banco compartir s.a.€¦ · compartir s.a., indica una alta capacidad para pagar intereses y...

FIDUCIARIAS

1

www.vriskr.com Banco Compartir S.A –Abril de 2018

Revisión Anual

BANCOS

Acta Comité Técnico No. 391

Fecha: 20 de Abril de 2018

Fuentes: Banco Compartir S.A. Información Establecimientos

de créditos suministrados por la Superintendencia Financiera de Colombia.

Miembros Comité Técnico:

Javier Alfredo Pinto Tabini.

Iván Darío Romero Barrios

Eduardo Monge Montes

Contactos:

Erika Tatiana Barrera Vargas [email protected]

Johely Lopez Areniz.

[email protected]

Luis Fernando Guevara O.

[email protected]

PBX: (571) 526 5977

Bogotá (Colombia)

BANCO COMPARTIR S.A.

REVISIÓN ANUAL

Deuda de Corto Plazo VrR 1 (Uno)

Deuda de Largo Plazo AA (Doble A)

El Comité Técnico de Calificación de Value and Risk Rating S.A.

Sociedad Calificadora de Valores, decidió mantener las calificaciones

VrR 1 (Uno) para la Deuda de Corto Plazo y AA (Doble A) para la

Deuda de largo Plazo de Banco Compartir S.A.

La calificación AA (Doble A) otorgada para el largo plazo al Banco

Compartir S.A., indica una alta capacidad para pagar intereses y devolver

capital, con un riesgo incremental limitado en comparación con otras

entidades calificadas con la categoría más alta.

De otro lado, la calificación VrR 1 (Uno) de corto plazo corresponde a la

más alta categoría en grado de inversión, que indica que la entidad goza de

una alta probabilidad en el pago de las obligaciones en los términos y

plazos pactados. La liquidez de la institución y la protección para con

terceros son buenas. Adicionalmente, para las categorías de riesgo entre

VrR 1 y VrR 3, y AA y B, Value and Risk Rating S.A. utilizará la

nomenclatura (+) y (-) para otorgar una mayor graduación del riesgo

relativo.

EXPOSICIÓN DE MOTIVOS DE LA CALIFICACIÓN

Posicionamiento y estrategia. Banco Compartir es una entidad de

crédito creada en 1969 y con autorización para funcionar como

establecimiento bancario desde febrero de 20151. Tiene como

orientación promover el desarrollo de las microfinanzas en Colombia,

a través del otorgamiento de créditos a las micro y pequeñas

empresas, mediante el diseño de ofertas de valor innovadoras y con un

enfoque social y sostenible, en respuesta a las necesidades de su nicho

de mercado objetivo.

Actualmente, cuenta con una red de 93 oficinas y dos puntos de

atención, así como con un total de 306 corresponsales bancarios a

nivel nacional y 298 líderes, en el marco del programa de referidos de

clientes (crédito y ahorro).

Como parte de su estrategia corporativa y orientación comercial,

durante 2017, el Banco desarrolló la herramienta “tu mano derecha”

con el objetivo de potenciar el crecimiento de los ahorros a través de

la estrategia de recaudo y servicios de nómina de los clientes actuales

y potenciales. Asimismo, continúo fortaleciendo sus programas de

educación financiera e incursionó en el segmento hipotecario,

mediante la oferta de productos de crédito enfocados a dar

cubrimiento a las necesidades de los microempresarios que no

cuentan con vivienda propia. De otra parte, robusteció el trabajo de

1 Otorgada por la Superintendencia Financiera mediante la Resolución N° 194 de 2015.

http://www.vriskr.com/

mailto:[email protected]



FIDUCIARIAS

2


Revisión Anual

BANCOS

segmentación de las empresas de familia, para lograr un mayor

conocimiento de los clientes y mejorar la oferta de valor

direccionándola a sus necesidades y expectativas reales.

Adicionalmente, en febrero de 2017, el Banco suscribió el contrato

para la adquisición e implementación del nuevo Core Bancario (e-

IBS), proyecto que tiene un costo cercano a los US $12.3 millones y

cuya culminación se estima para abril de 2019.

Para 2018, Bancompartir continuará desarrollando actividades que le

permitan un crecimiento sostenido de su cartera, manteniendo el

énfasis en el segmento de microcrédito con operaciones de montos

bajos. Asimismo, busca mantener la ampliación de cobertura a nivel

nacional, consolidar el producto de crédito hipotecario y fortalecer el

portafolio de servicios a través del producto de tarjeta débito

franquiciada y portal transaccional, entre otras medidas direccionadas

a robustecer su oferta de valor, mejorar la calidad de sus colocaciones

y sus niveles de eficiencia administrativa, optimizar los sistemas de

administración de riesgo, a la vez que generar resultados financieros

crecientes y sostenibles en el tiempo.

Value and Risk destaca la consolidación de los objetivos estratégicos,

que en conjunto con el conocimiento y trayectoria del Banco en el

segmento microempresarial, favorecerán su posicionamiento de

mercado, la optimización de sus fuentes de fondeo y la calidad de sus

activos.

Evolución de la cartera e indicadores de calidad y cobertura. Al

cierre de 2017, la cartera bruta de Bancompartir ascendió a $767.440

millones con un incremento anual del 4,32%, frente al 6,13% del

sector y el 8,99% de los pares2, como resultado de la adopción de

políticas de otorgamiento más restrictivas para controlar el nivel de

deterioro de las colocaciones, dada la menor dinámica económica.

Bancompartir cuenta con una cuota de mercado del 4,36% en el

segmento de microfinanzas, siendo esta la cartera más representativa

dentro de su portafolio con una participación del 67,05% y un

crecimiento anual del 7,19% (sector:+ 7,64% y pares: 8%). Por su

parte, la cartera comercial representó el 27,43% y frente a 2016

registró una reducción del 1,24%, contrario a lo observado en el grupo

comparable3.

El Banco continúa focalizado sus esfuerzos en ganar mayor

participación en los segmentos agropecuario, de microcrédito,

comercial urbano y vivienda, los cuales al cierre de 2017,

representaron el 7,39%, 51,49%, 14,54% y 0,18% del total de la

cartera, respectivamente. En línea con lo anterior, por actividad

económica mantiene una concentración en el sector de comercio al

por mayor y al por menor (51,60%). No obstante, acorde con su

enfoque en colocaciones de bajos montos, ostenta altos niveles de

atomización de cartera, toda vez que los veinte principales deudores,

2 Banco W y Bancamia. 3 Sector (+3,58%) y pares (+180,18%).


FIDUCIARIAS

3


Revisión Anual

BANCOS

créditos vencidos y reestructurados representaron, en su orden, el

0,64%, 0,29% y 0,16%, aspectos que mitigan el riesgo de crédito.

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia

Cálculos: Value and Risk Rating S.A.

