BANCO NACIONAL DE COSTA RICA

ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS

al 30 de setiembre del 2008 y 2007

Banco Nacional de Costa Rica

ndice de contenido

Cuadro Pgina

Balance de situacin A 1Estado de resultados B 3Estado flujo de efectivo C 5Estado de cambios en el patrimonio D 6 Notas a los estados financieros

Nota 1. Informacin general 7Nota 2. Base de preparacin de los estados financieros y principales polticas contables utilizadas 8Nota 3. Principales diferencias entre la base contable utilizada y las normas internacionales de informacin financiera 21Nota 4. Efectivo y equivalente de efectivo 24Nota 5. Inversiones en valores y depsitos 24Nota 6. Cartera de crdito 27Nota 7. Operaciones con partes relacionadas 31Nota 8. Activos cedidos en garanta o sujetos a restricciones 32Nota 9. Posicin monetaria en monedas extranjeras 33Nota 10. Depsitos de clientes a la vista y a plazo 35Nota 11. Composicin de los rubros de los estados financieros 35Nota 12. Concentracin de activos y pasivos y partidas fuera del balance 73Nota 13. Vencimiento de activos y pasivos 73Nota 14. Riesgos de liquidez y de mercado 76Nota 15. Instrumentos financieros con riesgo fuera de balance 94Nota 16. Fidecomisos y comisiones de confianza 94Nota 17 Capital social 98Nota 18 Impuesto sobre la renta 99Nota 19. Hechos relevantes y contingentes 100Nota 20. Otros hechos relevantes 107Nota 21. Normas de contabilidad recientemente emitidas 111Nota 22. Autorizacin para emitir estados financieros 111

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Banco Nacional de Costa Rica

Notas a los estados financieros individuales

30 de setiembre del 2008 y 2007 (en colones sin cntimos)

Nota 1. Informacin general El Banco Nacional de Costa Rica (el Banco) es una institucin autnoma de Derecho Pblico con personera jurdica propia e independencia en materia de administracin, establecida por la Constitucin Poltica de la Repblica de Costa Rica. Sus actuaciones deben estar conformes con las disposiciones de sta y de las leyes y los reglamentos pertinentes. Se encuentra localizado en San Jos, Costa Rica. De acuerdo con las normas legales vigentes, el Banco tiene organizados sus servicios por medio de tres departamentos: Comercial, Hipotecario y de Crdito Rural.

De conformidad con la Ley Orgnica del Sistema Bancario Nacional, ninguno de los bancos divididos en departamentos debe realizar operaciones como una sola institucin bancaria, sino por medio de sus departamentos y de acuerdo con su naturaleza. Los tres departamentos son independientes entre s, salvo las limitaciones de carcter administrativo establecidas por la ley. Dicha ley establece, adems, que para calcular las utilidades se combinan las ganancias y prdidas de los departamentos y se distribuyen las utilidades netas que se obtengan en forma proporcional al capital de los departamentos.

En la actualidad, ante las innovaciones en la informtica y las telecomunicaciones y, en especial, por la competitividad del sector financiero nacional e internacional, el Banco se ha transformado en un banco universal que abarca todos los sectores del mercado costarricense, como: banca personal, empresarial, corporativa e institucional, mercado burstil, operadora de pensiones, fondos de inversin, servicios internacionales y servicios electrnicos. Su misin es ofrecer servicios bancarios universales, estandarizados y de alta calidad, seguridad y confianza.

Al 30 de setiembre del 2008 el Banco cuenta con 167 oficinas y tiene bajo su control 379 cajeros automticos y cuenta con 4800 empleados. La direccin del sitio Web es www.bncr.fi.cr.

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Nota 2. Base de preparacin de los estados financieros y principales polticas contables utilizadas:

2.1. Efectivo y equivalentes de efectivo Las actividades de operacin en el estado de flujos de efectivo se presentan por el mtodo indirecto. Para este propsito se consideran como efectivo y equivalentes de efectivo el saldo del rubro de disponibilidades, los depsitos a la vista y a plazo y los valores invertidos con la intencin de convertirlos en efectivo en un plazo no mayor a dos meses, negociables en la Bolsa Nacional de Valores, S.A. (BNV). 2.2. Base de preparacin Los estados financieros sin consolidar del Banco han sido preparados con apego a las disposiciones legales y reglamentarias y a la normativa emitida por el Banco Central de Costa Rica (BCCR), la Superintendencia General de Entidades financieras (SUGEF) y el Consejo Nacional de Supervisin del Sistema Financiero (CONASSIF), y en los aspectos no previstos se aplican las normas internacionales de informacin financiera (NIIF, NIC) relacionadas con la actividad de intermediacin financiera. El CONASSIF dispuso que las NIIF se adoptaran parcialmente a partir del 1 de enero del 2003. Las principales diferencias con las NIIF se describen en la nota 3.

