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Boletín EstadísticoCasas de Bolsa

Junio 2010

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El presente boletín se elaboró por personal de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores a partir de la información disponible al 26 de julio de 2010

y contenida en los reportes regulatorios que las entidades supervisadas envían a dicha Comisión.

Nótese que las cifras que se muestran con fines de comparación para los períodos de junio de 2009 y marzo de 2010 ya no contienen los datos de

aquellas entidades que dejaron de operar dentro del sector Casas de Bolsa. (ver notas al pie correspondientes).

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Presentación 6 Evaluación de la calidad y oportunidad de la información 8

Clasificación de las Casas de Bolsa de Acuerdo al Artículo 204 Bis 1, de lasDisposiciones de Carácter General Aplicables a las Casas de Bolsa 11

Estadísticas de las Casas de Bolsa 13 Principales rubros de Balance y Resultados 14 Principales Indicadores Financieros 16 Capital Global y Requerimientos de Capital 19 Total de personal 20 Número de Inversionistas 21

Información por institución 23 Total de las Casas de Bolsa ABN AMRO Securities Acciones y Valores Banamex Actinver 24 Arka Banc of America Securities Banorte Barclays Capital 26 Base Internacional BBVA Bancomer BullTick Credit Suisse 28 Deutsche Securities Finamex GBM Grupo Bursátil Mexicano HSBC 30 ING Interacciones Intercam Inversora Bursátil 32 Invex Ixe J.P. Morgan Masari 34 Merrill Lynch Monex Morgan Stanley Multiva 36 Protego Santander Scotia Inverlat UBS 38

Índice

5

Valores Mexicanos Value Vanguardia Vector 40

Información consolidada con subsidiarias 43

Total de las Casas de Bolsa ABN AMRO Securities Acciones y Valores Banamex Actinver 44 Arka Banc of America Securities Banorte Barclays Capital 46 Base Internacional BBVA Bancomer BullTick Credit Suisse 48 Deutsche Securities Finamex GBM Grupo Bursátil Mexicano HSBC 50 ING Interacciones Intercam Inversora Bursátil 52 Invex Ixe J.P. Morgan Masari 54 Merrill Lynch Monex Morgan Stanley Multiva 56 Protego Santander Scotia Inverlat UBS 58 Valores Mexicanos Value Vanguardia Vector 60

Nota Técnica 62

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Presentación

La Comisión Nacional Bancaria y de Valores emite el presente Boletín para cumplir con lo dispuesto por la fracción XXIII del Artículo 4° de la Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).

Mediante la difusión pública de la información financiera de las Casas de Bolsa se persigue dar mayor transparencia a los mercados en que estas instituciones operan, así como ofrecer los elementos necesarios para su seguimiento, análisis y evaluación.

En el Boletín Estadístico se presenta en primer lugar, la calificación sobre la oportunidad y la calidad con que cada una de las instituciones del sector envía su información a este organismo. La evaluación del proceso de envío de información requiere de una ventana de tiempo amplia que permita observar tanto los tiempos totales de atraso en los envíos, como los tiempos de respuesta a las correcciones señaladas por esta Comisión. Es por esto que la calificación informada en este Boletín se refiere al proceso de envío de la información correspondiente al trimestre anterior.

En segundo lugar, el Boletín presenta la clasificación de las entidades de acuerdo al Artículo 204 Bis 1, de las disposiciones de carácter general aplicables a las Casas de Bolsa, donde se presenta la información más reciente disponible sobre el Índice de Consumo de Capital de cada una de las instituciones del sector.

Enseguida se incluye un apartado para el Total del Sector, el cual ofrece una visión particular y de conjunto a través de sus principales Rubros e Indicadores Financieros, el Capital Global y los Requerimientos de Capital para las entidades del sector y el número de personal e inversionistas por institución.

La cuarta sección presenta, para cada una de las Casas de Bolsa, el Balance General y el Estado de Resultados.

Finalmente, para las instituciones del sector que tienen subsidiarias, se presentan estos mismos estados financieros consolidados con sus subsidiarias.

Cabe señalar que los datos expuestos, se han obtenido de la información que las Casas de Bolsa envían a esta Comisión. Su contenido y autenticidad son estricta responsabilidad de las propias instituciones; sin embargo, dicha información está sujeta a nuestros procesos selectivos de revisión para determinar su razonabilidad y apego a los criterios de registro contable establecidos

Evaluación de la calidad yoportunidad de la información

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Como parte del proceso de transparencia que la CNBV ha instrumentado en materia de divulgación de información, se da a conocer el grado de cumplimiento que las Casas de Bolsa mantienen en los requerimientos de información.

Metodología:

Esta evaluación de la calidad se refiere a la oportunidad en la entrega y a la consistencia en la información al cumplir con los criterios generales establecidos en la normatividad, lo cual permite su utilización en las labores de supervisión y análisis.

Es importante mencionar que, derivado del uso exhaustivo de la información en las labores de supervisión y análisis propias del Organismo, pueden surgir observaciones adicionales que no se incluyen en esta evaluación.

En este sentido, todas las instituciones tienen 0 puntos malos que indican el cumplimiento en tiempo y forma en la preparación y envío de su información. Partiendo de esta base, las instituciones pueden acumular puntos malos por las siguientes razones:

Por cada día de retraso en la entrega de algún reporte.

Por cada sustitución* que realice la institución.

Por cada día que transcurra a partir de que la Comisión solicite una sustitución*.

Considerando lo anterior, se otorga la calificación de acuerdo a la siguiente tabla:

Las instituciones con calificación “A” observan un adecuado control y mayor confiabilidad en materia de información.

Cuando una institución exceda del número total de puntos malos permitidos en la “Tabla de Asignación de Puntos”, le corresponderá una calificación “G”

Evaluación de la calidad y oportunidad de la información Junio 2010

* La sustitución de información se puede presentar, porque la propia institución así lo solicite, o porque la Comisión detectó errores al momento de verificarla y en consecuencia requiere la corrección de la misma.

REENVÍ

OS

ACUMULADOS

calidad

(

(

CalificaciónTabla de Calificación y Asignación de Puntos Malos

A B C D E FDías de Retraso Acumulados (Oportunidad)

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

0 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

2 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

3 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

4 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

5 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

6 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16

7 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17

8 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18

9 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

10 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

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La publicación de la información se realiza con un trimestre de rezago para mostrar con mayor fidelidad y consistencia la evaluación de la calidad de la información enviada

Evaluación de la calidad y oportunidad de la informaciónMarzo 2010

Clave Casa de Bolsa Oportunidad Calidad Total Calificación

013004 Santander 0 0 0 A

013005 Scotia Inverlat 0 0 0 A

013006 HSBC 0 0 0 A

013010 BBVA Bancomer 0 0 0 A

013011 Multiva 0 0 0 A

013012 Finamex 0 0 0 A

013015 Interacciones 0 0 0 A

013019 Value 0 0 0 A

013020 Actinver 0 0 0 A

013026 Vector 0 0 0 A

013027 Banorte 0 0 0 A

013032 Valores Mexicanos 0 0 0 A

013104 ING 0 0 0 A

013109 JP Morgan 0 0 0 A

013114 Morgan Stanley 0 0 0 A

013117 ABN AMRO Securities 0 0 0 A

013118 Credit Suisse 0 0 0 A

013120 UBS 0 0 0 A

013121 Protego 0 0 0 A

013123 Barclays Capital 0 0 0 A

013126 Bulltick 0 0 0 A

013127 Masari 0 0 0 A

013013 Ixe 0 1 1 A

013041 Invex 0 1 1 A

013106 Deutsche Securities 0 1 1 A

013119 Banc Of America Securities 0 1 1 A

013001 Acciones y Valores Banamex 0 3 3 B

013018 Arka 0 2 2 B

013021 Monex 0 3 3 B

013122 Base Internacional 0 3 3 B

013124 Intercam 0 2 2 B

013105 Merrill Lynch 0 4 4 C

013125 Vanguardia 0 4 4 C

013007 GBM Grupo Bursátil Mexicano 0 7 7 D

013040 Inversora Bursátil 0 7 7 D

PUNTOS MALOS

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Como parte de las medidas Preventivas y Correctivas instrumentadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores las Casas de Bolsa están obligadas a presentar el Índice de Consumo de Capital, el cual se calcula de acuerdo a la metodología descrita a continuación.

De las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Casas de Bolsa se extrae:

Artículo 204 Bis.- Para los efectos del presente capítulo se entenderá por índice de consumo de capital, al resultado que obtenga la Comisión de la siguiente fórmula.

Índice de consumo de capital CB=( ( Req. Crédito + Req. Mercado ) /CG ) X 100

En donde:

CG se refiere al capital global de las casas de bolsa respectivas.

Req. Mercado se refiere al requerimiento de capital por riesgo de mercado conforme con lo establecido en el apartado A de la Sección Segunda del Capítulo Cuarto del Título Quinto de las presentes disposiciones.

Artículo 204 Bis 2.- La clasificación de las Casas de Bolsa en categorías se llevará a cabo de conformidad con lo siguiente:

I. Serán clasificadas en la categoría I, las Casas de Bolsa que presenten un índice de consumo de capital menor o igual al ochenta por ciento.

II. Serán clasificadas en la categoría II, las Casas de Bolsa que presenten un índice de consumo de capital mayor al ochenta por ciento y menor o igual a cien por ciento.

III. Serán clasificadas en la categoría III, las Casas de Bolsa que presenten un índice de consumo de capital mayor al cien por ciento y menor o igual a ciento veinte por ciento.

IV. Serán clasificadas en la categoría IV, las Casas de Bolsa que presenten un índice de consumo de capital mayor al ciento veinte por ciento.

Artículo 204 Bis 3.- La Comisión dará a conocer en forma trimestral la categoría en que las casas de bolsa hayan sido clasificadas, sus modificaciones y la fecha a la que corresponde el índice de consumo de capital utilizado para llevar a cabo la Clasifición.

Clasificación de las Casas de Bolsa de Acuerdo al Artículo 204 Bis 1, de lasDisposiciones de Carácter General Aplicables a las Casas de Bolsa

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CLASIFICACIÓN DE LAS CASAS DE BOLSA DE ACUERDO AL ARTÍCULO 204 BIS I, DE LAS DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL

APLICABLES A LAS CASAS DE BOLSACifras al 31 de Mayo de 2010

Institución Índice de consumo Categoría de capital %1/

Banc of America Securities 1.86 I

Barclays Capital 1.97 I

ING 1.98 I

Morgan Stanley 2.22 I

ABN AMRO Securities 2.50 I

Credit Suisse 3.24 I

UBS 3.50 I

Deutsche Securities 4.34 I

Bulltick 7.22 I

Santander 8.43 I

Value 9.12 I

Masari 9.48 I

JP Morgan 10.10 I

Protego 12.99 I

Acciones y Valores Banamex 13.44 I

BBVA Bancomer 14.59 I

HSBC 15.34 I

Base Internacional 18.49 I

Merrill Lynch 21.55 I

Scotia Inverlat 27.34 I

Banorte 27.58 I

Inversora Bursátil 32.53 I

Valores Mexicanos 34.77 I

GBM Grupo Bursátil Mexicano 39.74 I

Monex 40.27 I

Multiva 40.42 I

Vector 48.75 I

Invex 52.91 I

Finamex 53.16 I

Ixe 53.33 I

Intercam 53.99 I

Vanguardia 55.04 I

Interacciones 59.91 I

Actinver 64.93 I

Arka 65.41 I

1/ Dado a conocer a esta Comisión por el Banco de México el 12 de julio de 2010, con base en la información entregada por las Casas de Bolsa, y de acuerdo a la definición contenida en el artículo 204 Bis de las Disposiciones de carácter general aplicables a las casas de bolsa publicadas en el DOF el 22 de diciembre de 2006.

Estadístcas de lasCasas de Bolsa

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Principales Rubros de Balance y Resultados(Miles de pesos)

Activos Totales(1) Valores en Custodia Resultado por Servicios Jun. Mar. Jun. Jun. Mar. Jun. Jun. Mar. Jun.

2009 2010 2010 2009 2010 2010 2009 2010 2010

Casas de Bolsa 426,530,476 425,516,454 411,325,987 4,171,110,665 5,138,752,851 5,534,945,656 3,016,814 2,143,452 4,172,808

Inversora Bursátil 54,263,669 52,074,944 46,297,599 1,723,220,005 2,125,534,413 2,282,054,762 214,971 190,910 333,763

Acciones y Valores Banamex 36,288,077 32,983,926 43,375,067 527,545,792 677,158,713 744,786,403 352,457 216,979 461,031

Scotia Inverlat 47,956,674 45,603,032 42,784,287 155,479,163 180,835,240 187,990,546 244,853 166,394 313,425

Santander 39,107,636 56,585,507 39,871,342 203,915,471 219,764,124 198,321,497 331,470 293,327 453,629

Interacciones 12,343,276 24,087,902 25,770,941 37,545,118 41,599,887 47,457,533 127,846 84,303 166,682

Valores Mexicanos 49,411,128 26,447,562 25,728,063 257,954,176 314,673,082 331,175,294 35,803 26,665 53,893

Ixe 18,955,408 30,165,647 25,087,006 157,239,197 188,740,464 192,712,803 230,934 144,934 276,973

Finamex 42,280,287 26,649,420 24,098,683 7,326,713 8,711,204 104,217,669 5,514 11,726 19,460

Intercam 14,632,307 18,320,266 19,825,884 3,497,459 3,646,371 4,219,330 6,745 6,457 12,171

Vector 18,083,538 15,919,724 16,044,337 61,786,893 64,753,506 63,861,349 132,010 85,843 159,566

Merrill Lynch 3,785,712 12,106,970 14,871,390 4,978,762 5,872,619 4,954,569 176,676 117,617 225,758

Banorte 5,198,782 7,748,568 13,628,010 113,977,934 150,022,440 147,608,960 171,572 109,516 196,271

Actinver 9,855,669 13,280,393 13,278,531 127,305,935 164,483,451 187,104,799 165,261 104,483 246,576

Monex 7,477,553 11,911,789 12,626,531 28,352,605 29,737,308 27,752,951 85,169 50,899 105,504

GBM Grupo Bursátil Mexicano 1,858,603 8,093,961 9,808,138 109,878,580 159,294,790 162,974,168 121,357 71,779 143,381

Multiva 27,337,603 11,894,502 7,970,052 21,256,516 22,053,101 22,439,696 20,646 9,267 25,340

Base Internacional 5,512,264 4,552,945 5,760,032 1,175,068 749,041 1,157,140 -7,178 -4,423 -8,781

HSBC 5,627,491 5,435,276 5,383,439 20,811,232 25,105,869 24,945,586 121,675 68,363 115,615

Protego 3,844,385 4,309,941 3,932,887 8,647,827 21,585,400 23,643,532 6,187 11,263 23,254

Arka 3,624,700 5,297,221 3,753,768 13,437,823 32,537,681 29,849,234 19,298 11,265 32,122

