b. sistema integral de gestión de riesgos
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B. Sistema Integral de Gestión de Riesgos
B.1 Introducción
El Banco Central de la República Argentina (BCRA) emitió la Comunicación “A” 5394, en la
que estableció los requisitos mínimos de revelación de información, para lo cual el Directorio
junto con la Alta Gerencia y la Gerencia media del BPN S.A. comenzó una etapa de revisión
y análisis de dicha norma. Como resultado de ese trabajo en octubre de 2013 aprobó la
política de “Disciplina de Mercado”.
La política de Disciplina de Mercado del BPN S.A. tiene por objeto establecer los
lineamientos adoptados por la Institución en relación a aquellos conceptos referidos a la
divulgación de la información relacionada con la transparencia de su gestión, medición y
gestión de riesgos y adecuación de su capital, en un todo de acuerdo con las normas
externas aplicables y el marco referencial establecido por el Comité de Basilea.
A los fines del cumplimiento del principio de transparencia, el BPN S.A. divulgará toda
aquella información, dirigida a los participantes del mercado (clientes, proveedores,
accionistas, empleados y público en general) que promueva la disciplina de mercado y el
buen gobierno societario. (Ver cuadros B.7.1 a B.7.6)
B.2 Definición Riesgos
Entendiendo que los riesgos forman parte de la actividad bancaria, el objetivo primordial de
la estrategia de gestión de riesgos es definir el enfoque y las pautas generales para su
gestión. En función de ello se determinan políticas y prácticas adecuadas en pos de proteger:
· la liquidez y solvencia,
· el nivel de tolerancia al riesgo establecido y
· la capacidad para enfrentar situaciones de estrés.
Sobre esta base, y en virtud de la estrategia de negocios y perfil de riesgos adoptados, la
Dirección y la Alta Gerencia ha identificado los siguientes riesgos:
B.2.1 Riesgo de Crédito
Se entiende por riesgo de crédito a la posibilidad de que el BPN S.A. sufra pérdidas y/o
disminución del valor de sus activos como consecuencia de que sus deudores o contrapartes
falten en el cumplimiento oportuno de sus obligaciones o cumplan imperfectamente los
términos acordados en los contratos de crédito.
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El riesgo de crédito está presente en las operaciones dentro y fuera de balance, también en
el riesgo de liquidación, es decir cuando una transacción financiera no pueda completarse o
liquidarse según lo pactado.
La magnitud de las pérdidas por riesgo de crédito, dependen básicamente de tres factores:
1) La probabilidad de incumplimiento de los clientes,
2) El monto de la exposición en el momento del incumplimiento, y
3) Los recuperos obtenidos por la Entidad (los pagos que efectúe el deudor y los que
provengan de la ejecución de los mitigadores de riesgo - por ejemplo, garantías, que
respaldan la operación crediticia limitando la severidad de las pérdidas).
B.2.2 Riesgo de Liquidez
Se entiende como riesgo de liquidez, a la posibilidad de que el BPN S.A. no sea capaz de
fondear los incrementos de sus activos y cumplir con sus obligaciones a medida que estas
se hacen exigibles, sin incurrir en pérdidas significativas.
Los componentes del riesgo de liquidez son:
1) Liquidez de fondeo: como la posibilidad que el BPN S.A. no sea capaz de hacer frente
eficientemente a flujos de fondos previstos e imprevistos, corrientes y futuros, así
como a otorgamiento de garantías resultantes de sus obligaciones de pago, sin que
sean afectadas sus operaciones diarias o su situación financiera.
2) Liquidez de Mercado: es la posibilidad de que el BPN S.A. no pueda compensar o
deshacer fácilmente una posición a precios de mercado, a causa de que los activos
que la componen no cuenten con un mercado secundario suficiente o por
alteraciones en el mismo.
B.2.3 Riesgo de Tasa de Interés
Es la posibilidad de que se produzcan cambios en la condición financiera de la entidad, como
consecuencia de fluctuaciones en las tasas de interés, pudiendo esto tener efectos adversos
en los ingresos financieros netos del banco y en su valor económico.
B.2.4 Riesgo de Mercado
Es la posibilidad de sufrir pérdidas, en posiciones dentro y fuera de balance, a raíz de
fluctuaciones adversas en los precios de mercado de diversos activos.
Los riesgos que lo componen son:
1) Riesgo de Precio: fluctuaciones en los precios de las acciones, los instrumentos
financieros cuyo valor dependa de las tasas de interés, y demás instrumentos
financieros registrados en la cartera de negociación.
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2) Riesgo de Moneda: fluctuaciones en el tipo de cambio relativo a las diferentes
monedas en las que opera la entidad.
B.2.5 Riesgo Operacional
Se entiende como el riesgo de pérdidas resultantes de la falta de adecuación o fallas en los
procesos internos, de la actuación del personal o de los sistemas de información, la
tecnología informática y sus recursos asociados, o bien aquellas que sean producto de
eventos externos.
Entre otros, están incluidos dentro de este riesgo:
1) El Riesgo Informático: como la potencial pérdida por daños, interrupción, alteración
o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas,
aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información que la
entidad dispone para prestar sus servicios.
2) El Riesgo Legal: que puede darse en forma endógena o exógena a la entidad y
comprende, entre otros aspectos, la exposición a sanciones, penalidades u otras
consecuencias económicas y de otra índole por incumplimiento de normas y
obligaciones contractuales.
B.2.6 Riesgo de Concentración
Es el riesgo de pérdidas provenientes de las exposiciones o grupos de exposiciones con
características similares tales como corresponder al mismo deudor, contraparte o garante,
área geográfica, sector económico o estar cubiertas con el mismo tipo de activo en garantía.
