banco occidental de descuento, banco universal...

31 de diciembre 30 de junioNota de 2015 de 2015

ACTIVO

DISPONIBILIDADES 5 y 6 110.501.246.288 57.692.516.053 Efectivo 7.320.769.031 3.582.579.195 Banco Central de Venezuela 97.426.240.184 47.218.644.528 Bancos y otras instituciones financieras del país 1.067.444 1.059.078 Bancos y corresponsales del exterior 243.541.261 163.371.328 Oficina matriz y sucursales - - Efectos de cobro inmediato 5.509.628.368 6.726.861.924 Provisión para disponibilidades - -

INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES 6 y 7 48.566.820.019 39.823.363.564 Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y operaciones

interbancarias - - Inversiones en títulos valores para negociar 12.678 - Inversiones en títulos valores disponibles para la venta 4.456.647.264 4.459.489.962 Inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento 41.088.787.160 32.310.926.763 Inversiones de disponibilidad restringida 269.872.105 260.211.527 Inversiones en otros títulos valores 2.751.887.804 2.793.122.304 Provisión para inversiones en títulos valores (386.992) (386.992)

CARTERA DE CRÉDITOS 8 y 9 178.498.620.891 124.860.573.579 Créditos vigentes 181.423.080.297 125.871.333.976 Créditos reestructurados 622.539.753 836.215.965 Créditos vencidos 932.768.293 1.286.479.974 Créditos en litigio - - Provisión para cartera de créditos (4.479.767.452) (3.133.456.336)

INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR 6 y 9 4.255.520.790 3.861.811.849 Rendimientos por cobrar por disponibilidades - - Rendimientos por cobrar por inversiones en títulos valores 747.159.607 532.931.582 Rendimientos por cobrar por cartera de créditos 3.980.470.495 3.772.005.549 Comisiones por cobrar 21.204.379 21.803.586 Rendimientos y comisiones por cobrar por otras cuentas por cobrar - - Provisión para rendimientos por cobrar y otros (493.313.691) (464.928.868)

INVERSIONES EN EMPRESAS FILIALES, AFILIADAS Y SUCURSALES 10 523.871.508 393.154.694

Inversiones en empresas filiales y afiliadas 523.912.633 393.195.819 Inversiones en sucursales - - Provisión para inversiones en empresas filiales, afiliadas y sucursales (41.125) (41.125)

BIENES REALIZABLES 11 - 3.214.400

BIENES DE USO 12 4.222.625.031 3.688.819.281

OTROS ACTIVOS 6 y 13 12.503.659.565 5.280.728.768

TOTAL DEL ACTIVO 359.072.364.092 235.604.182.188

Balances Generales31 de diciembre y 30 de junio 2015 (Expresados en miles de Bolívares)

BANCO OCCIDENTAL DE DESCUENTO,Banco Universal C.A.

Ver notas a los estados financieros

PASIVOCAPTACIONES DEL PÚBLICO 6, 14 y 24 325.506.399.064 212.804.748.749

Depósitos en cuentas corrientes -Cuentas corrientes no remuneradas 149.554.528.638 89.726.237.883 Cuentas corrientes remuneradas 89.547.245.824 63.905.673.995 Cuentas corrientes según el Convenio Cambiario N°20 66.001.964 94.840.010 Depósitos y certificados a la vista 8.182.415.806 7.980.150.949

Otras obligaciones a la vista 2.192.435.582 2.452.785.621 Depósitos de ahorro 65.437.490.003 44.965.460.351 Depósitos a plazo 10.524.137.247 3.675.455.940 Captaciones del público restringidas 2.144.000 4.144.000

OBLIGACIONES CON EL BANCO CENTRAL DE VENEZUELA - - CAPTACIONES Y OBLIGACIONES CON EL BANCO NACIONAL DE

VIVIENDA Y HÁBITAT 15 38.663 286.298 OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS 16 891.445.181 1.974.270.216

Obligaciones con instituciones financieras del país hasta un año 891.445.181 1.974.270.216 Obligaciones con instituciones financieras del país a más de un año - - Obligaciones con instituciones financieras del exterior hasta un año - - Obligaciones con instituciones financieras del exterior a más de un año - - Obligaciones por otros financiamientos hasta un año - - Obligaciones por otros financiamientos a más de un año - -

OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA 17 58.987.590 128.007.167 INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR 23 132.011.672 53.026.208

Gastos por pagar por captaciones del público 131.266.812 52.576.800 Gastos por pagar por obligaciones con el Banco Central de Venezuela - - Gastos por pagar por captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de

Vivienda y Hábitat 7.027 11.098 Gastos por pagar por otros financiamientos obtenidos 737.833 438.310 Gastos por pagar por otras obligaciones por intermediación financiera - - Gastos por pagar por otras obligaciones - - Gastos por pagar por obligaciones subordinadas - -

ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS 6 y 18 10.484.274.405 4.843.473.270 OBLIGACIONES SUBORDINADAS - - OTRAS OBLIGACIONES - -

TOTAL DEL PASIVO 337.073.156.575 219.803.811.908 GESTIÓN OPERATIVA - -

PATRIMONIOCAPITAL SOCIAL 19 2.379.674.835 2.379.674.835

Capital pagado 2.379.674.835 2.379.674.835 APORTES PATRIMONIALES NO CAPITALIZADOS 19 1.430.000 1.430.000 RESERVAS DE CAPITAL 2.901.731.227 2.259.600.346 AJUSTES AL PATRIMONIO 19 350.638.416 372.790.946 RESULTADOS ACUMULADOS 16.368.197.304 10.759.403.114 GANANCIA O PÉRDIDA NO REALIZADA EN INVERSIONES EN TÍTULOS

VALORES DISPONIBLES PARA LA VENTA 7 (2.464.265) 27.471.039 TOTAL DEL PATRIMONIO 21.999.207.517 15.800.370.280 TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 359.072.364.092 235.604.182.188

CUENTAS DE ORDEN 6 y 20 367.677.089.112 239.067.959.433 Cuentas contingentes deudoras 39.803.131.716 33.079.438.920 Activos de los fideicomisos 14.304.849.504 11.892.549.084 Cuentas deudoras por encargos de confianza (Régimen Prestacional de

Vivienda y Hábitat) 5.603.185.453 4.501.391.270 Otras cuentas deudoras de los Fondos de Ahorro para la Vivienda 16.591.487 16.275.061 Otras cuentas de orden deudoras 307.876.315.946 189.504.419.645 Otras cuentas de registro deudoras 73.015.006 73.885.453

Informe de los Contadores Públicos Independientes

A los Accionistas y a la Junta Directiva de

Banco Occidental de Descuento, Banco Universal, C. A.:

Hemos auditado los estados financieros que se acompañan de Banco Occidental de Descuento, Banco Universal, C. A., los cuales comprenden el balance general al 31 de diciembre de 2015, y los estados de resultados y aplicación del resultado neto, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo, por el semestre entonces terminado, expresados en bolívares nominales, y las notas que contienen un resumen de las políticas de contabilidad significativas y otra información explicativa.Responsabilidad de la Gerencia por los Estados Financieros

La gerencia es responsable por la preparación y presentación razonable de los estados financieros de conformidad con el Manual de Contabilidad para Bancos, Otras Instituciones Financieras y Entidades de Ahorro y Préstamo y demás normas prudenciales emitidas por la Superintendencia de las Institu-ciones del Sector Bancario, y por el control interno que la gerencia determine que es necesario para la preparación de los estados financieros que estén libres de incorrección material debido a fraude o error. Responsabilidad de los Contadores Públicos Independientes

Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros con base en nuestra auditoría. Efectuamos nuestra auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría. Esas normas requieren que cumplamos con los requisitos éticos pertinentes, y que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros estén libres de incorrección material.

Una auditoría implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen de nuestro juicio, incluyendo la evaluación de los riesgos de incorreción material de los estados financieros debido a fraude o error. Al hacer esas evaluaciones de riesgos, consideramos el control interno re-levante para la preparación y presentación razonable de los estados financieros, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno del Banco. Una auditoría también incluye evaluar lo apropiado de las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la gerencia del Banco, así como evaluar la presentación en su conjunto de los estados financieros.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una base para nuestra opinión de auditoría.

OpiniónEn nuestra opinión, los estados financieros presentan razonablemente, en todos los aspectos ma-teriales, la situación financiera de Banco Occidental de Descuento, Banco Universal, C. A. al 31 de diciembre de 2015, y su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por el semestre entonces terminado, de conformidad con el Manual de Contabilidad para Bancos, Otras Instituciones Financieras y Entidades de Ahorro y Préstamo y demás normas prudenciales emitidas por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario.

Énfasis en AsuntosSin calificar nuestra opinión, hacemos referencia a los siguientes asuntos:

• Como se explica más ampliamente en la nota 2(a) de los estados financieros que se acompañan, en la cual se indica que el Banco, como institución financiera del sector bancario venezolano, está obligado a preparar y presentar sus estados financieros de conformidad con el Manual de Contabilidad para Bancos, Otras Instituciones Financieras y Entidades de Ahorro y Préstamo y demás normas prudenciales emitidas por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario, las cuales difieren de los principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela (VEN-NIF GE).

•Como se indica en las notas 13 y 22 (b) de los estados financieros, el Banco concedió créditos a varias empresas constructoras para culminar diversos proyectos inmobiliarios, los cuales fueron objeto de medidas preventivas de ocupación, intervención y expropiación por parte del estado venezolano. A los fines de mitigar el efecto originado por el reconocimiento de la pérdida de los créditos inhe-rentes a tales deudores, el 4 de mayo de 2015 mediante Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-13980 el Banco obtuvo la autorización de la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario para aplicar la Resolución N° 310.11 del 1° de diciembre de 2011, Diferimiento de gastos originados por la culminación de obras de proyectos inmobiliarios por parte de las instituciones bancarias los cuales fueron expropiados, ocupados e intervenidos por parte del estado venezolano, con base en lo cual el Banco ajustó la pérdida antes descrita con cargo a la cuenta 181.00 gastos diferidos, para ser amortizado en un plazo de 15 años. El importe de tal cargo diferido presentado en el balance general al 31 de diciembre de 2015, excede en aproximadamente Bs2.405.585.000 a la base fiscal de ese mismo activo, derivando en una diferencia temporal gravable que causa un impuesto diferido pasivo de aproximadamente Bs962.234.000. El Banco considerando que el impuesto diferido pasivo se origina en virtud de la pérdida antes descrita, solicitó a la Superintendencia mediante comunicación del 19 de febrero de 2016, que se le otorgue el mismo tratamiento contable de diferimiento y sea reconocido proporcionalmente en el plazo concedido por la Superintendencia para la amortización del gasto diferido, por estar éste vinculado directamente a la aludida partida. A la fecha de este informe, la gerencia del Banco se encuentra a la espera de la respuesta a dicha comunicación.

Rodríguez Velázquez & AsociadosJacques R. Valero RauseoContador PúblicoC.P.C. N° 14.257S.I.S.B. N° CP-576

2 de marzo de 2016Maracaibo, Venezuela

Ganancia o(pérdida)

no realizadaen inversiones

Aportes Resultados acumulados en títulos patrimoniales Superávit no Superávit valores

Capital no Reservas Ajustes al distribuible por disponiblesNota pagado capitalizados de capital patrimonio y restringido aplicar Total para la venta Patrimonio

Saldos al 31 de diciembre de 2014 2.379.674.835 1.430.000 1.945.826.492 372.639.848 4.037.013.634 3.298.857.494 7.335.871.128 - 12.035.442.303

Aplicación del resultado, neto de utilidades estatutariasde Bs1.400.000, reservas de capital y fondo socialpara contingencias - - 301.875.480 - 1.298.697.252 1.298.697.252 2.597.394.504 - 2.899.269.984

Ganancia no realizada en inversiones disponibles para la venta - - - - - - - 27.471.039 27.471.039 Ganancia (pérdida) por fluctuación cambiaria 19 - - - 151.098 - - - - 151.098 Reclasificación por instrucciones de SUDEBAN 13 - - - - (83.900.943) 27.350.912 (56.550.031) - (56.550.031) Revalorización de inmueble 12 - - - - 776.501.074 - 776.501.074 - 776.501.074 Superávit restringido por participación patrimonial 10 - - - - 81.186.439 25.000.000 106.186.439 - 106.186.439 Fondo social para contingencias 19 - - 11.898.374 - - - - - 11.898.374

Saldos al 30 de junio de 2015 2.379.674.835 1.430.000 2.259.600.346 372.790.946 6.109.497.456 4.649.905.658 10.759.403.114 27.471.039 15.800.370.280

Aplicación del resultado, neto de utilidades estatutariasde Bs1.400.000, reservas de capital y fondo socialpara contingencias - - 630.232.507 - 2.764.038.688 2.764.038.688 5.528.077.376 - 6.158.309.883

Pérdida no realizada en inversiones disponibles para la venta - - - - - - - (29.935.304) (29.935.304) Ganancia (pérdida) por fluctuación cambiaria 19 - - - (22.152.530) - - - - (22.152.530) Superávit restringido por participación patrimonial 10 - - - - 130.716.814 - 130.716.814 - 130.716.814 Dividendos decretados 19 - - - - - (50.000.000) (50.000.000) - (50.000.000) Fondo social para contingencias 19 - - 11.898.374 - - - - - 11.898.374

Saldos al 31 de diciembre de 2015 2.379.674.835 1.430.000 2.901.731.227 350.638.416 9.004.252.958 7.363.944.346 16.368.197.304 (2.464.265) 21.999.207.517

Estados de Cambios en el PatrimonioSemestres Finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio 2015

(Expresados en miles de Bolívares)Estados de Resultados y Aplicación del Resultado Neto

Semestres Finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio 2015 (Expresados en miles de Bolívares)

Estados de Flujos del EfectivoSemestres Finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio 2015

(Expresados en miles de Bolívares)




Semestres terminados el31 de diciembre 30 de junio

Nota de 2015 de 2015

INGRESOS FINANCIEROS 20.021.342.485 13.021.417.754 Ingresos por disponibilidades 162.325 603.053 Ingresos por inversiones en títulos valores 7 2.017.504.157 1.836.049.537 Ingresos por cartera de créditos 8 17.751.435.433 11.111.175.124 Ingresos por otras cuentas por cobrar 21 207.062.545 7.281.177 Ingresos por inversiones en empresas filiales, afiliadas y sucursales - - Ingresos por oficina principal y sucursales - - Otros ingresos financieros 45.178.025 66.308.863

GASTOS FINANCIEROS 5.797.952.385 3.971.014.108 Gastos por captaciones del público 24 5.408.927.207 3.819.853.451 Gastos por obligaciones con el Banco Central de Venezuela - - Gastos por captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de

Vivienda y Hábitat - - Gastos por otros financiamientos obtenidos 39.216.257 26.288.435 Gastos por otras obligaciones por intermediación financiera 349.617.911 124.872.222 Gastos por obligaciones subordinadas - - Gastos por otras obligaciones - - Gastos por oficina principal y sucursales - - Otros gastos financieros 191.010 -

MARGEN FINANCIERO BRUTO 14.223.390.100 9.050.403.646

INGRESOS POR RECUPERACIONES DE ACTIVOS FINANCIEROS 8 146.572.780 79.051.395

GASTOS POR INCOBRABILIDAD Y DESVALORIZACIÓN DEACTIVOS FINANCIEROS 2.696.946.882 1.346.479.642

Gastos por incobrabilidad de créditos y otras cuentas por cobrar 8 y 9 2.696.946.882 1.346.479.642

Constitución de provisión y ajustes de disponibilidades - -

MARGEN FINANCIERO NETO 11.673.015.998 7.782.975.399

OTROS INGRESOS OPERATIVOS 6, 7 y 10 5.140.886.556 2.816.845.996

OTROS GASTOS OPERATIVOS 6 y 7 1.142.449.290 885.199.203

MARGEN DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA 15.671.453.264 9.714.622.192

GASTOS DE TRANSFORMACIÓN 8.690.755.858 6.009.228.932 Gastos de personal 2.674.979.331 2.198.890.340 Gastos generales y administrativos 12 y 13 4.506.156.298 2.579.929.715 Aportes al Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria 1.340.296.818 1.110.588.143 Aportes a la Superintendencia de las Instituciones del Sector

Bancario 169.323.411 119.820.734

MARGEN OPERATIVO BRUTO, Vienen 6.980.697.406 3.705.393.260

INGRESOS POR BIENES REALIZABLES 11 24.800.425 1.150.210

INGRESOS POR PROGRAMAS ESPECIALES - -

INGRESOS OPERATIVOS VARIOS 574.351.347 200.291.673

GASTOS POR BIENES REALIZABLES 11 3.083.954 4.574.873

GASTOS POR DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y DESVALORIZACIÓN DE BIENES DIVERSOS - -

GASTOS OPERATIVOS VARIOS 18 1.960.691.335 765.179.858

MARGEN OPERATIVO NETO 5.616.073.889 3.137.080.412

INGRESOS EXTRAORDINARIOS 12 848.311.228 1.037.164

GASTOS EXTRAORDINARIOS 50.427.394 18.463.448

RESULTADO BRUTO ANTES DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA 6.413.957.723 3.119.654.128

IMPUESTO SOBRE LA RENTA 22 111.632.652 100.899.331

RESULTADO NETO 6.302.325.071 3.018.754.797

APLICACIÓN DEL RESULTADO NETO

Reserva legal 630.232.507 301.875.480

Utilidades estatutarias - Junta Directiva 1.400.000 1.400.000 Superávit restringido por participación patrimonial 10 130.716.814 106.186.439 Otras reservas de capital 19 11.898.374 11.898.374

Resultados acumulados - 5.528.077.376 2.597.394.504 Superávit no distribuible y restringido 19 2.764.038.688 1.298.697.252 Superávit por aplicar 2.764.038.688 1.298.697.252

6.302.325.071 3.018.754.797


Nota de 2015 de 2015

Flujo de efectivo de actividades de operación:Resultado neto del ejercicio, neto de utilidades estatutarias y fondo social

para contingencias 6.289.026.697 3.005.456.423 Ajustes para conciliar el resultado neto con el efectivo neto

provisto por las actividades de operación -Provisión anticíclica para la cartera de créditos 8 (412.382.688) - Provisión por incobrabilidad 8 y 9 2.696.946.882 1.346.479.642 Otras provisiones 114.716.605 105.474.205 Reservas por otras disposiciones 19 11.898.374 11.898.374 Ajuste por participación patrimonial, inversiones en empresas filiales,

afiliadas y sucursales 10 (130.716.814) (106.186.439) Reclasificación por instrucciones de la SUDEBAN - (56.550.031) Revalorización de inmueble - 776.501.074 Variación neta por fluctuación cambiaria (22.152.529) 151.098 Depreciaciones y amortizaciones 424.293.587 279.901.016 Variación neta de inversiones en títulos valores para negociar (12.678) 4.184.638.758 Variación neta de intereses y comisiones por cobrar (729.349.965) (834.679.687) Variación neta de otros activos (7.471.345.021) 1.289.720.347 Variación neta de intereses y comisiones por pagar 78.985.464 (43.911.606) Variación neta de acumulaciones y otros pasivos 5.529.168.483 640.632.149

Total ajustes 90.049.700 7.594.068.900

Efectivo neto provisto por las actividades de operación 6.379.076.397 10.599.525.323

Flujo de efectivo de actividades de financiamiento:Variación neta de captaciones del público 112.701.650.315 46.873.922.218 Variación neta de captaciones y obligaciones con el Banco Nacional

de Vivienda y Hábitat (247.635) 198.855 Variación neta de otros financiamientos obtenidos (1.082.825.035) 878.376.712 Variación neta de otras obligaciones por intermediación financiera (69.019.577) (100.164.412) Decreto de dividendos a accionistas 19 (50.000.000) -

Efectivo neto provisto por las actividades de financiamiento 111.499.558.068 47.652.333.373

Flujo de efectivo de actividades de inversión: Créditos cobrados en el período 53.066.146.616 24.197.096.939 Créditos otorgados en el período (108.653.117.098) (66.566.616.230) Variación neta de colocaciones en el Banco Central de Venezuela - 500.000.000 Variación neta de inversiones en títulos valores disponibles para la venta (27.092.608) (4.390.424.911) Variación neta de inversiones en títulos valores mantenidos hasta su vencimiento (8.777.860.397) (2.445.735.137) Variación neta de inversiónes de disponibilidad restringida (9.660.578) (21.117.363) Variación neta de inversiones en otros títulos valores 41.234.500 41.234.500 Variación neta de inversiones en empresas filiales, afiliadas y sucursales - 50.000.000 Incorporación de bienes de uso, netos 12 (709.685.112) (2.796.727.972) Venta de bienes realizables 130.447 -

Efectivo neto usado en las actividades de inversión (65.069.904.230) (51.432.290.174)

Variación neta de disponibilidades 52.808.730.235 6.819.568.522

Disponibilidades al inicio del semestre 57.692.516.053 50.872.947.531

Disponibilidades al final del semestre 110.501.246.288 57.692.516.053

Notas a los Estados Financieros Semestres Finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio 2015

(1) Entidad de Reporte(a) OperacionesEl Banco Occidental de Descuento, Banco Universal, C. A. (en adelante el Banco), domiciliado en la República Bolivariana de Venezuela, inició sus actividades el 26 de julio de 1957, luego de constituirse legalmente el 8 de enero del mismo año con un capital de Bs20.000. Es un banco universal que tiene por finalidad realizar operaciones de intermediación financiera y las demás operaciones y ser-vicios financieros que sean compatibles con su naturaleza, a través de su oficina principal ubicada en la calle 77 (5 de julio), esquina con avenida 17, Maracaibo, Estado Zulia, así como su red de agencias en el país.

Al 31 de diciembre de 2015, el Banco cuenta con 6.759 trabajadores (7.276 al 30 de junio de 2015).

(b) Régimen legal Las actividades del Banco se rigen además por:

• La Ley Orgánica del Sistema Financiero Nacional publicada en la Gaceta Oficial N° 39.447 del 16 de junio de 2010.

• El Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Instituciones del Sector Ban-cario publicado el 19 de noviembre de 2014, en la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.154 y reimpreso en la Gaceta Oficial N° 40.557 del 8 de diciembre de 2014 (en adelante la Ley del Sector Bancario).

• Las regulaciones establecidas por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (en adelante la Superintendencia).

• El Banco Central de Venezuela (en adelante BCV).

• El Fondo de Protección Social de los Depósitos Bancarios (en adelante FO-GADE).El BCV, en atribución de sus funciones, ha emitido una serie de resoluciones en las cuales establece los límites en las tasas de interés por cobrar y pagar y comisiones que podrán cobrar los bancos y demás instituciones financieras por las diferentes operaciones que realizan con sus clientes activos y pasivos.

(2) Bases de Preparación

(a) Declaración de ConformidadLos estados financieros han sido preparados de conformidad con el Manual de Contabilidad para Bancos, Otras Instituciones Financieras y Entidades de Ahorro y Préstamo (en adelante el Manual de Contabilidad para Bancos) y demás normas prudenciales emitidas por la Superintendencia, las cuales difieren en algunos aspectos importantes de los principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela. En los aspectos no previstos por estas disposiciones deben seguirse los principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela que estuvieron vigentes hasta el 31 de diciembre de 2007 (PCGA-VEN). En siguiente orden, de forma supletoria, lo establecido en los principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela (VEN-NIF GE).

Algunas de las políticas establecidas en el Manual de Contabilidad para Bancos y demás normas prudenciales emitidas por la Superintendencia, que difieren de los principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela para grandes entidades (VEN-NIF GE), se indican a continuación:

1) No se contempla la presentación de los estados financieros ajustados por efectos de la inflación como básicos. Estos efectos refieren a la antigüedad de ciertos activos, a la inversión de los accionistas y a la posición monetaria neta promedio mantenida por el Banco. Las VEN-NIF GE requieren el reconocimiento de los efectos de la inflación en los estados financieros estatutarios únicos.

2) Para los estados de flujos del efectivo, el Banco considera como equivalentes de efectivo el rubro de disponibilidades. Las VEN-NIF GE consideran como equivalentes de efectivo las inversiones a corto plazo de gran liquidez que sean fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su valor y con vencimientos menores a 90 días.

3) Se crea una provisión de 100% de las partidas deudoras no conciliadas de los bancos y otras instituciones financieras del país y de los bancos y corresponsales del exterior, con antigüedad superior a 30 y 60 días de su registro, respectiva-mente. Dichas partidas deben ser desincorporadas contra la provisión que se les haya constituido, al tener una antigüedad mayor a 180 días. Las VEN-NIF GE no contemplan la constitución de provisiones con base en la antigüedad específica, sino con base en su recuperabilidad.

4) Se registran en el rubro de otros activos las partidas deudoras pendientes de contabilización de los bancos y otras instituciones financieras del país y de los bancos y corresponsales del exterior con una antigüedad superior a los 30 y 60 días, respectivamente. Se crea una provisión de 100% a los 30 y 60 días siguientes a su registro, respectivamente, si aún permanecen pendientes de

conciliación. Las VEN-NIF GE no contemplan las reclasificaciones de las partidas deudoras pendientes de contabilización, ni su provisión con base en su antigüedad.

5) Se establecen plazos máximos de permanencia para los títulos valores re-gistrados en las subcuentas de inversiones para negociar y disponibles para la venta, excepto los emitidos y/o avalados por la nación, así como todos aquellos títulos de capital en las sociedades de garantías recíprocas. Las VEN-NIF GE no contemplan limitación alguna de tiempo para que estas inversiones se mantengan registradas en dichas categorías.

6) La prima o el descuento de las inversiones mantenidas hasta su vencimiento se amortiza durante la vigencia del título con cargo o abono a la cuenta de ganancia o de pérdida en inversiones en títulos valores, en los rubros de otros ingresos operativos y otros gastos operativos, respectivamente. De acuerdo con las VEN-NIF GE, estas primas o descuentos son parte del rendimiento del título valor, por lo que se presentan como parte de los ingresos financieros.

7) Las ganancias o pérdidas generadas por la fluctuación en el tipo de cambio oficial se registran en el rubro de ajustes al patrimonio, formando parte de este. De acuerdo con las VEN-NIF GE, se reconoce la ganancia o pérdida en el estado de resultados del período.

8) Las ganancias o pérdidas generadas por las operaciones realizadas en calidad de oferente, a través del Sistema Marginal de Divisas (SIMADI), se registran en el rubro de ajustes al patrimonio formando parte de este. De acuerdo con las VEN-NIF GE, se reconoce la ganancia o pérdida en el estado de resultados del período.

9) Los saldos y transacciones en moneda extranjera deben valorarse a la tasa de cambio oficial vigente del BCV de Bs6,2842 por cada dólar estadounidense. De acuerdo con las VEN-NIF GE, la valoración y presentación de saldos y tran-sacciones en moneda extranjera a la fecha de los estados financieros deberá hacerse considerando una evaluación integral de la situación financiera, la po-sición monetaria en moneda extranjera y los impactos financieros derivados de las regulaciones cambiarias aplicadas a la entidad. Las opciones de valoración de las partidas en moneda extranjera son a los tipos de cambio oficial estableci-dos en diversos convenios cambiarios o en función de la mejor estimación de la expectativa de los flujos futuros de bolívares que a la fecha de la transacción o de los estados financieros habrían de erogarse o recibirse.

10) Si se evidencia un deterioro permanente en el valor de las inversiones man-tenidas hasta su vencimiento, tal deterioro debe ser registrado en los resultados del ejercicio en el cual ocurren. Cualquier recuperación subsecuente del costo no afecta a la nueva base contable. Las VEN-NIF GE permiten llevar a ingresos cualquier recuperación del deterioro previamente llevado a resultados, hasta el monto concurrente de la inversión original.

11) El valor que se registrará por las transferencias de inversiones disponibles para la venta a inversiones mantenidas hasta su vencimiento se calculará a su valor razonable al momento de la transferencia. La ganancia o pérdida no realizada se continúa reportando por separado en el patrimonio y se amortiza durante la vida restante del título de deuda, como un ajuste de su rendimiento. Las VEN-NIF GE establecen que el valor razonable de la inversión a la fecha de la transferencia pasará a ser su nuevo costo amortizado y cualquier resultado previamente reconocido en el patrimonio se contabilizará de la siguiente forma: a) inversión con vencimiento fijo: la ganancia o pérdida se llevará a resultados durante la vida restante de la inversión y cualquier diferencia entre el nuevo costo amortizado y el importe al vencimiento se amortizará igualmente en el resto de la vida restante; b) inversión sin vencimiento: la ganancia o pérdida permanecerá en el patrimonio hasta que el activo sea vendido o se disponga de este por otra vía, momento en el que se reconocerá en el resultado del semestre.

12) El Manual de Contabilidad para Bancos no contempla la transferencia de la totalidad de las inversiones mantenidas hasta su vencimiento a inversiones dispo-nibles para la venta, cuando se efectúan transferencias entre estas cuentas. Las VEN-NIF GE requieren que se transfiera la totalidad del portafolio de inversiones mantenidas hasta su vencimiento a inversiones disponibles para la venta, si la reclasificación fue efectuada por un monto significativo y la transferencia se origina por un cambio en la intención original para la que fueron adquiridos los títulos, que no califique como un evento aislado o exógeno, no recurrente e inusual del Banco.

13) Además de la provisión específica, se requiere una provisión genérica y una anticíclica para la cartera de créditos (véase la nota 3(c)). Asimismo, se establece una provisión genérica y una provisión específica para los riesgos indirectos de créditos controlados por el Banco en las cuentas de orden. Las VEN-NIF GE no contemplan el registro de provisiones genéricas y anticíclicas y establecen el reconocimiento del deterioro del valor e incobrabilidad de los créditos sólo si existe evidencia objetiva del deterioro, producto de uno o más eventos ocurridos después del reconocimiento inicial del activo. Ese evento genera un impacto en los flujos de efectivo futuros estimados de los créditos y partidas por cobrar, siempre que pueda ser estimado con fiabilidad. Este valor se medirá como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados con la tasa de interés efectiva original del activo financiero.

14) Se establece que para aquellos créditos cuyo plan de pago original, plazo y demás condiciones acordadas previamente hayan sido modificadas por el acree-

dor, atendiendo a la solicitud expresa de refinanciamiento del crédito efectuada por el deudor, deben ser reclasificados a la cuenta de cartera de créditos reestruc-turados. Las VEN-NIF GE no establecen criterios de contabilización al respecto.

15) El plazo para castigar la cartera de créditos vencida no podrá ser superior a 24 meses, contados a partir de la fecha de registro de la totalidad del crédito en dicha categoría. Para los créditos en litigio, a los 24 meses contados a partir de la fecha de su registro en dicha categoría, debe creárseles una provisión de 100%. Según las VEN-NIF GE, las provisiones se registran con base en su recuperabilidad.

16) Se registran como ingresos diferidos aquellos rendimientos que originan la cartera de créditos vigente y la reestructurada, que tengan un plazo para su cobro igual o mayor a seis meses, hasta tanto éstos sean efectivamente cobrados. De acuerdo con las VEN-NIF GE, los intereses se reconocen como ingresos cuando se devengan.

17) Cuando existen provisiones en exceso, la diferencia se reconoce como ingresos y/o se afectan los resultados acumulados, previa autorización de la Su-perintendencia. Las VEN-NIF GE permiten la liberación de provisiones basadas en un análisis de la recuperabilidad de la partida.

18) Los rendimientos sobre los préstamos vencidos y en litigio se reconocen como ingresos cuando se cobran, registrándose este importe en el grupo de cuentas de orden. De acuerdo con las VEN-NIF GE, los intereses se reconocen como ingresos cuando se devengan, siempre que correspondan a créditos sin riesgo de cobro.

19) Se crea una provisión para los rendimientos por cobrar de la cartera de créditos con base en el porcentaje de riesgo aplicado al capital que le dio origen, con ex-cepción de los créditos clasificados en la categoría de riesgo real, a los cuales se les crea una provisión de 100%. No se reconocen en los resultados los intereses que devengan los créditos considerados como de alto riesgo e irrecuperables. De acuerdo con las VEN-NIF GE, las provisiones se establecen con base en la recuperabilidad de las partidas y los intereses se reconocen como ingresos cuando se devengan y cuando correspondan a créditos sin riesgos de cobro.

20) Se debe crear una provisión por el monto total de los intereses devengados y no cobrados, cuando el crédito a plazo fijo se considere vencido. A los intereses provenientes de los préstamos por cuotas les será creada una provisión cuando la cuota tenga 30 días de ven-cida. Las VEN-NIF GE no establecen la creación de provisiones con base en plazos de vencimiento.

21) Las comisiones cobradas en el otorgamiento de préstamos se reconocen como ingresos cuando se cobran. De acuerdo con las VEN-NIF GE, las comisio-nes deben registrarse como ingresos durante la vigencia del préstamo y forman parte del valor del crédito al momento del reconocimiento inicial. Los intereses se reconocen como ingresos cuando se devengan, hasta que el crédito y los intereses devengados se consideren incobrables.

22) No se contempla como única la presentación de los estados financieros consolidados, con los de las compañías en las cuales se posee 50% o más del capital social. De acuerdo con las VEN-NIF, deben ser consolidadas las cuentas de las filiales poseídas en más de 50% y las entidades creadas con propósitos específicos en las que el Banco mantenga el control y/o sea considerado el principal beneficiario de sus resultados.

23) Los bienes recibidos en pago se registran al menor valor entre el monto adjudicado, el saldo en libros, los valores de mercado o el monto del avalúo. De acuerdo con las VEN-NIF GE, se presentan al menor valor entre su importe en libros y el valor razonable, menos los costos de venta y se registran como bienes de uso o activos para la venta dependiendo de su destino.

24) Los bienes realizables se amortizan en el lapso establecido en el Manual de Contabilidad para Bancos. Asimismo, se establecen plazos para la desincorpo-ración de estos bienes. Según las VEN-NIF GE, no se considera establecer apartados para activos que no están destinados a la producción de la renta. Asimismo, las VEN-NIF GE establecen que un activo que se encuentre mantenido para su venta debe contar con un plan de la gerencia para ser vendido y haberse iniciado un programa para encontrar un comprador, esperándose que la venta se realice en un plazo no mayor a un año, salvo en condiciones externas particulares.

25) Los bienes de uso se muestran a su valor de costo original, menos la depre-ciación acumulada. El costo original de un bien de uso está determinado por su costo de adquisición o construcción, según sea el caso. Asimismo, los bienes con vida útil menor a cuatro años y aquellos cuyos costos de adquisición sean inferiores a 320 U.T., e individualmente no sea inferior a 30 U.T., se deben contabilizar en el rubro de gastos generales y administrativos. Las VEN-NIF GE permiten el registro de los bienes a su costo, menos la depreciación acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro del valor. Asimismo, permiten la revaluación de los bienes de uso. Este aumento se acumulará en el patrimonio como un superávit de revaluación.

26) Las mejoras sustanciales a las propiedades arrendadas se registran como gas-tos amortizables y se muestran dentro del rubro de otros activos. De acuerdo con las VEN-NIF GE, estas mejoras sustanciales forman parte de los bienes de uso.

27) La Superintendencia está facultada para autorizar a las instituciones finan-cieras el diferimiento de gastos normales y recurrentes. Las VEN-NIF GE no contemplan en su mayoría el mantenimiento de gastos diferidos, permitiendo el reconocimiento como activos intangibles si cumplen con las condiciones de ser identificables, controlados y se espere obtener el beneficio económico futuro; en caso contrario, se reconocerá como un gasto en el período en que se incurra.

