situación actual del campo y el sector asegurador
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Situación actual del campo y el sector asegurador
RiesgosAgrícolasRiesgosAgrícolas
Temario
1- Desarrollo del seguro agrícola en el mundo y la situación en Argentina.
2- El Seguro agrícola en Argentina. Evolución del negocio y coberturas.
3- Las coberturas del futuro en el contextode la agricultura actual.
4- Conclusiones.
Desarrollo del seguro agrícola en el mundo y la situación en
Argentina
Evolución de prima (en millones de u$s)
Volumen del Seguro Agropecuario Mundial
- Prima global estimada al 2011: US$ 24.000 millones- Hemisferio norte: 95% de la prima emitida - Tendencia creciente en la prima emitida de USA- Latinoamérica representa el 3% de la prima mundial emitida
USA y Canadá US$ 13.600 millones (56%)
AsiaUS$ 5.600 millones (23%)
Europa US$ 4.000 millones (16%)
ÁfricaUS$ 180 millones (0,7%)
Oceanía US$ 160 millones (0,7%)
LAC US$ 770 millones (3%)
Distribución geográfica de las primas de seguros agropecuarios 2005 2006 2007 2008 2009 2010 20110
5000
10000
15000
20000
25000
30000
8,90011,000
15,000
18,50019,40019,000
24,000
Source: Updated from (Iturrioz R & Arias D. 2011 ) and market information
US$ 201 MM.
US$ 229MM.
US$ 230 MM.
US$ 25 MM.US$ 38 MM.
US$ 12 MM.
US$ 2 MM.
US$ 9.00 MM.
US$ 1 MM.US$ 3.7 MM.
US$ 0.5MM.US$ 0.06 MM.
US$ 1 MM.US$ 1.8 MM.
US$ 0.2 MM.
US$ 4.7 MM.
US$ 0.4 MM.
US$ 14 MM.US$ 0.02 MM.
Volumen negocio en Latinoamérica y Argentina
tendencia: - Brasil, Argentina y México: Concentran el 85% de la prima
- Brasil: Disminución del 20% de su prima emitida debido la reducción del presupuesto para subsidios a los seguros agrícolas
- Argentina: Aumentó su prima debido al incremento de sus ventas
Prima en Latinoamérica: US$ 773 mill
Sour
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R &
Aria
s D
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US$ 122 MM
US$ 5 MMUS$ 3.5 MM
US$ 2 MM
US$ 14 MM
US$ 5.4 MM
US$ 2 MMUS$ 138 MM
US$ 1,1 MM
US$ 0.5 MM
Sou
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Soporte del sector PúblicoSubsidios a la prima/coberturas catastróficas
El apoyo estatal en los Seguros Agrícolas
- EEUU y Canadá:• Multiplicidad de programas de seguro
con alto nivel de apoyo económico del Estado
- Mecanismos de apoyo en América Latina: • México y Brasil: programas nacionales
con subsidios a la prima (entre 40% y 75%)
• Argentina: no existe apoyo económico del Estado, con excepción de algunos programas provinciales .
- Porcentaje de área asegurada en Argentina del 63% >> 20,9 millones has. aseguradas/ 33 millones has. sembradas - Porcentaje de área asegurada en Brasil 19% >> 13,3 millones has. aseguradas/ 70 millones has. sembradas
Fuentes: SSN – campaña 2010-2011 Iturrioz R & Arias D. 2011 y Mahul & Stutley, 2010
₋ Argentina es el país con mayor porcentaje de adopción de seguro agrícola
Penetración del seguro agrícola en Argentina vs. principales países
Penetración
BRASIL 19%
MEXICO 35%
URUGUAY 55%
CANADÁ 60%
ARGENTINA 63%EE.UU 80%
₋ Esto se da a pesar de no contar con ningún tipo de incentivo por parte del Estado
₋ Dentro de los motivos que hacen a esta realidad se pueden citar:• Mayor desarrollo tecnológico del sector
agropecuario• Altos niveles de inversión por hectárea• Percepción real de los eventos climáticos • Amplia oferta de compañías que arrastraron
un crecimiento de la demanda
Tipo de Riesgos agrícolas: estimación de pérdidas por evento
Más del 60% de las pérdidas corresponden
a eventos de sequía y exceso de humedad.