Como consecuencia de un mayor crecimiento de la cartera vencida

(+15,83%) y calificada en riesgo (+16,71%) versus la cartera total

(+4,32%), entre 2016 y 2017, los indicadores de calidad, por

temporalidad y calificación, registraron un aumento de 0,86 p.p. y

1,01 p.p. al situarse en 8,62% y 9,51%, respectivamente, en

comparación con el promedio del sector (4,26% y 9,88%) y los pares

(4,95% y 11,25%). Al respecto, es de aclarar que el Banco registra

mejores indicadores por nivel de riesgo, al tener en cuenta el mayor

rodamiento de la cartera4 del grupo comparable. Sin embargo, el

indicador por vencimiento es superior, debido a las políticas de

restructuración y castigos de los pares, así como la diversificación por

productos del sector.

Ahora bien, por modalidad de cartera el mayor deterioro se evidenció

en el segmento de microcrédito, cuyo indicador por temporalidad se

ubicó en 10,30% (+1 p.p) y por calificación en 11,28% (+1,25 p.p.),

en comparación con el 7,78% y 12,24% del sector y el 4,79% y

10,59%, de los pares, respectivamente.



Por su parte, al incluir los castigos, los indicadores por temporalidad y

riesgo del total de la cartera se ubicaron en 13,39% (-0,60 p.p.) y

14,24% (-0,45 p.p.), respectivamente, con un mejor comportamiento

frente a las entidades pares (15,43% y 21,04%), pero por encima del

promedio del sector (8,50% y 13,88%); mientras que la relación de

cartera C, D y E sobre cartera bruta se incrementó a 7,86% (+1 p.p.),

superior al 6,46% del sector y el 5,81% de los pares.

4 Impulsado por el mayor rodamiento de la cartera de categoría “A” a “B”, dadas las políticas

de reestructuraciones.


FIDUCIARIAS

4


Revisión Anual

BANCOS

Si bien, en el periodo analizado los indicadores de cartera presentaron

un deterioro, las cosechas permanecen en niveles aceptables con

indicadores adecuados al desempeño de la actividad microempresarial

y, para 2017, reflejan un mejor comportamiento. Lo anterior, como

resultado de los ajustes a las políticas de originación y seguimiento.

De otro lado, debido al menor incremento de las provisiones (+9,65%)

versus la cartera vencida (+15,83%), el nivel de cobertura por

temporalidad disminuyó a 92,94% (-5,24 p.p.), frente al 133,99% del

sector y el 124,97% de los pares. No obstante, se destaca la cobertura

por riesgo, la cual si bien decreció en el periodo de análisis (-5,42

p.p.), al ubicarse en 84,15%, se mantiene en un nivel sobresaliente

frente al sector (57,69%) y los pares (54,95%). Al respecto, la

Calificadora resalta la cobertura por nivel de riesgo, toda vez que

refleja una política de mitigación más conservadora respecto al riesgo

de crédito asociado. Adicionalmente, beneficia los resultados

financieros de largo plazo, toda vez que permite prever futuros

deterioros en la capacidad de pago de los clientes.



En este sentido, al tener en cuenta que para 2018 se estima un mejor

comportamiento de la economía y por ende del crédito, con una

recuperación consolidada en el segundo semestre del año, a la vez que

favorables perspectivas para el microcrédito (como el desarrollo de

productos a nivel nacional para dar mayor apoyo al sector rural), en

opinión de Value and Risk, es importante que los modelos de gestión

de riesgo del crédito se mantengan en constante optimización, con el

objeto que las variables específicas de los sectores atendidos se

encuentren alineadas con el crecimiento esperado y el riesgo asociado.

Igualmente, es importante que el Banco mantenga en continuo

fortalecimiento sus estrategias de mejoramiento en servicio y atención

al cliente y continúe profundizando sus metodologías y modelo

relacional, con el fin de contribuir con el aumento sostenible de su

base de clientes y por ende el nivel de colocaciones.

Eficiencia operacional y rentabilidad. Entre 2016 y 2017, los

ingresos por intereses crecieron 7,68% y alcanzaron los $189.359

millones, gracias a la dinámica de la cartera de microcrédito (+9,50%)

que participó con el 72,65%. Por su parte, si bien los gastos por

intereses crecieron en 15,84%, hasta ubicarse en $46.324 millones,

impulsados por los gastos de CDTs (+16,96%), se presentó un mejor

desempeño del margen neto que se ubicó en $143.036 millones

(+5,28%). Ahora bien, a pesar de la reducción (-6,05%), en los


FIDUCIARIAS

5


Revisión Anual

BANCOS

ingresos netos diferentes a intereses ($26.782 millones), por menores

ingresos de recursos no recurrentes, Bancompartir obtuvo un margen

financiero bruto de $169.818 millones, 3,31% por encima de lo

registrado en 2016.

En este sentido, y al considerar la dinámica de los ingresos, al cierre

de 2017 la relación margen neto de intereses sobre ingresos se ubicó

en 75,54%, nivel que si bien disminuye frente al 77,26% de 2016, es

superior frente al sector (55,02%) aunque inferior a la de los pares

(84,74%). Situación similar se observó con respecto a la relación

margen financiero bruto sobre ingresos que ascendió al 75,93% (-1,61

p.p.), frente al 34,37% del sector y el 84,99% del grupo par.

Durante 2017, el Banco mantuvo las políticas de control de gasto, lo

que favoreció el comportamiento del indicador de eficiencia,5 que

disminuyó 1,41 p.p. y se ubicó en 60,01%. De igual forma, el

indicador overhead6 disminuyó -0,77 p.p. y se ubicó en 11,24%,

resultados que aunque mantienen la brecha con respecto al sector

(47,24% y 3,19%), son similares a los registrados por el grupo par

(56,78% y 14,41%).A pesar de lo anterior, el incremento del 17,88%

en las provisiones netas de recuperación ($37.511 millones), como

consecuencia de un mayor deterioro de la cartera, generó un impacto

negativo sobre la utilidad neta que de $8.002 millones, al cierre de

2016, disminuyó a $6.430 millones en 2017 (-19,64%).Como

consecuencia, en el periodo de análisis, los indicadores de

rentabilidad, tanto del activo7 como del patrimonio

8, decrecieron a

0,71% (-0,24 p.p) y 4,59% (-2,39 p.p), respectivamente, niveles

inferiores a los registrados por el sector (1,33% y 10,14%) y los pares

(1,98% y 6,53%).

dic-14 dic-15 dic-16 dic-17 dic-16 dic-17 dic-16 dic-17

Utilidad Neta/Patrimonio (ROE) 13,05% 11,11% 6,99% 4,59% 15,93% 10,14% 7,83% 6,53%

Utilidad Neta/Activos (ROA) 1,79% 1,49% 0,95% 0,71% 2,12% 1,33% 2,41% 1,98%

Margen neto de intereses 85,93% 83,38% 77,26% 75,54% 51,94% 55,02% 88,41% 84,74%

Indicador de Eficiencia 57,11% 64,23% 61,42% 60,01% 43,35% 47,24% 55,11% 56,78%

Indicador Overhead 11,69% 12,68% 12,01% 11,24% 3,11% 3,19% 13,76% 14,41%

PARESSECTOR

BANCARIO



Value and Risk destaca las medidas adoptadas para controlar el nivel

de gasto que han impactado positivamente los niveles de eficiencia

del Banco. Sin embargo, en opinión de la Calificadora persiste el reto

de fortalecer los niveles de colocación y la calidad de la cartera, así

como de mantener en continua optimización la estructura de fondeo,

dado su impactó en la rentabilidad de la operación. En este sentido, la

Calificadora hará seguimiento a los resultados de la gestión de cobro,

así como a los proyectos estratégicos para mejorar la calidad de las

colocaciones y por tanto el perfil de riesgo.

