Cambios en la estructura económica e industrial mundial en la primera década del

siglo XXI: El efecto de la emergencia de China sobre la producción y el comercio en América

Latina y el Caribe

Andrea PellandraJosé Durán Lima

División de Comercio Internacional e IntegraciónCEPAL

México D.F., 30 de Mayo de 2012

SEMINARIO ALC-CHINA UNAM

China, uno de los principales actores en la economía mundial

• Algunos números de referencia– Desde 1979, el PIB de China ha crecido en un 9.9% anual, mientras que su exportaciones en un

16.3%– En 2000, China era el séptimo exportador mundial. En 2011, se convirtió en es el primer

exportador e importador mundial. Su participación en el comercio mundial pasó de 3,9% a poco más del 10%.

• Para América Latina China es una bendición y una maldición, según desde la óptica de la que se mire– Fuerte demanda para materias primas de la cuales América Latina es uno de los principales

proveedores– Creacion de un importante competidor en los mercados de productos industriales de sus

principales socios comerciales, especialmente en los Estados Unidos, la Unión Europea, la propia región, e inclusive en los mercados domesticos de los propios países de América Latina

• Muchos autores hacen evidente esta doble miradas: – Lall y Weiss, (2005), Moreira, (2007), entre otros encuentran complementaria la estructura

comercial entre ambas regiones.– Jenkins, (2011) muestra que la demanda china contribuyó al alza de precio de los principales

productos básicos entre 2002 y 2007. – Gallagher, (2010) destaca el hecho de que las compañías chinas han invertido al menos 25 billones

de dólares en la región desde 2005.– Feenstra y Kee, (2007); Gonzales, (2008) advierten que el surgimiento de China como principal

exportador mundial de textiles estaría dañando a los productores de México y América Central. 2

El surgimiento de China tuvo efectos directos sobre los flujos de comercio de los países LAC

3

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2010 2000

Participación de China en las exportaciones totales, 2000, 2010

(Porcentajes en el total de las exportaciones)

ALC en 2011 representa el 9% de las importaciones China, mientras en 2000 representaba el 2%

En casi todos los países, un único producto representa gran parte de las exportaciones a China

4

Lugar que ocupa China en el total comercio en valor, 2000 y 2010, y principal producto exportado

El converso de esto es el mayor peso representado por el principal producto basico en las X totales…

5

Principal producto básico exportado y su peso en las exportaciones totales al mundo

(Millones de dólares y porcentajes)

Los seis principales productos basicos tuvieron un auge en los precios en la decada pasada…

62000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

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600Carne Soja HierroCobre Petroleo Gas

Índices de precios de productos básicos, 2000-2011

(Números índice: 2010 = 100)

• Las exportaciones de estos seis productos en 2010 representaron un cuarto de las exportaciones totales hacia el mundo de los 11 paises

• Se ha demonstrado un efecto de la demanda china sobre los precios

…lo que ha generado un cambio en la estructura exportadora

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• Reprimarizacion de la estructura exportadora, lo que contribuye a una apreciacion en la tasa de cambio real

• Esto aumenta aun mas el incentivo a las importaciones de manufactura: deindustrializacion?

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Recursos Naturales y sus manufacturas Otras manufacturas

Cambios en la estructura exportadora, 2000-2010

(En porcentajes del total)

El sector Industrial y su papel clave en el desarrollo

• Históricamente, el sector manufacturero se considera clave para el desarrollo y el “motor” del crecimiento económico – Kaldor, Hirschman, Kalecki, Prebisch, Pasinetti, Thirwall, Fajnzylber

• Algunos argumentos favorables a la industrialización: – La presencia de economías de escala que genera aumentos de productividad – La existencia de encadenamientos productivos hacia adelante y hacia atrás

(Empleo, innovación, crecimiento)– La industrialización es una fuente que estimula la innovación permanente

• Durante el período de sustitución de las importaciones (ISI), la industrialización fue el centro de las políticas públicas, y un argumento de peso para impulsar la integración regional.

• Desde mediados de los ochenta, el énfasis se mudó hacia políticas horizontales por sobre los enfoques sectoriales.

• En los años recientes (post-crisis): nuevo interés en el tema del papel de los sectores y la contribución del Estado al proceso de cambio estructural.

