paraísos fiscales

Paraísos fiscalesOctubre 2015

Nicolas Foucras PhDnicolas.foucras@itesm.mx

Universidad TEC de Monterrey

Características de un Paraíso Fiscal (PF)

• Fiscalidad (tasa imposición) reducida o nula

• Leyes ultra permisivas i.e. permite todo o casi todo: Flexibilidad normativa financiera para crear – Bancos o filiales rápido y sin requerimiento – Holdings (aglomeración de empresas) – Hedge Funds (“Fondos de capital riesgo”)=> Registrar cualquier actividad-transacción sin requisitos

• Se aplica secreto bancario para propietarios de cuentas y transacciones

• Poca o nula transparencia de las actividades financieras

• Ninguna o muy poca actividad productiva

• Ninguna o muy poca cooperación con Organizaciones internacionales y Gobiernos sobre actores registrados en su territorio

• PF = – Válvula de escape para escapar a los marcos normativos de los

países– Activos que evolucionan fuera de la Ley

• Sistema regulatorio dual: residentes Vs extranjeros

• Puede ser un territorio dentro de un país (ej: Delaware)

• Clientes: – Bancos comerciales – Centros de gestión fondos de inversión colectiva – Compañías de seguro – Individuos muy ricos – ETN – Gobiernos– OCT y Mafias

Datos sobre Paraísos fiscales(Fuentes: Chambost 2008; La Tribune 2008; Banco Mundial 2014)

• 55% del comercio internacional pasa por los PF

• 35% de la IDE de las ETN se ubica en los PF

• 50% de los flujos financieros pasan por los PF

• Concentran 10M trillones USD de activos financieros

• La evasión fiscal a través de los PF = PIB EEUU + Japón

En el caribe• Bahamas• Barbados• Islas Caimán• Islas Vírgenes• Aruba• Belice• Panamá• Turks and Caicos• Antigua y

Barbuda…

En Europa• Isla de Man• Jersey• Guersey• Gibraltar• Andorra• Mónaco• San Marino• Malta• Liechtenstein• Luxemburgo• Suiza• Chipre…

En Asia-Pacifico

• Hong Kong• Macao• Singapur• Samoa• Nauru

También hay que agregar las legislaciones de complacencia

Estados o territorios donde la reglamentación permite atraer registro de operaciones

• Pabellón de conveniencia que permite registrar los barcos con el fin de escapar a las reglas del transporte marítimo:– 2 barcos de cada 3 (Deneault 2013)– Ausencia de reglamentación sobre:

• Seguridad en el trabajo• Salarios• Mantenimiento barcos• Tratamiento de desechos tóxicos

Registros en

Fuente: Chanev 2015

• Zonas francas: que permite la creación de empresas que no respetan las leyes laborales, protección del medio ambiente y fiscales

• Paraísos reglamentarios y judiciarios: permite a empresas e individuos escapar a reglas que les estorba en su país de origen

Ejemplo: Canadá ha atraído el 75% de las empresas mineras del mundo gracias a su marco político, financiero, judiciario y diplomático (Deneault 2013)

¿Que se busca desde un Paraíso fiscal?• Evadir impuestos

ÞPermite a Empresas e individuos ricos evadir sus obligaciones ÞAfecta financiamiento de bienes y servicios públicosÞ↑ deuda

ÞEmpresas declaran sus ganancias en PF (impuesto entre 1% y 2,5%)ÞLuego pueden repatriar sin pagar impuestos gracias a los Tratados de doble tributaciónÞTodos los países industrializados tienen estos Tratados (México tiene uno con Babados por ejemplo)ÞEj.: Google ha pagado 2,4% de impuestos en 2011

• Realizar prestamos riesgosos vía filiales de bancos; rol de los Hedge funds :– Muy agresivos y asumen altos riesgos– Caso de la crisis del 2008: muchos quebraron Þ Deuda transferida a la matriz Þ Varios bancos entraron en bancarrota pero fueron

rescatadosÞ Se culpo la irresponsabilidad de los bancos

• Exportar: exportación a filial de PF a bajo costo y luego exportar a destino final => generar competitividad

