analisis indicadores financieros

ANALISIS DE ANALISIS DE ANALISIS DE ANALISIS DE INDICADORES DE INDICADORES DE INDICADORES DE INDICADORES DE LIQUIDEZLIQUIDEZLIQUIDEZLIQUIDEZ

Una vez ya desarrollados los indicadores de Liquidez y con los datos obtenidos llegamos a las siguientes afirmaciones:

• Según el Índice de liquidez refleja que por cada dólar, la empresa tiene un excedente de 0,27 y 0,04 ctvs. en los años 2012 y 2013 del total de sus activos para cubrir sus pasivos.

• La Prueba Acida nos indica que la empresa a pesar de que ha disminuido en sus inventarios aún tiene un excedente de 0,75 y 0.73 ctvs.

• Por último la prueba acidicima refleja que por cada dólar aún posee un excedente de 0,86 y 0.23 ctvs. sin que afecte la disminución de inventarios y cuentas por cobrar a sus

activos.

• De acuerdo al Capital de Trabajo la empresa dispone de 49.690 en 2012 y 71.625 en 2013, lo que nos permite conocer que posee la cantidad de recursos suficientes para realizar sus operaciones, después de satisfacer sus obligaciones o deudas a corto plazo.

En conclusión decimos que la Empresa “TECNOSOFT S.A” posee de liquidez ya que puede cubrir sus pasivos sin la necesidad de afectar a sus activos. Es decir, la empresa posee de disponibilidad inmediata de capacidad de pago frente a sus obligaciones.

ANALISISANALISISANALISISANALISIS DE DE DE DE INDICADORES DE INDICADORES DE INDICADORES DE INDICADORES DE RENTABILIDADRENTABILIDADRENTABILIDADRENTABILIDAD

La empresa “TECNOSOFT S.A.” en su análisis rentabilidad al medir la eficiencia operacional de la empresa se verifica que el 60% y 59% de los años 2012 y 2013 del total de sus ventas corresponde a la utilidad bruta en ventas; es decir que existe un manejo adecuado de sus costos fijos y variables que permiten mantener un apalancamiento operativo.

Al aplicar el índice de margen de utilidad operativa podemos ver que la utilidad operativa frente al total de ventas es de un 21% y 36%; mientras que el margen de utilidad neta frente a las ventas totales es de 14% y 31% lo que significa que la empresa mantiene un margen de utilidad inferior al tercio del total de la utilidad neta

Con respecto a la tasa de retorno sobre el patrimonio (ROE), al comparar la utilidad neta frente al patrimonio observamos que el 2,7% y 10.6% es el porcentaje de ganancia sobre el

patrimonio, es decir frente al patrimonio mi utilidad representa un 3% y 11%.

Si aplicamos la tasa de retorno rendimiento sobre activos (ROA) y confrontamos la utilidad neta sobre el total de los activos podemos ver que el porcentaje de retorno de inversión sobre los activos es solo de un 2% y 8% respectivamente entre los años 2012 y 2013.

ANALISIS DE ANALISIS DE ANALISIS DE ANALISIS DE INDICADORES INDICADORES INDICADORES INDICADORES DE OPERACIÓNDE OPERACIÓNDE OPERACIÓNDE OPERACIÓN

Las ventas netas anuales de la empresa “TECNOSOFT S.A.” ascienden a 10.987,50 en 2012 y 29.820,00 en el 2013, y el promedio de cuentas por cobrar es de 6.100 y 8.900 ; lo que significa que la rotación de cuentas por cobrar es 1.80 y 3.35 veces al año frente al total de ventas del ejercicio fiscal.

Al comparar con el tiempo promedio de cobro podemos observar que las cuentas por cobrar se están recuperando en promedio cada 200 y 108 días lo que quiere decir que la empresa se ve afectada en su liquidez por la demora en la recuperación de las cuentas por cobrar

Al comparar el costo de ventas que asciende a (4.440) y (12.700) frente a la rotación promedio de inventarios observamos que su rotación es de 0.14 y 0.31 veces al año y el tiempo promedio de permanencia de inventarios es de 2.505 y 1.162 días, lo que quiere decir que los inventarios de la empresa “TECNOSOFT S.A.” prácticamente se encuentran sin movimiento y esto está generando perdidas para la empresa.

ANALISISANALISISANALISISANALISIS DE DE DE DE INDICADORES DE INDICADORES DE INDICADORES DE INDICADORES DE ENDEUDENDEUDENDEUDENDEUDAMIENTOAMIENTOAMIENTOAMIENTO

La empresa “TECNOSOFT S.A.” cuenta con un total de endeudamiento del 29% y 26% en 2012 y 2013 de sus pasivos frente a sus activos totales, quedando el 71% y 74% del total de los mismos como fuente para el apalancamiento de futuros endeudamientos.

