAN LOS CLIENTES.

AXTEL ES UNA EMPRESA PÚBLICA LISTADA EN LA BOLSA MEXICANA DE VALORES Y PERTENECIENTE ALIPC QUE OPERA BAJO EL SÍMBOLO “AXTELCPO”. LOS CERTIFICADOS DE PARTICIPACIÓN ORDINARIADE AXTEL TAMBIÉN SON SUJETOS DE INTERCAMBIO EN “THE PORTAL MARKET”, UNA SUBSIDIARIA DELNASDAQ STOCK MARKET INC.

AXTEL EN INTERNET: HTTP://WWW.AXTEL.COM.MX


NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 02 2011

CONSOLIDADO

Impresión Final

AXTEL

AXTEL, S.A.B. DE C.V.PAGINA 1 / 7

(1)BASES DE PRESENTACIÓN

LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ADJUNTOS SE PREPARARON DE ACUERDO CON LA NORMA DEINFORMACIÓN FINANCIERA (NIF) B-9 “INFORMACIÓN FINANCIERA A FECHAS INTERMEDIAS”, POR LOTANTO NO CUMPLEN CON TODOS LOS REQUERIMIENTOS DE PRESENTACIÓN Y REVELACIÓN ESTIPULADOSEN LAS DEMÁS NIF EN VIGOR A LA FECHA DEL BALANCE GENERAL.

LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ADJUNTOS SE PREPARARON APLICANDO LAS MISMASPOLÍTICAS Y PROCEDIMIENTOS CONTABLES UTILIZADOS EN LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOSFINANCIEROS CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y POR EL AÑO TERMINADO EN ESAFECHA.

EN CUMPLIMIENTO CON LA NIF B-9 MENCIONADA EN EL PÁRRAFO ANTERIOR, EN EL ARCHIVO ADJUNTO(ICSSTRIM.PDF) SE PRESENTAN EL BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y LOS ESTADOSDE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE POR LOS PERIODOS DE SEIS MESES TERMINADOS EL 30DE JUNIO DE 2011 Y 2010.

PARA PROPÓSITO DE REVELACIÓN EN LAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS,CUANDO SE HACE LA REFERENCIA A PESOS “$”, SE TRATA DE MILES DE PESOS MEXICANOS; DEIGUAL MANERA, CUANDO SE HACE LA REFERENCIA A DÓLARES “U.S. $ O USD”, SE TRATA DEDÓLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE NORTEAMÉRICA.

(2)OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

CONTRATOS CON BANAMEX Y/O CITIGROUP INC.

•CONTRATO DE CRÉDITO SIMPLE CON BANAMEX

EN OCTUBRE 22, 2010, SE FIRMÓ UN CONTRATO DE CRÉDITO REVOLVENTE ENTRE AXTEL, S.A.B. DEC.V. Y BANCO NACIONAL DE MÉXICO S.A. INTEGRANTE DEL GRUPO FINANCIERO BANAMEX. DICHOCRÉDITO COMPRENDE UNA LÍNEA COMPROMETIDA HASTA POR US$30,000,000.00 MILLONES DE DÓLARESO SU EQUIVALENTE EN MONEDA NACIONAL Y CONTEMPLA UN PLAZO DE TRES AÑOS. EN DICIEMBRE 7,2010 SE DISPUSO DE LA LÍNEA POR $280,000,000.00 MILLONES DE PESOS, M.N., RENOVABLE CADANOVENTA DÍAS Y PAGANDO INTERESES ORDINARIOS MENSUALES. UNA VEZ TERMINADO EL PERÍODO DEDISPONIBILIDAD, EL MONTO SERÁ AMORTIZABLE POR DOS AÑOS MÁS.

•CRÉDITO DE LARGO PLAZO

EN NOVIEMBRE 30, 2006, LA COMPAÑÍA CELEBRÓ UN CONTRATO DE CRÉDITO SIN GARANTÍAESPECÍFICA CON CITIBANK, N.A., COMO AGENTE ADMINISTRATIVO, Y BANAMEX COMO AGENTEADMINISTRATIVO DE LA PORCIÓN EN PESOS. ESTE CONTRATO FUE MODIFICADO Y REESTABLECIDO ENFEBRERO 23, 2007, CON LA PORCIÓN EN PESOS POR $1,042,362,416.67 Y LA PORCIÓN EN DÓLARESPOR EUA$110,225,133.28. EL CRÉDITO A PLAZO TENÍA VENCIMIENTO EN FEBRERO DEL 2012, CONPAGOS DE CAPITAL EN FORMA TRIMESTRAL, EMPEZANDO EN FEBRERO DEL 2010. EN SEPTIEMBRE DE2009 SE PREPAGARON EUA$85,000,000.00. EL 22 DE MARZO SE PREPAGO LA TOTALIDAD DEL SALDOREMANENTE DE AMBAS PORCIONES DEL CRÉDITO. EL CRÉDITO FUE SINDICADO Y PARTICIPARON 16INSTITUCIONES FINANCIERAS MEXICANAS Y EXTRANJERAS.

•CONTRATO MAESTRO DE SERVICIOS A BANAMEX

EN NOVIEMBRE 27, 2006, SE FIRMÓ UN CONTRATO MAESTRO DE SERVICIOS ENTRE AXTEL, AVANTEL YBANAMEX EN DONDE SE ACORDÓ QUE TODOS LOS ACUERDOS QUE EXISTÍAN ENTRE AVANTEL Y BANAMEXA LA FECHA DE ADQUISICIÓN SEGUIRÁN VIGENTES CON LOS MISMO TÉRMINOS Y CONDICIONES. AXTEL




CONSOLIDADO

Impresión Final

AXTEL


PROVEERÁ LOS SERVICIOS DE TELECOMUNICACIÓN (INCLUYENDO LLAMADAS LOCALES, LARGADISTANCIA, DATOS Y OTROS SERVICIOS) A BANAMEX Y SUS SUBSIDIARIAS EN MÉXICO. DURANTE LAVIGENCIA DEL CONTRATO, BANAMEX HA ACORDADO EN CONTRATAR CON NOSOTROS, TODAS SUSNECESIDADES ACTUALES Y FUTURAS DE TELECOMUNICACIONES, Y AXTEL, HA ACORDADO GARANTIZAR ABANAMEX LA CONDICIÓN DE CLIENTE MÁS FAVORABLE CON RESPECTO A TARIFAS Y NIVELES DESERVICIO. EL CONTRATO ES POR 5 AÑOS CON RENOVACIÓN AUTOMÁTICA POR PERIODOS SIMILARES SIAL TIEMPO DE RENOVACIÓN SE HAN CUMPLIDO LAS OBLIGACIONES POR AMBAS PARTES.

•CONTRATO DE CARTA DE CRÉDITO

EN DICIEMBRE 7, 2006, AVANTEL CONCESIONARIA Y BANAMEX FIRMARON UN CONTRATO DE CRÉDITOEN DONDE AVANTEL CONCESIONARIA EMITIÓ UNA CARTA DE CRÉDITO A FAVOR DE TELMEX Y TELNORPOR LA CANTIDAD DE US$60 MILLONES PARA ASEGURAR EL PAGO DE SERVICIOS REALIZADOS PORTELMEX Y TELNOR. ESTA CARTA ESTÁ LIGADA AL CONTRATO DE INTERCONEXIÓN CON FECHA DE 01 DEOCTUBRE DEL 2006, FIRMADO ENTRE TELMEX, TELNOR Y AVANTEL CONCESIONARIA. EL 23 DE ABRILDE 2008, LA CARTA DE CRÉDITO DE RESERVA FUE AMPLIADA HASTA DICIEMBRE DE 2008. LAEXTENSIÓN FUE FIRMADA ENTRE AXTEL, S.A.B DE C.V Y BANAMEX Y REDUJERON LA CANTIDAD AUS$34.0 MILLONES. EN ENERO 2010 LA CARTA FUE EJERCIDA Y NO FUE RENOVADA.

•CONTRATO DE TELECOMUNICACIONES HOLDING

EN NOVIEMBRE 30, 2006, SE FIRMÓ UN CONTRATO CON TEL HOLDING EN DONDE SE GARANTIZA LAOPCIÓN DE SUBSCRIBIR UN NÚMERO DE ACCIONES (EN FORMA DE CPOS) REPRESENTANDO HASTA UN10% DEL TOTAL DE LAS ACCIONES VIGENTES. TEL HOLDING SUBSCRIBIÓ Y PAGO 82,151,321ACCIONES SERIE B EN FORMA DE CPOS EL 04 DE ENERO DE 2007. DE ACUERDO A LO ESTABLECIDOEN EL CONTRATO EN LOS TÉRMINOS DE SUSCRIPCIÓN, TEL HOLDING ACEPTÓ NO TRANSFERIR NINGUNODE LOS CPOS ADQUIRIDOS POR UN PERIODO DE 364 DÍAS DESPUÉS DE LA COMPRA DE LOS CPOS,EXCEPTO BAJO DETERMINADAS CIRCUNSTANCIAS. ADICIONALMENTE, TEL HOLDING TIENE EL DERECHODE SOLICITAR A LA COMPAÑÍA EL COLABORAR, A NUESTRO COSTO, PARA PREPARAR Y EMITIR LOSPROSPECTOS DE COLOCACIÓN Y PARTICIPAR EN LAS JUNTAS CON INVERSIONISTAS PARA OFERTAR LOSCPOS, SIEMPRE Y CUANDO (I) HAYAN TRANSCURRIDO TRES AÑOS DESDE LA ADQUISICIÓN DE LOSCPOS POR TEL HOLDING Y (II) DICHA OFERTA SE REALICE EN CUALQUIER MERCADO DE VALORES ENDONDE NUESTRAS ACCIONES, REPRESENTADAS POR DICHOS CPOS, ESTÉN LISTADAS AL MOMENTO DE LATRANSACCIÓN.

•SERVICIOS DE ASESORÍA DE BLACKSTONE

HEMOS CONTRATADO Y PODRÍAMOS SEGUIR CONTRATANDO LOS SERVICIOS DE ASESORÍA DEL GRUPOBLACKSTONE Y CIERTAS DE SUS AFILIADAS DE TIEMPO EN TIEMPO EN RELACIÓN CON ASESORÍAESTRATÉGICA RELACIONADA CON NUESTRO NEGOCIO.