• ETN crean empresas en PF para actividades marítimas y así escapar a la justiciaCaso del Prestige: • pabellón Bahamas; • propiedad empresa Liberia; • dueño Griego; • carga de una empresa Suiza que pertenece a holding ruso

registrado en LichtenchteinNota: mismo problema en el caso de la plataforma de BP en el Golfo de México (registrada en las Islas Marshall => empresa no depende de la legislación de EEUU)

• Organizaciones Criminales Transnacionales (OCT) = 15% del comercio internacional y 50% de los beneficios blanqueado en PF

• Transferir pasivos i.e. endeudamiento filiales (Ej. Enron dispone de 900 empresas en PF) (Garzón)

• Gobiernos se aprovechan:– Consiguen un financiamiento barato para ellos y sus

empresas– Apoyan a la competitividad de sus empresas => preservar su

lugar en la jerarquía global y empleos– Evitan la deslocalización de las empresas=> Mucha hipocresía

Impactos de los paraísos fiscales

• Protege organizaciones criminales transnacionales

• Permiten escapar a las reglas que los países han ido desarrollando durante décadas para poder guiar/controlar las actividades económicas ÞDebilitan los marcos normativos y pactos sociales (Foucras 2015)ÞAfecta la democracia

• Concentran gran parte de las finanzas que no se invierte en actividades productivas (financiarización de la economía)

• Afecta recaudación fiscal (race to the bottom) Þ↑ carga fiscal de los que no pueden acceder a PF

(cuando Gobiernos quieren luchar contra el fraude fiscal atacan primero a los pequeños negocios)

Þ↓ eficacia del Estado de Bienestar y de las Políticas públicas redistributivas

– Gobiernos no imponen a las ETN y Bancos por temor de que transfieran sus activos en PF

– Gobiernos se endeudan con la Banca que permiten evadir sus impuestos

• Los mas beneficiados son los que tienen acceso a PF (los más ricos)

• Todo depende de la capacidad de coordinación de los gobiernos y ponerse de acuerdo

• G20-OCDE-Davos: Desde Londres 2009 se toca el tema pero criterios ambiguos

• ↑ ONGs que denuncian (ATTAC; Red por la justicia fiscal)

Anexos

According to the US Government Accountability Office report:

Where are the TH? According to the source and definition the list can be different

According to G20 and OECD

Source: Tax Justice Network, 2010

According toTax Justice Network: advocacy group consisting of a coalition of researchers and activists with a shared

concern about tax avoidance and tax competition

According to Grant Thomton: one of the world’s leading organizations of independent audit, tax and advisory firms

Examples of holdings in the agroindustry sector: The oligopolies tends to control/increase the price for food => making it difficult the access to alimentation above all in DCs (they organize the division of the world market and set

the price)

The case of News Corp belonging to Murdoch (Australian American business magnate): holding

which creates a great concerns about the control of information worldwide

News Corp Empire is present in every field

The case of Apple: profits have soared but tax payments have risen much more slowly

Capital flight from DCs to TH (cumulative capital flight from 1970s to 2010)

Victims of tax evasion according to Reuters (2011):

Country Amount (billons of USD)

Share of the GDP

USA 327 8,4% (10)Brazil 295 40% (2)Italy 234 37% (3)Rusia 221 44% (1)Germany 215 18% (5)France 171 17% (6)Japan 171 12% (8)China 134 13% (7)UK 109 13% (7)Spain 107 32% (4)

The tax that US MNF pay abroad=> Incentives to declare profits in THs

Top THs used by US firms

Tax Havens

Caimans Islands

Bahamas

Switzerland

Ireland

Netherland

Luxembourg

Ile of Man and Jersey

Bermuda

Hong Kong

Singapore

Source: Global Financial Integrity (GFI) 2009

Top Tax Havens used by European Companies

Tax Havens

Netherlands

Delaware

Luxembourg

Ireland

Caimans

Belgium

Austria

Hong Kong

Switzerland

Jersey…

Color represents the level of

taxation in the TH (dark: very

few)

The OECD (throught its Global Forum on Transparency and Exchange of Information*) has been mandated by the G20 to

develop toolkits to support DCs addressing their base erosion

=> OECD and G20 pursue efforts to curb tax evasion from MNFs

*The Global Forum is the OECD’s answer to address the risks to tax evasion posed by THs

OECD started to work on this issue at the beginning of the last decade

The original members were OECD countries: they agreed to implement transparency and exchange of information for tax

purposesIt has 126 members (OECD 2015)