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Reporte de ResultadosMarzo 2019

Presencia Geográfica

52 obras en la constructora

41 proyectosinmobiliarios

13 proyectos de hoteles

Highlights y CifrasMM$ 328.563Backlog Constructora Ingevec

15,9%ROE Mar-19 (vs 17,2% Mar-18)

6,7%ROA Mar-19 (vs 7,2% Mar-18)

MM$ 1.791Utilidad Mar-19 (+17,6% vs Mar-18)

1.582.821 UFBacklog Inmobiliaria Ingevec

MM$ 42.299Ingresos Mar-19 (+9,6% vs Mar-18)

MM$ 3.012EBITDA Mar-19 (+15,3% vs Mar-18)

MM$ 3.994Margen Bruto Mar-19 (+6,8% vs Mar-18)

1,38 vecesEndeudamiento Mar-19 (vs 1,42 2018)

0,46 vecesEndeudamiento Financiero Neto

1,9 vecesDeuda Financiera Neta/EBITDA

28 vecesCobertura de Gastos Financieros

I&C53,7%

Inmobiliario40,4%

Rentas-5,9%

Composición Utilidad

MM$ 1.791

I&C97,2%

Inmobiliario2,5%

Rentas0,3%

Composición Ventas

MM$ 42.299

1.8482.376

-2.610

3.319 3.569

5.864

7.113

1.523 1.791

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 mar-18 mar-19

Utilidad Consolidada (MM$)

101.129

144.750 136.665156.037

178.534155.546

165.949

38.610 42.299

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 mar-18 mar-19

Ventas Consolidadas (MM$)

+25,2% CAGR 2012-2018

+8,6% CAGR 2012-2018

Indicadores

Indicadores

9,4% 8,9%

-10,1%

13,0% 12,9%

19,2%17,5% 15,9%

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 mar-19

ROE

1,77

2,39 2,22

1,89 1,60

1,42 1,42 1,38

0,75 1,09

0,85 0,60

0,45 0,34 0,34 0,46

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 mar-19

Endeudamiento

Endeudamiento Endeudamiento Financiero Neto

26.228 27.44924.37126.684 28.751

32.401

48.851 50.606

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 mar-19

Patrimonio (MM$)

22.986

38.068

30.73227.517

22.103

26.859

35.713 37.117

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 mar-19

Deuda Financiera (MM$)

Constructora Ingevec S.A.

Conjunto Habitacional Copesa Planta Alimentos Nestlé, Teno

Mall Paseo Costanera Puerto Montt Plaza El Roble

Terceros72,9%

Relacionadas27,1%

RM73,6%

Regiones26,4%

MM$ 1.090Utilidad Mar-19 (+9,6% vs Mar-18)

MM$ 328.563Backlog Mar-19 (+4% vs 2018)

MM$ 41.117Ingresos Mar-19 (+8,8% vs Mar-18)

MM$ 2.181EBITDA Mar-19 (+1,3% vs Mar-18)

8,0%Margen Bruto Mar-19 (vs 9,3% Mar-18)

Constructora Ingevec S.A.

2.088.905 UFAdjudicaciones Mar-19 (+10,6% vs Mar-18)

90.324

161.234

220.325236.849239.296276.474

247.032246.980286.701

315.903328.563

Dic-09 Dic-10 Dic-11 Dic-12 Dic-13 Dic-14 Dic-15 Dic-16 Dic-17 Dic-18 Mar-19

Backlog (MM$)

Infraestructura12,1%

Habitacional87,9%

Composición Ventas Mar-19

Constructora Ingevec S.A.Guidance 2019-2021

- Foco en mejorar la productividadde las obras.

- Aumento en adjudicaciones entorno a 10% anual.

145.046165.288

150.913 161.538175.003

200.848215.616

2015 2016 2017 2018 2019E 2020E 2021E

Evolución esperada de ingresos (MM$)

201943,2%

202043,9%

2021+12,9%

Distribución Ejecución Backlog

Zona Norte8,0%

Zona Centro10,1%

Zona Sur0,0%

RM81,9%

Distribución del Backlog por Zona

+10,1% CAGR 2018-2021E

Inmobiliaria Ingevec S.A.

Armando Moock I, IngevecSan Nicolás Norte I y II, Ingevec

Mall Paseo Costanera Puerto Montt Plaza El RoblePremio Nobel, Puerto CapitalEdificio Titus, Gimax

1.582.821 UFBacklog de promesas proporcionales por escriturar a Mar-19 (+17,5% vs Dic-18)

187.173 UFEscrituras Proporcionales Mar-19 (+4,4% vs Mar-18)

6.245.577 UFEscrituración ProporcionalPotencial de todos los proyectos

Inmobiliaria Ingevec S.A.

422.548 UFPromesas Proporcionales Mar-19 (+65,1% vs Mar-18)

Inmobiliaria Ingevec77,9%

GiMax6,3%

Puerto Capital7,2%

Otros8,6%

Inmobiliaria

RM72,9%

Zona Centro3,4%

Zona Norte7,1%

Zona Sur16,6%

Ubicación

721.537

1.001.259 990.4751.134.006

898.293

443.286

1.347.4461.582.821

dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 dic-16 dic-17 dic-18 mar-19

Monto por escriturar en UF

Evolución del Backlog de Promesas

Inmobiliaria Ingevec S.A.