OTROS CONTRATOS:

•EN MARZO Y MAYO DE 2000, AXTEL Y GEMINI, S.A. DE C.V. (SOCIEDAD RELACIONADA CONALBERTO GARZA SANTOS, CONSEJERO DE LA COMPAÑÍA) CELEBRARON UN CONTRATO DE ARRENDAMIENTORESPECTO DE LOS INMUEBLES EN DONDE SE UBICAN LAS OFICINAS CORPORATIVAS DE AXTEL Y UNACENTRAL DE CONMUTACIÓN. EN EL 2007, EL ACUERDO FUE MODIFICADO Y FIRMADO ENTRE AXTEL YDELTA INMOBILIARIA Y VALORES S.A. DE C.V. (ANTES INVERSIONES DD, S.A. DE C.V.). POR LOSPERÍODOS DE SEIS MESES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2011 Y 2010, LA COMPAÑÍA PAGO ADELTA INMOBILIARIA Y VALORES APROXIMADAMENTE US$ 1.5 MILLONES Y US$ 1.0 MILLONES,RESPECTIVAMENTE, EN PAGOS DE RENTAS CONFORME A ESTOS ARRENDAMIENTOS.

•EN AGOSTO 2002, AXTEL Y NEORIS DE MÉXICO, S.A. DE C.V. (SOCIEDAD RELACIONADA CON IMPRACAFÉ, S.A. DE C.V., EMPRESA RELACIONADA CON ALGUNOS MIEMBROS DEL CONSEJO) CELEBRARON UNCONTRATO DE PRESTACIÓN DE SERVICIOS PROFESIONALES CON EL OBJETO DE PROPORCIONARSERVICIOS DE ASISTENCIA TÉCNICA RELATIVA A LA PLATAFORMA DE ATENCIÓN A CLIENTES. POR




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AXTEL


LOS PERÍODOS DE SEIS MESES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2011 Y 2010, LA COMPAÑÍA PAGO ANEORIS APROXIMADAMENTE US$ 0.1 MILLONES CADA AÑO, POR CONCEPTO DE HONORARIOS PORSERVICIOS PROFESIONALES

•EN ABRIL DE 2002, AXTEL E INSTALACIONES Y DESCONEXIONES ESPECIALIZADAS, S.A. DE C.V.(COMPAÑÍA CONTROLADA POR ALBERTO SANTOS BOESCH, UNO DE LOS CONSEJEROS SUPLENTES DELCONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA) CELEBRARON UN CONTRATO DE SERVICIOS DEINSTALACIÓN DE EQUIPO PARA CLIENTES. POR LOS PERÍODOS DE SEIS MESES TERMINADOS EL 30 DEJUNIO DE 2011 Y 2010, LA COMPAÑÍA PAGÓ A INSTALACIONES Y DESCONEXIONES ESPECIALIZADAS,S.A. DE C.V. APROXIMADAMENTE US$ 1.0 MILLONES CADA AÑO, COMO CONTRAPRESTACIÓN PORDICHOS SERVICIOS.

•FUNDACIÓN AXTEL A.C., ORGANIZACIÓN FUNDADA EN 2005 CON EL FIN DE PROMOVER EL BIENESTARY AYUDAR EN LAS COMUNIDADES DONDE LA COMPAÑÍA PRESTA SERVICIOS, TIENE A TOMAS MILMOSANTOS Y PATRICIO JIMENEZ BARRERA, ENTRE OTROS, COMO CONSEJEROS. POR LOS PERÍODOS DESEIS MESES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2011 Y 2010, LA COMPAÑÍA CONTRIBUYÓ A LAFUNDACIÓN APROXIMADAMENTE CON US$ 0.4 MILLONES, CADA AÑO.

•EL 24 DE NOVIEMBRE DE 2006, THOMAS LORENZO MILMO ZAMBRANO, MARÍA LUISA SANTOS DEHOYOS, ALBERTO SANTOS DE HOYOS, TOMÁS MILMO SANTOS, E IMPRA CAFÉ, S.A. DE C.V. ACTUALESACCIONISTAS DE LA COMPAÑÍA, CELEBRARON UN CONVENIO ENTRE ACCIONISTAS EN LOS TÉRMINOS DELA LEY DEL MERCADO DE VALORES, EN EL QUE SE OBLIGARON A VOTAR O HACER QUE SE VOTEN LASACCIONES DE QUE SEAN TITULARES, PARA DESIGNAR A UN CONSEJERO PROPIETARIO Y A SURESPECTIVO SUPLENTE PROPUESTO CONJUNTAMENTE POR CITIGROUP INC. Y TEL HOLDING, Y SUSRESPECTIVAS SUBSIDIARIAS, EN EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DE AXTEL EN LA MEDIDA EN QUEFUEREN PROPIETARIOS (DIRECTA O INDIRECTAMENTE A TRAVÉS DE AFILIADAS) DE ENTRE EL 7% YMENOS DEL 10% DE LAS ACCIONES DE AXTEL EN CIRCULACIÓN.LOS CONTRATOS COMERCIALES ANTES MENCIONADOS HAN SIDO CELEBRADOS BASÁNDOSE ENCONDICIONES DE MERCADO.

(3)COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS

AL 30 DE JUNIO DE 2011, EXISTEN LOS SIGUIENTES COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS::

(A)EL 1º DE SEPTIEMBRE DE 2008, LA SECRETARIA DE COMUNICACIONES Y TRANSPORTES (“SCT”),EMITIÓ CUATRO RESOLUCIONES EN LAS QUE RESOLVIÓ LOS RECURSOS ADMINISTRATIVOS DE REVISIÓNQUE INTERPUSO LA COMPAÑÍA, MISMOS QUE ERAN DERIVADOS DE CUATRO PROCEDIMIENTOSADMINISTRATIVOS DE RESOLUCIÓN DE DESACUERDOS DE INTERCONEXIÓN QUE FUERON TRAMITADOSPREVIAMENTE ANTE LA COMISIÓN FEDERAL DE TELECOMUNICACIONES (“COFETEL”) CON RESPECTO ALAS SIGUIENTES COMPAÑÍAS: RADIOMOVILDIPSA, S.A. DE C.V. (“TELCEL”), IUSACELL PCS, S.A.DE C.V. Y OTRAS (“GRUPO IUSACELL”), PEGASO PSC, S.A. DE C.V. Y OTRAS (“GRUPOTELEFÓNICA”) Y OPERADORA UNEFÓN, S.A. DE C.V. (“UNEFÓN”).

LAS RESOLUCIONES EMITIDAS POR LA SCT, CONTEMPLAN PRIMERAMENTE LA APLICACIÓN DE LASNUEVAS TARIFAS CON RESPECTO A LOS CONSUMOS A PARTIR DEL MES DE SEPTIEMBRE DE 2008 YSEGUNDO LA APLICACIÓN DE FORMA RETROACTIVA DE DICHAS TARIFAS. EN EL CASO DE TELCELDESDE EL 1° DE ENERO DE 2008, Y PARA EL CASO DE LOS OTROS OPERADORES MÓVILES (GRUPOIUSACELL, GRUPO TELEFÓNICA Y UNEFÓN), ES A PARTIR DE OCTUBRE DE 2006.

POR LO TANTO LOS OPERADORES MÓVILES ESTÁN OBLIGADOS A FACTURAR A LA COMPAÑÍA A PARTIRDEL MES DE SEPTIEMBRE DEL 2008 POR EL SERVICIO DE TERMINACIÓN EN USUARIOS MÓVILES BAJOLA MODALIDAD “EL QUE LLAMA PAGA”, DE ACUERDO CON LOS TÉRMINOS DE LAS RESOLUCIONES(TARIFAS CON BASE EN DURACIÓN REAL DE LA LLAMADA) Y EN ADICIÓN LA POSIBILIDAD DE QUELA COMPAÑÍA PUEDA RECLAMAR LAS CANTIDADES QUE HAYA PAGADO EN EXCESO DURANTE LOSPERIODOS A QUE SE REFIEREN LAS RESOLUCIONES MENCIONADAS ANTERIORMENTE, ESTO ES, LADIFERENCIA DE LA TARIFA DE INTERCONEXIÓN APLICADA POR LOS CONCESIONARIOS MÓVILES Y




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AXTEL


PAGADAS POR LA COMPAÑÍA DURANTE DICHO PERIODO Y LAS TARIFAS ESTABLECIDAS POR LA SCT ENLAS RESOLUCIONES.

AL 30 DE JUNIO DE 2011, DE ACUERDO CON LAS RESOLUCIONES DE LA SCT Y UTILIZANDO LAINFORMACIÓN PRELIMINAR DE LA COMPAÑÍA, TANTO AXTEL COMO AVANTEL HABRÍAN PAGADO ENEXCESO A TELCEL APROXIMADAMENTE LA CANTIDAD DE $397.7 MILLONES DE PESOS Y A LOS DEMÁSOPERADORES MÓVILES LA CANTIDAD DE $396.6 MILLONES DE PESOS.

COMO RESULTADO DE LAS RESOLUCIONES EMITIDAS POR LA SCT, LA COMPAÑÍA RECONOCIÓ A PARTIRDE AGOSTO DE 2008, LA TARIFA DE INTERCONEXIÓN POR TERMINACIÓN AUTORIZADA PARA 2008, DE$0.5465 PESOS POR MINUTO REAL PARA TELCEL Y DE $0.6032 PESOS POR MINUTO REAL PARA LOSDEMÁS OPERADORES; Y LAS AUTORIZADAS PARA 2009 DE $0.5060 PESOS POR MINUTO REAL PARATELCEL Y DE $0.6032 PESOS POR MINUTO REAL PARA LOS DEMÁS OPERADORES, Y LAS AUTORIZADASPARA 2010 DE $0.4710 PESOS POR MINUTO REAL PARA TELCEL Y DE $0.6032 PESOS POR MINUTOREAL PARA LOS DEMÁS OPERADORES. APLICANDO EL CONCEPTO DE TRATO NO DISCRIMINATORIO,AVANTEL TAMBIÉN ADOPTÓ LAS TARIFAS ANTES MENCIONADAS. LAS TARIFAS QUE AXTEL Y AVANTELESTABAN PAGANDO ANTES DE LAS RESOLUCIONES, ASCENDÍA A $1.3216 PESOS POR MINUTO REAL ATELCEL Y $1.21 PESOS POR MINUTO REDONDEADO A LOS DEMÁS OPERADORES. . AL 30 DE JUNIO DE2011, LA DIFERENCIA ENTRE LOS MONTOS PAGADOS POR LA COMPAÑÍA DE ACUERDO A LAS NUEVASTARIFAS DE LA SCT Y LOS MONTOS FACTURADOS POR LOS OPERADORES MÓVILES ASCENDÍA AAPROXIMADAMENTE $1,879 MILLONES DE PESOS, ANTES DE IMPUESTO AL VALOR AGREGADO (IVA).