28) Se registran en otros activos y se crea una provisión de 100% del capital y los rendimientos por cobrar de las inversiones en títulos valores con más de 30 días de vencidos. No se reconocen en los resultados los intereses de esas inversiones que se devenguen posteriormente. De acuerdo con las VEN-NIF GE, no se contempla la reclasificación de estos activos y la provisión se determina con base en su recuperabilidad.

29) Se establecen plazos mínimos y criterios similares a los establecidos para la cartera de créditos en la evaluación de la cobrabilidad de las partidas presentadas como otros activos para constituir la provisión que corresponda. Estos activos podrán permanecer en balance un año después de la fecha de su vencimiento, plazo a partir del cual debe constituirse sobre ellos una provisión de 100%. Es-tas cuentas no podrán castigarse si el deudor correspondiente está ligado a la propiedad, dirección, gestión o control del Banco. Según las VEN-NIF GE, las provisiones se determinan con base en la recuperabilidad de dichas partidas.

30) En el caso del impuesto sobre la renta diferido, para la determinación de la diferencia temporal generada por la provisión para la cartera de créditos, sólo se consideran las provisiones de los créditos clasificados como de alto riesgo o irrecuperables. El impuesto sobre la renta diferido no puede ser superior al gasto de impuesto. De acuerdo con las VEN-NIF-GE, deben reconocerse impuestos diferidos por todas las diferencias temporarias existentes entre los estados finan-cieros tomados para la determinación del impuesto sobre la renta y los estados financieros básicos del Banco.

31) Los ingresos provenientes de la venta de bienes de uso, bienes realizables y bienes fuera de uso que se efectúen a plazos y/o con financiamiento, deben diferirse hasta que sean efectivamente cobrados y se presentan en el rubro de acumulaciones y otros pasivos como ganancias diferidas por ventas de bienes. Según las VEN-NIF GE, la utilidad en venta de activos a plazo se reconoce como ingresos cuando se devengan.

(b) Aprobación de los Estados FinancierosEl 14 de enero de 2016, la Junta Directiva aprobó someter a consideración de la Asamblea de Accionistas del Banco los estados financieros al 31 de diciembre de 2015 y por el semestre entonces terminado, los cuales serán presentados próximamente a dicha Asamblea de Accionistas, estimándose que sean aprobados sin ninguna modificación. Los estados financieros al 30 de junio de 2015 y por el semestre entonces terminado fueron aprobados en la Asamblea de Accionistas del 28 de septiembre de 2015.

(c) Bases de MediciónLos estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico, de acuerdo con las disposiciones generales del Manual de Contabilidad para Bancos.

(d) Moneda Funcional y de PresentaciónLos estados financieros son presentados en bolívares, que es la moneda fun-cional del Banco.

(e) Uso de Estimaciones y JuiciosLa preparación de los estados financieros requiere que la gerencia haga una serie de estimaciones y aseveraciones, en relación con los montos presentados de activos y pasivos y las divulgaciones sobre los activos y pasivos contingentes, así como los montos presentados de ingresos y gastos durante el período respectivo. Los resultados reales podrían variar en relación con las estimaciones originales.Los estimados y las suposiciones subyacentes se revisan sobre una base con-tinua. La revisión de los estimados contables se reconoce en los resultados del período de la revisión, si afecta sólo ese período o en los resultados de éste y en los períodos futuros, si la revisión afecta al actual y a los futuros.La información acerca de las áreas más significativas que requieran de aplicación de estimaciones y juicio crítico en la aplicación de las políticas contables que tienen un efecto significativo sobre los valores reconocidos en los estados financieros se describe en la nota 3: (a) disponibilidades; (b) inversiones en títulos valores; (c) cartera de créditos; (d) intereses y comi-siones por cobrar;

(f) bienes realizables; (g) bienes de uso y depreciación; (h) otros activos; (i) pro-visión para indemnizaciones laborales; (m) impuesto sobre la renta e impuesto sobre la renta diferido y (q) compromisos y contingencias.

(f) Medición de los Valores Razonables de los Instrumentos FinancierosLos siguientes métodos y suposiciones son usados por el Banco en la estimación de los valores razonables de los instrumentos financieros:

• DisponibilidadesSe aproximan a su valor razonable.

• Inversiones en títulos valores

Los valores razonables para las inversiones en títulos valores se basan en valores razonables de mercado o valores razonables fácilmente determinables.

• Cartera de créditosDebido a que el Banco ajusta periódicamente las tasas de interés para la cartera de créditos, se consideran los valores registrados netos de la provisión específica, como la mejor estimación del valor razonable.

• Intereses y comisiones por cobrarLas cantidades de intereses y comisiones devengadas, netos de la provisión específica, se aproximan a sus valores razonables debido a su corto vencimiento.

• Captaciones del públicoLos valores razonables para depósitos en cuentas corrientes no remuneradas son, por definición, iguales al saldo de los depósitos a la fecha de los estados financieros (esto es, las cantidades registradas). El saldo de las cuentas corrientes remuneradas, certificados a la vista, depósitos a plazo y depósitos de ahorro se aproxima a sus valores razonables a la fecha de dichos estados financieros. Los valores razonables de las otras obligaciones a la vista y las captaciones del público restringidas se aproximan a sus valores razonables debido a su corto vencimiento.

• Captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y HábitatSe aproximan a sus valores razonables a la fecha de dichos estados financieros debido a su corto vencimiento.

• Otros financiamientos obtenidosSe aproximan a sus valores razonables a la fecha de los estados financieros debido a su corto vencimiento.

• Intereses y comisiones por pagarLas cantidades registradas de intereses y comisiones por pagar se aproximan a sus valores razonables debido a su corto vencimiento.

• Instrumentos financieros fuera del balance generalLas cantidades registradas como instrumentos financieros fuera del balance general se aproximan a sus valores razonables.

(3) Políticas de Contabilidad SignificativasLas políticas y bases contables que se mencionan a continuación han sido apli-cadas uniformemente por el Banco en la preparación de los estados financieros:

(a) DisponibilidadesComprende los activos que por su liquidez son de disponibilidad inmediata; por lo tanto, se incluyen el efectivo y los depósitos a la vista en el BCV en corresponsales del país y el exterior, así como también, los efectos de cobro inmediato.

(b) Inversiones en Títulos ValoresLas inversiones en títulos valores se clasifican de acuerdo con la intención para la que se adquieren y se valúan según su clasificación, como se muestra a continuación:

• Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y operaciones interbancarias, incluye las colocaciones de excedentes en el BCV y obligaciones overnight.Se valúan al valor de realización. Para las inversiones en títulos emitidos por instituciones financieras conforme a la Ley del Sector Bancario y por el BCV, el valor de realización es su costo o valor nominal. Las ganancias o pérdidas se registran a la fecha de la operación.Los certificados de depósitos afectos a reporto a través de los títulos valores ad-quiridos afectos a reporto (Repos) se registran al valor pactado hasta la vigencia de las operaciones.

• Para negociar, inversiones en títulos valores de deuda, convertibles en efectivo en un plazo no mayor a 90 días y que tienen un mercado activo.Se valúan al valor razonable de mercado, reconociéndose las ganancias o pérdidas no realizadas en el estado de resultados y en la aplicación del resultado neto.

• Disponibles para la venta, inversiones en títulos valores de deuda o de capital que no pueden incluirse como inversiones en títulos valores para negociar, como inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento o inversiones en empresas filiales y afiliadas, y que no pueden mantenerse en esta cuenta por un lapso mayor a un año, contado desde la fecha de su incorporación a esta cuenta.

La Superintendencia, mediante la Circular N° SBIF-DSB-II-GGTE-GNP-06459 del 4 de mayo de 2009, indicó que estarán exceptuadas del cumplimiento del plazo de un año las inversiones en títulos valores emitidos y/o avalados por la nación, así como todas aquellas inversiones en títulos de capital en las sociedades de garantías recíprocas.

Si se cotizan en bolsas de valores, se valúan al valor razonable de mercado, reconociéndose las ganancias o pérdidas netas no realizadas en una cuenta separada, formando parte del patrimonio.Para aquellos títulos de deuda que no se cotizan en bolsa, se considerará como valor razonable o valor razonable fácilmente determinable (valor de mercado), el valor presente de los flujos de efectivo futuros que generará la inversión. La tasa de descuento a utilizar para este cálculo será determinada a partir de las curvas de rendimiento, en donde se incluye el porcentaje de rendimiento actual por el

cual se negocian estos títulos en el mercado, o la vigente para otros títulos de deuda de naturaleza similar. Para estos títulos se admitirá como valor razonable o valor razonable fácilmente determinable (valor de mercado) el precio promedio obtenido del Reuters o de cualquier otro sistema similar.

Si se evidencia deterioro permanente en el valor de las inversiones, debe ser registrado en los resultados del ejercicio en el cual ocurren. Cualquier recupera-ción subsecuente del costo no afecta a la nueva base contable. La recuperación se muestra directa y separadamente en el patrimonio, mientras no se realicen las inversiones.

• Mantenidas hasta su vencimiento, representativos de deuda y que han sido adquiridas con la intención firme de mantenerlas hasta su vencimiento.Se registran al costo de adquisición, el cual debe guardar consonancia con el valor de mercado a la fecha de adquisición o compra, ajustado posteriormente por la amortización de las primas o de los descuentos que es reconocida en el estado de resultados y aplicación del resultado neto.

El deterioro permanente en el valor de la inversión se registra en el estado de resultados y aplicación del resultado neto. Cualquier recuperación subsecuente del costo no afecta a la nueva base contable.

• Disponibilidad restringida, la cual incluye títulos valores que se encuentren blo-queados, congelados o cedidos en garantía y fondos entregados a otra institución en fideicomiso, siempre que su disponibilidad esté restringida; así como también, cualquier otro valor cuya disponibilidad se encuentre restringida.Para su valuación se consideran los criterios existentes para las inversiones que les dieron origen.

• Otros títulos valores en los cuales se deben incluir los fideicomisos de inversión, las colocaciones en instituciones destinadas al desarrollo del sistema microfinan-ciero y microempresarial, el sector agrícola, el sector construcción y el sector turismo del país; así como también, aquellas inversiones que no han sido incluidas en las categorías anteriores.Se valúan al valor de realización, el cual, generalmente, equivale al valor de costo o nominal.

El Banco considera como valor de mercado el valor de cotización en la bolsa de valores, así como también el valor de mercado similar al valor razonable, tal como lo establece el Manual de Contabilidad para Bancos.Cuando las inversiones en títulos valores están vencidas, se reclasifican conjun-tamente con sus rendimientos a los otros activos y si transcurridos 30 días desde la fecha de su vencimiento no han sido cobradas, debe crearse una provisión por 100% de los montos.

Las ganancias o pérdidas por transferencia entre categorías de inversión tienen el siguiente tratamiento contable:

• De títulos valores para negociar a títulos valores disponibles para la venta o mantenidos hasta su vencimiento. Se calcula el valor razonable al momento de la transferencia y la diferencia con el valor razonable anterior se registrará en los resultados del ejercicio, debido a que la ganancia o pérdida no realizada ya se reconoció en resultados. Este tratamiento no se revierte.

• De títulos valores disponibles para la venta o mantenidos hasta su vencimiento, a títulos valores para negociar. Se calcula su valor razonable al momento de la transferencia y se reconoce inmediatamente en resultados la ganancia o pérdida no realizada a la fecha de la transferencia.

• De títulos valores disponibles para la venta a títulos mantenidos hasta su venci-miento. Se calcula su valor razonable al momento de la transferencia, la ganancia o pérdida no realizada se continúa presentando por separado en el patrimonio y se va amortizando durante la vida restante de la inversión.

• De títulos valores mantenidos hasta su vencimiento a títulos valores disponibles para la venta. Se calcula su valor razonable al momento de la transferencia, la ganancia o pérdida no realizada a la fecha de la transferencia se reconoce y el saldo neto se presenta por separado dentro del patrimonio.Toda transferencia entre las diferentes categorías de inversiones, cuando se vendan por circunstancias distintas a las indicadas en el Manual de Contabili-dad para Bancos o se reclasifiquen a otra categoría, debe ser autorizada por la Superintendencia.

La provisión para inversiones en títulos valores se constituye cuando la gerencia del Banco tiene conocimiento de cualquier circunstancia que afecte el valor o recuperabilidad de una inversión. Cuando se considera que la provisión específica asignada a una inversión se encuentra en exceso, debido a que las circunstancias que originaron su constitución han cambiado, debe efectuarse el reverso de dicha provisión con autorización de la Superintendencia.

La Superintendencia autorizará los canjes y demás operaciones que involucren cambios de títulos valores o instrumentos financieros expresados en moneda ex-tranjera, debiendo la institución financiera anexar a la solicitud de autorización, los soportes que evidencien el valor razonable de mercado o el valor en libros según corresponda, conjuntamente con la aprobación del comité, entre otros. Durante el semestre terminado el 31 de diciembre de 2015 (30 de junio de 2015), el Banco

no efectuó operaciones de canje de títulos valores o instrumentos financieros expresados en moneda extranjera.

(c) Cartera de CréditosLa cartera de créditos se muestra a su valor par y los intereses cobrados por anticipado se muestran en el rubro de acumulaciones y otros pasivos.

El Banco mantiene una provisión específica, una genérica y una anticíclica para incobrabilidad. Las pérdidas por créditos incobrables se llevan contra dichas provisiones.

El Banco efectúa una evaluación trimestral de su cartera de créditos y los créditos contingentes, con la finalidad de determinar y constituir la provisión específica para posibles pérdidas para cada crédito, de acuerdo con las normas establecidas en:

• La Resolución N° 009-1197 del 28 de noviembre de 1997, Normas Relativas a la Clasificación del Riesgo en la Cartera de Créditos y Cálculo de sus Provisiones.

• La Resolución N° 010.02 del 24 de enero de 2002, Normas Relativas a la Clasi-ficación del Riesgo en la Cartera de Microcréditos y Cálculo de sus Provisiones.

• La Resolución N° 332.11 del 22 de diciembre de 2011, Constitución de provisio-nes para los créditos o microcréditos otorgados a personas naturales o jurídicas cuyos bienes fueron objeto de expropiación, ocupación o intervención por parte del estado venezolano, aplicable a la cartera de créditos.

• La Resolución N° 028.13 del 18 de marzo de 2013, Normas Relativas al Régi-men Especial de Requisitos de Información y Constitución de Provisiones para la Cobertura de Riesgo de la Cartera Agrícola.

Adicionalmente, el Banco mantiene una provisión genérica de 1% sobre el saldo del capital de la cartera de créditos, de conformidad con la Resolución N° 009-1197, exceptuando la cartera de microcréditos para la cual el Banco mantiene una provisión genérica de 2% sobre el saldo del capital, de conformidad con la Resolución Nº 010.02. Asimismo, de conformidad con la Resolución N° 146.13, Normas Relativas a la Constitución de la Provisión Anticíclica, el Banco mantiene una provisión de 0,75% del saldo de la cartera de créditos bruta. La liberación de estas provisiones requiere autorización de la Superintendencia.

El Banco mantiene un índice de cobertura de 100% de su cartera inmovilizada, la cual está compuesta por la cartera vencida y en litigio. Esta provisión es aplicable cuando la sumatoria de las provisiones específicas y la genérica de la cartera de créditos resulten menor que los porcentajes antes indicados.

El plazo para castigar la cartera vencida no podrá ser superior a 24 meses, conta-dos a partir de la fecha de registro de la totalidad del crédito en la cuenta Créditos vencidos. El Banco podrá mantener la cartera en litigio por aquellos créditos a los cuales se les hayan iniciado las acciones judiciales de cobro, siempre y cuando estén pendientes por decisión los juicios por el tribunal respectivo. No obstante, a los 24 meses, contados a partir de la fecha de registro del crédito como Créditos en litigio, deberán contar con una provisión de 100%.

Para las cuentas de orden contingentes que se originan de garantías otorgadas y cartas de crédito emitidas no negociadas, se constituye una provisión genérica de 1%, y otra específica con base en los lineamientos establecidos para las operaciones de créditos (véanse las notas 19 y 21).

(d) Intereses y Comisiones por CobrarLos intereses y comisiones por cobrar devengados por las inversiones en títulos valores, cartera de créditos, créditos contingentes, servicios prestados o de otras cuentas por cobrar son reconocidos y acreditados a los ingresos, con base en el monto del capital pendiente de cobro.

Los rendimientos por cobrar devengados por la cartera de créditos requieren la constitución de una provisión con base en el porcentaje de provisión específica establecido para los créditos que le dan origen, cuando la clasificación de su riesgo está comprendida entre normal y potencial. Cuando la clasificación del riesgo de los créditos correspondientes es real, se crea una provisión de 100% para los intereses devengados y acreditados a los ingresos, al igual que los rendimientos devengados de créditos clasificados en las categorías D y E, de-jándose de reconocer los intereses devengados por dichos créditos. Éstos son registrados en las cuentas de orden y se registran como ingresos sobre la base de lo efectivamente cobrado.

Aquellos rendimientos que origina la cartera de créditos vigente y reestructurada, que tengan un plazo para su cobro igual o mayor a seis meses, deberán regis-trarse mensualmente en la porción que le corresponda como ingresos diferidos en el rubro de Acumulaciones y otros pasivos - ingresos diferidos, hasta tanto sean efectivamente cobrados.

Los intereses de mora para la cartera de créditos por cuotas y a plazo fijo en situación de vigentes o reestructurados se devengan y son reconocidos como ingresos, siempre y cuando el período de atraso sea menor a 30 días. Si cum-plido este plazo no se ha hecho efectivo el cobro, debe creárseles una provisión de 100%. Los intereses de mora devengados posterior al plazo señalado son registrados en las cuentas de orden.

Cuando el crédito a plazo fijo o el crédito por cuotas se considere vencido o en litigio no devengará intereses como ingresos, registrándose este importe en la correspondiente cuenta de orden Rendimientos por cobrar, en la cual se van registrando los devengos posteriores.Los rendimientos devengados por las inversiones en títulos valores, créditos contingentes, servicios prestados o de otras cuentas por cobrar, pendientes de cobro, requieren la constitución de una provisión específica, con base en su riesgo de recuperación.

(e) Inversiones en Empresas Filiales, Afiliadas y SucursalesSe registran en esta cuenta las inversiones que mantiene el Banco en empresas filiales y afiliadas, tanto en el país como en el exterior. Además, se registran las inversiones en sucursales.

(f) Bienes RealizablesLos bienes realizables se presentan al valor de adquisición o incorporación. El valor de incorporación de los bienes realizables (recibidos en dación de pago) se determina con base en el monto menor del valor determinado por la autoridad judicial en la transferencia, el saldo contable del capital del crédito correspondiente, las erogaciones recuperables originadas por la gestión de cobranza del crédito que se cancela, el valor de mercado de dichos bienes y el monto del avalúo.El valor de incorporación (valor de costo) sólo puede incrementarse por el monto de las mejoras o incorporaciones realizadas, hasta el monto en que éstas incrementan su vida útil o su valor de realización; las demás erogaciones realizadas con estos bienes deben ser reconocidas como gastos del período en el cual se incurrieron.Los bienes realizables deben ser desincorporados en un plazo de uno a tres años, contados a partir de la fecha de adquisición. Debe constituirse al mes siguiente de la fecha de ingreso al Banco o registro en este grupo un apartado para valuación, de manera que alcance 100% de éstos al final del plazo en que deben ser desincorporados.

El Banco no reconoce ingresos por bienes realizables hasta tanto sean cobrados.

(g) Bienes de Uso y DepreciaciónLos bienes de uso se presentan al costo de adquisición o construcción, neto de la depreciación acumulada. Los bienes de uso se deprecian por el método de línea recta, tanto para fines fiscales como financieros, con base en la vida útil estimada de 40 años para los inmuebles (edificaciones e instalaciones); de diez años para los bienes muebles y entre cuatro y ocho años para los equipos, a partir del mes siguiente de su incorporación, independientemente de que se encuentren en uso o no. Las mejoras se incorporan al valor del costo del bien, siempre que tengan el efecto de aumentar su capacidad de servicio o su eficiencia, prolongar su vida útil o ayudar a reducir costos de operaciones futuras. En ningún caso pueden incorporarse al costo las reparaciones, refacciones y otros gastos de conserva-ción que no cumplan con las condiciones establecidas anteriormente. Cuando los activos se retiran o se venden, el correspondiente costo y la depreciación acumulada se eliminan de las cuentas, y la ganancia o pérdida se refleja en los resultados del semestre.

Los bienes en uso que son propiedad del Banco no pueden ser dados en arren-damiento.

(h) Otros ActivosEn otros activos se incluyen los gastos diferidos que se presentan al costo y se amortizan por el método de línea recta en cuotas mensuales a partir del mes siguiente a aquel en el cual se originó el gasto, como se menciona a continuación:

• Mejoras a propiedades tomadas en alquiler, software y licencias compradas que serán amortizados en un plazo que no debe ser superior a cuatro años.

Los gastos por servicios registrados en la subcuenta 188.06 Otros gastos pagados por anticipado, deberán ser amortizados en un plazo no mayor a un año. Cualquier gasto por servicio pagado por anticipado mayor a un año será considerado como un préstamo, por lo que debe registrase en la cartera de créditos.Los bienes diversos que son propiedad del Banco no pueden ser dados en alquiler.Las partidas de este grupo podrán permanecer como máximo 360 días, contados desde el día de su vencimiento o exigibilidad. Si transcurrido este período no han sido canceladas, se debe constituir una provisión de 100% y, previa autorización del directorio del Banco, castigarse, registrándose su saldo en la cuenta de orden correspondiente.

El Banco efectúa una evaluación de la cobrabilidad de las partidas registradas en otros activos, utilizando criterios similares, en la medida en que sean aplicables, a los establecidos para la cartera de créditos. Adicionalmente, mantiene provi-siones para todas aquellas partidas que lo requieran, debido a su antigüedad y naturaleza, así como por requerimientos de la Superintendencia.

(i) Provisión para Indemnizaciones LaboralesEl Banco acumula y transfiere mensualmente a un fideicomiso, a nombre de cada trabajador, las indemnizaciones por concepto de terminación de la relación de trabajo que, de acuerdo con la Ley Orgánica del Trabajo, los Trabajadores y las Trabajadoras y el contrato colectivo vigente, son derechos adquiridos de los trabajadores. Bajo ciertas condiciones, dicha ley establece un pago adicional de la indemnización por despido injustificado. El Banco mantiene un apartado para este concepto con base en la experiencia de años anteriores. Dicha ley se encontró vigente hasta el 7 de mayo de 2012, fecha en la que entra en vigencia el Decreto

con Rango, Valor y Fuerza de Ley Orgánica del Trabajo, los Trabajadores y las Trabajadoras (LOTTT) publicada en la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.076.La Asociación Bancaria de Venezuela, mediante la Comunicación N° PA/DR/115/12/OF del 12 de septiembre de 2012 enviada a la Superintendencia, solicitó la ratificación de la aplicación de las VEN-NIF de forma supletoria para el cálculo y registro de los pasivos referentes a las prestaciones sociales de los trabajadores, en razón a lo previsto en el Numeral 12 del Capítulo I del Manual de Contabilidad. La Superintendencia, mediante el Oficio N° SIB-II-GGR-GNP-38442 del 27 de noviembre de 2012, en respuesta a la comunicación de la Asociación Bancaria de Venezuela, señala que las instituciones financieras podrán considerar de forma supletoria los criterios establecidos en la Norma Internacional de Conta-bilidad N° 19, denominada Beneficios a los empleados, a los efectos de determinar el gasto y el apartado correspondiente por concepto de indemnizaciones laborales que puedan generarse. Adicionalmente, indicó que la metodología asumida para determinar el gasto y el apartado correspondiente debe ser aplicada de forma uniforme y estar contemplada en las normas y políticas del Banco, debidamente documentadas y aprobadas por la Junta Directiva.

Por su parte, la Federación de Colegios de Contadores Públicos de la República Bolivariana de Venezuela (FCCPV) emitió en julio de 2013 el Boletín de Aplicación VEN-NIF Nº 9 (BA VEN-NIF 9) donde se establece el tratamiento contable del beneficio por prestaciones sociales, indicando que para la medición del pasivo por prestaciones sociales en cada fecha sobre la cual se informa podrá optar por el siguiente cálculo simplificado:

• Calcular las prestaciones sociales por cada trabajador activo, con base en 30 días por cada año de servicio o fracción superior a seis meses y con base en el último salario devengado por el trabajador.

• Si el importe individual para cada trabajador determinado según el párrafo 20 a) es superior al monto de las garantías acumuladas, según lo exigido por los literales a) y b) del Artículo 142 de la LOTTT, la diferencia resultante se reconocerá como un mayor pasivo y un gasto en los resultados del periodo.

• Si el importe individual para cada trabajador determinado según el párrafo 20 a) es inferior al monto de las garantías acumuladas según lo exigido por los literales a) y b) del Artículo 142 de la LOTTT, no se reconocerá importe adicional alguno en los estados financieros de la entidad.

Con base en lo anterior, la Junta Directiva aprobó, mediante el Acta del 10 de julio de 2014, el cálculo simplificado como la metodología a utilizar por el Banco para la determinación del pasivo por prestaciones sociales (véase la nota 18).

(j) Ingresos FinancierosSe incluyen en los resultados de las operaciones cuando son devengados, con excepción de los intereses devengados por préstamos y descuentos vencidos y en litigios, los cuales se reconocen como ingresos cuando se cobran.

Los ingresos diferidos por créditos a corto y largo plazo se llevan a ingresos durante el término de los créditos o la presentación y liquidación de las valuaciones, en el caso de la cartera de créditos a constructores.

(k) Gastos FinancierosSe incluyen en los resultados de las operaciones cuando se causan.

(l) Operaciones en Moneda ExtranjeraSe contabilizan a la tasa de cambio vigente a la fecha de las operaciones. De acuerdo con el Manual de Contabilidad para Bancos, los saldos de los activos y pasivos en moneda extranjera se valúan al cierre de cada mes al tipo de cambio oficial para la compra de divisas que determine el BCV (véase la nota 6). Las ganancias y pérdidas en cambio se presentan en los estados de resultados y aplicación al resultado neto del semestre, excepto los efectos de la fluctuación del tipo de cambio oficial, que se rigen por lo dispuesto en los Convenios Cambiarios N° 14 y 33, ya que la diferencia en cambio se registra en el patrimonio sin afectar los resultados del ejercicio (véase la nota 20).

(m) Impuesto sobre la Renta e Impuesto sobre la Renta DiferidoEl gasto de impuesto sobre la renta del año lo compone el impuesto corriente y el diferido. El registro para impuesto sobre la renta corriente se calcula sobre la base del ingreso neto gravable del Banco, determinado de conformidad con la legislación fiscal venezolana vigente y utilizando las tasas de impuesto vigentes (o sustancialmente vigentes en el futuro inmediato) a la fecha del estado de situación financiera (véase la nota 22).

Se debe reconocer un impuesto diferido activo y/o pasivo, correspondiente al monto de impuesto esperado a recuperar sobre las diferencias temporales entre los valores en libros de activos y pasivos, y sus correspondientes bases tributarias. Sin embargo, la provisión para la cartera de créditos no se podrá considerar como una diferencia temporal; por esta razón, el impuesto sobre la renta diferido debe ser calculado sobre las provisiones que mantenga la institución para los créditos clasificados como alto riesgo o irrecuperables (véase la nota 22).

El valor de los activos y pasivos diferidos se determina con base en las tasas de impuesto que se espera serán aplicables a la utilidad gravable en el año en que las diferencias temporales serán recuperadas o canceladas. El efecto sobre los activos y pasivos diferidos por cambios en las tasas de impuesto se reconoce en los resultados de operaciones del año en el cual entran en vigencia.

Un impuesto diferido activo se reconoce solamente hasta el monto que es probable que estén disponibles utilidades futuras con las cuales compensarlo. La gerencia del Banco considera que los estimados de rentas fiscales futuras son razonables y suficientes para realizar el impuesto diferido activo reconocido.

El valor en libros de los activos por impuestos diferidos se revisa en cada cierre de balance y se reduce en la medida en que ya no sea probable que se dispon-ga de suficientes beneficios fiscales para permitir que parte o todo el activo por impuestos diferidos se pueda aplicar. Los activos por impuestos diferidos no reconocidos se revalúan en cada cierre de los estados financieros y se reconocen en la medida en que se convierta en probable que el beneficio fiscal futuro vaya a permitir recuperar el activo por impuestos diferidos.

El impuesto sobre la renta diferido será calculado siempre y cuando la institución financiera haya generado impuesto sobre la renta en alguno de los últimos tres ejercicios fiscales y no habrá lugar a la creación de un activo por diferimiento de impuesto, con crédito al estado de resultados y aplicación del resultado neto, por un monto mayor al del impuesto corriente basado en la renta gravable.

(n) Activos de los FideicomisosLas cuentas que conforman el balance del fideicomiso se presentan con los mis-mos parámetros que utiliza el Banco para valorar sus cuentas del balance general a excepción de las inversiones en títulos valores, las cuales deben ser presentadas y valuadas al costo de adquisición que, a su vez, debe guardar consonancia con el valor de mercado, ajustado por la amortización de la prima y/o descuento. Si se evidencia un deterioro permanente importante en el valor de la inversión, tal deterioro se registra en los resultados del ejercicio en el cual ocurre.Cuando las inversiones en títulos valores están vencidas se reclasifican, conjun-tamente con sus rendimientos, a los otros activos. Si transcurridos 30 días desde la fecha de su vencimiento no han sido cobradas, debe crearse una provisión por 100% de los montos.

El fideicomiso del Banco considera como valor de mercado el valor de cotización en la bolsa de valores, así como también, considera el valor de mercado similar al valor razonable, tal como lo establece el Manual de Contabilidad para Bancos.

El fideicomiso del Banco no mantiene provisión para incobrabilidad, ya que sus operaciones de créditos corresponden a fondos fiduciarios provenientes de fi-deicomisos constituidos con organismos del sector público dirigidos a un interés social, en los cuales, el Banco, en su carácter de fiduciario y administrador de los fideicomitentes, otorga préstamos a productores agrícolas, adquisición de viviendas y desarrollo urbano, construcción de obras y microcréditos. Estas operaciones se hacen en cumplimiento de la Resolución Nº 179-00 del 30 de mayo de 2000 publicada en la Gaceta Oficial Nº 39.966 del 6 de junio de 2000, en la que se indica que la institución financiera no responderá por las pérdidas que experimente el fondo fideicometido; así como con lo previsto en el Decreto con Rango y Fuerza de Ley que Regula el Subsistema de Vivienda y Política Habitacional, publicado en la Gaceta Oficial Nº 37.066 del 30 de octubre de 2000 y con la Ley del Sector Bancario.

(o) Instrumentos Financieros fuera del Balance GeneralLos acuerdos de intercambios de moneda por operaciones de cambio y opera-ciones con derivados se presentan en las cuentas contingentes deudoras por sus valores nominales. Los montos por pagar y por cobrar, producto de estas operaciones, son acumulados de acuerdo con los términos contractuales y son incluidos en los ingresos por intereses y gastos por intereses del semestre, como parte del rendimiento del activo o pasivo cubierto por estos acuerdos.

En el curso ordinario del negocio, el Banco firma instrumentos financieros fuera del balance general, consistentes en compromisos para extender créditos y compromisos en acuerdos con tarjetas de crédito, cartas de crédito emitidas no negociadas e inversiones en valores afectas a reporto. Tales instrumentos se reflejan como compromisos cuando se firma el contrato correspondiente y se registran en los estados financieros cuando se efectúa el desembolso, es decir, cuando se activan por la asignación de fondos o cuando los honorarios relacio-nados sean incurridos o recibidos. En caso de no utilizarse las líneas de créditos, no se generarán costos adicionales para el Banco.

(p) Estados de Flujos del EfectivoPara propósitos de los estados de flujos del efectivo, el Banco considera sus disponibilidades, netas de la provisión para disponibilidades, como efectivo y equivalentes de efectivo.

(q) Compromisos y ContingenciasLos efectos de compromisos a largo plazo establecidos con terceros, tales como contratos de suministro formalizados con proveedores o clientes, se reconocen en los estados financieros considerando la sustancia económica de los acuerdos y con base en los montos incurridos o devengados. Los compromisos relevantes se revelan en las notas a los estados financieros. Las obligaciones o pérdidas asociadas a las contingencias originadas en reclamos, litigios, multas o penalida-des en general se reconocen como pasivo en el balance general cuando existe una obligación cierta o legal resultante de eventos pasados, es probable que será necesario un desembolso para cancelar la obligación y el monto puede ser razonablemente estimado; de otro modo, se revelan en las notas a los estados financieros los detalles cualitativos de la situación que origina la contingencia. No se reconocen ingresos, ganancias o activos contingentes.

(4) Administración de RiesgoEl Banco está expuesto, principalmente, a los riesgos de crédito, liquidez, mercado y operacional. La política de riesgo empleada por el Banco para manejar estos riesgos se menciona a continuación:

• Riesgo de crédito: el Banco asume la exposición al riesgo de crédito como aquel en el que una contraparte no sea capaz de pagar las deudas contraídas por completo a la fecha de vencimiento. La exposición al riesgo de crédito es monitoreada por el Banco mediante un análisis regular de la capacidad de pago de los prestatarios. El Banco estructura el nivel de riesgo de crédito colocando límites en relación con un prestatario o grupo de prestatarios.

• Riesgo de liquidez: es el riesgo de que el Banco encuentre dificultades para cumplir con las obligaciones asociadas con pasivos financieros que son liquidadas entregando efectivo u otro activo financiero. El Banco revisa diariamente sus recursos disponibles en efectivo, colocaciones overnight, cuentas corrientes, préstamos y garantías. La estrategia de inversión del Banco está orientada a garantizar el nivel adecuado de liquidez. Una parte importante del efectivo es invertido en depósitos a la vista en el BCV.

• Riesgo de mercado: el riesgo de mercado se materializa en una institución financiera cuando las condiciones de mercado cambian adversamente, afectando la liquidez y el valor de los instrumentos financieros que la institución mantiene en portafolios de inversión o en posiciones contingentes, resultando en una pérdida para la institución. El riesgo de mercado está constituido fundamentalmente por los riesgos de tasas de interés y riesgos de tasas de cambio.

El riesgo de tasa de interés se materializa por los descalces temporales existentes entre los activos y pasivos del balance. Ante cambios adversos en las tasas de interés, este descalce genera un impacto potencial sobre el margen financiero de la institución. El Banco establece una exposición máxima a asumir ante el cambio en la tasa de interés. Este límite se fija como la pérdida máxima que el Banco está dispuesto a asumir ante una variación importante; dicha variación es analizada por el Comité Integral de Riesgos mensualmente. Existe una baja exposición de riesgo de tasa de interés, ya que se encuentran reguladas por el BCV.

El riesgo de tasa de cambio es el riesgo de que el valor de un instrumento financiero fluctúe debido a cambios en las tasas de divisas. Las operaciones del Banco son esencialmente en bolívares.

El Banco identifica una oportunidad de mercado a corto y mediano plazo, las inversiones podrán ser colocadas en instrumentos de divisas, atendiendo los límites regulatorios establecidos. El grado de este riesgo que asume el Banco es determinado por la posición neta y la volatilidad predominante de los tipos de cambio (cuanto mayor sea la posición o cuanto mayor sea la volatilidad del tipo de cambio, mayor será el riesgo). La cuantificación de la exposición al tipo de cambio se medirá como la posición abierta neta en cada moneda. Debido al control de cambio existente en el país y a su poca fluctuación, el Banco no asume riesgos significativos por este concepto.