Value 3,133,969 2,654,873 2,715,748 51,915,111 59,612,629 57,967,461 55,452 58,704 123,606

Invex 9,588,801 2,201,983 2,333,303 803,787 574,086 7,742,221 -9,063 -2,116 -5,530

BBVA Bancomer 1,483,919 1,417,589 1,157,638 526,472,795 626,823,878 663,832,061 245,798 139,439 306,639

Vanguardia 1,528,617 1,894,918 1,130,036 911,734 2,577,702 3,094,876 4,597 3,098 6,515

Deutsche Securities 894,516 909,591 971,896 1,830 11 0 45,595 45,873 105,878

Masari 497,825 753,290 740,570 9,438 120,289 181,913 -2,269 -1,076 -2,124

JP Morgan 450,557 603,414 662,775 0 0 113,539 49,394 45,390 104,987

Credit Suisse 506,034 522,992 531,096 10,845 135,203 127,866 24,304 23,329 57,099

Bulltick 55,895 85,650 363,894 140,391 295,334 1,466,866 1,853 -309 31,802

ING 354,257 178,727 260,923 4,044,182 9,135,149 9,115,642 -1,621 22,431 21,820

UBS 429,439 512,505 246,759 1,468,280 2,619,868 2,075,391 26,574 23,739 44,333

Barclays Capital 32,974 115,016 123,882 0 0 0 -34 7,422 22,189

Morgan Stanley(2) n.a. 73,970 74,956 n.a. 0 0 n.a. 0 -8

ABN AMRO Securities 79,812 79,442 74,002 0 0 0 -153 -66 -118

Banc of America Securities 49,098 42,995 42,522 0 0 0 13,123 28 88

(1) Los activos fueron ajustados por los títulos subyacentes de reportos. Ver nota técnica correspondiente al final del presente boletín. (2) Inicia operaciones en julio 2009 n.a. No aplica

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Principales Rubros de Balance y Resultados(Miles de pesos)

Margen Financiero por Intermediación Gastos de Administración Resultado Neto Jun. Mar. Jun. Jun. Mar. Jun. Jun. Mar. Jun. 2009 2010 2010 2009 2010 2010 2009 2010 2010

Casas de Bolsa 3,203,041 2,140,068 3,837,510 4,434,097 2,478,445 4,996,869 1,932,855 1,741,936 2,914,077

Inversora Bursátil -34,264 158,385 152,048 122,943 99,416 169,848 67,797 230,215 265,542

Acciones y Valores Banamex 96,818 125,964 249,102 299,449 191,362 399,627 478,700 385,586 728,056

Scotia Inverlat 166,601 57,212 228,580 306,237 125,670 303,794 74,390 78,793 180,081

Santander 61,129 71,452 125,308 303,347 148,004 299,268 73,079 151,699 201,914

Interacciones 78,552 29,760 110,716 134,877 89,695 176,700 62,313 50,543 106,044

Valores Mexicanos 154,096 68,097 134,464 87,219 52,974 107,792 71,496 32,981 58,450

Ixe 213,241 117,205 192,587 336,425 190,183 387,930 76,209 50,350 58,374

Finamex 342,956 171,202 286,873 129,564 75,026 149,081 151,969 76,241 113,145

Intercam 517,717 283,138 586,599 440,091 229,245 482,201 39,169 40,778 85,911

Vector 184,605 144,009 241,047 309,904 178,661 366,306 -19,729 39,293 41,774

Merrill Lynch 108,187 75,046 104,432 181,031 85,707 161,454 94,422 84,494 136,348

Banorte 58,212 43,996 106,413 148,346 56,249 105,708 72,515 77,641 152,628

Actinver 149,690 158,662 265,009 209,366 183,182 365,756 79,722 52,939 98,770

Monex 111,682 57,925 114,748 185,241 76,794 175,771 123,405 22,855 47,617

GBM Grupo Bursátil Mexicano 103,349 38,503 60,557 152,058 82,402 186,762 65,993 26,650 19,529

Multiva 71,126 32,032 67,859 88,724 48,350 100,145 5,815 -2,802 -1,710

Base Internacional 272,027 128,482 261,272 182,009 90,985 188,563 60,622 25,457 46,234

HSBC 8,534 4,243 8,103 97,767 60,380 98,078 22,480 12,533 30,815

Protego 22,626 10,995 24,997 28,951 18,582 43,107 -390 2,501 2,749

Arka 55,816 40,306 67,607 68,460 42,562 75,825 9,651 13,835 24,688

Value 206,479 51,635 70,296 178,744 76,100 166,761 61,393 25,349 27,654

Invex 71,982 39,466 39,733 81,445 20,514 39,274 19,354 18,083 3,278

BBVA Bancomer 32,882 9,842 34,094 42,103 36,120 55,943 182,939 83,981 203,945

Vanguardia 23,795 30,738 61,237 28,112 28,692 55,871 312 5,144 12,078

Deutsche Securities 22,185 108,190 120,261 25,087 28,161 45,108 31,590 95,457 133,547

Masari 23,223 10,060 23,956 25,462 13,457 26,299 -4,548 -4,465 -4,459

JP Morgan 34,022 60,807 82,203 21,834 37,448 49,940 53,010 69,076 120,937

Credit Suisse 19,110 5,673 7,358 100,951 50,450 89,566 7,135 3,833 17,949

Bulltick 709 100 -802 26,709 10,380 28,978 -24,142 -10,589 2,027

ING -838 1,563 3,112 5,018 4,092 7,863 -7,450 11,579 11,036

UBS 25,686 3,009 3,232 61,035 32,722 52,620 -8,962 -5,370 -6,937

Barclays Capital 937 1,171 2,277 12,932 7,612 14,510 3,707 981 9,309

Morgan Stanley(1) n.a. 467 944 n.a. 3,137 11,281 n.a. -2,444 -10,193

ABN AMRO Securities 1,696 734 1,287 11,894 3,797 8,395 -1,397 -958 -2,256

Banc of America Securities -1,529 0 0 763 331 744 10,285 -302 -796

(1) Inicia operaciones en julio 2009 n.a. No aplica

16

Principales Indicadores Financieros(Porcentajes)

Solvencia1 Liquidez2 Apalancamiento3

Jun. Mar. Jun. Jun. Mar. Jun. Jun. Mar. Jun.

2009 2010 2010 2009 2010 2010 2009 2010 2010

Casas de Bolsa 1.07 1.08 1.08 1.06 1.06 1.06 13.80 11.86 11.07

Inversora Bursátil 1.07 1.09 1.10 1.05 1.08 1.09 14.87 11.49 10.01

Acciones y Valores Banamex 1.19 1.27 1.20 1.10 1.14 1.10 5.16 3.66 4.73

Scotia Inverlat 1.03 1.04 1.04 1.04 1.03 1.04 31.28 25.72 21.78

Santander 1.03 1.02 1.03 1.02 1.02 1.02 35.35 47.98 29.68

Interacciones 1.06 1.04 1.04 1.04 1.04 1.04 15.87 26.39 26.25

Valores Mexicanos 1.02 1.04 1.04 1.02 1.03 1.03 49.48 23.06 24.74

Ixe 1.04 1.03 1.03 1.02 1.02 1.02 24.81 35.08 28.65

Finamex 1.02 1.04 1.05 1.13 1.04 1.04 40.45 22.26 19.69

Intercam 1.04 1.03 1.03 1.03 1.02 1.01 16.88 29.18 26.52

Vector 1.04 1.06 1.06 1.02 1.03 1.03 23.11 17.74 17.68

Merrill Lynch 1.61 1.16 1.10 1.58 1.15 1.09 0.19 6.12 10.28

Banorte 1.31 1.24 1.13 1.20 1.17 1.10 3.25 4.18 7.50

Actinver 1.06 1.05 1.06 1.05 1.05 1.05 14.99 18.66 17.43

Monex 1.13 1.03 1.03 1.08 1.01 1.01 7.20 27.76 22.08

GBM Grupo Bursátil Mexicano 2.09 1.15 1.12 2.77 1.14 1.11 0.92 6.81 8.53

Multiva 1.01 1.01 1.02 1.00 1.01 1.01 169.46 76.32 50.24

Base Internacional 1.10 1.14 1.11 1.09 1.14 1.09 8.11 6.99 7.48

HSBC 1.05 1.09 1.10 1.04 1.08 1.09 17.68 10.88 9.21

Protego 1.02 1.02 1.02 1.01 1.02 1.02 59.38 53.55 48.87

Arka 1.05 1.04 1.05 1.04 1.03 1.03 15.74 18.19 19.00

Value 1.55 2.01 1.97 1.53 2.09 2.00 1.81 0.99 1.03

Invex 1.09 1.75 1.67 1.04 1.52 1.45 9.76 1.09 1.30

BBVA Bancomer 1.77 4.98 3.92 1.84 8.49 6.61 1.30 0.25 0.34

Vanguardia 1.03 1.03 1.05 1.02 1.02 1.04 29.58 37.18 18.46

Deutsche Securities 12.51 10.48 8.83 41.62 18.52 13.48 0.09 0.11 0.13

Masari 1.22 1.12 1.13 1.17 1.08 1.09 3.96 7.91 7.68

JP Morgan 20.92 55.24 35.98 44.14 54.57 35.03 0.05 0.02 0.03

Credit Suisse 5.13 4.92 5.29 4.75 5.04 5.82 0.24 0.26 0.22

Bulltick 1.59 5.64 1.21 0.78 3.92 1.13 1.69 0.22 1.69

ING 1.53 6.48 2.36 1.42 6.13 2.23 1.89 0.02 0.07

UBS 1.73 1.48 2.98 1.65 1.40 2.69 1.36 1.46 0.34

Barclays Capital 5.81 16.70 16.68 5.61 15.24 15.40 0.21 0.05 0.05

Morgan Stanley(4) n.a. 6.30 3.66 n.a. 6.30 3.63 n.a. 0.19 0.38

ABN AMRO Securities 10.48 7.97 12.70 10.14 7.69 12.22 0.11 0.14 0.09

Banc of America Securities 19.21 75.07 71.55 19.19 75.01 71.49 0.05 0.01 0.01

(1) Activo Total / Pasivo Total (2) Activo Circulante (Disponibilidades + Inversiones en Valores + Operaciones en Valores y Derivados + Otras Cuentas por Cobrar) / Pasivo Circulante (Préstamos Bancarios a Corto Plazo

+ Operaciones con Valores y Derivados + Otras Cuentas por Pagar+ Colaterales vendidos o dados en garantía por reportos ) (3) Pasivo Total - Acreedores por Liquidación de Operaciones / Capital Contable (4) Inicia operaciones en julio 2009 n.a. No aplica

(Número de veces)

17


Casas de Bolsa 11.06 21.52 19.84 0.65 1.45 1.39 43.38 47.92 45.69

Inversora Bursátil 11.31 25.74 19.95 0.60 1.39 1.17 (1.85) 54.56 45.68


Scotia Inverlat (0.44) 13.18 17.73 (0.01) 0.44 0.66 35.16 15.95 25.43

Santander 7.87 39.42 33.65 0.15 0.85 0.76 8.42 22.07 20.90

Interacciones 13.69 24.82 25.03 0.64 1.11 0.96 28.88 35.04 38.11


Ixe 10.79 19.80 13.37 0.25 0.69 0.44 42.48 38.23 35.48

Finamex 12.79 23.62 20.00 0.41 0.77 0.71 95.03 92.56 91.63

Intercam 21.68 22.56 28.66 1.31 0.86 0.94 99.05 99.64 99.56

Vector (5.03) 15.34 13.49 (0.27) 0.76 0.68 52.44 61.42 59.73

Merrill Lynch 20.80 17.49 19.17 3.68 7.49 4.61 40.94 33.70 27.64

Banorte 3.42 18.00 19.95 0.14 2.58 3.34 28.51 23.21 27.00

Actinver (11.09) 29.35 20.17 (0.54) 1.48 0.98 14.20 51.52 47.94

Monex 18.34 37.06 31.00 1.78 2.70 1.24 56.55 49.44 47.63

GBM Grupo Bursátil Mexicano (3.97) 10.02 6.32 (0.35) 1.86 1.17 (8.27) 41.50 37.16

Multiva (6.40) (2.01) (4.08) (0.05) (0.02) (0.04) 79.17 75.33 73.18


HSBC 9.07 16.97 16.53 0.48 1.12 1.22 8.48 4.51 4.96

Protego (21.65) (7.28) (4.80) (0.23) (0.12) (0.08) 74.87 56.27 51.77

Arka 12.55 13.37 16.84 0.79 0.70 0.84 74.51 73.89 69.49

Value 13.27 14.61 11.46 5.02 5.48 4.27 46.76 54.97 47.91

Invex (15.78) 0.67 (3.05) (2.26) 0.10 (0.74) 80.10 110.32 130.60

BBVA Bancomer 41.57 54.41 49.25 28.33 36.80 38.33 12.06 6.57 7.42

Vanguardia (3.66) 1.04 12.98 (0.17) 0.04 0.47 83.94 83.21 86.50


Masari (1.28) (12.91) (8.64) (0.32) (1.83) (1.05) 108.47 113.27 111.56

JP Morgan 8.51 46.76 39.06 7.88 43.62 36.59 (23.41) 54.06 41.70

Credit Suisse 1.78 1.26 5.58 1.44 0.89 3.87 35.89 24.42 16.20

Bulltick (153.25) (27.24) 20.12 (101.37) (19.22) 11.19 31.41 2.18 (0.57)

ING 10.52 16.22 17.39 1.54 5.26 7.06 74.46 17.55 21.86

UBS 11.05 1.25 (2.29) 3.74 0.38 (0.73) 23.29 36.23 19.91

Barclays Capital 15.43 7.43 12.76 13.38 6.82 11.90 105.59 16.75 11.42

Morgan Stanley(3) n.a. (3.37) (15.53) n.a. (3.34) (13.49) n.a. 100.50 100.66

ABN AMRO Securities (6.59) (4.71) (5.74) (5.75) (4.19) (5.12) 116.18 111.30 112.38

Banc of America Securities 50.01 15.10 (10.65) 48.93 14.85 (10.51) 31.82 (35.37) 93.62

(1) Resultado Neto (flujos últimos doce meses) / Capital Contable (promedio últimos 12 meses) (2) Resultado Neto (flujos últimos doce meses) / Activos Productivos (promedio últimos 12 meses) Activos Productivos = Disponibilidades + Inversiones en Valores con Subyac. De Reportos+ Operaciones con Valores y Derivados (saldo deudor)/Subyacentes de Reportos (3) Inicia operaciones en julio 2009 n.a. No aplica

ROE 1 ROA2 Margen Financiero/ Ingresos totales de la operación

Jun. Mar. Jun. Jun. Mar. Jun. Jun. Mar. Jun. 2009 2010 2010 2009 2010 2010 2009 2010 2010