B.2.7 Riesgo Estratégico
Es aquel procedente de una estrategia de negocios inadecuada o de un cambio adverso en
las previsiones, parámetros, objetivos y otras funciones que respaldan esa estrategia.
B.2.8 Riesgo de Titulización
Las titulizaciones o securitizaciones constituyen para el BPN S.A. una fuente alternativa de
financiación, un mecanismo para la transferencia de riesgos a los inversores, y una
posibilidad de realizar inversiones.
Las técnicas e instrumentos que se emplean para la gestión de las titulizaciones también
generan nuevas fuentes de riesgos, que incluyen:
1) Riesgos de crédito, de mercado, de tasa, de liquidez, de concentración, legal, operacional
y reputacional por las posiciones de titulización retenidas o invertidas.
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2) El riesgo de crédito, legal y operacional de las exposiciones subyacentes a la titulización
cuando el banco es originante.
B.2.9 Riesgo Reputacional
Se define como riesgo reputacional al riesgo que está asociado a una percepción negativa
sobre la entidad financiera por parte de los clientes, contrapartes, accionistas, inversores,
tenedores de deuda, analistas de mercado y otros participantes del mercado relevantes, que
afecta adversamente la capacidad de la entidad financiera para mantener relaciones
comerciales existentes o establecer nuevas y continuar accediendo a fuentes de fondeo, tales
como en el mercado interbancario o de titulización.
Este riesgo puede afectar los pasivos de la entidad, debido a que la confianza del público y
la capacidad de la entidad de captar fondos están fuertemente vinculadas con su reputación.
B.3 Objetivos del Sistema de Gestión Integral de Riesgos
Los objetivos del Sistema de Gestión Integral de Riesgos del BPN S.A. son los siguientes:
1) Definir el marco para la gestión -acciones y responsabilidades- que permitan identificar,
medir, mitigar y monitorear todos los riesgos significativos a los que se encuentra
expuesto el BPN S.A..
2) Como resultado de la revisión del proceso interno, global e integral de gestión de
riesgos, evaluar la suficiencia del capital económico para cubrir las pérdidas inesperadas
originadas por las exposiciones a los riesgos a los que se encuentra expuesto el BPN S.A..
B.4 Marco del Sistema de Gestión Integral de Riesgos
El BPN S.A. ha establecido lineamientos para gestionar integralmente los Riesgos de la
Institución. El marco para la gestión es el conjunto de: Estrategia, Política, Proceso, Estructura
y Sistema de Información, que permiten identificar, medir, mitigar y monitorear todos los
riesgos a los que está expuesta la Entidad.
El alcance de cada uno de los sistemas de gestión, propios de cada riesgo, se define en
función de la dimensión, importancia económica, naturaleza y complejidad de las
operaciones relacionadas al riesgo. La revisión periódica de la evolución de estas variables,
por parte del Directorio, genera la adecuación del sistema de gestión integral de riesgos.
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En cada uno de los sistemas de gestión desarrollados, para los riesgos identificados como
significativos, se encuentra establecida la definición, la estrategia de riesgos, las
responsabilidades, el proceso de gestión y las herramientas del sistema.
Así para cada uno, se definen:
B.4.1 Estrategia
Se entiende como estrategia a la definición del perfil de riesgo del BPN S.A.. La Estrategia se
define para cada riesgo y subyace en el plan de negocios anual que desarrolla la Entidad.
B.4.2 Política
La Política Integral de Riesgos define el marco de gestión de los riesgos significativos, y las
políticas específicas de cada riesgo incluyen los procesos que intervienen, las
responsabilidades de las distintas áreas en el proceso de gestión, las herramientas utilizadas
para identificar, medir y monitorear cada uno de los riesgos, las pruebas de estrés y sus
planes de contingencia.
B.4.3 Proceso
El BPN S.A. aborda sus riesgos a través de un proceso constante, iterativo y evolutivo
contemplando la revisión/reconocimiento de los riesgos inherentes propios del diseño de
los sistemas, y el análisis del evento que efectiviza un riesgo, lo que permite reconocer la
causa raíz y proponer mejoras para evitar la repetición del mismo, corrigiendo las falencias.
Se han desarrollado distintas herramientas para las distintas etapas del sistema de gestión.
Las mismas son:
B.4.3.1 Identificación y Medición
Estas herramientas permiten reconocer, describir y detallar los riesgos, así como determinar
su significatividad. Entre las herramientas desarrolladas se encuentran:
– Determinación de valores de pérdidas esperadas para riesgos de crédito.
– Evaluación para los riesgos de liquidez, mercado y tasa de interés y operacional al
momento de la incorporación de nuevos productos y actividades.
– Proyecciones de flujos de fondos para activos, pasivos, conceptos patrimoniales -tales
como dividendos- y operaciones fuera de balance para distintos horizontes temporales.
– Los factores de riesgo especificados en el sistema de medición del riesgo de mercado,
entre ellos, las tasas de interés, precios del mercado y tipos de cambio.
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– Identificación de los recursos requeridos para establecer prácticas de gestión por:
cambios en los plazos, reajustes de tasa y términos de cancelación, para riesgo de tasa
de interés.
– Auto-evaluación del riesgo operacional.
– Mapeo de riesgos.
B.4.3.2 Mitigación
Estas herramientas permiten disminuir el nivel de exposición a los riesgos identificados y
medidos. Entre las herramientas desarrolladas se encuentran:
– Calificaciones crediticias, solicitud de garantías y score de comportamiento y originación
– Fijación de límites para los riesgos de mercado, liquidez, tasa de interés y créditos.
– Diversificación de las fuentes de fondeo.
– Tercerización de riesgos - seguros, venta de cartera, entre otros.
– Definición de controles de procesos.
