V REUNION SOBRE INSPECCION Y VIGILANCIADE MERCADOS Y ENTIDADES

Modelo de supervisión del Banco de España

Juan Serrano – Ana María MartinezDirección General de Supervisión del Banco de España

Montevideo- Uruguay 3 Noviembre de 2009

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EL SISTEMA FINANCIERO ESPAÑOL

ÁREA SUPERVISOR ENTIDADES

Banca Banco de España

EntidadesCrédito

BancosCajas de AhorrosCooperativas de CréditoEFCEmisoras dinero electrónicoSucursales EC extranjeras

Otras

Sociedades Garantía Recíproca Establecimientos de cambio de monedaSociedades de tasación

Valores CNMVEmpresas de servicios de inversión Instituciones de inversión colectiva

SegurosDirección General de Seguros

Entidades aseguradorasFondos de pensiones

Entidades supervisadas

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I. EL SISTEMA BANCARIO ESPAÑOL

Tipo de Entidad

Número

Cuotas de mercado (M1)

Inversión Crediticia Depósitos

Bancos 67 41% 41%

Cajas 46 46% 50%

Cooperativas 81 5% 6%

Sucursales EC 87(comunitarias 79)

5% 2%

Est.Fin.Cto., Ent.din.electrónico

76(EDE 1)

3% 1%

Total 357

Activos totales consolidados:3,5 bill. € (78% en España)

Registro entidades feb.2009

Dimensión y cuotas

Balances dic.2008

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I. EL SISTEMA BANCARIO ESPAÑOL

? 22 Sociedades de Garantía Recíproca

? 1 Sociedad de Reafianzamiento

? 63 Establecimientos de cambio de moneda? 56 Sociedades de tasación

El Banco de España también supervisa ….

Otras entidades supervisadas

ÍNDICE

?Modelo de supervisión del Banco de España

?Supervisión de la actividad bancaria con enfoque riesgos (SABER)

?Organización de la Dirección General de Supervisión

?Actividades supervisoras

?Actuaciones supervisoras

?Herramientas de supervisión

?Elementos de la metodología SABER

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PROCESO DE SUPERVISIÓN DEL BANCO DE ESPAÑA

Supervisión de la Actividad Bancaria con Enfoque Riesgos (SABER)

Enfoque supervisor tradicional consiste en verificar la correcta valoración de activos y recursos propios:

•Asegurar solvencia mediante revisión contable: verificar normas contables•Análisis estático (énfasis en síntomas)•Output supervisor: excepciones a los estados financieros, enumeración de deficiencias

?SABER: énfasis en el análisis del proceso de asunción y control de los riesgos•Análisis sistemático y formal de riesgos y controles. Verificación de procesos•Análisis dinámico, anticipación a los cambios (énfasis en las causas, mirada al futuro)•Output supervisor: recomendaciones, soluciones preventivas, fijación de prioridades y asignación de recursos supervisores

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PROCESO DE SUPERVISIÓN DEL BANCO DE ESPAÑA

Supervisión de la actividad bancaria con enfoque riesgos (SABER)

El objetivo del proceso supervisor del Banco de España es determinar y mantener actualizado el perfil de riesgo supervisor de cada entidad

•El perfil de riesgo supervisor refleja el nivel de preocupación sobre la entidad y es un elemento clave para determinar el plan de supervisión a aplicar a la entidad

•El perfil de riesgo supervisor se decide colegiadamente y está permanentemente actualizado. Siempre que se realizan actividades supervisoras en una entidad se actualiza, si procede, el perfil de riesgos supervisor

•Para determinar el perfil de riesgo supervisor se utiliza la información relevante derivada de todas las actividades supervisoras

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GOBERNADOR

SUBGOBERNADOR

Dirección General AdjuntaAsuntos Internacionales

Secretar ía General

Dirección General deSupervisión

Dirección General Adjuntade Supervisión

Dirección General deServicios

Dirección General Adjuntade Régimen Interior

Dirección General deServicio de Estudios

Dirección Generalde Regulación

Dirección General deOperaciones, Mercados y

Sistemas de Pago

ORGANIGRAMA DEL BANCO DE ESPAÑA

DIRECCIÓN GENERALDE SUPERVISIÓN

Departamentode Inspección I

Departamentode Inspección II

II

Grupo 1

Departamentode Inspección III

Coordinador Ejecutivo

Grupo 1

Grupo 3

Grupo 4

Grupo 5

Grupo 6

Grupo 7

Grupo 8

Grupo 2

Grupo 3

Coordinador Ejecutivo

Grupo 5

Grupo 1

Grupo 2

Grupo 3

Grupo 4

Grupo 7

Coordinador Ejecutivo

Grupo 6

Dirección General Adjunta de Supervisión

Análisis a Distancia

Grupo 6

Grupo 5

Grupo 4

Grupo 2

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Grupos especializadosSupervisión in-situ y a distancia