El índice de endeudamiento del total de pasivos sobre patrimonio es del 41% y 35%

quedando el 59% y 65% del patrimonio total de la empresa como apalancamiento de futuros endeudamientos, sin poner en riesgo las prestaciones de los accionistas

Si aplicamos el índice de endeudamiento a corto plazo, es decir los pasivos corrientes sobre el patrimonio vemos que el patrimonio está comprometido solo en un 12% y 20%, lo que permite que la empresa pueda generar sus actividades.

La empresa “TECNOSOFT S.A.” al aplicar el índice de endeudamiento a largo plazo tiene

comprometido su patrimonio en un 29% y 15% frente a sus obligaciones con terceros a largo plazo es decir que la empresa puede realizar futuros endeudamientos por apalancamiento

Al aplicar el índice de endeudamiento sobre la capitalización total del pasivo podemos ver que el financiamiento de la empresa se puede realizar con fondos propios ya que el índice de capitalización total es igual a 0.00138% y 0.00100% respectivamente.

ANALISISANALISISANALISISANALISIS CON RESPECTOCON RESPECTOCON RESPECTOCON RESPECTOA LOS INDICADORES DEA LOS INDICADORES DEA LOS INDICADORES DEA LOS INDICADORES DE INVERSIONINVERSIONINVERSIONINVERSION

Al analizar la inversión sobre la rotación de activos confrontando el total de ventas con el total de activos tangibles observamos que la rotación de activos es de 0.557 y 1.233 veces es decir que por cada dólar invertido en un activo se puede generar una venta del 0.56 y 0.24 lo que significa que existe una subutilización de los activos de la empresa

Aplicando el índice de retorno de los activos para generar ganancias observamos que al confrontar el total ventas sobre el total activo tangible y la utilidad neta sobre el total de ventas obtenemos un porcentaje del 8% y 38% del retorno sobre el total de activos y la utilidad.

Por lo tanto podríamos concluir que la empresa “TECNOSOFT S.A.” posee liquidez en cuanto a sus activos corrientes y sus pasivos totales; solvencia en cuanto al subtotal pasivos frente a sus activos y también de sus pasivos frente a su patrimonio, sin embargo, existe baja rotación de inventarios y una baja tasa de retorno de capital sobre su patrimonio como sobre sus activos.

INDICADORES DE LIQUIDEZ Vs INDICADORES DE OPERACIONINDICADORES DE LIQUIDEZ Vs INDICADORES DE OPERACIONINDICADORES DE LIQUIDEZ Vs INDICADORES DE OPERACIONINDICADORES DE LIQUIDEZ Vs INDICADORES DE OPERACION

Una vez ya aplicados los Indicadores de Liquidez refleja que la empresa “TECNOSOFT S.A.” posee de liquidez pero al aplicar los Indicadores de Operación, es decir la Rotación de las Cuentas por Cobrar e Inventarios nos permite denotar lo siguiente:

• Aunque la empresa “TECNOSOFT S.A.” posee de liquidez, la rotación de cuentas por cobrar es de 1.80 y 3.35 veces al año, lo que nos permite conocer que se demoran en cobrar 200 y 107 días.

• Mientras que en la rotación de sus inventarios es de 0,14 y 0.31 veces al año y que la permanencia de estos es de 12.505 y 1.162 días, es decir los inventarios no están en constante movimiento y esto afecta en gran escala a la liquidez de la empresa.

En conclusión, se dice que la empresa “TECNOSOFT S.A” posee de liquidez , es decir que tiene la capacidad de pago inmediato frente a sus deudas a corto plazo, pero la empresa se está demorando en recuperar las ventas a crédito, así se establece que hay un atraso en el cobro y que el inventarios de productos o mercaderías ha permanecido demasiado tiempo en bodegas antes de venderse, esto implicaría una reducción de gastos y en consecuencia , una menor inversión

ACTIVO CORRIENTE 56.520,00 ACTIVO CORRIENTE 89.325,00

PASIVO CORRIENTE 6.830,00 PASIVO CORRIENTE 17.700,00

INVENTARIO 30.900,00 INVENTARIO 41.000,00

FORMULA ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO / PASIVO CORRIENTE FORMULA ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO / PASIVO CORRIENTE

SOLUCION 3,75 SOLUCION 2,73



INVENTARIO 30.900,00 INVENTARIO 41.000,00

CXC 6.100,00 CXC 8.900,00

FORMULA ( ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO - CXC) / PASIVO CORRIENTE FORMULA ( ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO - CXC) / PASIVO CORRIENTE




FORMULA ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORRIENTE FORMULA ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORRIENTE


INDICADORES DE LIQUIDEZINDICADORES DE LIQUIDEZINDICADORES DE LIQUIDEZINDICADORES DE LIQUIDEZAÑO 2012AÑO 2012AÑO 2012AÑO 2012 AÑO 2013AÑO 2013AÑO 2013AÑO 2013

INDICE DE LIQUIDEZ (PRUEBA ACIDA)

INDICE DE LIQUIDEZ (PRUEBA ACIDICIMA)

INDICE DE LIQUIDEZ O SOLVENCIA O RAZON CORRIENTE

INDICE DE LIQUIDEZ (PRUEBA ACIDA)

INDICE DE LIQUIDEZ (PRUEBA ACIDICIMA)

INDICE DE LIQUIDEZ O SOLVENCIA O RAZON CORRIENTE



FORMULA ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE FORMULA ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

SOLUCION 49.690,00 SOLUCION 71.625,00

CAPITAL DE TRABAJO CAPITAL DE TRABAJO

AÑO 2012AÑO 2012AÑO 2012AÑO 2012

UTILIDAD BRUTA 6.547,50 UTILIDAD BRUTA 17.120,00

VENTAS TOTALES 10.987,50 VENTAS TOTALES 29.820,00

FORMULA UTILIDAD BRUTA / VENTAS TOTALES FORMULA UTILIDAD BRUTA / VENTAS TOTALES

SOLUCION 60% SOLUCION 57%

VENTAS 10.987,50 VENTAS 29.820,00

COSTO DE VENTAS 4.440,00 COSTO DE VENTAS 12.700,00


FORMULA VENTAS - COSTO DE VENTAS / VENTAS TOTALES FORMULA VENTAS - COSTO DE VENTAS / VENTAS TOTALES


UTILIDAD OPERATIVA 2.337,86 UTILIDAD OPERATIVA 10.625,00

TOTAL VENTAS NETAS 10.987,50 TOTAL VENTAS NETAS 29.820,00

FORMULA UTILIDAD OPERATIVA / TOTAL VENTAS NETAS FORMULA UTILIDAD OPERATIVA / TOTAL VENTAS NETAS


UTILIDAD NETA 1.490,39 UTILIDAD NETA 9.166,72


FORMULA UTILIDAD NETA / VENTAS TOTALES FORMULA UTILIDAD NETA / VENTAS TOTALES



PATRIMONIO 55.970,00 PATRIMONIO 86.553,00

FORMULA UTILIDAD NETA / PATRIMONIO FORMULA UTILIDAD NETA / PATRIMONIO

SOLUCION 2,7% SOLUCION 10,6%

INDICADORES DE RENTABILIDADINDICADORES DE RENTABILIDADINDICADORES DE RENTABILIDADINDICADORES DE RENTABILIDADAÑO 2013AÑO 2013AÑO 2013AÑO 2013

MG. UTILIDAD BRUTA

MARGEN DE UTILIDAD OPERATIVA

MARGEN DE UTILIDAD NETA

TASA DE RETORNO SOBRE EL PATRIMONIO (ROE)

TASA DE RETORNO O RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS (ROA)

MARGEN DE UTILIDADES BRUTAS

MG. UTILIDAD BRUTA

MARGEN DE UTILIDAD OPERATIVA

MARGEN DE UTILIDAD NETA

TASA DE RETORNO SOBRE EL PATRIMONIO (ROE)

TASA DE RETORNO O RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS (ROA)