ES DE CONOCIMIENTO DE LA COMPAÑÍA QUE TANTO TELCEL COMO LOS OTROS OPERADORES MÓVILESHAN PRESENTADO, ANTE EL SISTEMA JUDICIAL, SU INCONFORMIDAD SOBRE LAS RESOLUCIONESEMITIDAS POR LA SCT MENCIONADAS ANTERIORMENTE Y EXISTE UNA CONTINGENCIA PARA LACOMPAÑÍA (AXTEL Y AVANTEL) EN EL CASO QUE LOS TRIBUNALES SE EXPRESEN EN CONTRA DE LASRESOLUCIONES Y QUE COMO RESULTADO SE ESTABLEZCAN UNAS TARIFAS DISTINTAS A LASESTABLECIDAS POR LA SCT. LA CONTINGENCIA SERÍA EL DIFERENCIAL ENTRE LA TARIFA QUEESTABLECIÓ LA SCT Y LA TARIFA QUE SE ESTABLEZCA CON MOTIVO DE LA RESOLUCIÓN DE LOSTRIBUNALES, EN EL CASO QUE ÉSTAS SEAN MAYORES A $0.5465, $0.5060, $0.4710 Y $0.4179PESOS POR MINUTO REAL PARA TELCEL PARA 2008, 2009, 2010 Y 2011, RESPECTIVAMENTE; Y$0.6032 PESOS POR MINUTO REAL PARA LOS DEMÁS OPERADORES. LA ADMINISTRACIÓN, EN ESTOSMOMENTOS, CONSIDERA QUE SE CUENTAN CON LOS ELEMENTOS SUFICIENTES PARA PREVALECER ANTELOS TRIBUNALES Y A PARTIR DE AGOSTO 2008, HA RECONOCIDO EL COSTO CON BASE A $0.5465PESOS POR MINUTO REAL PARA TELCEL Y $0.6032 PESOS POR MINUTO REAL PARA LOS DEMÁSOPERADORES.

CON RESPECTO A LA POSIBILIDAD DE LA COMPAÑÍA DE RECUPERAR LOS PAGOS EN EXCESOORIGINADOS POR EL DIFERENCIAL DE TARIFA DE INTERCONEXIÓN MENCIONADOS ANTERIORMENTE,RESULTA IMPORTANTE MENCIONAR, QUE EL COBRO DE DICHAS CANTIDADES NO ES AUTOMÁTICO, PORLO QUE PARA SU COBRO, ENTRE OTRAS ALTERNATIVAS, SE PUDIERAN INICIAR JUICIOS ORDINARIOSMERCANTILES EN CONTRA DE LOS OPERADORES MÓVILES, POR LO QUE EL MONTO QUE SE RECLAME DELOS MISMOS, ESTARÁ SUJETO AL RESULTADO DE LA INTERPRETACIÓN DE LOS JUECES A LAS PRUEBASPERICIALES Y DOCUMENTALES PRESENTADAS POR LAS PARTES, EN EL CASO QUE SE DECIDA UTILIZARESTA ALTERNATIVA. LO ANTERIOR, DEBIDO A LAS CARACTERÍSTICAS Y COMPLEJIDAD QUE REVISTENLAS RESOLUCIONES DE LA SCT Y SUS EFECTOS, AUNADO A QUE NO SE TIENEN REGISTROS DEJUICIOS SIMILARES Y SUS RESULTADOS, ES MUY PROBABLE QUE ESTOS PROCESOS SE PROLONGUENPOR UN PERIODO DE TIEMPO CONSIDERABLE. AL 30 DE JUNIO DE 2011, NO SE HA REALIZADONINGUNA PROVISIÓN QUE CONTEMPLE EL RECONOCIMIENTO DE ESTOS MONTOS.

EN EL MES DE ABRIL DEL 2010, CON RESPECTO AL EXPEDIENTE DE LA EMPRESA IUSACELL, UN JUEZDE DISTRITO EMITIÓ EN PRIMERA INSTANCIA UNA SENTENCIA EN LA QUE DETERMINÓ QUE LA SCT SIERA COMPETENTE PARA RESOLVER SOBRE LOS RECURSOS DE REVISIÓN INTERPUESTOS POR AXTEL,PERO EN LUGAR DE HABER DETERMINADO DIRECTAMENTE LAS NUEVAS TARIFAS DE INTERCONEXIÓNDEBIÓ DE HABER PROVISTO LOS LINEAMIENTOS A LA COFETEL PARA QUE ÉSTA FUERA LA QUERESOLVIERA LAS TARIFAS EN DISPUTA, CON POSTERIORIDAD UN TRIBUNAL COLEGIADO DE CIRCUITO




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AXTEL


RESOLVIÓ PARA ESTE ASUNTO QUE EL RECURSO DE REVISIÓN LO TENDRÍA QUE RESOLVER LA COFETELY NO LA SCT, POR LO QUE ACTUALMENTE LA COFETEL ESTÁ EN PROCESO DE EMITIR DE NUEVACUENTA UNA RESOLUCIÓN AL RESPECTO. LO ANTERIOR IMPLICA LA REVOCACIÓN DE LA RESOLUCIÓNDE LA SCT Y EL ENVÍO A LA COFETEL PARA QUE ÉSTA DETERMINE LAS TARIFAS DE INTERCONEXIÓNA APLICAR. CABE DESTACAR QUE EL DÍA 20 DE OCTUBRE DE 2010, LA COFETEL EMITIÓ LARESOLUCIÓN P/201010/492 POR LA CUAL DETERMINÓ TARIFAS DE INTERCONEXIÓN PARA AXTEL YTELEFÓNICA, PARA EL PERÍODO 2008 A 2011, QUE CONSIDERAN LAS MISMAS CANTIDADESESTABLECIDAS POR LA SCT EN SU RESOLUCIÓN DEL PRIMERO DE SEPTIEMBRE DE 2008, ES DECIR,$0.5465 PESOS POR MINUTO REAL PARA 2008, $0.5060 PESOS PARA 2009, $0.4705 PESOS PARA2010, Y $0.4179 PESOS PARA 2011.

EN EL MES DE JULIO DEL 2010, CON RESPECTO AL EXPEDIENTE DE LA EMPRESA TELCEL, UN JUEZDE DISTRITO EMITIÓ EN PRIMERA INSTANCIA UNA SENTENCIA EN LA QUE DETERMINÓ QUE LA SCT SIERA COMPETENTE PARA RESOLVER SOBRE LOS RECURSOS DE REVISIÓN INTERPUESTOS POR AXTEL,RATIFICÓ EL MODELO DE COSTOS UTILIZADO POR LA SCT CON LIGERAS PRECISIONES, Y FIJÓTARIFAS PARA 2008 DE $0.4606, 2009 DE $0.4335, 2010 $0.4170 Y 2011 $0.4015. TELCELIMPUGNÓ ESTA RESOLUCIÓN Y SU RECURSO FUE RADICADO EN EL DÉCIMO SÉPTIMO TRIBUNALCOLEGIADO EN MATERIA ADMINISTRATIVA DEL PRIMER CIRCUITO. ACTUALMENTE LA SEGUNDA SALA DELA SUPREMA CORTE DE JUSTICIA DE LA NACIÓN DECIDIÓ ATRAER ESTE ASUNTO POR LA RELEVANCIADEL TEMA. LOS EXPEDIENTES DE LA EMPRESAS UNEFÓN Y TELEFÓNICA YA FUERON RESUELTOS ENPRIMERA INSTANCIA, Y AL IGUAL QUE EL EXPEDIENTE DE LA EMPRESA TELCEL, ACTUALMENTE LASEGUNDA SALA DE LA SUPREMA CORTE DE JUSTICIA DE LA NACIÓN ATRAJO EL ASUNTO DE LAEMPRESA UNEFÓN Y ESTÁ ANALIZANDO ATRAER EL ASUNTO DE TELEFÓNICA.

DESPUÉS DE EVALUAR EL ESTATUS ACTUAL EN EL PROCESO Y DE ACUERDO A LA INFORMACIÓNDISPONIBLE Y A LA INFORMACIÓN PROPORCIONADA POR LOS ASESORES LEGALES, LA ADMINISTRACIÓNDE LA COMPAÑÍA CONSIDERA QUE EXISTEN ELEMENTOS SUFICIENTES PARA MANTENER EL ACTUALTRATAMIENTO CONTABLE, Y QUE AL FINAL DEL PROCESO LEGAL LOS INTERESES DE LA COMPAÑÍAPREVALECERÁN.

LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA TIENE CONOCIMIENTO QUE TANTO TELCEL COMO LOS DEMÁSOPERADORES MÓVILES HAN SOLICITADO ANTE LOS JUECES DE DISTRITO CORRESPONDIENTES, LASUSPENSIÓN POR PARTE DE LA SCT DE LAS RESOLUCIONES ANTES MENCIONADAS, PERO DICHASSUSPENSIONES AUN NO HAN SIDO VINCULATORIAS NI EXIGIBLES PARA LA COMPAÑÍA, CON EXCEPCIÓNDEL CASO DE GRUPO TELEFÓNICA, CUYA SUSPENSIÓN LE FUE NOTIFICADA A LA COMPAÑÍA, SINEMBARGO, DEJÓ DE SURTIR EFECTOS DEBIDO A QUE LA COMPAÑÍA OPTÓ POR SU DERECHO DE OTORGARUNA CONTRAFIANZA.