Grupo deInnovación yTecnología

Grupo deMetodología yCalidad

DIRECCIÓN GENERAL DE SUPERVISIÓN

CoordinadorEjecutivo

Planificaciónde Supervisión

CoordinadorEjecutivo

Latinoamérica yEstados Unidos

Coordinación Internacionaly Asesoramiento

Secretar ía Técnica yRelaciones Institucionales

Modelos de Gestiónde Riesgos de Mercado,

Liquidez y Custodia

Modelos de Gestiónde Riesgos de Crédito

y Operacional

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RECURSOS HUMANOS Organización y recursos

Datos a dic.2008

DIRECCIÓN GENERAL

SUPERVISIÓN

DIRECCIÓN GENERAL

REGULACIÓN

Personal con titulación superior 378 93

Directores y Jefes de División 39 11

Inspectores 240 4

Economistas 6 17

Auditores informáticos 41 -

Analistas 52 61

Personal administrativo 50 51

TOTAL 428 144

ORGANIZACIÓN DE LA DIRECCIÓN GENERAL DE SUPERVISIÓN

•Grupos operativos (21)

•Grupos especializados

•Secretaría Técnica y Relaciones Institucionales

•Coordinación Internacional y Asesoramiento

•Latinoamérica y EE.UU.

•Análisis a distancia

•Modelos de gestión de riesgos de crédito y operacional

•Modelos de gestión de riesgos de mercado, liquidez y custodia

•Planificación

•Innovación y Tecnología

•Metodología y Calidad

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ACTIVIDADES SUPERVISORAS

Cuatro actividades supervisoras diferenciadas:

1.Revisión contable, valoración de activos y pasivos.•Actividad básica de verificación del BE (apoya en la auditoría interna y externa)•El resto dependen de la fiabilidad de la contabilidad

2.Análisis económico-financiero•Seguimiento a distancia. Fundamentalmente utiliza: estados financieros trimestrales SAD, CIR,…

3.Revisión del cumplimiento normativo•Legislación, guías, recomendaciones, convenciones de mercado etc…según tamaño y complejidad•No normativa contable o de solvencia

4.Revisión y evaluación de los riesgos y la solvencia•Dos actuaciones supervisoras: Revisión y evaluación de la declaración de Recursos propios y del Informe de Autoevaluación del Capital (IAC)

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TIPOS DE ACTUACIONES SUPERVISORAS Y HERRAMIENTAS SUPERVISORAS

¿Cómo se realizan las actividades supervisoras?

Mediante tres tipos de actuaciones supervisoras:•Seguimiento y análisis a distancia•Visitas de inspección•Seguimiento continuado in-situ

Utilizando herramientas informáticas y metodológicas de la supervisión:•SAD•CIR•Tesorería•Custodia•SIA•SIGAS•Expediente electrónico

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ACTUACIONES SUPERVISORAS

Tipos de actuaciones supervisoras• Seguimiento continuado a distancia• Visitas de inspección• Seguimiento continuado in situ

?Permiten mantener actualizados el conocimiento, la información recibida periódicamente y la opinión respecto a cada entidad de crédito

?Las visitas de inspección (matriz y filiales) son una forma fundamental de actuación y revisión supervisora: permiten el contacto directo y cercano con las personas que están al cargo de la gestión efectiva de las entidades y además permiten contrastar la información recibida de las entidades.

?Como resultado de las actuaciones supervisoras se actualiza si es necesario la matriz de riesgos y el perfil de riesgo supervisor de la entidad.

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PROCESO DE SUPERVISIÓN DEL BANCO DE ESPAÑA

Herramientas de supervisión

•Sistema integrado de gestión de la actividad supervisora (SIGAS). Facilita los procesos de inspección y seguimiento y otras labores realizadas en la DG de Supervisión

•Sistema de Análisis de Datos (SAD). Almacena y procesa la información financiera recibida de las entidades, y permite una utilización adecuada de esta información

?Estados financieros?Declaraciones de recursos propios?Central de riesgos

•Sistema de calificación centralizada de acreditados (SIA)

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SABER

SABER. Sistema de valoración de entidades

La metodología SABER proporciona un marco uniforme y estructurado de calificación de entidades.

Sus elementos se reflejan en la matriz de riesgos….