• Riesgo operacional: el Banco lo asume como la pérdida resultante de deficien-cias o fallos de los procesos internos, recursos humanos, sistemas o aquellas derivadas de circunstancias externas.

El riesgo operacional es el riesgo de una pérdida directa o indirecta proveniente de una amplia variedad de causas asociadas con los procesos, personal, tecnología e infraestructura del Banco y de los factores externos distintos de los riesgos de crédito, liquidez y mercado, como los que surgen de requerimientos legales y regulatorios, así como, las normas generalmente aceptadas del comportamiento corporativo. Los riesgos operacionales surgen de todas las operaciones del Banco.

El objetivo del Banco es administrar el riesgo operacional para equilibrar la prevención de pérdidas financieras y daños a la reputación del Banco con la efectividad general del costo y evitar los procedimientos de control que restringen la iniciativa y creatividad.

El Banco no mantiene instrumentos de cobertura de riesgos que permitan mi-nimizar los riesgos antes mencionados. El manejo general de los riesgos de la gerencia se enfoca en lo impredecible de los mercados financieros y busca minimizar potenciales efectos adversos en el desempeño financiero del Banco.

(5) DisponibilidadesEl detalle de la cuenta de efectivo es el siguiente (en bolívares, excepto por los montos en dólares y euros):

31 de diciembre 30 de junio de 2015 de 2015

Billetes y monedas nacionales 7.314.092.558 3.575.748.353 Billetes y monedas extranjeras incluye US$317.428 y €644.101

(US$343.719 y €644.102 al 30 de junio de 2015) 6.436.273 6.694.992 Caja chica 240.200 135.850

7.320.769.031 3.582.579.195

El detalle de la cuenta Banco Central de Venezuela es el siguiente (en bolívares, excepto por los montos en dólares):


Cuenta encaje 70.150.992.200 46.728.661.040 Cuenta según el Convenio Cambiario N° 20 US$10.502.843

(US$15.091.819, al 30 de junio de 2015) 66.001.964 94.840.010 Otros depósitos 27.209.246.020 395.143.478

97.426.240.184 47.218.644.528

El Banco, de conformidad con el Artículo 61 de la Ley del Sector Bancario, cum-ple con el encaje legal en moneda nacional establecido por el BCV mediante resoluciones especiales. Al 31 de diciembre de 2015, el porcentaje de encaje legal aplicable es de 18,50% sobre la base de reserva de obligaciones netas e inversiones cedidas y de 28% del monto total correspondiente al saldo marginal de las captaciones, los cuales incluyen una reducción de tres puntos porcentuales del coeficiente de encaje antes mencionado para las instituciones bancarias que participen en el programa social Gran Misión Vivienda Venezuela; esto a través de la adquisición de instrumentos emitidos en el marco de dicho programa, hasta la concurrencia del monto de los recursos que queden disponibles, como conse-cuencia de dicha reducción. Al 31 de diciembre 2015, el Banco ha participado en el referido programa social, adquiriendo inversiones que se mantienen registradas en el rubro de inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento (véase la nota 7).Efectos de cobro inmediato

Al 31 de diciembre de 2015, la cuenta Efectos de cobro inmediato por Bs5.509.628.368 (Bs6.726.861.924 al 30 de junio de 2015) corresponde a ope-raciones de la cámara de compensación a cargo del BCV y otros bancos.

(6) Operaciones en Moneda ExtranjeraAl 31 de diciembre de 2015 (30 de junio de 2015), el Banco valoró sus activos, pasivos y cuentas de orden en dólares estadounidenses al tipo de cambio vigente a esa fecha, fijado el 8 febrero de 2013 por el Ministerio del Poder Popular de Economía y Finanzas y el BCV, de Bs6,2842 por US$1, según lo publicado en la Gaceta Oficial N° 40.108 del 13 de febrero de 2013.

El siguiente es un resumen sobre el resultado de las operaciones realizadas en moneda extranjera que se presenta formando parte de los estados de resultados y aplicación del resultado neto (en bolívares):

31 de diciembre 30 de juniode 2015 de 2015

Otros ingresos operativos -Ganancia por diferencial cambiario (235.086.791) (202.534.512) Comisiones por intermediación en operaciones del

Sistema Marginal de Divisas (SIMADI) (30.472.634) (29.690.804)

Otros gastos operativos - Pérdida por diferencial cambiario - 109.261.465

Un resumen de los activos, pasivos y cuentas de orden en moneda extranjera es el siguiente (en bolívares y miles de dólares estadounidenses):

31 de diciembre de 2015 30 de junio de 2015US$ Bs US$ Bs

Activo - Disponibilidades 50.277.993 315.956.964 42.154.344 264.906.330 Inversiones en títulos valores 234.933.975 1.476.372.086 225.023.825 1.414.094.720 Cartera de créditos 259.501 1.630.756 259.501 1.630.754 Rendimientos por cobrar - por inversiones en

títulos valores 3.949.875 24.821.804 3.275.011 20.580.822 Inversiones en empresas filiales y afiliadas

financieras del exterior 30.964.541 194.587.369 30.964.541 194.587.369 Otros activos 7.333.961 46.088.078 128.598.377 808.137.918

Total activos 327.719.846 2.059.457.056 430.275.598 2.703.937.912

Pasivo - Captaciones del público 10.502.843 66.001.966 15.091.819 94.840.010 Otras obligaciones por intermediación financiera 463.310 2.911.533 453.177 2.847.854 Acumulaciones y otros pasivos 33.353.544 209.600.341 36.764.509 231.035.530 Ingresos diferidos - - 16.894.520 106.168.545 Partidas por aplicar 7.282.981 45.767.709 11.709.372 73.584.033

Total pasivos 51.602.678 324.281.549 80.913.397 508.475.972

Posición neta activa en moneda extranjera 276.117.168 1.735.175.507 349.362.200 2.195.461.940

Cuentas de orden -Compromisos de venta de divisas (22.877) (143.764) (211.967) (1.332.043) Compromisos de compra de divisas 22.877 143.764 211.967 1.332.043 Cheques pendientes en M/E (EUR) 59 371 - - Cheques pendientes en M/E (EUR) (59) (371) - - Contra. No negociados a la vista 19.529.517 122.727.391 - - Contra. No negociados a la vista (19.529.517) (122.727.391) - -

Total cuenta de orden - - - -

Total posición neta activa en moneda extranjera 276.117.168 1.735.175.507 349.362.200 2.195.461.940

A continuación se presenta un detalle de los activos y pasivos en moneda extranjera que no forman parte del cálculo de la posición en moneda extranjera, de acuerdo con el BCV (en bolívares y miles de dólares estadounidenses):

31 de diciembre de 2015 30 de junio de 2015Bs US$ Bs US$

Activos -Disponibilidades:

Cuenta según el Convenio Cambiario N° 20 66.001.964 10.502.843 94.840.010 15.091.819 Inversiones en títulos valores:

Títulos de Interés y Capital Cubierto (TICC) 145.223.179 23.109.255 145.260.447 23.115.185 Petrobonos 2016 769.684.004 122.479.234 783.750.170 124.717.573 Bonos Soberanos 2024 y 2026 1.295.461.461 206.145.804 1.378.751.872 219.399.744

Total activos 2.276.370.608 362.237.136 2.402.602.499 382.324.321

Al 31 de diciembre de 2015, el Banco mantiene una posición activa neta en mo-neda extranjera de US$276.117.168 (US$349.362.200 al 30 de junio de 2015). Al 31 de diciembre de 2015, el monto de la posición en moneda extranjera no excede el límite máximo establecido por el BCV, el cual es de 30% del patrimonio del Banco al 30 de noviembre, equivalente a US$986.653.872 (al 30 de junio de 2015 el patrimonio del Banco al 31 de mayo de 2015, equivalente a US$716.967.437).

Al 31 de diciembre de 2015, la posición en moneda extranjera neta incluye €970.558 (€975.269 al 30 de junio de 2015), los cuales fueron convertidos a dólares estadounidenses al tipo de cambio de US$1,0918 por euro (US$1,1140 al 30 de junio de 2015).

Al 31 de diciembre de 2015, el Banco mantiene una posición activa neta en moneda extranjera en las cuentas de orden del fideicomiso por US$39.340.963 (US$39.340.963 al 30 de junio de 2015).Régimen de Administración de Divisas

El 21 de enero de 2003, el Ejecutivo Nacional y el BCV suspendieron todas las transacciones con divisas y, el 5 de febrero de 2003, suscribieron un convenio cambiario en el cual se establece un régimen para la administración de divisas y se dicta la creación de la Comisión de Administración de Divisas (CADIVI), con la finalidad de coordinar, administrar, controlar y establecer los requisitos, pro-cedimientos y restricciones que requiera la ejecución del mencionado convenio.

El 8 de febrero de 2013, mediante la Gaceta Oficial N° 40.108 fue publicado el Convenio Cambiario N° 14, suscrito por el Ministerio del Poder Popular de Pla-nificación y Finanzas y el BCV. Este convenio cambiario establece que a partir del 9 de febrero de 2013 se fija el tipo de cambio en Bs6,2842 por US$1 para la compra y Bs6,30 por US$1 para la venta.

En la Gaceta Oficial N° 40.119 del 27 de febrero de 2013 fue publicada la Reso-lución Nº 018.13, emitida por la Superintendencia, mediante la cual se dictan las normas relativas a la aplicación y registro de los beneficios netos originados por la entrada en vigencia del Convenio Cambiario Nº 14 del 8 de febrero de 2013.

El 29 de noviembre de 2013, mediante el Decreto N° 601, se dicta la creación del Centro Nacional de Comercio Exterior (CENCOEX) y de la Corporación Venezolana de Comercio Exterior. El 14 de abril de 2014, mediante el Decreto N° 903, se ordena la supresión de CADIVI, siendo asumidas sus competencias por el CENCOEX.

En la Gaceta Oficial N° 40.638 del 13 de abril de 2015, fue publicado el Decreto N° 1.710, mediante el cual se prorroga hasta el 31 de diciembre de 2015 el plazo para la supresión de CADIVI.

Ley del Régimen Cambiario y sus IlícitosEn la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.150 del 18 de noviembre de 2014 fue publicado el Decreto con Rango Valor y Fuerza de Ley del Régimen Cambiario y sus Ilícitos, el cual deroga el decreto del mismo nombre emitido el 19 de febrero de 2014 en la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.126.Otros Mecanismos Legales para la Compraventa de DivisasSistema Complementario de Divisas (SICAD)

El 2 de julio de 2013 fue publicado en la Gaceta Oficial N° 40.199 el Convenio Cambiario N° 22, en donde se establece el Sistema Complementario de Divisas, en el cual las personas naturales y jurídicas podrán ofertar sus posiciones en mo-neda extranjera a través de subastas especiales, así como adquirir divisas cuando el BCV así lo disponga, a través de sus convocatorias. En la Gaceta Oficial N° 40.201 del 4 de julio de 2013 fue publicada la Resolución N° 13-07-01, mediante la cual se dictan las Normas Generales del Sistema Complementario de Divisas.En la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.122 del 23 de enero de 2014 fue publicado el Convenio Cambiario N° 25, mediante el cual se establece que, a partir del 24 de enero de 2014, el tipo de cambio aplicable para las operaciones de venta de divisas efectuadas por los operadores cambiarios para el pago de consumos realizados con tarjeta de crédito con ocasión de viajes al exterior y de operaciones de comercio electrónico con proveedores del extranjero, así como la liquidación de efectivo con ocasión de viajes al exterior y remesas a familiares se efectuarán al tipo de cambio resultante de la última asignación de divisas realizada a través del SICAD. El 9 de abril de 2015, en la Gaceta Oficial N° 40.636 fue publicada la Providencia N° 11, mediante la cual el CENCOEX establece que, a partir del 10 de abril de 2015, las solicitudes de divisas para gastos de viajes al exterior y pagos de comercio electrónico tienen que ser presentadas a través de la banca pública.En la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.125 del 10 de febrero de 2014 fue publi-cado el Convenio Cambiario N° 26, suscrito por el BCV y el Ministerio del Poder Popular de Economía, Finanzas y Banca Pública, en el cual se establece que las subastas llevadas a cabo a través del SICAD serán administradas y dirigidas por el CENCOEX.

Sistema Marginal de Divisas (SIMADI)En la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.171 del 10 de febrero de 2015 fue publi-cado el Convenio Cambiario N° 33, dictado por el Ejecutivo Nacional y el BCV, el cual define las normas que rigen las operaciones de divisas en el sistema financiero nacional que ha sido denominado Sistema Marginal de Divisas (SIMA-DI) y a través del cual las instituciones bancarias, casas de cambio, operadores de valores autorizados y la Bolsa Pública de Valores Bicentenaria actúan como intermediarios cambiarios en cualquiera de los mercados de divisas y de títulos valores en moneda extranjera existentes o que se desarrollen.

El 7 de mayo de 2015, mediante la Resolución N° 055.15, la Superintendencia dictó las normas relativas a la aplicación y registro de los beneficios netos, ori-ginados en las operaciones cambiarias que realizan las instituciones financieras en calidad de oferentes en el SIMADI.Convenio Cambiario N° 20

En la Gaceta Oficial N° 40.480 del 21 de agosto de 2014 fue publicada la Resolu-ción N° 14-08-01 suscrita por el BCV, mediante la cual se establece que los bancos universales autorizados a recibir depósitos en moneda extranjera, de acuerdo con el Convenio Cambiario N° 20, deberán mantenerlos en cuentas en moneda extranjera con el BCV. Adicionalmente, se deroga el Artículo 7 de la Resolución N° 12-09-01, emitida por el BCV en la Gaceta Oficial N° 40.002 del 6 de septiembre de 2012, la cual indicaba en su Parágrafo Único que los depósitos en moneda extranjera establecidos en los Artículos 1 y 2 del Convenio Cambiario N° 20, no computarían al cálculo del encaje legal de los bancos.

Operaciones con Centros Financieros Off-shoreEn la Gaceta Oficial Nº 39.447 del 16 de junio de 2010, mediante la Resolución Nº 312.10 publicada por el BCV, se prohíbe realizar y mantener operaciones con bancos y otras entidades con licencias bancarias y/o de inversión otorgadas en países, estados o jurisdicciones con regímenes impositivos de baja carga fiscal, sin supervisión o regulación monetaria, bancaria o financiera y con intensa protección al secreto bancario. A partir de la entrada en vigencia de la resolución, los bancos y otras entidades del país deberán abstenerse de efectuar nuevas transacciones u operaciones off-shore con operadores financieros off-shore.

(7) Inversiones en Títulos ValoresEl detalle de las inversiones en títulos valores de acuerdo con la intención del Banco es el siguiente (en bolívares):


Para negociar 12.678 - Disponibles para la venta 4.456.647.264 4.459.489.962 Mantenidas hasta su vencimiento 41.088.787.160 32.310.926.763 De disponibilidad restringida 269.872.105 260.211.527 Otros títulos valores 2.751.887.804 2.793.122.304

48.567.207.011 39.823.750.556

Provisión para inversiones en títulos valores (386.992) (386.992)

48.566.820.019 39.823.363.564

El detalle de las inversiones en títulos valores es el siguiente (en bolívares, excepto los montos en dólares estadounidenses y el porcentaje de participación o tasas de interés):

Inversiones en títulos valores para negociar -Valor

razonable Valor Tasa dede mercado nominal interés (%)

31 de diciembre de 2015 -

Títulos valores emitidos y avalados por la nación:Bonos Soberanos con vencimiento entre octubre 2026

y agosto 2031 (valor nominal US$4.500) 12.678 28.279 11,75 - 11,95

Mediante la comunicación del 25 de marzo de 2015, el Banco solicitó a la Super-intendencia autorización para reclasificar los títulos valores denominados Vebonos y TIF por un valor nominal de Bs3.837.915.455 de la cuenta 121.00 Inversiones en títulos valores para negociar a la cuenta 122.00 Inversiones en títulos valores disponibles para la venta, en virtud de la volatilidad de los precios que presentan dichos instrumentos financieros en el mercado secundario y en relación con el plazo de permanencia de los títulos en la cuenta 121.00.

La Superintendencia el 21 de abril de 2015, mediante el Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-12578, autorizó dicha solicitud. En consecuencia, el Banco, mediante una comunicación del 4 de mayo de 2015, remitió el comprobante contable de la reclasificación efectuada por Bs3.695.607.762, monto que difiere al valor de los instrumentos autorizados previamente, debido a que se realizó la venta de un título cuyo comprobante se adjuntó a dicha comunicación.

El siguiente es un resumen sobre el resultado de las transacciones realizadas con inversiones en títulos valores para negociar que se presenta formando parte del estado de resultados y aplicación del resultado neto (en bolívares):


de 2015 de 2015

Otros ingresos operativos -Ganancia no realizada reconocida 5.902 47.393.196 Ganancia realizada en venta 1.005 13.353.727

Otros gastos operativos - Pérdida no realizada reconocida 1.370 2.554.697 Pérdida realizada en venta 283 77.252.866

Ventas totales efectuadas (valor nominal) - 7.208.213.240

Inversiones en títulos valores disponibles para la venta págs. junio – diciembreInversiones en títulos valores disponibles para la venta -

Valoración a preciode mercado Porcentaje de

Ganancia Pérdida Valor participaciónCosto de bruta no bruta no razonable Valor o tasa Número de

adquisición realizada realizada de mercado nominal de interés (%) acciones30 de junio de 2015 -

Títulos valores emitidos y avalados por la nación:Bonos y Obligaciones de la Deuda Pública Nacional -

Título de Interés Fijo con vencimiento entre diciembre de 2015 y febrero de 2030. 2.112.732.180 52.319.673 (78.608.923) 2.147.645.253 1.737.163.461 15,25 - 18,00 -

Bonos soberanos con vencimiento entre septiembre de 2015 y mayo de 2029. 2.276.456.739 1.700 - 2.240.729.658 1.764.103.842 9,53 - 16,78 -

Letras del tesorocon vencimiento en diciembre de 2015 29.649.390 - - 29.796.420 30.000.000 - -

Participación en empresas privadas no financieras del país -Corporación Suiche 7B, C. A. (acciones comunes, valor de la

acción Bs1,00 cada una) 20.800 - - 20.800 20.800 2,02 20.800Microfinanzas, S. A. (SOGAMIC, S. A.) (acciones clase B,

valor de la acción Bs10,00 cada una) 300.000 - - 300.000 300.000 5,32 30.000Sociedad de Garantías recíprocas para el sector Agropecuario, Forestal,

Pesquero y Afines, S. A. (acciones clase B, valor de la acción Bs10,00 cada una) 500.000 - - 500.000 500.000 0,46 50.000

Sociedad de Garantías Recíprocas para la pequeña y mediana empresadel Sector Turismo, S. A. (SOGATUR) (acciones clase B,valor de la acción Bs1.800 cada una) 39.058.200 - - 39.058.200 39.058.200 1,62 21.699

Participación en Sociedades de Garantías Recíprocaspara la Pequeña y Mediana Empresa del país (SGR) (acciones clase B, valor de la acción Bs10,00 cada una)

SGR - Cojedes, S. A. 50.000 - - 50.000 50.000 2,28 5.000SGR - Falcón, S. A. 100.000 - - 100.000 100.000 2,75 10.000SGR - Táchira, S. A. 255.250 - - 255.250 255.250 1,07 25.525SGR - Aragua, S. A. 186.610 - - 186.610 186.610 3,13 18.661SGR - Lara, S. A. 12.370 - - 12.370 12.370 0,12 1.237SGR - Monagas, S. A. 50.000 - - 50.000 50.000 0,45 5.000SGR - Anzoátegui, S. A. 50.000 - - 50.000 50.000 3,51 5.000SGR - Carabobo, S. A. 100.000 - - 100.000 100.000 3,39 10.000SGR - Trujillo, S. A. 100.000 - - 100.000 100.000 9,05 10.000SGR - Mérida, S. A. 155.000 - - 155.000 155.000 3,19 15.500SGR - Guárico, S. A. 176.000 - - 176.000 176.000 14,58 17.600SGR - Nueva Esparta, S. A. 50.000 - - 50.000 50.000 0,75 5.000SGR - Barinas, S. A. 100.000 - - 100.000 100.000 1,17 10.000SGR - Guayana, S. A. 50.000 - - 50.000 50.000 3,44 5.000

1.435.230 - - 1.435.230 1.435.230

Participación en empresas no financieras del exterior - Society for Worldwide Interbank Financial Telecomunication

(SWIFT) (valor nominal de las acciones €125 cada una) 4.401 - - 4.401 4.401 0,001 5

Total inversiones en títulos valores disponibles para la venta 4.460.156.940 52.321.373 (78.608.923) 4.459.489.962 3.572.585.934

Valoración a preciode mercado Porcentaje de

Ganancia Pérdida Valor participaciónCosto de bruta no bruta no razonable Valor o tasa Número de

adquisición realizada realizada de mercado nominal de interés (%) acciones

31 de diciembre de 2015 -Títulos valores emitidos y avalados por la nación:

Bonos y Obligaciones de la Deuda Pública Nacional -Título de Interés Fijo con vencimiento entre diciembre de 2015

y febrero de 2030. 4.441.772.590 52.319.673 (78.608.923) 4.415.483.340 3.475.167.540 13,97 - 18,00 -Bonos soberanos

con vencimiento en octubre 2026 14.513 1.700 - 16.213 37.705 11,75 -Participación en empresas privadas no financieras del país -

Corporación Suiche 7B, C. A. (acciones comunes, valor de laacción Bs1,00 cada una) 20.800 - - 20.800 20.800 2,02 20.800

Microfinanzas, S. A. (SOGAMIC, S. A.) (acciones clase B,valor de la acción Bs10,00 cada una) 300.000 - - 300.000 300.000 5,32 30.000

Sociedad de Garantías recíprocas para el Sector Agropecuario, Forestal,Pesquero y Afines, S. A. (acciones clase B, valor de la acción Bs10,00 cada una) 500.000 - - 500.000 500.000 0,46 50.000

Sociedad de Garantías Recíprocas para la pequeña y mediana empresadel Sector Turismo, S. A. (SOGATUR) (acciones clase B,valor de la acción Bs1.800 cada una) 39.058.200 - - 39.058.200 39.058.200 1,62 21.699

Participación en Sociedades de Garantías Recíprocaspara la Pequeña y Mediana Empresa del país (SGR) (acciones clase B, valor de la acción Bs10,00 cada una)

SGR - Cojedes, S. A. 50.000 - - 50.000 50.000 2,28 5.000SGR - Falcón, S. A. 100.000 - - 100.000 100.000 2,75 10.000SGR - Táchira, S. A. 255.250 - - 255.250 255.250 1,07 25.525SGR - Aragua, S. A. 186.610 - - 186.610 186.610 3,13 18.661SGR - Lara, S. A. 12.370 - - 12.370 12.370 0,18 1.237SGR - Monagas, S. A. 50.000 - - 50.000 50.000 0,45 5.000SGR - Anzoátegui, S. A. 50.000 - - 50.000 50.000 3,51 5.000SGR - Carabobo, S. A. 100.000 - - 100.000 100.000 3,39 10.000SGR - Trujillo, S. A. 100.000 - - 100.000 100.000 9,05 10.000SGR - Mérida, S. A. 155.000 - - 155.000 155.000 1,96 15.500SGR - Nueva Esparta, S. A. 50.000 - - 50.000 50.000 0,75 5.000SGR - Barinas, S. A. 100.000 - - 100.000 100.000 1,17 10.000SGR - Guayana, S. A. 50.000 - - 50.000 50.000 3,44 5.000

1.259.230 - - 1.259.230 1.259.230

Participación en empresas no financieras del exterior - Society for Worldwide Interbank Financial Telecomunication

(SWIFT) (valor nominal de las acciones €125 cada una) 9.481 - - 9.481 9.481 0,001 11

Total inversiones en títulos valores disponibles para la venta 4.482.934.814 52.321.373 (78.608.923) 4.456.647.264 3.516.352.956

El siguiente es un resumen sobre el resultado de las transacciones realizadas con inversiones en títulos valores disponibles para la venta que se presenta formando parte del estado de resultados y aplicación del resultado neto (en bolívares):


de 2015 de 2015

Otros ingresos operativos -Ganancia neta no realizada reconocida 78.757.354 178.511.674 Ganancia realizada en venta 123.670.005 107.097.054

Otros gastos operativos - Pérdida neta no realizada reconocida (27.454.767) (178.916.361) Pérdida neta realizada en venta (35.306.175) (60.573.119)

Ventas totales efectuadas (valor nominal) 5.281.085.962 3.368.726.504 Ventas totales efectuadas (valor de venta) 6.673.095.261 4.074.699.611

Título valor Ente custodio

1 Bonos y obligaciones de la deuda pública nacional 2 I Banco Central de Venezuela

3 Participación en empresas privadas no financieras del país

4 II Custodia del Banco

5 Participación en las sociedades de garantías recíprocas

6 III Custodia del Banco

El Ministerio del Poder Popular para el Turismo, a través de Resolución N°093 del 15 de octubre de 2013, fijó un aporte único y voluntario por parte de las instituciones bancarias para la adquisición de acciones tipo B de la Sociedad de Garantías Recíprocas para la Pequeña y Mediana empresa del Sector Turismo, S. A. (SOGATUR), indicando que la totalidad de la compra será imputada como parte del cumplimiento de la cartera dirigida al sector turismo. Posteriormente, la Superintendencia, a través del Oficio N°SIB-II-GGR-GNP-44123 del 26 de diciembre de 2013 dirigido a las instituciones bancarias, instruye que el registro contable de estas acciones deberá ser realizado en la subcuenta 122.17 Parti-cipación en empresas privadas no financieras del país, hasta tanto se imparta otra instrucción. El Banco, en atención al Ministerio del Poder Popular para el Turismo, adquirió 21.699 acciones tipo B de SOGATUR en el mes de diciembre de 2013 (véase la nota 8).

Inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento junio – diciembre

Inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento -

ValorCosto razonable Valor Tasa de

amortizado de mercado nominal interés (%)

31 de diciembre de 2015 -Bonos y Obligaciones de la Deuda Pública Nacional -

Bonos globales con vencimiento entre febrero 2016 y septiembre de 2027(valor nominal US$215.820.260) 1.015.422.074 643.627.836 1.356.257.678 6,00 - 9,25

Vebonos con vencimientos entre septiembre de 2016 y enero de 2026 15.271.233.390 15.230.340.969 12.272.963.226 9,875 - 18,00 Bonos Soberanos Internacionales con vencimiento entre octubre de 2024 y

octubre de 2026 (valor nominal US$220.000.000) 1.295.441.194 529.443.850 1.382.524.000 8,25 - 11,75Títulos de Interés y Capital Cubierto (TICC) con vencimientos entre agosto

de 2016 y marzo 2019 (valor nominal US$23.030.147) 145.223.179 151.584.916 144.726.050 5,25 - 8,625

17.727.319.837 16.554.997.571 15.156.470.954

Otros títulos emitidos o avalados por la nación -Petrobonos con vencimiento entre octubre de 2016 y abril 2037

(valor nominal US$212.273.200) 1.149.988.153 761.143.945 1.333.967.243 5,125 - 12,75Certificado de Participacion Desmaterializado Simón Bolívar

con vencimientos entre mayo de 2016 y octubre de 2027 21.446.414.682 19.920.585.896 21.446.414.682 3,75 - 6,48Bonos Agrícolas con vencimiento entre abril de 2016 y julio de 2017 765.064.488 759.000.000 759.000.000 9,10

23.361.467.323 21.440.729.841 23.539.381.925

41.088.787.160 37.995.727.412 38.695.852.879

Inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento -

ValorCosto razonable Valor Tasa de

amortizado de mercado nominal interés (%)

30 de junio de 2015 -

Bonos y Obligaciones de la Deuda Pública Nacional -Bonos globales con vencimiento entre diciembre 2018 y septiembre de 2027

(valor nominal US$141.140.000) 712.189.450 357.551.499 886.951.988 9,25 - 7,00Vebonos con vencimiento entre septiembre de 2015 y enero 2026 10.688.125.495 10.392.387.563 8.250.189.668 9,53 - 16,96Título de Interés Fijo con vencimientos entre noviembre de 2015 y febrero de 2025 4.785.337.185 4.831.915.434 4.022.910.736 9,93 - 17,18Bonos Soberanos Internacionales con vencimiento entre

febrero de 2016 y octubre de 2026 (valor nominal US$274.062.260) 1.558.750.529 616.143.937 1.722.262.054 5,75 - 11,75Títulos de Interés y Capital Cubierto (TICC) con vencimiento entre agosto

de 2016 y marzo 2019 (valor nominal US$23.016.647) 145.260.446 151.470.976 144.641.213 5,25 - 8,63

17.889.663.105 16.349.469.409 15.026.955.659

Otros títulos emitidos o avalados por la nación -Petrobonos con vencimiento entre octubre de 2015 y abril 2037

(valor nominal US$228.849.200) 1.212.454.952 697.027.245 1.438.134.143 12,00 - 12,75Certificado de Participación Desmaterializado Simón Bolívar

con vencimientos entre mayo de 2016 y abril de 2027 12.440.016.168 12.440.016.168 12.440.016.168 3,75 - 6,48Bonos Agrícolas con vencimientos entre abril de 2016 y julio de 2017 768.792.538 759.000.000 759.000.000 9,10

14.421.263.658 13.896.043.413 14.637.150.311

32.310.926.763 30.245.512.822 29.664.105.970

La Superintendencia, a través de la Circular N° SIB-II-GGR-GNP-10025 del 10 de abril de 2014, establece una excepción regulatoria relativa a la enajenación de los títulos valores en moneda extranjera registradas en la cuenta 123.00 Inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento, cuando estos se negocien a través del SICAD II.

Durante el semestre terminado el 31 de diciembre de 2015 (30 de junio de 2015), no se efectuaron operaciones de venta de títulos valores clasificados en la cuenta 123.00 mediante el SICAD II.

Durante el semestre terminado el 31 de diciembre de 2015, el Banco adquirió cer-tificados de participación desmaterializados Simón Bolívar por Bs9.006.398.514, con vencimientos entre los años 2023 y 2027 (Bs3.082.482.396 al 30 de junio de 2015 con vencimientos al 2027) (véase la nota 5).

Al 31 de diciembre de 2015 (30 de junio de 2015), las inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento se encuentran en custodia de BCV, Clear stream, Deutsche Bank y Julius Baer, este último bajo una cuenta custodia con el BCV.

Durante el semestre terminado el 31 de diciembre de 2015 (30 de junio de 2015), el Banco no presentó desvalorización permanente en sus inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento.

El detalle de la composición de la cuenta ganancia o pérdida no realizada del Banco es el siguiente (en bolívares):


Ganancia no realizada en inversiones en títulos valoresdisponibles para la venta 52.321.373 78.973.954

Pérdida no realizada en inversiones en títulos valoresdisponibles para la venta (78.608.923) (79.640.932)

Ganancia no realizada en inversiones en títulos valoresreclasificados de disponibles para la venta amantenidos hasta su vencimiento 139.676.536 173.994.405

Pérdida no realizada en inversiones en títulos valoresreclasificados de disponibles para la venta amantenidos hasta su vencimiento (115.853.251) (145.856.388)

(2.464.265) 27.471.039

Los cambios en la cuenta de ganancia o pérdida no realizada, incluida en el patri-monio, originados por la valuación de las inversiones en títulos valores disponibles para la venta y mantenidas hasta su vencimiento son los siguientes (en bolívares):


de 2015 de 2015

Saldos al comienzo del semestre (27.471.039) - Ganancia realizada en venta de inversiones (48.458.033) (60.573.119) Pérdida realizada en venta de inversiones 129.695.925 32.697.393 Ganancia no realizada por ajuste al valor razonable de mercado (78.757.354) (178.816.534) Pérdida no realizada por ajuste al valor razonable de mercado 27.454.766 179.221.221

Saldos al final del semestre 2.464.265 (27.471.039)

Inversiones de disponibilidad restringida -Valor Tasa de

razonable Valor en Valor interésCosto de mercado libros nominal (%)

31 de diciembre de 2015 -Fondos restringidos entregados en fideicomiso

en el Banco Mercantil, C. A., Banco Universal 189.235.690 189.235.690 189.235.690 189.235.690 -Deutsche Bank AG, New York, carta de crédito

con vencimiento en diciembre 2016(valor nominal US$11.856.183 ) 74.506.625 74.506.625 74.506.625 74.506.625 0,38-058

Depósito en garantía a favor de Visa Internacional (valor nominal US$975.429) 6.129.790 6.129.790 6.129.790 6.129.790 -

269.872.105 269.872.105 269.872.105 269.872.105

30 de junio de 2015 -Fondos restringidos entregados en fideicomiso

en el Banco Mercantil, C. A., Banco Universal 167.014.096 167.014.096 167.014.096 (1) 167.014.096 -Deutsche Bank AG, New York, carta de crédito

con vencimientos entre agosto y septiembre 2015 (valor nominal US$11.856.183) 74.506.625 74.506.625 74.506.625 (2) 74.506.625 0,38-058

Depósito en garantía a favor de Visa Internacional(valor nominal US$2.973.910) 18.690.806 18.690.806 18.690.806 18.690.806 -

260.211.527 260.211.527 260.211.527 260.211.527

1. Contrato de fideicomiso correspondiente al Fondo Social para Contingencias, según el Artículo 45 de la Ley del Sector Bancario (nota 19).

2. Las otras inversiones de disponibilidad restringida corresponden a certificados de depósitos constituidos en institu-ciones financieras del exterior, con recursos provenientes de anticipos sobre cartas de crédito recibidas por el uso de Visa International Service Association y Mastercard International. Dichos certificados están en custodia en la Gerencia Internacional del Banco (véase la nota 5).

Durante el semestre terminado el 31 de diciembre de 2015 (30 de junio de 2015) no hubo operaciones de reporto pasivas con el BCV.

Al 31 de diciembre de 2015 (30 de junio de 2015) el Banco no mantiene opera-ciones de mutuos activos.Las inversiones de disponibilidad restringida al 31 de diciembre de 2015 se encuentran en custodia, como se detalla a continuación:

I Título valor II III Ente custodio

1 Fondos restringidos entregados en fideicomiso en instituciones financieras del país

2 Mercantil, C. A. Banco Universal

3 Otras inversiones de disponibilidad restringida

4

5 Visa International Service Association

6 Deutsche Bank, A.G. New York

Inversiones en otros títulos valores -Valor de Valor Tasa de

realización nominal interés (%)

31 de diciembre de 2015 -Valores Bolivarianos para la construcción emitidos por el Fondo

Simón Bolívar para la Reconstrucción, S. A. con vencimientoentre junio 2017 y mayo 2022 2.257.073.804 2.257.073.804 4,66

Certificado de participación emitido por el Banco Nacional de Vivienda y Hábitat (BANAVIH)con vencimiento en noviembre de 2021 494.814.000 494.814.000 2,00

2.751.887.804 2.751.887.804

30 de junio de 2015 -Valores Bolivarianos para la construcción emitidos por el Fondo

Simón Bolívar para la Reconstrucción, S. A. con vencimientoen mayo de 2022 1.358.217.804 1.358.217.804 4,66

Certificado de participación emitido por el Banco de DesarrolloEconómico y Social de Venezuela (BANDES) con vencimiento en junio de 2017 898.856.000 898.856.000 4,66

Certificado de participación emitido por el Banco Nacional de Vivienda y Hábitat (BANAVIH)con vencimiento en noviembre de 2021 536.048.500 536.048.500 2,00

2.793.122.304 2.793.122.304

La Superintendencia, mediante la Circular N° SIB-II-GGR-GNP-17401 del 23 de mayo de 2014, informó la emisión de obligaciones denominadas Valores Boliva-rianos para la Vivienda 2014, las cuales tendrán el objetivo de captar recursos para el financiamiento de proyectos de construcción masiva de viviendas (véase la nota 8). Adicionalmente, informó que estas obligaciones tendrán ponderación de riesgo para el cálculo del Índice de Adecuación de Patrimonio Contable de 0%.