Por sus características estos son
“eventos catastróficos”
Fuente: Plan de Seguros de Cultivos de Estados Unidos 1982 – 2005
Fuego
Granizo
Inundación
Helada
Sequía
Riesgo Sistémico y SeveridadSE
VERI
DAD
RIESGO SISTEMICO
Multirriesgo
Inundación
Granizo
Fuego
RIESGO SISTEMATICO
ALTO
Coberturas de CultivosRequerimiento de Apoyo Estatal
El Seguro agrícola en Argentina. Evolución del negocio y
coberturas.
El Seguro Agrícola en ArgentinaSuperficie asegurada (en millones de has)
2002-2003
2003-2004
2004-2005
2005-2006
2006-2007
2007-2008
2008-2009
2009-2010
2010-20110
5
10
15
20
25
11.1210.25 10.86 11,63
15.57
18.317.06
1920.9
SUPE
RFIC
IE
NOTA: Se estima que la superficie asegurada en la campaña 2011/12 fue levemente inferior a la pasada debido a la sequía.
Fuentes: SSN – campaña 2010-2011
El Seguro Agrícola en Argentina
Evolución de Prima y Siniestros (en millones de U$S).
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 20120
50
100
150
200
250
300
350
400
161.8 165.9 131.1 133.9
179.9
262.7
220.1 228.4
286.8 288.0
125.2
82.760.8
88.6
138.3 150.1168.2
185.5
131.5
345.0
Prima Siniestros
Fuentes: SSN – campaña 2010-2011
El Seguro Agrícola en Argentina
Evolución de la Siniestralidad (Ratio Siniestros /Prima)
Fuentes: SSN – campaña 2010-2011
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 20120
50
100
150
200
250
300
350
400
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
140.00%
77%
50% 46%
66%77%
57%
76%81%
46%
120%
Prima Siniestros Siniestralidad
Oferta de coberturas del Mercado Argentino / Aseguradoras que lo ofrecen
Granizo Incendio Viento Helada PlanchadoExceso de
LluviaInundación Sequía Precio
Granizo y Adicionales ( 26-Aseguradoras)
Multirriesgo / Seguro de Rendimiento (9-Aseguradoras)
Seguro de Ingreso (solo 1 Aseguradora: Sancor)
Granizo (29-Aseguradoras)
Multirriesgo (de Rendimiento)
Riesgos Nominados
(Daño Directo)
63%14%
9%
10%
3% 1%
Multirriesgo
Granizo
Seguro de ingreso
Ganado
Aquicultura
Otros
Mercado Global estimado USD 24.000 millones en 2011
51,72%42,53%
4,72%0,70%
0,02%
Coberturas en Argentina
Granizo s/adic
Granizo c/adic
Multirriesgo
Forestales
Ganado
Mercado Argentino estimado USD 201 millones en 2011
Fuentes: SSN – campaña 2010-2011 / Iturrioz R & Arias D. 2011 y Mahul & Stutley, 2010
Coberturas en Argentina y el mundo
Coberturas en el mundo
Las coberturas del futuro en el contexto de
la agricultura actual
₋ Principales cultivos: SOJA, maíz, girasol y trigo
₋ Producción a riesgo por un equivalente de U$S 21,000 Mill.
(30.000 Mill. si incluimos retenciones)
₋ 60% de la agricultura se realiza sobre campo arrendado
₋ La incidencia del arrendamiento en el monto de inversión es
de aproximadamente el 50%
₋ Los valores de inversión oscilan entre U$S 700 y U$S 1000
por hectárea.
Realidad de la agricultura Argentina
₋ Baja producción campaña 2011/12
• Sequía
• Inundación
• Granizo
₋ Resultados negativos en muchas zonas.