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Riesgo Inherente/Tendencia

Gobierno interno

Gestión y Control del

riesgo

Riesgo residual/Tendencia

(1) Bajo/creciente (2) Aceptable (3) Bajo/creciente

Concentración de crédito Bajo Deficiente Medio Bajo

Cartera de renta variable Medio bajo Bueno Medio bajo

(4) Bajo/estable (5) Deficiente (6) Medio bajo/estable

(7) Medio bajo/estable (8) Mejorable (9) Medio alto/estable

(10) Bajo/creciente (11) Mejorable(12) Medio

bajo/creciente

(13) Bajo/estable (14) Bueno (15) Bajo/estable

(16) Medio bajo/decreciente

(17) Deficiente(18) Medio

alto/decreciente

(19) Bajo/estable (20) Aceptable (21) Bajo/estable

Negocio Medio bajo Bueno Medio

Reputacional Bajo Aceptable Bajo

(22) Bajo/creciente(25) Medio

bajo/creciente

si

2

Tipo de cambio estructural

(23) Bueno

Agregación ponderada de riesgos y controles

(27) Medio bajo/creciente

(24) Mejorable

Tipo de interés estructural

Prioridad para la inspección

Entidad sistémica

(28) Aceptable / estable

(29) Medio bajo/creciente

ENTIDAD: MATRIZ DE RIESGOS

Otros riesgos

Perfil de riesgo de la entidad

Gobierno corporativo

Valoración de los recursos propios

Perfil de riesgo supervisor

Tipo de riesgo

Crédito

Mercado

Operacional

Liquidez

(26) Bueno

SABER

SABER

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PRIORIDAD DE LA ENTIDAD PARA LA

SUPERVISION SIGNIFICADO

1 Prioridad máxima: constante atención, objeto de inspección in-situ intensa y muy frecuente. Se aplica a entidades muy sistémicas o con

perfil de riesgo supervisor alto.

2 Alta prioridad: seguimiento especial, objeto de inspección

frecuente. Se aplica a entidades sistémicas o con perfil de riesgo supervisor medio-alto.

3 Prioridad normal. Se aplica a entidades en situación normal a

inspeccionar dentro del programa de inspección temporal ordinario.

4

Baja prioridad. Se aplica a entidades sin problemática especial y que por su escasa dimensión, por su actividad, por ser filiales de

otra entidad o por sus características especiales no requieren inspección específica o pueden inspeccionarse con frecuencia

inferior a la ordinaria.

EL RIESGO INHERENTE se determina en función del volumen y la calidad de las exposiciones a cada riesgo

VALORACIÓN DEL RIESGO INHERENTE CARACTERÍSTICAS

ALTOEl volumen o calidad del riesgo puede derivar en pérdidas muy significativas, que afecten de manera importante a la solvencia de la entidad.

MEDIO-ALTO El volumen o calidad del riesgo puede derivar en pérdidas significativas, que sin embargo no afectarán de manera importante a la solvencia de la entidad.

MEDIO-BAJO El volumen y calidad del riesgo producirá previsiblemente pérdidas asumibles dentro de la marcha normal del negocio

BAJO El volumen y calidad del riesgo producirá previsiblemente pérdidas nulas o insignificantes

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EL MAPA DE RIESGOS permite identificar donde están los riesgos

MAPA DE RIESGOS

ÁREA DE

NEGOCIO

TIPO DE RIESGO

CRÉDITO MERCADO OPERACIONAL TIPO DE INTERÉS LIQUIDEZ OTROS RIESGOS

Actividad

Crediticia5 1 3

riesgos gestionados de forma global

3

Captación de

fondos del

público

1 1 3 2

Tesorería y

Mercados2 5 4 2

Servicios a la

clientela1 1 4 2

Banca privada 3 2 2 2

TOTAL

ENTIDAD5 4 3 3 3 2

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EL GOBIERNO INTERNO relaciona a la alta dirección con el resto de la organización (gobierno hacia adentro)

VALORACIÓN DEL GOBIERNO INTERNO

CARACTERÍSTICAS

DEFICIENTE Deficiencias significativas de gobierno interno que ponen en peligro a la entidad o impiden una gestión y control adecuados de los riesgos.

MEJORABLEDeficiencias significativas de gobierno interno que sin embargo no ponen en peligro a la entidad, al no impedir una gestión y control adecuados de los riesgos.

ACEPTABLE No existen deficiencias significativas de gobierno interno.

BUENO El Gobierno interno de la entidad se considera bueno.