Al 31 de diciembre de 2015, las inversiones en otros títulos valores se encuentran en custodia del Banco Central de Venezuela.Durante los semestres terminados al 31 de diciembre (y 30 de junio de 2015), la provisión para inversiones en títulos valores no presentó cambios.

Las inversiones en títulos valores se encuentran concentradas como se muestra a continuación (en bolívares):


Fondo Simón Bolívar para la Reconstrucción, S. A. 23.703.488.486 13.798.233.972 Ministerio del Poder Popular de Economía, Finanzas

y Banca Pública 22.142.832.068 22.307.834.436 Petróleos de Venezuela, S. A. (PDVSA) 1.541.836.637 1.605.223.609 Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela

(BANDES) - 898.856.000 Banco Nacional de Vivienda y Hábitat (BANAVIH) 494.814.000 536.048.500 Fondo de Desarrollo Nacional (FONDEN) 373.216.004 376.023.881 Fideicomiso Banco Mercantil 189.235.690 167.014.096 Deutsche Bank AG, New York 74.506.625 74.506.625 Sociedad de Garantías Recíprocas para la Pequeña y Mediana

Empresa del Sector Turismo, S. A. (SOGATUR) 39.058.200 39.058.200 Visa International Service Association 6.129.790 18.690.806 Sociedades de Garantías Recíprocas para la Mediana

y Pequeña Empresa, S. A. (SGR) 1.259.230 1.435.230 Sociedad de Garantía Recíprocas para el sector Agropecuario,

Forestal, Pesquero y Afines, S. A. 500.000 500.000 Sociedad de Garantías Recíprocas para el Sector

Microfinancieros (SOGAMIC) 300.000 300.000 Society for Worldwide Interbank Financial

Telecommunication (SWIFT) 9.481 4.401 Corporación Suiche 7B, C. A. 20.800 20.800

48.567.207.011 39.823.750.556 Provisión para inversiones en títulos valores (386.992) (386.992)

48.566.820.019 39.823.363.564

Un detalle de los vencimientos de las inversiones en títulos valores es el siguiente (en bolívares):

Inversiones Inversiones Inversiones Inversiones de Inversiones enen títulos valores para negociar disponibles para la venta mantenidas hasta su vencimiento disponibilidad restringida otros títulos valores

Valor Valor Valor ValorCosto de razonable Costo de razonable Costo razonable Valor razonable Valor Valor de

adquisición de mercado adquisición de mercado amortizado de mercado en libros de mercado nominal realización


Hasta seis meses - - 122.305.642 105.297.745 1.866.166.774 1.863.507.089 - - - - Entre seis meses y un año - - 1.169.501 1.023.371 1.041.851.339 872.326.957 80.636.415 80.636.415 - - De uno a cinco años - - 2.198.492.262 2.193.970.060 3.802.365.675 3.803.250.557 - - 898.856.000 898.856.000 De cinco a diez años - - 1.059.826.082 1.050.006.951 23.732.864.257 23.269.500.297 - - 1.853.031.804 1.853.031.804 Más de diez años 12.678 12.678 1.101.141.327 1.106.349.137 10.645.539.115 8.187.142.512 189.235.690 189.235.690 - -

12.678 12.678 4.482.934.814 4.456.647.264 41.088.787.160 37.995.727.412 269.872.105 269.872.105 2.751.887.804 2.751.887.804


Hasta seis meses - - 27.378.652 26.752.257 9.059.926 8.204.475 93.197.431 93.197.431 - - Entre seis meses y un año - - 146.155.032 139.374.420 1.867.425.602 1.861.619.472 - - - - De uno a cinco años - - 2.000.360.071 1.978.750.212 3.238.998.870 2.885.749.408 - - - - De cinco a diez años - - 1.263.290.215 1.224.930.910 21.109.168.075 20.462.499.834 - - 1.894.266.304 1.894.266.304 Más de diez años - - 1.022.972.970 1.089.682.163 6.086.274.290 5.027.439.633 167.014.096 167.014.096 898.856.000 898.856.000

- - 4.460.156.940 4.459.489.962 32.310.926.763 30.245.512.822 260.211.527 260.211.527 2.793.122.304 2.793.122.304

(8) Cartera de CréditosEl detalle de la cartera de créditos, incluidas las garantías y vencimientos, se muestra a continuación(en bolívares):

Tipo de garantía VencimientosCorto plazo Largo plazo

Fianzas (hasta (más deTotal Sin garantía Prendaria Hipotecaria y avales Otros seis meses) seis meses)


Vigentes 181.423.080.297 82.207.901.506 294.572.210 26.529.825.825 68.140.109.858 4.250.670.898 26.061.806.676 155.361.273.620 Reestructurados 622.539.753 122.079.671 18.403.913 170.789.948 310.053.169 1.213.052 798.148 621.741.605 Vencidos 932.768.293 767.509.275 11.241 59.473.448 101.265.561 4.508.768 153.078.927 779.689.367

182.978.388.343 83.097.490.452 312.987.364 26.760.089.221 68.551.428.588 4.256.392.718 26.215.683.751 156.762.704.592

Provisión para cartera de créditos (4.479.767.452)

178.498.620.891 30 de junio de 2015 -

Vigentes 125.871.333.976 54.167.441.038 251.738.525 20.918.194.019 48.985.298.761 1.548.661.633 421.363.059 125.449.970.917 Reestructurados 836.215.965 109.404.320 19.759.572 154.029.360 551.463.855 1.558.858 830.995.360 5.220.605 Vencidos 1.286.479.974 743.362.548 8.359.333 259.175.298 262.556.415 13.026.380 757.352.640 529.127.334

127.994.029.915 55.020.207.906 279.857.430 21.331.398.677 49.799.319.031 1.563.246.871 2.009.711.059 125.984.318.856

Provisión para cartera de créditos (3.133.456.336)

124.860.573.579

A continuación se muestra el detalle de la cartera de créditos clasificada por tipo de actividad económica(en bolívares):

Total Vigentes Reestructurados Vencidos31 de diciembre de 2015 -

Industria manufacturera 9.335.501.636 9.331.924.281 - 3.577.355 Agrícola, pesquera y forestal 16.039.732.333 15.396.799.414 622.538.653 20.394.266 Explotación de minas e hidrocarburos 736.005.764 734.859.134 - 1.146.630 Comercio al mayor y detal, restaurantes y hoteles 19.038.817.895 18.997.058.213 1.100 41.758.582 Construcción 5.825.429.484 5.821.055.571 - 4.373.913 Transporte, almacenamiento, comunicaciones,

electricidad, gas y agua 2.714.423.357 2.703.490.773 - 10.932.584 Servicios comunales sociales y personales 74.565.802.400 74.455.801.681 - 110.000.719 Establecimientos financieros, seguros, bienes

inmuebles y servicios prestados a empresas 54.722.675.474 53.982.091.230 - 740.584.244

182.978.388.343 181.423.080.297 622.539.753 932.768.293 Provisión para cartera de créditos (4.479.767.452)

178.498.620.891


Industria manufacturera 7.700.285.674 7.625.417.874 - 74.867.800 Agrícola, pesquera y forestal 15.914.510.966 14.904.516.072 836.214.179 173.780.715 Explotación de minas e hidrocarburos 490.510.253 483.667.536 - 6.842.717 Comercio al mayor y detal, restaurantes y hoteles 12.139.164.251 12.105.858.063 1.786 33.304.402 Construcción 2.096.761.822 2.092.340.167 - 4.421.655 Transporte, almacenamiento, comunicaciones,

electricidad, gas y agua 1.386.574.663 1.380.138.731 - 6.435.932 Servicios comunales sociales y personales 53.103.132.789 52.710.348.591 - 392.784.198 Establecimientos financieros, seguros, bienes

inmuebles y servicios prestados a empresas 35.163.089.497 34.569.046.942 - 594.042.555

127.994.029.915 125.871.333.976 836.215.965 1.286.479.974 Provisión para cartera de créditos (3.133.456.336)

124.860.573.579

El detalle de la cartera de créditos por tipo de préstamo es el siguiente (en bolívares):


Créditos en cuotas 53.168.274.735 39.985.016.806 Tarjetas de créditos 42.524.114.091 25.676.595.703 Créditos a plazo fijo 34.161.051.714 18.796.505.897 Créditos agrícolas en cuotas 13.657.758.393 12.773.826.215 Créditos hipotecarios 10.041.839.954 7.933.069.403 Créditos otorgados a la actividad manufacturera 9.335.501.636 7.700.285.674 Créditos otorgados a microempresarios 4.598.263.357 4.865.577.486 Créditos de turismo 2.819.724.052 2.602.694.433 Créditos agrícolas a plazo fijo 1.759.435.287 2.304.470.572 Créditos en cuenta corriente 4.241.311.487 1.489.365.248 Creditos otorgados a tasa de interés preferencial 1.685.648.902 1.300.457.071 Créditos reestructurados según el Decreto N° 6.240 622.538.653 836.214.179 Adquisición de vehículos 1.413.648.581 803.921.749 Arrendamientos financieros 743.072.847 749.502.640 Descuentos y compras de facturas 2.136.269.231 134.326.035 Créditos a directores y empleados 64.384.311 35.343.294 Otros créditos 3.914.065 5.201.826 Cartas de crédito emitidas negociadas 1.630.754 1.630.754 Créditos adaptados a medidas especiales - Hipotecarios 6.293 24.930

182.978.388.343 127.994.029.915 Provisión para cartera de créditos (4.479.767.452) (3.133.456.336)

178.498.620.891 124.860.573.579

Créditos Expropiados, Ocupados o Intervenidos por parte del Estado VenezolanoA continuación se muestra un detalle de la cartera de créditos que se encuentra bajo proceso de expropiación, ocupación o intervención por parte del estado venezolano (en bolívares):

Provisión Saldo Saldo específicacapital interés mantenida

31 de diciembre de 2015 -AgroIsleña, C. A. 88.678.387 10.444.247 2.660.352 Agrodirecto, C. A. 3.000.000 19.717 - Agropecuaria La Concepción, C. A. 816.667 392.320 - Agropecuaria San Simón, C. A. 375.000 8.816 - Inversiones Palmeras Los Hermanos, C. A. 1.428.571 93.051 1.000.000 Inversiones San Simón, C. A. 7.200.000 672.669 5.040.000 Lácteos y Cárnicos San Simón, C. A. 2.000.000 46.656 - Palmeras De Casigua, S. A. 5.000.000 599.144 3.500.000 Tracto América, C. A. 2.954.193 233.165 2.067.935

111.452.818 12.509.785 14.268.287

30 de junio de 2015 -AgroIsleña, C. A. 108.555.368 14.501.760 43.422.147 Agrodirecto, C. A. 15.501.158 785.525 9.300.695 Agropecuaria La Concepción, C. A. 816.667 339.573 - Agropecuaria San Simón, C. A. 525.000 12.120 - Constructora Del Caribe, C. A. 5.000.000 3.617.917 4.950.000 Corporación Castillo Bertran, C. A. 32.000.000 37.077.333 19.200.000 Almacenes y Transporte Cerealeros A.T. C., C. A. 6.595.000 1.068.390 3.957.000 Fextun, Fábrica de Exquisiteces de Atún, C. A. 16.980.164 621.787 10.188.098 Industria Venezolana Maicera Pronutricos, C. A. 6.098.500 861.921 3.659.100 Inv. Agropecuarias La Milagrosa, C. A. 213.871 - 85.548 Inversiones Palmeras Los Hermanos, C. A. 1.428.571 93.051 857.143 Inversiones San Simón, C. A. 7.200.000 672.669 4.320.000 Lácteos y Cárnicos San Simón, C. A. 2.800.000 64.278 - Palmeras De Casigua, S. A. 5.000.000 599.144 3.000.000 Proarepa, C. A. 30.173.114 2.535.541 18.103.869 Productos y Financiamiento Agrícola Profinca, C. A. 7.907.500 927.083 4.744.500 Tracto América, C. A. 2.954.193 233.165 1.772.516 Promotora El Encanto, C. A. 13 - - Seguros Banvalor, C. A. 112.923.481 59.600.000 67.754.088 Venarroz R. S. A., C. A. 55.125.000 5.867.410 33.075.000 Promociones y Desarrollos M.G. 2005, C. A. 217.685 127.999 215.508

418.015.285 129.606.666 228.605.212

El 15 de diciembre de 2011 fue publicada en la Gaceta Oficial N° 39.821, la Reso-lución N° 310.11 del 1° de diciembre de 2011, emitida por la Superintendencia, en la cual se establecen las medidas de carácter temporal del diferimiento de gastos originados por la culminación de obras de proyectos inmobiliarios por parte de las instituciones bancarias que fueron expropiados, ocupados e intervenidos por parte del estado venezolano. Se establece que las instituciones bancarias que asumieron la culminación de los proyectos inmobiliarios objeto de expropiación, ocupación e intervención por el Estado podrán diferir en un plazo no menor de diez ni mayor de 15 años, los gastos, cargos o pérdidas que la culminación de dichas obras pudieran ocasionar y que no tengan fuente de repago.

El 17 de mayo de 2012, en la Gaceta Oficial N° 39.924, fue publicada la Resolución N° 053.12 del 26 de abril de 2012 (en la cual se corrige la Resolución N° 332.11 del 22 de diciembre de 2011), emitida por la Superintendencia, mediante la cual se establecen los parámetros para la constitución de provisiones para los créditos o microcréditos otorgados a personas naturales o jurídicas cuyos bienes fueron objeto de expropiación, ocupación, intervención o de aseguramiento preventivo por parte del Estado y señala que, durante el período comprendido entre el 1° de diciembre de 2011 y el 30 de noviembre de 2013, la provisión individual para estos créditos será calculada con base en esta resolución. La Superintendencia, mediante la Resolución N° 173.13 del 13 de noviembre de 2013 publicada en la Gaceta Oficial N° 40.304 del 29 de noviembre de 2013, extendió el plazo para la aplicación de las medidas de carácter temporal dispuestas en la Resolución N° 053.12, hasta el 30 de noviembre de 2014. Una vez terminado el plazo mencionado, las instituciones bancarias deberán adecuarse a lo señalado en la norma que regule su clasificación de riesgo dentro de los seis meses siguientes, a razón de un sexto mensual, hasta alcanzar la categoría de riesgo asociada, según la presente resolución.

La Superintendencia, mediante la Circular SIB-II-GGR-GNP-21051 del 30 de junio de 2015, comunicó a las instituciones bancarias su decisión de extender de forma indefinida el plazo para la aplicación de las medidas de carácter temporal señaladas en la Resolución N° 332.11 del 22 de diciembre de 2011, contentiva de la medida de carácter temporal para la constitución de provisiones para los créditos o microcréditos otorgados a personas naturales o jurídicas cuyos bienes fueron objeto de medidas de expropiación, ocupación, intervención o asegura-miento preventivo por parte del estado venezolano, la cual fue publicada en la Gaceta Oficial N° 39.924 del 17 de mayo de 2012.

Los cambios en la provisión para cartera de créditos son los siguientes (en bolívares):


de 2015 de 2015

Saldos al comienzo del semestre (3.133.456.336) (1.830.560.238) Provisión aplicada a gastos (1.907.923.170) (1.073.896.098) Reclasificación de intereses y comisiones por cobrar (nota 9) (87.000.000) (229.000.000) Constitución de provisión anticíclica, según lo establecido

en la Resolución N° 146.13 (412.382.688) - Castigos y otros 1.060.994.742 -

Saldos al final del semestre (4.479.767.452) (3.133.456.336)

El 30 de junio de 2015, la Superintendencia, mediante la Circular SIB-II-GGR-GNP-2105, establece la aplicación indefinida de las medidas de carácter temporal dispuestas en la Resolución N° 332.11 del 22 de diciembre de 2011, la cual esta-blece la constitución de provisiones para los créditos o microcréditos otorgados a personas naturales o jurídicas cuyos bienes fueron objeto de expropiación, ocupación o intervención por parte del estado venezolano. En este sentido, el Banco, al 31 de diciembre de 2015 y siguiendo los lineamientos establecidos en dicha resolución, posee créditos clasificados en esta categoría por Bs111.452.818

(Bs418.015.284 al 30 de junio de 2015), sobre los cuales ha constituido provisiones por Bs14.268.287 (Bs228.605.212 al 30 de junio de 2015).

La Superintendencia, en el Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-43641 del 23 de di-ciembre de 2014, emitió sus consideraciones sobre los resultados de la inspección especial efectuada a la cartera de crédito con fecha de corte al 30 de septiembre de 2014, donde manifestó lo siguiente:

• De acuerdo con los resultados, el Banco deberá suministrar un plan de adecua-ción que contenga las acciones a seguir para regularizar los aspectos indicados en el oficio.

• En relación con el Oficio N° SIB-GGIBPV-GIBPV5-25377 del 31 de julio de 2014, indicó que se estableció la clasificación de los deudores Grupo Fasm, C. A., Inversiones Turenka, C. A. y Servicios Actuáticos de Venezuela (SEVECA) y se acordó la constitución de provisión para estos deudores de 50% para el cierre de diciembre 2014, en caso de no recuperar las deudas contraídas con las aludidas empresas. El banco indicó que constituirá el restante 50% a más tardar el 30 de junio de 2015.

• El riesgo consolidado de la cartera de crédito al 30 de septiembre de 2014 pre-senta una serie de créditos cuyos intereses devengados reflejan frecuencia de pago semestral o anual, para los cuales no se observó el respectivo registro en la contrapartida de la subcuenta 275.06 Ingresos diferidos por cartera de créditos, lo cual incumple con el Manual de Contabilidad para Bancos, Otras Instituciones Financieras y Entidades de Ahorro y Préstamo.

Por su parte, el Banco, mediante una comunicación del 21 de enero de 2015, dio respuesta a los puntos presentados en el informe de resultados de la precitada ins-pección especial notificada a través del Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-43641, en donde se plantean las acciones a seguir para adecuarse a cada una de las observaciones indicadas en el citado informe. Asimismo, el Banco, a través de la mencionada comunicación, remitió a la Superintendencia el comprobante con-table donde consta la constitución de 50% de la provisión de los créditos de las empresas señaladas en el Oficio N° SIB-GGIBPV-GIBPV5-25377. Mediante las comunicaciones del 18 de febrero y 26 de mayo de 2015, el Banco solicitó a la Superintendencia autorización para mantener el registro de los inte-reses con frecuencia de pago semestral y anual en la cuenta 513.00 Ingresos por rendimientos por cartera de créditos para la cartera dirigida.

La Superintendencia, en atención a la comunicación del 21 de enero de 2015, mediante el Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-14280 del 6 de mayo de 2015, notificó las consideraciones una vez revisada la información consignada, en donde manifestó lo siguiente:

1. Cartera de Créditos Clasificada

• Reconsiderar las clasificaciones asignadas a las deudas de los clientes C. A. De inmuebles y Valores Caracas y Constructores Pasval, C. A., de riesgo potencial B a riesgo normal A.

• En relación con la clasificación de riesgo normal A de los clientes Avícola Agua-rren, C. A., Turismo Isla Dorada, C. A. y Balguera Balaguera, Hervert Wilson, consignar la información que allí se detalla.

• Con respecto a los créditos que se encuentran en proceso judicial y extraju-dicial, deberán consignar asientos contables y documentación soporte de las reclasificaciones de riesgo y asignaciones de provisión efectuadas a cada deudor.

• En relación con los deudores Grupo Fasm, C. A., Inversiones Turenka, C. A., y Servicios Acuáticos de Venezuela, SEVECA, C. A., los cuales corresponden al seguimiento del Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-25377, se verificó conforme la constitución de la provisión de 50% contra la cuenta de gastos. Se reitera que, en caso de no recuperar las deudas contraídas con las empresas aludidas, deberá constituirse la provisión restante de 50% a más tardar al 30 de junio de 2015.

2. Rendimientos por Cobrar

• Suspender el devengo de los rendimientos por cobrar con plazos iguales o supe-riores a 180 días, con crédito a la cuenta 513.00 Ingresos por cartera de créditos.

• Remitir evidencia del cobro efectivo de los intereses por Bs557.476.343, con recursos provenientes de la actividad comercial ejecutada por 14 deudores objeto de la muestra en la citada inspección especial.

Por su parte, el Banco, mediante una comunicación del 27 de mayo de 2015, solicitó una prórroga de 15 días hábiles a los fines de emitir una respuesta al Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-14280, presentando como justificación que el área de negocios se encuentra llevando a cabo las gestiones con los clientes señalados en el prenombrado oficio para recopilar la documentación soporte de las cobranzas realizadas. La Superintendencia autorizó dicha prórroga mediante el Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-18772 del 10 de junio de 2015.

Mediante una comunicación del 2 de julio de 2015, el Banco emitió respuesta al Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-14280, consignando al efecto la documentación soporte relativa a los tres clientes para mantener su clasificación en riesgo normal

A. Asimismo, informó sobre la constitución de las provisiones correspondientes a los créditos que se encuentran en proceso de cobranza judicial y extrajudicial ejecutadas al cierre del 31 de mayo de 2015. Adicionalmente, el Banco consignó el comprobante contable correspondiente a la constitución de la provisión de 50% restante de los deudores Grupos Fasm, C. A., Inversiones Turenka, C. A. y Servicios Acuáticos de Venezuela, SEVECA, C. A.

Adicionalmente, con respecto a las instrucciones relativas a los rendimientos por cobrar por cartera de créditos, el Banco a través de la referida comunicación del 2 de julio de 2015, esgrimió los argumentos atinentes a los aspectos allí señala-dos y remitió las evidencias de cobro de los intereses devengados así como las explicaciones respectivas para los créditos de los 14 clientes, según cada caso.

La Superintendencia, a través del Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-27199 del 20 de agosto de 2015, notificó sus consideraciones con respecto a la evaluación del escrito y documentación consignada por el Banco, a través de la comunicación del 2 de julio de 2015.

En consecuencia del precitado oficio, el Banco mediante una comunicación del 10 de septiembre de 2015, indica lo siguiente:

• Para el deudor Balaguera Balaguera, Hevert Wilson, en atención a la instrucción efectuada, se procederá durante el mes de septiembre 2015 a asignarle a las obligaciones mantenidas por el aludido cliente la categoría riesgo potencial B con una provisión de 5%.

• Se realizaron las gestiones tendentes con el fin de incorporar en el catálogo de cuentas del IBS las cuentas contables establecidas en el Manual de Contabilidad para Bancos para los créditos cuyos plazos para su cobro sean iguales o superio-res a 180 días, con el propósito de que éstos sean registrados automáticamente en la cuenta correspondiente.

• Se realizará la inspección del proyecto turístico que se encuentra ejecutando Desarrollos Perlamar, C. A., para lo cual se están realizando las gestiones pertinentes con la Junta Administradora designada por el tribunal competente.

Adicionalmente, el Banco indicó que se están efectuando los correctivos deriva-dos de las observaciones efectuadas en la precitada comunicación y consignó la información requerida.

Por su parte, la Superintendencia, mediante el Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GI-BPV5-31876 del 2 de octubre de 2015, emitió sus consideraciones con respecto al citado escrito del 10 de septiembre de 2015, de manera tal que en la visita de inspección especial efectuada al Banco con corte al 31 de agosto de 2015 se realizaría el seguimiento a los asuntos pendientes antes señalados estipulados en los Oficios N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-14280 y N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-27199 del 6 de mayo y 20 de agosto de 2015, respectivamente.

Un resumen de las transacciones relacionadas con la cartera de créditos y re-conocidas en los estados de resultados y aplicación del resultado neto son las siguientes (en bolívares):


de 2015 de 2015

Ingresos financieros - ingresos por cartera de créditos vencida, recuperada 112.977.579 68.506.613

Ingresos por recuperación de activos financieros 33.595.201 10.544.782

Un resumen de los ingresos financieros dejados de reconocer en los estados de resultados y aplicación del resultado neto, y registrados en las cuentas de orden, es el siguiente (en bolívares):


de 2015 de 2015

Rendimientos de cartera de créditos vencida 204.099.611 89.999.724 Rendimientos de cartera de créditos en litigio 963.245 -

205.062.856 89.999.724

Carteras de Crédito Dirigidas

Al 31 de diciembre de 2015, los bancos universales deben destinar un porcentaje de su cartera de créditos bruta para los otorgamientos de créditos a microempre-sarios, sector agrícola, sector hipotecario, sector turismo y sector manufacturero, tal como se menciona a continuación:

Montos N° de Cartera Porcentaje mantenidos Porcentajes N° de créditos dirigida Normativa aplicable destinado Base de cálculo (en Bs) mantenidos deudores otorgados

Microcréditos 3% al 31 de diciembre de 2015. 4.598.263.358 3,59 16.440 18.624

Agrícola 25% al cierre del 31 de diciembre de 2015.Estratégicos (75% de la cartera agraria colocada). 14.853.611.795 92,61No estratégicos (5% de la cartera agraria colocada). 217.489.286 1,36Agroindustrial (15% de la cartera agraria colocada). 964.964.587 6,02Comercializacion (5% de la cartera agraria colocada). 3.666.667 0,02Bonos agrícolas y acciones (*). 765.564.488 (1) - 1.619 2.136

16.805.296.821 100,00

Hipotecaria 20% mínimo de la cartera de créditos bruta anual.Construcción de vivienda (Cons) 12% anual. 11.463.579.452 (Cons) 13,39 11 11 Adquisición de vivienda (Adq) 7,6% anual. 2.593.598.423 (Adq) 3,03 389 392 Autoconstrucción de vivienda (Mej) 0,4% anual. 9.264.379 (Mej) 0,01 7 8

14.066.442.254 (2) 16,43

Turismo 4,25 % al cierre del 31 de diciembre de 2015.

2.858.782.252 (3)

4,30 61 124

Manufacturero9.335.501.636 10,90 1.634 2.189

Saldos promedios de la carterade créditos bruta al 31 dediciembre de 2013 y 2014.

Saldo al 31 de diciembre del añoinmediatamente anterior de lacartera de créditos bruta.

Disposición transitoria cuarta de la Ley del Sector Bancario.

Cartera de créditos bruta al cierre del semestre anterior.

Resolución N° 051 del Ministerio del Poder Popular para Ecosocialismo, Hábitat y Vivienda y Resolución N°006 del Ministerio del Poder Popular para Economía, Finanzas y Banca Pública del 29 de enero de 2015, publicada en la Gaceta Oficial N° 40.600 del 11 de febrero de 2015.

Resoluciones Conjuntas Nº 020 y N° 084 del15 de diciembre de 2015, publicada en laGaceta Oficial N° 40.816 del 23 de diciembre de 2015, emitidapor el Ministerio del Poder Popular para Industrias,Comercio y de Economía y Finanzas.

10% al 31 de diciembre de 2015

Resolución DM/N° 084/2015 del 30 de marzo de2015 publicada en la Gaceta Oficial N° 40.636 del9 de abril de 2015, emitida por el Ministerio delPoder Popular de Economía, Finanzas y BancaPública y el Ministerio del Poder Popular para laAgricultura y Tierras.

No menor a 10% de la cartera decréditos bruta al 31 de diciembrede 2014.

Saldos promedios de la cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2013 y 2014.

Gaceta Oficial N° 40.631 del 30 de marzo de 2015, emitida por el Ministerio del Poder Popular para el Turismo.

(*)

(1)

(2)

(3)

Incluye los valores hipotecarios por Bs9.897.543.450, autorizados por la Superintendencia para cubrir la cartera hipotecaria obligatoria, según la Circular N°SIB-II-GGR-GNP-24064 del 8 de agosto de 2012.

Incluye la participación en la Sociedad de Garantías Recíprocas para la Pequeña y Mediana Empresa del Sector Turismo, S.A. (SOGATUR, S.A.) porBs39.058.200 (véase la nota 7).

Para poder alcanzar el monto mínimo requerido, las instituciones financieras podrán adquirir bonos destinados al financiamiento del Plan Integral deDesarrollo Agrícola, según lo indicado en el Decreto N° 6.662 del BCV, publicado en la Gaceta Oficial N° 39.152 del 2 de abril de 2009.

Incluye la participación en la Sociedad de Garantías Recíprocas para el Sector Agropecuario Forestal, Pesquero y Afines, S.A. (SGR SOGARSA, S.A.) porBs500.000 (véase la nota 7).

Al 30 de junio de 2015, los bancos universales deben destinar un porcentaje de su cartera de créditos bruta para los otorgamientos de créditos a microempresarios, sector agrícola, sector hipotecario, sector turismo y sector manufacturero, tal como se menciona a continuación:

Montos N° de Cartera Porcentaje mantenidos Porcentajes N° de créditos dirigida Normativa aplicable destinado Base de cálculo (en Bs) mantenidos deudores otorgados

MicrocréditosDisposición transitoria cuarta de la Ley del Sector Bancario.

3% al 30 de junio de 2015. Cartera de créditos bruta alcierre del semestre anterior. 4.865.577.486 5,68 16.440 18.624

Agrícola 23% al cierre del 30 de junio de 2015.Estratégicos (75% de la cartera agraria colocada). 14.932.118.496 93,83No estratégicos (5% de la cartera agraria colocada). 977.992.470 6,15Agroindustrial (15% de la cartera agraria colocada). 4.400.000 0,03Comercializacion (5% de la cartera agraria colocada) 768.792.538 -Bonos agrícolas y acciones (*). 500.000 (1) - 1.848 2.451

16.683.803.504 100,00

Hipotecaria 20% mínimo de la cartera de créditos bruta anual.Construcción de vivienda (Cons) 12% anual. 4.918.997.412 (Cons) 5,75 5 5 Adquisición de vivienda (Adq) 7,6% anual. 2.182.903.173 (Adq) 2,55 402 410 Autoconstrucción de vivienda (Mej) 0,4% anual. 6.376.121 (Mej) 0,01 3 3

7.108.276.707 (2) 8,30

Turismo 2 % al cierre del 30 de junio de 2015.

2.641.752.633 (3) 3,91 60 123

Manufacturero7.700.285.674 8,99 1.725 2.423

Resolución N° 011 del 17 de marzo de 2015, publicada en laGaceta Oficial N° 40.627 del 24 de marzo de 2015, emitidapor el Ministerio del Poder Popular para el Turismo.

Saldos promedios de la carterade créditos bruta al 31 dediciembre de 2013 y 2014.

Saldos promedios de la cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2013 y 2014.

Resolución Conjunta N° 051 y N° 006 del 29 de enero de2015, publicada en la Gaceta Oficial N° 40.600 del 11 defebrero de 2015, emitida por el Ministerio del Poder Popularpara Ecosocialismo, Hábitat y Vivienda y el Ministerio deEconomía, Finanzas y Banca Pública.

Saldo al 31 de diciembre delaño inmediatamente anterior dela cartera de créditos bruta.

Resolución DM/N° 084/2015 del 30 de marzo de 2015, publicada en la Gaceta Oficial N° 40.636 del 9 de abril de 2015, emitida por el Ministerio del Poder Popular de Economía, Finanzas y Banca Pública y el Ministerio del Poder Popular para la Agricultura y Tierras.

Resolucion Conjunta Nº 053 del 11 de junio de 2014,publicada en la Gaceta Oficial N° 40.457 del 18 de julio de2014, emitida por el Ministerio del Poder Popular paraIndustrias, de Economía, Finanzas y Banca Pública.

10% al 30 de junio de 2015. No menor a 10% de la carterade créditos bruta del añoinmediatamente anterior.

(*)

(1)

(2)

(3) Incluye Participación en la Sociedad de Garantías Recíprocas para la Pequeña y Mediana Empresa del Sector Turismo, S.A. (SOGATUR, S.A.) por Bs39.058.200 (véase lanota 7).

A efectos de poder alcanzar el monto mínimo requerido, las instituciones financieras podrán adquirir bonos destinados al financiamiento del Plan Integral de DesarrolloAgrícola, según lo indicado en el Decreto N° 6.662 del BCV, publicado en Gaceta Oficial N° 39.152 del 2 de abril de 2009.

Incluye Participación en la Sociedad de Garantías Recíprocas para el Sector Agropecuario Forestal, Pesquero y Afines, S.A. (SGR SOGARSA, S.A.) por Bs500.000 (véasela nota 7).

Incluye valores hipotecarios por Bs4.526.551.497 autorizados por la Superintendencia para cubrir la cartera hipotecaria obligatoria, según la Circular N° SIB-II-GGR-GNP-24064 del 8 de agosto de 2012.

(9) Intereses y Comisiones por CobrarEl detalle de los intereses y comisiones por cobrar es el siguiente (en bolívares):


Rendimientos por cobrar por inversiones en títulos valores -Para negociar 1.120 - Disponibles para la venta 81.529.865 79.072.426 Mantenidas hasta su vencimiento 657.385.822 446.165.191 Otro títulos valores 8.242.800 7.693.964

Cartera de créditos -Vigente 3.596.294.125 3.086.413.592 Reestructurada 2 3 Vencida 272.428.017 322.569.645 Restructurado Decreto N° 6240 111.748.351 363.022.309

Comisiones por cobrar 21.204.379 21.803.586

4.748.834.481 4.326.740.717 Provisión para rendimientos por cobrar y otros (493.313.691) (464.928.868)

4.255.520.790 3.861.811.849

Los cambios en la provisión para rendimientos por cobrar y otros son los siguien-tes (en bolívares):


de 2015 de 2015

Saldos al comienzo del semestre (464.928.868) (192.345.325)

Provisión llevada a gastos por incobrabilidad (376.641.024) (272.583.543) Reclasificación a cartera de créditos (nota 8) 87.000.000 - Castigos aplicados 261.256.201 -

Saldos al final del semestre (493.313.691) (464.928.868)

(10) Inversiones en Empresas Filiales, Afiliadas y SucursalesEl detalle de las inversiones en empresas filiales y afiliadas es el siguiente (en bolívares, excepto el porcentaje de participación y número de acciones):

Participaciónpatrimonialreconocida Valor

Número Patrimonio durante patrimonialde en miles (%) de el semestre en libros

acciones de Bs participación (nota 23) del Banco


Inversiones en empresas filiales y afiliadas -

Banco del Orinoco N.V. 745 1.394.241 18,63 - 194.587.369 Proyectos Conexus, C. A. 500.000 140.624 33,33 (659.200) 45.311.627 Consorcio Credicard, C. A. 340 830.259 33,33 131.376.014 284.013.637

130.716.815 523.912.633 Provisión para inversiones en empresas

filiales, afiliadas y sucursales (41.125)

523.871.508


Inversiones en empresas filiales y afiliadas -

Banco del Orinoco N.V. 745 1.503.774 18,63 - 194.587.369 Proyectos Conexus, C. A. 500.000 136.203 33,33 29.117.044 45.970.827 Consorcio Credicard, C. A. 340 504.381 33,33 77.069.395 152.637.623

106.186.439 393.195.819 Provisión para inversiones en empresas

filiales, afiliadas y sucursales (41.125)

393.154.694

Al 31 de diciembre de 2015 (y 30 de junio de 2015), la participación patrimonial en Banco del Orinoco N.V., Proyecto Conexus, C. A. y Consorcio Credicard, C. A. corresponde a lo reflejado en los estados financieros no auditados al 31 de diciembre de 2015 (y 30 de junio de 2015).Durante el semestre terminado el 31 de diciembre de 2015, el Banco reconoció ganancias netas en participación patrimonial por Bs130.716.815 (Bs106.186.439 al 30 de junio de 2015), las cuales se presentan en el rubro de otros ingresos y gastos operativos en los estados de resultados y aplicación del resultado neto.