EN VIRTUD DE LO RESUELTO POR LA COFETEL EN LA RESOLUCIÓN P/201010/492 POR LA CUALDETERMINARON LAS TARIFAS DE INTERCONEXIÓN PARA AXTEL Y TELEFÓNICA, PARA EL PERÍODO 2008A 2011, ESTAS SON AHORA LAS TARIFAS APLICABLES ENTRE TELEFÓNICA Y AXTEL, MISMAS QUE SONINFERIORES A LAS TARIFAS DE INTERCONEXIÓN QUE AXTEL HABÍA PAGADO PREVIAMENTE ATELEFÓNICA. TELEFÓNICA IMPUGNÓ ESTA RESOLUCIÓN VÍA JUICIO DE AMPARO ANTE UN JUZGADO DEDISTRITO, Y ESTE PROCEDIMIENTO ESTÁ EN SU ETAPA INICIAL.

(B)EN EL MES DE MARZO DEL 2009, COFETEL RESOLVIÓ UN PROCEDIMIENTO DE DESACUERDO DEINTERCONEXIÓN EXISTENTE ENTRE TELÉFONOS DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. (“TELMEX”), Y LACOMPAÑÍA (AXTEL), RELACIONADO CON LAS TARIFAS DE TERMINACIÓN DE LLAMADAS DE LARGADISTANCIA DE LA COMPAÑÍA HACIA TELMEX PARA EL AÑO 2009. EN DICHA RESOLUCIÓNADMINISTRATIVA, COFETEL APROBÓ UNA REDUCCIÓN EN LAS TARIFAS DE TERMINACIÓN DE LLAMADASDE LARGA DISTANCIA, APLICABLES EN LAS CIUDADES EN LAS QUE TELMEX NO TIENE PUNTOS DEINTERCONEXIÓN. LAS TARIFAS ANTES MENCIONADAS, FUERON REDUCIDAS DE $0.75 PESOS PORMINUTO A US$ 0.0105 Ó US$ 0.0080 POR MINUTO (DEPENDIENDO DEL LUGAR AL QUE LA COMPAÑÍAENTREGUE EL TRÁFICO DE LARGA DISTANCIA).

HASTA EL MES DE JUNIO DEL 2010, TELMEX FACTURÓ A LA COMPAÑÍA POR LA TERMINACIÓN DE LAS




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AXTEL


LLAMADAS DE LARGA DISTANCIA, EMPLEANDO LAS TARIFAS APLICABLES ANTES DE LA RESOLUCIÓNMENCIONADA EN EL PÁRRAFO ANTERIOR Y CON POSTERIORIDAD A DICHA FECHA, TELMEX HAFACTURADO LAS CANTIDADES RESULTANTES APLICANDO LAS NUEVAS TARIFAS DE INTERCONEXIÓN. AL30 DEJUNIO DE 2011, LA DIFERENCIA ENTRE LAS CANTIDADES PAGADAS POR LA COMPAÑÍA A TELMEXEN BASE EN LAS NUEVAS TARIFAS, Y LAS CANTIDADES FACTURADAS POR TELMEX, ASCIENDENAPROXIMADAMENTE A $1,240 MILLONES DE PESOS, ANTES DE IVA.

TELMEX INTERPUSO UNA DEMANDA DE NULIDAD ANTE EL TRIBUNAL FEDERAL DE JUSTICIA FISCAL YADMINISTRATIVA, SOLICITANDO LA ANULACIÓN DE LA RESOLUCIÓN ADMINISTRATIVA EMITIDA PORCOFETEL. LA COMPAÑÍA (AXTEL Y AVANTEL) TIENE UNA CONTINGENCIA PARA EL CASO EN QUE ELTRIBUNAL FEDERAL DE JUSTICIA FISCAL Y ADMINISTRATIVA EMITA UNA RESOLUCIÓN CONTRARIA ALOS INTERESES DE LA COMPAÑÍA, Y QUE COMO RESULTADO, ESTABLEZCA TARIFAS DISTINTAS A LASESTABLECIDAS POR COFETEL. TELMEX OBTUVO UNA SUSPENSIÓN PARA LA APLICACIÓN DE LASTARIFAS DE INTERCONEXIÓN ESTABLECIDAS POR LA COFETEL, DICHA SUSPENSIÓN TUVO EFECTOS ELDÍA 26 DE ENERO DE 2010, PERO DEJÓ DE SURTIR SUS EFECTOS EL PASADO 11 DE FEBRERO DE2010, EN VIRTUD DE QUE LA COMPAÑÍA OPTÓ POR SU DERECHO DE DEJAR SIN EFECTOS LASUSPENSIÓN CONTRAGARANTIZANDO LOS DAÑOS Y PERJUICIOS QUE SE LE PUDIERA OCASIONAR ATELMEX. SIN EMBARGO, EL TRIBUNAL REVOCÓ LA GARANTÍA DE TELMEX ATENDIENDO A LA EMISIÓNDE LA RESOLUCIÓN P/140410/189 POR LA CUAL LA COFETEL RESOLVIÓ LAS MISMAS TARIFAS BAJASENTRE AXTEL Y TELMEX PARA EL AÑO 2010.

EN EL MES DE ENERO DE 2010, COFETEL RESOLVIÓ UN PROCEDIMIENTO DE DESACUERDO DEINTERCONEXIÓN EXISTENTE ENTRE TELMEX Y LA COMPAÑÍA (AVANTEL), RELACIONADO CON LASTARIFAS DE TERMINACIÓN DE LLAMADAS DE LARGA DISTANCIA DE LA COMPAÑÍA HACIA TELMEX PARAEL AÑO 2009. EN DICHA RESOLUCIÓN ADMINISTRATIVA, COFETEL APROBÓ UNA REDUCCIÓN EN LASTARIFAS DE TERMINACIÓN DE LLAMADAS DE LARGA DISTANCIA, APLICABLES EN LAS CIUDADES ENLAS QUE TELMEX NO TIENE PUNTOS DE INTERCONEXIÓN. LAS TARIFAS ANTES MENCIONADAS FUERONREDUCIDAS DE $0.75 PESOS POR MINUTO A US$0.0126, US$0.0105 Ó US$0.0080 POR MINUTO,DEPENDIENDO DEL LUGAR AL QUE LA COMPAÑÍA ENTREGUE EL TRÁFICO DE LARGA DISTANCIA. ENVIRTUD DE ÉSTA RESOLUCIÓN LA COMPAÑÍA HABRÍA PAGADO EN EXCESO APROXIMADAMENTE LACANTIDAD DE $20 MILLONES DE PESOS. LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA CONSIDERA PROBABLEQUE TELMEX IMPUGNARÁ ESTA RESOLUCIÓN.

ASÍ MISMO, EN EL MES DE MAYO DEL 2011, COFETEL RESOLVIÓ UN PROCEDIMIENTO DE DESACUERDODE INTERCONEXIÓN ENTRE TELMEX Y LA COMPAÑÍA, RELACIONADO CON LAS TARIFAS DE TERMINACIÓNDE LLAMADAS DE LARGA DISTANCIA DE LA COMPAÑÍA HACIA TELMEX PARA EL AÑO 20011. EN DICHARESOLUCIÓN ADMINISTRATIVA, COFETEL APROBÓ UNA REDUCCIÓN EN LAS TARIFAS DE TERMINACIÓNDE LLAMADAS DE LARGA DISTANCIA. LAS TARIFAS ANTES MENCIONADAS FUERON REDUCIDAS DEUS$0.0126, US$0.0105 Ó US$0.0080 POR MINUTO A $0.04530 Y $0.03951 PESOS POR MINUTO,DEPENDIENDO DEL LUGAR AL QUE LA COMPAÑÍA ENTREGUE EL TRÁFICO DE LARGA DISTANCIA. LAADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA CONSIDERA PROBABLE QUE TELMEX IMPUGNARÁ ESTA RESOLUCIÓN.A LA FECHA DE EMISIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS, LA COMPAÑÍA CONSIDERA QUE LAS TARIFASDE LAS RESOLUCIONES DE COFETEL PREVALECERÁN, POR LO QUE HA RECONOCIDO EL COSTO EN BASEA DICHAS TARIFAS APROBADAS POR COFETEL. DEBIDO A LO RECIENTE DEL PROCEDIMIENTOINTERPUESTO POR TELMEX, LA COMPAÑÍA, APOYADA POR SUS ASESORES LEGALES, SE ENCUENTRAEVALUANDO LOS PASOS A SEGUIR EN DICHO CASO.

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 EXISTÍA UNA CARTA DE CRÉDITO POR U.S. $34 MILLONES EMITIDAPOR BANAMEX A FAVOR DE TELMEX PARA GARANTIZAR LAS OBLIGACIONES ADQUIRIDAS POR LACOMPAÑÍA EN DIVERSOS CONVENIOS DE INTERCONEXIÓN. ESTA CARTA DE CRÉDITO FUE DISPUESTAPOR TELMEX EN EL MES DE ENERO DE 2010, ADUCIENDO QUE AVANTEL TENÍA ADEUDOS CON DICHAEMPRESA.

AL 30 DE JUNIO DE 2011, AVANTEL HA PODIDO RECUPERAR LA CANTIDAD DE $289,158 PESOS DELMONTO ANTERIOR, ESTO A TRAVÉS DE UN COBRO POR COMPENSACIÓN CON RESPECTO A CIERTOS PAGOSPOR SERVICIOS QUE TELMEX LE PRESTA A AVANTEL MENSUALMENTE. LA DIFERENCIA AUN NO




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AXTEL


RECUPERADA POR UN MONTO DE $113,365 SE ENCUENTRA REGISTRADA EN EL RENGLÓN DE OTRASCUENTAS POR COBRAR EN EL BALANCE GENERAL.

DEBIDO A LO RECIENTE DE ESTE SUCESO, LA COMPAÑÍA, APOYADA POR SUS ASESORES LEGALES, SEENCUENTRA EVALUANDO LOS PASOS A SEGUIR EN DICHO CASO.