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… mitigan hasta cierto punto…. y de forma asimétrica. El riesgo alto no puede ser corregido

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El riesgo residual considera el riesgo inherente + el gobierno interno + la gestión +los controles

VALORACIÓN DEL RIESGO RESIDUAL SIGNIFICADO

ALTO

El elevado volumen o la escasa calidad del riesgo unido a la falta de buen gobierno interno, gestión o control pueden derivar en una

pérdida muy significativa para la entidad, que afecte a su solvencia.

MEDIO-ALTOEl elevado volumen o la escasa calidad del riesgo o la falta de buen gobierno interno, gestión o control pueden derivar en una pérdida

significativa para la entidad.

MEDIO-BAJO

El volumen y la calidad del riesgo y el gobierno interno, gestión y control de los riesgos permite predecir que solamente se producirán

pérdidas que serán asumibles dentro de la marcha normal de la entidad.

BAJO

El volumen y la calidad del riesgo y el gobierno, gestión y control de los riesgos permite predecir que solamente se producirán pérdidas reducidas, que serán perfectamente asumibles dentro de la marcha

normal de la entidad.

(con tendencia creciente, estable o decreciente)

EL GOBIERNO CORPORATIVO considera la estructura de poder y relaciona a la alta dirección de la entidad con terceros (gobierno hacia fuera)

VALORACIÓN DEL GOBIERNO CORPORATIVO

CARACTERÍSTICAS

DEFICIENTEDeficiencias importantes en el gobierno corporativo. Por ejemplo, la estructura, composición, o funcionamiento de los órganos de gobierno, la estructura accionarial de la entidad o las características de las operaciones vinculadas e intragrupo ponen en peligro a la entidad.

MEJORABLE

Deficiencias significativas de gobierno corporativo que sin embargo no ponen en peligro a la entidad. Por ejemplo la estructura, composición o funcionamiento de los órganos de gobierno no es adecuada. Existen importantes operaciones vinculadas. La dedicación de los Consejeros a la entidad no es suficiente, etc.

ACEPTABLE Deficiencias menores de gobierno corporativo que no ponen en peligro a la entidad.

BUENO El Gobierno corporativo de la entidad se considera bueno.

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PERFIL DE RIESGO DE LA ENTIDAD

CARACTERÍSTICAS

ALTO

El riesgo de que la entidad tenga dificultades en el futuro es alto, como consecuencia de un riesgoinherente elevado, deficiencias de gobierno interno o corporativo o sistemas de gestión y control internosinadecuados a las actividades que se desarrollan. La entidad está muy concentrada en determinadosnegocios. La situación económico-financiera (balance o cuenta de resultados) muestra importantesdebilidades estructurales de liquidez o de rentabilidad.

MEDIO-ALTO

El riesgo de que la entidad tenga dificultades en el futuro es apreciable, como consecuencia de un riesgoinherente elevado, deficiencias de gobierno interno o corporativo o sistemas de gestión y control internosinadecuados a las actividades que se desarrollan. La entidad no está muy concentrada en determinadosnegocios, y su situación económico-financiera (balance o cuenta de resultados) no muestra importantesdebilidades estructurales de liquidez o de rentabilidad.

MEDIO-BAJO

El riesgo de que la entidad tenga dificultades en el futuro es bajo, como consecuencia de un riesgoinherente reducido, buen gobierno interno y corporativo y sistemas de gestión y control internosadecuados a las actividades que se desarrollan. La entidad no está concentrada en negociosconcretos, y su situación económico-financiera (balance y cuenta de resultados) no muestre debilidadesde liquidez o de rentabilidad.

BAJO

El riesgo de que la entidad tenga dificultades en el futuro es muy bajo, como consecuencia de un riesgoinherente muy reducido, buen gobierno interno y corporativo y sistemas de gestión y control internosadecuados a las actividades que se desarrollan. La entidad no está concentrada en negocios concretos,y su situación económico-financiera (balance o cuenta de resultados) no muestre ninguna debilidad deliquidez o de rentabilidad.

Perfil de riesgo

PERFIL DE RIESGO SUPERVISOR: resume el riesgo de que la entidad tenga problemas de solvencia en el futuro. (contrasta perfil de riesgo de la entidad y nivel de solvencia)

PERFIL DE RIESGOS SUPERVISOR

CARACTERÍSTICAS

ALTO

La estrategia de capital de la entidad, los recursos propios realmente mantenidos, los beneficios recurrentes, su gobierno corporativo o interno o los sistemas de gestión y control de los riesgos se consideran claramente insuficientes para las actividades que la entidad desarrolla y los riesgos asumidos.

MEDIO-ALTO

La estrategia de capital de la entidad, los recursos propios realmente mantenidos, los beneficios recurrentes, su gobierno corporativo o interno o los sistemas de gestión y control de los riesgos se consideran insuficientes para las actividades que la entidad desarrolla y los riesgos asumidos.