MARGEN DE UTILIDADES BRUTAS

AÑO 2012AÑO 2012AÑO 2012AÑO 2012 AÑO 2013AÑO 2013AÑO 2013AÑO 2013

VENTAS NETAS ANUALES (SIN IVA) A CREDITO 10.987,50 VENTAS NETAS ANUALES (SIN IVA) A CREDITO 29.820,00

CXC PROMEDIO 6.100,00 CXC PROMEDIO 8.900,00

FORMULA VENTAS NETAS ANUALES/ CXC PROMEDIO FORMULA VENTAS NETAS ANUALES/ CXC PROMEDIO


Nº DIAS 360,00 Nº DIAS 360,00

ROTACION DE CXC 1,80 ROTACION DE CXC 3,35

FORMULA 360 / ROTACION DE CXC FORMULA 360 / ROTACION DE CXC


COSTO DE VENTAS 4.440,00 COSTO DE VENTAS 12.700,00

INVENTARIOS PROMEDIO 30.900,00 INVENTARIOS PROMEDIO 41.000,00

FORMULA COSTO DE VENTAS / INVENTARIOS PROMEDIO FORMULA COSTO DE VENTAS / INVENTARIOS PROMEDIO


Nº DIAS 360,00 Nº DIAS 360,00

ROTACION DE INVENTARIOS 0,14 ROTACION DE INVENTARIOS 0,31

FORMULA 360 / ROTACION DE INVENTARIOS FORMULA 360 / ROTACION DE INVENTARIOS

SOLUCION 2.505,41 SOLUCION 1.162,20

INDICADORES DE OPERACIÓNINDICADORES DE OPERACIÓNINDICADORES DE OPERACIÓNINDICADORES DE OPERACIÓN

INDICADOR ROTACION CXC

TIEMPO PROMEDIO DE COBRO

INDICADOR DE ROTACION DE INVENTARIOS

TIEMPO PROMEDIO DE PERMANENCIA DE INVENTARIOS

INDICADOR ROTACION CXC

TIEMPO PROMEDIO DE COBRO

INDICADOR DE ROTACION DE INVENTARIOS

TIEMPO PROMEDIO DE PERMANENCIA DE INVENTARIOS


DEUDA TOTAL 23.030,00 DEUDA TOTAL 30.500,00

ACTIVO TOTAL 79.000,00 ACTIVO TOTAL 117.053,00

FORMULA DEUDA TOTAL / ACTIVO TOTAL FORMULA DEUDA TOTAL / ACTIVO TOTAL


DEUDA TOTAL 23.030,00 DEUDA TOTAL 30.500,00


FORMULA DEUDA TOTAL / PATRIMONIO FORMULA DEUDA TOTAL / PATRIMONIO


PASIVO EXIGIBLE C/P 6.830,00 PASIVO EXIGIBLE C/P 17.700,00


FORMULA PASIVO EXIGIBLE / PATRIMONIO FORMULA PASIVO EXIGIBLE / PATRIMONIO


PASIVO EXIGIBLE L/P 16.200,00 PASIVO EXIGIBLE L/P 12.800,00


FORMULA PASIVO EXIGIBLE / PATRIMONIO FORMULA PASIVO EXIGIBLE / PATRIMONIO


PASIVO EXIGIBLE L/P 16.200,00 PASIVO EXIGIBLE L/P 12.800,00

CAPITALIZACION(PASIVO L/P + PATRIMONIO) 1.169.154.000,00 CAPITALIZACION(PASIVO L/P + PATRIMONIO) 1.271.718.400,00

FORMULA PASIVO EXIGIBLE A L/P/ CAPITALIZACION (PASIVO L/P + PATRIMONIO) FORMULA PASIVO EXIGIBLE A L/P/ CAPITALIZACION (PASIVO L/P + PATRIMONIO)

SOLUCION 0,0013856% SOLUCION 0,0010065%

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTOINDICADORES DE ENDEUDAMIENTOINDICADORES DE ENDEUDAMIENTOINDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

ENDEUDAMIENTO SOBRE PATRIMONIO

ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO

ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO

ENDEUDAMIENTO DE CAPITALIZACION TOTAL

INDICE DE ENDEUDAMIENTOINDICE DE ENDEUDAMIENTO

ENDEUDAMIENTO SOBRE PATRIMONIO

ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO

ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO

ENDEUDAMIENTO DE CAPITALIZACION TOTAL


VENTAS 10.987,50 VENTAS 29.820,00

TOTAL ACTIVOS TANGIBLES 19.726,00 TOTAL ACTIVOS TANGIBLES 24.187,00

FORMULA VENTAS / TOTAL ACTIVOS TANGIBLES FORMULA VENTAS / TOTAL ACTIVOS TANGIBLES


VENTAS 10.987,50 VENTAS 29.820,00

ACTIVO FIJO NETO 19.726,00 ACTIVO FIJO NETO 24.187,00

FORMULA VENTAS / ACTIVO FIJO NETO FORMULA VENTAS / ACTIVO FIJO NETO


VENTAS 10.987,50 VENTAS 29.820,00

TOTAL ACTIVOS TANGIBLES 19.726,00 TOTAL ACTIVOS TANGIBLES 24.187,00


VENTAS 10.987,50 VENTAS 29.820,00

FORMULA (VENTAS/TOTAL ACTIVOS TANGIBLES)*(UTILIDAD NETA/VENTAS) FORMULA (VENTAS/TOTAL ACTIVOS TANGIBLES)*(UTILIDAD NETA/VENTAS)


ROTACION DE ACTIVO FIJO NETO

INDICE DE RETORNO DE LOS ACTIVOS PARA PODER GENERAR GANANCIAS (PGG)

INDICADORES RESPECTO A LA INVERSIONINDICADORES RESPECTO A LA INVERSIONINDICADORES RESPECTO A LA INVERSIONINDICADORES RESPECTO A LA INVERSION

ROTACION DE ACTIVOS

INDICE DE RETORNO DE LOS ACTIVOS PARA PODER GENERAR GANANCIAS (PGG)

ROTACION DE ACTIVOS

ROTACION DE ACTIVO FIJO NETO

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