ños sue memoria e informe anual -...
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MEMORIA E INFORME ANUAL
DE GOBIERNO CORPORATIVO
2015
Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Informe de Gestión Financiera, Riesgo y Cumplimiento Normativo
1. Carta del Presidente Ejecutivo
2. Sobre la Empresa
3. Evolución de los Negocios
a. Vicepresidencia Ejecutiva de Negocios
b. Tesorería
c. Finanzas Corporativas y Productos
4. El Control Interno
a. Contraloría
b. Operaciones
c. Riesgo y Cumplimiento
d. Cumplimiento
e. Riesgo
5. Informe de Situación Financiera
a. Balance General (expresado en Pesos Dominicanos - DOP-)
b. Activos
c. Cuentas de Orden
d. Pasivo y Patrimonio
e. Estado de Resultados (expresado en Pesos Dominicanos -DOP-)
6. Mensaje Presidente del Consejo
Contenido
3
4
Señores accionistas y relacionados, fruto del esfuerzo de
realizar día a día una gestión de excelencia con altos estándares
de Gobierno Corporativo, una visión clara en nuestro Plan
Estratégico diseñado para responder adecuadamente con
productos y servicios que permitan enfrentar adecuadamente el
crecimiento, el apetito de los clientes y los nuevos desafíos que
el mercado de valores que el país nos presenta, CCI Puesto de
Bolsa, ocupa un merecido sitial de liderazgo en la industria. Esto
no sería posible sin el equipo humano de primer nivel liderado
por la Alta Gerencia de la empresa, un Directorio con una vasta
experiencia y el apoyo de todos ustedes.
El presente informe de gestión ha sido preparado para la
Asamblea de Accionistas de fecha 12 de Abril de 2016,
cordialmente,
Serafina R. Scannella R.
Presidenta del Consejo
Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Marcia Campiz
Secretaria del Consejo
Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
NUESTRA EMPRESA
CCI Puesto de Bolsa, S.A., en adelante CCI, es una sociedadanónima, regulada, registrada y autorizada por laSuperintendencia de Valores de la República Dominicana aactuar como Intermediario de Valores en el país (númerode registro: SIVPB-019), adicionalmente la empresa tambiénes accionista y miembro de la Bolsa de Valores de RepúblicaDominicana con lo que adquiere su condición de “Puestode Bolsa
Nuestro modelo de servicio es integral y arquitecturaabierto, entregamos soluciones a medida y de acuerdo a lasnecesidades individuales de nuestros clientes lo que noshace una institución única.
Misión
Visión
Crear valor para nuestros clientes mediante la prestación de
servicios innovadores de banca de inversión y de buenas
prácticas gerenciales.
Ser la más importante banca de inversión en República
Dominicana, reconocida por la versatilidad de nuestras
soluciones, la innovación de nuestros productos, la calidad de
nuestro servicio y un decidido compromiso social con la
comunidad que nos rodea.
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
NUESTROS VALORES
Es la forma de servir y de atender las necesidades de nuestros clientes, con lo que facilitamos su
satisfacción de manera clara, oportuna y eficiente.
● Compromiso Social
Contribuimos de manera abierta y responsable al desarrollo sustentable del país, tanto desde
nuestra razón de negocio frente a la comunidad, como con la modelación de buenas prácticas
gerenciales y motivacionales frente a nuestro personal.
● ConfidencialidadResguardamos la información, operaciones y datos de nuestros clientes bajo estrictas normas de
confidencialidad, dentro de los estándares éticos que rigen nuestra filosofía de negocios.
● Innovación
Creamos soluciones novedosas de gestión y de negocios, y las ponemos al servicio de nuestros
clientes y de la Comunidad.● Especialización
Contamos con un equipo de expertos profesionales en nuestro ramo, actualizando constantemente
sus conocimientos, herramientas y destrezas en pro del éxito de nuestra organización. ●Transparencia
Conscientes de la confianza que los clientes nos depositan, nos regimos con estricto apego a los
más elevados estándares éticos de gestión de negocios, que nos permite comunicar de manera
clara y abierta nuestra información y resultados.
