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Reformando la Reforma Tributaria
BBVA-FEN 14 junio 2018
Luis Felipe Lagos M.Investigador ClapesUC y Consultor
Sistema Tributario
• Objetivo central: financiar gasto público– De manera equitativa (horizontal y vertical)
– Al menor costo para el contribuyente (simplicidad)
– Minimizando las distorsiones en la economía (eficiencia)
• Impuestos afectan: decisiones de ahorrar, invertir, producir, emplear, innovar, trabajar y acumular capital humano.
¿Donde Estamos? Reforma Tributaria de 2014
• Objetivos:
– Incrementar recaudación en 3ptos del PIB para financiar educación, salud y lograr equilibrio en BCA hacia el 2018.
–Avanzar en equidad tributaria.
–Disminuir evasión y elusión.
– Establecer incentivos al ahorro e inversión para las PYMES.
Cuatro Regímenes tributarios
• Semi-integrado (tasa 27%).
• Atribuido (tasa 25%).
• 14 ter (régimen simplificado para pymes).
• Renta presunta.
Recaudación en 2017 se mantiene en 17,2%
Recaudación Cuando Países Eran Similares a Chile
Equidad
• Impuesto al capital se incrementa en 9,45% (semi-integrado) para toda la escala del IGC.
• Tasa máxima efectiva ingresos del capital 44,45%. Para ingresos del trabajo se reduce de 40% a 35%.
• Inversionistas extranjeros con tratado pagan 35%.
• Fondos de pensiones accionarios no pueden usar crédito por impuestos pagados por las empresas.
• No hay equidad horizontal.
Impuestos y Distribución del Ingreso
• Ingresos de mercado
• Ingreso disponible
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Gini Ingreso de Mercado
Promedio 0,485
0,486
Fuente: OECD Database
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Promedio 0,34
Gini Ingreso Disponible
0,454
Fuente: OECD Database
Impacto de transferencias e impuestos
Ahorro e Inversión
• Incentivos a las pymes: 14ter permite deducir inversión en capital físico el año que se realiza. Tributación sobre el flujo de caja.
• Deducir 50% de utilidades reinvertidas con tope de 4.000UF (o 50% RLI), para empresas con vtas < 100.000UF.
• Depreciación acelerada empresas con vtas < 100.000UF.
Ahorro e Inversión
• Sistema atribuido: se elimina incentivo al ahorro de empresas (retener utilidades).
• Sube la tasa en 35% (20% a 27%) en el régimen semi-integrado, con efectos negativos sobre la inversión. Además de doble tributación al capital.
Tasa de impuesto a la empresa(competencia tributaria)
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Promedio 22%
Fuente: OECD databasePromedio 24% gobierno total
Recaudación impuesto empresa (% Pib2016)
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0,5
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1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
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Promedio 2.9
Fuente: OECD database
Evidencia impacto impuestos sobre PIB: Efectos de corto plazo
Impacto sobre el PIB
minimo*
Impacto sobre el
PIB **
Impacto sobre el
PIB máximo***
Aumento de la carga impositiva
en 1% del PIB -0,5% -1,3% -3%
* Favero y Giavazzi (2012) **Perotti (2012) *** Romer y Romer (2010)
Evidencia impacto impuestos sobre inversión: Estudios para Chile
Efectos de largo plazo
Efectos Estructura Tributaria sobre PIBpc de largo plazo
Imp Ingreso -0,98
Imp ingpersonal
-1,13
Imp corp -2,01
Imp Cons y prop
0,93
Imp Cons 0,74 0,72
Imp prop 1,45
Imp propinmóvil
2,47
Imp otra prop
-0,34
Ajuste Reccte
Imp cons y prop
Imp cons y prop
Imp ingresos Imp ingresos Imp ingresos
Fuente: Arnold et.al 2011, Arnold 2008 y OECD Tax Policy Studies N°20, 2010
Cambios en estructura tributaria (recaudación constante)
• Incremento en la participación de losimpuestos al ingreso de 1% (reduciendo los alconsumo y propiedad) tiene un impactonegativo (-0,98%) en PIBpc (largo plazo).Arnold et.al 2011, Arnold 2008 y OECD TaxPolicy Reform, Tax Policy Studies N°20, 2010 .
• Si descomponemos este impacto:– Impuesto empresa: -2,01
– Impuestos personales: -1,13
• Si se incrementa participación de los impuestos al consumo y propiedad en 1% (reduciendo los al ingreso): impacto en el PIBpc positivo de 0,93% (largo plazo).
Estructura Tributaria Chile
Estructura Tributaria OECD
Algunas propuestas de reforma
• Simplificar sistema tributario:
– Un régimen principal, base percibida con integración total. (Se elimina el atribuido).
– Un régimen para pymes (14ter), se tributa sobre el flujo de caja. Se elimina la renta presunta.
Algunas propuestas de reforma
• Equidad
– Integración total permite que los ingresos del capital y trabajo estén afectos a la misma tasa. Evita la doble tributación: primero a las utilidades de la empresa, y después a los dividendos.
Algunas propuestas de reforma
• Ahorro e Inversión
–Ampliar la alternativa de que toda inversión en capital físico se descuenta el año que se realiza.
–Bajar tasa de impuesto a la empresa a 25%. (competencia tributaria).
Deducir Inversión vs Reducir tasa Corporativa
Evidencia descuento inversión
Reforma Neutral Respecto de la Recaudación
• Reducen la recaudación: – Integración Total.
–Ampliar descuento por inversión.
–Reducir tasa impuesto a la empresa de 27% a 25.
Reforma Neutral respecto de la recaudación
• ¿Cómo compensar?
– Subir impuesto al diesel (de 1,5UTM/m3 a 6 UTM/m3.
–Disminuir algunas exenciones al IVA y controlar evasión.
– Eliminar Renta Presunta.
– Subir tasa impuesto personas de 35% a 40%.
Evasión IVA
Mediana 10%
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