(C)LA COMPAÑÍA SE ENCUENTRA INVOLUCRADA EN VARIOS JUICIOS Y RECLAMACIONES, DERIVADOSDEL CURSO NORMAL DE SUS OPERACIONES, QUE SE ESPERA NO TENGAN UN EFECTO IMPORTANTE EN SUSITUACIÓN FINANCIERA Y RESULTADOS DE OPERACIÓN FUTUROS.

(D)EL 1 DE ENERO DE 2011 ENTRÓ EN VIGOR LA NIF C-18 “OBLIGACIONES ASOCIADAS CON ELRETIRO DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO”, QUE ESTABLECE, ENTRE OTRAS COSAS, ELREQUERIMIENTO DE RECONOCER LAS OBLIGACIONES ASOCIADAS CON EL RETIRO DE COMPONENTES DELACTIVO FIJO, COMO UNA PROVISIÓN QUE INCREMENTA EL COSTO DE ADQUISICIÓN DE LOS CITADOSCOMPONENTES. A LA FECHA DE EMISIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ADJUNTOS, LACOMPAÑÍA SE ENCUENTRA EN EL PROCESO DE IDENTIFICAR LAS OBLIGACIONES QUE SURJAN DE LAADOPCIÓN DE ÉSTA NIF Y DETERMINAR EL IMPORTE DE LAS MISMAS.


RELACIÓN DE INVERSIÓN EN ACCIONES

CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 02 2011

CONSOLIDADO

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AXTEL

SUBSIDIARIAS


NOMBRE DE LA EMPRESA ACTIVIDAD PRINCIPAL NO. DE ACCIONES % DE TEN

100.0018,615,358SERVICIOS ADMINISTRATIVOSINSTALACIONES YCONTRATACIONES, S.A. DE C.V.

100.001,000,000,000SERVICIOS ADMINISTRATIVOSSERVICIOS AXTEL, S.A. DE C.V.

100.005SERVICIOS DETELECOMUNICACIONESAVANTEL, S. DE R.L. DE C.V.

100.003SERVICIOS DETELECOMUNICACIONES

AVANTEL INFRAESTRUCTURA, S. DER.L. DE C.V.

100.001,000SERVICIOS DETELECOMUNICACIONESTELECOM NETWORKS, INC.


RELACIÓN DE INVERSIÓN EN ACCIONES


CONSOLIDADO

Impresión Final

AXTEL

ASOCIADAS


NOMBRE DE LA EMPRESA ACTIVIDAD PRINCIPALCOSTO

ADQUISICIÓNVALOR

ACTUAL

MONTO TOTAL% DETENNO. DE ACCIONES

SERVICIOS DETELECOMUNICACIONES

CONECTIVIDAD INALAMBRICA 7GHZS. DE R.L. 9,74924,49750.002

TOTAL 45,952

OTRAS INVERSIONES PERMANENTES

TOTAL DE INVERSIONES EN ASOCIADAS 9,74924,497

36,203

OBSERVACIONES



DESGLOSE DE CRÉDITOS

CLAVE DE COTIZACIÓN

CONSOLIDADO

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AXTEL

(MILES DE PESOS)

AÑOTRIMESTRE 02 2011

HASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL

FECHA DEVENCIMIENTO

HASTA 5 AÑOS OMÁS

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

INTERVALO DE TIEMPO

HASTA 5 AÑOS OMÁSHASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL

INTERVALO DE TIEMPOTASA DE

INTERÉS Y/OSOBRETASA

FECHA DE FIRMA /CONTRATOTIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN

CONINSTITUCIÓNEXTRANJERA

BANCARIOS

COMERCIO EXTERIOR

CON GARANTÍA

BANCA COMERCIAL

CREDITO SIMPLE BANAMEX TIIE + 37503/09/2011 269,276 0 0 0 0 007/03/2011NA

CREDITO SIMPLE BANORTE TIIE + 37527/07/2011 72,000 0 0 0 0 028/03/2011NA

OTROS

TOTAL BANCARIOS 341,276 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





CONSOLIDADO

Impresión Final

AXTEL

(MILES DE PESOS)

TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN FECHA DEVENCIMIENTO

TASA DEINTERÉS Y/OSOBRETASA

AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS OMÁS AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O

MÁS

INTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

INTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL


FECHA DE FIRMA /CONTRATO

QUIROGRAFARIOS

LISTADAS EN BOLSA (MÉXICO Y/OEXTRANJERO)

BURSÁTILES

CON GARANTÍA

QUIROGRAFARIOS

COLOCACIONES PRIVADAS

SISENIOR NOTES FEB 2007 7.6301/02/2017 0 0 0 0 0 3,255,69802/02/2007

SISENIOR NOTES SEP 2009 922/09/2019 0 0 0 0 0 3,551,67022/09/2009

SISENIOR NOTES MAR 2010 922/09/2019 0 0 0 0 0 2,249,39122/03/2010

CON GARANTÍA

TOTAL BURSÁTILES YCOLOCACIONES PRIVADAS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9,056,759




CONSOLIDADO

Impresión Final

AXTEL

(MILES DE PESOS)


HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS OMÁSAÑO ACTUALHASTA 5 AÑOS O

MÁSHASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL

FECHA DEVENCIMIENTO

FECHA DECONCERTACIÓN


TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INTERVALO DE TIEMPOINTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

PROVEEDORES

PROVEEDORES 1,347,667 0 0 0 0 0NA

PROVEEDORES 555,273 0 0 0 0 0NO

PROVEEDORES 366,764 0 0 0 0 0SI

TOTAL PROVEEDORES 1,347,667 0 0 0 0 0 922,037 0 0 0 0 0

OTROS PASIVOS CIRCULANTES SINCOSTO (S26)

OTROS CRÉDITOS CON COSTO ACORTO Y LARGO PLAZO(S103 Y S30)

OTROS CREDITOS CON COSTO 91,061 74,869 127,846 14,276 0 0NO

TOTAL GENERAL 2,375,939 323,832 66,800 30,131 7,462 0 1,284,358 74,869 127,846 14,276 0 9,056,759

OTROS PASIVOS CIRCULANTES 657,780 252,560NA

OTROS PASIVOS CIRCULANTES 271,260 0

TOTAL OTROS CRÉDITOS CONCOSTO A CORTO Y LARGO PLAZO 29,216 71,272 66,800 30,131 7,462 0 91,061 74,869 127,846 14,276 0 0

TOTAL OTROS PASIVOSCIRCULANTES SIN COSTO 657,780 252,560 0 0 0 0 271,260 0 0 0 0 0

OTROS CREDITOS CON COSTO 29,216 71,272 66,800 30,131 7,462 0NA

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN:

POSICIÓN MONETARIA EN MONEDA EXTRANJERA

(MILES DE PESOS)


CONSOLIDADO

Impresión Final

AXTELAXTEL, S.A.B. DE C.V.

OTRAS MONEDAS

ACTIVO MONETARIO

PASIVO

CORTO PLAZO

SALDO NETO

LARGO PLAZO

POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERADÓLARES PESOS DÓLARES

92,349

114,810

777,005 9,198,881

891,815 10,558,107 0 0

1,093,315

10,558,107

1,359,226

9,198,881

-9,464,792-799,466 0 0 -9,464,792

DÓLARES

1,093,315 0 0

0 0

1,359,226 0 0

PESOS

TOTAL MILES DEPESOS

OBSERVACIONES

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN:

CEDULA DE INTEGRACIÓN Y CÁLCULODE RESULTADO POR POSICIÓN

MONETARIA(MILES DE PESOS)


CONSOLIDADO

Impresión Final

AXTEL


MES ACTIVOSMONETARIOS

PASIVOSMONETARIOS

POSICIÓNMONETARIA

(ACTIVA) PASIVA

INFLACIÓNMENSUAL

EFECTO MENSUAL(ACTIVO) PASIVO

REPOMO CAPITALIZADO

DATOS INFORMATIVOS

OBSERVACIONES

TOTAL 0


INSTRUMENTOS DE DEUDA


CONSOLIDADO

Impresión Final

AXTEL


LA DEUDA BURSATIL EMITIDA CON VENCIMIENTOS EN FEBRERO DE 2017 Y SEPTIEMBRE 2019(SENIOR NOTES) CONTEMPLA UN SOLO COVENANT FINANCIERO, EL CUAL CONSISTE ENMANTENER UNA RAZON DE DEUDA TOTAL A UAFIRDA AJUSTADO DE NO MAYOR A 4 VECES.

EL CRÉDITO A CORTO PLAZO CONTRATADO CON BANAMEX CONTEMPLA LOS SIGUIENTESCOVENANTS FINANCIEROS

1.MANTENIMIENTO DE DEUDA, EL CUAL CONSISTE EN MANTENER UNA RAZON DE DEUDA TOTALA UAFIRDA AJUSTADO DE NO MAYOR A 3.3 VECES.

2.COBERTURA DE INTERESES, CONSISTENTE EN MANTENER UNA RAZÓN DE UAFIRDA AJUSTADOA GASTO POR INTERESES MAYOR O IGUAL A TRES VECES.

EL CRÉDITO A CORTO PLAZO CONTRATADO CON BANORTE CONTEMPLA LOS SIGUIENTESCOVENANTS FINANCIEROS

1.MANTENIMIENTO DE DEUDA, EL CUAL CONSISTE EN MANTENER UNA RAZON DE DEUDA TOTALA UAFIRDA AJUSTADO DE NO MAYOR A 3.5 VECES.

2.COBERTURA DE INTERESES, CONSISTENTE EN MANTENER UNA RAZÓN DE UAFIRDA AJUSTADOA GASTO POR INTERESES MAYOR O IGUAL A TRES VECES.

SITUACIÓN ACTUAL DE LAS LIMITACIONES FINANCIERAS:

LA COMPAÑIA ESTA EN CUMPLIMIENTO DE LOS COVENANTS.

LIMITACIONES FINANCIERAS SEGÚN ESCRITURAS DE LA EMISIÓN Y/O TITULO


INSTRUMENTOS DE DEUDA


CONSOLIDADO

Impresión Final

AXTEL


LA COMPAÑIA ESTA EN CUMPLIMIENTO DE LOS COVENANTS.