5 Costos administrativos/Margen financiero bruto. 6 Costos Administrativos/ Activos. 7 Utilidad neta / Activo. 8 Utilidad neta / Patrimonio


FIDUCIARIAS

6


Revisión Anual

BANCOS

Estructura de fondeo y liquidez. Al cierre de 2017, el pasivo de

Bancompartir totalizó $766.543 millones, con un incremento anual

del 5,54% (sector:+6,37% y pares: +5,96%), como resultado del

crecimiento de los depósitos y exigibilidades (+4,25%), cuya

participación alcanzó el 90,37%. Por su parte, los créditos con otras

instituciones financieras crecieron 15,15% y representaron el 7,67%.

Sobre el particular se destaca que con el fin de fortalecer las

captaciones, el Banco continuó llevando a cabo campañas (beneficios

de tasa, incentivos a la fuerza comercial y diversificación de los

canales de captación), que contribuyeron a un incremento en CDTs y

cuentas de ahorro, en su orden del 4,25% y 2,57%.

Históricamente los CDTs han sido la principal fuente de fondeo del

Banco (a diciembre de 2017 participaron con el 88,34% de los

depósitos y exigibilidades), seguidos por las cuentas de ahorro

(10,12%). Al respecto, sobresalen los niveles de diversificación y

estabilidad de los depósitos, teniendo en cuenta que los veinte

principales CDTs y cuentas de ahorro representaron el 13,15% y

29,98%, con un índice de renovación del 79,84% y una porción

estable del 97,62%, respectivamente. De otra parte, se destacan los

plazos promedios de captación en CDTs (157 días) así como la

continuidad en los esfuerzos para incrementar su plazo.

Al cierre de 2017, Bancompartir no presenta una exposición

significativa al riesgo de liquidez, toda vez que cuenta con activos

líquidos netos por $75.068 millones, frente a un requerimiento de

liquidez neto según el modelo estándar de la Superintendencia

Financiera de Colombia (SFC) a siete días de $70.477 millones y a 30

días de $50.187 millones, con una razón IRL9 de 16,35 veces y 3,02

veces respectivamente. Asimismo, es de anotar que cuenta con una

fuente de fondeo adicional producto de los cupos con la banca

comercial y de redescuento, los cuales ascienden a $51.500 millones y

$257.000 millones, respectivamente.

Capacidad patrimonial. Con el fin de soportar las inversiones

relacionadas con el cambio de Core Bancario, en enero de 2017, la

Asamblea General de Accionistas aprobó una capitalización hasta por

$25.000 millones, de los cuales $19.017 millones fueron recibidos en

la vigencia, aspecto que favoreció el patrimonio del Banco, que al

cierre de 2017, se ubicó en $140.030 millones (+22,24%).

Es importante mencionar que el 15 de noviembre de 2017, se

consolidó el contrato de compraventa de la participación accionaria de

la Fundación Compartir (22,45%) a Maj Invest Financial Inclusion

Fund K/S10

(comprador), el cual se encuentra sujeto a la aprobación

de la SFC. Sobre el particular, se espera que el patrimonio se

incremente nuevamente con la capitalización adicional que podrá

hacer el nuevo accionista, para alcanzar la participación negociada,

antes de la capitalización efectuada en el año 2017.

9 Indicador de Riesgo de Liquidez. 10 Al cierre de 2017, los activos del Fondo ascendieron a US114.553 millones, el patrimonio

a USD70.263 millones y la utilidad neta a US31.624 millones.


FIDUCIARIAS

7


Revisión Anual

BANCOS

De otra parte, entre 2016 y 2017, el patrimonio técnico creció 2,43%,

mientras que los APNR11

lo hicieron en 5,84%, con su

correspondiente efecto en la relación de solvencia total que de 15,13%

pasó a 14,75%. Por su parte, la solvencia básica se ubicó en 13,34% (-

0,17 p.p).Aun así, el Banco mantiene un adecuado cumplimiento de

los mínimos exigidos por la regulación (9% y 4,5%, respectivamente).

Al respecto, la Calificadora destaca la robusta base patrimonial,

reflejada en una relación patrimonio básico sobre técnico del 90,50%,

frente al 64,34% del sector y el 92,93% de los pares.

Value and Risk pondera favorablemente el respaldo patrimonial de su

grupo accionario, así como los niveles de solvencia que le permiten

apalancar el crecimiento proyectado. Adicionalmente, el ingreso del

nuevo accionista, genera una positiva perspectiva para el soporte de la

operación, debido al que cuenta con inversiones en quince países

(cinco en America Latina), incluidas inversiones relacionadas

exclusivamente con instituciones microfinancieras.12

Sistema de administración de riesgos. Bancompartir cuenta con un

Sistema de Administración de Riesgos (SAR) que contempla políticas

y mecanismos alineados al logro de los objetivos estratégico. El

sistema incorpora los aspectos establecidos por los respectivos entes

de vigilancia y control, en cuanto a las políticas, procedimientos,

estructura organizacional, órganos de control, plataforma tecnológica

y divulgación de la información. Adicionalmente, se complementa

constantemente con las mejores prácticas y estándares propios del

sector financiero.

Al respecto, es de anotar que en 2017 la SFC llevó a cabo una visita

con el objeto de evaluar aspectos relacionados con las funciones de

supervisión de Auditoría Interna, la gestión de riesgo de liquidez, el

proceso de seguimiento, la calificación de la cartera, la valoración de

garantías, la verificación del cálculo de las provisiones y de la tasa de

usura. Lo anterior, generó algunas recomendaciones, dentro del marco

de mejores prácticas.

Como parte del fortalecimiento continuo, durante 2017, el Banco

incluyó al SARC13

la nueva normativa emitida por la SFC respecto a

operaciones modificadas y reestructuradas (Circular Externa 026 de

2017); además realizó pruebas de backtesting y calibración de los

modelos de otorgamiento y ajustes en el score de seguimiento y

calificación.

Asimismo, con respecto a los límites de pérdida tolerada llevó a cabo

una recomposición por sector económico y modalidad de crédito y se

encuentra en proceso de optimización del modelo interno de liquidez.