B.4.3.3 Monitoreo
Es el conjunto de acciones y herramientas que permiten realizar un seguimiento eficaz, a
efectos de facilitar la rápida detección y corrección de las deficiencias que se puedan
producir en las políticas, procesos, procedimientos de gestión y límites de los riesgos
significativos.
Entre las herramientas posibles se encuentran:
– Sistemas regulares de reportes e informes a la Alta Gerencia y Directorio.
– Alertas tempranas comunicadas a la Alta Gerencia cuando los límites estén por ser
alcanzados, para riesgo de mercado.
– Resúmenes sobre las exposiciones agregadas del BPN S.A., para riesgo de tasa de interés.
– Informes de eventos de pérdida para riesgo operacional.
– Indicadores claves de riesgo (cualitativo y cuantitativo).
B.4.4 Estructura
Mediante resolución del Directorio del BPN S.A., en agosto del año 2008 se creó la
Subgerencia General de Administración de Riesgos y Cumplimiento Normativo. De esta
Subgerencia General depende la Gerencia de Riesgos, cuya misión es la de gestionar,
supervisar e informar sobre los procesos de administración de riesgos vigentes, a fin de
asegurar la implementación y el cumplimiento de las políticas aprobadas para cada uno de
los riesgos materiales que afectan a la entidad. Por una modificación de estructura en
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Febrero de 2021 la Subgerencia General de Administración de Riesgos y Cumplimiento
Normativo se transforma en Gerencia Ejecutiva de Riesgos y Protección de Activos.
Adicionalmente en Octubre del 2011, el Directorio del BPN S.A. crea el Comité de Riesgos,
cuya misión es la de entender el proceso de gestión integral de todos los riesgos
significativos, velando por el cumplimiento de las políticas vigentes en la materia.
De esta manera el Directorio y la Alta Gerencia aprobaron la estructura organizacional para
la gestión de los riesgos a los que está expuesta la entidad, garantizando a su vez, que la
misma cuente con personal técnicamente calificado para cumplir con la función.
B.4.5 Sistema de Información
La Gerencia de Riesgos monitorea constantemente la evolución del Sistema Integral de
Gestión de Riesgos del BPN S.A. y elabora informes mensuales respecto a su estado.
Estos informes son tratados por el Comité de Riesgos, a través del cual se generan las
acciones emergentes si fuera necesario.
Los mencionados informes y el Acta labrada por el Comité son elevados al Directorio para
su conocimiento y eventual acción.
Los informes tratan sobre los siguientes temas: procesos de identificación de riesgos; la
medición de los riesgos identificados; la verificación del cumplimiento de las políticas; el
cumplimiento de los límites fijados y el impacto económico de los riesgos analizados; el
estado de los indicadores clave de riesgos; el análisis del agregado de la evolución de
capitales mínimos y la suficiencia de capital en virtud de los niveles de exposición a riesgos;
los niveles de concentración; distintos análisis de escenarios/sensibilidad y pruebas de
tensión, entre otros.
B.5 Particularidades por Riesgo del Sistema de Gestión Integral de
Riesgos
Adicionalmente, cada riesgo gestionado presenta ciertas particularidades, las que se
describen en cada caso.
B.5.1 Riesgo de Crédito
La estrategia de créditos se centra en los siguientes pilares:
– Atomización de crédito,
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– Diversificación de sectores,
– Volúmenes de financiación bajos/medios,
– Atención prioritaria de las necesidades crediticias de los individuos y de las pequeñas y
medianas empresas que operan en la región.
(Ver cuadros B.7.1 - Distribución geográfica de las exposiciones crediticias, B.7.2 - Clasificación
de las exposiciones crediticias por sector económico)
Contemplando estos pilares, y en relación a las tres unidades de negocio, la estrategia de
riesgo de crédito se define de la siguiente forma:
– Banca Personas. Focalizar primordialmente la atención crediticia de aquellos que
acrediten sus haberes en el BPN S.A.
La evaluación del riesgo y asignación de límites se realiza a través de un modelo de scoring
donde se asigna un rating por cliente con el objetivo de lograr una segmentación de la
cartera que permite la administración de la misma en función al riesgo asociado.
– Banca Empresas. Asignar márgenes crediticios basados fundamentalmente en la
capacidad de pago que surja de la evaluación de la documentación analizada.
La evaluación del riesgo y asignación de límites se realiza según tres modelos: Screening,
Calificación Automática y Calificación Caso a Caso. Los dos primeros están basados en
modelos automáticos con evaluación del riesgo según ratings y asignación de márgenes
basados en criterios objetivos sobre la base de la capacidad de pago del cliente. El tercero,
aplicable a la Cartera Comercial según límite B.C.R.A. y a excepciones a los modelos
automáticos, consiste en asignar los márgenes crediticios a los clientes dentro del esquema
de facultades vigente y basados fundamentalmente en la capacidad de pago que surja de la
evaluación de la documentación obrante en su legajo de créditos, estableciendo límites
máximos por líneas de crédito específicas y un margen global máximo de créditoEn el
proceso participan las sucursales como generadoras de negocios, la Gerencia de Créditos
como principal analista y la Gerencia de Riesgos en la definición de parámetros,
herramientas y evaluación en la Banca Comercial.
– Banca de Inversión. Focalizar la colocación de fondos en productos financieros de bajo
riesgo de crédito.
La evaluación de las inversiones en esta cartera se realiza a través de reglas y límites de
colocación, tanto en tipo de productos, deudores, montos y plazos de colocación.
La verificación del cumplimiento de estas reglas se realiza antes de decidir la inversión, en la
Gerencia de Riesgos y en la Gerencia de Tesorería y Pagos al momento de la liquidación.
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B.5.1.1 Cobertura del Riesgo de Crédito
La Entidad cuenta con la definición de ciertos parámetros a través de los cuales se determina
el valor de los bienes reales destino de una financiación y de los ofrecidos en garantía de
operaciones crediticias.