● Calidad
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Sobre Nosotros
2009
Obtención de Licencia de
Intermediario de Valores
Comisión Nacional de Valores
y Ejecucion planes para
Banco de Inversión en
Venezuela
Solicitud de licencias en la
Superintendencia de Valores y
autorización de intermediario de
valores en la República
Dominicana.
2010
2011Obtención autorización
Intermediaro de Valores
Superintendencia de Valores
República Dominicana y
búsqueda socios locales
Primer año de operaciones
en República Dominicana
Activos + Sintéticos por
encima de DOP1,500MM
2012
2013
2014
Consolidacion de CCI PB, en el
mercado Dominicano Activos +
Sintéticos a junio de
DOP4,400MM, inicio de
penetración a otros segmentos
de negocios
Desarrollo de otras líneas de
negocios en el mercado
dominicano. Aprobación IPO
e implementación de
Gobierno Corporativo.
Implementación de
nuevo modelo de
riesgo.
2015
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Consejo de Administración
Nuestro Consejo de Administración
conformado con ejecutivos de alto nivel
profesional con más de cien años de
experiencia en diversos países, en el sector
financiero: incluyendo bancario y de valores así
como también en el sector comercial, han
ocupado posiciones ejecutivas y de dirección.
Serafina Rita Scannella Ragonese
Presidente
José Antonio Fonseca Zamora
Miembro – Presidente Ejecutivo
Jorge Luis Rodríguez Campiz
Miembro – Vicepresidente Ejecutivo de
Negocios
Marcia del Milagro Campiz González
Secretario
Gustavo Enrique Bergés Rojas
Miembro
Robert Brewer
Miembro
José Manuel Santelises Hache
Miembro
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
En línea con el desarrollo de nuestros objetivos corporativos, CCI mantiene dos líneas de negocio claramente identificadas: Intermediación
y Posicionamiento de Valores que efectúa operaciones de compra, venta y préstamos de valores en los mercados spot o a plazo y Finanzas
Corporativas, que ejecuta con asesorías a empresas con la intención de efectuar operaciones de financiamiento en el mercado de capitales
(estructuración), asesorías tendientes a mejorar el perfil financiero de empresas, mandatos de compras, ventas o fusiones de empresas,
valoración de empresas, etc. A efectos de mantener el control de los negocios y las operaciones CCI posee una estructura de funciones
operativas, de riesgo y contables con una adecuada separación de funciones para garantizar a los inversionistas, accionistas, así como a
todas las partes relacionadas, una correcta gestión de los negocios y los riesgos inherentes al negocio.
Consejo de Directores
Comité Cumplimiento Comité Auditoria y Riesgo Comité Capital Humano Comité Ejecutivo
Estructura Comités
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Presidente Ejecutivo
Vicepresidente Ejecutivo de Negocios
Vicepresidentes de Operaciones
Vicepresidente de Contraloría
Gerente de Finanzas Corporativas y Riesgo
Gerente de Cumplimiento
Estructura Funcional
José Antonio Fonseca: Presidente Ejecutivo
Jorge Rodríguez: Vicepresidente Ejecutivo de Negocios
Juan Rivas: Vicepresidente de Contraloría
Daniel Martínez: Gerente de Finanzas Corporativas y Riesgos
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2014 Market Maker de
Ministerio de Hacienda (third
place).
2012 Primer producto de
financiamiento autónomo para
mercado de valores
2013 y 2014 Principal proveedor de precios y liquidez en BVRD
2013 primerosen participar en
el Programa“RD-Bursatil” por la IFC y la
BVRD
2014 Autorización IPO de CCI Puesto de
Bolsa (primero del país)
2014 MarketMaker de
Ministerio de Hacienda (tercer
lugar)
2015 elegida entre las80 mejores empresaspara trabajar por la Revista MERCADO
Hitos
Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Al 31 de diciembre de 2015 CCI solo opera físicamente en doslocalidades, en la ciudad de Santo Domingo y en la ciudad deSantiago de los Caballeros, ambas en República Dominicana,sin embargo, la sociedad mantiene relaciones comercialescon clientes localizados en diversos puntos de la geografíadominicana y algunos clientes de domiciliados fuera del país.