Un resumen de la información financiera no auditada de las compañías filiales al 31 de diciembre de 2015 y por el semestre entonces terminado es la siguiente (en miles de bolívares nominales):

Al 31 de diciembre de 2015Banco del Proyectos Consorcio

Orinoco, N.V. Conexus, C. A. Credicard, C. A.Balance General -

Activo -Efectivo, caja y bancos 95.392 113.519 6.015.159 Inversiones en títulos valores 5.697.135 48.997 713 Cuentas por cobrar - 568 898.413 Cartera de créditos 142.029 - - Otras cuentas y efectos por cobrar 102.135 10.780 7.345.759 Gastos pagados por anticipado 1.614 15.807 764.300 Activos fijos 423 1.525 837.181 Otros activos 140 438 241.498

Total activo 6.038.868 191.634 16.103.023

Pasivo -Captaciones del público 4.571.768 - - Cuentas por pagar 25.365 13.116.489 Gastos acumulados por pagar 53.051 21.296 546.488 Otros pasivos 19.808 4.349 1.609.786

Total pasivo 4.644.627 51.010 15.272.763

Patrimonio -Capital social 25.136 1.500 1.122 Reservas de capital 150 13.129 Resultados acumulados 1.266.076 180.082 816.009 Pérdida no realizada 103.029 (41.108) -

Total patrimonio 1.394.241 140.624 830.259

Total pasivo y patrimonio 6.038.868 191.634 16.103.023

Semestre terminado el 31 de diciembre de 2015Banco del Proyectos Consorcio

Orinoco, N.V. Conexus, C. A. Credicard, C. A.Estado de Resultados -

Ingresos operativos 513.868 195.461 3.814.040 Gastos operativos (501.961) (55.080) (3.147.234)

Resultado bruto antes de impuesto 11.907 140.381 666.805

Resultado neto 11.907 140.381 666.805

Un resumen de la información financiera no auditada de las compañías filiales al 30 de junio de 2015 y por el semestre entonces terminado es la siguiente (en miles de bolívares nominales):

Al 30 de junio de 2015Banco del Proyectos Consorcio

Orinoco, N.V. Conexus, C. A. Credicard, C. A.Balance General -

Activo -Efectivo, caja y bancos 36.793 95.716 3.073.290 Inversiones en títulos valores 5.226.655 55.607 713 Cuentas por cobrar - 4.606 644.388 Cartera de créditos 204.708 - - Otras cuentas y efectos por cobrar 92.542 88 1.988.169 Gastos pagados por anticipado 197 21.005 533.699 Activos fijos 499 746 521.932 Otros activos 1.673 438 113.639

Total activo 5.563.067 178.206 6.875.830

Pasivo -Captaciones del público 3.984.356 - - Cuentas por pagar 2.740 22.713 5.316.802 Gastos acumulados por pagar 22.583 15.217 424.342 Otros pasivos 49.613 4.073 630.305

Total pasivo 4.059.293 42.003 6.371.449 Patrimonio -

Capital social 25.200 1.500 1.122 Reservas de capital - 150 13.129 Resultados acumulados 1.277.726 174.489 490.130 Pérdida no realizada 200.848 (39.936) -

Total patrimonio 1.503.774 136.203 504.381 Total pasivo y patrimonio 5.563.067 178.206 6.875.830

Semestre terminado el 30 de junio de 2015Banco del Proyectos Consorcio

Orinoco, N.V. Conexus, C. A. Credicard, C. A.Estado de Resultados -

Ingresos operativos 228.823 161.353 1.397.659 Gastos operativos (208.419) (26.563) (1.056.733) Resultado bruto antes de impuesto 20.404 134.790 340.926 Resultado neto 20.404 134.790 340.926

La empresa filial, Consorcio Credicard, C. A., en sesión de Asamblea Extraordinaria de Accionistas celebrada el 30 de marzo de 2015, decretó dividendos en efectivo por Bs150.000.000. Asimismo, se autorizó a realizar el pago de este dividendo el 30 de abril de 2015. Al 30 de junio de 2015, el Banco reconoció Bs50.000.000 correspondientes al pago de dividendos efectuado por Consorcio Credicard, C. A. de acuerdo con el porcentaje de participación patrimonial en dicha empresa.

La Superintendencia, en los Oficios N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-22612, N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-32127 y N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-01240 del 30 de julio de 2012, 10 de octubre de 2012 y 17 de febrero de 2014, respectivamente, emitió sus consideraciones sobre la inversión que mantiene el Banco de Bs132.816.206 en Banco Orinoco, N. V. equivalente a 18,625% del capital social. Al respecto, ese ente regulador consideró que la inversión en dicho banco extranjero no se enmarca dentro de los títulos valores aptos para invertir según el Artículo 5 de la Ley del Sector Bancario. Dicho lo anterior, el ente regulador instruyó desincorporar la participación del capital social de Banco Orinoco, N. V. Al respecto, el Banco, mediante unas comunicaciones del 10 de agosto de 2012 y 6 de marzo de 2014, esgrimió una serie de argumentos legales y, en razón de ellos, solicitó dejar sin efecto la instrucción de desincorporación de las acciones de Banco Orinoco, N. V.Posteriormente, en una comunicación del 28 de marzo de 2014, el Banco solicitó autorización a la Superintendencia, la cual debe contar con la opinión vinculante del OSFIN de acuerdo con el Artículo 24 de la Ley del Sector Bancario para man-tener la participación accionaria en el capital social del Banco del Orinoco, N. V. En una comunicación del 5 de marzo 2015, el Banco reitera la solicitud efectuada mediante las comunicaciones del 6 y 28 de marzo de 2014. En consecuencia, la Superintendencia a través del Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-28688 del 31 de agosto de 2015, al respecto de la precitada comunicación y considerando que la referida solicitud se encuentra conforme, informa al Banco que podrá mantener la referida inversión para ser evaluada en una próxima visita de inspección.

(11) Bienes RealizablesEl movimiento de los bienes realizables es el siguiente (en bolívares):

Bienes inmuebles

recibidos en pago

Costo:

Saldos al 31 de diciembre de 2014 27.449.243

Saldos al 30 de junio de 2015 27.449.243 (Retiros) (939.217) Reclasificación a cuentas de orden (26.510.026)

Saldos al 31 de diciembre de 2015 -

Provisión y/o apartado:

Saldos al 31 de diciembre de 2014 19.659.969 Adiciones 4.574.874

Saldos al 30 de junio de 2015 24.234.843

Adiciones 1.555.020 (Retiros) (25.789.863)

Saldos al 31 de diciembre de 2015 -

Durante el semestre terminado el 31 de diciembre de 2015, el Banco efectuó venta de bienes inmuebles recibidos en pago por Bs.939.217.

El Banco vendió bienes inmuebles mantenidos en las cuentas de orden y reco-noció, durante el semestre terminado el 31 de diciembre de 2015, una ganancia en el estado de resultados y aplicación del resultado neto de Bs23.422.661 (Bs1.150.000 al 30 de junio de 2015) en la cuenta ingresos por bienes realizables.

Durante el semestre terminado el 31 de diciembre de 2015, el Banco reconoció ingresos por bienes realizables por Bs8.211 (Bs210 al 30 de junio de 2015), respectivamente; los cuales se habían mantenido como diferidos por el finan-ciamiento de las ventas de bienes a plazo efectuadas en semestres anteriores.

(12) Bienes de UsoUn resumen del movimiento de los bienes de uso es el siguiente (en bolívares):

Mobiliario y equiposEquipos

relativos alproyecto de

Edificaciones e instalaciones Mobiliario Equipos de Otros equipos incorporación Equipos de Otros equipos Obras enTerreno Edificaciones Instalaciones Total de oficina computación de oficina del chip Total transporte de transporte ejecución Otros bienes Total

Costo:

Saldos al 31 de diciembre de 2014 15.736.726 495.761.528 333.360 496.094.888 76.734.700 433.011.142 269.801.474 1.999.108 781.546.424 10.932.182 481.941 123.850.906 552.924 1.429.195.991

Adiciones - 2.573.450.657 - 2.573.450.657 36.762.454 96.546.437 38.973.974 - 172.282.865 - - 110.479.543 457.490 2.856.670.555 (Retiros) - (21.361) - (21.361) (13.045) (12.396.271) (207.781) (9.175) (12.626.272) - - (59.894.262) - (72.541.895) Ajustes y/o reclasificaciones - - - - - - - - - - - - - -

Saldos al 30 de junio de 2015 15.736.726 3.069.190.824 333.360 3.069.524.184 113.484.109 517.161.308 308.567.667 1.989.933 941.203.017 10.932.182 481.941 174.436.187 1.010.414 4.213.324.651

Adiciones - - - - 136.437.117 182.275.365 102.076.359 - 420.788.841 3.360.000 - 347.582.868 - 771.731.709 (Retiros) - (2.793.022) - (2.793.022) - (1.830.896) (1.277.848) - (3.108.744) (57.982) - (59.885.983) - (65.845.731) Ajustes y/o reclasificaciones - - - - - - - - - - - - - -

Saldos al 31 de diciembre de 2015 15.736.726 3.066.397.802 333.360 3.066.731.162 249.921.226 697.605.777 409.366.178 1.989.933 1.358.883.114 14.234.200 481.941 462.133.072 1.010.414 4.919.210.629

Depreciación acumulada:

Saldos al 31 de diciembre de 2014 - 84.459.259 170.730 84.629.989 26.032.139 193.344.380 113.386.620 1.999.108 334.762.247 3.274.165 481.941 - - 423.148.342

Adiciones - 48.581.212 4.296 48.585.508 4.586.731 61.285.734 13.601.568 - 79.474.033 908.051 - - - 128.967.592 (Retiros) - (8.525) - (8.525) (1.954) (27.520.022) (70.888) (9.175) (27.602.039) - - - - (27.610.564) Ajustes y/o reclasificaciones - - - - - - - - - - - - - -

Saldos al 30 de junio de 2015 - 133.031.946 175.026 133.206.972 30.616.916 227.110.092 126.917.300 1.989.933 386.634.241 4.182.216 481.941 - - 524.505.370

Adiciones - 88.331.142 4.296 88.335.438 6.248.213 58.707.865 22.476.391 - 87.432.469 1.123.376 - - - 176.891.283 (Retiros) - (634.249) - (634.249) - (16.997) (4.101.827) - (4.118.824) (57.982) - - - (4.811.055) Ajustes y/o reclasificaciones - - - - - - - - - - - - - -

Saldos al 31 de diciembre de 2015 - 220.728.839 179.322 220.908.161 36.865.129 285.800.960 145.291.864 1.989.933 469.947.886 5.247.610 481.941 - - 696.585.598

Valor neto en libros:

Saldos al 31 de diciembre de 2015 15.736.726 2.845.668.963 154.038 2.845.823.001 213.056.097 411.804.817 264.074.314 - 888.935.228 8.986.590 - 462.133.072 1.010.414 4.222.625.031

Saldos al 30 de junio de 2015 15.736.726 2.936.158.878 158.334 2.936.317.212 82.867.193 290.051.216 181.650.367 - 554.568.776 6.749.966 - 174.436.187 1.010.414 3.688.819.281

Mediante las comunicaciones del 14 y 16 de diciembre del 2015, el Banco notificó a la Superintendencia que el 10 de diciembre, por razones de costo de oportunidad, procedió a formalizar mediante un documento autenticado de esa misma fecha la venta de un inmueble constituido por una serie de locales comerciales con todas sus construcciones y adherencias, integrantes de la planta dos del Centro Comercial Central Park ubicado en Maracaibo, Estado Zulia por Bs850.000.000.

Al 31 de diciembre de 2015, el Banco reconoció ingresos provenientes de esa venta por Bs847.841.228 que se presentan formando parte del rubro de ingresos extraordinarios.

La Superintendencia, mediante el Oficio N° SIB-II-GGR-GA-01455 del 22 de enero de 2016, en atención a las comunicaciones antes descritas, relativas a la solicitud de autorización para la venta del referido inmueble, una vez evaluada la documentación enviada, solicita información adicional. En este sentido, el Banco, mediante la comunicación del 11 de febrero de 2016, consigna dicha documentación.

Al 31 de diciembre de 2015, el Banco reconoció gastos por depreciación sobre los bienes de uso por Bs175.879.362 (Bs113.956.340 al 30 de junio de 2015) que se presentan formando parte del rubro de gastos generales y administrativos.

Al 31 de diciembre de 2015, las obras en ejecución incluyen principalmente la remodelación del piso 8 de la Torre La Castellana, remodelación y mudanza de bancas especializadas y remodelación de las oficinas en el C.C. Parque Encan-tado, Promociones Palma Sola y Gran Bazar San Francisco.

Al 30 de junio de 2015, el Banco, mediante una comunicación del 14 de enero de 2015, solicita someter a consideración de la Superintendencia los aspectos técnicos en cuanto al tratamiento contable aplicado a los activos recibidos por el Banco (inmuebles) producto de la fusión con Corp Banca, C. A., Banco Universal y por consiguiente, permita el reconocimiento del importe actual de dichos inmue-bles tasados por peritos valuadores inscritos ante ese organismo en el rubro de Bienes de Uso, con el fin de corregir el tratamiento contable.

La Superintendencia, mediante el Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-09996 del 25 de marzo de 2015, en razón de los argumentos financieros esgrimidos en la comunicación antes referida, no considera viable el planteamiento formulado en el petitorio del Banco del 14 de enero 2015, sobre el avalúo realizado el 30 de junio de 2014 y la correspondiente actualización a esa fecha, visto que es posterior al momento de la fusión, la cual fue autorizada el 12 de septiembre 2013. Por lo tanto, se instruye aplicar el tratamiento contable solicitado con los resultados obtenidos de los avalúos con corte al 30 de junio de 2013 por Bs2.556.530.749, generando así la reclasificación de Bs1.780.029.675 de la subcuenta 181.05 Plusvalía a la subcuenta 172.01 Edificaciones, así como, el aumento del patrimonio resultante por Bs776.501.074 en la subcuenta 361.02 Superávit Restringido. Adicionalmente, fueron reclasificados a la subcuenta 361.03 Superávit por aplicar, Bs111.251.855 correspondientes a la amortización de plusvalía reconocida inicialmente. Posteriormente, el Banco, el 13 de abril de 2015, remitió el comprobante contable del 30 de marzo de 2015 con el ajuste correspondiente.

(13) Otros ActivosEl detalle de otros activos es el siguiente (en bolívares):


Gastos diferidos, neto de amortización acumulada deBs466.641.889 al 31 de diciembre de 2015 (Bs360.412.252

al 30 de junio de 2015) 3.098.696.011 2.202.574.749 Bienes diversos 638.788.417 100.564.741 Impuesto sobre la Renta Diferido (nota 22) 835.003.713 - Partidas por aplicar 56.647.144 35.829.565 Titulos valores vencidos 3.619.699 - Varios 7.934.462.411 3.313.494.888

12.567.217.395 5.652.463.943 Provisión para otros activos (63.557.830) (371.735.175)

12.503.659.565 5.280.728.768

Los cambios en la cuenta de gastos diferidos, son los siguientes (en bolívares):

30 de junio Ajustes y/o 31 de diciembrede 2015 Adiciones Retiros reclasificaciones de 2015

Gastos de organización e instalaciones Valor de origen 4.584.107 - - - 4.584.107 Amortización acumulada (2.058.682) (573.014) - - (2.631.696)

Valor neto 2.525.425 (573.014) - - 1.952.411

Mejoras a propiedades tomadas en alquiler:Valor de origen 53.485.678 4.445.165 (4.728.836) - 53.202.007 Amortización acumulada (28.285.352) (5.928.501) - 2.846.965 (31.366.888)

Valor neto 25.200.326 (1.483.336) (4.728.836) 2.846.965 21.835.119

Software:Valor de origen 13.597.281 - (1.137.715) - 12.459.566 Amortización acumulada (6.582.446) (2.277.563) 1.137.715 - (7.722.294)

Valor neto 7.014.835 (2.277.563) - - 4.737.272

Plusvalía:Valor de origen 40.823.049 - (10.117.000) - 30.706.049 Amortización acumulada (29.942.853) (1.104.884) 10.117.000 - (20.930.737)

Valor neto 10.880.196 (1.104.884) - - 9.775.312

Otros gastos diferidos:Valor de origen 2.216.558.554 1.030.732.853 - - 3.247.291.407 Amortización acumulada (210.035.773) (194.067.153) 82.718.374 10.771.506 (310.613.046)

Valor neto 2.006.522.781 836.665.700 82.718.374 10.771.506 2.936.678.361

Licencias compradasValor de origen 225.622.650 10.968.705 (24.646.200) - 211.945.155 Amortización acumulada (76.918.600) (79.439.371) 67.272.081 - (89.085.890)

Valor neto 148.704.051 (68.470.666) 42.625.881 - 122.859.266

Gastos de proyecto de incoporación del Chip:Valor de origen 8.315.682 - (3.166.073) - 5.149.609 Amortización acumulada (6.588.546) (780.920) 3.078.127 - (4.291.339)

Valor neto 1.727.136 (780.920) (87.946) - 858.270

2.202.574.750 761.975.317 120.527.473 13.618.471 3.098.696.011

El Banco, mediante una comunicación del 23 de enero de 2015, solicitó a la Su-perintendencia autorización para amortizar en un plazo de 15 años las pérdidas originadas por 16 créditos al constructor hipotecario por Bs1.432.916.533 corres-pondiente a capital y Bs223.953.395 a intereses, para un total de Bs1.656.869.930 en atención a la Resolución N° 310.11 del 1° de diciembre de 2011.

La Superintendencia, a través del Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-13980 del 4 de mayo de 2015, manifestó que la resolución en cuestión no contempla el tratamiento de los intereses que han generado los créditos al constructor que se encuentran en dicha situación, considerando que dichos intereses fueron registrados como ingresos en semestres anteriores sin que a la fecha se haya efectuado su cobro efectivo. En consecuencia, informó que los citados intereses por Bs223.953.397 no pueden ser considerados para su diferimiento, por tanto, el Banco deberá desincorporar de la cuenta 143 Rendimientos por cobrar cartera de créditos contra 361.00 Superavit, lo cual debe estar reflejado al cierre del 30 de junio 2015. Por otra parte, en cuanto a la cantidad de Bs1.432.916.533 co-rrespondiente a la porción de capital de los citados créditos, deberá realizar su reclasificación a la subcuenta 181.06 Gastos Diferidos y posterior amortización en un plazo no menor a diez años ni mayor a 15.

Al 30 de junio de 2015, el Banco, en atención a la instrucción señalada en el referido oficio, efectuó la desincorporación de Bs223.953.397 correspondientes a intereses generados por los aludidos financiamientos, con cargo a la cuenta 361.00 Superávit, así como la posterior reclasificación a la subcuenta 181.06 Gastos diferidos, del saldo de capital de los citados créditos.

El detalle de la plusvalía es el siguiente (en bolívares):


Plusvalía por fusión por absorción de Valencia Entidad deAhorro y Préstamo, C. A. por parte de Banco Noroco, C. A. neta de amortización acumulada de Bs8.191.205 al 31 de diciembre de 2015 (Bs7.908.750 al 30 de juniode 2015) 3.107.009 3.389.465

Prima sobre la compra de oficinas del Banco Capital, C. A.neto de amortización acumulada (Bs9.779.767 al 30 de junio de 2015) - 337.233

Plusvalía por fusión por absorción de Banco Occidentalde Descuento, S. A. C. A.; Fondo de Activos LíquidosB.O.D., C. A. y Banco Monagas, C. A. por parte deNorval Bank, C. A. Banco Universal, neta de amortizaciónacumulada de Bs12.118.698 al 31 de diciembre de 2015(Bs11.655.563 al 30 de junio de 2015) 6.406.700 6.869.835

Varias, netas de amortización acumulada de Bs 620.834 al 31 de diciembre de 2015 (Bs598.773 al 30 de junio de 2015) 261.603 283.663

9.775.312 10.880.196

En noviembre de 2013, el Banco reconoció Bs1.780.029.675 como parte del valor de las acciones que adquirió de Corp Banca por medio del contrato de Intercambio de Valores suscrito con Cartera de Inversiones Venezolanas, C. A.

El detalle de los otros gastos diferidos es el siguiente (en bolívares):


Remodelación de oficinas, neto de amortización acumulada de Bs46.170.183 al 31 de diciembre de 2015(Bs71.207.351 al 30 de junio de 2015) 43.679.983 53.155.350

Inmuebles Sol de Oriente, neto de amortización acumuladade Bs18.695.749 al 31 de diciembre de 2015(Bs13.354.106 al 30 de junio de 2015). 88.137.101 93.478.744

Gastos por diferimiento de pérdidas de créditos expropiados, neto de amortización acumulada por Bs.70.906.640 al 31 de diciembre de 20115 (Bs8.309.329 al 30 de junio de 2015) 2.317.447.905 1.493.344.166

Otros gastos diferidos, neto de amortización acumuladade Bs174.840.483 al 31 de diciembre de 2015(Bs117.164.987 al 30 de junio de 2015) 487.413.363 366.544.521

2.936.678.352 2.006.522.781

Los cambios en la cuenta de Otros gastos diferidos - gastos por diferimiento de pérdidas de créditos expropiados son los siguientes (en bolívares):


de 2015 de 2015

Saldos al comienzo del semestre 1.493.344.166 -

Diferimiento de erogaciones recuperables y desembolsospor nuevas valuaciones 1.072.783.438 1.501.653.495

Amortización de pérdidas de créditos expropiadosllevada a gastos generales y administrativos (62.597.311) (8.309.329)

Amortización de capital por nuevas protocolizaciones (186.082.388) -

Saldos al final del semestre 2.317.447.905 1.493.344.166

El detalle de los bienes diversos es el siguiente (en bolívares):31 de diciembre 30 de junio

de 2015 de 2015

Existencia de tarjetas de débito y crédito 368.624.326 - Existencia de papelería y efectos varios 270.140.689 100.541.339 Numismática 23.402 23.402

638.788.417 100.564.741

El detalle de las partidas por aplicar es el siguiente (en bolívares):


Operaciones en suspenso 631.749 18.129

Otras partidas por aplicar - Control fiscal 1.384.071 18.213.435 Transitoria American Express 766.766 17.314.109 Pago de establecimientos Visa - Mastercard 24.771 165.034 Operaciones nacionales - Proceso ATM Amex 53.839.787 118.858

56.015.395 35.811.436

56.647.144 35.829.565

Al 31 de diciembre de 2015 (y 30 de junio de 2015), las partidas por aplicar están conformadas, principalmente, por retenciones de IVA y operaciones pendientes de tarjetas de crédito American Express de clientes, las cuales en su mayoría fueron regularizadas durante los primeros días del mes siguiente al cierre del semestre.El detalle de otros activos varios es el siguiente (en bolívares):


Otras cuentas por cobrar varias 5.592.324.569 1.425.173.989 Anticipo a proveedores 1.725.735.829 246.180.357 Otros gastos pagados por anticipado 375.830.908 377.134.633 Impuestos pagados por anticipado 188.931.629 139.512.178 Partidas pendientes en conciliación 45.770.842 73.584.033 Depósitos dados en garantía 5.310.157 1.050.821.702 Anticipos de sueldos al personal 524.204 997.963 Suscripciones pagadas por anticipado 34.273 90.033

7.934.462.411 3.313.494.888

Depósitos dados en garantía - Contrato de EscrowEl Banco, a través de la negociación de una participación fiduciaria de inversión en bolívares emitida por Earls VIII Limited y garantizada por Deutsche Trustee Company Limited, la cual mantuvo en libros hasta el 30 de junio de 2008, transfirió US$150.000.000 (Bs942.630.000), representados en un Contrato de Escrow al Banco Santander, S. A., relativo a la operación de compraventa de las acciones del Banco de Venezuela, Banco Universal, C. A. que eran propiedad del Banco Santander, S. A.

En mayo de 2009, el Banco interpuso una demanda contra el Banco Santander, S. A. ante los tribunales de Madrid para la restitución del monto del Contrato de Es-crow. La Superintendencia, mediante el Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-30039 del 19 de septiembre de 2012, ratifica la instrucción contenida en la Resolución N°127.12 de constituir una provisión correspondiente a 30% del monto suscrito en el Contrato Escrow y los intereses pendientes en los términos que allí se señalan. En octubre de 2012, el Banco, constituyó la provisión antes mencionada corres-pondiente a US$50.068.356 en la cuenta 189.00 Provisión para Otros Activos, la cual está valorada a la tasa de cambio de Bs6,2842 por US$1, de acuerdo con la Resolución N° 13-02-02 emitida por el BCV.

La Superintendencia, a través del Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-30148 del 15 de septiembre de 2015, visto el lapso transcurrido desde el inicio de la demanda contra el Banco Santander, S. A. hasta la fecha, solicita la opinión del Consultor Jurídico del Banco y de los abogados externos que lo representan en el caso sobre las actuaciones en el aludido proceso judicial. En este sentido, el Banco, mediante la comunicación del 5 de octubre de 2015, remitió a la Superintendencia ambos pronunciamientos. Posteriormente, los abogados externos que ejercen la representación judicial del Banco fueron notificados el 22 de diciembre de 2015 del auto del 2 de diciembre del mismo año, mediante el cual el tribunal supremo desestima el incidente excepcional de nulidad de actuaciones interpuesto por el Banco.

En consecuencia, una vez desestimado el incidente extraordinario de nulidad por parte del tribunal, los representantes del Banco, a través de un informe del 23 de diciembre de 2015, manifiestan que el Banco puede interponer un recurso de amparo ante el Tribunal Constitucional de la Unión Europea. Sin embargo, advierten las altas probabilidades de que dicho recurso sea inadmitido por falta de transcendencia constitucional. En diciembre de 2015, el Banco constituyó la provisión restante para cubrir la totalidad del monto referido al Contrato de Escrow. Adicionalmente efectúo el castigo correspondiente por Bs942.630.000.El detalle de otras cuentas por cobrar varias es el siguiente (en bolívares):


Operaciones por tarjeta de crédito 3.729.684.193 749.189.771 Compensación 181.736.267 8.419.523 National Leasing and Financial Corporation 451.860.136 115.166.360 Emisión de pagos 414.883.511 3.338.689 Operaciones de banca electrónica 312.681.387 192.874.638 Varias 270.681.804 305.044.580 Operaciones en red (ATM) 185.017.771 13.363.667 Administración fiscal 24.295.409 8.151.117 Otras cuentas por cobrar por préstamos y descuentos 14.117.962 12.338.657 Operaciones nacionales 7.046.389 16.892.712 Cuentas por cobrar tesorería 319.740 394.275

5.592.324.569 1.425.173.989

Al 31 de diciembre de 2015 (y 30 de junio de 2015), las operaciones por tarjeta de crédito corresponden a las operaciones de débito del proceso de tarjeta de crédito para ser aplicada a los tarjetahabientes. También incluyen Bs375.496.890 al 31 de diciembre de 2015 (Bs385.781.130 al 30 de junio de 2015) por comisiones por cobrar a Consorcio Credicard, producto de las operaciones de tarjeta de crédito (descuentos a comercios afiliados, tasa de intercambio, emisión de tarjetas, etc.) que dicha institución paga al mes siguiente.

El 15 de octubre de 2008, el Banco firmó un contrato de mandato con National Leasing and Financial Corporation, sociedad domiciliada en el exterior, median-te el cual se le otorga un mandato expreso e irrevocable para que efectúe la cobranza a American Express Limited de las cuentas por cobrar que mantiene a favor del Banco, derivadas de las comisiones que le corresponden por los consumos. El plazo del contrato es de tres años, prorrogables hasta tres años adicionales. La mandataria cobrará a la mandante una comisión de 0,10% del monto total de las cuentas por cobrar y será deducida anticipadamente en los tres días hábiles siguientes a la fecha de recepción de los consumos reportados por American Express Limited. Al 31 de diciembre de 2015, el saldo de las cuentas por cobrar a American Express Limited es de Bs451.860.136 (Bs115.166.360 al 30 de junio de 2015).

Al 31 de diciembre de 2015 (y 30 de junio de 2015), las operaciones de banca electrónica corresponden a transacciones originadas por operaciones en la red y otras cuentas por cobrar a la banca electrónica (transacciones pendientes por cobrar a la red MDS), las cuales fueron regularizadas durante los primeros días del mes siguiente al cierre de cada semestre.

Al 31 de diciembre de 2015, los anticipos a proveedores incluyen Bs689.774.117 correspondientes a suministros de tarjetas de débito y crédito. Al 30 de junio de 2015, incluyen mantenimientos de licencia, suministros de cheques de cuenta corriente, elaboración de cheques de gerencias, custodia de valores, entre otros. El detalle de otros gastos pagados por anticipado es el siguiente (en bolívares):


Contratos de servicios 183.499.922 154.330.961 Pólizas de personal 92.324.639 96.018.749 Anticipos recursos humanos 89.123.161 100.087.190 Pólizas de vehículos, bancarias y patrimoniales 6.755.036 19.009.995 Alquileres 3.713.570 3.386.600 Otros 414.580 2.072.923 Publicidad y mercadeo - 2.228.215

375.830.908 377.134.633

Al 31 de diciembre de 2015 (y 30 de junio de 2015), los contratos de servicios corresponden principalmente a mantenimiento de equipos, soporte de telecomu-nicaciones de Smartnet y Shared; renovación de contratos de mantenimientos y actualizacion de software (licencia y soporte ténico).

Al 31 de diciembre de 2015 (y 30 de junio de 2015), los anticipos de recursos humanos corresponden a transacciones generadas, principalmente, por cuentas por cobrar a empleados, los cuales incluyen anticipos, diferencias o faltantes y éstas son canceladas bajo un compromiso de pago.

Los cambios en la provisión para otros activos son los siguientes (en bolívares):

Semestres terminados el 31 de diciembre 30 de junio

de 2015 de 2015

Saldos al comienzo del semestre (371.735.175) (381.667.597) Provisión llevada a gastos (639.990.436) (9.500.000) Castigos aplicados 948.167.781 19.432.422

Saldos al final del semestre (63.557.830) (371.735.175)

Durante el semestre terminado el 31 de diciembre de 2015, el Banco reconoció gastos por amortización sobre otros activos por Bs248.414.224 (Bs165.944.678 durante el semestre terminado el 30 de junio de 2015) que se presentan formando parte del rubro de gastos generales y administrativos a esas fechas.

Durante el semestre terminado el 31 de diciembre de 2015, el Banco castigó contra la provisión de otros activos Bs948.167.781 (Bs19.432.421 durante el semestre terminado el 30 de junio de 2015), correspondiente principalmente al monto del Contrato de Escrow.

(14) Captaciones del PúblicoAl 31 de diciembre de 2015, los depósitos en cuentas corrientes remuneradas en poder del público causaron intereses entre 0,25% y 10,50% (0,25% y 10,50% al 30 de junio de 2015).

Al 31 de diciembre de 2015, los depósitos en cuenta corriente según el Convenio Cambiario N° 20 son de Bs66.001.964 (Bs94.840.010 al 30 de junio de 2015), en cumplimiento de la Resolución N° 13-03-01 del BCV, publicada en la Gaceta Oficial N° 40.134 el 25 de marzo de 2013 (véase la nota 5).


Cheques de gerencia vendidos 1.561.968.060 1.447.284.346 Cobros anticipados a clientes por tarjetas de créditos

prepagadas 146.996.535 62.372.827 Dépositos previos para cartas de crédito 5.674.210 7.860.460 Giros y transferencias por pagar 82.644 - Cobranzas por reembolsar 1.022.885 2.457.192 Obligaciones por fideicomiso 466.598.012 927.263.577 Obligaciones de los fondos de ahorro para la vivienda 10.093.236 5.547.219

2.192.435.582 2.452.785.621

Al 31 de diciembre de 2015, las obligaciones por fideicomisos corresponden al saldo de las cuentas del Fideicomiso Banco Occidental de Descuento, (cuenta corriente receptora y cuenta de ahorro) y del Fondo de Ahorro para la Vivienda (Recaudación), mantenidas en la Institución (véase la nota 20).

Durante el semestre terminado el 31 de diciembre de 2015, los “Depósitos y certificados a la vista” causaron intereses entre 1,25% y 17,00% (entre 1,00% y 14,50% al 30 de junio de 2015).

El BCV a través de la Resolución N°13-11-02 del 19 de noviembre de 2013, estableció la tasa de interés aplicable a los depósitos de ahorro para las perso-nas naturales, indicando que las instituciones bancarias no podrán pagar una tasa inferior al 16,00% anual a personas que mantenga un saldo diario de hasta Bs20.000 y una tasa no inferior al 12,50% anual a personas que mantengan un saldo diario igual o superior a Bs20.000.

Durante el semestre terminado el 31 de diciembre de 2015, los depósitos de ahorro en poder del público causaron intereses entre el 12,50% y 18,00% (entre 12,50% y 16,00% al 30 de junio de 2015).

El detalle de los vencimientos de los depósitos a plazos es el siguiente (en bolívares):


Depósitos a plazo -Hasta 90 días 10.511.521.247 3.440.472.134 De 91 a 180 días 12.615.000 234.983.806 De 181 a 360 días 1.000 -

10.524.137.247 3.675.455.940

Durante el semestre terminado el 31 de diciembre de 2015, los depósitos a plazos en poder del público causaron intereses entre el 12,15% y el 17,10% (14,50% al 30 de junio de 2015).

Al 31 de diciembre de 2015, las captaciones del público restringidas corresponden a los depósitos a plazo afectados en garantía por Bs2.144.000 (Bs4.144.000 al 30 de junio de 2015).

(15) Captaciones y Obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y HábitatAl 31 de diciembre de 2015, las captaciones y obligaciones con el Banco Na-cional de Vivienda y Hábitat por Bs38.663, corresponden a depósitos a la vista (Bs286.298 al 30 de junio de 2015).

16) Otros Financiamientos ObtenidosEl detalle de otros financiamientos obtenidos, es el siguiente (en bolívares, excepto el plazo y la tasa de interés):


Obligaciones con instituciones financieras del país hasta un año-Depósitos a la vista 739.465.282 1.417.197.390 Depósitos de ahorro 4.321 4.320 Depósitos a plazo - Financiamiento de otras instituciones financieras

del país bajo la modalidad de overnight - 250.000.000 Otras obligaciones - Certificados Nominativos de Depósito 151.975.578 307.068.506

Total obligaciones con instituciones financieras del país hasta un año 891.445.181 1.974.270.216

Al 31 de diciembre de 2015 (y 30 de junio de 2015), el Banco no posee financia-mientos de otras instituciones financieras del país bajo la modalidad de overnight.

Durante el semestre terminado el 31 de diciembre de 2015, las otras obligaciones del Banco por Bs151.975,578 (Bs307.068.506 durante el semestre terminado el 30 de junio de 2015), corresponden principalmente a Banco del Caribe Fideicomiso y Banplus Entidad de Ahorro y Préstamo.

