Suresh asumió el papel de director general, en el área de servicios de asesoramiento, de Kamakura Corporation, donde dirige, desarrolla y ofrece consultoría de asesoramiento en Enterprise Risk Management (ERM) y Basilea II los servicios de a sus clientes en todo el mundo. Su trabajo incluye la aplicación práctica de análisis financieros avanzados para resolver los problemas de gestión de riesgos cruciales, en las tareas que implican las últimas soluciones en el campo de la ingeniería financiera, incluyendo asesoramiento sobre modelos de estructura de plazo, estrategias de valuación, V@R, y riesgo de crédito.

Se reincorporó a Kamakura Corporación despuésde estar en la Corporación Financiera Internacional (CFI), el brazo del sector privado del Banco Mundial, donde fue Director de Operaciones, responsable del desarrollo de las prácticas de gestión de riesgos en el sector de los servicios financieros en los mercados emergentes.Antes de su cargo actual, fue Vice-Presidente y Director de los Servicios de Consultoría Estratégica, en Fiserv. En este cargo, fue responsable de proyectos de gestión de riesgos en todo el mundo.

Suresh ha dirigido varios proyectos para estructurar las estimaciones de probabilidad por defecto para las carteras de banca minorista, incluyendo la incorporación de variables específicas del usuario en un marco de estimación de la puntuación de crédito y por defecto, que incluye la comprobación de la significación estadística de las variables seleccionadas. Ha asesorado a clientes en el modelado de comportamiento de los clientes sobre los productos de banca minorista como las hipotecas para los pagos anticipados y depósitos no determinantes para el retiro anticipado.

Jueves 21 de Junio | 10:00 am - 6:00 pm

SURESH SANKARANMANAGING DIRECTORKAMAKURA CORP.

DESCRIPCIÓN:

Los Fondos de Precios de Transferencia (Funds Transfer Pricing, FTP) son una parte integral de la tesorería y administración de riesgos, y controla las dos áreas. A pesar de ser considerados universalmente como un marco de referencia esencial para el sector bancario, es una de las áreas que ha probado ser de las más difíciles de implementar. Los conceptos son fáciles de entender pero difícil de ser aceptados, como lo es cualquier estructura de juego de suma cero. Este programa tiene como objetivo proveer, tanto a principiantes como profesionales del área, respuestas para muchos problemas complejos, incluyendo entre otros:

• ¿Cómo se considera al capital en los Fondos de Precios de Transferencia? • ¿Término ajustado o término residual? • Tratamiento de cuentas con vencimiento indeterminado en el proceso de Fondos de Precios de Transferencia. • Activos y pasivos que no generan intereses - ¿Deben ser los precios transferidos? • ¿Cuál enfoque hay que adoptar? ¿Cuál modelo hay que usar? • Tratamiento de los pagos anticipados y la incorporación de sanciones por pagos anticipados. • Arrastrando los Fondos de Precios de Tranferencia hacia el futuro • Administración de riesgos y Fondos de Precios de Transferencia • Historia de los Fondos de Precios de Transferencia: fondo único, fondo doble, fondo múltiple, término ajustado, término

residual. • Pronóstico de tasas y balances de Fondos de Precios de Transferencia.

OBJETIVO:

El curso ofrece una participación activa, con muchos ejercicios, cada uno dirigido a favorecer el mejor entendimiento del proceso de los Fondos de Precios de Transferencia, y el uso de modelos relevantes para entender cómo funcionan los Fondos de Precios de Transferencia. Después de asistir a este curso de dos días, los asistentes serán capaces de:

• Tener un mejor entendimiento de los procesos de Fondos de Precios de Transferencia. • Incorporar una estructura de Fondos de Precios de Transferencia dentro de su organización.• Entender el tratamiento de instrumentos complejos. • Decidir sobre la estructura adecuado para la asignación de capital.• Empezar con los Fondos de Precios de Transferencia como un precursor de la administración de hojas de balance. • Entender la dinámica de los precios y márgenes dentro de la organización.• Ayudar al Comité de Activos y Pasivos (Asset/ Liability Committee, ALCO) con la fijación de precios de productos.