El proceso consiste en la observación, recopilación y comparación de cierta información,
utilizada para determinar el valor de mercado del bien bajo análisis, representando un
componente valioso en el proceso de otorgamiento de préstamos, así como también un
dato relevante al momento de calcular márgenes de cobertura respecto del monto
financiable.
Esta metodología permite formar criterios, pautas y elementos básicos y uniformes a tener
en cuenta en el proceso de determinación del valor de los bienes, así como también
elementos mínimos que debe contener el documento o informe de valuación.
Para el proceso de valuación, se utilizan distintos medios que dependerán del tipo de
destino, y/o línea de créditos de encuadre de la operatoria.
La información derivada de la utilización de las distintas modalidades, puede ser generada
por peritos externos a la Entidad, o por los propios empleados, en la medida que se cumplan
con los pasos y condiciones establecidos.
Se listan a continuación, con carácter enunciativo y no taxativo, los medios a través de los
cuales se determina el valor real de los bienes recibidos en garantía:
– Factura proforma: emitida por Fabricante y/o vendedor del bien.
– Presupuesto/tasaciones firmados por Perito (Ingeniero, Arquitecto, Gestor, Martillero,
otros).
– Publicaciones especializadas, revistas, links oficiales, otras.
– Valor nominal de Certificado de Aval emitido por SGR calificadas por BCRA.
En cuanto a los principales activos admitidos como garantías, se encuentran las definidas
como “Preferidas A” y “Preferidas B” según normativa del BCRA. Se enuncian a continuación
las más habituales:
Garantías Preferidas “B”
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– Prenda fija con registro en primer grado hacia la Entidad, sobre vehículos automotores,
máquinas agrícolas, viales e industriales, registrados en el Registro de la Propiedad del
Automotor.
– Leasing, créditos por arrendamientos financieros pactados conforme a las disposiciones
de la Ley 25.248 sobre vehículos automotores y máquinas agrícolas, viales e industriales;
registrados en el pertinente Registro Nacional de la Propiedad del Automotor.
– Hipoteca en primer grado sobre inmuebles, y cualquiera sea su grado de prelación
siempre que la entidad sea la acreedora en todos los grados.
Garantías preferidas “A”
- Garantías en pesos o en algunas monedas extranjeras
- Depósitos a plazo fijo
- Títulos de crédito (cheques de pago diferido, pagarés, letras de cambio y facturas de
crédito), descontados con responsabilidad para el cedente, cumpliendo algunas
condiciones.
- Garantías otorgadas por sociedades de garantía recíproca o por fondos de garantía de
carácter público inscriptos en los Registros habilitados en el BCRA
B.5.1.2 Previsiones
Para evaluar el comportamiento de los deudores, se utiliza la clasificación asignada
conforme a la normativa y criterios vigentes en la materia definidos por el Banco Central de
la República Argentina. Para Banca Individuos y Banca Empresas (cartera comercial
asimilable a consumo), se utilizan criterios objetivos: días de atraso; situación jurídica;
refinanciaciones, los que se realizan mediante un proceso automático que es validado por
la Gerencia de Riesgos. Para Banca Empresas (cartera comercial) se evalúan en la Gerencia
de Riesgos las siguientes variables: capacidad de repago; cumplimiento; situación
económica financiera y patrimonial; mercado; dirección; sistemas de información, entre
otras.
El enfoque utilizado para la constitución de previsiones se corresponde con las pautas
básicas y complementarias definidas en la materia por el B.C.RA. en el respectivo texto
ordenado.
Con relación a Deudores clasificados en categorías 3, 4 ó 5 el BPN S.A. ha optado por
suspender el devengamiento de los intereses y accesorios similares, incluyendo
actualizaciones por la aplicación de los Coeficientes de Variación Salarial “CVS” y de
Estabilización de Referencia “CER” y diferencias de Cotización.
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Se entiende por cartera vencida a los saldos de deuda de clientes con atraso superior a 91
días (según criterio aplicado en Régimen Deudores sistema financiero).
Préstamos con comportamiento irregular se corresponde con financiaciones de clientes que
se encuentren clasificados en situación 3 a 6, de acuerdo con el régimen la clasificación de
deudores (según definición de cartera irregular utilizada en indicadores de riesgo).
(Ver cuadros B.7.3- Préstamos con comportamiento irregular, B.7.4- Previsiones Especificas,
B.7.5-Créditos en situación irregular pasados a cuentas de orden por trimestre, B.7.6- Importe
de los préstamos con comportamiento irregular por sector económico y provincia y previsión).
B.5.1.3 Riesgo de Contraparte
El BPN S.A. a los efectos de mitigar el riesgo de contraparte, realiza las operaciones
financieras a través de una cámara compensadora electrónica de títulos valores.
Para el resto de las operaciones donde se identifique riesgo de contraparte, se evalúa
puntualmente cada caso para determinar los mitigantes.
B.5.2 Riesgo de Concentración
Respecto de los niveles de exposición a los riesgos de concentración, además de los límites
regulatorios, el BPN S.A. ha definido un set de límites internos, que está en estrecha relación
con la Estrategia de Riesgos definida por el BPN S.A..
Cada instancia verifica su cumplimiento y adicionalmente se realiza un monitoreo mensual
a través del Comité de Riesgos y del Comité de Créditos, según corresponda.
B.5.3 Riesgo Operacional
El BPN S.A. evalúa los procesos, determinando el riesgo Inherente y la efectividad de los
controles asociados a cada uno de ellos, a través de matrices de autoevaluación.
Esto permite detectar oportunidades de mejora y definir planes de acción.
Adicionalmente se recolectan los eventos con el objeto de analizar sus causas y proponer
mejoras a los procesos con el objeto de reducir la cantidad y monto de los incidentes.