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EVOLUCIÓN DE LOS
NEGOCIOS
Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Evolución de los Negocios
El año 2015 fue el cuarto año de operaciones de CCI y los esfuerzos de dicho año estuvieron enfocados
en el desarrollo y profundización de un modelo de negocio: El convertir a CCI en un prestador universal
de servicios de Banca de Inversión, a tales efectos se desarrollaron las siguientes iniciativas:
● Negocios: Crecimiento de nuestra cartera de cliente en un 50%, fuerzas de ventas proactiva con
objetivos claros y oferta de valor especifica por segmentos (personas físicas - grandes inversionistas -
grandes corporaciones), distribución a nuestros clientes de las emisiones de deuda que ocurrieron en
2015 y muy especialmente en los nuevos productos como Fondos y Fideicomisos de Oferta Pública con la
finalidad de ofrecer a los clientes un portafolio más diversificado.
● Mercadeo: Implementación de estrategias de comunicación y mercadeo hacia el conocimiento y la
educación, aumentando el nivel de conocimiento para poder aumentar el potencial del mercado.
● Finanzas Corporativas: Estructuraciones de financiamiento innovadoras y asesorías a empresas
tendientes a mejorar su perfil de financiamiento.
● Control interno: Implantación de función de auditoría interna basada en riesgo en un servicio
tercerizado operado por PricewaterhouseCoopers (PwC), seguimiento y control a los riesgos de precio,
liquidez y operacional, con reporte frecuente de los riesgos al Comité Ejecutivo y Comité de Auditoría y
Riesgos.
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Vicepresidencia Ejecutiva de Negocios
Durante el año 2015, el área de negocios logró afianzar sus estrategias enfocadas en
la apertura de cuentas, incremento del volumen de negocios con los nuevos
clientes, y ventas cruzadas con clientes actuales. Los logros alcanzados con las
apertura de cuentas ayudaron a CCI Puesto de Bolsa a ser elegidos como el Agente
Colocador del Fondo Inmobiliario Pioneer. El Fondo Inmobiliario Pioneer es el
primer fondo de su clase en colocarse en la Republica Dominicana logrando CCI
colocar el mayor volumen y cantidad de cuotas de este fondo en el mercado. Uno
de los principales logros de este año fue la creación de la estructura del Área de
Mercadeo y Relaciones Publicas. La creación de esta área era de importancia
estratégica para la empresa para poder implementar las iniciativas y estrategias de
comunicación que teníamos planificada para este año. Con la creación de esta área
inmediatamente se trabajaron varias estrategias de comunicación para lograr los
objetivos de largo plazo de CCI Puesto de Bolsa.
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Vicepresidencia Ejecutiva de Negocios
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ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEPT OCT NOV DEC
2014 2015 Lineal (2014) Lineal (2015)
El equipo duplicó su tamaño permitiendo alcanzar metas significativas como la apertura de más de 500 cuentas en el transcurso
del año y un promedio de 50 cuentas mensuales, aumentando la cantidad de cuentas en un 50%.
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Uno de los mayores retos de nuestra empresa es dar a conocer el mercado y mostrar las excelentes alternativas que se encuentren
dentro de este. En torno a esto, decidimos enfocar gran parte de nuestros esfuerzos de comunicación y mercadeo hacia el conocimiento
y la educación, aumentando el nivel de conocimiento para poder aumentar el potencial del mercado. Con el fin de lograr este objetivo,
hemos mantenido un enfoque hacia la información instantánea convirtiéndonos en voceros de hechos relevantes, nuevas tendencias y
nuevos instrumentos de inversión dentro del Mercado. La estrategia va combinada con una buena capacitación y adiestramiento del
nuevo equipo de Negocios con el fin de que nuestros ejecutivos sean valorados por su “know-how” en el sector.
Mercadeo
Para apoyar nuestra estrategia e iniciativa gran parte de nuestra inversión en Mercadeo se basó en el uso de redes sociales y medios
digitales donde aumentamos nuestra exposición en más de un 760% y nuestro impacto semanal en más de un 300%. No solo
mantuvimos nuestra presencia en algunas redes pero nos enfocamos en nuevos medios que nos permitieran exponer información del
mercado en tiempo real. Mantuvimos estrategias del año anterior como los artículos en el Listín Diario sobre la educación en valores y
presencia en algunos medios impresos especializados que facilitaron este enfoque.