(17) Otras Obligaciones por Intermediación FinancieraEl detalle de las otras obligaciones por intermediación financiera es el siguiente (en bolívares):


Retenciones efectuadas como garantía de préstamo 7.678.430 7.496.930 Obligaciones con establecimientos acreedores de tarjetas de

crédito 51.309.160 120.510.237

58.987.590 128.007.167

(18) Acumulaciones y Otros PasivosEl detalle de las acumulaciones y otros pasivos, es el siguiente (en bolívares):


Aportaciones y retenciones laborales por pagar 95.443.761 91.222.184

Varias -Otras cuentas por pagar varias 1.395.094.011 576.041.038 Proveedores 55.166.068 193.438.394 Dividendos por pagar (nota 19) 52.241.583 2.300.793 Utilidades por pagar 8.684.299 50.876.681 Primas de seguro retenidas a prestatarios por pagar 54.133.326 32.101.350 Servicios por pagar 50.514.433 44.241.814 Cheques de gerencia 17.891.083 17.265.674 Impuestos retenidos a terceros 4.422.835 24.795.080 Alquileres por pagar 8.195.235 2.503.470 Bonificaciones por pagar (utilidades estatutarias) 1.450.909 1.450.909 Sueldos de empleados por pagar 281.167 194.377 Retenciones por orden judicial 19.469 - Otras retenciones a terceros por pagar 680 - Impuestos retenidos al personal y accionistas - 797

1.648.095.098 945.210.377

Provisiones para créditos contingentes (nota 2-f) 3.441.228 3.441.228

Otras provisiones -Provisión para antigüedad (nota 3-i) 483.422.170 337.957.653 Provisiones para protección social del personal 145.082.543 267.819.433 Provisiones para impuestos (nota 22) 1.394.233.188 261.276.345 Ley Orgánica de Drogas (LOD) 87.538.021 31.536.241

2.110.275.922 898.589.672

Ingresos diferidos 459.639.109 393.514.774 Partidas por aplicar 6.167.379.287 2.511.495.035

10.484.274.405 4.843.473.270

De conformidad con la LOTTT vigente en Venezuela, desde el primer mes de servicio ininterrumpido, los empleados tienen derecho a recibir por concepto de prestaciones sociales el monto que resulte mayor entre el total de la garantía de prestaciones sociales [equivalente a 15 días de salario por cada trimestre de ser-vicio, calculada con base en el último salario, más dos días de salario adicionales por año de servicio (o fracción de año mayor a seis meses), acumulativos estos hasta un máximo de 30 días de salario a partir del segundo año de servicio]; y el cálculo que se realizará al momento en que termine la relación de trabajo con base en 30 días por cada año de servicio o fracción superior a los seis meses, calculado con el último salario.

Durante el semestre terminado el 31 de diciembre de 2014, el Banco realizó la actualización del cálculo de la garantía de prestaciones sociales, ya una vez con-cluida la fusión operativa con Corp Banca, C. A., Banco Universal el 31 de enero de 2014, y mediante la cual se homologaron los beneficios laborales de ambas Instituciones, resultando esta actualización en Bs199.275.710. En comunicación del 22 de agosto de 2014, el Banco solicitó a la Superintendencia registrar este monto en la subcuenta 181.06 “Otros Gastos diferidos” para ser amortizado en un plazo de 4 años.

La Superintendencia, mediante el Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-10579 del 31 de marzo de 2015, autoriza el registro del pasivo máximo teórico originado de la fusión por absorción de Corp Banca, C.A. Banco Universal por la cantidad antes mencionada en la cuenta 181.06 “Otros gastos diferidos”, para ser amortizada en un plazo máximo de dos años.

Los cambios en la provisión para antigüedad son los siguientes (en bolívares):Semestres terminados el


Saldos al comienzo del semestre 337.957.653 87.752.882

Provisión aplicada a gastos 243.788.991 281.955.893

Apartado especial reforma LOTTT 170.907.077 189.834.299

Liquidaciones y trapasos (269.231.551) (221.585.421)

Saldos al final del semestre 483.422.170 337.957.653

Al 31 de diciembre de 2015, el Banco mantiene 6.759 trabajadores activos (7.276 trabajadores activos al 30 de junio de 2015), cuya antigüedad promedio es de aproximadamente 9 años (9 años al 30 de junio de 2015).

Al 31 de diciembre de 2015 (y 30 de junio de 2015), la cuenta por pagar a provee-dores se encuentra representada principalmente, por mantenimientos equipos, software e instalaciones, adquisición de servidor, y telecomunicaciones.

El detalle de otras cuentas por pagar varias es el siguiente (en bolívares):31 de diciembre 30 de junio

de 2015 de 2015

Otras cuentas por pagar varias 689.602.164 8.237.542 Operaciones de finanzas 189.455.974 221.470.646 Apartados de recursos humanos 86.877.831 220.893.339 Fondo para el deporte y la actividad física 108.149.326 23.369.877 Sobrante ATM y redes sujeto a reclamo 140.741.517 39.719.258 Operaciones nacionales 83.368.335 - Operaciones con TDC - Consorcio Credicard, C. A. 48.724.841 30.042.389 National Leasing and Financial Corporation (nota 13) 18.202.583 9.468.690 Operaciones de crédito - GAINCA 10.083.832 6.020.557 Servicios por pagar AMEX 7.700.604 5.670.048 Liquidación de establecimientos pendientes por abonar 5.064.650 7.519.075 Apartados otros - contabilidad 3.933.524 - Activos fijos 2.812.500 2.812.500 Préstamos y descuentos 376.330 464.626 Opción sobre venta de bienes inmuebles - 352.491

1.395.094.011 576.041.038

Al 31 de diciembre de 2015, las otras cuentas por pagar varias incluyen Bs672.708.408 correspondiente a diferencias sobrantes principalmente de transac-ciones no enviadas a otros bancos por el incidente presentado el 30 de diciembre del mismo año con la plataforma tecnológica; estas partidas fueron enviadas a cámara de compensación el primer día hábil del mes siguiente.

Al 31 de diciembre de 2015, las operaciones de finanzas por Bs189.455.974, incluyen Bs102.205.922 (US$16.263.951), correspondientes a intereses por in-versiones por pagar [Al 30 de junio de 2015, por US$35.242.457 (Bs221.470.646), corresponden a liquidaciones pendientes del SICAD II, transferencias devueltas, recompras pendientes de inversiones, y operaciones en suspenso por cancelación de intereses de títulos valores por pagar a clientes].

Al 31 de diciembre de 2015 (y 30 de junio de 2015), los apartados de recursos humanos se encuentran conformados principalmente, por viáticos para el adies-tramiento a empleados y ejecutivos, pólizas de personal por pagar y apartados especiales por agasajos.Durante el semestre terminado el 31 de diciembre de 2015 (y 30 de junio de 2015), los sobrantes de ATM y redes sujetos a reclamo corresponden, a sobrantes por transacción de ATM y puntos de venta que serán reclamados por clientes propios y de otros bancos.

Al 31 de diciembre de 2015 (y 30 de junio de 2015), las operaciones nacionales corresponden a transacciones de gestión de recuperación de saldos, transferencias que se realizan mediante la web las cuales no fueron completadas, recuperaciones de puntos de venta y transacciones no completadas por ATM.

Al 31 de diciembre de 2015 (y 30 de junio de 2015), las operaciones con TDC – Consorcio Credicard corresponden, principalmente, a los pagos pendientes por realizar a comercios por las ventas efectuadas mediante puntos de venta con tarjetas de débito, tarjetas de crédito Visa y Mastercard, adicionalmente, se registra la factura por pagar a Consorcio Credicard por los servicios prestados.

El detalle de los ingresos diferidos es el siguiente (en bolívares):31 de diciembre 30 de junio

de 2015 de 2015

Ingresos financieros cobrados por anticipado (nota 8) 204.771.309 115.164.491 Ingresos diferidos por cartera de créditos 163.631.223 80.936.949 Otros ingresos diferidos 90.080.165 196.248.710 Ganancias diferidas por ventas de bienes 1.156.412 1.164.624

459.639.109 393.514.774

Al 31 de diciembre de 2015 (y 30 de junio de 2015), la cuenta “Ingresos finan-cieros cobrados por anticipado” incluyen principalmente préstamos comerciales por intereses fijos anticipados

Al 31 de diciembre de 2015 (y 30 de junio de 2015), la cuenta “Otros ingresos diferidos” incluye Bs80.328.794 correspondiente a la diferencia entre el valor de adquisición de las 745 acciones adquiridas de Banco del Orinoco N.V., y el valor en libros de los activos netos, a la fecha de adquisición (véase la nota 10)El Banco celebró un contrato donde adquiere los derechos, acciones y garantías de la cartera de créditos de Bancoro, C. A. Banco Universal Regional, a través del FOGADE, la compra fue pagada a través de la compensación de las obligaciones que dicha institución financiera mantenía con el Banco, reconociendo en abril de 2013, otros ingresos diferidos por Bs9.751.373, correspondiente a la diferencia entre el valor de adquisición y el valor de la cartera de crédito de Bancoro, C. A. Banco Universal Regional.; al 31 de diciembre de 2015 (y 30 de junio de 2015), se presenta formado parte de los otros ingresos diferidos.

En mayo de 2010, el Banco desincorporó de los resultados acumulados Bs56.151.511, correspondientes a ingresos devengados por operaciones de reporto a la cuenta “Otros ingresos diferidos”, siguiendo instrucciones de la Super-intendencia según los Oficios N° SBIF-DSB-II-GGI-GI5-20398 y SBIF-DSB-II-GGI-GI5-07259 del 29 de diciembre de 2009 y 20 de mayo de 2010, respectivamente. La Superintendencia, a través del Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-28020 del 22 de agosto de 2013, ratifica que el Banco, deberá mantener contabilizado el monto señalado en dicha cuenta, hasta tanto no sea consignado al Ente regula-dor, las evidencias de la procedencia de los fondos. Vista la cancelación total de las operaciones de reporto y de la totalidad de las obligaciones crediticias que sustituyeron dichas inversiones, el Banco procedió a reclasificar los aludidos ingresos a la cuenta 361.00 “Resultados acumulados”, lo cual fue notificado a la Superintendencia mediante comunicación del 19 de enero de 2015.

La Superintendencia, a través del Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-10632 del 30 de marzo de 2015, solicito remitir la documentación que demuestre el origen de los fondos utilizados por las empresas reportadas para la cancelación de dichos intereses, estado de cuenta del BCV y documentación soporte de la transferencia de fondos por Bs52.334.209, recibida de Inverunion Casa de Bolsa, C.A., así como los comprobantes contables generados al efecto. El Banco, emitió comu-nicación el 17 de abril de 2015, dando respuesta a las solicitudes efectuadas por la Superintendencia en el oficio prenombrado, de la cual la Superintendencia mediante Oficio N SIB-II-GGIBPV-GIBPV5- 29230 del 3 de septiembre de 2015 tomó debida nota y no formuló objeciones al respecto.

El detalle de las partidas por aplicar es el siguiente (en bolívares):


Operaciones en suspenso 80.400 11.414

80.400 11.414

Partidas pendientes por contabilizar 45.770.842 73.584.033

Otras partidas por aplicar -Operaciones con tarjetas de crédito 1.649.350.206 266.158.666 Tránsito y compensación 1.066.422.172 641.704.864 Transacciones en transito retiros en ATM 1.063.280.140 610.442.225 Control fiscal 775.281.539 362.251.097 Operaciones entre redes 744.588.730 128.571.118 POS MDS Nacional Emisor 361.587.691 250.073.784 Operaciones Amex interoficinas 285.553.216 29.473.807 Liquidación MDS 103.100.805 49.844.051 Operaciones con tarjetas de débito 39.555.209 11.937.973 Red Suiche 7B 16.066.000 407.367 Timbres fiscales y otros impuestos 11.646.194 10.215.901 Bóveda central 5.031.461 21.817 Operaciones de crédito 46.133 2.170.767 Varias 18.549 74.626.151

6.121.528.045 2.437.899.588

6.167.379.287 2.511.495.035

Al 31 de diciembre de 2015 (y 30 de junio de 2015), las operaciones con tarjetas de crédito, corresponden principalmente al pago a los comercios afiliados por las ventas realizadas con tarjetas de débito y crédito, consumos domiciliados y consumos en el exterior de los tarjetahabientes a través de tarjetas de crédito.

Al 31 de diciembre de 2015 (y 30 de junio de 2015), el saldo por tránsito y com-pensación corresponde a operaciones de transferencias a otras instituciones financieras a través de la página web, realizadas el último día bancario al cierre del semestre, que son enviadas a cámara de compensación electrónica por créditos directos.

Al 31 de diciembre de 2015 (y 30 de junio de 2015), el saldo por transacciones en tránsito y retiros en ATM corresponde principalmente a operaciones de alto valor efectuadas a través de BOD Internet.Ley Orgánica de Drogas (LOD) -

El 15 de septiembre de 2010, fue publicada en Gaceta Oficial N° 39.510, la Ley Orgánica de Drogas (en adelante LOD) la cual deroga a la LOCTICSEP y a su reglamento, estable-ciendo en su Artículo 32, que las personas jurídicas privadas, consorcios y entes públicos con fines empresariales que ocupen 50 trabajadores o más, están obli-gados a liquidar el equivalente a 1% de su ganancia consolidada en operaciones del ejercicio al Fondo Nacional Antidrogas (en adelante FNA), el cual lo destinará: 40% a proyectos de prevención en el ámbito laboral del aportante a favor de sus trabajadores y su entorno familiar; 25% a programas de prevención integral, con especial atención en los niños, niñas y adolescentes; 25% a programas contra el tráfico ilícito de drogas y; 10% a los costos operativos del FNA.

Durante el semestre terminado el 31 de diciembre de 2015, el Banco constituyó apartados por este concepto por Bs56.001.780 (Bs31.534.987 durante el semestre terminado el 30 de junio de 2015), que se encuentran registrados como gastos operativos varios en los estados de resultados y aplicación del resultado neto.Ley de Reforma de la Ley Orgánica de Ciencia, Tecnología e Innovación (LOCTI) -

El 16 de diciembre de 2010, fue publicada en la Gaceta Oficial N° 39.575, la Ley de Reforma de la Ley Orgánica de Ciencia, Tecnología e Innovación, la cual establece, entre otras cosas, en el Artículo 23 que las personas jurídicas, privadas o públicas, domiciliadas o no en Venezuela, que realicen actividades económicas en el territorio nacional, que hayan obtenido ingresos brutos en el ejercicio económico anterior de 100.000 U.T o más deberán realizar un aporte anual de acuerdo a lo establecido en el Artículo 26, el cual establece las siguientes alícuotas de acuerdo a la actividad económica:

• 2% cuando la entidad ejerza actividades contempladas en la Ley para el Control de los Casinos, Salas de Bingo y Máquinas Traganíqueles.

• 2% cuando se dediquen a la industria y comercio de alcohol etílico, especies alcohólicas y tabaco.

• 1% en caso de empresas de capital privado cuando la actividad económica sea una de las contempladas en la Ley Orgánica de Hidrocarburos (LOH) y en la Ley Orgánica de Hidrocarburos Gaseosos, así como las que se dediquen a la explotación minera, su procesamiento y distribución.

• 0,5% en el caso de empresas de capital público cuando la actividad económica sea una de las contempladas en la LOH y en la Ley Orgánica de Hidrocarburos Gaseosos, así como las que se dediquen a la explotación minera, su procesa-miento y distribución.

• 0,5% cuando se trate de cualquier otra actividad económica.

Durante el semestre terminado el 31 de diciembre de 2015, el Banco constituyó apartados por ese concepto por Bs50.690.060 (Bs50.690.060 durante el semestre terminado el 30 de junio de 2015), que se encuentran registrados como gastos operativos varios en los estados de resultados y aplicación del resultado neto.Ley Orgánica del Deporte, Actividad Física y Educación Física -

El 23 de agosto de 2011, fue publicada en Gaceta Oficial N° 39.741 la Ley Or-gánica del Deporte, Actividad Física y Educación Física, en la cual se contempla la creación de un Fondo Nacional para el Desarrollo del Deporte, la Actividad Física y la Educación Física, el cual estará constituido, entre otros recursos, por los aportes realizados por empresas u otras organizaciones públicas y privadas que realicen actividades económicas en el país con fines de lucro.

De conformidad con la norma, los aportantes contribuirán con 1% de la utilidad neta o ganancia contable anual, cuando ésta supere las 20.000 unidades tribu-tarias. Igualmente, se establece que el aporte no constituirá un desgravamen al Impuesto sobre la Renta.

Durante el semestre terminado el 31 de diciembre 2015, el Banco constituyó apartados por este concepto por Bs84.779.450 (Bs23.369.877 durante el semestre terminado el 30 de junio de 2015), respectivamente, que se encuentran regis-trados en el rubro de otros gastos operativos varios en el estado de resultados y aplicación del resultado neto.

Estos fondos se podrán destinar hasta 50% del aporte para la ejecución de proyectos propios del Banco, propendiendo al desarrollo de actividades físicas y buenas prácticas, y para el patrocinio del deporte, con sujeción a los lineamientos que al respecto emita el Instituto Nacional de Deportes, ó serán ejecutados por el Instituto Nacional de Deportes, con sujeción a lo dispuesto en la presente Ley Orgánica del Deporte, Actividad Física y Educación Física.

Aporte Social a los Consejos Comunales -La Ley del Sector Bancario establece, en su Artículo 48 que los bancos destinarán 5% del resultado bruto antes de impuesto al cumplimiento de la responsabilidad social que financiará proyectos de consejos comunales u otras formas de orga-nización social.

Durante el semestre terminado el 31 de diciembre de 2015, el Banco efectuó pagos anticipados por Bs150.937.740 (Bs190.330.469 durante el semestre terminado el 30 de junio de 2015) y amortizó dicho monto durante el periodo como gastos operativos varios en los estados de resultados y aplicación del resultado neto, de acuerdo a lo establecido en la Resolución N° 233.11 emitida por la Superin-tendencia en fecha 22 de agosto de 2011.

Provisiones para Impuestos – Impuestos MunicipalesAl 31 de diciembre de 2015, la provisión para impuestos se encuentra conforma-da, principalmente por Bs316.123.867 (Bs137.018.279 al 30 de junio de 2015); correspondiente a la provisión por impuestos municipales que será utilizada al momento de efectuarse la declaración anual de dicho impuesto durante el primer trimestre del siguiente ejercicio fiscal. La provisión para impuestos municipales es calculada con base en los ingresos percibidos por cada oficina del Banco, aplicándoles el porcentaje de la alícuota correspondiente a la actividad para las instituciones financieras de acuerdo con el clasificador que se encuentra anexo a la ordenanza municipal de la jurisdicción en donde se encuentre ubicada la oficina.

(19) Cuentas de Patrimonio y ReservasCapital SocialEl capital social del Banco está constituido como se indica a continuación (expre-sado en bolívares, excepto el número de acciones y el porcentaje de participación):

Número de Capital social suscrito% acciones Pagado Total


Cartera de Inversiones Venezolanas, C. A 57,94 13.766.418.918 1.376.641.892 1.376.641.892 Víctor Vargas Irausquín 8,79 2.091.734.180 209.173.418 209.173.418 Valores Occidentales Inversiones, C. A 8,52 2.025.103.284 202.510.328 202.510.328 Inverpyme, C. A 4,98 1.204.115.466 120.411.547 120.411.547 Unidad Corporativa de Mercados e Inversiones, C.A. 3,02 716.282.125 71.628.213 71.628.213 Carmelo Antonio Moschella 2,27 540.186.187 54.018.619 54.018.619 Corporación Doppel, C. A. 1,72 409.304.072 40.930.407 40.930.407 Corporación Tatami, C. A 1,72 406.924.397 40.692.440 40.692.440 Corporación Tisai, C. A 1,69 402.165.047 40.216.505 40.216.505 Corporación Kirche, C. A 1,49 352.191.876 35.219.188 35.219.188 Alguicar, C. A. 1,43 340.293.501 34.029.350 34.029.350 Kaled Kansao Richani 1,34 299.839.029 29.983.903 29.983.903 Cobebod, C. A 1,33 316.496.753 31.649.675 31.649.675 C.V.V. Caja Venezolana de Valores, S. A. 0.84 223.689.434 22.368.943 22.368.943 Otros accionistas 3,76 702.004.076 70.200.408 70.200.408

100,00 23.796.748.346 2.379.674.835 2.379.674.835


Cartera de Inversiones Venezolanas, C. A 57,94 13.766.418.918 1.376.641.892 1.376.641.892 Víctor Vargas Irausquín 8,79 2.091.734.180 209.173.418 209.173.418 Valores Occidentales Inversiones, C. A 8,52 2.025.103.284 202.510.328 202.510.328 Inverpyme, C. A 4,98 1.204.115.466 120.411.547 120.411.547 Unidad Corporativa de Mercados e Inversiones, C.A. 3,02 716.282.125 71.628.213 71.628.213 Carmelo Antonio Moschella 2,27 540.186.187 54.018.619 54.018.619 Corporación Doppel, C. A. 1,72 409.304.072 40.930.407 40.930.407 Corporación Tatamic, C. A 1,72 406.924.397 40.692.440 40.692.440 Corporación Tisai, C. A 1,69 402.165.047 40.216.505 40.216.505 Corporación Kirche, C. A 1,49 352.191.876 35.219.188 35.219.188 Alguicar, C. A. 1,43 340.293.501 34.029.350 34.029.350 Kaled Kansao Richani 1,34 299.839.029 29.983.903 29.983.903 Cobebod, C. A 1,33 316.496.753 31.649.675 31.649.675 C.V.V. Caja Venezolana de Valores, S. A. 0.84 223.689.434 22.368.943 22.368.943 Otros accionistas 3,76 702.004.076 70.200.408 70.200.408

100,00 23.796.748.346 2.379.674.835 2.379.674.835

Accionistas -

Accionistas -

Reservas de CapitalReserva Legal -La reserva legal prevista en el Código de Comercio deberá formarse mediante el aporte de una cuota del 20% de los beneficios del ejercicio, hasta que dicha reserva alcance lo previsto en los estatutos, la cual no podrá ser menor de 50% del capital social. Cuando la reserva legal haya alcanzado este límite, deberá

destinarse no menos de 10% de los beneficios del ejercicio, al aumento de la misma, hasta que ésta sea igual a cien 100% del capital social.Fondo Social para Contingencias -

La Ley del Sector Bancario establece en su Artículo 45 que las instituciones bancarias deberán constituir un Fondo Social para Contingencias, mediante la transferencia en efectivo a un fideicomiso en otra institución bancaria, equiva-lente a 10% del capital social, que garantizará a los trabajadores el pago de sus acreencias laborales, en caso de que se acuerde la liquidación administrativa del Banco. Dicho porcentaje se constituirá con aportes semestrales de 0,5% del capital social hasta alcanzar 10% requerido. El 14 de diciembre de 2011, me-diante la Resolución N° 305.11, publicada en la Gaceta Oficial N° 39.820 de esa misma fecha, la Superintendencia dictó las Normas Relativas al Fondo Nacional para Contingencias, en la cual se regulan los aspectos relativos con la creación, selección del fiduciario, distribución y contabilización del mencionado fondo.

Al 31 de diciembre de 2015 (y 30 de junio de 2015), el Banco mantiene Bs11.898.374, por concepto del Fondo Social para Contingencias, en el rubro de Reservas de Capital.

Ajustes al PatrimonioLa Superintendencia, mediante la Resolución N° 059.10 del 29 de enero de 2010, publicada en la Gaceta Oficial N° 39.357 de esa misma fecha; la Resolución N° 453.10 del 20 de agosto de 2010, publicada en la Gaceta Oficial N° 39.511 del 16 de septiembre de 2010; la Resolución N° 039.11 del 31 de enero de 2011; la Resolución N° 273.11 del 20 de octubre de 2011, publicada en la Gaceta Oficial N° 39.782 de esa misma fecha y la Resolución N° 018.13 del 27 de febrero de 2013, publicada en la Gaceta Oficial N° 39.868 de esa misma fecha, dictó instrucciones relativas al registro de la ganancia o pérdida por fluctuación cambiaría por tenencia de activos y pasivos en moneda extranjera, en el rubro de ajustes al patrimonio. Adicionalmente, estableció criterios para su aplicación, previa autorización de la Superintendencia, entre los cuales se encuentran el enjugue de pérdidas o déficit operacionales, aumentos de capital social, constitución o cobertura de saldos deficitarios en provisiones para contingencias de activos, así como los costos y las plusvalías que se generan en virtud de las fusiones o transformaciones, determinados por la Superintendencia, para compensar los gastos diferidos ba-sados en planes especiales aprobados, y compensar las pérdidas generadas por la aplicación de los planes de ajustes previstos en las disposiciones transitorias de la Ley del Sector Bancario.

El 7 de mayo de 2015, mediante la Resolución 055.15, la Superintendencia es-tablece las normas relativas a la aplicación de los beneficios netos originados en las operaciones cambiarias que realizan las instituciones bancarias en calidad de oferentes en el Sistema Marginal de Divisas (SIMADI); el saldo neto deberá ser contabilizado en la subcuenta 354.03 Ganancia o pérdida realizada por operaciones en el sistema Marginal de Divisas (SIMADI) y deberá ser aplicado a los siguientes conceptos:

• Enjugar las pérdidas o déficit operacionales mantenidos en las cuentas patri-moniales.

• Constitución o cobertura de saldos deficitarios en provisiones para contingencias de activos, ajustes o pérdidas determinadas por la Superintendencia.

• Aumentos de capital social.

• Compensar los montos cancelados a proveedores nacionales para insumos pro-pios y necesarios para la operatividad de la institución como hardware, software, entre otros, siempre y cuando éstos sean en bolívares.

Cuando la institución bancaria, en virtud de su situación financiera, no amerite aplicar el saldo registrado en la mencionada subcuenta en los conceptos antes señalados o, en todo caso, si una vez aplicados los conceptos existen importes excedentarios, la Superintendencia, previa solicitud y evaluación, podrá autorizar su aplicación a los resultados del ejercicio. Una vez autorizada su aplicación deberá efectuar el apartado de 50% de los resultados al superávit restringido, de conformidad con la Resolución 329.99 del 28 de diciembre de 1999, publicada en la Gaceta Oficial N° 36.859 del 29 de diciembre de 1999.

Los cambios en la cuenta de ajustes al patrimonio, originados por la ganancia o pérdida por fluctuación cambiaria por tenencia de activos y pasivos en moneda extranjera, y ganancia o pérdida realizada por operaciones en los sistemas cam-biarios, son los siguientes (en bolívares):


de 2015 de 20015

Saldos al comienzo del semestre 372.790.946 372.639.848 Participación en el Sistema Marginal de Divisas (SIMADI) (22.152.529) 151.098

Saldos al final del semestre 350.638.417 372.790.946

Resultados AcumuladosEl 28 de diciembre de 1999, la Superintendencia emitió la Resolución Nº 329.99 mediante la cual establece que a partir del semestre terminado el 31 de diciembre de 1999, las instituciones financieras harán un apartado semestral de 50% de

los resultados llevados a superávit por aplicar, llevándolo a superávit restringido; y del saldo de la cuenta superávit por aplicar de semestres anteriores, apartarán 50% para llevarlo a superávit restringido. Estos montos sólo podrán ser utilizados por las instituciones financieras para aumentar el capital social.

El 3 de febrero de 2015, en la Circular N° SIB-II-GGR-GNP-03660 la Super-intendencia estableció los parámetros que las instituciones bancarias deben considerar para la aplicación del superávit restringido, constituido con ocasión del apartado patrimonial de 50% de los resultados de cada semestre e indica que el superávit restringido podrá ser aplicado o utilizado de acuerdo con el siguiente orden de prioridad:

• Aumento de capital social.

• Cubrir las pérdidas o déficit originados en las operaciones realizadas mantenidos en las cuentas patrimoniales.

• Constitución o cobertura de saldos deficitarios en provisiones para contingencias de activos, ajustes o pérdidas determinadas por la Superintendencia.

• Compensar los gastos diferidos basados en planes especiales aprobados por la Superintendencia; adicionalmente, se compensarán los costos y las plusva-lías generadas en las fusiones o transformaciones que fueron reflejadas en su oportunidad, conforme con el derogado Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Reforma Parcial de la Ley de Instituciones del Sector Bancario, publicado en la Gaceta Oficial N° 39.627 del 2 de marzo de 2011; así como, los costos y las plusvalías que se generen en las fusiones o transformaciones que se efec-túen, una vez emitida la presente circular de conformidad con lo estipulado en la legislación vigente.

Las instituciones bancarias deberán solicitar autorización a la Superintendencia para la aplicación que darán al superávit restringido, dentro de los conceptos antes señalados. Aquellas instituciones bancarias que en virtud de su situación financiera y patrimonial no ameriten aplicar el saldo registrado como superávit restringido en los conceptos señalados para su uso o aplicación o, en todo caso, si una vez aplicado en dichos conceptos existen importes excedentarios, la Su-perintendencia, previa solicitud, análisis y evaluación de cada caso en particular, podrá autorizar su reclasificaci6n a la cuenta de Superávit por Aplicar.

Se mantiene la constitución del apartado patrimonial equivalente a 50% de los resultados del respectivo semestre y su registro en la cuenta Superávit Restrin-gido, señalados en la Resolución N° 329.99, emitida por la Superintendencia el 28 de diciembre de 1999 y publicada en la Gaceta Oficial N° 36.859 del 29 de diciembre de 1999.

El detalle del superávit restringido que se presenta como parte de los resultados acumulados es el siguiente (en bolívares):


Superávit restringido -Aporte semestral acumulado de 50% de los resultados

llevados a superávit restringido 9.004.252.958 6.109.497.456

En reunión de Asamblea de Accionistas, celebrada el 28 de septiembre de 2015, se aprobó Bs50.000.000 para ser repartidos a los Accionistas como dividendo en efectivo, pago que se hará en la oportunidad que fije la Junta Directiva, previa observancia de las formalidades legales y cumplidas las disposiciones del artículo 47 de la Ley del Sector Bancario.

Índices de Capital de Riesgo -El 9 de julio de 2009, la Superintendencia emitió la Resolución Nº 305-09, pu-blicada en la Gaceta Oficial Nº 39.230 del 29 de julio de 2009, la cual establece las modificaciones de las normas para determinar la relación patrimonio sobre activos y operaciones contingentes, aplicando criterios con ponderación con base en riesgos.

Un detalle de los índices de capital de riesgo mantenido y requerido, determinado por el Banco son los siguientes:


Patrimonio/Activos y operaciones contingentesponderados con base en riesgos -

Índice de capital de riesgo mantenido 12,06% 12,98%Índice de capital de riesgo requerido 12,00% 12,00%

Patrimonio contable/Activo total -Índice patrimonial mantenido 9,08% 9,03%Índice patrimonial requerido 9,00% 9,00%

La Superintendencia, mediante la Resolución N° 145.13 del 10 de septiembre de 2013, modificó los porcentajes del índice de adecuación de patrimonio contable previsto en el Artículo 6 de la Resolución N° 305.09 del 9 de julio de 2009. Las instituciones bancarias deberán mantener un índice de adecuación de patrimonio contable que no deberá ser inferior a 10%.

La Superintendencia, mediante la Resolución N° 117.14 del 25 de agosto de 2014, establece el diferimiento del cronograma dispuesto en el Artículo 2 de la Reso-lución N° 145.13 del 10 de septiembre de 2013, relativo al índice de adecuación de patrimonio contable de 10%, correspondiente al 30 de junio de 2015, hasta tanto la Superintendencia así lo indique, estableciendo que el aludido índice no podrá ser inferior al 9%.

La Superintendencia, mediante la Circular N° SIB-II-GGR-GNP-11290 del 9 de abril de 2015, otorgó a las instituciones financieras del sector privado una excepción regulatoria que permite excluir del activo total el 50% del saldo mantenido al cierre de cada mes, en la subcuenta 112.01 “Cuenta encaje BCV”.

La Superintendencia, mediante el Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-26023 del 12 de agosto de 2015, informó al Banco la determinación de una desmejora del Índice de Adecuación de Patrimonio Contable para el mes de junio de 2015, el cual se ubicó en 9,03% con respecto a los meses de mayo y abril del mismo año, los cuales se posicionaron en 9,16% y 9,39% respectivamente, en virtud de lo cual exhortó al Banco a implementar las acciones necesarias a los fines de mantener el mencionado índice en el nivel requerido para los meses subsiguientes. Por su parte, el Banco mediante comunicación del 16 de septiembre de 2015 informó a la Superintendencia las razones de orden económico y financiero de índole exógeno que incidieron en el desempeño del mencionado ratio.

Mediante la Circular N° SIB-II-GGR-GNP-33498 del 22 de octubre de 2015, la Superintendencia otorgó a las instituciones financieras del sector privado una excepción regulatoria que permite excluir del activo total, el 100% del saldo mantenido al cierre de cada mes en la subcuenta 112.01 "Cuenta Encaje BCV"; la citada excepción aplica para los estados financieros correspondientes al mes de octubre de 2015 y meses subsiguientes.