8

Competencia China en productos industriales en países seleccionados ALC

• La irrupción de China ha significado– Precios favorables y aumento del valor de las exportaciones, sobre todo de los

productos primarios (cobre, hierro, soja, zinc, harina de pescado entre otros)– Precios favorables de insumos intermedios y bienes de capital.– Competencia en terceros mercados (especialmente Estados Unidos y la propia

región).– Competencia en industrias domésticas a causa del alza de las importaciones de

insumos desde China (Efecto sustitución insumos domésticos por bienes importados)

• Los países seleccionados fueron: Argentina, Brasil, Colombia, Chile, Ecuador y México.• Para evaluar el efecto se analizó

– La evolución de las cuotas de mercado de países seleccionados de ALC y de China en EE.UU., UE y la propia región.

– Además con la información de industrias de la Matrices de Insumo Producto y los datos de comercio, se calculó la proporción de importaciones chinas en el Consumo aparente entre 2005 y 2010.

9

La proporción de las importaciones chinas en el consumo aparente aumentó más en la industria, especialmente en maquinarias y

equipos, otras manufacturas y textiles y confecciones

10

Argentina, Evolución de la participación de las importaciones Chinas en el consumo aparente en 2005 y 2010

(En porcentajes del total del Consumo Aparente)

Fuente: División de Comercio Internacional e Integración, sobre la información de matrices de insumo producto (MIP) de los países y de la base de datos se COMTRADE de Naciones Unidas

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0.6%2.1% 2.4%

2005 2010

En Brasil, también sufre la manufactura, pero sobre todo las maquinarias y equipos. El aumento de las importaciones Chinas en

el Consumo Aparente es del 1%

11

Brasil, Evolución de la participación de las importaciones Chinas en el consumo aparente en 2005 y 2010

(En porcentajes del total del Consumo Aparente)

Fuente: División de Comercio Internacional e Integración, sobre la información de matrices de insumo producto (MIP) de los países y de la base de datos se COMTRADE de Naciones Unidas

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0.7%1.8%

2005 2010

En México, el impacto mayor lo están sufriendo la produccion de maquinarias y equipos en el mercado doméstico. La incidencia de las importaciones chinas en el consumo aparente es del 3% entre

2005 y 2010

12

México, Evolución de la participación de las importaciones Chinas en el consumo aparente en 2005 y 2010

(En porcentajes del total del Consumo Aparente)

Fuente: División de Comercio Internacional e Integración, sobre la información de matrices de insumo producto (MIP) de los países y de la base de datos se COMTRADE de Naciones Unidas

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Seis países seleccionados: Participación de las importaciones Chinas en el consumo aparente, 2005 y 2010

(En porcentajes del total del Consumo Aparente)

Fuente: División de Comercio Internacional e Integración, sobre la información de matrices de insumo producto (MIP) de los países y de la base de datos se COMTRADE de Naciones Unidas

En cinco años, china sextuplicó su participación como abastecedor de maquinarias y equipos, acercándose a un 19%.

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Seis países seleccionados: Participación de las importaciones Chinas en el consumo aparente, 2005 y 2010

(En porcentajes del total del Consumo Aparente)

Fuente: División de Comercio Internacional e Integración, sobre la información de matrices de insumo producto (MIP) de los países y de la base de datos se COMTRADE de Naciones Unidas

Por países, los más abiertos acusan el mayor aumento en la incidencia de las importaciones Chinas en el CA.

En el período 2009-2010, China superó la cuota de mercado de la región en las importaciones estadounidenses

15

América Latina y el Caribe, China: Evolución de la participación en las importaciones totales de los Estados Unidos, 1990-2010

Fuente: Comisión Económica para América Latina y e Caribe (CEPAL), sobre la base de cifras oficiales.

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América Latina y el Caribe México Centroamérica y CaribeAmérica del Sur China

En igual período China ya superó la participación conjunta de las importaciones de América del Sur desde América

Latina

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América Latina y el Caribe y China: Evolución de la participación en las importaciones totales de América Latina y el Caribe

ALADI, 1990-2010

Fuente: Comisión Económica para América Latina y e Caribe (CEPAL), sobre la base de cifras oficiales.