+ 10, 400 Seguidores + 1,100 Seguidores
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
En cuanto a las estrategias de RRPP, se utilizaron presentaciones,
exposiciones, charlas y patrocinios en prestigiosas universidades del
país al igual que distintos segmentos para continuar nuestra labor
como educadores dentro del Mercado de Valores. De esta forma
pudimos convertirnos en una buena opción para inversionistas
potenciales y pudimos lograr un aumento en la fidelidad de nuestros
inversionistas actuales.
Con una mayor inversión en medios digitales e impresos y el uso de
nuevas estrategias que apoyen nuestras iniciativas, el equipo espera el
2016 como un año repleto de oportunidades para continuar la
expansión del volumen de negocios y la exposición de la marca.
RRPP
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Durante el año 2015 la Tesorería de CCI se centró en el adiestramiento de nuevos colaboradores en reemplazo del Trader Senior que dejó la empresa
durante el primer semestre. Estos cambios implicaron una reorganización de las funciones en la Tesorería y un período de adiestramiento de unos tres
meses, luego de esto la actividad de intermediación profesional continuo centrada en asegurar proveer los niveles de liquidez adecuados y en línea con los
límites establecidos.
Tesorería
La estrategia se centró en lo siguiente:
Mantener el crecimiento de la cartera de clientes sin incrementos significativos del tamaño
del balance, reduciendo la exposición a grandes proveedores de fondeo y sustituyendo por
inversionistas de menor tamaño
Gestionar apropiadamente el riesgo de liquidez: a fines de año hubo una situación puntual de
iliquidez en el sistema financiero, la estrategia de manejo de la liquidez en CCI permitió
sortear las condiciones sistémicas debido a que habíamos anticipado el ciclo y pudimos
asegurar importantes entradas de efectivo en el último trimestre del año
Gestionar la intermediación de valores logrando incrementar en el segundo semestre los
volúmenes negociados entre CCI y el mercado profesional, con foco en los instrumentos
emitidos por Banco Central
Administrar el riesgo de precio: los incrementos de los volúmenes de intermediación
profesional nos permitieron incrementar la duración del portafolio de títulos sin incrementar
de forma sensible el riesgo de precio, nuestro portafolio cerró con una duración promedio
de 3.1 años.
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FINANZAS
CORPORATIVAS
Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro 23
Durante el año 2015 se realizaron diversas actividades y se llevaron a cabo proyectos encaminados a para aportar valor a la empresa desde
la unidad de finanzas corporativas. La estructuración y colocación de deuda y valores fiduciarios son de los servicios que más
oportunidades tienen en el mercado. Para el 2016, se espera que dichos servicios tengan mayor incidencia en la empresa.
A continuación citamos las acciones de mayor impacto durante el 2015:
Durante el mes de julio 2015, se firmó un contrato de asesoría en la gestión de capital o deuda de una empresa del sector
de mantenimiento de vehículos de transporte. CCI diseñó una estructura mixta de capital y deuda a través de un
fideicomiso con el objetivo de obtener garantías en el uso de los fondos, el cliente aceptó la estructura y desde el mes de
septiembre 2015 se ha mercadeado ante potenciales inversionistas. Al cierre del año 2015, se había generado interés
importante en 2 inversionistas que se mantienen evaluando la estructura y realizando contrapropuestas para invertir en
dicha empresa.Al concluir la operación CCI deberá recibir un 4.00% del monto de la transacción (USD 400,000 Aprox).
Se ha acordado realizar las labores de agente de colocación con una importante empresa de construcción y desarrollo de
plazas comerciales en el distrito nacional, dicha empresa constituirá un fideicomiso de oferta pública para ceder sus activos y
levantar capital con el objetivo de financiar la construcción de otras plazas comerciales. Para dicho proyecto, CCI deberá
percibir una comisión de 0.80% (USD 50,00) en rol de agente colocador a mejores esfuerzos.
