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Planificación de compensaciones

Mauricio Peñaloza C.Human Capital

29 julio 2011

Human Capital

Agenda

► Entorno

► Marco conceptual

► Alternativas de planificación

Human Capital

Entorno económico-laboral

► Crecimiento económico 2010: 5,2%

► Proyección de crecimiento económico 2011:

► 6% a 7% (Banco Central - junio)

► 6,5% (mercado)

► OCDE: 6,2% proyección año 2011.5,4% proyección año 2012

► FMI: 6,2% (junio 2011) ► Proyección ingreso per cápita de Chile año 2015: US$20.000.-

Human Capital

Entorno económico-laboral

► IPC últimos tres años: ► Año 2010 : 3%► Año 2009 : - 1,4%► Año 2008 : 7,1%

► IPC 2011: Acumulado 2011: 2,2% / Acumulado 12 meses: 3,4%► Junio : 0,2%► Mayo : 0,4%► Abril : 0,3%► Marzo : 0,8% ► Febrero : 0,2% ► Enero : 0,3%

► Proyección IPC anual 2011► Banco Central: 4,0% ► Mercado: 4,0% a 4,5%

► Aumento nominal de remuneraciones año 2010: 4,7% (Real: 1,7%)

Human Capital

Entorno económico-laboral► Tasa de Política Monetaria: 5,25% anual (junio 2011)

► Proyección mercado al cierre de 2011: 6 % aprox.

► Tipo de cambio: US$1 = CLP 455 aprox. (Julio)► Proyección cierre anual: US$460 aprox.

► Precio del Cobre: Julio 2011 US$4,4 aprox.► Efectos paro de trabajadores de Escondida y Codelco (julio)► Proyección Cochilco 2011: US$4,17 (Enero 2011)► Proyección mercado 2011: hasta US$ 5 aprox.

► IMACEC de Mayo :7,3%► Abril : 6,3%► Marzo : 15,2%► Febrero : 7,2%► Enero 2011 : 6,8%► Diciembre : 5,7%

Human Capital

Entorno económico-laboralEMPLEO

Tasa de desempleo► Anual 2008: 7,8%► Anual 2009: 9,7% (10,8% según nuevo modelo INE)► Anual 2010: 8,1%

► Trimestre marzo a mayo 2011 :7,2%► Trimestre febrero a abril 2011 : 7,0%► Trimestre enero a marzo 2011 : 7,3%► Trimestre diciembre 2010 a febrero 2011 : 7,3%► Trimestre noviembre 2010 a enero 2011 : 7,3%► Trimestre octubre a diciembre de 2010 : 7,1%

► Tendencia al pleno empleo► Escasez de capital humano en Minería del Cobre, Agricultura, Obras y

construcciones. ► Proyección de demanda de técnicos de minería: 65.000 hasta 2018► Necesidad de incorporar mujeres.

Human Capital

Entorno económico-laboralEMPLEO

► Nuevos empleos 2010 - 2011: 480.000► Presión de aumento de remuneraciones► Proyección 2011: Disminución: 200.000 nuevos empleos

► Proyección del mercado 2011: estancamiento en 7%

► Desempleo juvenil

Human Capital

Entorno económico-laboral

► Sindicalización: 12 % nacional aprox. Diferenciación por sectores y regiones. ► Globalización de sindicatos: Sindicato Automotriz USA con Europa► UNT: Afiliación a la Confederación Sindical Internacional

► Negociación colectiva : 5,8% de los trabajadores (2011)

► Negociaciones colectivas 2011 ► Presiones salariales► Aumento de inflación► Bajo desempleo: guerra del talento.