(20) Cuentas de OrdenEl detalle de las cuentas de orden es el siguiente (en bolívares):


Cuentas contingentes deudoras -Instrumentos financieros de crédito 39.803.131.716 33.079.438.920

Activos de los fideicomisos 14.304.849.504 11.892.549.084

Cuentas deudoras por encargos de confianza (Régimen Prestacional de Vivienda y Hábitat) 5.603.185.453 4.501.391.270

Otras cuentas deudoras de los Fondos de Ahorro para la Vivienda 16.591.487 16.275.061

Otras cuentas de orden deudoras -Custodias recibidas 3.634.105.357 3.414.276.882 Cobranzas recibidas 37.909.356 37.871.024 Garantías recibidas 272.397.702.184 160.953.093.675 Líneas de crédito otorgadas pendientes de utilización 14.769.484.128 11.541.696.733 Otras cuentas de registro 17.037.114.921 13.557.481.331

307.876.315.946 189.504.419.645

Otras cuentas de registro deudoras 73.015.006 73.885.453

Total cuentas de orden 367.677.089.112 239.067.959.433

El detalle de las otras cuentas de registro es el siguiente (en bolívares):31 de diciembre 30 de junio

de 2015 de 2015

Garantías pendientes de liberación 7.297.851.006 6.107.991.373 Cuentas incobrables castigadas 2.772.061.178 1.614.783.501 Cartas de crédito notificadas 2.080.919.008 1.965.912.896 Valor custodio garantía 1.939.376.206 1.838.260.265 Otras cuentas de registro 1.382.241.222 341.982.691 Activo fijo 1.172.866.591 1.171.621.719 Bienes desincorporados 149.023.451 126.243.924 Divisas no negociadas a la vista 122.195.829 134.327.659 Rendimientos por cobrar vencidos y en litigio (nota 9) 93.133.215 237.279.179 Erogaciones recuperables 26.326.677 15.581.406 Cheques pendientes 531.938 531.946 Control subsidio directo demanda 300.686 300.686 Compra de divisas 143.957 1.332.043 Venta de divisas 143.957 1.332.043

17.037.114.921 13.557.481.331

De acuerdo con la Gerencia del Fideicomiso Banco Occidental de Descuento, C. A. Banco Universal (en adelante el Fideicomiso), los estados financieros combinados están conformados por lo siguiente (en bolívares):


Activos -Disponibilidades 466.666.111 927.331.676 Inversiones en títulos valores 4.616.146.871 3.730.197.449 Cartera de créditos 335.146.038 352.521.253 Intereses y comisiones por cobrar 63.213.634 55.162.909 Bienes recibidos para su administración 2.346.266 2.398.379 Otros activos 8.821.330.584 6.824.937.418

Total del activos de los fideicomisos 14.304.849.504 11.892.549.084

Pasivos -Otras cuentas por pagar 196.764.538 246.542.855 Provisiones 64.115.078 64.478.057 Otros pasivos 1.160.488 1.177.966

Total del pasivos de los pasivos 262.040.104 312.198.878

Patrimonio -Patrimonio asignado de los fideicomisos 13.992.146.608 11.384.579.141 Resultados acumulados 50.662.792 195.771.065

Total del patrimonio de los fideicomisos 14.042.809.400 11.580.350.206

Total del pasivo y patrimonio de los fideicomisos 14.304.849.504 11.892.549.084

El detalle de las inversiones en títulos valores es el siguiente (en bolívares, excepto la información en dólares estadounidenses, el número y valor de las acciones, y el porcentaje de participación o tasa de interés):

Valor según Valorlibros/Costo razonable Valor Tasa deamortizado de mercado nominal interés (%)


Bonos y Obligaciones de la Deuda Pública Nacional -Bonos de la Deuda Pública Nacional, con vencimientos

entre mayo de 2016 y febrero de 2030 3.016.313.407 3.359.928.014 2.686.123.027 9,875-18Título de Interés y Capital Cubierto (TICC), con vencimientos

entre abril 2017 y marzo de 2019 (valor nominal denominado en US$39.330.126). 243.706.112 242.901.308 247.158.377 5,25-6,25

3.260.019.519 3.602.829.322 2.933.281.404

Inversiones en tìtulos valores, Van 3.260.019.519 3.602.829.322 2.933.281.404

Valor según Valor Porcentaje libros/Costo razonable Valor Número de deamortizado de mercado nominal acciones participación (%)

Inversiones en títulos valores, Vienen 3.260.019.519 3.602.829.322 2.933.281.404

Participación en empresas privadas no financieras del País -Corimón, C. A. (acciones comunes Clase "A" Bs100,00 cada una) 28.500 498.750 28.500 285 0,0000C. A. Electricidad de Caracas, S.A.C.A. (acciones comunes

tipo "A" con un valor de Bs0,10 cada una) 4.492 4.492 4.492 270.592 0,0100Sudamtex de Venezuela, C. A. S.A.C.A. (acciones

comunes tipo "B", con un valor de Bs0,02 cada una) 3.808 - 3.808 190.382 0,0007Cemex Venezuela, S.A.C.A. (acciones comunes tipo "A",

con un valor de Bs0,10 cada una) 3.062 3.062 3.062 30.621 0,0001Cemex Venezuela, S.A.C.A. (acciones comunes tipo "B",

con un valor de Bs0,10 cada una) 770 770 770 7.696 0,0001FVI Fondo de Valores Inmobiliarios, C. A. (acciones

comunes tipo "B", con un valor de Bs1,00 cada una) 642 1.412 642 642 0,0001Mercantil Servicios Financieros, C. A. (acciones comunes

clase "B" con valor nominal de Bs6,50 cada una) 26.780 20.600.000 26.780 4.120 0,0001C.A. Nacional Teléfonos de Venezuela (CANTV) (acciones tipo "C"

con un valor de Bs0,04 cada una) 3.752 3.752 3.752 93.811 0,0000

71.806 21.112.238 71.806

Inversiones en títulos valores, Van 3.260.091.325 3.623.941.560 2.933.353.210



Obligaciones Quirografarias - FVI Fondo de Valores Inmobiliarios, C. A., con vencimientos entre agosto de 2016

y junio de 2019 110.000.000 110.000.000 110.000.000 9,47-10,55Toyota Services de Venezuela, C. A., con vencimientos entre abril de 2017 y febrero de 2019 50.000.000 50.000.000 50.000.000 13,74-15,50Inelectra, S. A., con vencimiento en mayo de 2016 10.000.000 10.000.000 10.000.000 15,02Corporación Digitel, C. A., con vencimiento en noviembre de 2017 y 2018 80.000.000 80.000.000 80.000.000 13,50-16,04Mercantil Servicios Financieros, C. A., con vencimientos en agosto de 2015 y marzo de 2018 40.000.000 40.000.000 40.000.000 12,50-13,95

290.000.000 290.000.000 290.000.000 Papeles Comerciales

Mercantil Servicios Financieros, C. A., con vencimientos en mayo y julio de 2016 35.804.934 35.804.934 38.000.000 13-14

Certificado de Ahorros y Depósitos a Plazos Emitidos por InstitucionesFinancieras del País -

Banco del Caribe, C. A. Banco Univesal, con vencimiento en enero de 2016 187.426.315 187.426.315 187.426.315 8,5-9,5Banco Exterior, C. A. Banco Universal, con vencimiento en enero de 2016 160.209.981 160.209.981 160.209.981 7-8,5Banco Nacional de Crédito, C. A. Banco Universal, con vencimiento entre enero y febrero de 2016 183.731.218 183.731.218 183.731.218 10-14,5Banesco, Banco Universal, C. A., con vencimiento en enero de 2016 148.100.501 148.100.501 148.100.501 8Banplus, Banco Universal, C. A., con vencimiento en enero de 2016 46.832.777 46.832.777 46.832.777 7-8Banco, Fondo Común, C.A., Banco Universal, con vencimiento en enero de 2016 142.793.538 142.793.538 142.793.538 7-10Banco Plaza, C. A., Banco Universal con vencimiento en enero de 2016 25.911.441 25.911.441 25.911.441 7Novo Banco, S. A., Sucursal Venezuela, Banco Universal, con vencimiento en enero de 2016 16.176.823 16.176.823 16.176.823 8-8,5100 % Banco, C.A. Banco Universal, con vencimiento en enero 2016 36.160.005 36.160.005 36.160.005 8Banco Activo, C. A., Banco Universal, con vencimiento en enero de 2016 26.447.606 26.447.606 26.447.606 14,5Mi Banco, Banco Microfinanciero, C. A., con vencimiento en enero de 2016 5.522.907 5.522.907 5.522.907 9,5Bancrecer, S. A., Banco Microfinanciero, con vencimiento en enero de 2016 50.937.500 50.937.500 50.937.500 15,00

1.030.250.612 1.030.250.612 1.030.250.612

Total inversiones en títulos valores 4.616.146.871 4.979.997.106 4.291.603.822



Bonos y Obligaciones de la Deuda Pública Nacional -Bonos de la Deuda Pública Nacional, con vencimientos

entre septiembre de 2015 y febrero de 2030 2.744.169.157 2.908.395.215 2.466.288.252 9,53-18,00Título de Interés y Capital Cubierto (TICC), con vencimientos

entre abril 2017 y marzo de 2019 (valor nominal denominado en US$39.330.126). 242.321.187 257.237.663 247.158.377 5,25-6,25

2.986.490.344 3.165.632.878 2.713.446.629

Inversiones en tìtulos valores, Van 2.986.490.344 3.165.632.878 2.713.446.629

Valor según Valor Porcentaje libros/Costo razonable Valor Número de deamortizado de mercado nominal acciones participación (%)


Participación en empresas privadas no financieras del País -Corimón, C. A. (acciones comunes Clase "A" Bs100,00 cada una) 28.500 349.520 28.500 285 -C. A. Electricidad de Caracas, S.A.C.A. (acciones comunes

tipo "A" con un valor de Bs0,10 cada una) 4.491 4.490 4.491 270.592 0,01Sudamtex de Venezuela, C. A. S. A. C. A. (acciones

comunes tipo "B", con un valor de Bs0,02 cada una) 3.808 - 3.808 190.382 0,0007Cemex Venezuela, S.A.C.A. (acciones comunes tipo "A",

con un valor de Bs0,10 cada una) 3.062 21.740 3.062 30.621 0,0001Cemex Venezuela, S. A. C. A. (acciones comunes tipo "B",

con un valor de Bs0,10 cada una) 770 5.386 770 7.696 0,0001FVI Fondo de Valores Inmobiliarios, C. A. (acciones

comunes tipo "B", con un valor de Bs1,00 cada una) 642 118.770 642 642 0,0001Mercantil Servicios Financieros, C. A. (acciones comunes

clase "B" con valor nominal de Bs6,50 cada una) 26.780 19.776.000 26.780 4.120 0,0001C.A. Nacional Teléfonos de Venezuela (CANTV) (acciones tipo "C"

con un valor de Bs0,04 cada una) 3.752 3.751 3.752 93.811 -

71.805 20.279.657 71.805

Inversiones en títulos valores, Van 2.986.562.149 3.185.912.535 2.713.518.434



Obligaciones Quirografarias - FVI Fondo de Valores Inmobiliarios, C. A., con vencimientos entre agosto de 2016

y junio de 2019 110.000.000 110.000.000 110.000.000 9,76-10,82Toyota Services de Venezuela, C. A., con vencimientos entre abril de 2017 y febrero de 2019 50.000.000 50.000.000 50.000.000 12,61-15,50Inelectra S. A., con vencimiento en mayo de 2016 10.000.000 10.000.000 10.000.000 13,79Corporación Digitel, C.A., con vencimiento en noviembre de 2017 y 2018 80.000.000 80.000.000 80.000.000 12,5-13,5Mercantil Servicios Financieros, C. A., con vencimientos en agosto de 2015 y marzo de 2018 45.730.000 45.730.000 45.730.000 12,5-13,31

295.730.000 295.730.000 295.730.000 Certificado de Ahorros y Depósitos a Plazos Emitidos por Instituciones

Financieras del País -Banco del Caribe, C. A. Banco Universal, con vencimiento en julio de 2015 100.445.487 100.445.487 100.445.487 6,5-7,5Banco Exterior, C. A. Banco Universal, con vencimiento en julio de 2015 99.557.182 99.557.182 99.557.182 5,00-5,50Banco Nacional de Crédito, C. A. Banco Universal, con vencimiento en julio de 2015 29.595.056 29.595.056 29.595.056 5,00Banesco, Banco Universal, C. A., con vencimiento en julio de 2015 44.524.388 44.524.388 44.524.388 5,00Banco, Fondo Común, C.A., Banco Universal, con vencimiento en julio de 2015 29.642.583 29.642.583 29.642.583 6,00100 % Banco, C.A. Banco Universal, con vencimiento en julio de 2015 48.778.841 48.778.841 48.778.841 7,00Mercantil, C. A., Banco Universal, con vencimiento en julio de 2015 40.112.778 40.112.778 40.112.778 3,5Banco Activo, C. A., Banco Universal, con vencimiento en julio de 2015 25.000.000 25.000.000 25.000.000 12,00Mi Banco, Banco Microfinanciero, C. A., con vencimiento en julio de 2015 5.248.985 5.248.985 5.248.985 9,50Bancrecer, S. A., Banco Microfinanciero, con vencimiento en julio de 2015 25.000.000 25.000.000 25.000.000 11,50

447.905.300 447.905.300 447.905.300

Total inversiones en títulos valores 3.730.197.449 3.929.547.835 3.457.153.734

Durante el semestre terminado el 31 de diciembre de 2015, vencieron inversiones en títulos valores - Bonos y Obligaciones de la Deuda Pública Nacional y Obliga-ciones emitidas por empresas privadas no financieras del país por Bs10.633.581 (Bs26.785.714 durante el semestre terminado el 30 de junio de 2015).

Durante el semestre terminado el 31 de diciembre de 2015, se efectuaron amor-tizaciones de capital de inversiones en títulos valores - Bonos y Obligaciones de la Deuda Pública Nacional por Bs18.389.511 (Bs12.314.622 durante el semestre terminado el 30 de junio de 2015).

Al 31 de diciembre de 2015, las inversiones en títulos valores representadas por inversiones en títulos valores emitidos y avalados por la Nación, y Obligaciones en empresas privadas no financieras del País, no presentan una desvalorización permanente.

Las inversiones en títulos valores se encuentran en custodia como se detalla a continuación:

Título valor Ente custodio

1 Inversiones en títulos valores emitidos y avalados por la nación

I II 2 Banco Central de Venezuela

3 Inversiones en instituciones financieras del país III IV 4 Custodia del Banco

5 Obligaciones en empresas privadas no financieras del País

V VI 6 Caja Venezolana de Valores, Banco Provincial y Banco Venezolano de Crédito

Un detalle de los vencimientos de las inversiones en títulos valores es el siguiente (en bolívares):

31 de diciembre de 2015 30 de junio de 2015Valor Valor Valor Valor

según libros/ razonable según libros/ razonable costo amortizado de mercado costo amortizado de mercado

Menos de un año 1.156.539.681 1.182.347.870 489.949.824 511.397.044Entre uno y cinco años 1.635.608.375 1.773.826.217 1.414.822.542 1.564.675.939Entre cinco y diez años 518.548.632 570.876.164 834.724.787 897.714.656Más de diez años 1.305.450.183 1.452.946.855 990.700.296 955.764.003

4.616.146.871 4.979.997.106 3.730.197.449 3.929.551.642

Las inversiones en títulos valores se encuentran concentradas como se muestra a continuación (en bolívares):


Ministerio del Poder Popular de Economía, Finanzas y Banca Pública 3.260.019.519 2.986.490.344

Banco del Caribe, C. A., Banco Universal 187.426.315 100.445.487 Banco Nacional de Crédito, C. A., Banco Universal 183.731.218 29.595.056 Banco Exterior, C. A., Banco Universal 160.209.980 99.557.182 Banesco, Banco Universal, C. A. 148.100.501 44.524.388 Banco Fondo Común, C. A., Banco Universal 142.793.538 29.642.583 FVI Fondo de Valores Inmobiliarios, C. A. 110.000.642 110.000.642 Corporación Digitel, C. A. 80.000.000 80.000.000 Mercantil Servicios Financieros, C. A. 75.831.714 45.756.780 Bancrecer, S. A. Banco Microfinanciero 50.937.500 25.000.000 Toyota Services de Venezuela, C. A. 50.000.000 50.000.000 Banplus, Banco Universal, C. A. 46.832.777 - 100% Banco, C. A., Banco Universal 36.160.005 48.778.841 Banco Activo, C. A., Banco Universal 26.447.606 25.000.000 Banco Plaza, C. A., Banco Universal 25.911.443 40.112.778 Novo Banco, S. A., Sucursal Venezuela, Banco Universal 16.176.823 - Inelectra, S. A. C. A. 10.000.000 10.000.000 Mi Banco, Banco Microfinanciero, C. A. 5.522.907 5.248.985 Corimón, C. A. 28.500 28.500 C. A. Electricidad de Caracas S.A.C.A. 4.491 4.491 Cemex Venezuela, S.A.C.A. 3.832 3.832 Sudamtex de Venezuela, C. A. S.A.C.A. 3.808 3.808 C. A. Nacional Teléfonos de Venezuela (CANTV) 3.752 3.752

4.616.146.871 3.730.197.449

El detalle de la cartera de créditos incluidos las garantías y vencimientos, se muestra a continuación (en bolívares):

VencimientosCorto plazo Largo plazo

Sin Tipo de garantía (hasta (más deTotal garantía Hipotecaria Otras 6 meses) 6 meses)


Vigentes 312.557.122 - 312.557.122 - - 312.557.122 Vencidos 19.671.427 - 18.774.779 896.648 - 19.671.427 En litigio 2.917.489 - 2.917.489 - - 2.917.489

335.146.038 - 334.249.390 896.648 - 335.146.038


Vigentes 327.704.396 - 327.704.396 - - 327.704.396 Vencidos 21.899.368 - 21.002.720 896.648 - 21.899.368 En litigio 2.917.489 - 2.917.489 - - 2.917.489

352.521.253 - 351.624.605 896.648 - 352.521.253

El detalle de la cartera de créditos del Fideicomiso clasificada por actividad eco-nómica, es el siguiente (en bolívares):

Total Vigentes Vencidos En litigio

31 de diciembre de 2015 -Construcción 329.915.553 312.237.164 14.760.900 2.917.489 Transporte 4.333.837 319.958 4.013.879 - Corporación Venezolana de Guayana 896.648 - 896.648 -

335.146.038 312.557.122 19.671.427 2.917.489

30 de junio de 2015 -Construcción 346.700.517 327.257.766 16.525.262 2.917.489 Transporte 4.924.088 446.630 4.477.458 - Corporación Venezolana de Guayana 896.648 - 896.648 -

352.521.253 327.704.396 21.899.368 2.917.489

El detalle de la cartera de créditos por tipo de préstamos, es el siguiente (en bolívares):


Préstamos a beneficiarios - 313.626.235 330.374.579 Préstamos hipotecarios 309.292.398 325.450.491 Créditos a transportistas 4.333.837 4.924.088

Desarrollos habitacionales - 21.519.803 22.146.674 Créditos a plazo fijo 8.688.366 9.227.007 Créditos en cuotas 12.831.437 12.919.667

335.146.038 352.521.253

Los fondos fideicometidos aportados por entes del Estado al 31 de diciembre de 2015, representan un 100%, (100% al 30 de junio de 2015) del total de la cartera de créditos del fideicomiso.

Al 31 de diciembre de 2015, el Fideicomiso mantiene provisiones sobre la cartera de créditos vencida y sus intereses por Bs20.667.774 (Bs21.030.751 al 30 junio de 2015).

Al 31 de diciembre de 2015, el saldo de los intereses devengados por la cartera de crédito vencida es de Bs10.390.635 (Bs10.544.204 al 30 de junio de 2015), los cuales se encuentran registrados en otras cuentas de registro de las cuentas de orden.

Un resumen del patrimonio por los tipos de fideicomisos recibidos por el Banco, es el siguiente (en bolívares):

Al 31 de diciembre de 2015 el porcentaje que representan los fondos fideicometi-dos aportados por entes del Estado, es de 31,74% (41,71% durante el semestre terminado el 30 de junio de 2015), del total del patrimonio del fideicomiso. Estos porcentajes no incluyen los rendimientos generados por estos fideicomisos.

El detalle del “Patrimonio asignado de los fideicomisos” es el siguiente (en bolívares):

Sector PúblicoAdministraciones

públicas, EntesSector Privado estatales y descentralizados,

Personas Personas Administración del Distrito organismos conTotal naturales jurídicas central Capital régimen especial

31 de diciembre de 2015 -Inversión 457.081.840 8.791.052 418.033.789 - 25.255.649 5.001.350 Garantía 51.889 296 51.593 - - - Administración 13.579.005.588 4.381.865 7.904.089.543 9.729.760 3.636.875.761 2.023.928.659 Características mixtas 6.670.083 - 6.670.083 - - -

Total 14.042.809.400 13.173.213 8.328.845.008 9.729.760 3.662.131.410 2.028.930.009

30 de junio de 2015 -Inversión 462.184.287 4.484.618 383.878.430 - 69.063.362 4.757.877 Garantía 50.351 280 50.071 - - - Administración 11.111.450.232 3.958.141 6.332.093.996 8.815.113 3.433.736.079 1.332.846.903 Características mixtas 6.665.336 - 6.665.336 - - -

Total 11.580.350.206 8.443.039 6.722.687.833 8.815.113 3.502.799.441 1.337.604.780


Fideicomisos de:Inversión 428.483.800 429.494.569 Administración -

Prestaciones sociales 12.163.511.059 9.515.953.140 Fondos o cajas de ahorro 54.133.185 44.839.346 Programas de financiamiento 26.068.278 17.385.176 Desarrollos inmobiliarios 52.726.872 34.684.283 Otros 1.260.677.580 1.335.676.793

13.557.116.974 10.948.538.738

Garantía 43.367 43.367

Características mixtas 6.502.467 6.502.467

13.992.146.608 11.384.579.141

El detalle de otros fideicomisos de administración es el siguiente (en bolívares):


Capital para proyectos 959.874.146 1.099.932.941 Rendimientos capitalizados 232.720.532 214.956.011 Capital restringido 59.455.022 15.804.322 Capital para fianzas y otras retenciones 7.320.281 3.257.268 Capital para costos operativos 886.818 886.818 Capital para riesgo administrado 248.326 248.326 Capital para inspección 79.285 79.285 Capital para gastos 67.675 69.203 Capital para fondo de garantía 9.563 9.563 Capital subsidio 9.200 9.200 Capital ente local 4.440 421.564 Capital para asistencia técnica 2.292 2.292

1.260.677.580 1.335.676.793

Al 31 de diciembre de 2015, los rendimientos capitalizados corresponden a los rendimientos generados y cobrados de acuerdo a lo establecido en los contratos de fideicomiso de administración.

A continuación se muestra el detalle de las cuentas deudoras por encargos de confianza del Régimen Prestacional de Vivienda y Hábitat (en bolívares):


Activos -Disponibilidades 3.157.705 5.547.220 Inversiones en títulos valores 4.669.766.294 3.591.697.656 Cartera de créditos 927.031.659 899.637.266 Intereses y comisiones por cobrar 2.180.343 2.123.357 Bienes realizables 37.143 37.143 Otros activos 1.012.309 2.348.628

Total activos 5.603.185.453 4.501.391.270

Pasivos -Aporte de los Fondos de Ahorro para la Vivienda y Hábitat 4.625.858.666 3.636.029.805 Obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y

Hábitat (BANAVIH) y otras instituciones 764.177.820 672.210.022 Otros pasivos - ingresos diferidos 12.056.462 12.056.461

Total pasivos 5.402.092.948 4.320.296.288

Patrimonio - resultado acumulado 201.092.505 181.094.982

Total pasivos y patrimonio 5.603.185.453 4.501.391.270

Por su naturaleza, estas operaciones implican la ejecución de algunos actos de administración de ciertos activos y pasivos; por lo tanto, no integran el activo, pasivo o patrimonio del Banco.

Los bienes realizables (recibidos en pago) producto de los créditos otorgados de acuerdo con la Ley de Política Habitacional, se presentan en cuentas deudoras por otros encargos de confianza al valor del saldo de capital insoluto de los préstamos.

En la Gaceta Oficial N° 40.136 del 26 de marzo de 2013, se publicó el Aviso Oficial del BCV relacionado con la tasa de interés social máxima y las tasas de intere-ses sociales especiales, aplicables a créditos hipotecarios para la adquisición, construcción y autoconstrucción, así como para mejoras y ampliación de vivienda principal, a partir del mes de abril de 2013, en la cual se determinó:

• Fijar la tasa de interés social máxima a que se refiere la Ley Especial de Pro-tección al Deudor Hipotecario de Vivienda en 10,66%, de conformidad con lo dispuesto en los Artículos 42 y 43 de la mencionada ley.

• Fijar las tasas de intereses sociales especiales en atención a los criterios deter-minados por el Ministerio del Poder Popular para la Vivienda y Hábitat, mediante el Aviso Oficial publicado en la Gaceta Oficial N° 40.136 del 26 de marzo de 2013, aplicable a los créditos hipotecarios, otorgados y por otorgarse con los recursos de los fondos regulados por el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de la Ley del Régimen Prestacional de Vivienda y Hábitat, en los siguientes términos, las cuales regirán a partir del mes de abril de 2013:

Tasa de interéssocial especial

Ingreso familiar mensual en bolívares %

Con ingresos mensuales de 0 a 9.828 4,66Con ingresos mensuales de 9.828 a 14.742 6,66Con ingresos mensuales de 14.742 a 19.656 8,66

(21) Valores Razonables de los Instrumentos FinancierosLos valores razonables estimados de los instrumentos financieros que mantiene el Banco se presentan a continuación (en bolívares):

31 de diciembre de 2015 30 de junio de 2015Valor Valor Valor Valor

en libros justo en libros justo

Activos -Disponibilidades 110.501.246.288 110.501.246.288 57.692.516.053 57.692.516.053 Inversiones en títulos valores 48.566.820.019 45.474.134.585 39.823.363.564 37.758.336.615 Cartera de créditos 178.498.620.891 181.746.725.320 125.089.573.579 127.378.124.877 Intereses y comisiones por cobrar 4.255.520.789 4.255.520.789 3.861.811.849 3.861.811.849

Total activos 341.822.207.987 341.977.626.982 226.467.265.045 226.690.789.394

Pasivos -Captaciones del público 325.506.399.064 325.506.399.064 212.804.748.749 212.804.748.749 Captaciones y obligaciones con el Banco

Nacional de Vivienda y Hábitat 38.663 38.663 286.298 286.298 Otros financiamientos obtenidos 891.445.181 891.445.181 1.974.270.216 1.974.270.216 Otras obligaciones por intermediación

financiera 58.987.590 58.987.590 128.007.167 128.007.167 Intereses y comisiones por pagar 132.011.672 132.011.672 53.026.208 53.026.208

Total pasivos 326.588.882.170 326.588.882.170 214.960.338.638 214.960.338.638

Cuentas de orden -Activos de los fideicomisos 14.304.849.504 14.668.703.547 11.892.549.084 12.091.903.277 Cuentas contingentes deudoras 39.803.131.716 39.803.131.716 33.079.438.920 33.079.438.920

Total cuentas de orden 54.107.981.220 54.471.835.263 44.971.988.004 45.171.342.197

Al 31 de diciembre de 2015, el Banco utilizó los siguientes métodos y supuestos para estimar los valores razonables de los instrumentos financieros, para los cuales resulta práctico calcular dicho valor:

• Compromisos para extender créditos y garantías financieras

Al 31 de diciembre de 2015, el Banco asumió riesgos de créditos en compromisos para extender créditos:

− Líneas de crédito de utilización automática por Bs39.586.215.076 (Bs32.857.569.376 al 30 de junio de 2015).

− Cartas de crédito emitidas no negociadas por Bs 28.142.039 (Bs46.935.470 al 30 de junio de 2015).

− Líneas de crédito otorgadas pendientes de utilización por Bs14.769.484.128 (Bs 11.541.696.733 al 30 de junio de 2015).

Los compromisos para extender créditos son acuerdos para prestar a un cliente, en tanto no haya violación a ninguna condición establecida dentro del contrato. Los compromisos generalmente tienen fechas fijas de expiración u otras cláusulas de terminación, y pueden requerir el pago de un honorario. Debido a que muchos de los compromisos expiran sin que sean utilizados, los montos comprometidos no necesariamente representan requerimientos de efectivo futuros. El Banco evalúa las posibilidades de crédito de cada cliente, caso por caso. El valor de la garantía obtenida, si es considerado necesario por el Banco para la extensión del crédito, se basa en la evaluación de la administración del crédito del cliente. La garantía mantenida varía, pero puede incluir cuentas por cobrar, inventarios y propiedades, plantas y equipos.

• Las cartas de créditos emitidas no negociadas y garantías financieras otorgadas, son compromisos emitidos por el Banco para garantizar la actuación del cliente ante un tercero. Esas garantías son inicialmente emitidas para apoyar acuerdos de préstamos públicos y privados. El riesgo de crédito envuelto en la emisión de cartas de crédito es esencialmente el mismo que el incluido en la extensión de crédito en préstamos a los clientes.

• Para el resto de los instrumentos financieros dentro del balance general, los mé-todos y supuestos para estimar los valores justos de los instrumentos financieros se describen en las notas 2 (f) y 3 , base de presentación y resumen de políticas importantes de contabilidad - valores razonables de los instrumentos financieros.

(22) Impuestos(a) Impuesto sobre la RentaEl tributo de impuesto sobre la renta se genera anualmente, de conformidad con la Ley de Impuesto Sobre la Renta. Por lo tanto, la provisión al cierre del 31 de diciembre de 2015 se determinó con base en los estados financieros definitivos a esa fecha y la provisión al 30 de junio de 2015 se calculó con base en la pro-yección anual al 31 de diciembre de 2015.Durante el semestre terminado el 31 de diciembre y 30 de junio de 2015, el Banco reconoció en sus estados financieros Bs946.636.366 y Bs100.899.331 como gasto de impuesto sobre la renta de fuente territorial.

Al 31 de diciembre de 2015, el Banco dispone de pérdidas fiscales de años anteriores trasladables por Bs1.331.254.284, las cuales serán utilizadas en su totalidad para compensar la utilidad gravable del ejercicio.

Para el año terminado el 31 de diciembre de 2015, las cifras definitivas de la conciliación entre la utilidad según libros y la utilidad fiscal son las siguientes (en bolívares):

Utilidad según libros antes de impuesto sobre la renta 9.333.390.226

Partidas gravables o no deducibles 5.825.557.277 Menos partidas no gravables o deducibles 10.746.485.288

Enriquecimiento antes de ajuste por inflación 4.412.462.215

Reajuste por inflación -

Pérdida fiscal después del ajuste por inflación 4.412.462.215 Pérdidas fiscales de años anteriores (1.331.254.284)

Total utilidad o (pérdida) fiscal 3.081.207.931

Impuesto sobre la renta causado 1.047.535.697

(b) Impuesto sobre la Renta DiferidoLos efectos impositivos de las diferencias temporales más importantes que originan el impuesto sobre la renta diferido activo se presentan a continuación (en bolívares):

31 de diciembrede 2015

Provisión para cartera de créditos 471.076.361 Provisión para rendimientos por cobrar

por cartera de créditos 205.180.090 Provisión para otros activos 21.609.662 Provisión impuesto municipal 107.473.814 Acumulación y otros pasivos 84.093.717 Créditos al constructor hipotecario

(neto de amortización) (30.226.058) Garantía por prestaciones

(neto de amortización) (24.203.873)

835.003.713

En la evaluación de los estimados por impuesto sobre la renta diferido activo reconocido, la gerencia del Banco ha considerado la probabilidad, más allá de cualquier duda razonable, de que alguna porción del impuesto sobre la renta di-ferido activo no sea realizable. La realización final de un impuesto sobre la renta diferido activo depende de la generación de renta gravable durante los períodos en los cuales las diferencias temporales se hacen deducibles. La gerencia ha considerado en su evaluación la renta gravable proyectada.

El Manual de Contabilidad para Bancos establece que los Bancos no pueden reconocer impuesto sobre la renta diferido activo por un monto mayor al gasto de impuesto.

El Banco, considerando que el impuesto diferido pasivo se origina en virtud de la pérdida de los créditos constructores (véase nota 13), solicitó a la Superintenden-cia, mediante una comunicación del 19 de febrero de 2016, que se le otorgue el mismo tratamiento contable de diferimiento otorgado a tales deudores el 4 de mayo de 2015, mediante el Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-13980. Con base en esto, el Banco ajustó dicha pérdida con cargo a la cuenta 181.00 gastos diferidos, para ser amortizado en un plazo de 15 años. El importe de tal cargo diferido presentado en el balance general al 31 de diciembre de 2015 excede en aproximadamente Bs2.405.585.005 a la base fiscal de ese mismo activo, derivando en una diferencia temporal gravable que causa un impuesto diferido pasivo de aproximadamente Bs962.234.000. A la fecha de este informe, la gerencia del Banco se encuentra a la espera de la respuesta a dicha comunicación

(23) Saldos y Transacciones Efectuadas con Personas VinculadasA continuación se describen aquellos saldos y transacciones importantes efectua-das por el Banco con personas naturales o jurídicas, vinculadas a la administración o accionariamente a su capital (en bolívares):


Activos -Cartera de créditos:

Aficheras Nacionales, C. A. 7.000.000 - Inversiones BOD, C. A. - 138.077

Inversiones en empresas filiales y afiliadas (nota 10)Banco del Orinoco N. V., Curazao 194.587.369 194.587.369 Proyectos Conexus, C. A. 45.311.627 45.970.827 Consorcio Credicard, C. A. 284.013.637 152.637.623

Rendimientos por cobrarAficheras Nacionales, C. A. 130.667 -

Otras cuentas por cobrar:Consorcio Credicard, C. A. 375.496.890 385.781.130

Total del activo 906.540.190 779.115.026


Pasivos -Captaciones del público:

C. A. de Seguros La Occidental 964.237.889 507.299.505 Corporación de Inversiones La Occidental, C. A. 673.193 664.008 Inversiones y Proyectos Centros de Convenciones y

Exposiciones de Maracaibo, C. A. 2.513.311 782.802 Inversiones B.O.D, C. A. 2.471 VOI Sociedad Administradora de Entidades de

Inversión Colectiva, C. A. 2.564.843 2.957.168 VOI Fondo Mutual de Inversiones, C. A. 86.682 321.721 Style de Occidente, C. A. 228 266 Comercial Belloso, C. A. 21.238.886 8.646.013 Aficheras Nacionales, C. A. 17.381.098 21.171.831 Cartera de Inversiones Venezolanas, C. A. 8.635.177 7.409.966 Operaciones Producciones y Exploraciones

Nacionales, S. A. 4.015.824 1.491.447 Valores Occidentales Inversiones, C. A. 6.925.457 138.024 Consorcio Credicard, C. A. 1.466.018.372 3.138.444 Valores Occidentales Corporativos, C. A. 1.292.986 262.517 Valores Inversiones y Desarrollo de Occidente, C. A. 332 370 BOD Valores Casa de Bolsa, C. A. 23.583.993 55.664.945 BOD Mixto Fondo Mutual de Inversión de Capital

Abierto, C. A. 254.738 296.738 Unidad Corporativa de Mercados, C. A. 2.460.652 3.057.384 Proyectos Conexus, C. A. 2.258.244 334.140 Tenedora de Valores 1917, C. A. 2.097 2.133 Tenedora de Valores 1916, C. A. 71.549 71.585 Corp Promotora de Servicios, C. A. 305.687 286.183 Inversiones Sólidas GBC, C. A. - 65.724 Corp Casa de Bolsa, C. A. - 31.249.407

Depósitos a plazo fijo:VOI Fondo Mutual de Inversiones, C. A. 2.750.000 - BOD Mixto Fondo Mutual de Inversión de Capital

Abierto, C. A. 2.300.000 - Cartera de Inversiones Venezolanas, C. A. 1.313.500 4.502.200 Valores Occidentales Inversiones, C. A. 1.850.000 3.250.000 Consorcio Credicard, C. A. 400.000.000 100.000.000 Valores Occidentales Corporativos, C. A. 600.000 1.800.000

2.933.337.209 754.864.521

Intereses y comisiones por pagarVOI Fondo Mutual de Inversiones 1.222 BOD Mixto Fondo Mutual Inverión de Capital Abierto CA 23.681 - Cartera de Inversiones Venezolanas, C. A. 2.481 12.533 Valores Occidentales Inversiones, C. A. 3.494 9.375 Consorcio Credicard, C. A. 262.500 722.222 Valores Occidentales Corporativos, C. A. 1.133 4.264

294.511 748.394

Acumulaciones y otros pasivos:Cuentas por pagar varias -

Consorcio Credicard, C. A. (nota 17) - - Partidas por aplicar -

Consorcio Credicard, C. A. (nota 17) - - Total pasivo 2.933.337.209 754.864.521


Intereses y comisiones por pagarVOI Fondo Mutual de Inversiones, C. A. 1.222 - BOD Mixto Fondo Mutual de Inversión de Capital

Abierto, C. A. 23.681 - Cartera de Inversiones Venezolanas, C. A. 2.481 12.533 Valores Occidentales Inversiones, C. A. 3.494 9.375 Consorcio Credicard, C. A. 262.500 722.222 Valores Occidentales Corporativos, C. A. 1.133 4.264

294.511 748.394

Total pasivo 2.933.631.720 755.612.915


de 2015 de 2015

Ingresos -Intereses por comisiones y sobregiros -

Inversiones BOD, C.A. 16.445 17.345 Ingresos por inversiones en Empresas Filiales y Afiliadas -

Consorcio Credicard, C. A. (nota 10) 131.376.014 98.163.367 Proyecto Conexus, C. A. (nota 10) 1.463.350 33.418.584

Ingresos operativos -C. A. de Seguros La Occidental 27.729 13.319 Corporación de Inversiones La Occidental, C. A. 120 24 Inversiones y Proyectos Centro de Convenciones

y Exposiciones de Maracaibo, C. A. - 42 VOI Sociedad Administradora de Entidades de

Inversión Colectiva, C. A. 209 198 VOI Fondo Mutual de Inversiones 184 204 Comercial Belloso, C. A. 1.833 1.362 Operaciones, Producciones y Exploraciones

Nacionales, S. A. - 24 Cartera de Inversiones Venezolanas, C. A. 600 601 Valores Occidentales Corporativos, C. A. 1.601 1.659 Aficheras Nacionales, S. A. 1.892 2.560 BOD Mixto Fondo Mutual de Inversión de

Capital Abierto, C. A. 43 22 Unidad Corporativa de Mercados, C. A. 295 378 BOD Valores Casa de Bolsa, C. A. 580 693 Valores Occidentales Inversiones, C. A. 1.104 1.056 Proyecto Conexus, C. A. 654 948 Corp Casa de Bolsa, C. A. - 69

Total ingresos 132.892.653 131.622.455


de 2015 de 2015Gastos -

Gastos por cuentas corrientes -Valores Occidentales Corporativos, C. A. 2.729 2.102 BOD Mixto Fondo Mutual de Inversión de Capital

Abierto, C. A. 2.684 1.438 Unidad Corporativa de Mercados e Inversiones 11.941 11.094 Inversiones y Proyectos Centro de Convenciones y

Exposiciones de Maracaibo, C. A. 4.998 11.847 Corporación de Inversiones La Occidental, C. A. 9.910 9.580 Operaciones, Producciones y Exploraciones

Nacionales, S. A. 11.337 6.216 BOD Valores Casa de Bolsa, C. A. 122.413 277.261 VOI Sociedad Administradora de Entidades de

Inversión Colectiva 14.229 4.859 VOI Fondo Mutual de Inversiones, C.A. 7.681 2.892 Aficheras Nacionales, S. A. 37.413 31.050 Proyectos Conexus, C. A. 3.657 2.645 Corp Casa de Bolsa, C. A. - 369.198 Consorcio Credicard, C. A. 9.720.284 2.567.362 Comercial Belloso, C. A. 70.747 40.920

Gastos por depósitos a plazo -C.A. Seguros La Occidental 750.000 VOI Fondo Mutual de Inversiones, C. A. 1.222 Inversiones y Proyectos Centro de Convenciones y - 188.417 Cartera de Inversiones Venezolanas, C. A. 38.356 83.274 Valores Occidentales de Inversión, C. A. 91.083 1.764.569 BOD Mixto Fondo Mutual de Inversión de Capital

Abierto, C. A. 54.465 - Consorcio Credicard, C. A. 7.870.833 8.105.556 Valores Occidentales Corporativos, C. A. 45.784 71.341

Pérdida por participación patrimonialConsorcio Credicard, C. A. - 21.093.972 Proyectos Conexus, C. A. 2.122.549 4.301.540

Total gastos 20.994.315 38.947.133

Durante el semestre terminado el 31 de diciembre de 2015 (y 30 de junio de 2015), el fideicomiso del Banco no realizó operaciones de compra y venta de títulos valores con personas vinculadas.