18


Casas de Bolsa 78.93 61.30 62.89 21.07 38.70 37.11 24.87 39.61 38.11

Inversora Bursátil 37.70 18.64 22.02 62.30 81.36 77.98 56.03 61.54 57.82


Scotia Inverlat 85.75 88.40 76.91 14.25 11.60 23.09 (0.82) 28.56 34.66

Santander 89.06 54.80 57.97 10.94 45.20 42.03 10.60 36.98 34.88

Interacciones 75.56 67.52 64.29 24.44 32.48 35.71 22.90 37.63 37.23


Ixe 90.02 79.68 86.17 9.98 20.32 13.83 9.17 16.42 11.84

Finamex 51.82 50.01 54.98 48.18 49.99 45.02 27.84 41.85 38.28

Intercam 82.05 85.33 84.35 17.95 14.67 15.65 9.46 11.95 14.00

Vector 106.09 81.25 86.97 (6.09) 18.75 13.03 (6.49) 14.81 13.87

Merrill Lynch 54.97 47.74 44.83 45.03 52.26 55.17 42.56 38.38 44.88

Banorte 53.63 48.90 42.02 46.37 51.10 57.98 8.52 36.80 41.02

Actinver 104.99 70.26 76.52 (4.99) 29.74 23.48 (14.57) 20.97 14.86

Monex 114.12 79.36 79.07 (14.12) 20.64 20.93 36.80 58.22 40.68

GBM Grupo Bursátil Mexicano 138.70 80.62 89.27 (38.70) 19.38 10.73 (15.65) 22.33 14.62

Multiva 113.27 115.86 119.43 (13.27) (15.86) (19.43) (6.31) (1.95) (3.89)


HSBC 75.19 79.36 78.63 24.81 20.64 21.37 11.31 17.69 21.75

Protego 120.42 105.88 101.47 (20.42) (5.88) (1.47) (20.94) (7.63) (4.42)

Arka 87.94 88.52 82.28 12.06 11.48 17.72 15.58 15.25 18.12

Value 74.53 58.09 65.21 25.47 41.91 34.79 23.91 30.01 26.30

Invex (205.27) 174.62 536.09 305.27 (74.62) (436.09) 158.30 6.71 (116.19)

BBVA Bancomer 13.94 12.63 12.48 86.06 87.37 87.52 65.93 65.79 63.84

Vanguardia 107.35 92.25 88.08 (7.35) 7.75 11.92 (3.64) 0.59 6.22


Masari 100.60 145.84 133.21 (0.60) (45.84) (33.21) (1.55) (28.91) (17.43)

JP Morgan 46.68 22.79 23.30 53.32 77.21 76.70 35.00 71.31 66.60

Credit Suisse 213.70 190.76 158.81 (113.70) (90.76) (58.81) 7.75 5.30 20.23

Bulltick 704.13 131.21 83.67 (604.13) (31.21) 16.33 (605.89) (31.39) 16.26

ING 344.21 39.60 41.41 (244.21) 60.40 58.59 317.40 44.46 47.19

UBS 82.73 101.86 105.35 17.27 (1.86) (5.35) 14.08 1.80 (3.70)

Barclays Capital 1,003.81 154.10 75.13 (903.81) (54.10) 24.87 200.95 27.58 34.51

Morgan Stanley(1) n.a. 435.72 627.48 n.a. (335.72) (527.48) n.a. (81.64) (313.33)

ABN AMRO Securities 741.74 765.93 828.37 (641.74) (665.93) (728.37) (144.61) (154.38) (201.31)

Banc of America Securities 8.76 16.67 (133.47) 91.24 83.33 233.47 83.76 66.17 367.81

(1) Inicia operaciones en julio 2009 n.a. No aplica

Gastos de Administración / Resultado de la Operación / Resultado Neto / Ingresos Totales de la Operación Ingresos Totales de la Operación Ingresos Totales de la Operación

Jun. Mar. Jun. Jun. Mar. Jun. Jun. Mar. Jun. 2009 2010 2010 2009 2010 2010 2009 2010 2010

19

Capital Global y Requerimientos de Capital(Miles de pesos)

Mayo 2009 Mayo 20101

Capital Requerimientos Capital Requerimientos Global de Capital Global de Capital

Casas de Bolsa 22,298,049 6,005,603 25,084,783 7,063,248

Inversora Bursátil 3,319,626 901,371 3,291,415 1,070,765

Acciones y Valores Banamex 3,591,640 452,267 4,191,478 563,531

Scotia Inverlat 1,327,007 359,015 1,708,497 467,161

Santander 930 81 1,113 94

Interacciones 457,739 234,731 758,492 454,444

Valores Mexicanos 947,272 625,452 886,354 308,179

Ixe 645,858 300,577 748,766 399,339

Finamex 883,773 576,814 1,035,616 550,576

Intercam 493,048 150,083 436,080 235,434

Vector 526,182 362,912 652,050 317,870

Merrill Lynch 1,444,326 84,443 1,288,134 277,541

Banorte 976,943 179,753 1,290,883 356,045

Actinver 553,791 307,712 697,678 452,969

Monex 728,364 257,568 318,884 128,414

GBM Grupo Bursátil Mexicano 920,280 404,101 1,002,854 398,542

Multiva 151,323 104,901 141,022 56,998

Base Internacional 470,118 87,843 556,219 102,863

HSBC 220,549 39,254 394,917 60,579

Protego 54,782 9,439 70,669 9,181

Arka 158,400 51,441 140,772 92,079

Value 1,075,621 24,897 1,304,596 118,959

Invex 548,985 267,953 679,194 359,393

BBVA Bancomer 594,014 79,452 827,739 120,776

Vanguardia 37,037 18,657 39,711 21,858

Deutsche Securities 805,014 35,166 843,658 36,628

Masari 84,889 8,864 75,194 7,128

JP Morgan 420,247 40,002 631,765 63,786

Credit Suisse 410,776 8,127 430,231 13,954

Bulltick 8,217 1,674 49,954 3,607

ING 123,109 1,846 149,889 2,974

UBS 186,550 26,801 158,222 5,542

Barclays Capital 26,898 171 110,826 2,180

Morgan Stanley(2) n.a. n.a. 61,665 1,371

ABN AMRO Securities 71,385 1,672 68,276 1,707

Banc of America Securities 33,356 561 41,970 782

(1) Se publica la información disponible más reciente. (2) Inició operaciones en julio 2009. n.a. No aplica. Fuente: Banco de México.

Total de Personal

II 2009 III 2009 IV 2009 I 2010 II 2010

20

Casas de Bolsa 5,515 5,569 5,629 5,493 5,534

Inversora Bursátil 228 225 226 233 235

Acciones y Valores Banamex 368 369 370 371 377

Scotia Inverlat 376 370 346 347 346

Santander 245 248 251 243 234

Interacciones 160 163 176 181 175

Valores Mexicanos 152 156 155 153 157

Ixe 425 424 423 423 422

Finamex 107 136 140 133 138

Intercam 1,167 1,200 1,217 1,256 1,240

Vector 479 476 482 495 518

Merrill Lynch 48 43 48 44 43

Banorte 124 125 127 125 124

Actinver 0 0 0 0 0

Monex 220 212 206 203 203

GBM Grupo Bursátil Mexicano 188 179 197 201 212

Multiva 156 155 164 172 171

Base Internacional 312 323 331 339 340

HSBC 1 1 1 1 1

Protego 40 44 45 50 51

Arka 152 152 138 138 142

Value 144 146 147 144 142

Invex 224 218 222 14 14

BBVA Bancomer 1 1 1 1 1

Vanguardia 97 103 111 125 140

Deutsche Securities 0 0 0 0 0

Masari 66 62 57 55 54

JP Morgan 0 0 0 0 0

Credit Suisse 7 10 14 14 14

Bulltick 13 13 14 13 15

ING 1 1 1 1 1

UBS 9 8 9 8 9

Barclays Capital 1 1 1 1 1

Morgan Stanley(1) n.a. 1 5 5 10

ABN AMRO Securities 3 3 3 3 3

Banc of America Securities 1 1 1 1 1

(1) Inicia operaciones en julio de 2009. n.a No aplica

21

Número de Inversionistas

II 2009 III 2009 IV 2009 I 2010 II 2010

Casas de Bolsa 194,024 193,757 191,106 192,648 199,861

Inversora Bursátil 6,871 6,887 6,954 7,036 7,272

Acciones y Valores Banamex 20,978 20,978 20,978 20,978 20,978

Scotia Inverlat 17,987 18,129 18,195 17,957 17,172

Santander 13,780 12,686 11,461 11,174 10,582

Interacciones 8,655 8,628 8,785 8,895 9,140

Valores Mexicanos 2,816 2,821 2,786 2,782 2,768

Ixe 27,930 26,835 23,475 23,295 28,838

Finamex 496 544 854 1,234 1,915

Intercam 2,448 2,808 3,168 3,560 3,877

Vector 15,218 15,242 15,440 15,471 15,306

Merrill Lynch 458 491 495 501 504

Banorte 9,773 9,667 9,573 9,569 9,681

Actinver 21,052 21,796 22,685 23,583 24,765

Monex 14,896 15,034 15,000 15,308 15,483

GBM Grupo Bursátil Mexicano 8,435 8,540 8,574 8,704 8,801

Multiva 4,106 4,108 4,092 4,055 3,995

Base Internacional 627 692 737 824 874

HSBC 3,693 3,703 3,677 3,600 3,805

Protego 721 775 811 841 858

Arka 3,125 3,016 2,953 2,879 2,820

Value 6,545 6,861 6,767 6,724 6,637

Invex 196 195 194 193 193

BBVA Bancomer 644 663 659 652 659

Vanguardia 1,184 1,257 1,337 1,402 1,484

Deutsche Securities 150 148 148 144 145

Masari 295 355 398 425 462

JP Morgan 43 33 33 53 69

Credit Suisse 139 144 167 176 177

Bulltick 112 118 123 135 139

ING 440 433 412 361 335

UBS 211 170 175 137 127

Barclays Capital 0 0 0 0 0

Morgan Stanley(1) n.a. 0 0 0 0

ABN AMRO Securities 0 0 0 0 0

Banc of America Securities 0 0 0 0 0

(1) Inicia operaciones en julio de 2009. n.a. No aplica.

Información por Institución

Balance General, Cuentas de Orden Junio 2010(Miles de pesos)

OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS

Clientes cuentas corrientes

Bancos de clientes

Dividendos por cobrar de clientes

Intereses por cobrar de clientes

Liquidación de operaciones de clientes

Premios de clientes

Liquidaciones con divisas de clientes

Cuentas de margen en operaciones con futuros

Otras cuentas corrientes

Valores de clientes

Valores de clientes recibidos en custodia

Valores de clientes en el extranjero

Operaciones por cuenta de clientes

Operaciones de reporto de clientes

Operaciones de préstamo de valores de clientes

Operaciones de compra de futuros y contratos

adelantados de cliente (monto nocional)

Operaciones de venta de futuros y contratos


Colaterales recibidos en garantía por

cuenta de clientes

Colaterales entregados en garantía por

cuenta de clientes

Fideicomisos administrados

TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS

OPERACIONES POR CUENTA PROPIA

Cuentas de Registro Propias

Activos y pasivos contingentes

Colaterales recibidos por la entidad

Colaterales recibidos y vendidos o entregados

en garantía por la entidad

Otras cuentas de registro

24

Casas de ABN AMRO Acciones y Valores

Bolsa Securities Banamex Actinver

17,047,985 0 354,138 252,463

747,474 0 2,710 155,853

34 0 0 0

4,914 0 0 0

16,078,346 0 165,096 99,907

13,836 0 1,847 0

-3,297 0 0 -3,297

0 0 0 0

206,678 0 184,485 0

5,539,366,151 0 744,786,403 187,104,799

5,534,945,656 0 744,786,403 187,104,799

4,420,496 0 0 0

1,361,810,443 0 43,727,346 3,266,983

305,074,934 0 33,487,527 0

17,771,391 0 1,883,473 0

493,888,424 0 0 0

409,026,211 0 0 0

45,610,811 0 7,387,099 0

24,903,019 0 969,248 0

65,535,654 0 0 3,266,983

6,918,224,580 0 788,867,887 190,624,246

400,148,432 0 69,814,123 5,255,716

19,541,415 0 0 0

182,149,405 0 35,270,206 2,870,237

184,729,509 0 34,446,409 2,385,479

13,728,103 0 97,509 0

Estados Financieros Junio 2010(Miles de pesos)

Balance General

Activo Disponibilidades Cuentas de margen (derivados) Inversiones en valores Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento Deudores por reporto Préstamo de valores Derivados Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización Cuentas por cobrar Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inversiones permanentes en acciones Activos de larga duración disponibles para la venta Impuestos y PTU diferidos (a favor) Otros activos Pasivo Pasivos bursátiles Préstamos bancarios y de otros organismos De corto plazo De largo plazo Acreedores por reporto Préstamo de valores Colaterales vendidos o dados en garantía Valores asignados por liquidar Derivados Con fines de negociación Con fines de cobertura Ajustes de valuacion por cobertura de pasivos financieros Obligaciones en operaciones de bursatilización Otras cuentas por pagar ISR y PTU por pagar Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar en asamblea de accionista Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores por cuentas de margen Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Obligaciones Subordinadas en Circulación Impuestos diferidos (neto) Créditos diferidos Capital contable Capital contribuido Capital social Prima en venta de acciones Capital ganado Reservas de capital Resultados de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Resultado del efecto acumulado por conversión Resultado por tenencia de activos no monetarios Resultado neto

Estado de Resultados Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Ingresos por asesoría financiera Resultado por servicios Utilidad por compraventa Pérdida por compraventa Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por valuación a valor razonable Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación) Margen financiero por intermediación Otros ingresos (egresos) de la operación Ingresos (egresos) totales de la operación Gastos de administración Resultado de la operación Otros productos Otros gastos Resultado antes de ISR Y PTU ISR y PTU causados ISR y PTU diferidos Resultado antes de participación en subsidiarias y asociadas Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas Resultado por operaciones continuas Operaciones discontinuas, partidas extraordinarias y cambios en políticas contables Resultado Neto

25


Bolsa Securities Banamex Actinver 294,224,766 74,002 43,375,067 10,896,644 7,103,918 69,505 3,615 62,788 858,099 0 36,302 9,356 198,558,728 0 3,589,866 10,580,047 143,937,840 0 3,589,866 10,578,691 5,236,739 0 0 1,356 49,384,150 0 0 0 43,207,629 0 34,797,111 0 1,603 0 132 0 13,061,707 0 0 688 0 0 0 0 0 0 0 0 22,578,238 1,731 1,333,042 124,086 1,220,231 4 236,883 54,550 4,189,333 0 3,013,697 277 0 0 0 0 193,035 0 55,311 0 3,252,245 2,763 309,108 64,853 262,436,822 5,829 36,100,745 10,180,557 0 0 0 0 773,965 0 0 0 745,266 0 0 0 28,698 0 0 0 176,982,472 0 0 9,928,325 4,379 0 307 2 36,858,287 0 34,093,733 20,190 401,773 0 0 0 14,193,159 0 34,128 2,619 14,192,810 0 34,128 2,270 349 0 0 349 0 0 0 0 0 0 0 0 32,050,459 5,829 1,972,577 183,382 653,426 0 94,509 171