La recolección se realiza de manera centralizada en la Gerencia de Riesgos y en la evaluación
y propuesta de mejora participan los sectores involucrados y los dueños de los procesos.
Mediante la utilización de las dos herramientas antes mencionadas, se identifican los
productos y procesos críticos a los efectos de realizar un mejor monitoreo y planteo de
mejores mecanismos de control.
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En cuanto al Riesgo informático, se desarrollan modelos y manuales de procedimientos para
su análisis, evaluación y gestión.
A partir de ello el BPN S.A. diseñó el Plan de Continuidad de Negocios que permite a la
Institución continuar prestando los servicios frente a distintas contingencias.
Anualmente se realiza una revisión de la evaluación y distintas pruebas del Plan de
Contingencia, en las que se ha incrementado la complejidad de la misma. Luego se evalúan
los resultados y se proponen mejoras.
B.5.4 Riesgos Financieros
Previo a la aprobación de un nuevo producto, instrumento, cobertura, estrategia o proceso,
se realiza una evaluación de los riesgos financieros, para asegurar que se encuentren
alineados con las políticas y límites de tolerancia al riesgo establecidos por el BPN S.A..
Este análisis es presentado al Comité de Riesgos, al de Negocios y al de Finanzas al momento
de aprobación de los productos o la incorporación de nuevas operatorias, respectivamente.
Para el monitoreo y medición del nivel de exposición a estos riesgos se tienen en cuenta
tanto los factores internos como los factores externos que pueden afectar el normal
funcionamiento del BPN S.A..
A estos efectos, se identifican los riesgos inherentes y sistémicos para todos los productos
activos, pasivos y la estructura del balance que pueden afectar las estrategias de liquidez,
las estrategias de mercado, las estrategias de tasa de interés y por ende el giro normal del
negocio, tanto en condiciones normales como de estrés.
B.5.4.1 Riesgo de Liquidez
La estrategia definida es mantener adecuados niveles de liquidez, con una fuerte
participación en instrumentos emitidos por el BCRA y otros instrumentos líquidos. Invertir
mayoritariamente en el corto plazo, para mantener la dinámica con el fondeo del Sector
Público y financiarse con una mayor participación del Sector Privado a partir de una cartera
de depósitos atomizada aplicada a sus principales productos crediticios.
Las herramientas utilizadas para identificar, medir, monitorear y mitigar este riesgo son,
entre otras: GAP de liquidez o calce financiero, el cual proyecta los flujos de entrada y salida
de caja en escenario normal, para semanas de 1 a 4 y meses 2 a 12; GAP diario discriminado
a corto plazo; indicadores de liquidez (estructura de fondeo por moneda, por sector y por
plazo, liquidez ácida y liquidez amplia, posición de efectivo mínimo, concentración, calidad
de la cartera, calificación crediticia, aumento de costo de financiamiento); pruebas de estrés
(análisis de sensibilidad y de escenarios); plan de contingencia; informe mensual elaborado
por el Dpto. de Riesgos Financieros; informe mensual elaborado por la Gerencia de
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Inversiones y Finanzas; informes mensuales elaborados por Planeamiento y Control de
Gestión; análisis y seguimiento del plan de negocios y de la proyección Financiera.
B.5.4.2 Riesgo de Mercado Precio y Riesgo de Mercado Moneda Extranjera
El BPN S.A. mantiene un bajo perfil de riesgo de mercado precio y moneda extranjera,
destacando el desarrollo de límites e indicadores claves de riesgo, permitiendo generar
alertas tempranas respecto a la solvencia de la entidad. Si bien el nivel de exposición a Riesgo
de Mercado Precio es muy bajo por tener inversiones en el Banking Book, las herramientas
están desarrolladas y se realizan mediciones por si el Directorio decide modificar la
estrategia de Riesgos.
Las herramientas utilizadas para identificar, medir, monitorear y mitigar este riesgo son,
entre otras: Análisis y seguimiento del plan de negocios y de la proyección financiera; cálculo
de la posición de los instrumentos sujetos a riesgo de mercado; cálculo del valor a riesgo –
VaR- de las posiciones; backtesting; stop loss; pruebas de stress (análisis de sensibilidad y
de escenarios); posición global neta en moneda extranjera; capitales mínimos por riesgo de
mercado; monitoreo de cotizaciones y volatilidad de activos con cotización y sin cotización;
evaluación del portafolio por sistema; Informes periódicos de la Gerencia de Inversiones y
Finanzas; informe mensual del Dpto. de Riesgos Financieros; informes mensuales elaborado
por Planeamiento y Control de Gestión.
B.5.4.3 Riesgo de Tasa de Interés
Mantener como objetivo la originación a tasa fija en gran parte de sus Activos, a fin de
realizar cobertura frente a un escenario de posible caída de tasas. En cuanto al Pasivo,
específicamente los Depósitos con costo, también se han establecido a tasa fija. Si bien existe
un descalce de plazos en el que se genera riesgo de tasa de interés, el mismo se mitiga a
través de Inversiones a corto Plazo, en títulos públicos (LELIQ) a tasa fija con rápido ajuste y
en títulos privados como Fideicomisos Financieros y Underwriting a tasa variable. En cuanto
a las inversiones, su exposición mayoritaria será de corto plazo, con lo cual, se logra un
rápido nivel de ajuste del fondeo a partir de este GAP positivo de tasa.
Para el cálculo del capital económico por Riesgo de Tasa de Interés de Cartera de Inversión
(RTICI) el BPN utiliza el enfoque de Valor Económico, que reconoce que los cambios en las
tasas de interés afectan el valor de los activos, pasivos y las posiciones fuera de balance. Así,
el valor económico de la entidad estará dado por el valor presente de los flujos de fondos
de los activos netos de los pasivos más posiciones netas fuera de balance, brindando una
visión más integral de los efectos potenciales de largo plazo provenientes de variaciones de
las tasas.