SITUACIÓN ACTUAL DE LAS LIMITACIONES FINANCIERAS


PLANTAS, CENTROS COMERCIALES, DE DISTRIBUCIÓNY/O SERVICIO


CONSOLIDADO

Impresión Final

AXTEL


PLANTA O CENTRO ACTIVIDAD ECONOMICA % DE UTIL.CAPACIDAD INSTALADA

NO DISPONIBLE 00

OBSERVACIONES

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN

MATERIAS PRIMAS DIRECTAS


CONSOLIDADO

Impresión Final

AXTEL


MATERIAS PRIMAS PRINCIPALES PROVEEDORES ORIGEN SUST.NAL.

% COSTOPRODUCCIÓN

TOTAL

NO DISPONIBLE 0

OBSERVACIONES


DISTRIBUCIÓN DE VENTAS POR PRODUCTO


CONSOLIDADO

Impresión Final

AXTEL

VENTAS TOTALES


VOLUMEN IMPORTE

VENTAS

MARCAS CLIENTES

PRINCIPALESPRINCIPALES % DE PART.

MDO.

NACIONALES

2,183,2110SERVICIO LOCAL 0.00

595,8770SERVICIO DE L.D. 0.00

1,284,3430DATOS 0.00

555,7500TRAFICO INTL. 0.00

728,6860OTROS SERVICIOS 0.00

EXTRANJERAS

TOTAL 5,347,867


DISTRIBUCIÓN DE VENTAS POR PRODUCTO


CONSOLIDADO

Impresión Final

AXTEL

VENTAS EXTRANJERAS


EXPORTACIÓN

VOLUMEN IMPORTE

VENTASDESTINO

MARCAS CLIENTES

PRINCIPALESPRINCIPALES

SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO

TOTAL 0

OBSERVACIONES


INFORMACIÓN DE PROYECTOS (Proyecto, MontoEjercido y Porcentaje de Avance)


CONSOLIDADO

Impresión Final

AXTEL


NO APLICABLE



TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA YCONVERSIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS DEOPERACIONES EXTRANJERAS (Información

relacionada al Boletín B-15)


CONSOLIDADO

Impresión Final

AXTEL

PAGINA 1 1/

LAS OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA SE REGISTRAN AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE EN LASFECHAS DE SU CELEBRACION O LIQUIDACION. LOS ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA SECONVIERTEN AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE A LA FECHA DEL BALANCE GENERAL. LAS DIFERENCIAS ENCAMBIOS INCURRIDAS EN RELACION CON ACTIVOS O PASIVOS CONTRATADOS EN MONEDA EXTRANJERA SELLEVAN A LOS RESULTADOS DEL EJERCICIO COMO PARTE DEL COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO.


BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN

INTEGRACIÓN DEL CAPITAL SOCIALPAGADO


CONSOLIDADO

Impresión Final

AXTEL

MEXICANOS LIBRE SUSCRIPCIÓNSERIES

PORCIÓN VARIABLE FIJO VARIABLE

CAPITAL SOCIAL

PORCIÓN FIJA

NUMERO DE ACCIONESCUPÓN

VIGENTEVALOR NOMINAL($)

96,636,627 0A 0.00000 96,636,627 0 73,012 00

0 8,672,716,596B 0.00000 8,672,716,596 0 6,552,524 00

TOTAL 06,625,5368,672,716,59696,636,62708,769,353,223

TOTAL DE ACCIONES QUE REPRESENTAN EL CAPITAL SOCIAL PAGADO A LA FECHA DE ENVIO DE LA INFORMACIÓN: 8,769,353,223

OBSERVACIONES




1


CONSOLIDADO

Impresión Final

AXTEL


AXTEL, S.A.B. DE C.V., INFORMA SOBRE SUS OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROSDERIVADOS, COMO COMPLEMENTO AL REPORTE DE INFORMACIÓN FINANCIERA AL SEGUNDOTRIMESTRE DEL 2011:

INFORMACIÓN CUALITATIVA Y CUANTITATIVA:

POLÍTICA DE DERIVADOS.

LA POLÍTICA ESTABLECIDA POR LA ADMINISTRACIÓN DE AXTEL, S.A.B. DE C.V. (“LACOMPAÑÍA O AXTEL”) ES CONTRATAR INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS PARA CUBRIRRIESGOS INHERENTES A LA EXPOSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA (TIPO DE CAMBIO Y TASAS DEINTERÉS) GENERADA POR DEUDAS O COMPROMISOS CONTRAÍDOS EN MONEDAS DISTINTAS AL PESOMEXICANO.

LA ESTRATEGIA DE LA COMPAÑÍA DEPENDE DEL RIESGO A CUBRIR, Y EN APEGO A LA POLÍTICAESTABLECIDA. LOS INSTRUMENTOS A SER SELECCIONADOS DEBERÁN SER AQUELLOS QUECUMPLAN CON LA NIF C-10 EN TÉRMINOS DE QUE CALIFIQUEN COMO COBERTURA Y NO DENEGOCIACIÓN. UNA VEZ DEFINIDO EL TIPO DE INSTRUMENTO FINANCIERO A SER UTILIZADO,LA COMPAÑÍA BUSCA CONTRAPARTES INTERNACIONALES DEL MERCADO EXTRABURSÁTIL (OTC) CONGRADO DE INVERSIÓN EN SU CALIFICACIÓN CREDITICIA OTORGADO POR LAS PRINCIPALESAGENCIAS CALIFICADORAS. LA COMPAÑÍA SOLICITA COTIZACIONES, LAS CUALES DEBEN SER ALMENOS DOS. ESTAS SON COMPARADAS Y ANALIZADAS BAJO LOS PARÁMETROS DEL NIF C-10,POSTERIORMENTE SE ELIJE LA MÁS COMPETITIVA. TODAS LAS OPERACIONES DEBERÁN SERAUTORIZADAS POR EL DIRECTOR DE FINANCIAMIENTO, TESORERÍA Y RELACIÓN CONINVERSIONISTAS.

LOS AGENTES DE VALUACIÓN SE ESTABLECEN EN EL CONTRATO MARCO DE INSTRUMENTOSFINANCIEROS DERIVADOS POR SU NOMBRE EN IDIOMA INGLÉS: INTERNATIONAL SWAPDERIVATIVES ASSOCIATION, (“ISDA”) Y SUS ANEXOS. ESTOS DOCUMENTOS CONTIENEN LOSTÉRMINOS Y CONDICIONES Y LA DOCUMENTACIÓN REQUERIDA PARA CADA TRANSACCIÓN COMO LOSON, LOS DÍAS DE PAGO, FECHAS DE PAGO, AGENTE DE CÁLCULO, INCUMPLIMIENTOS, MONEDADE ENTREGA, BASE DE CÁLCULO, LÍNEAS DE MARGEN, LEGISLACIÓN APLICABLE, TIPOS DEINSTRUMENTOS EN LOS CUALES SE APLICARÍAN LOS COLATERALES, ENTRE OTRAS. PARA ELCÁLCULO DEL VALOR DE MERCADO EN UNA FECHA ESPECÍFICA, LA COMPAÑÍA REALIZA SUSPROPIAS VALUACIONES EXTRAYENDO INFORMACIÓN ECONÓMICA DE FUENTES ESPECIALIZADASCOMO REUTERS, BLOOMBERG, PÁGINA DE INTERNET DE BANCO DE MÉXICO Y DE OTRASINSTITUCIONES FINANCIERAS.

DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2011 NO SE REALIZARON OPERACIONES DE COBERTURAY/O REESTRUCTURA DE DERIVADOS.

POLÍTICAS DE MÁRGENES, COLATERALES Y LÍNEAS DE CRÉDITO.

LOS MÁRGENES Y COLATERALES SE ESTABLECEN TAMBIÉN EN EL CONTRATO ISDA. ESTOS SONESTABLECIDOS POR LA CONTRAPARTE EN FUNCIÓN DE LAS LÍNEAS DE CRÉDITO AUTORIZADAS.LA COMPAÑÍA TIENE COMO POLÍTICA NO OPERAR CON CONTRAPARTES QUE NO LE OFREZCANLÍNEAS RAZONABLES EN RELACIÓN AL TAMAÑO DE LAS COBERTURAS REALIZADAS, ES DECIR, SINO SE CUENTA CON LÍNEA SUFICIENTE EL DERIVADO NO SE EJECUTA CON LA CONTRAPARTEOFERENTE.

AL CIERRE DE JUNIO DEL 2011, LA COMPAÑÍA TIENE REGISTRADAS LLAMADAS DE MARGEN PORUN MONTO TOTAL DE 10.9 MILLONES DE DÓLARES, ESTO DEBIDO A LA APRECIACIÓN DEL TIPODE CAMBIO PESO DÓLAR, ESTAS LLAMADAS DE MARGEN ESTÁN COMPUESTAS POR 9.4 MILLONESDE USD DE DE LOS DERIVADOS CONTRATADOS CON DEUTSCHE BANK Y 1.5 MILLONES DE USD CON




2


CONSOLIDADO

Impresión Final

AXTEL


MORGAN STANLEY,CABE SEÑALAR QUE LA COMPAÑÍA NO HA INCURRIDO EN NINGÚNINCUMPLIMIENTO EN RELACIÓN A LOS CONTRATOS DERIVADOS CONTRATADOS CON LASCONTRAPARTES DESCRITAS EN EL PRESENTE DOCUMENTO.

NIVELES DE AUTORIZACIÓN

LAS PERSONAS AUTORIZADAS PARA OPERAR LOS DERIVADOS SON EL DIRECTOR DEFINANCIAMIENTO, TESORERÍA RELACIÓN CON INVERSIONISTAS, ESTO CON LA APROBACIÓNDEL DIRECTOR EJECUTIVO CORPORATIVO. LA MECÁNICA DE CADA OPERACIÓN SE REALIZAMEDIANTE DOS O MÁS COTIZACIONES LAS CUALES SON PRESENTADAS POR PARTE DEL DIRECTORDE FINANCIAMIENTO, TESORERÍA Y RELACIÓN CON INVERSIONISTAS AL DIRECTOR EJECUTIVOCORPORATIVO QUIEN DECIDE SI PROCEDE O NO DICHA OPERACIÓN.

PROCEDIMIENTOS DE CONTROL INTERNO.