En el mes de octubre, CCI firmó un contrato de servicios de estructuración y colocación de una emisión de bonos
corporativos con una de las empresas más importantes del país en el sector construcción. Durante el último trimestre del
año 2015 se iniciaron las labores para obtener aprobación de dicha emisión ante el regulador por lo que deberá ser
aprobado durante los primeros meses del año 2016.
Finanzas Corporativas
Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Finanzas Corporativas
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• Durante el mes de diciembre una de las más importantes empresas distribuidoras y detallistas de combustibles de la República Dominicana contrató
los servicios de CCI para la colocación en firme de un fideicomiso privado. En dicha operación, CCI participará asistiendo la estructuración del
fideicomiso en colaboración de la sociedad fiduciaria. En este proyecto CCI deberá percibir un 1.0% de los valores colocados (USD 20,000 aprox.) más
el margen por comercializar dichos valores a sus clientes.
• Se ha acordado realizar las labores de agente de colocación con una importante empresa de construcción y desarrollo de plazas comerciales en el
distrito nacional, dicha empresa constituirá un fideicomiso de oferta pública para ceder sus activos y levantar capital con el objetivo de financiar la
construcción de otras plazas comerciales. Para dicho proyecto, CCI deberá percibir una comisión de 0.80% (USD 50,00) en rol de agente colocador a
mejores esfuerzos.
• En noviembre del 2015, se firmó un contrato de asesoría con una empresa de seguridad de República Dominicana. Dicho contrato establece que CCI
realizaría una asesoría financiera ante una negociación de las acciones de la empresa en la cual la contraparte sería una empresa extranjera. Los
honorarios correspondientes a esta asesoría serían 2.75% del valor de la transacción (estimado en USD 82,500) al cerrarse la misma. Lamentablemente,
por razones macroeconómicas del país de origen de la empresa extranjera interesada, el cliente decidió suspender el proyecto hasta un momento más
adecuado para sus finanzas.
• Se ha realizado un proceso de negociación en el cual una importante cadena de supermercado está interesada en realizar un fideicomiso de oferta
pública para levantar capital y beneficiarse de las excepciones fiscales que le permite la ley. El proyecto se mantiene pendiente a cerrar negociación
debido a que existen importantes elementos de riesgo en la operación.
• En coordinación con el Área de Contraloría se elaboró el presupuesto de ingresos y gastos para el año 2016, el cual fue debidamente aprobado por el
Consejo de Directores.
• Se celebraron numerosas reuniones y encuentros con potenciales clientes de los cuales entendemos que durante el año 2015 se concretaría al menos 2
emisiones de deuda con lo cual CCI Puesto de Bolsa, S. A., pudiera recibir USD 150 mil (estimado) por concepto de honorarios de estructuración y
colocación.
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CONTROL INTERNO
Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
CCI tiene las unidades de Operaciones y Tecnología;
Contraloría y Riesgo y Cumplimiento como funciones
encargadas de asegurar la correcta entrega de los productos
y servicios, la calidad de la información financiera y el
aseguramiento del cumplimiento normativo y de políticas
internas.
Control Interno
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
● Control del Proceso Operativo y Contable
Se asumió el proceso operativo y contable del nuevo vehículo que ofrece facilidades de inversión a los clientes.
● Balance de Situación 2014 bajo NIIF
En el marco de la exigencia de la Superintendencia de Valores (SIV), de que los Puestos de Bolsa apliquen NIIF, como
normas contables únicas a partir del año 2016, en el segundo semestre del año 2015 se preparó el Balance de Situación
del año 2014 bajo NIIF, el cual fue enviado a la SIV. Dicho Balance de Situación, es el balance inicial de los estados financieros
bajo NIIF que se van a preparar para el cierre del año 2016.
● Educación al personal de Contabilidad en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) financieras
Se realizaron reuniones de análisis e interpretación de la NIIF 9 Instrumentos Financieros y como los productos de CCI
Puesto de Bolsa se deben tratar bajo dicha NIIF.