EERR Habitacional Proporcional (MM$) mar-19 mar-18

Ingresos netos de explotación 6.230 5.385

Margen Bruto 1.661 921

% sobre ventas 26,66% 17,10%

Resultado Operacional 1.122 555

% sobre ventas 18,02% 10,32%

Resultado controladores 820 498

% sobre ventas 13,17% 9,24%

13,17%Margen neto (vs 9,24% en Mar-18)

820 MM$Utilidad Mar-19 (+64,9% vs Mar-18)

Importantecrecimiento enventas esperado a 2021 dado nuevoslanzamientos

775.217 719.864

1.045.403

692.184

1.124.941

1.517.587

1.928.427

2015 2016 2017 2018 2019E 2020E 2021E

Evolución esperada de escrituraciones (UF)

+40,7% CAGR 2018-2021E

Inmobiliaria Ingevec S.A.11 Proyectos en Desarrollo (47,9% Participación Promedio)

Además contamos con promesas de compraventa por 5 terrenosen las comunas de Ñuñoa, Stgo Centro y Macul

La meta es lanzar 12 proyectos por año.

Proyecto Inmobiliaria % Part. Un.Venta Total

Potencial (UF)Venta Potencial

Prop. (UF)Inicio construcción

Est. inicio escrituración

San Joaquín Ingevec 50,0% 105 286.160 143.080 2019 2021Antofagasta Ingevec 35,0% 114 299.148 104.702 2019 2021Santiago Centro Ingevec 50,0% 172 408.519 204.260 2019 2021Las Condes Ingevec 40,0% 59 551.956 220.782 2019 2021La Cisterna Ingevec 50,0% 194 400.214 200.107 2019 2021Santiago Centro Ingevec 50,0% 164 500.235 250.118 2019 2021Ñuñoa Ingevec 50,0% 234 672.727 336.364 2019 2021Santiago Centro Ingevec 50,0% 233 579.800 289.900 2020 2022Ñuñoa Ingevec 50,0% 150 375.000 187.500 2020 2022La Florida Ingevec 50,0% 288 729.066 364.533 2021 2023Ñuñoa Asociada 47,6% 292 879.540 418.749 2020 2022Sub-Total 47,9% 2.005 5.682.365 2.720.094

Inversiones y Rentas Ingevec S.A.

Ibis Copiapó Ibis & Ibis Budget Iquique

Ibis Budget Calama Interior Ibis Calama

Proyecto de 13 hoteles Ibis e Ibis Budget, operados por Accor

Más de 1.800 habitaciones

Participación Ingevec35%

Actuamos comodesarrolladores e inversionistas

Inversiones y Rentas Ingevec

49,8%Ocupación Promedio Mar-19(vs 43,6% a Mar-18)

6 Hoteles en OperaciónIquique x2Calama x2Copiapó x2

5 hoteles en ConstrucciónManuel MonttTrujillo, PerúMiraflores, PerúSan Isidro, PerúAntofagasta

Lanzados a fines de 2017

2 hoteles en DesarrolloLince, PerúLastarria

Inversiones y Rentas IngevecCartera de Proyectos

IbisIquique

Ibis BudgetIquique

IbisCalama

Ibis BudgetCalama

IbisCopiapó

Ibis Budget Copiapó

Estado: En Operación

Habitaciones: 132

Lanzamiento: 2017

Estado: En Operación

Habitaciones: 148

Lanzamiento: 2017

Estado: En Operación

Habitaciones: 120

Lanzamiento: 2017

Estado: En Operación

Habitaciones: 140

Lanzamiento: 2017

Estado: En Operación

Habitaciones: 120

Lanzamiento: 2017

Estado: En Operación

Habitaciones: 134

Lanzamiento: 2017

Inversiones y Rentas IngevecCartera de Proyectos

IbisTrujillo

Ibis BudgetManuel Montt

Ibis BudgetMiraflores

Ibis StylesSan Isidro

Ibis Budget Antofagasta

Estado: En Construcción

Habitaciones: 151

Lanzamiento: 2019

Estado: En Construcción

Habitaciones: 153

Lanzamiento: 2021

Estado: En Construcción

Habitaciones: 112

Lanzamiento: 2019

Estado: En Construcción

Habitaciones: 162

Lanzamiento: 2020

Estado: En Construcción

Habitaciones: 184

Lanzamiento: 2020

Inversiones y Rentas IngevecGuidance 2019-2021

Ibis BudgetLince

IbisLastarria

Estado: En Desarrollo

Habitaciones: 161

Inicio Constr: 2020

Inicio Operación: 2022

Estado: En Desarrollo

Habitaciones: 120

Inicio Constr.: 2019

Inicio Operación: 2021

798 798

1.061

1.407

1.844

2017 2018 2019 2020 2021

Habitaciones en Operación

Negocio Renta Residencial

Participación Ingevec: 50%

Costo total del plan: 2.000.000/2.500.000 UF

Capital Requerido: 600.000/800.000 UF

Cantidad de proyectos: 5 edificios de 250-300 unidades

Ya contamos con un terreno en la comuna de la Florida

Se trabaja en concretar compra de dos terrenos más que cuentan con promesa

Muchas Gracias