planificación soja / modelización

La pieza clave de su negocio

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Planificación Campaña Soja 2007/2008

Villaguay – Entre Ríos

La pieza clave de su negocio

24/07/2007

La pieza clave de su negocio

Comentarios Iniciales

− El objeto del presente es realizar un breve análisis para la planificación modelo sobre la campaña 2007/2008 de Soja identificando los riesgos y rentabilidades

− Dadas las distintas características zonales el mismo se realizó sobre una extensión de 1000 Ha. ubicadas en Villaguay, Entre Ríos

− Los datos económicos y técnicos están basados en información obtenida en abril/2007

− Se deberán tomar decisiones estratégicas para minimizar el riesgo y optimizar la rentabilidad. Aquí solo les presentamos los factores clave identificados, para los cuales nos ofrecemos a analizar en cada empresa en particular para definir el plan a seguir.

La pieza clave de su negocio

Indice

− Características generales – Soja/Entre Ríos

− Datos y variables bajo análisis

− Estructura de costos

− Punto de equilibrio (antes de Impuesto a las Ganancias)

− Simulación sobre 10.000 escenarios – Retorno sobre la Inversión (antes de IG)

− Análisis FODA

− Comentarios Finales

− Optimice su utilidad minimizando el riesgo

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Características generales – Soja/Entre RíosRendimiento promedio (QQ/Ha)Entre Ríos: 19 / 23Argentina: 22Zona núcleo: 30

Rendimiento Entre Ríos (QQ/Ha)2002 232003 232004 192005 242006 (hasta 3/07) 19Promedio 22

Producción s/paísEntre Ríos: 8%Santa Fé + Córdoba: 56%

Funciones Estadisticas Subjetivas

Risk Triangular Precio U$S Redimientos TN Indice Tipo de

Soja Soja Inflacionario Cambio ($/U$S)

Mínimo 175,00 2,00 0,16 3,05

Más Probable 199,50 2,30 0,18 3,15

Máximo 224,00 2,60 0,20 3,20

Valor esperado 199,50 2,30 0,18 3,14

Discreta

Ocurrencia Probabilidad

Si 1 20,00%

No 0 80,00%

Risk General

Afectación Probabilidad

Mín 25,00%

Leve 30,00% 60,00%

Moderado 40,00% 30,00%

Severo 60,00% 10,00%

Máx 75,00%

Valor esperado 40,89%

Sequía (Soja)

Sequía (Soja)

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Datos y variables bajo análisis

SUPUESTOS

− Superficie: 1.000 Ha− Arrendamiento: 7qq de soja adelantados

con descuentos de comercialización− Tipo de siembra: Directa− Labores: Tercerizado− Comercialización: Condición Cámara

Puerto de Rosario− Escenarios posibles: 10.000 iteraciones− Período: Campaña agropecuaria 2007/2008− Financiación: Capital Propio

Arrendamiento

29%

Labores

23%

Comercialización

14%

Administración

7%

Insumos

26%

Otros

1%

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Estructura de costosCOMENTARIOS

- Arrendamiento: Más importante y mayor variable negociable

- Insumos: Incertidumbre de precio

- Labores y Comercialización: Afectada por la inflación y negociación de gremios

Pequeños aumentos en el arrendamiento produce grandes impactos en los costos fijos

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25

QQ/Ha

$

Costos Venta 200U$/TN

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Punto de Equilibrio (antes de impuestos a las Ganancias)

COMENTARIOS

-Escasa dependencia de los costos respecto al rendimiento

-Relación de rentabilidad con rendim. (QQ/Ha)

19,5 Punto de equilibrio16 Pérdida 20%22 (promedio) Ganancia 10%23 Ganancia 13%25 Ganancia 19%

La rentabilidad depende más de los ingresos (relación rendimiento / precio) que de sus costos

Distribution for ROI antes de Impuestos / Total ...

0,000

0,500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

Mean=8,289233E-02

-0,8 -0,45 -0,1 0,25 0,6-0,8 -0,45 -0,1 0,25 0,6

5% 90% 5% -,4334 ,3368

Mean=8,289233E-02 Mean=8,289233E-02

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COMENTARIOS

-Tasa plazo fijo: 7%

Simulación sobre 10.000 escenarios – Retorno sobre la Inversión (antes de IG)

-Tasa Más probable: 16% Tasa Máxima 46%Tasa Mínima -72%

-Probabilidades Resultado Positivo 78%Tasa Mayor al 16% 48%Escenario mas probable tasa entre 10% - 30% 55%

La probabilidad de pérdida (principalmente por sequía) es del 22% Su escenario más probable es una pérdida del 26% que representa $280.000

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Análisis FODAFORTALEZAS- Cobertura en el mercado de futuros y

opciones- Ajuste productivo para obtener altos

rendimientos- Planificación técnica y financiera

OPORTUNIDADES- Precios sostenidos altos U$S 200(Promedio 99/07 U$175)

DEBILIDADES - Estancamiento en la toma de decisiones

productivas y económico – financieras- Desinformación- Acumulación de créditos fiscales

especialmente en escenarios desfavorables

AMENAZAS- Suba en arrendamientos- Incertidumbre en los precios de insumos- Inflación sobre labores y fletes- Medidas gubernamentales- Clima incierto

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Comentarios FinalesEn un escenario futuro en donde el punto de equilibrio (rinde de indiferencia) se aproxima a la producción esperada es fundamental apuntar a ingresos altos. - Precios: En el precio promedio 99/07 U$S 175, el punto de equilibrio es de 22 QQ/Ha. Por ello es importante lograr una buena estrategia de cobertura de precios.- Rendimiento: 22 QQ/Ha es el rendimiento promedio de la provincia. Para lograr aumentarlo es necesario ajustar dosis de agroquímicos y elección genética.

Negociación en los costos claves.- Arrendamiento: Una suba de 1 QQ/Ha de arrendamiento (14% s/ 7 QQ/Ha.) representa una disminución de 32% del Resultado sobre la Inversión. Decisión de absorber o trasladar el riesgo.- Insumos: Ante una perspectiva de suba es importante definir los precios de acuerdo al presupuesto.

La información para la toma de decisiones y la planificación estratégica es esencial en escenarios donde los márgenes se ajustan y no hay margen para el error

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Optimice su utilidad minimizando el riesgo

Esperamos su consulta

Lo ayudamos a determinar las variables claves de su negocio, para planificar su próxima campaña

Desarrollamos un modelo dinámico de negocios a la medida de sus necesidades

Definimos conjuntamente el porfolio mas adecuado para su producción (cultivos, zonas, incorporación y realización de activos fijos, impacto impositivo)

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