126,756 0 27,796 0

20,097 0 0 0 27,763,151 0 1,657,117 83,259 0 0 0 0 3,487,029 5,829 193,155 99,952 0 0 0 0 965,918 0 0 46,038 206,410 0 0 0 31,787,943 68,174 7,274,321 716,087 17,479,604 70,346 3,942,455 219,331 17,396,333 70,346 3,942,455 219,331 83,271 0 0 0 14,308,340 -2,172 3,331,867 496,756 2,005,921 2,298 453,365 15,237 8,510,719 -2,213 2,150,446 372,473 851,900 0 0 10,277

0 0 0 0 25,835 0 0 0 -113 0 0 0 2,914,077 -2,256 728,056 98,770 4,442,229 0 497,397 235,161 633,786 118 37,549 30,264 364,365 0 1,183 41,679 4,172,808 -118 461,031 246,576 7,666,979 0 877,165 396,744 4,631,095 0 784,476 192,481 11,746,877 1,290 930,638 318,844 11,382,268 0 818,941 287,232 437,017 -2 44,716 29,134

0 0 0 0 3,837,510 1,287 249,102 265,009 -5,663 0 0 0 8,004,654 1,170 710,133 511,585 4,996,869 8,395 399,627 365,756 3,007,785 -7,225 310,506 145,829 301,308 4,969 24,481 4,889 34,545 0 0 0 3,274,548 -2,256 334,987 150,718 821,229 0 75,003 38,000 -46,511 0 6,990 -13,953 2,406,807 -2,256 266,974 98,765 507,270 0 461,083 5 2,914,077 -2,256 728,056 98,770

0 0 0 0 2,914,077 -2,256 728,056 98,770




Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes











cuenta de clientes


cuenta de clientes










26

Banc of America Barclays

Arka Securities Banorte Capital

-5,362 0 -337,532 -45

21,950 0 39,104 0

0 0 0 0

0 0 0 0

-27,312 0 -376,636 -1,633

0 0 0 1,587

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

29,849,234 0 147,608,960 0

29,849,234 0 147,608,960 0

0 0 0 0

433,448 0 45,618,274 0

0 0 41,531,063 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

433,448 0 4,087,211 0

30,277,320 0 192,889,702 -45

831,464 0 72,730,088 0

0 0 0 0

415,732 0 29,975,986 0

415,732 0 29,909,828 0

0 0 12,844,275 0


Balance General



27


Arka Securities Banorte Capital 3,338,268 42,522 13,628,010 123,882 425,469 42,314 217 60,506 0 0 0 0 2,793,700 0 13,066,451 44,326 2,708,601 0 12,379,692 44,326 33,068 0 286,087 0 52,031 0 400,672 0 0 0 1,364 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 36,290 174 35,442 9,512 44,016 0 1,533 1,044 1,007 0 269,585 12 0 0 0 0 0 0 0 864 37,786 34 253,418 7,618 3,169,431 594 12,049,149 7,426 0 0 0 0 33,198 0 0 0 4,500 0 0 0 28,698 0 0 0 2,691,510 0 11,561,803 0 0 0 0 0 0 0 0 0 77 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 440,224 594 397,961 7,426 7,685 0 20,380 0 2,929 0 1,638 0 0 0 0 0 376,392 0 213,890 1,750 0 0 0 0 53,217 594 162,053 5,676 0 0 0 0 0 0 89,386 0 4,421 0 0 0 168,837 41,928 1,578,861 116,456 94,726 32,343 539,910 113,720 94,726 32,343 539,910 113,720 0 0 0 0 74,111 9,585 1,038,950 2,736 7,046 1,133 91,240 7 42,083 9,249 630,217 -6,581 295 0 149,715 0 0 0 0 0 0 0 15,150 0 0 0 0 0 24,688 -796 152,628 9,309 38,475 271 77,016 24,081 6,353 183 10,221 1,892 0 0 129,477 0 32,122 88 196,271 22,189 119,787 0 100,179 20 42,325 0 18,926 2 54,652 0 825,606 2,265 79,468 0 804,158 0 14,960 0 3,711 -6 0 0 0 0 67,607 0 106,413 2,277 0 0 -1,720 0 99,729 88 300,964 24,466 75,825 744 105,708 14,510 23,904 -656 195,256 9,956 6,645 0 6,222 0 44 140 234 0 30,505 -796 201,245 9,956 5,825 0 60,201 647 0 0 -5,211 0 24,680 -796 135,833 9,309 8 0 16,795 0 24,688 -796 152,628 9,309 0 0 0 0 24,688 -796 152,628 9,309




Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes











cuenta de clientes


cuenta de clientes










28

Base BBVA Credit

Internacional Bancomer BullTick Suisse

5,292 4,720,899 1,838,409 0

5,292 18,140 6,711 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 4,700,510 1,831,698 0

0 2,249 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

1,157,140 663,832,061 1,466,866 127,866

1,157,140 663,832,061 1,466,866 127,866

0 0 0 0

2,630,160 16,908,638 51,012 0

2,005,550 0 51,012 0

0 7,902,379 0 0

314,888 0 0 0

309,722 0 0 0

0 0 0 0

0 9,006,259 0 0

0 0 0 0

3,792,592 685,461,598 3,356,287 127,866

134,042 373,775 0 304,561

134,042 0 0 0

0 373,773 0 0

0 1 0 0

0 0 0 304,561


Balance General



29

Base BBVA Credit

Internacional Bancomer BullTick Suisse 5,760,032 1,157,638 363,894 531,096 179,278 92,840 30,604 143,668 0 0 0 0 4,386,810 570,054 195,013 304,561 3,843,553 30,948 195,013 304,561 0 539,106 0 0 543,257 0 0 0 13,000 373,773 51,018 0 0 0 0 0 8,926 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,095,308 59,750 62,569 65,975 54,042 7,334 10,232 12,031 0 5,195 0 0 0 0 0 0 6,883 0 0 0 15,785 48,693 14,457 4,860 5,191,635 295,351 300,917 100,306 0 0 0 0 0 0 6,077 0 0 0 6,077 0 0 0 0 0 4,226,546 0 51,018 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 5,649 0 0 0 5,649 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 959,439 165,876 243,822 88,385 3,870 5,867 0 0 7,096 270 0 0 0 0 20,097 0 937,467 2 194,207 3,751 0 0 0 0 11,006 159,737 29,518 84,635 0 0 0 0 0 129,474 0 11,921 0 0 0 0 568,397 862,288 62,977 430,790 152,029 374,496 105,146 302,198 152,029 374,496 105,146 302,198 0 0 0 0 416,368 487,791 -42,169 128,592 50,964 20,384 0 5,961 319,170 145,276 -44,196 104,682 0 118,186 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 46,234 203,945 2,027 17,949 0 328,771 34,324 62,992 8,781 25,241 2,523 6,946 0 3,109 0 1,053 -8,781 306,639 31,802 57,099 320,382 6,196 844 0 86,060 5,045 1,955 2,444 96,700 34,293 1,058 10,747 87,809 525 749 433 18,060 -825 0 -512 0 0 0 0 261,272 34,094 -802 7,358 0 0 0 0 252,490 340,733 31,000 64,457 188,563 55,943 28,978 89,566 63,927 284,790 2,021 -25,109 2,597 3,231 85 50,817 1,039 113 79 0 65,485 287,908 2,027 25,708 19,251 84,270 0 0 0 0 0 -7,759 46,234 203,638 2,027 17,949 0 307 0 0 46,234 203,945 2,027 17,949 0 0 0 0 46,234 203,945 2,027 17,949




Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes











cuenta de clientes


cuenta de clientes










30

Deutsche GBM Grupo

Securities Finamex Bursátil Mexicano HSBC

1,763 101,657 7,293,488 22,968

12 102,865 3,416 532

0 0 0 0

0 0 4,914 0

1,751 -1,309 7,278,607 22,436

0 101 6,551 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 104,217,669 162,974,168 24,945,586

0 104,217,669 162,974,168 24,945,586

0 0 0 0

0 923,181,575 9,480,716 8,649,338

0 20,416,650 4,061,247 4,324,592

0 46,080 4,655,607 0

0 492,964,253 27,955 0

0 408,370,093 52,241 0

0 0 0 0

0 1,384,499 0 4,324,747

0 0 683,666 0

1,763 1,027,500,901 179,748,372 33,617,892

434,522 1,704,083 9,008,790 8,712,024

0 1,645,653 6,440,034 0

434,522 0 0 4,391,483

0 0 2,568,755 4,320,541

0 58,429 0 0


Balance General



31

Deutsche GBM Grupo

Securities Finamex Bursátil Mexicano HSBC 971,896 3,684,277 9,808,138 1,058,939 96,179 693 139,005 152,219 0 338,486 0 0 325,817 1,704,083 6,440,034 286,087 198,902 1,704,083 6,440,034 0 126,915 0 0 286,087 0 0 0 0 434,522 2,312 2,878,022 78 0 0 785 0 0 20,188 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 66,620 1,351,176 282,956 482,228 0 17,128 5,953 0 706 17,349 477 74,047 0 0 0 0 0 13,498 13,291 0 48,051 219,364 47,615 64,280 110,074 2,630,761 8,779,259 577,650 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7,089,416 0 0 0 3,960 0 0 0 1,649,288 0 0 0 0 0 0 73,134 0 0 0 73,134 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 68,458 2,370,181 36,595 491,899 50,911 6,622 4,806 10,966 0 18,156 157 0 0 0 0 0 0 2,304,794 0 468,145 0 0 0 0 17,548 40,609 31,632 12,788 0 0 0 0 35,295 0 0 85,751 6,321 187,446 0 0 861,823 1,053,516 1,028,878 481,289 329,827 157,691 1,000,000 285,735 329,827 150,046 1,000,000 285,735 0 7,644 0 0 531,996 895,825 28,878 195,554 31,013 35,536 5,550 39,372 299,125 685,540 3,800 -4,597 68,311 0 0 129,964 0 0 0 0 0 61,603 0 0 0 0 0 0 133,547 113,145 19,529 30,815 87,767 47,908 183,598 111,352 7,722 36,524 40,217 3,075 25,834 8,077 0 7,338 105,878 19,460 143,381 115,615 101,947 588,690 150,649 15,205 279 170,559 123,532 13,149 18,649 372,588 51,846 113,072 29 577,436 22,055 107,025 -28 73,590 3,649 0 0 0 0 0 120,261 286,873 60,557 8,103 -4,402 0 0 0 221,737 306,333 203,938 123,718 45,108 149,081 186,762 98,078 176,629 157,252 17,177 25,640 5,228 8,962 12,390 14,177 0 1,379 0 2,959 181,858 164,835 29,567 36,858 50,911 43,932 440 6,454 2,584 -3,470 -9,598 126 133,531 117,434 19,529 30,530 16 -4,289 0 285 133,547 113,145 19,529 30,815 0 0 0 0 133,547 113,145 19,529 30,815




Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes











cuenta de clientes


cuenta de clientes










32

ING Interacciones Intercam Inversora Bursátil

4,025 75,525 111,574 -405,322

1,721 74,780 22,606 901

0 0 0 0

0 0 0 0

2,305 0 88,968 -406,224

0 745 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

9,115,642 47,457,533 4,219,330 2,282,054,762

9,115,642 47,457,533 4,219,330 2,282,054,762

0 0 0 0

5,167 2,713,051 24,120,323 41,624,459

5,167 0 11,598,552 41,608,446

0 740,656 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 12,509,229 16,012

0 1,972,395 0 0

0 0 12,543 0

9,124,835 50,246,109 28,451,228 2,323,273,898

140,712 3,010,394 0 38,242,110

0 1,900,223 0 3,670,249

134,949 555,086 0 17,285,930

5,762 555,086 0 17,285,930

0 0 0 0


Balance General



33

ING Interacciones Intercam Inversora Bursátil 255,165 25,770,941 19,825,884 29,103,292 70 142,446 3,004,071 64 0 0 0 0 11,632 24,341,118 13,015,069 28,111,204 0 0 8,727,830 28,111,204 11,632 2,059,023 0 0 0 22,282,095 4,287,239 0 128,492 555,086 0 65,413 0 0 0 0 0 0 57,783 0 0 0 0 0 0 0 0 0 101,119 444,925 3,502,903 43,400 0 84,589 40,536 10,295 344 35,006 159,284 3,013 0 0 0 0 2,642 2,352 0 0 10,866 165,420 46,239 869,903 104,965 24,883,582 19,328,109 24,899,089 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 22,149,916 12,509,860 24,414,139 0 0 0 0 0 555,086 0 0 0 401,696 0 0 0 0 57,619 0 0 0 57,619 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 104,965 1,776,884 6,753,283 217,789 3,391 94,291 2,216 148,906 0 3,554 7,184 110 0 0 0 0 100,005 1,588,614 6,125,559 0 0 0 0 0 1,569 90,425 618,324 68,773 0 0 0 0 0 0 0 267,161 0 0 7,346 0 150,200 887,359 497,776 4,204,203 184,702 1,482,835 355,729 1,404,365 184,702 1,482,835 355,729 1,404,365 0 0 0 0 -34,502 -595,477 142,046 2,799,838 4,544 88,576 56,136 228,201 -57,087 -807,035 0 2,306,094 7,005 16,938 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11,036 106,044 85,911 265,542 23,220 222,816 40,673 384,576 1,400 68,666 28,941 50,813 0 12,531 439 0 21,820 166,682 12,171 333,763 0 21,894 1,048,542 250,455 16 18,355 530,578 0 4,905 631,580 2,210,396 1,195,293 1,791 524,403 2,195,294 1,309,289 14 0 53,533 15,588 0 0 0 0 3,112 110,716 586,599 152,048 394 -840 0 0 25,327 276,558 598,769 485,811 7,863 176,700 482,201 169,848 17,463 99,858 116,568 315,962 0 57,111 649 4,528 0 1,899 10,270 37 17,463 155,070 106,947 320,453 3,391 94,291 23,295 82,214 -3,043 45,265 0 27,092 11,030 106,044 83,652 265,332 6 1 2,259 211 11,036 106,044 85,911 265,542 0 0 0 0 11,036 106,044 85,911 265,542




Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes











cuenta de clientes


cuenta de clientes










34

Invex Ixe J.P. Morgan Masari

54,174 10,519 182,779 258

112 39,638 0 14

0 0 0 34

0 0 0 0

54,062 -29,119 182,779 209

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

7,742,221 192,712,803 113,539 181,913

7,742,221 192,712,803 113,539 181,913

0 0 0 0

0 23,980,877 0 631,982

0 23,980,877 0 631,982

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

7,796,395 216,704,199 296,318 814,152

817,526 34,073,433 236,238 628,988

0 0 0 0

408,772 13,652,374 236,238 332,182

408,753 19,998,001 0 296,806

0 423,057 0 0


Balance General



35

Invex Ixe J.P. Morgan Masari 1,924,558 25,087,006 662,775 443,929 16,854 3,487 101,878 24,826 25,238 0 0 0 1,326,950 24,617,383 286,087 356,966 209,711 6,966,610 286,087 356,966 1,117,239 15,523 0 0 0 17,635,250 0 0 0 0 236,511 35,359 0 0 0 0 10,772 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 159,647 77,562 20,816 600 123,178 69,815 0 10,300 256,044 55,474 2 0 0 0 0 0 0 10,099 1,206 8,069 5,874 253,187 16,275 7,809 986,587 24,241,286 18,422 361,217 0 0 0 0 623,300 0 0 0 623,300 0 0 0 0 0 0 0 102,989 23,953,326 0 335,340 0 0 0 0 18 11 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 205,561 287,949 18,422 25,877 0 73,640 17,139 0 2,876 3,730 0 21 0 0 0 0 174,387 13,800 0 22,917 0 0 0 0 28,297 196,779 1,284 2,939 0 0 0 0 54,719 0 0 0 0 0 0 0 937,971 845,720 644,353 82,712 581,692 627,999 306,212 125,593 581,692 553,473 306,212 125,593 0 74,526 0 0 356,279 217,721 338,141 -42,881 23,936 58,464 27,067 12,264 290,646 89,812 190,137 -50,686 51,839 2,190 0 0 0 0 0 0 -13,421 8,890 0 0 0 -9 0 0 3,278 58,374 120,937 -4,459 5,990 323,595 110,754 161 13,205 46,622 5,767 2,286 1,685 0 0 0 -5,530 276,973 104,987 -2,124 39,772 168,124 59 23,653 48,167 29,025 223 0 84,036 876,531 16,075 15,837 51,453 834,864 480 14,460 15,545 11,820 66,772 -1,074 0 0 0 0 39,733 192,587 82,203 23,956 0 0 0 0 34,202 469,560 187,191 21,832 39,274 387,930 49,940 26,299 -5,071 81,630 137,251 -4,467 1,884 1,789 844 9 0 1,367 21 1 -3,188 82,052 138,074 -4,459 0 22,400 17,136 0 -3,818 -3,023 0 0 -7,005 56,629 120,937 -4,459 10,284 1,745 0 0 3,278 58,374 120,937 -4,459 0 0 0 0 3,278 58,374 120,937 -4,459




Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes











cuenta de clientes


cuenta de clientes










36

Merrill Morgan

Lynch Monex Stanley Multiva

502,420 257,801 0 3,929

21 104,678 0 419

0 0 0 0

0 0 0 0

502,399 153,123 0 3,510

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

4,954,569 31,937,809 0 22,439,696

4,954,569 27,752,951 0 22,439,696

0 4,184,859 0 0

0 12,572,991 0 19,420,689

0 294,679 0 14,144,575

0 0 0 0

0 251,721 0 0

0 294,154 0 0

0 11,671,265 0 0

0 61,171 0 0

0 0 0 5,276,114

5,456,990 44,768,601 0 41,864,315

413 8,727,499 0 1,134,248

0 0 0 0

413 4,363,613 0 567,124

0 4,363,613 0 567,124

0 272 0 0


Balance General



37

Merrill Morgan

Lynch Monex Stanley Multiva 14,871,390 8,252,518 74,956 7,415,213 95,024 112,094 74,353 67,288 0 6,627 0 2,732 1,202,246 4,125,512 0 7,162,232 1,202,246 4,125,512 0 2,995,003 0 0 0 0 0 0 0 4,167,229 0 0 0 11 0 645 0 0 12,879,039 26,787 0 190 0 0 0 0 0 0 0 0 534,160 3,738,312 0 120,536 53,696 51,379 603 4,889 909 42,788 0 333 0 0 0 0 0 47,431 0 13,305 106,315 100,945 0 43,697 13,565,430 7,884,168 20,472 7,261,700 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3,407,098 0 7,072,271 0 15 0 0 413 125,767 0 0 0 0 0 0 12,878,921 31,577 0 0 12,878,921 31,577 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 605,881 4,319,711 20,472 189,255 27,823 11,041 0 0 12,597 2,608 0 1,046 0 0 0 0 137,142 4,126,005 0 104,703 0 0 0 0 428,319 180,056 20,472 83,506 0 0 0 0 80,214 0 0 0 0 0 0 174 1,305,960 368,350 54,484 153,512 591,852 77,100 66,150 401,338 591,852 76,000 66,150 401,338 0 1,100 0 0 714,108 291,250 -11,666 -247,826 66,025 15,200 0 68,601 511,735 243,378 -1,473 -314,716 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -14,945 0 0 0 0 0 0 136,348 47,617 -10,193 -1,710 173,844 118,338 0 30,060 17,732 12,834 8 6,881 69,646 0 0 2,161 225,758 105,504 -8 25,340 475,858 100,565 0 98,594 477,782 9,605 0 27,111 38,991 200,940 944 337,776 89 194,817 0 327,299 67,454 17,666 0 -14,101 0 0 0 0 104,432 114,748 944 67,859 0 0 0 -10 330,190 220,252 937 93,189 161,454 175,771 11,281 100,145 168,736 44,481 -10,345 -6,956 24,560 13,437 152 6,473 95 9,106 0 1,367 193,200 48,812 -10,193 -1,850 33,720 11,041 0 0 -23,132 -5,541 0 139 136,348 32,230 -10,193 -1,710 0 15,387 0 0 136,348 47,617 -10,193 -1,710 0 0 0 0 136,348 47,617 -10,193 -1,710




Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes











cuenta de clientes


cuenta de clientes










38

Scotia

Protego Santander Inverlat UBS

-7,491 809,166 -10,523 -180,800

109 76,831 10,092 12

0 0 0 0

0 0 0 0

-7,600 731,759 -42,954 -180,812

0 576 145 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 22,193 0

23,643,532 198,321,497 187,990,546 2,204,242

23,643,532 198,321,497 187,990,546 2,075,391

0 0 0 128,851

51,036,373 40,281,310 32,238,596 20,497

3,403,540 34,121,578 29,882,414 5,096

0 2,388,290 140,533 4,920

0 189,748 139,859 0

0 0 0 0

0 3,192,652 78,087 5,100

0 0 1,859,137 5,381

47,632,834 389,042 138,565 0

74,672,414 239,411,973 220,218,619 2,043,939

2,485,308 70,322,118 57,541,831 102,264

0 1,878,641 3,872,573 0

2,485,308 34,629,411 26,912,782 97,165

0 33,814,067 26,756,476 5,100

0 0 0 0


Balance General



39

Scotia

Protego Santander Inverlat UBS 3,932,887 6,081,277 16,224,892 241,663 27,972 11,386 113,094 92,544 0 0 37,081 0 1,027,940 596,365 14,579,315 0 1,027,940 574,929 14,159,201 0 0 21,436 420,113 0 0 0 0 0 2,486,038 815,564 1,993 92,004 0 0 42 0 0 24,130 19,372 0 0 0 0 0 0 0 0 0 379,924 4,375,552 1,199,282 32,692 5,016 9,271 151,652 1,988 1 32,060 3,289 0 0 0 0 0 0 0 0 11,515 5,995 216,949 119,772 10,920 3,861,445 4,922,568 14,435,994 77,708 0 0 0 0 0 0 86,190 0 0 0 86,190 0 0 0 0 0 3,464,155 307,622 10,812,645 0 0 0 94 0 0 0 163,799 0 0 0 0 0 0 0 1,037,611 0 0 0 1,037,611 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 396,521 4,579,679 2,290,652 77,708 252 27,327 23,058 0 737 1,800 15,914 0 0 0 0 0 370,414 4,323,577 2,026,375 27,381 0 0 0 0 25,117 226,975 225,305 50,326 0 0 0 0 67 35,266 45,003 0 702 0 0 0 71,442 1,158,709 1,788,898 163,956 98,251 532,248 551,313 129,436 98,251 532,248 551,313 129,436 0 0 0 0 -26,809 626,461 1,237,585 34,519 0 324,186 45,917 1,861 -29,454 100,228 872,161 39,595 0 134 139,427 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -104 0 0 0 2,749 201,914 180,081 -6,937 27,843 529,490 293,529 52,426 4,589 75,861 18,619 8,094 0 0 38,515 0 23,254 453,629 313,425 44,333 24,606 33,181 277,609 3,076 3,417 2,326 123,314 2,831 99,717 1,185,369 894,349 7,466 97,578 1,159,958 821,495 4,479 1,669 69,042 1,431 0 0 0 0 0 24,997 125,308 228,580 3,232 0 440 475 0 48,251 579,377 542,481 47,564 43,107 299,268 303,794 52,620 5,144 280,109 238,686 -5,056 1 4,333 29,089 111 0 256 1,030 61 5,145 284,186 266,746 -5,006 2,397 59,684 45,502 0 0 -22,982 -41,163 -1,931 2,748 201,521 180,081 -6,937 1 393 0 0 2,749 201,914 180,081 -6,937 0 0 0 0 2,749 201,914 180,081 -6,937




Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes











cuenta de clientes


cuenta de clientes










40

Valores

Mexicanos Value Vanguardia Vector

326,269 165,850 1,143,502 -243,810

11,067 2,651 5,036 40,198

0 0 0 0

0 0 0 0

315,203 163,199 1,138,466 -284,042

0 0 0 34

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

331,175,294 58,074,247 3,094,876 63,861,349

331,175,294 57,967,461 3,094,876 63,861,349

0 106,786 0 0

22,386,500 2,563,810 1,224,747 33,041,581

22,386,500 1,240,161 1,032,126 14,861,600

0 0 0 9,454

0 0 0 0

0 0 0 0

0 1,137,315 0 9,614,052

0 0 0 5,320,182

0 186,334 192,620 3,236,293

353,888,063 60,803,907 5,463,124 96,659,120

479,819 2,148,520 0 10,753,824

0 0 0 0

239,956 1,074,520 0 5,441,641

239,862 1,074,000 0 5,312,183

0 0 0 0


Balance General



41

Valores

Mexicanos Value Vanguardia Vector 25,728,063 1,641,748 1,130,036 10,742,269 1,510,622 2,220 41,224 163,500 373,829 0 0 28,446 21,044,841 1,535,706 1,065,964 9,865,353 21,011,773 1,249,619 1,065,964 9,848,975 33,068 286,087 0 0 0 0 0 16,378 239,960 0 0 0 0 0 0 0 7,012 0 0 6,819 0 0 0 0 0 0 0 0 2,502,269 22,138 6,146 309,393 1,606 34,891 1,413 120,366 348 41,668 4 176,414 0 0 0 0 0 0 6,569 0 47,576 5,124 8,716 71,978 24,817,658 306,802 1,073,473 9,886,462 0 0 0 0 0 0 0 25,199 0 0 0 25,199 0 0 0 0 22,146,540 166,212 1,032,205 9,559,533 0 0 0 0 239,866 0 0 10,115 0 0 0 0 6,810 0 0 65,091 6,810 0 0 65,091 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2,422,448 75,108 41,268 208,377 5,387 0 0 13,169 7,459 7,772 0 1,305 0 0 0 0 2,292,589 122 29,112 59,671 0 0 0 0 117,013 67,214 12,156 134,232 0 0 0 0 1,993 65,482 0 18,147 0 0 0 0 910,405 1,334,945 56,562 855,807 264,900 606,269 61,490 1,310,176 264,900 606,269 61,490 1,310,176 0 0 0 0 645,505 728,676 -4,928 -454,369 91,675 79,376 0 54,787 478,595 480,812 -17,006 -519,487 16,785 140,834 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -31,442 0 0 0 0 58,450 27,654 12,078 41,774 54,806 127,034 12,880 181,083 20,350 3,454 6,366 23,692 19,437 26 0 2,175 53,893 123,606 6,515 159,566 342,488 113,122 88,626 1,878,948 216,294 466 25,192 1,675,161 768,267 62,954 36,115 247,086 754,585 49,753 39,478 214,844 -5,411 -55,561 1,166 5,018 0 0 0 0 134,464 70,296 61,237 241,047 0 0 0 0 188,357 193,902 67,751 400,613 107,792 166,761 55,871 366,306 80,565 27,141 11,880 34,307 1,942 335 197 9,173 1,350 45 0 1,653 81,157 27,431 12,078 41,826 18,295 22,931 0 0 -4,419 23,192 0 -2,858 58,442 27,692 12,078 38,969 8 -37 0 2,805 58,450 27,654 12,078 41,774 0 0 0 0 58,450 27,654 12,078 41,774

Información Consolidadacon Subsidiarias

Balance General Consolidadas con Subsidiarias, Cuentas de Orden Junio 2010(Miles de pesos)



Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes


Valores y documentos recibidos en garantía










cuenta de clientes


cuenta de clientes





Colaterales recibidos por la casa de bolsa


en garantía por la casa de bolsa


44



17,047,985 0 354,138 252,463

747,474 0 2,710 155,853

34 0 0 0

4,914 0 0 0

16,078,346 0 165,096 99,907

13,836 0 1,847 0

-3,297 0 0 -3,297

0 0 0 0

206,678 0 184,485 0

5,539,366,151 0 744,786,403 187,104,799

5,534,945,656 0 744,786,403 187,104,799

0 0 0 0

4,420,496 0 0 0

1,361,810,443 0 43,727,346 3,266,983

305,074,934 0 33,487,527 0

17,771,391 0 1,883,473 0

493,888,424 0 0 0

409,026,211 0 0 0

45,610,811 0 7,387,099 0

24,903,019 0 969,248 0

65,535,654 0 0 3,266,983

400,381,490 0 69,814,123 5,255,716

19,541,415 0 0 0

182,149,405 0 35,270,206 2,870,237

184,729,509 0 34,446,409 2,385,479

13,961,161 0 97,509 0

Estados Financieros Consolidados con Subsidiarias Junio 2010(Miles de pesos)

Balance General

Activo Disponibilidades Cuentas de margen (derivados) Inversiones en valores Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento Deudores por reporto Préstamo de valores Derivados Ajustes de valuacion por cobertura de activos financieros Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización Cuentas por cobrar Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inversiones permanentes en acciones Activos de larga duracion disponibles para la venta Impuestos y PTU diferidos (a favor) Otros activos Pasivo Pasivos bursátiles Préstamos bancarios y de otros organismos De corto plazo De largo plazo Colaterales vendidos o dados en garantía Valores asignados por liquidar Acreedores por reporto Préstamo de valores Derivados Con fines de negociación Con fines de cobertura Ajustes de valuacion por cobertura de pasivos financieros Obligaciones en operaciones de bursatilización Otras cuentas por pagar Impuestos a la utilidad por pagar Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar en asamblea de accionista Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores por cuentas de margen Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Obligaciones Subordinadas en Circulación Impuestos y PTU diferidos (a cargo) Créditos diferidos y cobros anticipados Capital contable Capital contribuido Capital social Prima en venta de acciones Capital ganado Reservas de capital Resultados de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Resultado del efecto acumulado por conversión Resultado por tenencia de activos no monetarios Resultado neto Participación no controladora