Finalmente, ejecutó las políticas, metodologías y herramientas de

11 Activos ponderados por nivel de riesgo. 12 Maj Invest es una de las principales compañías de gestión de activos de Dinamarca que

gestiona activos principalmente para clientes institucionales. El grupo Maj Invest se

estableció en 2005. En 2010, el grupo Maj Invest amplió sus actividades internacionales con

la creación de Danish Microfinance Partners; un fondo que invierte en instituciones de

microfinanzas maduras en Asia, África y América Latina. 13 Sistema de Administración de Riesgo de Crédito.


FIDUCIARIAS

8


Revisión Anual

BANCOS

control de los diferentes SAR, las cuales fueron revisados por la alta

gerencia y aprobadas por la Junta Directiva.

De acuerdo con la lectura de los informes de revisoría fiscal y de

auditoria interna, así como de las actas de los órganos de

administración, la Calificadora no evidenció hallazgos o

recomendaciones materiales que impliquen una mayor exposición al

riesgo o que afecten la capacidad de pago de la Entidad. Sin embargo,

se observaron oportunidades de mejora tendientes a fortalecer la

gestión.

Value and Risk pondera positivamente la optimización y

robustecimiento permanente de los diferentes SAR, toda vez que se

consolidan como una herramienta primordial de administración y

control para garantizar la sostenibilidad financiera, el cumplimiento

normativo y el logro de metas institucionales.

Contingencias: De acuerdo con la información suministrada, en

contra de Bancompartir cursan dieciocho procesos en contra con

pretensiones por $480 millones. De estos, el 80,26% tiene

probabilidad de fallo eventual, el 18,57% remota y el 1,17% probable.

Es de resaltar que estos últimos se encuentra provisionados, lo que en

conjunto con el nivel de cuantías pretendidas en los demás procesos,

en opinión de Value and Risk no representan un riesgo significativo

para la estabilidad financiera de Bancompartir.


FIDUCIARIAS

9


Revisión Anual

BANCOS

Banco Compartir es un establecimiento de crédito

creado en 1969 y con autorización para funcionar

como establecimiento bancario desde 2015,

mediante la Resolución 194, emitida por la SFC.

En 2017, producto del proceso de capitalización,

se presentaron cambios en la composición

accionaria del Banco. Sin embargo, una vez el

proceso de venta de las acciones de la Fundación

Compartir sea aprobado y se surtan los trámites

legales, Maj Invest Financial Inclusion Fund K/S

(comprador), podrá realizar el aporte de capital

necesario para mantener la participación

accionaria de 22,45%, registrada en 2016. Lo

anterior, como parte del acuerdo de compra y

venta.

El Banco Compartir a través del tiempo se ha

enfocado en promover el desarrollo de las

microfinanzas en Colombia mediante el

otorgamiento de créditos a las micro y pequeñas

empresas. Tiene como domicilio principal la

ciudad de Bogotá y presencia a nivel nacional a

través de 93 oficinas y dos puntos de atención

localizados en los centros de desarrollo micro

empresarial. Al cierre de 2017, su planta de

personal ascendió a 1.715 empleados.

Bancompartir cumple con la regulación referente

al Sistema de Atención al Consumidor Financiero

(SAC), por lo que cuenta con las etapas y

elementos requeridos para su oportuno y adecuado

funcionamiento. En 2017, desarrolló una campaña

para promulgar el autocontrol en las labores y

tareas a realizar por los funcionarios y de esta

manera contribuir para que las operaciones sean

más seguras y los procesos más eficientes.

Fortalezas

Trayectoria y reconcomiendo en el sector

microempresarial.

Amplia red de oficinas, que le permiten

acceder a zonas con alto potencial en los

nichos de mercado atendidos.

Portafolio de productos y servicios innovador,

con enfoque social en respuesta a las

necesidades de sus clientes.

Cuenta con la certificación Smart Campaign,

que identifica al Banco como una entidad con

las mejores prácticas en protección al cliente

en todos los procesos, servicios y

otorgamiento de productos.

Primera entidad del país en pertenecer a la

Red Mundial Global Alliance for Banking on

Values14

.

Estrategias de atención a clientes basado en

un modelo relacional y enfocadas en un

servicio integral y segmentado.

Modelo de zonificación como apoyo a la

gestión comercial, que le ha permitido

fortalecer la cobertura y seguimiento a los

clientes, así como un incremento de la

productividad y un manejo más eficiente de

los tiempos.

Políticas de otorgamiento, segmentación y

gestión de cartera claramente definidas y en

permanente optimización para mitigar el

riesgo asociado a la actividad crediticia.

Procesos de otorgamiento integrales y

diferenciados para la evaluación de la

capacidad crediticia del cliente.

Permanente fortalecimiento patrimonial para

soportar el crecimiento proyectado y hacer

frente a pérdidas no esperadas.

Gestión conservadora del portafolio a través

del cual se soporta la liquidez del Banco.

Apropiados niveles de atomización en los

principales depositantes, lo que contribuye

con la mitigación del riesgo de liquidez frente

a condiciones adversas en el mercado.

Sistemas de administración de riesgos sólidos

y ajustados tanto a la normativa vigente como

al nicho de mercado, que le permite mitigar

apropiadamente la exposición al riesgo.

Retos

Continuar con el desarrollo de nuevos canales

y medios transaccionales.

Alcanzar los objetivos plasmados en la

planeación estratégica, con el fin de lograr

una mayor consolidación de la operación y

fortalecer su posición de mercado.

Continuar con el fortalecimiento del

portafolio de productos y servicios en

beneficio de su posicionamiento y liderazgo

en el sector.

14 Red de líderes bancarios nivel mundial, creada en 2009, con

el objetivo de otorgar mayor transparencia, sostenibilidad

económica, social y ambiental al sistema. Está compuesto por

bancos, cooperativas y uniones de crédito, instituciones de

microfinanzas y bancos de desarrollo comunitario.

ANÁLISIS DOFA

PERFIL BANCO COMPARTIR S.A.


FIDUCIARIAS

10


Revisión Anual

BANCOS

Controlar y disminuir la tendencia de

crecimiento en la morosidad en la cartera.

Dar continuidad a los proceso de análisis de

los cambios del ciclo económico, con el

objetivo de conocer su impacto en la

capacidad de pago de los nichos de mercado

atendidos y por ende en la calidad de sus

activos.

Culminar de forma exitosa la implementación

del nuevo Core Bancario.

Fortalecer su estructura de fondeo, soportado

en la licencia bancaria.

Continuar con los proyectos de optimización

de infraestructura tecnológica.

Provisiones: Como resultado de un mayor

deterioro en los niveles de calidad de cartera, en

2017, Bancompartir constituyó provisiones por

$57.302 millones, con un incremento anual del

13,86%. Sin embargo, dicho crecimiento fue

inferior al observado en el sector (+21,49%) y los

pares (+27,88%). Por su parte, la recuperación de

provisiones totalizó $19.791 millones y creció

6,95% frente a 2016, nivel similar al del sector

(6,69%) pero inferior al grupo de pares

(+18,69%).