Este taller provee un conocimiento más amplio de varios métodos usados para asignar valor a las fuentes y usos de fondos, incluyendo de capital, para determinar unidad de negocio, rentabilidad de los productos y los retornos de capital ajustado al riesgo (RAROC). Se destaca el papel y los procesos de los precios de transferencia y el margen de interés neto, así como la asignación de capital dentro del proceso de medición de los resultados del ajuste de riesgos. Este curso explora el impacto del volumen, vencimiento, flujo de efectivo y origen del mal emparejamiento al rastrear el ingreso de intereses netos y el valor de las transacciones. También se abordarán las ventajas y limitaciones de métodos de precios de transferencia para varios fondos y del término ajustado. Aunque el margen de intereses netos es el principal componente de rentabilidad, el programa también provee un breve análisis general de la asignación de costos operativos que conduce a la medición de las ganancias totales. El programa analiza procesos por los cuales se asigna capital económico con base en la medida de la cantidad de riesgo. Además provee una valoración de los componentes y métodos necesarios para llegar a medidas RAROC (Risk-Adjusted Return on Capital). El curso termina mostrando medidas de rentabilidad en un marco comprensible de resultados en la administración corporativa de riesgos y retornos, aplicable en el actual ambiente en el cual se resaltan los estándares regulatorios.

TEMARIO:

Section One - Role of FTP processes

• Objectives of the FTP framework • Measure business unit contribution\ • Measure customer contribution • Transfer risks amongst business units • Encourage activities that support ALM strategies • Reward desired behaviour

Defining a transaction - Amount, Rate, Maturity, Cash Flow, Originating market Case Study Introduction - Business Units Balance Sheets & Income Statements without transfer pricing.

Section Two - Alternative FTP methods

Single pool method -

• Exercise One - Handling business unit A/L volume mismatches (Asset transfer rate or Liability transfer rate?)

• Double pool method - Exercise Two - Asset & Liability Rate• Multiple pools - Exercise Three - Handling maturity mismatches• Handling amortising instruments (duration, average life) • Non-determinant maturity deposits & assets • Segmenting Business Unit Responsibilities

Section Three - Matched Fund Transfer Pricing

• Defining Matched Maturity Fund Transfer Pricing • Establishing the Funding Centre • Exercise Four - Deciding on transfer pricing curve • Alternative pricing curves - Investment & Funding Curves • Adjustments to influence behaviour • Exercise Five - Handling cash flow uncertainty • Prepayment risk – Option Adjusted Spread • Adjustable interest rates • Credit risks • Exercise Six - Assigning capital to risks

OPCIONES DE PAGO:

1. Residentes e Instituciones establecidas en MéxicoTransferencia y/o Depósito BancarioNOMBRE: RiskMathics, S.C.BANCO: BBVA BancomerCLABE: 012180001105829640CUENTA: 0110582964

2. Residentes e instituciones establecidas en el extranjeroTransferencia Bancaria en DólaresBANCO: BBVA BancomerSUCURSAL: 0956SWIFT: BCMRMXMMBENEFICIARIO: RiskMathics, S.C.CUENTA: 0121 8000 11 0583 0066

3. Pago vía telefónicaTarjeta de crédito VISA, MASTERCARD o AMERICAN EXPRESS

NOTA IMPORTANTE: No existen reembolsos ni devoluciones

COSTO: $18,000.00 M.N. + IVA

DURACIÓN: 8 Horas (1 Clase)

SEDE: Hotel JW Marriott Santa Fe Avenida Santa Fe 160 Col. La Fe Santa Fe, CDMX.

WWW.RISKMATHICS.COM

REGISTRO E INSCRIPCIONES

E-mail: derivatives@riskmathics.com Teléfonos: +52 (55) 7590 7305

y +52 (55) 5669 4729

REQUERIMIENTOS

• Ser egresado de carreras económico - administrativas.

• De preferencia, trabajar en instituciones financieras.

• Es necesario el uso de laptop.