Estado de Resultados Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Ingresos por asesoría financiera Ingresos por servicios Utilidad por compraventa Pérdida por compraventa Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por valuación a valor razonable Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación) Margen financiero por intermediación Otros ingresos (egresos) de la operación Ingresos (egresos) totales de la operación Gastos de administración Resultado de la operación Otros productos Otros gastos Resultado antes de ISR Y PTU ISR y PTU causados ISR y PTU diferidos Resultado antes de participación en subsidiarias y asociadas Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas Resultado por operaciones continuas Operaciones discontinuas, partidas extraordinarias y cambios en políticas contables Resultado Neto Interés minoritarioResultado Neto con participación de las subsidiarias

45



295,138,256 74,002 43,638,583 10,896,644 7,241,994 69,505 3,688 62,788 858,099 0 36,302 9,356 202,353,162 0 6,383,985 10,580,047 147,653,664 0 6,383,985 10,578,691 5,236,739 0 0 1,356 49,462,759 0 0 0 43,207,629 0 34,797,111 0 1,603 0 132 0 13,061,707 0 0 688 0 0 0 0 0 0 0 0 22,905,132 1,731 1,491,212 124,086 1,253,827 4 236,883 54,550 463,551 0 171,104 277 0 0 0 0 203,071 0 58,138 0 3,588,483 2,763 460,028 64,853 263,342,221 5,829 36,359,978 10,180,557 0 0 0 0 773,965 0 0 0 745,266 0 0 0 28,698 0 0 0 36,858,287 0 34,093,733 20,190 401,773 0 0 0 176,982,472 0 0 9,928,325 4,379 0 307 2 14,193,249 0 34,128 2,619 14,192,899 0 34,128 2,270 349 0 0 349 0 0 0 0 0 0 0 0 32,957,640 5,829 2,231,810 183,382 842,992 0 277,965 171

127,573 0 27,886 0

20,097 0 0 0 27,763,151 0 1,657,117 83,259 0 0 0 0 4,203,826 5,829 268,842 99,952 0 0 0 0 964,046 0 0 46,038 206,410 0 0 0 31,796,035 68,174 7,278,605 716,087 17,479,604 70,346 3,942,455 219,331 17,396,333 70,346 3,942,455 219,331 83,271 0 0 0 14,308,340 -2,172 3,331,867 496,756 2,005,921 2,298 453,365 15,237 8,510,719 -2,213 2,150,446 372,473 851,900 0 0 10,277

0 0 0 0 25,835 0 0 0 -113 0 0 0 2,914,077 -2,256 728,056 98,770 8,092 0 4,283 0 5,381,249 0 1,164,761 235,161 760,951 118 121,815 30,264 301,583 0 1,183 41,679 4,921,881 -118 1,044,129 246,576 7,786,651 0 877,784 396,744 4,631,848 0 784,476 192,481 11,830,493 1,290 1,007,844 318,844 11,383,233 0 818,743 287,232 437,041 -2 44,758 29,134

0 0 0 0 4,039,105 1,287 327,167 265,009 -5,663 0 0 0 8,955,323 1,170 1,371,295 511,585 5,247,322 8,395 419,518 365,756 3,708,000 -7,225 951,778 145,829 306,032 4,969 25,705 4,889 37,713 0 1,722 0 3,976,319 -2,256 975,762 150,718 1,022,133 0 258,126 38,000 -47,646 0 7,356 -13,953 2,906,540 -2,256 724,992 98,765 6,117 0 3,752 5 2,912,657 -2,256 728,744 98,770

0 0 0 0 2,912,657 -2,256 728,744 98,770 1,421 0 -687 0 2,914,077 -2,256 728,056 98,770




Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes












cuenta de clientes


cuenta de clientes









46



-5,362 0 -337,532 -45

21,950 0 39,104 0

0 0 0 0

0 0 0 0

-27,312 0 -376,636 -1,633

0 0 0 1,587

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

29,849,234 0 147,608,960 0

29,849,234 0 147,608,960 0

0 0 0 0

0 0 0 0

433,448 0 45,618,274 0

0 0 41,531,063 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

433,448 0 4,087,211 0

831,464 0 72,963,146 0

0 0 0 0

415,732 0 29,975,986 0

415,732 0 29,909,828 0

0 0 13,077,333 0


Balance General



47



3,338,268 42,522 13,737,141 123,882 425,469 42,314 2,865 60,506 0 0 0 0 2,793,700 0 13,304,918 44,326 2,708,601 0 12,539,550 44,326 33,068 0 286,087 0 52,031 0 479,281 0 0 0 1,364 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 36,290 174 118,540 9,512 44,016 0 7,456 1,044 1,007 0 19,715 12 0 0 0 0 0 0 0 864 37,786 34 282,284 7,618 3,169,431 594 12,158,281 7,426 0 0 0 0 33,198 0 0 0 4,500 0 0 0 28,698 0 0 0 0 0 0 0 77 0 0 0 2,691,510 0 11,561,803 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 440,224 594 506,956 7,426 7,685 0 22,495 0 2,929 0 2,216 0 0 0 0 0 376,392 0 213,890 1,750 0 0 0 0 53,217 594 268,355 5,676 0 0 0 0 0 0 89,522 0 4,421 0 0 0 168,837 41,928 1,578,861 116,456 94,726 32,343 539,910 113,720 94,726 32,343 539,910 113,720 0 0 0 0 74,111 9,585 1,038,950 2,736 7,046 1,133 91,240 7 42,083 9,249 630,217 -6,581 295 0 149,715 0

0 0 0 0 0 0 15,150 0 0 0 0 0 24,688 -796 152,628 9,309 0 0 0 0 38,475 271 245,123 24,081 6,353 183 29,700 1,892 0 0 60,804 0 32,122 88 276,228 22,189 119,787 0 162,000 20 42,325 0 18,999 2 54,652 0 828,085 2,265 79,468 0 804,168 0 14,960 0 3,686 -6 0 0 0 0 67,607 0 170,604 2,277 0 0 -1,720 0 99,729 88 445,112 24,466 75,825 744 225,653 14,510 23,904 -656 219,459 9,956 6,645 0 6,579 0 44 140 235 0 30,505 -796 225,802 9,956 5,825 0 66,500 647 0 0 -6,545 0 24,680 -796 152,758 9,309 8 0 -129 0 24,688 -796 152,628 9,309 0 0 0 0 24,688 -796 152,628 9,309 0 0 0 0 24,688 -796 152,628 9,309




Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes












cuenta de clientes


cuenta de clientes









48

Base BBVA Credit


5,292 4,720,899 1,838,409 0

5,292 18,140 6,711 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 4,700,510 1,831,698 0

0 2,249 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

1,157,140 663,832,061 1,466,866 127,866

1,157,140 663,832,061 1,466,866 127,866

0 0 0 0

0 0 0 0

2,630,160 16,908,638 51,012 0

2,005,550 0 51,012 0

0 7,902,379 0 0

314,888 0 0 0

309,722 0 0 0

0 0 0 0

0 9,006,259 0 0

0 0 0 0

134,042 373,775 0 304,561

134,042 0 0 0

0 373,773 0 0

0 1 0 0

0 0 0 304,561


Balance General



49

Base BBVA Credit


5,760,032 1,157,638 363,894 531,096 179,278 92,840 30,604 143,668 0 0 0 0 4,386,810 570,054 195,013 304,561 3,843,553 30,948 195,013 304,561 0 539,106 0 0 543,257 0 0 0 13,000 373,773 51,018 0 0 0 0 0 8,926 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,095,308 59,750 62,569 65,975 54,042 7,334 10,232 12,031 0 5,195 0 0 0 0 0 0 6,883 0 0 0 15,785 48,693 14,457 4,860 5,191,635 295,351 300,917 100,306 0 0 0 0 0 0 6,077 0 0 0 6,077 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 4,226,546 0 51,018 0 0 0 0 0 5,649 0 0 0 5,649 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 959,439 165,876 243,822 88,385 3,870 5,867 0 0 7,096 270 0 0 0 0 20,097 0 937,467 2 194,207 3,751 0 0 0 0 11,006 159,737 29,518 84,635 0 0 0 0 0 129,474 0 11,921 0 0 0 0 568,397 862,288 62,977 430,790 152,029 374,496 105,146 302,198 152,029 374,496 105,146 302,198 0 0 0 0 416,368 487,791 -42,169 128,592 50,964 20,384 0 5,961 319,170 145,276 -44,196 104,682 0 118,186 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 46,234 203,945 2,027 17,949 0 0 0 0 0 328,771 34,324 62,992 8,781 25,241 2,523 6,946 0 3,109 0 1,053 -8,781 306,639 31,802 57,099 320,382 6,196 844 0 86,060 5,045 1,955 2,444 96,700 34,293 1,058 10,747 87,809 525 749 433 18,060 -825 0 -512 0 0 0 0 261,272 34,094 -802 7,358 0 0 0 0 252,490 340,733 31,000 64,457 188,563 55,943 28,978 89,566 63,927 284,790 2,021 -25,109 2,597 3,231 85 50,817 1,039 113 79 0 65,485 287,908 2,027 25,708 19,251 84,270 0 0 0 0 0 -7,759 46,234 203,638 2,027 17,949 0 307 0 0 46,234 203,945 2,027 17,949 0 0 0 0 46,234 203,945 2,027 17,949 0 0 0 0 46,234 203,945 2,027 17,949




Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes












cuenta de clientes


cuenta de clientes









50

Deutsche GBM Grupo


1,763 101,657 7,293,488 22,968

12 102,865 3,416 532

0 0 0 0

0 0 4,914 0

1,751 -1,309 7,278,607 22,436

0 101 6,551 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 104,217,669 162,974,168 24,945,586

0 104,217,669 162,974,168 24,945,586

0 0 0 0

0 0 0 0

0 923,181,575 9,480,716 8,649,338

0 20,416,650 4,061,247 4,324,592

0 46,080 4,655,607 0

0 492,964,253 27,955 0

0 408,370,093 52,241 0

0 0 0 0

0 1,384,499 0 4,324,747

0 0 683,666 0

434,522 1,704,083 9,008,790 8,712,024

0 1,645,653 6,440,034 0

434,522 0 0 4,391,483

0 0 2,568,755 4,320,541

0 58,429 0 0


Balance General



51

Deutsche GBM Grupo


971,896 3,690,148 9,808,138 1,058,939 96,179 1,242 139,005 152,219 0 338,486 0 0 325,817 1,715,315 6,440,034 286,087 198,902 1,715,315 6,440,034 0 126,915 0 0 286,087 0 0 0 0 434,522 2,312 2,878,022 78 0 0 785 0 0 20,188 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 66,620 1,351,541 282,956 482,228 0 17,128 5,953 0 706 10,395 477 74,047 0 0 0 0 0 13,498 13,291 0 48,051 220,044 47,615 64,280 110,074 2,632,835 8,779,259 577,650 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,649,288 0 0 0 0 0 0 0 7,089,416 0 0 0 3,960 0 0 73,134 0 0 0 73,134 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 68,458 2,372,255 36,595 491,899 50,911 6,716 4,806 10,966 0 18,156 157 0 0 0 0 0 0 2,304,794 0 468,145 0 0 0 0 17,548 42,588 31,632 12,788 0 0 0 0 35,295 0 0 85,751 6,321 187,446 0 0 861,823 1,057,313 1,028,878 481,289 329,827 157,691 1,000,000 285,735 329,827 150,046 1,000,000 285,735 0 7,644 0 0 531,996 895,825 28,878 195,554 31,013 35,536 5,550 39,372 299,125 685,540 3,800 -4,597 68,311 0 0 129,964 0 0 0 0 0 61,603 0 0 0 0 0 0 133,547 113,145 19,529 30,815 0 3,798 0 0 87,767 48,075 183,598 111,352 7,722 36,715 40,217 3,075 25,834 13,967 0 7,338 105,878 25,327 143,381 115,615 101,947 588,690 150,649 15,205 279 171,218 123,532 13,149 18,649 372,784 51,846 113,072 29 577,436 22,055 107,025 -28 74,117 3,649 0 0 0 0 0 120,261 286,936 60,557 8,103 -4,402 0 0 0 221,737 312,263 203,938 123,718 45,108 162,096 186,762 98,078 176,629 150,167 17,177 25,640 5,228 9,569 12,390 14,177 0 1,379 0 2,959 181,858 158,356 29,567 36,858 50,911 43,932 440 6,454 2,584 -3,470 -9,598 126 133,531 110,955 19,529 30,530 16 34 0 285 133,547 110,989 19,529 30,815 0 0 0 0 133,547 110,989 19,529 30,815 0 2,156 0 0 133,547 113,145 19,529 30,815




Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes












cuenta de clientes


cuenta de clientes









52

Inversora

ING Interacciones Intercam Bursátil

4,025 75,525 111,574 -405,322

1,721 74,780 22,606 901

0 0 0 0

0 0 0 0

2,305 0 88,968 -406,224

0 745 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

9,115,642 47,457,533 4,219,330 2,282,054,762

9,115,642 47,457,533 4,219,330 2,282,054,762

0 0 0 0

0 0 0 0

5,167 2,713,051 24,120,323 41,624,459

5,167 0 11,598,552 41,608,446

0 740,656 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 12,509,229 16,012

0 1,972,395 0 0

0 0 12,543 0

140,712 3,010,394 0 38,242,110

0 1,900,223 0 3,670,249

134,949 555,086 0 17,285,930

5,762 555,086 0 17,285,930

0 0 0 0


Balance General



53

Inversora

ING Interacciones Intercam Bursátil

255,165 25,770,941 19,826,454 29,103,292 70 142,446 3,004,087 64 0 0 0 0 11,632 24,341,761 13,015,128 28,111,204 0 644 8,727,888 28,111,204 11,632 2,059,023 0 0 0 22,282,095 4,287,239 0 128,492 555,086 0 65,413 0 0 0 0 0 0 57,783 0 0 0 0 0 0 0 0 0 101,119 444,925 3,512,374 43,400 0 84,589 58,062 10,295 344 34,362 2,603 3,013 0 0 0 0 2,642 2,352 0 0 10,866 165,420 176,418 869,903 104,965 24,883,582 19,328,668 24,899,089 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 555,086 0 0 0 401,696 0 0 0 22,149,916 12,509,860 24,414,139 0 0 0 0 0 0 57,619 0 0 0 57,619 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 104,965 1,776,884 6,753,842 217,789 3,391 94,291 2,216 148,906 0 3,554 7,184 110 0 0 0 0 100,005 1,588,614 6,125,559 0 0 0 0 0 1,569 90,425 618,884 68,773 0 0 0 0 0 0 0 267,161 0 0 7,346 0 150,200 887,359 497,786 4,204,203 184,702 1,482,835 355,729 1,404,365 184,702 1,482,835 355,729 1,404,365 0 0 0 0 -34,502 -595,477 142,046 2,799,838 4,544 88,576 56,136 228,201 -57,087 -807,035 0 2,306,094 7,005 16,938 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11,036 106,044 85,911 265,542 0 0 11 0 23,220 222,816 41,479 384,576 1,400 68,666 28,941 50,813 0 12,531 439 0 21,820 166,682 12,977 333,763 0 21,894 1,048,562 250,455 16 18,355 530,578 0 4,905 631,580 2,210,396 1,195,293 1,791 524,403 2,195,294 1,309,289 14 0 53,533 15,588 0 0 0 0 3,112 110,716 586,619 152,048 394 -840 0 0 25,327 276,558 599,596 485,811 7,863 176,700 480,496 169,848 17,463 99,858 119,100 315,962 0 57,111 652 4,528 0 1,899 10,270 37 17,463 155,070 109,482 320,453 3,391 94,291 23,692 82,214 -3,043 45,265 0 27,092 11,030 106,044 85,791 265,332 6 1 176 211 11,036 106,044 85,966 265,542 0 0 0 0 11,036 106,044 85,966 265,542 0 0 -55 0 11,036 106,044 85,911 265,542




Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes












cuenta de clientes


cuenta de clientes









54


54,174 10,519 182,779 258

112 39,638 0 14

0 0 0 34

0 0 0 0

54,062 -29,119 182,779 209

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

7,742,221 192,712,803 113,539 181,913

7,742,221 192,712,803 113,539 181,913

0 0 0 0

0 0 0 0

0 23,980,877 0 631,982

0 23,980,877 0 631,982

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

817,526 34,073,433 236,238 628,988

0 0 0 0

408,772 13,652,374 236,238 332,182

408,753 19,998,001 0 296,806

0 423,057 0 0


Balance General



55


2,421,431 25,095,524 662,775 443,929 26,128 56,167 101,878 24,826 25,238 0 0 0 2,052,251 24,617,383 286,087 356,966 935,012 6,966,610 286,087 356,966 1,117,239 15,523 0 0 0 17,635,250 0 0 0 0 236,511 35,359 0 0 0 0 10,772 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 161,437 78,941 20,816 600 124,493 71,669 0 10,300 905 3,014 2 0 0 0 0 0 7,209 10,099 1,206 8,069 12,998 258,251 16,275 7,809 1,483,461 24,249,804 18,422 361,217 0 0 0 0 623,300 0 0 0 623,300 0 0 0 0 0 0 0 18 11 0 0 0 0 0 0 102,989 23,953,326 0 335,340 0 0 0 0 89 0 0 0 89 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 702,345 296,466 18,422 25,877 0 73,640 17,139 0 2,876 3,730 0 21 0 0 0 0 174,387 13,800 0 22,917 0 0 0 0 525,081 205,296 1,284 2,939 0 0 0 0 54,719 0 0 0 0 0 0 0 937,971 845,720 644,353 82,712 581,692 627,999 306,212 125,593 581,692 553,473 306,212 125,593 0 74,526 0 0 356,279 217,721 338,141 -42,881 23,936 58,464 27,067 12,264 290,646 89,812 190,137 -50,686 51,839 2,190 0 0 0 0 0 0 -13,421 8,890 0 0 0 -9 0 0 3,278 58,374 120,937 -4,459 0 0 0 0 10,562 346,262 110,754 161 18,046 50,840 5,767 2,286 1,685 0 0 0 -5,800 295,423 104,987 -2,124 74,260 168,124 59 23,653 48,167 29,025 223 0 86,426 876,637 16,075 15,837 52,586 834,880 480 14,460 15,071 11,820 66,772 -1,074 0 0 0 0 75,005 192,677 82,203 23,956 0 0 0 0 69,205 488,100 187,191 21,832 61,979 404,673 49,940 26,299 7,226 83,427 137,251 -4,467 3,458 1,789 844 9 642 1,367 21 1 10,042 83,848 138,074 -4,459 2,947 22,400 17,136 0 -3,818 -3,023 0 0 3,278 58,425 120,937 -4,459 0 -51 0 0 3,278 58,374 120,937 -4,459 0 0 0 0 3,278 58,374 120,937 -4,459 0 0 0 0 3,278 58,374 120,937 -4,459




Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes












cuenta de clientes


cuenta de clientes









56

Merrill Morgan


502,420 257,801 0 3,929

21 104,678 0 419

0 0 0 0

0 0 0 0

502,399 153,123 0 3,510

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

4,954,569 31,937,809 0 22,439,696

4,954,569 27,752,951 0 22,439,696

0 0 0 0

0 4,184,859 0 0

0 12,572,991 0 19,420,689

0 294,679 0 14,144,575

0 0 0 0

0 251,721 0 0

0 294,154 0 0

0 11,671,265 0 0

0 61,171 0 0

0 0 0 5,276,114

413 8,727,499 0 1,134,248

0 0 0 0

413 4,363,613 0 567,124

0 4,363,613 0 567,124

0 272 0 0


Balance General



57

Merrill Morgan


14,871,390 8,262,570 74,956 7,415,213 95,024 144,350 74,353 67,288 0 6,627 0 2,732 1,202,246 4,128,744 0 7,162,232 1,202,246 4,128,744 0 2,995,003 0 0 0 0 0 0 0 4,167,229 0 0 0 11 0 645 0 0 12,879,039 26,787 0 190 0 0 0 0 0 0 0 0 534,160 3,750,270 0 120,536 53,696 52,190 603 4,889 909 3,237 0 333 0 0 0 0 0 47,431 0 13,305 106,315 102,290 0 43,697 13,565,430 7,894,220 20,472 7,261,700 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 413 125,767 0 0 0 0 0 0 0 3,407,098 0 7,072,271 0 15 0 0 12,878,921 31,577 0 0 12,878,921 31,577 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 605,881 4,329,495 20,472 189,255 27,823 14,770 0 0 12,597 2,608 0 1,046 0 0 0 0 137,142 4,126,005 0 104,703 0 0 0 0 428,319 186,111 20,472 83,506 0 0 0 0 80,214 268 0 0 0 0 0 174 1,305,960 368,350 54,484 153,512 591,852 77,100 66,150 401,338 591,852 76,000 66,150 401,338 0 1,100 0 0 714,108 291,250 -11,666 -247,826 66,025 15,200 0 68,601 511,735 243,378 -1,473 -314,716 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -14,945 0 0 0 0 0 0 136,348 47,617 -10,193 -1,710 0 0 0 0 173,844 163,737 0 30,060 17,732 14,281 8 6,881 69,646 0 0 2,161 225,758 149,456 -8 25,340 475,858 100,565 0 98,594 477,782 9,605 0 27,111 38,991 201,131 944 337,776 89 194,821 0 327,299 67,454 17,666 0 -14,101 0 0 0 0 104,432 114,936 944 67,859 0 0 0 -10 330,190 264,391 937 93,189 161,454 195,960 11,281 100,145 168,736 68,432 -10,345 -6,956 24,560 9,441 152 6,473 95 9,106 0 1,367 193,200 68,767 -10,193 -1,850 33,720 17,753 0 0 -23,132 -5,541 0 139 136,348 45,472 -10,193 -1,710 0 2,145 0 0 136,348 47,617 -10,193 -1,710 0 0 0 0 136,348 47,617 -10,193 -1,710 0 0 0 0 136,348 47,617 -10,193 -1,710




Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes












cuenta de clientes


cuenta de clientes









58

Scotia


-7,491 809,166 -10,523 -180,800

109 76,831 10,092 12

0 0 0 0

0 0 0 0

-7,600 731,759 -42,954 -180,812

0 576 145 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 22,193 0

23,643,532 198,321,497 187,990,546 2,204,242

23,643,532 198,321,497 187,990,546 2,075,391

0 0 0 0

0 0 0 128,851

51,036,373 40,281,310 32,238,596 20,497

3,403,540 34,121,578 29,882,414 5,096

0 2,388,290 140,533 4,920

0 189,748 139,859 0

0 0 0 0

0 3,192,652 78,087 5,100

0 0 1,859,137 5,381

47,632,834 389,042 138,565 0

2,485,308 70,322,118 57,541,831 102,264

0 1,878,641 3,872,573 0

2,485,308 34,629,411 26,912,782 97,165

0 33,814,067 26,756,476 5,100

0 0 0 0


Balance General



59

Scotia


3,932,887 6,081,277 16,224,892 241,663 27,972 11,386 113,094 92,544 0 0 37,081 0 1,027,940 596,365 14,579,315 0 1,027,940 574,929 14,159,201 0 0 21,436 420,113 0 0 0 0 0 2,486,038 815,564 1,993 92,004 0 0 42 0 0 24,130 19,372 0 0 0 0 0 0 0 0 0 379,924 4,375,552 1,199,282 32,692 5,016 9,271 151,652 1,988 1 32,060 3,289 0 0 0 0 0 0 0 0 11,515 5,995 216,949 119,772 10,920 3,861,445 4,922,568 14,435,994 77,708 0 0 0 0 0 0 86,190 0 0 0 86,190 0 0 0 0 0 0 0 163,799 0 0 0 0 0 3,464,155 307,622 10,812,645 0 0 0 94 0 0 0 1,037,611 0 0 0 1,037,611 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 396,521 4,579,679 2,290,652 77,708 252 27,327 23,058 0 737 1,800 15,914 0 0 0 0 0 370,414 4,323,577 2,026,375 27,381 0 0 0 0 25,117 226,975 225,305 50,326 0 0 0 0 67 35,266 45,003 0 702 0 0 0 71,442 1,158,709 1,788,898 163,956 98,251 532,248 551,313 129,436 98,251 532,248 551,313 129,436 0 0 0 0 -26,809 626,461 1,237,585 34,519 0 324,186 45,917 1,861 -29,454 100,228 872,161 39,595 0 134 139,427 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -104 0 0 0 2,749 201,914 180,081 -6,937 0 0 0 0 27,843 529,490 293,529 52,426 4,589 75,861 18,619 8,094 0 0 38,515 0 23,254 453,629 313,425 44,333 24,606 33,181 277,609 3,076 3,417 2,326 123,314 2,831 99,717 1,185,369 894,349 7,466 97,578 1,159,958 821,495 4,479 1,669 69,042 1,431 0 0 0 0 0 24,997 125,308 228,580 3,232 0 440 475 0 48,251 579,377 542,481 47,564 43,107 299,268 303,794 52,620 5,144 280,109 238,686 -5,056 1 4,333 29,089 111 0 256 1,030 61 5,145 284,186 266,746 -5,006 2,397 59,684 45,502 0 0 -22,982 -41,163 -1,931 2,748 201,521 180,081 -6,937 1 393 0 0 2,749 201,914 180,081 -6,937 0 0 0 0 2,749 201,914 180,081 -6,937 0 0 0 0 2,749 201,914 180,081 -6,937




Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes












cuenta de clientes


cuenta de clientes









60

Valores


326,269 165,850 1,143,502 -243,810

11,067 2,651 5,036 40,198

0 0 0 0

0 0 0 0

315,203 163,199 1,138,466 -284,042

0 0 0 34

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

331,175,294 58,074,247 3,094,876 63,861,349

331,175,294 57,967,461 3,094,876 63,861,349

0 0 0 0

0 106,786 0 0

22,386,500 2,563,810 1,224,747 33,041,581

22,386,500 1,240,161 1,032,126 14,861,600

0 0 0 9,454

0 0 0 0

0 0 0 0

0 1,137,315 0 9,614,052

0 0 0 5,320,182

0 186,334 192,620 3,236,293

479,819 2,148,520 0 10,753,824

0 0 0 0

239,956 1,074,520 0 5,441,641

239,862 1,074,000 0 5,312,183

0 0 0 0


Balance General



61

Valores


25,728,063 1,643,644 1,130,036 10,759,332 1,510,622 2,252 41,224 204,048 373,829 0 0 28,446 21,044,841 1,538,642 1,065,964 9,883,795 21,011,773 1,252,555 1,065,964 9,867,417 33,068 286,087 0 0 0 0 0 16,378 239,960 0 0 0 0 0 0 0 7,012 0 0 6,819 0 0 0 0 0 0 0 0 2,502,269 23,774 6,146 368,422 1,606 34,891 1,413 126,532 348 39,020 4 57,173 0 0 0 0 0 0 6,569 0 47,576 5,065 8,716 84,097 24,817,658 308,698 1,073,473 9,903,525 0 0 0 0 0 0 0 25,199 0 0 0 25,199 0 0 0 0 239,866 0 0 10,115 0 0 0 0 22,146,540 166,212 1,032,205 9,559,533 0 0 0 0 6,810 0 0 65,091 6,810 0 0 65,091 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2,422,448 77,200 41,268 227,519 5,387 0 0 13,341 7,459 7,850 0 1,377 0 0 0 0 2,292,589 122 29,112 59,671 0 0 0 0 117,013 69,227 12,156 153,130 0 0 0 0 1,993 65,286 0 16,068 0 0 0 0 910,405 1,334,946 56,562 855,807 264,900 606,269 61,490 1,310,176 264,900 606,269 61,490 1,310,176 0 0 0 0 645,505 728,676 -4,928 -454,369 91,675 79,376 0 54,787 478,595 480,812 -17,006 -519,487 16,785 140,834 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -31,442 0 0 0 0 58,450 27,654 12,078 41,774 0 0 0 0 54,806 130,813 12,880 207,239 20,350 3,454 6,366 36,414 19,437 26 0 2,175 53,893 127,385 6,515 173,001 342,488 113,170 88,626 1,901,624 216,294 466 25,192 1,675,181 768,267 62,954 36,115 248,135 754,585 49,753 39,478 214,844 -5,411 -55,561 1,166 4,973 0 0 0 0 134,464 70,343 61,237 264,707 0 0 0 0 188,357 197,728 67,751 437,708 107,792 169,900 55,871 402,838 80,565 27,828 11,880 34,870 1,942 335 197 14,127 1,350 45 0 2,455 81,157 28,117 12,078 46,542 18,295 23,044 0 1,314 -4,419 23,060 0 -2,893 58,442 28,134 12,078 42,335 8 -487 0 -561 58,450 27,647 12,078 41,774 0 0 0 0 58,450 27,647 12,078 41,774 0 7 0 0 58,450 27,654 12,078 41,774

62

Nota Técnica

63

Tiempo Parte Flujo de recursos Contraparte

t0: Reportada Reportadora

t1: Reportada Reportadora

Efectivo

Títulos

Efectivo

Títulos

CAMBIOS EN EL TRATAMIENTO CONTABLE DE LAS OPERACIONES DE REPORTO Y SU IMPACTO EN EL ANÁLISIS INTERTEMPORAL

Con motivo de la entrada en vigor de la 9a. Resolución que modifica las Disposiciones de carácter general aplicables a las casas de bolsa a partir del 23 de octubre de 2008, particularmente en lo que respecta al criterio B-3 Reportos del Anexo 5, los estados financieros que estas instituciones presentan a partir de dicha fecha no son directamente comparables con los anteriores. Por lo anterior, en esta nota se presenta una breve explicación sobre los cambios en los registros, su origen y cuáles son los cálculos necesarios sobre la información anterior que permiten un análisis comparativo.