Se asistió al taller de las NIIF financieras, dictado por PricewaterhouseCooper (PwC), donde se analizaron los principales
productos de los Puestos de Bolsa y su tratamiento bajo las NIIF. Este taller estuvo liderado por la Contraloría de CCI Puesto
de Bolsa.
● Mejora de la Información a presentar al Consejo de Administración
Durante el año 2015, se presentó al Consejo de Administración de CCI para remitir a los accionistas información consolidada
y combinada de las empresas del grupo de modo de que los accionistas pudieran ver de manera conjunta todas sus
inversiones, al estar éstas no concentradas en un sólo holding.
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Contraloría
Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
● Continuidad de las Funciones
I. Se continuó con el control y vigilancia de los gastos, a fin de contribuir a la generación de valor de la empresa;
II. Se ha continuado con el control de las operaciones diarias y del control interno;
III. Se ha continuado con la generación de la información financiera diaria, mensual semestral y anual; y,
IV. Se ha seguido teniendo más incidencia en las decisiones normativas que afecte el mercado de valores y a los Puestos de Bolsa, a
través del Comité de Contralores de la Asociación de Puestos de Bolsa (APB).
● Para el 2016
Para el 2016 la Contraloría tiene el reto de preparar los estados financieros bajo NIIF 2016, auditados, los cuales, hasta ahora, serán
las normas contables únicas para los Puestos de Bolsa.
● Seguimos
La Contraloría de CCI Puesto de Bolsa, S.A. ha seguido realizado logros importantes desde que lidera el Comité de Contralores de
la APB, como lograr una participación más activa del Comité en las decisiones normativas relevantes
No cabe duda que vamos en camino de un Crecimiento de la Empresa y del Mercado de Capitales, para lo cual las capacidades
internas y el involucramiento son importantes.
Contraloría
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
El área de operaciones de CCI es la interconexión entre nuestros clientes (tanto internos como externos) y CEVALDOM, que es el
órgano que realiza la mayoría de las funciones de un Deposito Centralizado de Valores, según la definición detallada en la ley 19-00, que
regula el Mercado de Valores. El área está dividida en la unidad de cuentas y la unidad de transacciones.
En comparación con el año 2014 este aumento representa el 6.56%
del total de las cuentas.
Operaciones
Unidad de Cuentas
Esta es la unidad encargada de la solicitud de Registro Nacional de Titular (RNT),
así como la solicitud de las aperturas de cuenta de corretaje en CEVALDOM para
los clientes, tanto físicos como jurídicos. También es la unidad encargada de las
comunicaciones enviadas al cliente. Sus funciones vitales son:
• Creación Registro Nacional del Titular a clientes en CEVALDOM.
• Creación de cuentas a clientes en CEVALDOM.
• Creación de clientes en sistema interno LA Sistemas.
• Envío comunicaciones a clientes.
• Actualización y organización de expedientes de cliente.
499
365
88 46
423
295
86 42
Total A sola firma Conjunta Juridica
Apertura Cuentas Corretaje Comparación años 2014 y 2015
2015
2014
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Operaciones
Unidad de Transacciones
Es la unidad encarda del proceso, registro y liquidación de las operaciones pactadas en las áreas de negocios y tesorería.
Sus funciones vitales son:
• Registro operaciones en CEVALDOM.
• Liquidación de operaciones.
• Registro de operaciones en reporte enviado a la SIV, SERI.
• Registro y liquidación de operaciones en sistema interno LA Sistemas.
La cantidad de transacciones procesadas por día es de 170 aproximadamente.
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Operaciones
2015 2014
BVRD 6,532,470.86 15,204,762.71
MHRD 301,164.06 7,560,883.45
OTC 405,907,125.10 628,940,704.84
405,907,125.10
628,940,704.84
Total Valor Transado USD en diferentes mecanismos del mercado
Comparación años 2015 vs 2014
Cantidad deoperaciones
4,726
9
100
4,786
1
328
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Gráficas comparativas tanto en DOP como en USD, año 2014 y 2015:
Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Operaciones
Objetivos logrados en el año 2015:
• Automatización de la mayor parte de los diferentes procesos,
de las diferentes funciones que ejercemos en el área de
operaciones.