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América Latina y el Caribe México Centroamérica y Caribe

América del Sur China

La competencia china se centra en: maquinaria y equipo, equipos de oficina, equipos de transporte, aparatos eléctricos, sustancias y

productos químicos

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Industria de la CIIU Rev. 3 Países afectados

Estados Unidos

20 Productos de madera Brasil

24 Sustancias y productos químicos Argentina, Brasil y Colombia

29 Maquinaria y equipo Argentina, Brasil y México31 Aparatos eléctricos Brasil y México32 Aparatos de comunicación México

Unión Europea20 Productos de madera Brasil27 Metales comunes Todos35 Otro tipo de equipos de transporte Brasil

América Latina

28 Productos de metal Colombia29 Maquinaria y equipo Todos30 Maquinaria de oficina México31 Aparatos eléctricos Brasil

América Latina (países seleccionados): Industrias afectadas por la competencia China en terceros mercados, 2005-2010

Fuente: Comisión Económica para América Latina y e Caribe (CEPAL), sobre la base de cifras oficiales.

En el mercado de EE.UU. China desplazó a México en industrias de tecnología alta y en el futuro puede hacerlo en tecnología media

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Participaciones de países seleccionados de América Latina y de China en las importaciones de manufacturas de los Estados Unidos, 1990-2010

Fuente: Comisión Económica para América Latina y e Caribe (CEPAL), sobre la base de cifras oficiales.

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Argentina BrasilColombia MéxicoChina

Tecnología baja Tecnología media

Tecnología alta

Afectadas25%

No afectadas75%

México(93% del total)

Exportaciones manufactureras AL4 a EE.UU.(Afectadas y no afectadas por competencia China)

En el mercado intrarregional, China desplazó a Brasil en tecnología baja y media, y se acerca a México en tecnología alta

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Participaciones de países seleccionados de América Latina y de China en las importaciones intrarregionales (ALADI) de manufacturas, 1990-2010

Fuente: Comisión Económica para América Latina y e Caribe (CEPAL), sobre la base de cifras oficiales.

Tecnología baja Tecnología media

Tecnología alta Exportaciones manufactureras AL4 a ALADI(Afectadas y no afectadas por competencia China)

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Afectadas12%

No afectadas88%

Brasil (51%)México (30%)

Argentina (13%)

Brasil (51%)México (30%)

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Conclusiones (1)

El creciente vínculo con Asia implica una buena y una mala noticia para la región

La buena es que se trata del principal polo de crecimiento mundial actual y futuro

La mala es que el patrón de comercio birregional contribuye a la desindustrialización de la región por dos vías:

- Por el lado de las exportaciones, la excesiva concentración en commodities sesga los incentivos hacia los productos básicos y fortalece las monedas locales desincentivando la inversión en sectores exportadores no tradicionales.

- Por el lado de las importaciones, la penetración de las manufacturas chinas golpea a los productores locales en sus propios mercados y en terceros mercados.

Esta inquietud se ha plasmado en crecientes restricciones a las importaciones chinas (licencias, antidumping, precios mínimos, etc.) y en el interés de abordar el impacto de los tipos de cambio sobre el comercio en la OMC.

Dado que las presiones a la baja del tipo de cambio son difícilmente manejables, se hace necesario que los países busquen mejorar su competitividad por otras vías

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Source: World Bank.

PIB per capita, China y LAC, 2011

Conclusiones (2): ideas de política

• Los recursos naturales no tienen que ser una maldición: necesidad de utilizar los recursos generados por el auge para facilitar el upgrading industrial y el cambio estructural

• Rol de la política industrial: seleccionar sectores con ventajas competitivas dinámicas en los cuales invertir, aumentando la diversificación de la economía

• Descomoditizar los recursos naturales por calidad, diseño, sostenibilidad ambiental/social, y mayor uso de tecnologías de la información. etc.

• Incentivar las exportaciones de servicios modernos asociados a la explotación de recursos naturales (petróleo, minería, pesca, productos forestales, etc.)

• Inversión en infraestructura y reducción de costos de logística para aprovechar a favor de los países de la región los menores costos asociados a la distancia, especialmente en el comercio con los Estados Unidos

• Aumento del gasto en investigación y desarrollo de productos con una mayor probabilidad de mantener cuotas de mercado interno o externo, especializándose en aquellos sectores en que la diferenciación es más alta.

• Invertir en educación para mejorar la calidad de capital humano, necesario para competir en un escenario marcado por la competencia centrada en el conocimiento y la innovación

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Cambios en la estructura económica e industrial mundial en la primera década del

siglo XXI: El efecto de la emergencia de China sobre la producción y el comercio en América

Latina y el Caribe

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