Para la medición del RTICI basada en el valor económico se utiliza la metodología
estandarizada definida por el BCRA en el T.O. “Lineamientos para la gestión de riesgos de
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las entidades financieras” en el punto 5.4. . El modelo consiste en estimar el valor económico
en un escenario base, descontando el flujo de fondos distribuido en 19 bandas temporales
utilizando la curva de tasas libre de riesgos publicada por el BCRA. Una vez obtenido el EVE
del escenario base, se calcula el valor económico del patrimonio en diferentes escenarios de
perturbaciones de tasa de acuerdo a lo establecido en el punto 5.4.5.
Dentro de este riesgo en particular, además del modelo regulatorio, se ha desarrollado el
modelo de repactación de tasa, en el que se vislumbran los efectos de variaciones en las
tasas de interés.
Otras herramientas utilizadas para identificar, medir, monitorear y mitigar este riesgo son,
entre otras,: informe mensual elaborado por el Dpto. de Riesgos Financieros; proyección
financiera; descalce de tasa de interés; descalce de plazos; análisis de sensibilidad (SMF –
sensibilidad al margen financiero- y SVE –sensibilidad al valor económico-); cálculo de valor
a riesgo -VaR- de la posición; monitoreo de tasas (Badlar, encuesta, Libor y cualquier otra
tasa que se considere relevante); pruebas de stress (análisis de sensibilidad y de escenarios);
análisis de requisitos de capital por tasa de interés; plan de contingencia; análisis y
seguimiento del plan de negocios y de la proyección financiera.
B.5.5 Riesgo de Titulización
El BPN S.A. se encuentra expuesto al riesgo activo de titulización, por su cartera de
inversiones en fideicomisos financieros.
La Entidad cuenta con un conjunto de herramientas que permiten evaluar los riesgos
asociados a tal exposición (créditos, financieros y operacionales), previo a la inversión, las
que, en conjunto con un set de límites aprobados por el Directorio, coadyuvan en la
mitigación del nivel de exposición a este riesgo.
Respecto a los riesgos asociados a la estructuración de la cartera de la Entidad, posición
pasiva de titulización, el BPN S.A. tiene una baja o nula exposición. Sin embargo, se ha
definido y aprobado por el Directorio modelos de evaluación (identificación, medición,
mitigación y monitoreo) de los riesgos asociados a este proceso.
B.5.6 Riesgo Reputacional
Es aquel que está asociado a una percepción negativa sobre la Entidad generada por
diferentes eventos ocurridos que pueden afectar de manera adversa a los negocios de la
Entidad. El proceso contempla la identificación de potenciales fuentes de este riesgo a las
cuales el banco pueda estar expuesto, incluyendo sus líneas de negocios, pasivos,
titulizaciones y la ponderación de este riesgo en el proceso de autoevaluación del Capital,
de manera que se contemplen acabadamente las consecuencias directas y efectos de
retroalimentación que puedan ser generados por ese riesgo.
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B.5.7 Riesgo Estratégico
En el BPN S.A. el riesgo estratégico es definido como aquel procedente de una estrategia de
negocios inadecuada o de un cambio adverso en las previsiones, parámetros, objetivos y
otras funciones que respaldan esa estrategia.
La gestión de éste riesgo involucra una serie de procesos, entre ellos:
• La gestión y evaluación de forma proactiva del riesgo estratégico.
• Toma de conocimiento periódico por parte del Directorio y la Alta Gerencia de la
evaluación de los elementos relacionados al riesgo estratégico.
• Al evaluar el objetivo de suficiencia del capital en función del riesgo, considerar el
enfoque estratégico, el plan de negocios y los requerimientos futuros de capital.
• Realizar un análisis de los requerimientos de capital actuales y futuros, en relación
con los objetivos estratégicos del Banco
B.6 Proceso de Autoevaluación del Capital
El proceso interno para evaluar la suficiencia de capital, se toma como parte fundamental de
la función de control y gestión de riesgos en la entidad.
El Banco ha desarrollado e implementado la Comunicación “A 5398 - Lineamientos para la
gestión de riesgos en las entidades financieras” entendiendo la norma, no sólo como una
regulación sino fundamentalmente como un conjunto de buenas prácticas de gestión
bancaria.
En ese contexto hemos desarrollado modelos de autoevaluación de Capital para todos los
riesgos significativos a los que nos encontramos expuestos. Estos modelos fueron
aprobados por el Comité de Riesgos y sus resultados son medidos, evaluados y
monitoreados por ese comité y el Directorio de nuestra institución. Los resultados de la
autoevaluación también son informados a BCRA según los lineamientos de la COM A 6626
“Plan de negocios y proyecciones e Informe de Autoevaluación del Capital. Período
2019/2020.” del BCRA.
Los riesgos sobre los que hemos desarrollado modelos propios de autoevaluación son:
- Riesgo de Crédito
- Riesgo de Concentración de Crédito
- Riesgo de Mercado
- Riesgo Operacional
- Riesgo de Tasa de Interés
- Riesgo de Liquidez y concentración de fuentes de fondeo
- Riesgo de Titulización
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- Riesgo Reputacional
- Riesgo Estratégico.
También, mensualmente el Comité de Riesgos evalúa la suficiencia del capital regulatorio,
según el perfil de negocio y riesgo del BPN S.A., realizando un análisis de la evolución de la
solvencia comparando el capital integrado con la exigencia de capital por riesgo, a partir del
Informe presentado por la Gerencia de Riesgos. Esta medida se integra en un indicador clave
de riesgos que es monitoreado en cuanto a su valoración mensual y a su tendencia.