Human Capital

Entorno económico-laboral

Mujer y Trabajo

► 47,4% de participación laboral (INE Junio)► Tendencia positiva últimos años► Alta incidencia de servicios y comercio► Menor tasa de natalidad y mejores competencias laborales.► Baja tasa en comparación con Sudamérica y OCDE

► Mujeres directoras en S.A. del IPSA: 9 de 340 (2,6%) (Centro de Estudios Empresariales de la Mujer – Noviembre 2010)

► Efectos de nueva ley de Post Natal

Human Capital

Entorno económico-laboral

► Nuevo Ingreso Mínimo Mensual

► Reajuste nominal 5,8% (IMM anterior $172.000)

► Nuevo IMM: $182.000

► Total gratificación legal (Art. 50 – 4,75 IMM) = $864.500► Monto mensual: $72.042

Human Capital

Entorno político laboral

► Nueva Dirección del Trabajo

► Nuevos dos dictámenes sobre IAS y colación (junio)► Mala señal

Human Capital

Entorno político laboral

► Restricciones a MultiRut: Negociación colectiva► Proyecto en trámite: parlamentarios► Propuesta gobierno: definición judicial: 3 elementos1) Mismo controlador2) Organización laboral centralizada (administración y

dirección)3) Mismo giro: productos o servicios

► Ampliación a derechos individuales (IAS y GL)► Art 507: simulación y subterfugios.

► Requerimiento judicial del 10% de trabajadores con derecho a NC.

Human Capital

Remuneraciones

CONCEPTO. -

Contraprestaciones en dinero y las adicionales en especie avaluables en dinero que debe percibir el trabajador del empleador por causa del contrato de trabajo.

Artículo 41 (C. del Trabajo)

Remuneración para efectos previsionales (Art. 1° transitorio)

Human Capital

Remuneraciones

ELEMENTOS DEL CONCEPTO. -

• Contraprestación.• En dinero• En especie avaluable en dinero. Bienes: casa, auto, premios.• Percibida por el trabajador• Por causa del contrato de trabajo. Efectos tributarios

Human Capital

Remuneraciones

Exclusiones del concepto:• Colación: Art. 17. N° 14 LIR. Alumno en práctica, caso límite.• Movilización: Art. 17. N° 14 LIR. Alumno en práctica.• Viáticos: Art. 17 N° 15 LIR• Indemnización por años de servicio: Art. 17 N° 13 LIR• Indemnización por terminación de contrato de trabajo: Art. 17 N° 13 LIR• Indemnización por feriado legal y/o proporcional: Art. 178 Cód. Trabajo y

17 N° 29 LIR• Devoluciones de gastos por causa del trabajo• Gastos por traslado de residencia

Human Capital

Tasas de impuestos

► Tasas progresivas, marginales

DESDE HASTA TASA REBAJA TASA EFECTIVA-.- 507.154,50 0 -.- Exento

507.154,51 1.127.010,00 0,05 25.357,73 3%

1.127.010,01 1.878.350,00 0,1 81.708,23 6%

1.878.350,01 2.629.690,00 0,15 175.625,73 8%

2.629.690,01 3.381.030,00 0,25 438.594,73 12%

3.381.030,01 4.508.040,00 0,32 675.266,83 17%

4.508.040,01 5.635.050,00 0,37 900.668,83 21%

5.635.050,01 Y MAS 0,4 1.069.720,33 Más de 21%

TASAS IMPUESTO

REMUNERACION

Human Capital

Elemento temporal del impuesto

►Regla general: Percepción

►Regla especial: Devengamiento

Human Capital

Tributación

TODAS LAS REMUNERACIONES SON TRIBUTABLES

• Sobre UTM 13,5• Base mensual: reliquidación con más de un empleador. Art 47 LIR.

Sólo están exentos de impuestos o no constituyen rentas aquellos ingresos expresamente excluidos por alguna disposición legal (especialmente Art. 17 LIR).

Human Capital

Alternativas de planificación

Bonos anualesAPVAPVCDepósitos convenidosBecas de estudioIASConvenio de prestaciones complementariasCorporaciones de bienestarSOP

Human Capital

Bonos anuales

► Reliquidación del impuesto: tasas intermedias

► Flexibilidad de devengamiento

Human Capital

APV

► Régimen tributario para el Trabajador: 2 alternativas:► A: Renunciar a Art 42 bis (UF 50 /UF 600) y al retiro de aportes no

aplicarle impuesto único. ► Rentabilidad tributará igual que Cuenta 2 AFP. ► Tributación de pensión se rebajará proporcionalmente a montos de

fondos de APV y APVC. ► Bonificación fiscal del 15% de ahorro: se deposita cada año

► Con tope de 6 UTM ($225.000 aprox) por año calendario► Tope de 10 veces las cotizaciones obligatoria del año. ► Cuenta especial de bonificación: si hay retiros de aportes, se

descuenta 15% del retiro con cargo a esta cuenta, para el Fisco.► Rentabilidad de cuenta especial no tributa, mientras no se retire.