Con base en lo anterior, en 2017, las provisiones

netas de recuperación aumentaron en 17,88% y

alcanzaron los $37.511 millones, aun así, dicha

dinámica fue inferior a la del sector (+35,21%) y

el grupo par (+35,83%).

De esta manera, la relación provisiones netas de

recuperación sobre margen neto de intereses pasó

de 23,42% en 2016 a 26,22% en 2017, con una

posición favorable con respecto al sector (45,15%)

y similar a la de los pares (24,72%).

Cartera de microcrédito: Acorde con el nicho de

mercado objetivo, esta cartera se posiciona como

la de mayor importancia para el Banco, con una

participación promedio en los últimos cinco años

del 65,45% y un saldo, al cierre de 2017, de

$514.556 millones. En 2017, esta cartera presentó

un incremento anual de 7,19%, nivel similar al del

sector (+7,64%) y los pares (+8%).

Se destaca que las cosechas originadas en 2017,

reflejan los efectos de la desaceleración

económica del país, con su efecto negativo sobre

la calidad de la cartera. Sin embargo, mantienen

adecuados niveles de evolución y se evidencian

algunas mejoras, en línea con las acciones

encaminadas a contener su deterioro.

De esta manera, al cierre de 2017, el indicador de

calidad por temporalidad se ubicó en 10,30% con

un aumento de 1 p.p., superior al sector (7,7%) y

los pares (4,79%). Mientras que por nivel de

riesgo ascendió a 11,28% (2016:10,03%), inferior

al sector (12,24%), pero superior al registrado por

el grupo par (10,59%).



De otra parte, los niveles de cobertura tanto por

vencimiento como calificación disminuyeron en

6,11 p.p. y 6,83 p.p. hasta alcanzar el 82,87% y

75,64%, respectivamente. Lo anterior debido al

mayor incremento en la cartera vencida

(+18,70%) y riesgosa (20,52%) frente a las

provisiones (+10,55%). Por su parte, el sector y

los pares obtuvieron una cobertura por

vencimiento del 91,13 y 127,42% y por riesgo del

57,94% y 57,64%, respectivamente.



Cartera comercial: Es el segundo segmento más

representativo del Banco y al cierre de 2017

registró un saldo de $210.540 millones con una

reducción anual de 1,24%.

Las cosechas en esta línea estuvieron impactadas

por el deterioro en la actividad económica a nivel

PERFIL FINANCIERO

CARTERA DE CRÉDITO


FIDUCIARIAS

11


Revisión Anual

BANCOS

sectorial. Sin embargo, en términos generales, los

indicadores se encuentran dentro de los

parámetros establecidos por el Banco.

En línea con lo anterior, entre 2016 y 2017, el

indicador de calidad por vencimiento pasó de

4,40% a 4,70%, en comparación con el 3,64% del

sector y el 8,56% de los pares. Igualmente se

evidenció un incremento de 0,18 p.p. en el

indicador por riesgo que se ubicó en 5,46%. No

obstante, se mantiene en un nivel sobresaliente

respecto al sector (11,37%) y los pares (24,80%).



Por su parte, en el periodo analizado los

indicadores de cobertura, tanto por temporalidad

como por calificación, crecieron al totalizar

141,51% (+4,41 p.p.) y 121,90% (+6,53p.p.),

frente al 144,14% y 46,11% del sector y el

91,21% y 31,47% de los pares, respectivamente.

Lo anterior gracias a las mayores provisiones

(+7,99%) respecto al incremento en la cartera

vencida (4,43%) y la calificada diferente a “A”

(+2,21%).



El Banco presenta continuidad en la estrategia de

inversión implementada. De esta manera, los

recursos líquidos son administrados en cuentas de

ahorro, fondos de inversión colectiva abiertos a la

vista. Por su parte, las inversiones en posición

propia corresponden a inversiones obligatorias

(papeles emitidos por Finagro).

De acuerdo con la información suministrada, para

2018, el Banco fortalecerá las operaciones del

mercado monetario (simultáneas). De otra parte,

se destaca la Integración del Banco con la Bolsa

de Valores de Colombia, mediante la plataforma

MEC15

.

Al cierre de 2017, el portafolio del Banco

ascendió a $17.805 millones (-5,66%), compuesto

en un 69,83% por inversiones obligatorias

clasificadas al vencimiento en Títulos de

Desarrollo Agropecuario clase A y B, 23,38% en

fondos de inversión colectiva abiertos y a la vista

con calificación AA o superior y el restante 1,13%

en acciones de Deceval.

Por su parte, el VaR se ubicó en 0,17%,

significativamente inferior al promedio del sector

(3,27%) y los pares (0,78%). Cabe anotar que el

Banco tiene establecido un límite de VaR del

0,70% respecto al patrimonio técnico, el cual es

monitoreado a diario.



Riesgo de Crédito: El Sistema de Administración

de Riesgo de Crédito (SARC) de Bancompartir

integra las políticas, procedimientos y procesos,

de acuerdo con los lineamiento establecidos por el

ente regulador. Asimismo, incluye los modelos

estadísticos desarrollados internamente y los de

referencia de la SFC, que le permiten gestionar y

por tanto mitigar de forma adecuada los riesgos.

Lo anterior, se encuentra debidamente

documentado en el manual aprobado por la Junta

15 Mercado Electrónico Colombiano.

INVERSIONES Y TESORERÍA

SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE

RIESGOS


FIDUCIARIAS

12


Revisión Anual

BANCOS

Directiva, el cual contempla entre otros, las

políticas en relación con los sujetos de crédito,

límites máximos de pérdida esperada, criterios de

exigencia y aprobación de garantías, estructura

organizacional, criterios de calificación, reglas de

alineamiento de cartera, políticas de constitución

de deterioro, entre otras.

Acorde con el nicho de mercado atendido, y el

modelo relacional, Bancompartir tiene establecido

un proceso de evaluación (mediantes Scores) y

calificación mensual, que le permite generar

alertas tempranas frente a la recalificación de los

clientes.

Como parte del proceso de mejora y optimización

permanente de dicho sistema, durante 2017 el

Banco modificó el manual SARC con el objeto de

acoger lo dispuesto en la Circular 026 de 2017

expedida por la SFC16

. Adicionalmente, realizó

pruebas de desempeño a los modelos, en los que

se identificaron algunas oportunidades de mejora.

Dentro de estas se destacan los ajustes para el

reporte automático de alertas, entre otros.

Riesgo de mercado: Bancompartir cuenta con un

Sistema de Administración de Riesgo de Mercado

(SARM), el cual reúne, entre otros, las políticas,

procedimientos, estructura, límites, exposiciones y

señales de alerta, así como los niveles máximos de

exposición al riesgo, los cuales se encuentran

condensados en el respectivo manual.

En general, dada la estructuración del portafolio

de inversiones, el Banco mantiene unos bajos

niveles de exposición al riesgo de mercado, con

una repercusión marginal en su nivel de solvencia.

Riesgo de Liquidez: El Sistema de

Administración de Riesgo de Liquidez (SARL)

del Banco está diseñado, desarrollado e

implementado conforme lo estipulado por la SFC.