Dicha evaluación contempla la evolución de la exposición y la exigencia de capital para cada
riesgo -según los lineamientos definidos por el BCRA-, exponiéndose los motivos de las
variaciones y complementando e integrando el análisis realizado en este tema.
Adicionalmente, el BPN S.A. cuenta con un Comité de Gestión de Activos y Pasivos cuya
misión es procurar una gestión de activos y pasivos que permita cumplir con las estrategias
y políticas aprobadas, asegurando una adecuado nivel de rentabilidad, liquidez y solvencia.
B.6.1 Valoración Cualitativa
Se detallan a continuación y para los principales riesgos, a modo de resumen, la valoración
que se analiza en el proceso interno de evaluación de la suficiencia de capital. Dicho proceso
está en estrecha relación con el perfil de riesgo del banco, las características de su
composición accionaria y su condición de Agente Financiero del Gobierno de la Provincia
del Neuquén, arribando a un enfoque de gestión del riesgo conservador en cuanto a la
protección de la liquidez y solvencia de la Entidad y a la persecución de sus estrategias de
negocios.
• Riesgo de Crédito:
Valoración de la exposición de la Entidad a este riesgo: Exposición significativa.
• Riesgos Financieros:
o Riesgo de Liquidez:
Valoración de la exposición de la Entidad a este riesgo: Exposición baja/media.
o Riesgo de Mercado Precio:
Valoración de la exposición de la Entidad a este riesgo: Exposición baja.
o Riesgo de Mercado Moneda Extranjera:
Valoración de la exposición de la Entidad a este riesgo: Exposición baja.
o Riesgo de Tasa de Interés:
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Valoración de la exposición de la Entidad a este riesgo: Exposición Media.
• Riesgo Operacional
Valoración de la exposición de la Entidad a este riesgo: Exposición baja.
• Riesgo de Concentración
Valoración de la exposición de la Entidad a este riesgo: Exposición baja/media.
• Riesgo Estratégico
Valoración de la exposición de la Entidad a este riesgo: Exposición Baja.
• Riesgo Titulización
Valoración de la exposición de la Entidad a este riesgo: Exposición Baja.
• Riesgo Reputacional
Valoración de la exposición de la Entidad a este riesgo: Exposición Baja.
Los desarrollos mencionados que el BPN S.A. está implementando en cada uno de los
riesgos, se encuentran en línea con los lineamientos de la Com. “A” 5398, a los efectos de
lograr, no sólo el cumplimiento de las regulaciones, sino también el desarrollo y
perfeccionamiento de lo que se consideran buenas prácticas de gestión bancaria.
B.6.2 Valuación Cuantitativa y suficiencia de capital
Tal lo mencionado en el B.6 el BPN S.A. ha desarrollado el proceso Interno de Autoevaluación
de Capital.
Los modelos de evaluación se encuentran en proceso de mejora continua, lo que implica
estabilización de la información, validación y backtesting de los modelos desarrollados.
Se adjunta un cuadro con el resumen de la cuantificación desarrollada al 30 de junio 2021 y
su agregación y comparación con el capital regulatorio.
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Autoevaluación del
CapitalNormas BCRA
Crédito 2.279.457 2.422.313
Crédito 2.150.432
Minorista 1.322.973
Empresas 827.458
Concentración crédito 129.026
21.030 21.030
Moneda extranjera 21.030 21.030
77.661 156.058
Subtotal 1 2.378.148 2.599.401
Tasa de interés 87.132 87.132
Liquidez y concentración fondeo 97.571
Titulización 361
17.374
Reputacional 13.708
Estratégico 3.666
Otros riesgos: resto
Subtotal 2 202.438 87.132
Ratio (RPC/Exigencia) 3,95 3,92
2.580.586 2.599.401
10.182.308 10.182.308
7.601.722 7.582.907 Exceso / (Deficit)
Capital Económico jun-21
RiesgoImporte Según
Mercado
Operacional
Otros riesgos:
Total necesidades de capital
R.P.C.
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B.7 Datos Cuantitativos
B.7.1 Distribución geográfica de las exposiciones crediticias
Información al 30 de junio 2021
B.7.2 Clasificación de las exposiciones crediticias por sector económico
Información al 30 de junio 2021
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B.7.3 Préstamos con Comportamiento Irregular
En miles de pesos – Información al 30 de junio 2021
(1 y 2) Según Criterios BCRA
B.7.4 Previsiones Específicas
En miles de pesos – Información al 30 de junio 2021
Situacion 3 Situacion 4 Situacion 5
AGROPECUARIO 205.423 660 166 476 206.725
COMERCIO 2.096.288 35.497 28.849 23.741 2.184.376
CONSTRUCCION 897.369 5.186 7.372 7.542 917.468