Human Capital

APV

– Régimen tributario para el Trabajador: 2 alternativas:– B Aplicar Art. 42 bis (UF 50/UF600) y al retiro aplicar impuesto único.

» UF 50 mensual (rebaja mensual)» UF 600 anual (reliquidación anual) : efectuados directamente. » Tope conjunto.

.

– Sistema se puede cambiar. Siempre se aplica tope de UF 600 por año calendario.

Human Capital

APVC

► Vigente desde octubre 2008.► Problema actual: escasa aplicación: sólo 5 contratos en AFP (187

trabajadores = 100 millones aprox.)► Modificaciones propuestas (SP, SBIF y SVS):

► Desde 1 marzo 2011► Aportes diferenciados por antigüedad.► Disminuye mínimo de trabajadores: 15% ó 100 trabajadores. (antes era

30% ó 300 trab.)► Vesting:

► Plazo de 2 años se cuenta desde el aporte (no desde la firma del contrato)► 5 años desde primer aporte: plena propiedad del trabajador, pasada y futura.► Acelaración de vesting si termina anticipadamente el plan.

Human Capital

Depósitos Convenidos

• Acuerdo escrito entre el empleador y trabajador: mensual, única vez, etc. • No tienen monto máximo . • Tienen tope de beneficio tributario INR: UF 900 por año. • No son un descuento de la remuneración (a diferencia de la cotización

voluntaria)• No son una modalidad de pago. • Generan ELD, pero sin franquicia tributaria hasta UF 900 por año.• No pueden ser retirados anticipadamente• Efecto en IAS.

Human Capital

Becas de estudio

► Ingreso no constitutivo de renta► Sin tope► Gasto efectivo• Becas de estudio de hijos de trabajadores: Gasto

– Art. 31 N° 6 bis: Otorgadas con relación a las cargas de

familia u otras normas de carácter general y uniforme

aplicables a todos los trabajadores de la empresa:

• 1,5 UTA estudios básicos y secundarios

• 5,5 UTA estudios superiores y pacto en instrumento colectivo

Human Capital

IAS

No constituyen ingreso renta hasta un máximo:

Un mes de remuneración por cada año de servicio o fracción superior a seis meses.

Remuneración: Promedio últimos 24 meses con IPC

Art. 17 N° 13 Ley de la Renta

Human Capital

Convenio Prestaciones Complementarias

► Aportes de la empresa► Naturaleza universal ► Coberturas:

► Salud► Contingencias sociales (nacimiento, matrimonio,

fallecimiento)► Becas de estudio

Human Capital

Corporación de Bienestar

► Aportes de la empresa► Naturaleza universal ► Personalidad jurídica propia► Coberturas:

► Salud► Contingencias sociales (nacimiento, matrimonio,

fallecimiento)► Becas de estudio

Human Capital

SOP

GRANT VESTING EXERCISE SALE

Grant: es la incorporación del empleado como participante del plan mediante el otorgamiento de la opción (aumento de capital).

Vesting: es el cumplimiento del plazo que habilita al empleado para ejercer su opción y adquirir las acciones.

Exercise: es el ejercicio de la opción y adquisición de la acción (dentro de 5 años, según ley chilena)

Sale: es la venta de la acción adquirida

Human Capital

SOP

GRANT VESTING EXERCISE SALE

•Si el plan se implementa aprovechando ciertas franquicias tributarias, la ganancia de capital puede quedar totalmente liberada de impuestos o quedar afecta a un impuesto menor al que se aplica a las remuneraciones: •Ley de Impuesto a la Renta (LIR):

– Art 17 N° 8: la ganancia de capital se grava con impuesto de primera categoría en calidad de único (17% - año 2011: 20%-), o

– Art. 107 la ganancia de capital no constituye renta si se cumplen requisitos en la adquisición y en la venta de la acción.

Mauricio Peñaloza C.

mauricio.penaloza@cl.ey.com

Presidente Riesco 5435, Piso 7, Las Condes

56-2-6761290