UNA VEZ CERRADA LA TRANSACCIÓN, LA CONTRAPARTE ENVÍA UNA CONFIRMACIÓN, LA CUALESPECIFICA LOS TÉRMINOS Y CONDICIONES DE DICHA TRANSACCIÓN A LA COMPAÑÍA. ELDEPARTAMENTO DE TESORERÍA (“TESORERÍA”) LA REVISA Y LA ENVÍA AL DEPARTAMENTO DECONTABILIDAD PARA SU DEBIDO REGISTRO.

PARA EL CONTROL DE CADA OPERACIÓN EL ÁREA DE TESORERÍA REALIZA VALUACIONESMENSUALES Y TRIMESTRALES PARA DETERMINAR TANTO EL VALOR DE MERCADO COMO LAEFECTIVIDAD DE LAS OPERACIONES DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS. ESTASVALUACIONES SON REALIZADAS MEDIANTE PRUEBAS ESTABLECIDAS EN LA NIF C-10. UNA VEZREALIZADO ESTO, SE PASA ESTA INFORMACIÓN AL DEPARTAMENTO DE CONTABILIDAD PARA SUDEBIDO REGISTRO. TRIMESTRALMENTE NUESTROS AUDITORES EXTERNOS REVISAN DICHOSASIENTOS CONFORME A SUS PROPIOS CÁLCULOS Y VALUACIONES.

EXTERNO QUE REVISE.

LA COMPAÑÍA CUENTA CON LA REVISIÓN DE UN EXTERNO, SIENDO EL DESPACHO DE AUDITORÍAKPMG CÁRDENAS DOSAL, S.C., EL ENCARGADO DE LA REVISIÓN DE ESTAS OPERACIONES EN SUVALUACIÓN Y REGISTRO CONTABLE DE LAS MISMAS.

TÉCNICAS DE VALUACIÓN.

ACTUALMENTE LA VALUACIÓN DE LOS DERIVADOS CON FINES DE COBERTURA, SE REALIZAN AVALOR RAZONABLE.

CON LA FINALIDAD DE MEDIR LA EFECTIVIDAD DE LOS DERIVADOS CON FINES DE COBERTURA,SE EFECTÚAN PRUEBAS PROSPECTIVAS (ANÁLISIS DE REGRESIÓN LINEAL) Y RETROSPECTIVAS(COMPENSACIÓN PERIÓDICA O ACUMULADA) MEDIANTE UN MUESTREO ESTADÍSTICO DE VARIABLESDE MERCADO (TASAS DE INTERÉS Y TIPOS DE CAMBIO), ESTO APEGADO A LA NORMATIVIDADESTABLECIDA EN LA NIF C-10, LO CUAL PERMITE MEDIR COMO SE HAN COMPORTADO DICHOSINSTRUMENTOS Y LOS POSIBLES RIESGOS INHERENTES EN LOS CUALES UN INSTRUMENTODERIVADO EN PARTICULAR PODRÍA NO SER TRATADO COMO INSTRUMENTO DE COBERTURA EN ELFUTURO.

AXTEL REALIZA SUS PROPIAS VALUACIONES, LAS CUALES SE COMPARAN CON LAS DE LACONTRAPARTE, DE TAL FORMA QUE SI HAY UNA DIFERENCIA SIGNIFICATIVA ESTA SE ACLAREEN SU CASO.

PARA DETERMINAR LA EFECTIVIDAD DE LA COBERTURA SE UTILIZA EL MÉTODO DECOMPENSACIÓN PERIÓDICA.POR LO MENOS UNA VEZ AL AÑO, LOS AUDITORES EXTERNOS DE LA COMPAÑÍA (KPMG CÁRDENASDOSAL, S.C) REALIZAN UNA REVISIÓN DE LOS REGISTROS CONTABLES DE LOS INSTRUMENTOS




3


CONSOLIDADO

Impresión Final

AXTEL


FINANCIEROS DERIVADOS Y VERIFICAN SU EFECTIVIDAD PARA EFECTOS DEL NIF C-10.

FUENTES DE LIQUIDEZ.

DADO QUE LOS INGRESOS DE LA COMPAÑÍA SON EN PESOS MEXICANOS. CON EL PROPÓSITO DEELIMINAR EL RIESGO ASOCIADO A TENER INGRESOS EN PESOS Y HACER PAGOS DE INTERESESEN DÓLARES, ASOCIADOS CON LOS BONOS EMITIDOS EN USD (VER “DESGLOCE DE CRÉDITOS”),LA COMPAÑÍA CERRÓ “SWAPS” Y FX FORWARDS PARA EL PAGO DE INTERESES, CON LOS CUALES,LA COMPAÑÍA CUBRE DICHOS INTERESES EN PESOS, CON EL FLUJO DE EFECTIVO GENERADO PORSU OPERACIÓN.

ACTUALMENTE LA COMPAÑÍA CUENTA CON LÍNEAS DE CONTRAPARTE PARA ESTE TIPO DEINSTRUMENTOS POR LA CANTIDAD DE U.S. $25 MILLONES CON LAS CONTRAPARTES CON LASCUALES SE CUENTAN OPERACIONES CONTRATADAS

CAMBIOS EN LA EXPOSICIÓN AL RIESGO.

LOS RIESGOS QUE SE TIENEN IDENTIFICADOS SON LA BAJA CONSIDERABLE EN EL TIPO DECAMBIO PARA TODOS LOS INSTRUMENTOS CONTRATADOS. CABE MENCIONAR QUE DEBIDO A LAAPRECIACIÓN DEL TIPO DE CAMBIO, DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2011 SEPRESENTARON LLAMADAS DE MARGEN POR UN MONTO DE 4.4 MILLONES DE DÓLARES.

INFORMACIÓN CUANTITATIVA (CIFRAS EXPRESADAS EN MILES SALVO QUE SE INDIQUE OTRAREFERENCIA).

AL 30 DE JUNIO DEL 2011 EL VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROSDERIVADOS, NETO DEL VALOR DE LOS DERIVADOS IMPLÍCITOS, REPRESENTABA UNA POSICIÓNPASIVA Ó CORTA NETA DE 244.8 MILLONES. EN LA TABLA QUE SE PRESENTA A CONTINUACIÓNSE DETALLAN LAS OPERACIONES DERIVADAS AL CIERRE DEL SEGUNDO TRIMESTRE DELEJERCICIO 2011:

TIPO DE MONTO NOCIONAL VALOR RAZONABLE LÍNEAS DECONTRATO TRIM ACTUAL TRIM ANTERIOR CREDITO

1 FX FWD STRIP CS 3,038,750 (7,612) (1,180) 15,000 USD2 FX FWD STRIP CS 2,884,605 (25,553) (655) 15,000 USD3 FX FWD STRIP CS 2,479,600 (19,473) (5,384) 15,000 USD4 FX FWD STRIP CITI 928,575 (18,383) (12,428) 7,000 USD5 CROSS CURRENCY SWAP MS 327,250 (17,598) (14,303) 0 USD6 CROSS CURRENCY SWAP DB 1,320,200 (74,840) (61,680) 3,000 USD7 CROSS CURRENCY SWAP DB 818,838 (32,481) (24,389) 3,000 USD8 CROSS CURRENCY SWAP ML 657,575 (36,417) (29,823) 7,000 USD9 CROSS CURRENCY SWAP ML 314,975 (12,512) (9,379) 7,000 USD

TODAS LAS OPERACIONES DESCRITAS EN LA TABLA ANTERIOR SON CON FINES DE COBERTURA.LA VARIABLE DE REFERENCIA PARA TODAS LAS OPERACIONES ES DE $11.8389 PARA ELTRIMESTRE ACTUAL, Y DE 11.9678 PARA EL TRIMESTRE ANTERIOR.

FLUJOS ANUALES A CARGO DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS (CIFRAS EN MILESDE PESOS):




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CONSOLIDADO

Impresión Final

AXTEL


CONTRAPARTE PRINCIPAL 2011 2012 2013 2014

1 CREDIT SUISSE 3,038,750 128,083 128,083 - -2 CREDIT SUISSE 2,884,605 130,658 261,316 261,316 261,3163 CREDIT SUISSE 2,479,600 - 101,168 202,335 202,3354 CITIBANK-BANAMEX 928,575 - 39,790 79,579 79,5795 MORGAN STANLEY 327,250 16,493 32,987 32,987 32,9876 DEUTSCHE BANK 1,320,200 66,719 133,438 133,438 133,4387 DEUTSCHE BANK 818,838 40,929 81,858 81,858 81,8588 BOFA ML 657,575 33,150 66,300 66,300 66,3009 BOFA ML 314,975 15,717 31,435 31,435 31,435

FLUJOS ANUALES A FAVOR DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS (CIFRAS EN MILESDE DÓLARES):

CONTRAPARTE PRINCIPAL 2011 2012 2013 2014

1 CREDIT SUISSE 275,000 10,484 10,484 - -2 CREDIT SUISSE 225,000 10,125 20,250 20,250 20,2503 CREDIT SUISSE 200,000 - 7,625 15,250 15,2504 CITIBANK-BANAMEX 75,000 - 2,860 5,719 5,7195 MORGAN STANLEY 25,000 1,125 2,250 2,250 2,2506 DEUTSCHE BANK 100,000 4,500 9,000 9,000 9,0007 DEUTSCHE BANK 65,000 2,925 5,850 5,850 5,8508 BOFA ML 50,000 2,250 4,500 4,500 4,5009 BOFA ML 25,000 1,125 2,250 2,250 2,250

ADICIONAL A LA INFORMACIÓN ANTERIOR, SE TIENE REGISTRADA UNA POSICIÓN ACTIVA DE$181 PARA RECONOCER EL EFECTO DE LOS TÉRMINOS CONTRACTUALES Y CLÁUSULAS QUEIMPLÍCITAMENTE POSEEN CARACTERÍSTICAS DE DERIVADOS (DERIVADOS IMPLÍCITOS) DENTRODE 5 CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO.

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD:

LAS COBERTURAS DE AXTEL HAN SIDO EFECTIVAS, Y SE ESPERA QUE LO SIGAN SIENDO DEACUERDO AL ANÁLISIS DE REGRESIÓN REALIZADO A LAS MISMAS AL 30 DE JUNIO DEL 2011.

