presentation10

Planeación Financiera Admón. de Negocios – USB Cali

Ppto de ventas:Debe calcularse mediante una técnica de pronóstico:

- Variación absoluta promedio.- Variación porcentual promedio.- Estimación Logarítmica.- Promedios Móviles.- Suavización exponencial.- Regresión Lineal.- Series de tiempo.

PF y El Ppto. maestro

Planeación Financiera Admón. de Negocios – USB Cali

Ppto de ventas: ejemplo

Ppto 2010:Var (%) Promedio = 4,09%Ventas 2010 =11.887

PF y El Ppto. maestroAño Ventas (000)2000 8.0002001 8.5002002 9.1002003 9.8002004 10.0002005 10.2002006 10.2702007 11.2502008 11.3802009 11.420

Planeación Financiera Admón. de Negocios – USB Cali

Ppto de ventas: ejemplo

PF y El Ppto. maestro

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012

Ventas (000)

Planeación Financiera Admón. de Negocios – USB Cali

Ppto de Producción:Ventas(udds) +/- ∆Prdn = Ppto Pn

Ventas 11.420+I.F. deseado 1.000-I.Inicial_____ 0= Prdn (udds) 12.420

PF y El Ppto. maestro

Planeación Financiera Admón. de Negocios – USB Cali

Ppto de Materiales:Prdn x Q. Estándar x C. Unitario = Ppto MP

Pn 12.420Q. Estándar 2Necesidades 24.840Costo Unt___ 100= Costo MP 2’484.000

PF y El Ppto. maestro

Planeación Financiera Admón. de Negocios – USB Cali

Ppto de MOD:Tasa x hora pptada x # Horas = Ppto MOD

Ppto de CIF:Tasa CIF x hora x # Horas = Ppto CIF

PF y El Ppto. maestro

Planeación Financiera Admón. de Negocios – USB Cali

Ppto de MOD:Tasa x hora pptada x # Horas = Ppto MOD

Ppto de CIF:Tasa CIF x hora x # Horas = Ppto CIF

Así sucesivamente… hasta integrar el P&G, el BG y el EFE

PF y El Ppto. maestro

Planeación Financiera Admón. de Negocios – USB Cali

¿Qué se planea?IngresosPreciosCostosPyGBGFlujo de Caja (neto y libre)

¿Por qué se planea?Para trazar un rumbo financiero

Proceso de Planeación

Planeación Financiera Admón. de Negocios – USB Cali

¿Cómo se planea?Mediante Modelos que implican

supuestos (Historia, PIB, IPC, TRM)

¿Hasta dónde planear?A Cinco años (5)

¿Quiénes planean?Equipo de Planeación Financiera

Proceso de Planeación

Planeación Financiera Admón. de Negocios – USB Cali

Un Primer Acercamiento:

Proceso de Planeación

Ingresos 10.000.000Costos 7.000.000Gastos 500.000U OP 2.500.000Intereses 300.000 (18%)UAI 2.200.000Impuestos 770.000 (35%)UDI 1.430.000Dividendos 572.000 (40%)U Ret 858.000

PyGROE = 9%Deprec = 10% AFDeprec = 650.000

Patrimonio?Activos Fijos?FCN?FCL? si ∆TNOC = - 250.000Si ROE = 9,5%, Ingresos = ?

Ceteris ParibusSi FCN se incrementa en 10%,Ingresos = ? Cet ParSi FCL se incrementa en 5%, Ing = ?