Principales polticas contables A continuacin se detallan las principales polticas contables:

2.3. Valuacin de las inversiones en valores y depsitos La normativa actual permite registrar las inversiones en valores como para negociacin y disponibles para la venta. Las inversiones para negociacin, y las disponibles para la venta se valoran a precio de mercado utilizando el vector de precios proporcionado por la BNV. Para los ttulos internacionales y cuando estos se encuentran dentro de esta fuente primaria, se obtiene cotizacin por medio del sistema Bloomberg, segn se determina en la metodologa establecida por parte del BNV respecto a la fuente de precios. Para estos ttulos internacionales el precio utilizado es el last price, cuando este sistema es un sistema abierto en el que las cotizaciones son permanentes, ya que su fuente proviene de todos los sistemas financieros del mundo. Como caso de excepcin y para todas las monedas, si no se logra contar con una cotizacin por medio de estos sistemas, el precio con que se valora es 100% de su precio de compra. El efecto de la valoracin a precio de mercado de las inversiones para negociacin se incluye directamente en los resultados. El efecto de la valoracin a precio de mercado de las inversiones disponibles para la venta se incluye en una cuenta patrimonial.

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Las inversiones en participaciones de fondos de inversin abiertos se clasifican como activos financieros para negociacin. El producto de su valoracin se registra en los resultados.

Los valores que por su configuracin jurdica y rgimen de transmisin no pueden ser negociados en un mercado activo financiero o burstil, cuyos intereses se encuentren en mora, son objeto de una estimacin de 100%.

Las recompras no se valoran a precio de mercado, ni los ttulos con vencimiento original a menos de 180 das, en los casos de que sus precios de mercado sean igual al 100%.

La compra y venta de activos financieros por la va ordinaria se registran por el mtodo de la fecha de liquidacin, que es aquella en la que se entrega un activo al Banco, o por parte de l.

Los instrumentos financieros son registrados inicialmente al costo, incluidos los costos de transaccin. Para los activos financieros el costo es el valor justo de la contrapartida entregada. Los costos de transaccin son los que se originan en la compra de las inversiones.

Un activo financiero es dado de baja cuando el Banco no tenga control de los derechos contractuales que componen el activo. Esto ocurre cuando los derechos se aplican, expiran o ceden a terceros.

Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligacin especificada en el contrato ha sido pagada o cancelada, o haya expirado.

Las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar se registran al costo amortizado, el cual se aproxima o es igual a su valor de mercado. 2.4. Cartera de crdito y la respectiva estimacin de incobrabilidad

Del 9 de octubre del 2006, SUGEF 1-05 La normativa prudencial 1-05 define entre sus objetivos establecer las mejores prcticas que permitan determinar el riesgo adquirido por la entidad en el otorgamiento de cualquier prstamo, sea este convencional, tarjeta, sobregiro o contingente.

La norma conlleva tres elementos importantes: 1. Define el concepto de operacin crediticia especial, que enmarca entre sus condiciones

las operaciones a las que se les aplican arreglos de pago con el fin de reducir la morosidad y buscar alternativas para los clientes. Se comprende, por tanto, el principio y fundamento el cual persigue que el intermediario y cliente sea ms comedido en el anlisis del prstamo en su otorgamiento y en el seguimiento y control.

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2. Permite el uso de las garantas como mitigador de riesgo y que, segn la naturaleza de la garanta, esta pueda ser tomada para determinar que el prstamo que respalda puede tener una menor necesidad de estimacin, con lo que promueve a su vez el control adecuado de seguros, inspecciones y avalos.

3. Integrar el historial del comportamiento de pago de un cliente en el sistema financiero

como un ponderador para establecer el nivel de riesgo y, consecuentemente, su necesidad de estimacin. Ello genera un cambio cultural importante porque pone de cara al cliente su rcord de servicio en los bancos y otros intermediarios y lo obliga a ser ms transparente en su accionar. Al Banco, por su parte, le marca una pauta importante, ya que no solo le ofrece la herramienta de conocer al cliente potencial y actual sino de valorarlo desde una perspectiva diferente, y no solo bajo un mbito local.

Los elementos en juego para estimar la clasificacin y la calificacin son: Para clasificacin:

La segmentacin del criterio 3 como tal de