El sistema contiene las políticas y procedimientos

para la identificación, medición y control de esta

tipología de riesgo.

La medición del riesgo de liquidez se lleva a cabo

mediante el modelo de referencia de la SFC, para

16 Imparte instrucciones para facilitar el proceso de

redefinición de las condiciones de los créditos entre las

entidades vigiladas y aquellos deudores que han visto afectada

su capacidad de pago y el normal cumplimiento de su

obligación como consecuencia del ajuste en el ciclo

económico.

la banda de siete, quince y treinta días, el cual es

sujeto de seguimiento y control semanal.

Asimismo, cuenta con plan de contingencia de

liquidez y un modelo interno, el cual está en

proceso de optimización en busca de mayor

robustez estadística.

Riesgo Operativo: Bancompartir cuenta con un

Sistema de Administración de Riesgo Operativo

(SARO) acorde con la normativa local y los

lineamientos de Basilea II. De este modo, dispone

de una metodología que permite la identificación,

medición, control y monitoreo de los riesgos, la

cual es sujeta a una constante revisión y

actualización. Asimismo, dentro de su estructura

organizacional, tiene establecida una Dirección de

Riesgo Operativo, con independencia de los

órganos de control y de las áreas de operaciones y

de tecnología.

En 2017, Bancompartir continuó con el

fortalecimiento de la gestión en las etapas de

identificación, control, medición y monitoreo de

los riesgos operativos. Dicho fortalecimiento se

basó en los procesos y sus responsables, lo que

permitió mantener un perfil de riesgo bajo.

Adicionalmente, se destaca la implementación de

la herramienta Isolution para la gestión de los

eventos de riesgo operacional identificados en la

ejecución de los diferentes procesos.

Durante 2017, se presentaron 16 eventos de riesgo

operativo tipo “A” por valor de $407 millones,

relacionados principalmente con suplantación de

personas en el procesos de crédito. Producto de lo

anterior, el Banco aplicó las medidas correctivas

correspondientes.

De otra parte, el Banco cuenta con una

metodología establecida para asegurar la

continuidad del negocio, la cual se encuentra

definida en el respectivo manual. Durante 2017,

realizó pruebas tecnológicas y operativas en los

sitios definidos como alternos, con resultados

satisfactorios. Adicionalmente, el Banco participó

en las pruebas realizadas a nivel de gremio

organizadas por Asobancaria.

Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del

Terrorismo: Bancompartir cumple con las

políticas y normas establecidas en la Circular

Básica Jurídica emitida por la SFC, en relación

con el Sistema de Administración del Riesgo de


FIDUCIARIAS

13


Revisión Anual

BANCOS

Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo

(SARLAFT).

Durante el último año, el Banco cumplió con los

reportes obligatorios a la UIAF17

y presentó

oportunamente los informes trimestrales de

gestión, en los que se incorporan los resultados de

las políticas y programas desarrollados, la

infraestructura tecnológica que soporta el sistema,

el cumplimiento de los diferentes reportes, así

como la efectividad de los mecanismos de control,

y todo lo relacionado con la gestión de riesgos,

etapas y elementos del SARLAFT.

Tecnología: Para la adecuada gestión del riesgo

tecnológico, Bancompartir cuenta con políticas en

materia de seguridad informática que han estado

acompañadas de inversiones en tecnología e

infraestructura para mitigar los riesgos.

Durante 2017, el Banco implementó proyectos

importantes como: la renovación de esquemas de

licenciamiento, el cambio de proveedor de

comunicaciones y servicios de hosting para el

datacenter principal y alterno, la implementación

del módulo para el producto hipotecario y el

desarrollo de la fase II de sobregiros, así como la

optimización en el manejo de informes de cartera

y cobranza y el control de embargos e informes

legales, entre otros.

Dentro de los proyectos del Banco para 2018, se

encuentran la migración del data center central: la

implementación de herramientas de monitoreo de

infraestructura tecnológica y servicios para

fortalecer las acciones preventivas ante eventos

reportados; la validación de huella para clientes

nuevos ante la Registraduría Nacional; la

implementación de la estrategia “Digital Cliente”

(Tarjeta Franquiciada, Página Web Transaccional

y Banca Móvil); la implementación de la fase III

del proyecto de crédito hipotecario

correspondiente a cálculo de provisiones para

operaciones reestructuradas, y la generación de

informes de gestión, entre otros.

Por su parte, cabe anotar que el proyecto de

cambio de Core Bancario, tiene un grado de

avance del 44,97%, nivel acorde con lo estimado.

17 Unidad de Información y Análisis Financiero.


BANCOS

14

dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 dic-16 dic-17 Sector dic-17 Pares dic-17

BALANCE (cifras en $ millones)ACTIVOS 586.754 627.072 675.177 797.174 840.886 906.573 581.459.409 2.902.198

DISPONIBLE 61.593 63.248 62.556 80.330 90.507 99.054 55.606.587 149.790INVERSIONES 14.670 16.167 15.660 13.736 18.873 17.805 103.738.401 119.366CARTERA DE CREDITOS Y OPERACIONES DE LEASING 486.708 520.118 565.969 666.920 679.596 705.988 394.732.958 2.206.168

CARTERA DE CREDITOS 488.895 522.856 569.223 670.827 683.519 709.854 398.206.971 2.209.714OPERACIONES DE LEASING 887 223 93 0 0 0 0 0

OTROS ACTIVOS 23.784 27.539 30.993 36.187 51.909 83.726 27.381.462 426.873

PASIVOS Y PATRIMONIO 586.754 627.072 675.177 797.174 840.886 906.573 581.459.409 2.902.198

PASIVOS 517.663 546.298 582.787 690.626 726.329 766.543 505.403.462 2.022.880

PASIVOS COSTOS INTERES 502.296 532.466 564.999 675.680 712.675 751.476 467.638.480 1.822.258

DEPOSITOS Y EXIGIBILIDADES 449.560 490.686 519.033 604.243 661.625 692.691 375.389.176 1.236.529

CUENTA CORRIENTE 0 0 0 0 31 33 53.144.697 0

AHORRO 41.918 50.408 61.103 66.696 68.312 70.069 166.444.515 211.485

CDT 407.643 440.277 457.930 537.547 586.957 611.910 144.308.091 1.014.968

OTROS 0 0 0 0 6.324 10.679 11.491.874 10.076

CRÉDITOS OTRAS INSTITUCIONES CRÉDITO 52.735 41.780 45.966 71.436 51.050 58.785 43.229.379 300.085

OTROS 15.368 13.832 17.788 9.929 8.349 9.433 11.590.369 130.757

PATRIMONIO 69.091 80.775 92.391 106.548 114.556 140.030 76.055.947 879.318

CAPITAL SOCIAL 49.168 59.462 70.178 78.186 88.841 114.911 3.421.228 283.555

RESERVAS Y FONDOS DE DESTINACION ESPECIFICA 10.111 11.254 12.445 10.500 11.683 12.484 37.600.305 206.224

RESULTADO DEL EJERCICIO 11.207 11.529 12.053 11.839 8.002 6.430 7.712.299 57.396

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (cifras en $ millones)