₋ Situación financiera ajustada.
₋ Mercado intervenido: trigo.
₋ Alta intención de siembra de soja.
Memoria reciente deExposición a Riesgo
Contexto actual
Qué demandan los clientes?
¿Qué coberturas demandan los clientes?
Disponibilidad y oferta actual
Seguros que cubran los riesgos de sequía e inundación
Multirriesgo Individual (por campo/ cultivo)
Multirriesgo Global
Granizo básico
Heladas: Alta demanda pero acotada a zonas de alto riesgo y en cultivos propensos (Trigo/ Cebada/
Soja de 2da)
Vientos: Demanda acotada a cultivos más propensos (Girasol)
Necesariamente se debe recurrir a un seguro con garantía de rendimiento a cosecha:
Seguro Multirriesgo
Oferta acotada a portafolios de siembras con volumen mayor a 5000 has y dispersión de zonas y
cultivos.
Oferta prácticamente nula. Excepcionalmente se consigue capacidad para alguna operatoria
puntual.
Amplia disponibilidad de oferta. Es el “commodity” del seguro agrícola. Se compite por precio.
Disponibilidad de oferta. Se compite por calidad de cobertura (nivel de deducible, etc)
Disponibilidad de oferta. Se compite por calidad de cobertura (nivel de deducible, etc)
El impacto de eventos catastróficos(Publicacion Ene 2012)
El impacto de eventos catastróficos(Publicación Mayo 2012)
Pérdida de producción a nivel país
Produccion Esperada Produccion Obtenida 0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
89
58
Producción campaña 08/09 (millones de tn)
-35%
Produccion Esperada Produccion Obtenida 0
20
40
60
80
100
120
10079
Producción campaña 11/12 (millones de tn)
-21%
Efecto de la sequía: u$s 6.600 millones (valor histórico)
u$s 8,800 millones (valor actual)
Efecto de la sequía/granizo/inundación: u$s 5,100 millones
Ingr
eso
obte
nido
INDEMNIZACIÓN
Nivel de Cobertura
Seguro Multirriesgo Global: Cálculo indemnizatorio
Inve
rsió
n
Rent. esperadaCosto del
seguroIn
gres
o es
pera
do (R
to x
P)
Situación Esperada Situación con siniestro
Pérdida de producción a nivel productor
Ejemplo:
Superficie sembrada >> 5000
Inversión: U$S 800/ ha
Inversión total: U$S 4millones
Evento sequía (dic/ ene/ Feb)
exceso de lluvias (Abr/ May)
Pérdida: U$S 1,5 millones
Conclusiones
• Argentina está dentro de los países con mayor adopción de Seguro Agrícola,
a pesar de no contar con ningún tipo de apoyo económico por parte del estado.
• El seguro es considerado por el productor agropecuario como un insumo más
en su plan de siembras. Hay percepción de riesgos y conciencia aseguradora.
• A pesar de este importante desarrollo del mercado, no están cubiertos los
principales riesgos catastróficos y que son los que mayores pérdidas generan:
sequia e inundación.
• El 95% de las coberturas son granizo y adicionales, con tarifas actuales que
parecieran no son técnicamente suficientes (mercado que da pérdidas).
Se espera una corrección de las mismas para la próxima campaña.
• Para un desarrollo más completo del Seguro Agrícola, hace falta ampliar la Oferta
con coberturas Multirriesgo.
Conclusiones
• Para lograr una oferta más amplia de Multirriesgo , y que sea una cobertura a la que puedan tener acceso todos los productores agropecuarios, haría falta:– Una política de apoyo estatal: Subsidio a las primas y fondo de apoyo para
eventos catastróficos (stop loss)
– Inversión en estructura por parte del sector privado: las aseguradoras tendrían
que invertir para crear estructuras para la suscripción y ajuste de siniestros,
llámese analistas, tasadores, sistemas, etc.
www.nordenbrokers.com.arD I V I S I Ó N A G R Í C O L A
…Muchas gracias
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