EN LAS PRUEBAS DE EFECTIVIDAD PROSPECTIVAS TRIMESTRALES SE UTILIZAN LAS VARIABLESDE TASAS Y TIPO DE CAMBIO HISTÓRICOS DE 20 SEMANAS ANTERIORES A LA FECHA DE CADAANÁLISIS TRIMESTRAL.

POR OTRA PARTE, AXTEL CUENTA CON EL APOYO DE SU AUDITOR EXTERNO, QUIEN REVISA ELAPEGO A LA POLÍTICA INTERNA, COMO EL SEGUIMIENTO A LA NORMA DE INFORMACIÓNFINANCIERA, ASÍ MISMO SE CERCIORA QUE LOS CÁLCULOS SEAN RAZONABLES.

POR ÚLTIMO ES NECESARIO SEÑALAR QUE NINGUNA OPERACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROSDERIVADOS CONTRATADOS POR AXTEL PONE EN RIESGO LA OPERACIÓN DE LA COMPAÑÍA, YA QUESE TRATA DE INSTRUMENTOS QUE ESTÁN DIRIGIDOS A DISMINUIR EL RIESGO DE DEEXPOSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA DE LA COMPAÑÍA.

NO OBSTANTE LA COMPAÑÍA REALIZA SUS PRUEBAS DE EFECTIVIDAD DE ACUERDO A LAS NORMASCONTABLES APLICABLES, SE REALIZARON PRUEBAS O ANÁLISIS DE “STRESS” O SENSIBILIDADTOMANDO EN CUENTA EL RIESGO INHERENTE EN LOS DERIVADOS CONTRATADOS POR LACOMPAÑÍA, CUYA VARIABLE RELEVANTE PARA LOS MISMOS SERÍA UNA FUERTE APRECIACIÓN ENEL TIPO DE CAMBIO PESO DÓLAR, LA CUAL PUDIERA AFECTAR EL VALOR DE MERCADO DE LOSMISMOS. ESTAS PRUEBAS SE REALIZARON BAJO TRES DISTINTOS ESCENARIOS :




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CONSOLIDADO

Impresión Final

AXTEL


1)APRECIACIÓN DEL 5% EN EL TIPO DE CAMBIO RESPECTO DEL FIX AL CIERRE DEL 1ERTRIMESTRE (11.1196)



LOS VALORES DE MERCADO ESTIMADOS CON LOS DIFERENTES SUPUESTOS FUERON LOSSIGUIENTES (CIFRAS EN MILES DE PESOS):

T DE C FV CON APRECIACION DEL TCCONTRAPARTE PERÍODO PACTADO FV ACTUAL 5% 10% 15%

CREDIT SUISSE SEMESTRAL 11.05 (7,612) (20,475) (35,302) (51,872)CREDIT SUISSE SEMESTRAL 12.82 (25,553) (70,727) (119,661) (174,353)CREDIT SUISSE SEMESTRAL 12.398 (19,473) (43,254) (70,181) (100,276)CITIBANK SEMESTRAL 12.381 (18,383) (27,631) (38,362) (50,356)MORGAN STANLEY SEMESTRAL 13.09 (17,598) (22,962) (29,238) (36,253)DEUTSCHE BANK SEMESTRAL 13.202 (74,840) (96,953) (122,342) (150,717)DEUTSCHE BANK SEMESTRAL 12.5975 (32,481) (46,321) (61,895) (79,303)BOFA ML SEMESTRAL 13.1515 (36,417) (47,042) (59,657) (73,756)BOFA ML SEMESTRAL 12.599 (12,512) (16,331) (22,312) (28,996)DERIVADOS IMPLÍCITOS 181 226 270 314TOTALES (244,687) (391,470) (558,680) (745,567)

RESUMEN POR CONTRAPARTE (CIFRAS EN MILES DE PESOS):

5% APRECIACIÓN TCCONTRAPARTE VALOR DE MERCADO LÍNEA LLAMADA DE MARGEN

CREDIT SUISSE (134,457) 166,793 -CITIBANK (27,631) 77,837 -MORGAN STANLEY (22,962) - 22,962DEUTSCHE BANK (143,273) 33,359 109,915BOFA ML (63,373) 77,837 -TOTALES (391,696) 355,826 132,877


CREDIT SUISSE (225,144) 158,015 -CITIBANK (38,362) 73,740 -MORGAN STANLEY (29,238) - 29,238DEUTSCHE BANK (184,237) 31,603 152,634BOFA ML (81,969) 73,740 -TOTALES (558,950) 337,098 181,872


CREDIT SUISSE (326,501) 149,236 177,265




6


CONSOLIDADO

Impresión Final

AXTEL


CITIBANK (50,356) 69,644 -MORGAN STANLEY (36,253) - 36,253DEUTSCHE BANK (230,020) 29,847 200,172BOFA ML (102,752) 69,644 33,108TOTALES (745,882) 318,371 446,799

RESULTADOS POR ESCENARIO:

1)ANTE UNA APRECIACIÓN EN EL TIPO DE CAMBIO DEL 5% Ó 11.1196 PESOS POR USD, LASLLAMADAS DE MARGEN SERÍAN DE 132.8 MILLONES DE PESOS U 11.9 MILLONES DE USD.

2)ANTE UNA APRECIACIÓN EN EL TIPO DE CAMBIO DEL 10% Ó 10.5300 PESOS POR USD, LASLLAMADAS DE MARGEN SERÍAN DE 181.8MILLONES DE PESOS U 17.2 MILLONES DE USD.

3)Y POR ÚLTIMO ANTE UNA APRECIACIÓN EN EL TIPO DE CAMBIO DEL 15% Ó 9.9500 PESOSPOR USD, LAS LLAMADAS DE MARGEN SERÍAN DE 446.7 MILLONES DE PESOS Ó 44.9 MILLONESDE USD.

CON ESTO CONCLUIMOS QUE SI BIEN UNA APRECIACIÓN FUERTE EN EL TIPO DE CAMBIO PODRÍAAFECTAR EN MENOR PARTE LA LIQUIDEZ DE LA COMPAÑÍA, NO CONSIDERAMOS QUE SEANCANTIDADES QUE LIMITEN O PONGAN EN RIESGO LA VIABILIDAD DE AXTEL, YA QUE POR OTRAPARTE, TANTO LAS INVERSIONES EN CAPEX Y LOS PRINCIPALES DE LA DEUDA NO CUBIERTADENOMINADOS EN DÓLARES COMPENSARÍAN DE UNA MANERA MAYOR ESTOS MOVIMIENTOS EN ELTIPO DE CAMBIO.

A CONTINUACIÓN SE PRESENTA LA RELACIÓN DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOSDE LA COMPAÑÍA ASÍ COMO EL VALOR DE MERCADO Y PRESENTACIÓN EN LOS ESTADOSFINANCIEROS CORRESPONDIENTES AL 30 DE JUNIO DEL 2011:

POSICIÓN Y VALOR DE MERCADO:

CONTRAPARTE PRINCIPAL AXTEL PERIODO PRINCIPAL AXTEL MILES MXP PAGA MILES USD RECIBE

CREDIT SUISSE 3,038,750 8.43 SEMESTRAL 275,000 7.6250CREDIT SUISSE 2,884,605 9.059 SEMESTRAL 225,000 9.00CREDIT SUISSE 2,479,600 8.16 SEMESTRAL 200,000 7.6250CITIBANK-BANAMEX 928,575 8.57 SEMESTRAL 75,000 7.6250MORGAN STANLEY 327,250 10.0800 SEMESTRAL 25,000 9.00DEUTSCHE BANK 1,320,200 10.107375 SEMESTRAL 100,000 9.00DEUTSCHE BANK 818,838 9.9969 SEMESTRAL 65,000 9.00BOFA ML 657,575 10.0825 SEMESTRAL 50,000 9.00BOFA ML 304,975 9.98 SEMESTRAL 25,000 9.00

CONTRAPARTE PERÍODO T. DE FECHA DE FECHA DE VALOR DE CAMBIO CONTRATACION VENCIMIENTO MERCADO MILES MXP

CREDIT SUISSE SEMESTRAL 11.05 13-DIC-10 01-FEB-12 (7,612)CREDIT SUISSE SEMESTRAL 12.8200 13-DIC-10 22-SEP-14 (25,553)CREDIT SUISSE SEMESTRAL 12.398 13-DIC-10 01-AGO-14 (19,473)CITIBANK SEMESTRAL 12.381 20-OCT-10 01-AUG-14 (18,383)MORGAN STANLEY SEMESTRAL 13.0900 14-OCT-09 22-SEP-14 (17,598)




7


CONSOLIDADO

Impresión Final

AXTEL


DEUTSCHE BANK SEMESTRAL 13.2020 11-NOV-09 22-SEP-14 (74,840)DEUTSCHE BANK SEMESTRAL 12.5975 30-MAR-10 22-SEP-14 (32,481)BOFA ML SEMESTRAL 13.1515 17-NOV-09 22-SEP-14 (36,417)BOFA ML SEMESTRAL 12.5990 11-MAR-10 22-SEP-14 (12,512)DERIVADOS IMPLÍCITOS 181 TOTAL (244,687)

PRESENTACIÓN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS:

SALDO EN ACTIVO DE LA CUENTA “INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS” (VALOR DEMERCADO): $181 (VER RENGLÓN S81 DEL BALANCE GENERAL).

SALDO EN PASIVO DE LA CUENTA “INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS” (VALOR DEMERCADO): $244,868 (VER RENGLÓN S88 DEL BALANCE GENERAL).

SALDO DEUDOR EN CAPITAL CONTABLE DE LA CUENTA “EFECTO ACUMULADO POR VALUACIÓN DEINSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS”: $282,798 (VER RENGLÓN S97 DEL BALANCEGENERAL).

CRÉDITO AL COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO POR CONCEPTO DE “VARIACIÓN DEL VALORRAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS”: $15 (INCLUIDO EN EL SALDO DELRENGLÓN R45 “OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS” DEL ESTADO DE RESULTADOS).

bolsa mexicana de valores, s.a.b. de c.v. · 2018-12-17 · desglose de principales conceptos...

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