INGRESOS INTERESES 113.312 135.114 141.956 160.822 175.859 189.359 49.623.832 688.514

INTERESES POR MORA 1.539 2.196 2.426 2.279 2.412 2.602 926.128 12.213

GASTO INTERESES 22.571 23.937 22.398 26.735 39.990 46.324 22.318.694 105.098

MARGEN NETO DE INTERESES 92.280 113.373 121.984 134.087 135.868 143.036 27.305.137 583.416

INGRESOS FINANCIEROS DIFERENTES DE INTERESES 18.175 20.271 22.575 29.362 33.723 31.698 63.647.114 165.760

GASTOS FINANCIEROS DIFERENTES DE INTERESES 3.886 5.308 6.302 6.108 5.217 4.915 51.713.447 12.713

MARGEN FINANCIERO BRUTO 106.569 128.336 138.257 157.341 164.374 169.818 39.250.367 736.463

COSTOS ADMINISTRATIVOS (SIN DEPR Y AMORT) 60.640 72.422 78.953 101.063 100.955 101.904 18.540.880 418.197

PROVISIONES NETAS DE RECUPERACION 20.120 26.498 26.911 23.344 31.821 37.511 12.328.913 144.196

MARGEN OPERACIONAL ANTES DE DEPR Y AMORT 25.810 29.417 32.393 32.962 31.677 30.682 8.221.378 173.502

DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 6.928 9.560 11.670 11.675 15.487 16.876 1.849.112 38.968

MARGEN OPERACIONAL NETO DESPUES DE DEPR Y AMORT 18.882 19.858 20.722 21.286 16.190 13.805 6.372.265 134.534

GANANCIA O PERDIDA ANTES DE IMPUESTOS 18.582 19.104 19.794 20.166 13.831 12.317 10.083.986 95.011

IMPUESTOS 7.375 7.575 7.741 8.326 5.829 5.887 2.371.686 37.615

GANANCIA O PERDIDA DEL EJERCICIO 11.207 11.529 12.053 11.839 8.002 6.430 7.712.299 57.396

BANCOMPARTIR

Estados Financieros

BANCOS

15

dic-15 dic-16 dic-17 dic-16 dic-17 dic-16 dic-17 dic-16 dic-17

Activos 797.174 840.886 906.573 548.194.571 581.459.409 1.321.961 1.432.726 1.437.443 1.469.472

Cartera De Creditos Y Operaciones De Leasing 715.792 735.642 767.440 394.424.246 418.603.593 1.037.328 1.146.991 1.120.267 1.204.552

Cartera Vencida Por Morosidad 48.816 57.084 66.123 12.242.236 17.815.739 30.684 51.929 59.613 64.403

Calidad De Cartera 6,82% 7,76% 8,62% 3,10% 4,26% 2,96% 4,53% 5,32% 5,35%

Calidad De Cartera Por Calificacion 7,51% 8,51% 9,51% 7,83% 9,88% 11,14% 29,75% 7,68% 11,82%

Cartera C, D y E / Cartera Bruta 5,91% 6,86% 7,86% 4,85% 6,46% 3,78% 6,03% 4,59% 5,59%

Calidad (Comercial) Por Calificación 4,78% 5,27% 5,46% 8,56% 11,37% 11,14% 29,75% 7,68% 11,82%

Calidad (Microcrédito) Por Calificación 8,78% 10,03% 11,28% 11,90% 12,24% 9,80% 12,38% 8,31% 9,13%

Calidad (Consumo) Por Calificación 7,13% 7,45% 8,51% 7,58% 8,74% 4,61% 6,25% 4,77% 3,66%

Cubrimiento De Cartera 100,11% 98,18% 92,94% 155,51% 133,99% 332,14% 89,98% 117,32% 95,69%

Cubrimiento De Cartera Por Calificacion 90,93% 89,58% 84,15% 61,64% 57,69% 57,29% 52,51% 67,79% 58,34%

Cobertura C, D y E 69,69% 72,15% 68,31% 52,35% 53,02% 201,54% 178,45% 172,94% 154,01%

Pasivos 690.626 726.329 766.543 475.121.963 505.403.462 823.562 921.562 1.085.537 1.101.318

Depositos Y Exigibilidades 604.243 661.625 692.691 352.273.964 375.389.176 551.207 706.309 381.098 530.220

Cuenta Ahorro / Pasivo Total 9,7% 9,4% 9,1% 32,3% 32,9% 11,7% 12,8% 8,3% 8,5%

CDT / Pasivo total 77,83% 80,81% 79,83% 28,73% 28,55% 54,87% 63,51% 26,33% 39,02%

Patrimonio 106.548 114.556 140.030 73.072.608 76.055.947 498.400 511.164 351.906 368.154

ROE 11,11% 6,99% 4,59% 15,93% 10,14% 9,33% 6,89% 5,70% 6,03%

ROA 1,49% 0,95% 0,71% 2,12% 1,33% 3,52% 1,44% 1,40% 1,15%

Resultado del Período 11.839 8.002 6.430 11.640.154 7.712.299 46.480 20.693 20.066 16.921

Margen Neto de Int / Ing por Intereses 83,38% 77,26% 75,54% 51,94% 55,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Margen Operacional 20,21% 17,77% 15,98% 27,56% 16,26% 75,24% 74,32% 78,67% 73,62%

Margen Financiero / Activos 19,74% 19,55% 18,73% 7,16% 6,75% 18,88% 19,20% 20,94% 20,98%

Rendto de cartera (Ingresos por int / Cartera bruta) 22,79% 24,23% 25,01% 11,97% 12,08% 40,37% 41,01% 42,41% 43,63%

Costos administrativos / Margen Financiero Bruto (eficiencia)64,23% 61,42% 60,01% 43,35% 47,24% 17,24% 8,66% 14,29% 7,40%

Gtos Laborales / Margen Operativo 202,12% 214,42% 229,37% 64,54% 110,52% 1,79% 1,85% 0,87% 1,04%

Activos Líquidos / Total Activo 4,98% 7,24% 7,08% 21,34% 21,59% 9,23% 10,46% 10,05% 6,31%

Relación de Solvencia 14,97% 15,13% 14,75% 15,25% 15,89% 30,47% 29,13% 18,87% 20,28%

BANCOMPARTIR Vs. Sector y Pares

Bancamia

(Cifras en miles de millones $)

Item WWWBBancompartir Sector Bancos

BANCOS

16

Item dic-11 dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 dic-16 dic-17 Sector dic-17 Pares dic-17

RENTABILIDAD Y CAPITALIZACION

Utilidad neta / Patrimonio (ROE) 17,53% 16,22% 14,27% 13,05% 11,11% 6,99% 4,59% 10,14% 6,53%