Durante el semestre terminado el 31 de diciembre de 2015, el Departamento de Fideicomiso del Banco, registró gastos por Bs42.510.683 (Bs34.214.518 durante el semestre terminado el 30 de junio de 2015), correspondientes a la comisión fiduciaria, la cual se incluye en el estado de resultados en el rubro de gastos generales y administrativos a esas fechas.

(24) Vencimientos de Activos y PasivosUn detalle de los vencimientos de activos y pasivos monetarios al 31 de diciembre de 2015, es el siguiente (en bolívares):

Vencimiento hasta el:31 de diciembre

31 de diciembre 30 de junio 31 de diciembre 30 de junio de 2017de 2015 de 2016 de 2016 de 2017 y Mas Totales

Activos -Disponibilidades 110.501.246.288 - - - - 110.501.246.288 Inversiones en títulos valores 2.184.934.783 1.042.874.711 1.105.030.333 196.330.528 44.037.649.664 48.566.820.019 Cartera de créditos

Capital de la cartera de créditos 7.150.282.456 19.933.975.758 33.053.478.838 10.280.970.225 112.559.681.066 182.978.388.343 Provisión de la cartera de créditos 4.479.767.452 4.479.767.452

Intereses y comisiones por cobrar 4.255.520.789 - - - - 4.255.520.789 Inversiones en empresas filiales

y afiliadas 523.871.509 - - - - 523.871.509

129.095.623.276 20.976.850.469 34.158.509.171 10.477.300.753 156.597.330.730 351.305.614.399

Pasivos -Captaciones del público 323.936.611.794 1.544.221.420 25.565.850 - - 325.506.399.064 Captaciones y obligaciones con el BANAVIH 38.663 - - - - 38.663 Otros financiamientos obtenidos 739.469.603 151.975.578 - - - 891.445.181 Otras obligaciones por intermediación

financiera 58.987.590 - - - - 58.987.590 Intereses y comisiones por pagar 131.266.812 744.860 - - - 132.011.672

324.866.374.462 1.696.941.858 25.565.850 - - 326.588.882.170

(25) ContingenciasDentro del giro normal de las operaciones, existen juicios y otros reclamos, en contra del Banco, cuyo posible efecto final no puede ser conocido a la fecha. La gerencia y sus asesores legales opinan que tales juicios y reclamos no son procedentes en su totalidad y, los alegatos y recursos legales interpuestos por el Banco serán acogidos favorablemente; por consiguiente, la resolución de estas contingencias no afectará, significativamente, la situación financiera ni los resultados del Banco. Un detalle de los juicios y reclamos que están en proceso son los siguientes (en bolívares):


Administrativo 187.714.124 194.205.698 Laboral 32.044.997 27.820.903 Civil 51.615.637 77.674.771

271.374.757 299.701.372

Los juicios y reclamos mencionados anteriormente se exponen a continuación:Administrativo -

Corresponden a recursos interpuestos durante los años 2002, 2003, 2006, 2007, 2008, 2011 y 2012 contra Resoluciones emitidas por el Servicio Nacional Integrado de Administración Aduanera y Tributaria (SENIAT), por concepto de reparo de im-puesto sobre la renta, patente de industria e impuesto al débito bancario. Incluyen también recursos de anulación en contra de actos administrativos contenidos en las Resoluciones emitadas por la Superintendencia. Es criterio de la gerencia y opinión de los abogados que existen argumentos suficientes para demostrar la improcedencia de estos reparos; en consecuencia, el Banco no espera efectos adversos significativos sobre los estados financieros al 31 de diciembre de 2015, y períodos futuros.

Laboral -

Al 31 de diciembre de 2015, existen demandas por cobro de prestaciones sociales y demás beneficios laborales, reenganche y pago de salarios caídos, calificación de falta, calificación de despido, desmejora, enfermedad ocupacional, reclamo por vacaciones y bono vacacional. Así como también se evidenciaron procedi-mientos sancionatorios iniciados por el Instituto Nacional de Prevención, Salud y Seguridad Laborales (INPSASEL).

Civil -

Cursan demandas por daños y perjuicios, estimación e intimación de honorarios, cobro de bolívares y reintegro. Es criterio de la gerencia y opinión de los abogados que existen argumentos suficientes para demostrar la improcedencia de estas demandas; en consecuencia, el Banco no espera efectos adversos significativos sobre los estados financieros al 31 de diciembre de 2015, y sobre períodos futuros.

(26) Oficios de la Superintendencia y Comunicaciones Enviadas por el BancoSeguimiento a las Actividades de Inyección con corte al 31 de agosto de 2015La Superintendencia, mediante el Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-30369 del 17 de septiembre de 2015, manifiesta que, de acuerdo con el seguimiento efectuado a la actividades de inyección, se pudo observar que el Banco ha incrementado la solicitud de préstamos ante el BCV, recibiendo la cantidad de Bs4.700.000.000 al cierre del mes de agosto de 2015 y manteniendo un saldo acumulado a esa fecha de Bs11.100.000.000, con una tasa de 19% para su financiamiento. En consecuencia, vista la tendencia de crecimiento, así como las recurrencias de tales transacciones a través de dicha modalidad, el ente regulador solicita infor-mación adicional.

El Banco, a través de las comunicaciones del 17 y 22 de septiembre de 2015, remitió la información requerida que incluye un informe sobre la posición de inyección del Banco en el cual se expone lo siguiente:

• Considerando las necesidades de financiamiento de los clientes, y a los efectos de atender la demanda de crédito con énfasis en los sectores productivos del país, el Banco se vio en la necesidad de hacer uso del mecanismo ofrecido por el BCV, realizando una serie de operaciones de inyección.

• El Banco cuenta con una capacidad de obtención de liquidez inmediata de al menos Bs43.456.000.000 correspondientes a su portafolio de inversiones.

• La cartera de inversiones del Banco, valorada a precios del BCV, respalda

nueve veces el monto tomado en operaciones de inyección. Adicionalmente, el Banco cuenta con una cartera de créditos neta que asciende aproximadamente Bs145.000.000.000.

Adicionalmente, el Banco informó las acciones para equilibrar la recurrencia a la inyección, a saber:

• Se ha implementado una política de captación de pasivos con la finalidad de impulsar la obtención de recursos para mantener los niveles actuales de otorga-miento de créditos que en promedio oscila en 9% mensual.

• Para los meses de noviembre y diciembre de 2015 se estima un crecimiento de las captaciones del público en 30%, lo que se traducirá en un incremento de los excedentes sobre encaje del Banco de Bs33.500.000.000. La posición total de inyección para el cierre de octubre de 2015 será de Bs7.000.000.000, por lo tanto, el crecimiento de los excedentes antes expuestos será suficiente para amortizar la totalidad de la inyección en los meses de noviembre y diciembre 2015.

• A partir del mes de octubre 2015, el Banco asistirá a este mecanismo de son-deo como primera opción y, una vez agotadas las líneas de crédito para operar en dicho mercado, el déficit restante será cubierto con la ventana de inyección.

La Superintendencia, en atención a las comunicaciones antes mencionadas, emitió el Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-31635 del 30 de septiembre de 2015, informando que, una vez evaluadas las acciones tendentes a equilibrar la recu-rrencia de las operaciones de inyección, se instruye lo siguiente:

• Comenzar a sustituir los fondos provenientes de inyección con fondos del mer-cado interbancario de manera inmediata.

• Disminuir gradualmente los niveles de inyección.

• Remitir un nuevo flujo de caja proyectado.

En atención a lo antes expuesto, el Banco, mediante una comunicación del 6 de octubre de 2015, indica que se han comenzado a disminuir gradualmente los niveles de inyección mantenidos al 31 de agosto de 2015. Adicionalmente, destacó que, en caso de que el Banco requiera hacer uso de un mecanismo de fondeo para el último trimestre del año en curso, procederá a sustituir la inyección por fondos provenientes del overnight en la medida que la capacidad del mercado interbancario lo permita.

La Superintendencia, mediante el Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV1-36116 del 19 de noviembre de 2015, manifestó que, una vez evaluados los argumentos expuestos en la supra citada comunicación, observó que durante el mes de octubre de 2015 el Banco disminuyó la posición en este tipo de préstamos ante el BCV. No obstante, vista la recurrencia diaria a las operaciones de overnight en el período antes señalado, se insta al Banco a mantener niveles de liquidez aceptables que le permitan responder con fondos propios a sus obligaciones, compromisos de créditos e inversiones; así como, planes de contingencia para enfrentar retiros inesperados de depósitos y vencimientos de pasivos en el curso normal de sus operaciones.

Visita de Inspección Especial de Cartera de Créditos efectuada con corte al 31 de agosto de 2015

El 29 de diciembre de 2015, la Superintendencia mediante el Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV1-40408, remitió el informe contentivo de los resultados de la inspección especial efectuada al Banco con corte al 31 de agosto de 2015. En este sentido, el Banco, mediante una comunicación del 3 de febrero de 2016, emitió sus consideraciones al respecto.

Un resumen de los resultados, conjuntamente con las acciones y consideraciones del Banco se presenta a continuación:Resumen Ejecutivo

De la revisión efectuada se destacó lo siguiente:

• Situaciones que pudieran originar provisiones y ajustes por un total de Bs1.581.106.841, los cuales impactarían el patrimonio del Banco al 30 de no-viembre de 2015 en 7,5% disminuyendo los índices de adecuación patrimonial y contable de 12.02% a 11,10% y de 9,46% a 8,76%.

Al respecto, el Banco manifestó que, tomando en cuenta las provisiones consti-tuidas desde el mes de septiembre al cierre de diciembre de 2015, así como los castigos efectuados durante el aludido período, se indica que la situación patrimo-nial del Banco no se ha visto afectada manteniendo los indicadores patrimoniales dentro de los límites legalmente establecidos.

• Persisten las deficiencias de control interno y registro de las garantías que respaldan las operaciones crediticias, derivadas por la existencia de garantías por financiamientos cancelados, patrimonio de fiadores inferiores al monto que garantizan y garantías hipotecarias registradas por un monto superior al esta-blecido en el avalúo.

El Banco, en razón de lo antes expuesto, indicó que en los casos a que hubiere

lugar, tomará las medidas conducentes a evitar que se susciten situaciones similares en lo sucesivo.

• Préstamos comerciales con historial crediticio negativo, cuyos retrasos son revertidos con la definición de nuevos cronogramas de pago, que algunas veces no son documentados. Dicha situación permite mantener la deuda vigente y evita mostrar los niveles reales de morosidad.

Con respecto a esta aseveración, el Banco manifiesta que en estos casos en que se modifican los cronogramas de pago, obedecen a circunstancias operativas deri-vadas de acuerdos entre las partes a solicitud del cliente y generalmente se deben a la unificación de obligaciones con el propósito constituir garantías adicionales.

• Requerimientos de provisión estimados para contingencias de la cartera de crédi-tos por Bs5.063.842.021 (Bs1.401.286.137 insuficiencia al 31 de agosto de 2015).

El Banco confiere información adicional de los argumentos, descargos documen-tación soporte y comprobantes de pago que sirven de fundamento para solicitar la reconsideración de dichas clasificaciones. Adicionalmente, presenta un cuadro en el que se evidencian los requerimientos de provisión para la cartera de créditos por Bs152.900.343, los cuales fueron constituidos durante el mes de enero 2016.

• Los requerimientos de provisión estimados para los rendimientos por cobrar de la cartera de créditos al 31 de agosto de 2015 evidencian una insuficiencia de Bs158.232.109.

El Banco presenta requerimientos de provisión para dichos rendimientos por Bs1.895.536, los cuales fueron constituidos en el mes de enero 2016.

• La institución financiera mantiene la política de registrar contablemente los rendimientos por cobrar de mora de la cartera de créditos en la subcuenta 819.04 Rendimientos por cobrar, cuando lo correcto según el manual, es en la subcuenta 143.06 Rendimientos por cobrar (mora).

Al respecto, el Banco manifiesta que dicha situación obedece a limitaciones operativas presentadas en el Sistema IBS.

• Se observó que para algunos deudores con categorías de riego C, D y E, la entidad bancaria crea una provisión de los rendimientos con más de 100%. Asi-mismo, para las tarjetas de crédito Visa, no se crea una provisión de 100% de los rendimientos vencidos de las cuotas clasificadas riesgo A y B.

Al respecto, el Banco aclara que el aplicativo Sistema de Evaluación de Cartera de Credito (SECC) del sistema IBS contiene los tabuladores por producto previstos en la Resolución N°099-1197, cuyos parámetros no permiten registrar provisio-nes para deudores clasificados en las categorías C, D y E por encima de 100%.

Carteras Dirigidas a Sectores Productivos

• Turismo: en la revisión de tres prestatarios, no fue posible verificar en los ex-pedientes el informe de supervisión con la documentación demostrativa de los recursos liquidados.

Al respecto, el Banco destacó el contenido del Artículo 38 del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Inversiones Turísticas y del Crédito para el Sector Turis-mo, del cual se desprende la obligatoriedad del Banco de realizar el seguimiento al destino de los fondos otorgados en los créditos de las empresas referidas, con lo cual cumplió el Banco. Cabe destacar que, si bien el perito constata la documentación que demuestra el uso de los recursos, la normativa no exige que dichos soportes reposen en el expediente, siempre que sea potestativo del Banco mantener dicha información.

• Manufactura: en el análisis efectuado a los expedientes de siete deudores no se pudo determinar el uso ni el destino de los financiamientos otorgados, visto que fueron dirigidos a cancelar créditos anteriores; así como para ser transferidos a empresas vinculadas o al mismo deudor.

El Banco indica en su comunicación que creó la Gerencia de Carteras Dirigidas, cuya función principal es aplicar mecanismos de supervisión del uso correcto de los recursos otorgados para los distintos sectores, mediante visitas de inspección in situ practicadas por peritos, de cuya revisión emiten un informe de seguimiento donde se determina si el cliente hizo o no el debido uso de tales fondos.

• Agrícola: en cuanto a la evaluación de 17 clientes, no se pudo constatar que los recursos otorgados fueron destinados a los fines previstos en el Artículo 8 del Decreto-Ley.

Se determinó que en los expedientes de crédito no reposan los informes de seguimiento con el análisis demostrativo del uso de los fondos, de acuerdo con el plan de inversión presentado para cada financiamiento.

El Banco indicó que en los expedientes crediticios revisados por la Superinten-dencia no se encontraban los respectivos informes de seguimiento. No obstante, se acompaña como parte de la documentación soporte consignada al referido organismo.

• Beneficios no realizados: con respecto a dos clientes, se determinaron intere-ses por Bs12.894.637 y Bs8.693.958 hasta el cierre de septiembre de 2015, los cuales fueron cancelados con recursos provenientes de la liquidación de nuevos préstamos. Esto constituye una práctica no ajustada al Manual de Contabilidad para Bancos.

Al respecto, el Banco manifestó que, en relación con uno de ellos, el cliente se encuentra clasificado en la categoría de riesgo D, alto riesgo, con una provisión de 60%, por lo tanto a los rendimientos acumulados por cobrar se les creó una provisión de 100%, razón por la cual no procede ajuste alguno.

Asimismo, en cuanto al cobro de los intereses por Bs8.693.958 del otro cliente, el Banco procedió al cobro del monto equivalente a los intereses benefi-ciados, el cual fue aplicado como amortización extraordinaria al capital adeudado.

• Ingresos por cartera de crédito: se identificaron diferencias en las subcuentas 513.01.1.04 Rendimientos por créditos a plazo fijo vigentes y 513.01.1.05 Ren-dimientos por Créditos en Cuotas Vigentes, para el período comprendido entre junio y agosto de 2015.

El Banco, al respeto de esta observación, manifiesta que las diferencias indicadas obedecen principalmente al devengo de rendimientos de créditos con frecuen-cias de pago 999 y consignó el detalle tanto por mes y por cuenta contable que refleja una disminución sustancial en cuanto a las discrepancias detectadas por la Superintendencia.

Gestión crediticia

• Parte de los recursos liquidados en el año 2014 a dos empresas fueron dirigi-dos a la adquisición de divisas a través del Sistema Complementario de Divisas (SICAD II), situación que infringe lo establecido en el Numeral 4 de la Circular SIB-DSB-CJ-OD-23689, relativa a los aspectos a considerar en las operaciones que se realizan a través del Sistema Cambiario Alternativo de Divisas (SICAD II), emitida por este organismo el 10 de julio de 2014.

El Banco indicó, en relación con una de las mencionadas empresas, que los fondos utilizados por Bs1.473.653 provienen de un depósito por Bs3.000.000 efectuado por el cliente con recursos propios y, con relación a la otra empresa, que efectivamente le fue liquidada una obligación el 29 de septiembre de 2014 por Bs50.000.000, de los cuales destinó Bs1.753.322 para la adquisición de divisas a través de SICAD II. En consecuencia, el Banco solicitó al cliente la reposición del monto utilizado con recursos propios con la finalidad de que tales fondos fueran invertidos según el destino aprobado.

• Se identificaron préstamos otorgados a cinco deudores del Banco que esta-blecen pagos de intereses por plazos que superan los 180 días. No obstante, dichos rendimientos se registran en la cuenta 143.00 Rendimientos por cobrar por cartera de créditos, cuando lo correcto, según el manual, es que se efectúe en la subcuenta 275.06 Ingresos diferidos por cartera de créditos.

El Banco indicó que la liquidación de tales financiamientos fue anterior a la fecha de creación de la cascada contable a través de la cual fue regularizado el registro de los intereses con frecuencias mayores e iguales a 180 días. En este sentido, la adecuación del devengo de los rendimientos de los clientes en cuestión se encuentra sujeta a las acciones indicadas en respuesta al asunto atinente a los ingresos por cartera de créditos.

Se identificaron prestatarios que cuando incumplen las condiciones de pago originalmente establecidas en los documentos de crédito generan en el sistema IBS un nuevo cronograma de pagos que en ocasiones no es documentado por el Banco, lo cual dificulta el análisis integral del deudor visto que difiere del plan de pago inicial.

El Banco, en relación con la aseveración efectuada, indicó que algunos de los clientes identificados por la Superintendencia presentan cambios de dichos cro-nogramas debido a la cobranza de intereses acumulados que tenían frecuencia de cobro igual o mayor a 180 días y su consecuente modificación contractual.

• En el auxiliar de tarjetas de crédito se identificaron 60 tarjetahabientes con límites de crédito aprobados por montos que superan los 15.500 U.T., lo cual es contrario al Numeral 2 del Artículo 58 del referido Decreto-Ley.Al respecto, el Banco se encuentra gestionando las adecuaciones de los límites de créditos aprobados, ajustándolos al aludido límite legal, cuyos soportes serán remitidos en escrito aparte.

Visita de Inspección Especial de Riesgo Tecnológico efectuada con corte al 31 de agosto de 2015

El 28 de diciembre de 2015, la Superintendencia, a través del Oficio N°SIB-II-GGIR-GRT-40079, remitió el informe contentivo de los resultados obtenidos en la visita de inspección especial efectuada entre el 28 de septiembre y 6 de noviembre de 2015; al respecto, indicó que la plataforma tecnológica inspeccio-nada se encuentra expuestas a una serie de riesgos, vistas las debilidades de control interno detectadas; situación que podría tener un impacto adverso sobre los servicios prestados. En el mismo orden de ideas, se constató el incumplimiento con el articulo 10 y 26 de la Resolución N° 641.10, por lo cual podrán asumir los

fraudes que puedan presentarse a través de los canales electrónicos afectados dada la ausencia de los controles relacionados a los artículos señalados.

El Banco, mediante la comunicación del 29 de enero de 2016, remitió un informe contentivo de los argumentos en contrario y de las acciones establecidas por las unidades responsables, para solventar las debilidades identificadas por la Superintendencia.

Visita de Inspección Especial efectuada a la Vicepresidencia Ejecutiva de Admi-nistración Integral de Riesgo, con corte al 31 de agosto de 2015

El 15 de enero de 2016, la Superintendencia, mediante el Oficio N° SIB-II-GGIR-GSRB-00603, remitió el informe contentivo de la revisión efectuada para verificar el cumplimiento con la Resolución N° 136.03 “Normas para una Adecuada Admi-nistración Integral de Riesgos”, con corte al 31 de agosto de 2015. Al respecto, una vez efectuada la revisión a la Vicepresidencia Ejecutiva de Administración Integral de Riesgo, se determinaron ciertos incumplimientos expresamente desglosados con el fin de obtener el pronunciamiento y la documentación en el plazo establecido.

El Banco, mediante la comunicación del 3 de febrero de 2016, remitió sus comen-tarios sobre cada una de las observaciones efectuadas por la Superintendencia indicando principalmente que procederá a efectuar los correctivos necesarios en aras del cumplimiento de la supra citada resolución.

(27) Plan de Ajuste de acuerdo con lo establecido en la Ley del Sector BancarioLa Ley de Instituciones del Sector Bancario establece en la Disposición Tran-sitoria Segunda que las instituciones del sector bancario autorizadas por la Superintendencia, someterán a su consideración un plan para ajustarse a la Ley de Instituciones del Sector BancarioLa Superintendencia mediante la Circular N° SIB-DSB-CJ-OD-42351 del 11 de diciembre de 2014, indicó que las instituciones del sector bancario deberán entregar el respectivo Plan de Ajuste, a más tardar el 8 de enero de 2015. El 8 de enero de 2015, el Banco consignó el Plan de Ajuste al Decreto N°1.402 con Rango Valor y Fuerza de Ley para su respectiva aprobación. La Superintendencia, mediante el Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-25406 del 6 de agosto de 2015, notificó que, una vez evaluado el contenido del aludido Plan de Ajuste tiene las siguientes observaciones:

• Adecuar sus estatus sociales sobre el requisito de experiencia de los directo-res en materia económica y financiera e incorporar dentro de las atribuciones y deberes de la junta directiva, la facultad para la aprobación de las operaciones activas que individualmente no excedan el 5% del patrimonio de la institución.

• Notificar a los integrantes de la Junta Directiva que se encuentran en el su-puesto de inhabilidad del artículo 31 numeral 4, que deberán renunciar a uno de los cargos debido al hecho sobrevenido y de ser el caso realizar los correspon-dientes ajustes a los cargos de Vicepresidentes de cada área o de los miembros de la Junta Directiva e indicar la oportunidad y el modo en que serán sustituidos.

• Establecer mecanismos internos que permitan verificar las posibles causas de inhabilidad de los representantes legales, vicepresidentes, gerentes y auditores internos.

• Emitir sus consideraciones con relación a los artículos que no fueron incluidos en el aludido plan de ajustes, dentro del plazo estipulado:

a) Efectuar una revisión de sus estatutos sociales, a los fines de determinar y realizar los ajustes a que haya lugar.

b) Informar si sus políticas o manuales requieren de alguna modificación a fin de considerar los impedimentos para sus futuros accionistas; de requerir algún cambio.

c) Notificar si algún accionista incurre en los supuestos antes mencionados e indicar que los controles será aplicados, tanto a los accionistas que agrupen un porcentaje de participación accionaria mayor o igual al 10% del capital social o poder de voto de la asamblea de accionistas.

En consecuencia, el Banco mediante las comunicaciones del 25 de agosto, 31 de agosto, 28 de septiembre y 30 de septiembre de 2015, manifestó las consi-deraciones a cada uno de los asuntos expuestos en el Oficio antes descrito y consignó la información solicitada por la Superintendencia.

La Superintendencia, a través del Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-32046, en referencia a las comunicaciones del 25 de agosto y 1 de septiembre 2015, in-forma que una vez evaluado el contenido de dichas comunicaciones emitió sus consideraciones indicando en algunos casos la emisión de oficios adicionales, y plazos de cumplimiento de ciertos artículos hasta el cierre contable del 31 de diciembre de 2015.

La Superintendencia, a través del Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-32046, en referencia a las comunicaciones del 25 de agosto y 1° de septiembre 2015, in-forma que, una vez evaluado el contenido de dichas comunicaciones, emitió sus consideraciones indicando en algunos casos la emisión de oficios adicionales y los plazos de cumplimiento de ciertos artículos hasta el cierre contable del 31 de diciembre de 2015.

En este sentido, el Banco, mediante la comunicación del 21 de octubre de 2015 y en respuesta al oficio antes mencionado, manifestó lo siguiente:

• El Banco publicó en el mes de septiembre 2015 el Manual 090-06 Nombramien-to/Ratificaciones de Directores, mediante el cual se incorporó como condición el requisito en materia económica y financiera que deben poseer las personas que conforman la Junta Directiva. Asimismo, dicho requisito fue incorporado en la reforma de los estatutos sociales aprobada en la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, celebrada el 28 de septiembre de 2015.

• El Banco, mediante una comunicación del 28 de septiembre 2015, solicitó una dispensa para que los miembros actuales de la Junta Directiva del Banco que se encuentran en el aludido supuesto de inhabilidad permanezcan durante el periodo para el cual fueron designados (2014-2016). Adicionalmente, fue incorporado en el Manual de Políticas y Procedimientos 025-01-B Promoción/Movimiento Lateral del Personal las inhabilidades establecidas en el citado Artículo 31.

Posteriormente, la Superintendencia, a través del Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-37971 del 8 de diciembre de 2015, una vez evaluado el contenido de las supra citadas comunicaciones y la documentación consignada, emitió las siguientes consideraciones:

• Artículo 30, Atribuciones y deberes de la junta directiva. Conformación de la Junta Directiva: la Superintendencia informa que ha tomado nota, en cuanto a la incorporación de los requisitos de experiencia en materia económica y financiera, para ejercer el cargo de Director mediante la aprobación de la Asamblea General Ordinaria del 28 de septiembre de 2015.

• Artículo 31, Inhabilitaciones: en virtud de la solicitud del Banco de la permanen-cia de los actuales miembros de la Junta Directiva durante el período que fueron designados y aprobados (Septiembre 2014- Septiembre 2016). Al respecto, este Organismo le otorga una excepción, a los fines de ajustarse el citado Decreto Ley y al mencionado artículo 31, con vigencia sólo hasta la próxima celebración de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, la cual se enmarca dentro de los 90 días siguientes al cierre de este ejercicio semestral. .Información no incluida en el Plan de Ajuste

• Artículo 10, Modificaciones Estatutarias: la institución indicó que en la Asamblea General Ordinaria de Accionistas del 28 de septiembre de 2015, los accionistas aprobaron el proyecto para la reforma de los artículos 1, 2, 6, 7, 8, 9, 13, 24, 25, 26, 31, 41, 42, y 47 de los estatutos sociales.

• Artículo 58, Créditos a Plazo: la Superintendencia estima que el Banco, si podría realizar débitos automáticos en las cuentas de depósito de la misma; sin embargo, si se tratase de una persona natural como Arrendatario, en caso de cobrar los mencionados depósitos en una cuenta nómina se requerirá una autorización ex-presa del cliente mediante documento aparte, la cual siempre podrá ser revocable.

• Artículo 95, Presunciones para la calificación de deudores relacionados y Artículo 96, Prohibición de operaciones con personas vinculadas: las consideraciones emitidas por la Sudeban se presentan en Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-32046 del 6 de octubre de 2015.

El Banco, mediante la comunicación del 16 de diciembre de 2015, con relación a las observaciones efectuadas por la Superintendencia, manifestó lo siguiente:

• En lo atinente al citado Artículo 31, el Banco indicó que el artículo 25 de los esta-tutos sociales del Banco establece que el Presidente, el Vicepresidente Director y demás miembros principales y suplentes de la Junta Directiva, duraran dos años en el ejercicio de sus funciones; por lo tanto, considerando que la elección de los actuales miembros de la Junta Directiva fue realizada en el mes de septiembre de 2014, se solicita a la Superintendencia otorgue a la institución la excepción para realizar los trámites conducentes a la adecuación de lo establecido en el referido artículo para la asamblea que se celebrará en el mes de septiembre de 2016.

• En lo atinente al Artículo 58, el Banco procederá a efectuar las modificaciones a los modelos de contrato que se utilizan para los financiamientos otorgados a través de arrendamientos financieros.

• En referencia al Artículo 95, el Banco en atención al compromiso adquirido con la Superintendencia, incorporó en el Manual de Normas, Políticas y Proce-dimientos, identificado como “004 Crédito” los nuevos supuestos de prohibición de operaciones con personas vinculadas previstos en los numerales 6, 7, 8 y 9 del artículo 96 del citado Decreto Ley.

Por su parte, la Superintendencia en respuesta al escrito del 16 de septiembre de 2015, emitió el Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV1-03039 del 11 de febrero de 2016, donde , entre otros, participa al Banco que en lo atinente a la solicitud de prórroga hasta la celebración de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas en el mes de septiembre de 2016 para ajustarse a lo previsto en el artículo 31 de la Ley de Instituciones del Sector Bancario, considera excesivo el tiempo requerido y ratifica el plazo otorgado en el oficio SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-37971. El Banco en comunicación del 26 de febrero de 2016 solicitó reconsideración en cuanto al plazo para dar cumplimiento a la instrucción en comento.

(28) Eventos SubsecuentesLey de Inamovilidad Laboral

En la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.207 del 28 de diciembre de 2015, fue publicado el Decreto N° 2.158, mediante el cual se dicta el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Inamovilidad Laboral; dicho decreto ordena la inamovi-lidad de los trabajadores por un lapso de tres años, contados a partir de la fecha de publicación del decreto.

Ley de Impuesto Sobre la Renta

El 30 de diciembre de 2015, en la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.210 fue pu-blicado el Decreto N° 2.163, mediante el cual se dicta el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Reforma Parcial del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Impuesto Sobre la Renta, entre las principales modificaciones contenidas en el mencionado decreto se encuentran:

• El enriquecimiento obtenido por personas jurídicas o entidades domiciliadas en el país dedicadas a las actividades bancarias, financieras, de seguro o reaseguro serán gravados con impuesto proporcional de 40% (antes 34%).

• Los ingresos se considerarán disponibles desde que se realicen las operaciones que los producen, salvo en las cesiones de crédito y operaciones de descuento, cuyo producto sea recuperable en varias anualidades. Entonces, los ingresos provenientes de la cesión de bienes muebles o inmuebles, incluidos los deri-vados de las regalías y demás participaciones análogas y los dividendos, los producidos por el libre ejercicio de profesiones no mercantiles y la enajenación de bienes inmuebles, ya no se considerarán disponibles en el momento en el cual sean pagados.

• Se excluyen del sistema de ajuste por inflación a los sujetos pasivos calificados como especiales por la Administración Aduanera y Tributaria.Se suprime todo lo relacionado con las rebajas por razón de actividades e in-versiones.

Las reformas mencionadas son aplicables a los ejercicios que se inicien a partir de la entrada en vigencia del decreto.

Presidencia de la RepúblicaAdicionalmente, a través de las Gacetas Oficiales Extraordinarias N° 6.210 y 6.211 del 30 de diciembre de 2015, fueron publicados por parte de la Presidencia de la República una serie de decretos, entre los cuales se destacan el Decreto N° 2.167, mediante el cual se dicta el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley del Régimen Cambiario y sus Ilícitos; el Decreto N° 2.169, mediante el cual se dicta el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Impuesto a las Grandes Tran-sacciones Financieras; el Decreto N° 2.174, mediante el cual se dicta el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley Orgánica de la Administración Financiera del Sector Público; el Decreto N° 2.176, mediante el cual se dicta el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Mercado de Valores; el Decreto N° 2.177, me-diante el cual se dicta el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley del Servicio Nacional Integrado de Administración Aduanera y Tributaria (SENIAT); el Decreto N° 2.178, mediante el cual se dicta el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de la Actividad Aseguradora; y el Decreto N° 2.179, mediante el cual se dicta el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley Orgánica de Reforma de la Ley del Banco Central de Venezuela.SENIAT

En la Gaceta Oficial N° 40.834 del 22 de enero de 2016, fue publicada la Pro-videncia Administrativa N° SNAT/2016/0004, mediante la cual se designa a las instituciones del sector bancario como agentes de percepción del Impuesto a las Grandes Transacciones Financieras.

Ministerio del Poder Popular de Vivienda y Hábitat

En la Gaceta Oficial N° 40.853 del 22 de febrero de 2016, fue publicada la Reso-lución N° 043, mediante la cual se establece que los créditos otorgados para la adquisición de vivienda principal que se otorguen en el marco del plan 0800-MI-HOGAR, con recursos de la cartera de créditos que con carácter obligatorio deben colocar anualmente las instituciones del sector bancario, serán concedidas a familias cuyos ingresos estén comprendidos entre tres y 20 salarios mínimos.

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