I. ANTECEDENTES

El reporto se define como una operación por medio de la cual el reportador adquiere por una suma de dinero la propiedad de títulos de crédito, y se obliga a transferir al reportado la propiedad de otros tantos títulos de la misma especie, en el plazo convenido y contra reembolso del mismo precio más un premio. El premio queda en beneficio del reportador, salvo pacto en contrario.

II. CRITERIO CONTABLE ANTERIOR A OCTUBRE DE 2008

Para efectos legales las operaciones de reporto son consideradas como una venta en donde se establece un acuerdo de recompra de los activos financieros transferidos. De esta forma:

La reportada transfiere la propiedad de valores a la reportadora en una fecha cierta a un precio pactado determinado.

Al mismo tiempo contrae la obligación de devolver al vencimiento el importe correspondiente al precio pactado a la reportadora.

En contraparte, la reportadora contrae la obligación de devolver a la reportada, en la fecha fijada en la operación, valores de la misma especie así como los derechos patrimoniales que hubieren generado los mismos durante la vigencia de la operación.

Bajo este criterio, tanto la reportadora como la reportada mantienen en balance una posición respecto a los activos financieros transferidos (títulos a recibir o a entregar por reporto) y otra respecto del financiamiento respaldado por los mismos (saldos deudores o acreedores por reporto).

64

Disponibilidades (Activo) Acreedores por reporto (Pasivo) Títulos a recibir por reporto (Activo)(1) 10 11 (3) 10 (1) (1.a) 10 10 (3.a)

1 (2)(3) 11 11

Inversiones en valores (Activo) Gastos por intereses (Resultados)(3.a) 10 10 (1.a) (2) 1

En términos generales, los registros contables para este criterio son:

Reportada

Cuenta – Subcuenta Cargo Abono Descripción

(1)Disponibilidades 10

Por la suma de dinero que se adquiere al contratar el reporto Operaciones con valores y derivados (Saldo acreedor)

Acreedores por reporto10

(1.a)

Operaciones con valores y derivados (Saldo deudor)- Títulos a recibir por reporto 10 Por derecho a recibir valores de la

misma especie al vencimiento Inversiones en valores 10

(2)

Gastos por intereses- Intereses y rendimientos a cargo en operaciones de reporto

1Para reconocer el premio por el reporto

Operaciones con valores y derivados (Saldo acreedor)

- Acreedores por reporto

1

(3)

Operaciones con valores y derivados (Saldo acreedor)- Acreedores por reporto 11 Por el reembolso de la suma

recibida al inicio más el premio Disponibilidades 11

(3.a)

Inversiones en valores10

Por la recepción de valores de la misma especie Operaciones con valores y derivados (Saldo deudor)

- Títulos a recibir por reporto10

t0:

t1:

65

Deudores por reporto (Activo) Disponibilidades (Activo) Inversiones en valores (Activo)(1) 10 (3) 11 10 (1) (1.a) 10 10 (3.a)(2) 1

11 11 (3)

Títulos a entregar por reporto (Pasivo) Ingresos por intereses (Resultados)(3.a) 10 10 (1.a) 1 (2)

III. CRITERIO VIGENTE A PARTIR DE OCTUBRE DE 2008

El criterio actual considera que la operación de reporto es equivalente a un financiamiento con colateral, en donde la reportadora entrega efectivo como financiamiento a la reportada, y a cambio obtiene activos financieros que sirven como protección en caso de incumplimiento.

Ante esta interpretación, los activos financieros otorgados como colateral por la reportada típicamente no cumplen con los requisitos para ser dados de baja en términos de lo establecido por el criterio C-1 Transferencia de activos financieros, puesto que la reportada conserva los riesgos, beneficios y control de los mismos.

El criterio contable actualmente vigente define que aquellas operaciones en donde económicamente la reportadora adquiera los riesgos, beneficios y control de los activos financieros transferidos no pueden ser consideradas como operaciones de reporto.

Reportadora

t0:

t1:


(1)Operaciones con valores y derivados (Saldo deudor)- Deudores por reporto

10 Por la suma de dinero que se otorga al contratar el reporto

Disponibilidades 10

(1.a)

Inversiones en valoresPor la obligación de devolver valores de la misma especie al vencimiento Operaciones con valores y derivados (Saldo acreedor)

- Títulos a entregar por reporto10

(2)

Operaciones con valores y derivados (Saldo deudor)- Deudores por reporto 1 Para reconocer el premio por el

reporto Ingresos por intereses - Intereses y rendimientos a favor en operaciones de reporto

1

(3)

Disponibilidades11 Por el reembolso de la suma recibida al

inicio más el premio Operaciones con valores y derivados (Saldo deudor) - Deudores por reporto

11

(3.a)

Operaciones con valores y derivados (Saldo acreedor)- Títulos a entregar por reporto 10 Por la devolución de valores de la

misma especie Inversiones en valores 10

10

66

Derivado de lo anterior, la posición en títulos dentro del balance la conserva sólo una de las partes y, en términos generales, los registros contables para el criterio actualmente vigente son:

Reportada

Disponibilidades (Activo) Acreedores por reporto (Pasivo) Inversiones en valores restringidas (Activo)(1) 10 11 (3) 10 (1) (1.a) 10 10 (3.a)

1 (2)(3) 11 11

Inversiones en valores (Activo) Gastos por intereses (Resultados)(3.a) 10 10 (1.a) (2) 1


(1)Disponibilidades 10 Por la suma de dinero que se

adquiere al contratar el reporto Operaciones con valores y derivados (Saldo acreedor) - Acreedores por reporto

10

(1.a)

Inversiones en valores- Títulos restringidos o dados en garantía en operaciones de reporto 10 Por la reclasificación para restringir

los títulos otorgados como colateral Inversiones en valores 10

(2)

Gastos por intereses- Intereses y rendimientos a cargo en operaciones de reporto 1 Para reconocer el premio por el

reporto Operaciones con valores y derivados (Saldo acreedor) - Acreedores por reporto

1

(3)

Operaciones con valores y derivados (Saldo acreedor)- Acreedores por reporto 11 Por el reembolso de la suma

recibida al inicio más el premio Disponibilidades 11

(3.a)

Inversiones en valores 10

Para dejar sin restricciones los títulos otorgados como colateral

Inversiones en valores

- Títulos restringidos o dados en garantía en operaciones de reporto

10

t0:

t1:

67

Reportadora

En este punto es conveniente observar que, si bien la sustancia aplicable en los registros contables es la económica, legalmente la reportadora tiene la propiedad de los títulos recibidos como colateral y por lo tanto puede disponer de ellos. Así, otros registros que pueden surgir son:

Reportadora

Deudores por reporto (Activo) Disponibilidades (Activo) Inversiones en valores (Activo)(1) 10 (3) 11 10 (1) (1.a) 10 10 (3.a)(2) 1

11 11 (3)

Títulos a entregar por reporto (Pasivo) Ingresos por intereses (Resultados)(3.a) 10 10 (1.a) 1 (2)


(1)Operaciones con valores y derivados (Saldo deudor)- Deudores por reporto

10 Por la suma de dinero que se otorga al contratar el reporto

Disponibilidades 10

(1.a)(Cuenta de orden) Bienes en custodia o en administración- Colaterales recibidos por la institución en reportos

10Por el reconocimiento en cuentas de orden del colateral recibido

(2)

Operaciones con valores y derivados (Saldo deudor)- Deudores por reporto 1 Para reconocer el premio por el

reporto Ingresos por intereses - Intereses y rendimientos a favor en operaciones de reporto

1

(3)

Disponibilidades 11Por el reembolso de la suma recibida al inicio más el premio

Operaciones con valores y derivados (Saldo deudor) - Deudores por reporto

11

(3.a)(Cuenta de orden) Bienes en custodia o en administración- Colaterales recibidos por la institución en reportos

10Por la devolución de valores de la misma especie

t0:

t1:

Cuenta – Subcuenta Cargo Abono

(1) Disponibilidades 10 Por la venta del colateral inicialmente recibido

Colaterales vendidos o dados en garantía 10

(1.a) (Cuenta de orden) Bienes en custodia o en administración- Colaterales recibidos por la institución en reportos

10Por ejercer el derecho de venta del colateral recibido

(2) Colaterales vendidos o dados en garantía 10 Por la restitución del colateral con valores de la misma especie

Inversiones en valores 10

(2.a) (Cuenta de orden) Bienes en custodia o en administración- Colaterales recibidos por la institución en reportos

10 Para reconocer en cuentas de orden el colateral restituido

tA:

tB:

68

IV. DIFERENCIAS EN LOS BALANCES HISTÓRICOS

Los saldos de las operaciones de reporto se presentan en el Balance General de las casas de bolsa formando parte de las Operaciones con Valores y Derivadas, que dependiendo de la naturaleza de la operación pueden ser Saldos deudores (en el Activo) o acreedores (para el Pasivo) en operaciones de reporto.

A su vez, estos saldos compensan las posiciones respecto a los colaterales transferidos (títulos a recibir o a entregar por reporto) con las posiciones de los financiamientos respaldados por los mismos (deudores o acreedores por reporto).

De forma ilustrativa; supóngase una institución que tiene $20 en Disponibilidades y $100 en Inversiones en Valores, posteriormente:

Por un lado, actúa como reportada y transfiere $10 en títulos de sus Inversiones en Valores y,

Por el otro, actuando como reportadora, recibe $5 en títulos por reporto.

Sus balances generales aplicando los diferentes criterios serían:

Criterio Anterior

ACTIVO PASIVO

Operaciones con valores y Derivadas Operaciones con valores y Derivadas

Saldos deudores en operaciones de reporto Saldos acreedores en operaciones de reporto

Deudores por reporto Acreedores por Reporto

Títulos a recibir por reporto Títulos a entregar por reporto

Operaciones que representan un préstamo con colateral Operaciones que representan un préstamo con colateral

Saldos deudores en operaciones de préstamo de valores Saldos acreedores en operaciones de préstamo de valores

ACTIVO PASIVO

Disponibilidades 25 Operaciones con valores y Derivadas 15

Inversiones en Valores 95 Saldos acreedores en operaciones de reporto 15

Operaciones con valores y Derivadas 15 Acreedores por Reporto 10

Saldos deudores en operaciones de reporto 15 Títulos a entregar por reporto 5

Deudores por reporto 5 Operaciones que representan un préstamo con colateral 0

Títulos a recibir por reporto 10 Saldos acreedores en operaciones de préstamo de valores 0

Operaciones que representan un préstamo con colateral 0 Pasivo Total 15

Saldos deudores en operaciones de préstamo de valores 0 Capital Contable 120

Activo Total 135 PASIVO TOTAL + CAPITAL CONTABLE 135

CUENTAS DE ORDEN 0

Bienes en custodia o en administración 0

69

Criterio Vigente

V. INFORMACIÓN HISTÓRICA

Como se ha podido observar, los estados financieros de las casas de bolsa presentan, a partir del mes de octubre de 2008, información diferente para las mismas operaciones de reporto, por lo que las cifras registradas no pueden ser comparadas de manera directa (en algunas de sus cuentas) con los datos reportados anteriormente.

Por tal motivo, la CNBV ha decidido publicar indicadores financieros históricos ajustados por las modificaciones en el criterio B-3 Reportos, únicamente para que el público general pueda hacer análisis comparativos. Esta información se publica en el portal de Internet de esta Comisión (www.cnbv.gob.mx) en la sección de Estadísticas de las Casas de Bolsa.

Cabe señalar que dicha información no forma parte de los estados financieros enviados por las instituciones, sólo se trata de un ejercicio para que los principales indicadores puedan ser comparables en el tiempo, independientemente de los criterios contables vigentes al momento de su publicación. De esta forma, a continuación se presenta el detalle de los ajustes que se pueden practicar a la información financiera en algunos rubros con el fin de obtener conceptos comparables en el tiempo1.

Inversiones en Valores con Subyacentes por Reportos

Para que la información relativa a las Inversiones en Valores reportada por las instituciones antes de octubre de 2008 sea comparable con la enviada después de esa fecha se hicieron los siguientes ajustes:

ACTIVO PASIVO

Disponibilidades 25 Operaciones con valores y Derivadas 10

Inversiones en Valores 100Saldos acreedores en operaciones de reporto 10

Operaciones con valores y Derivadas 5Acreedores por Reporto 10

Saldos deudores en operaciones de reporto 5Títulos a entregar por reporto 0

Deudores por reporto 5Operaciones que representan un préstamo con colateral 0

Títulos a recibir por reporto 0Saldos acreedores en operaciones de préstamo de valores 0

Operaciones que representan un préstamo con colateral 0 Pasivo Total 10

Saldos deudores en operaciones de préstamo de valores 0Capital Contable 120

Activo Total 130 PASIVO TOTAL + CAPITAL CONTABLE 130

CUENTAS DE ORDEN 5

Bienes en custodia o en administración 5

1 Cabe aclarar que sólo se trata de conceptos que no forman parte de los estados financieros. Por lo tanto, no corresponden necesariamente a la información que hubieran reportado las instituciones de haberse aplicado el criterio vigente.

70

Operaciones con Valores y Derivados sin Subyacentes por Reportos (cuenta de Activo)

Operaciones con Valores y Derivados sin Subyacentes por Reportos (cuenta de Pasivo)

Pasivo Ajustado por Reportos

Cuenta Tipo Fuente

Inversiones en valores Activo Balance General

+ Títulos a recibir por reporto Activo Catálogo Mínimo

- Títulos a entregar por reporto Pasivo Catálogo Mínimo

Inversiones en valores con subyacentes por reportos

Cuenta Tipo Fuente

Operaciones con valores y derivados Activo Balance General

- Saldos deudores en operaciones de reporto Activo Balance General

+ Deudores por reporto Activo Catálogo Mínimo

Operaciones con Valores y Derivados sin Subyacentes por Reportos

Cuenta Tipo Fuente

Operaciones con valores y derivados Pasivo Balance General

- Saldos acreedores en operaciones de reporto Pasivo Balance General

+ Acreedores por reporto Pasivo Catálogo Mínimo

Operaciones con Valores y Derivados sin Subyacentes por Reportos

Cuenta Tipo Fuente

Pasivo Pasivo Balance General

- Colaterales vendidos o dados en garantía Pasivo Balance General

+ Colaterales vendidos o dados en garantía Pasivo Catálogo Mínimo

- Saldos acreedores en operaciones de reporto Pasivo Balance General

+ Acreedores por reporto Pasivo Catálogo Mínimo

Pasivo Ajustado por Reportos

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