INDUSTRIA Y MINERIA 1.078.696 1.727 622 8.925 1.089.970
PERSONAS FISICAS 16.260.813 512.805 232.274 151.172 17.157.063
SERVICIOS 2.743.090 39.898 54.080 29.382 2.866.449
Total general 23.281.679 595.773 323.363 221.237 24.422.052
SECTOR PRIVADO NO
FINANCIERO
Cartera Regular
(1)
Cartera Irregular (2)TOTAL
Situacion 3 Situacion 4 Situacion 5
AGROPECUARIO 2.264 165 83 454 2.966
COMERCIO 24.026 6.772 11.642 23.253 65.692
CONSTRUCCION 9.945 1.269 2.606 6.728 20.548
INDUSTRIA Y MINERIA 12.631 406 278 8.728 22.042
PERSONAS FISICAS 197.338 128.109 116.125 151.077 592.650
SERVICIOS 30.794 8.634 23.405 27.241 90.074
Total general 276.998 145.354 154.139 217.481 793.972
SECTOR PRIVADO NO
FINANCIERO Cartera Regular (1)
Cartera Irregular (2)TOTAL
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B.7.5 Créditos en situación irregular pasados a cuentas de orden por trimestre
En miles de pesos – Información trimestral hasta el 30 de junio 2021
CARTERA ZONA GEOGRAFICA ACTIVIDAD ECONOMICA jun-20 sep-20 dic-20 mar-21 jun-21
SERVICIOS PROFESIONALES, CIENTIFICOS Y TÉCNICOS - 30 - 5.780
COMERCIO AL POR MAYOR Y POR MENOR,REP.VEH.AUT.Y MOTO 8.914 4.815 8.125 2 427
CONSTRUCCION 12 326 2.286 - 2.470
AGRICULTURA, GANADERIA, CAZA, SILVICULTURA Y PESCA - 401 - - 712
INDUSTRIA MANUFACTURERA 206 562 29 - 174
SALUD HUMANA Y SERVICIOS SOCIALES - - 290 27
SERVICIO DE TRANSPORTE Y ALMACENAMIENTO 122 414 8 1.086 1.674
SERVICIOS DE ASOCIACIONES Y SERVICIOS PERSONALES 107 606 1.293 51 198
SERVICIOS VARIOS - - -
SERVICIOS DE ALOJAMIENTO Y SERVICIOS DE COMIDA 195 105 20.133 - 24
SERVICIOS INMOBILIARIOS - - 166 1
SERVICIOS ARTISTICOS,CULTURALES,DEPORTIVOS Y DE ESPARC. - 42 - - 0
EXPLOTACION DE MINAS Y CANTERAS - - - -
ACTIVIDADES ADMINISTRATIVAS Y SERVICIOS DE APOYO 477 299 1.250 1 37
PERSONAS FISICAS - 980 - 4.233 3
ENSEÑANZA 141 56 5 - -
Total Neuquen 10175 8606 33159 5829 11527
INFORMACION Y COMUNICACIONES - 7 - -
AGRICULTURA, GANADERIA, CAZA, SILVICULTURA Y PESCA - 347 - -
ACTIVIDADES ADMINISTRATIVAS Y SERVICIOS DE APOYO - - - -
COMERCIO AL POR MAYOR Y POR MENOR,REP.VEH.AUT.Y MOTO 430 306 486 199 681
SERVICIO DE TRANSPORTE Y ALMACENAMIENTO - 0 - -
CONSTRUCCION - - - -
SERVICIOS INMOBILIARIOS - - - -
SERVICIOS PROFESIONALES, CIENTÍFICOS Y TÉCNICOS - - - -
PERSONAS FISICAS - - 943 -
SERVICIOS DE ALOJAMIENTO Y SERVICIOS DE COMIDA 12 1.737 - 0
SERVICIOS DE ASOCIACIONES Y SERVICIOS PERSONALES - - - -
Total Rio Negro 442 306 2578 1142 681
SERVICIOS DE ALOJAMIENTO Y SERVICIOS DE COMIDA 0 0 3616 0 0
COMERCIO AL POR MAYOR Y POR MENOR,REP.VEH.AUT.Y MOTO 0 0 0 0 292
Total Buenos Aires 0 3616 0 292
Total Comercial Asimilable a Consumo 10617 8912 39353 6971 12500
Neuquen INDIVIDUOS 41971 31841 46838 55179 25833
Total Neuquen 41971 31841 46838 55179 25833
Rio Negro INDIVIDUOS 2684 1986 2060 11487 1282
Total Rio Negro 2684 1986 2060 11487 1282
Buenos Aires INDIVIDUOS - 481 - 210 514
Total Buenos Aires 0 481 0 210 514
Total Consumo 44655 34308 48898 66876 27629
Total Pasaje a Cuentas de Orden 55272 43220 88250 73847 40129
Comercial
Asimilable
a Consumo
Neuquen
Rio Negro
Consumo
Buenos Aires
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Importe de los préstamos con Comportamiento Irregular por sector económico y provincia
y previsión
En miles de pesos – Información al 30 de junio 2021
Situación 3: Préstamos con atrasos de más de 150 días y hasta 240 días
Situación 4: Prestamos con atrasos mayores a 240 días y hasta 365 días
Situación 5: Prestamos con atrasos mayores a 365 días
Periodo 202106
Situacion
3 4 5
SectorEc PROVINCIA Saldo Prevision Saldo Prevision Saldo Prevision
AGROPECUARIO 660 165 166 83 476 454
NEUQUEN 657 164 162 81 476 454
RIO NEGRO 3 1 4 2
COMERCIO 35497 6772 28849 11642 23741 23253
BUENOS AIRES 33 8 14 7 13 13
NEUQUEN 30257 5574 27453 10998 22869 22641
RIO NEGRO 5206 1189 1381 637 859 599
CONSTRUCCION 5186 1269 7372 2606 7542 6728
NEUQUEN 5174 1266 2910 597 6914 6100
RIO NEGRO 12 3 4462 2009 628 628
INDUSTRIA Y MINERIA 1727 406 622 278 8925 8728
BUENOS AIRES 1 1 340 340
NEUQUEN 1713 402 621 277 8092 7896
RIO NEGRO 15 4 492 492
PERSONAS FISICAS 512805 128109 232274 116125 151172 151077
BUENOS AIRES 101 51 436 436
NEUQUEN 505701 126333 226003 112990 146950 146855
RIO NEGRO 7105 1776 6170 3085 3786 3786
SERVICIOS 39898 8634 54080 23405 29382 27241
BUENOS AIRES 1249 312 8 4
NEUQUEN 37945 8145 52102 22416 28842 26702
RIO NEGRO 704 176 1970 985 540 540
Total 595773 145354 323363 154139 221237 217481