Utilidad neta / Total Activos (ROA) 2,65% 1,91% 1,84% 1,79% 1,49% 0,95% 0,71% 1,33% 1,98%

Margen Operacional 29,59% 22,47% 21,42% 22,44% 20,21% 17,77% 15,98% 16,26% 24,76%

Margen Financiero / Activos 18,46% 18,16% 20,47% 20,48% 19,74% 19,55% 18,73% 6,75% 25,38%

Rendto de Cartera (Ingresos por Int / Cartera Bruta) 19,93% 21,65% 24,27% 23,45% 22,79% 24,23% 25,01% 12,08% 29,80%

Costos administrativos / Margen Financiero Bruto (eficiencia) 55,06% 56,90% 56,43% 57,11% 64,23% 61,42% 60,01% 47,24% 56,78%

Gtos admin/ingresos operac (Eficiencia) 55,7% 53,5% 53,6% 55,6% 62,8% 57,4% 53,8% 37,4% 60,7%

CALIDAD DE ACTIVOS

Cartera Total

% Cartera Comercial / Total cartera 28,68% 27,18% 26,86% 28,54% 28,96% 28,98% 27,43% 56,31% 6,07%

% Cartera Consumo / Total cartera 16,30% 11,02% 7,29% 6,51% 6,91% 5,77% 5,34% 27,71% 4,17%

% Cartera Microcrédito / Total cartera 55,02% 61,80% 65,85% 64,96% 64,13% 65,25% 67,05% 2,82% 89,55%

Indicadores de calidad de cartera

Calidad (Total) Por Temporalidad 7,34% 8,32% 8,56% 8,48% 6,82% 7,76% 8,62% 4,26% 4,95%

Calidad (Total) Por Calificación 8,75% 9,15% 10,06% 9,49% 7,51% 8,51% 9,51% 9,88% 11,25%

Calidad (Microcrédito) Por Calificación 7,07% 8,19% 10,46% 10,72% 8,78% 10,03% 11,28% 12,24% 10,59%

Calidad (Comercial) Por Calificación 11,87% 9,34% 8,76% 6,76% 4,78% 5,27% 5,46% 11,37% 24,80%

Calidad (Consumo) Por Calificación 8,93% 14,06% 11,17% 9,16% 7,13% 7,45% 8,51% 8,74% 6,24%

Cubrimiento (Total) Por Temporalidad 106,53% 98,95% 94,17% 95,35% 100,11% 98,18% 92,94% 133,99% 124,97%

Cubrimiento (Total) Por Calificación 89,35% 90,07% 80,16% 85,25% 90,93% 89,58% 84,15% 57,69% 54,95%

Cubrimiento (Microcrédito) Por Calificación 77,42% 75,51% 68,63% 71,56% 80,89% 82,47% 75,64% 57,94% 57,64%

Cubrimiento (Consumo) Por Calificación 84,63% 85,31% 85,04% 89,84% 104,62% 106,14% 101,12% 86,80% 90,92%

Cubrimiento (Comercial) Por Calificación 88,84% 97,63% 84,25% 99,58% 126,94% 115,37% 121,90% 46,11% 31,47%

Cartera C, D y E / Cartera Bruta 7,53% 7,58% 7,76% 7,60% 5,91% 6,86% 7,86% 6,46% 5,81%

Cobertura C, D y E 68,61% 73,57% 70,00% 71,09% 69,69% 72,15% 68,31% 53,02% 59,91%

Calidad De Cartera por Calificación (Con Castigos) 15,12% 15,44% 18,77% 19,88% 14,81% 14,69% 14,24% 13,88% 21,04%

Activos Improductivos / Total Activos 3,52% 3,22% 3,59% 3,94% 1,52% 1,31% 2,40% 1,36% 1,85%

INDICADORES DE CAPITAL

Activos Improductivos / Patrimonio 23,34% 27,35% 27,90% 28,83% 11,34% 9,60% 15,55% 10,42% 6,11%

Activos Productivos / Pasivos con costo 118,16% 113,05% 113,53% 114,79% 114,79% 115,14% 116,37% 137,50% 154,85%

PASIVO TOTAL

Cuenta Corriente / Pasivo Total 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 10,52% 0,00%

Cuenta Ahorro / Pasivo Total 6,77% 8,10% 9,23% 10,48% 9,66% 9,41% 9,14% 32,93% 10,45%

CDT / Pasivo Total 75,07% 78,75% 80,59% 78,58% 77,83% 80,81% 79,83% 28,55% 50,17%

Otros Dep / Pasivo Total 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,87% 1,39% 2,27% 0,50%

Créditos / Pasivo Total 14,33% 10,19% 7,65% 7,89% 10,34% 7,03% 7,67% 8,55% 14,83%

Titulos de Deuda / Pasivo Total 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 9,70% 14,12%

Otros Pasivos / Pasivo total 3,83% 2,97% 2,53% 3,05% 1,44% 1,15% 1,23% 2,29% 6,46%

INDICADORES DE LIQUIDEZ

Activos Líquidos / Total Activo 8,98% 10,72% 10,31% 9,77% 4,98% 7,24% 7,08% 21,59% 8,36%

Activos Líquidos / Total Depósitos + Exigibil idades 12,93% 13,99% 13,18% 12,71% 6,57% 9,21% 9,26% 33,43% 19,62%

Activos Líquidos / Patrimonio 59,47% 91,06% 80,04% 71,39% 37,24% 53,17% 45,82% 165,02% 27,59%

Patrimonio técnico (Millones de $) 59.597 71.725,0 77.478 89.650 106.835 112.474 115.206 76.692.631 626.782

Activos ponderados por nivel de riesgo (Millones de $) 410.987 519.549 556.419 608.891 712.642 736.176 779.194 454.738.547 2.444.594

Riesgo de mercado (Millones de $) 81 195,8 218 511 77 653 190 2.508.580 4.880

Relación de solvencia 14,47% 13,75% 13,86% 14,59% 14,97% 15,13% 14,75% 15,89% 25,08%

VeR / Patrimonio técnico 0,14% 0,27% 0,28% 0,57% 0,07% 0,58% 0,17% 3,27% 0,78%

INDICADORES FINANCIEROS

BANCOMPARTIR

Una calificación de riesgo emitida por Value and Risk Rating S.A. Sociedad Calificadora de Valores, es un opinión técnica y en ningún momento pretende ser una recomendación para comprar,

vender o mantener una inversión determinada y/o un valor, ni implica una garantía de pago del título sino una evaluación sobre la probabilidad de que el capital del mismo y sus rendimientos

sean cancelados oportunamente. La información contenida en esta publicación ha sido obtenida de fuentes que se presumen confiables y precisas; por ello la calificadora no asume

responsabilidad por errores, omisiones o por resultados derivados del uso de esta información. Las hojas de vida de los miembros del Comité Técnico de Calificación se encuentran disponibles

en la página web de la Calificadora www.vriskr.com.

banco compartir s.a.€¦ · compartir s.a., indica una alta capacidad para pagar intereses y...

Documents