MEDIO-BAJO

La estrategia de capital de la entidad, los recursos propios realmente mantenidos, los beneficios recurrentes, su gobierno corporativo e interno y los sistemas de gestión y control de los riesgos son adecuados a las actividades que la entidad desarrolla y los riesgos asumidos.

BAJO

La estrategia de capital de la entidad, los recursos propios realmente mantenidos, los beneficios recurrentes, su gobierno corporativo e interno y los sistemas de gestión y control de los riesgos son adecuados a las actividades que la entidad desarrolla y además los riesgos asumidos por la entidad (perfil de riesgo inherente) son bajos.

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PRIORIDAD DE LA ENTIDAD PARA LA INSPECCIÓN:perfil de riesgo supervisor + importancia sistémica de la entidad

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PRIORIDAD DE LA ENTIDAD

PARA LA SUPERVISION

SIGNIFICADO

1 Prioridad máxima: constante atención, objeto de inspección in-situ intensa y muy frecuente. Se aplica a entidades muy sistémicas o con perfil de riesgo supervisor alto.

2 Alta prioridad: seguimiento especial, objeto de inspección frecuente. Se aplica a entidades sistémicas o con perfil de riesgo supervisor medio-alto.

3 Prioridad normal. Se aplica a entidades en situación normal a inspeccionar dentro del programa de inspección temporal ordinario.

4

Baja prioridad. Se aplica a entidades sin problemática especial y que por su escasa dimensión, por su actividad, por ser filiales de otra entidad o por sus características especiales no requieren inspección específica o pueden inspeccionarse con frecuencia inferior a la ordinaria.

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Informes, Marco de Supervisión y Planes de actuación

INFORMES Y DOCUMENTOS

Informe de perfil de riesgos:

•Es un breve resumen que justifica el perfil de riesgo supervisor y la prioridad supervisora de la entidad para el Banco de España

•Señala las cuestiones /áreas a las que se debe prestar más atención supervisora (prioridades) para planificar el alcance de las inspecciones

•Identifica, en su caso, mejoras y establece la estrategia supervisora para la entidad, es decir, los objetivos supervisores tendentes a reducir (de ser necesario) el perfil de riesgo supervisor de la entidad, así como las actuaciones y plazos previstos para conseguir dichos objetivos.

Se actualiza cada vez que sea necesario y, al menos, anualmente

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INFORMES Y DOCUMENTOS

Informe del perfil institucional.

•Proporciona información general sobre aspectos institucionales de la entidad:

•El informe del perfil institucional justifica la calificación del gobierno corporativo de la entidad

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Accionistas Dominio efectivo

Participadas Organigramas de órganos de gobierno y gestión

Estructura del grupo económico

Perfil de los consejos y de los órganos

Estatutos Áreas de negocio

Puntos fuertes y débiles Otros

SUPERVISIÓN DE GRUPOS INTERNACIONALES

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Entidades internacionales

SUPERVISORES DE OTROS

PAÍSES

BANCO DE ESPAÑA

Protocolos de cooperación (bilaterales o multilaterales según los “Principios Básicos para

una supervisión bancaria efectiva”)Reuniones (periódicas o no)Colegios de supervisores

Relaciones

Ejemplos: La revisión y aprobación coordinada de los enfoques avanzados de Pilar 1, tanto en el ámbito europeo (Directiva) como latinoamericano; Revisión del modelo de capital económico del grupo Santander; etc.

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EL MODELO ESPAÑOL DE SUPERVISIÓN BANCARIA.

Formulación de requerimientos y recomendaciones

Sobre cualquier aspecto de la actividad desarrollada, dentro de las competencias del Banco de España

Aprobación de planes de saneamiento para el retorno al cumplimiento de las normas de solvencia

En caso de insuficiencia de recursos propios o concentraciones excesivas

Pueden incluir: limitaciones de actividades, desinversión de activos, aumento de la base de capital (ampliaciones, suspensión de reparto de dividendos, emisión otros valores computables, etc.)

Intervención o sustitución de administradores

Casos de excepcional gravedad: situación grave de solvencia, liquidez o estabilidad

Contabilidad insuficiente para conocer la verdadera situación de la entidad

Medidas correctoras

MedidasCorrectoras

GRACIAS POR SU ATENCIÓN

Juan Serrano García. jserrano@bde.esAna María Martínez Gómez. ana-maria.martinez@bde.es

Secretaría Técnica y Relaciones InstitucionalesDirección General de Supervisión