• Capacitación al personal, en cuanto al mercado de valores y
nuestros sistemas internos, para mejor comprensión y
manejos.
• Redistribución de las funciones asignadas al personal.
• Automatización de cruce de transacciones, de mutuo y renta
variable, desde un aplicativo de registro y manejo de
transacciones hacia aplicativo de manejo de custodia dentro de
sistema interno LA Sistemas
• Automatización envío confirmaciones a clientes.
• Modificación horario transaccional, a favor de nuestros clientes
internos y externos.
Proyección para año 2016
• Actualización de conocimientos ya adquiridos en torno a herramientas y al
mercado de valores.
• Automatización de envío de reporte SERI.
• Extensión horario para registro y recepción de operaciones en sistema
interno LA Sistemas.
• Disminución de errores operativos a cero, los cuales son debido a errores
humanos que no representaban pérdida material o monetaria. De toda la
carga operativa que tenemos en el área, los mismos representan un 30%.
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RIESGO Y CUMPLIMIENTO
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
La Gerencia de Riesgo y Cumplimiento tuvo un rol central en la implementación de los objetivos estratégicos fijados por el Consejo de
Directores de 2015, a fines de garantizar un adecuado proceso de gestión de riesgos y cumplimiento normativo, el Control Interno, Riesgo
y Cumplimiento fueron los pilares sobre los que la Gerencia centró su esfuerzo.
Riesgo y Cumplimiento
Riesgo
Durante el 2015 el Área de Riesgo y Cumplimiento elaboró, con una frecuencia diaria, informes de riesgo al Comité de Auditoría y
Riesgo, el cual se incluía: la medición del Valor en Riesgo de la Posición (VaR), ejercicios de Stress Test y Curvas de Rendimientos de los
Títulos de Banco Central y Ministerio de Hacienda de la República Dominicana (BCRD y MHRD), respectivamente.
Por otra parte, se realizaron presentaciones con frecuencia mensual al Comité Ejecutivo, cuyo contenido inicial fue:
● Distribución de la posición de activos y pasivos financieros y variación mensual absoluta y relativa.
● Volumen de Mutuos Pasivos tanto en pesos como en dólares.
● Descalce Individual y Acumulado T+7,T+15,T+30,T+60,T+90Y T+180, a partir del cierre de cada mes en DOP y USD.
● Ratios de Liquidez de clientes físicos y profesionales.
● Medición y evolución delValor en Riesgo (VaR)
● Plan de Contingencia de Liquidez.
35
Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Por otro lado, se envió el Manual de Políticas y Procedimientos de Riesgo de CCI Puesto de Bolsa a la Superintendencia de Valores para
su aprobación.
En comunicación constante con dicha entidad, se identificaron los siguientes puntos a mejorar:
• La separación de la gerencia de Riesgo y Cumplimiento.
• La separación de los Comités de Auditoria y Riesgo con la finalidad de crear funciones independientes dentro de cada uno.
• Ajustar las responsabilidades y funciones del Consejo, el Comité de Riesgos y la Gerencia de Riesgos.
• Expandir la evaluación del monitoreo de Riesgo de Liquidez en Fondeo.
• En la medición de riesgo de precio: incluir como mínimo un coeficiente de ajuste que penalice la frecuencia inesperada en los
excesos de la medición en elVaR.
• Incluir en los de riesgo la medición de Ganancias en Riesgo expresada en el Manual.
Así mismo, en diciembre del 2015, fue aprobada la Cuarta Resolución del Consejo Nacional de Valores, R-CNV-2015-35-MV. Dicha
norma incluye todo lo referente a la gestión de riesgos de los Intermediarios de Valores y las Administradoras de Fondos de Inversión.
Se empezó a trabajar en colaboración de la firma PwC República Dominicana, para adecuar el manual de riesgo a dicha resolución y a
las observaciones realizadas por la Superintendencia.
Riesgo
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Cumpliendo con los lineamientos de la Normas Internacionales de Información Financiera No. 13 (NIIF 13), Medición del Valor
Razonable, se utilizó las técnicas de valoración más apropiadas de acuerdo a la realidad del mercado donde opera. De esta manera se
actualizó periódicamente el valor razonable de los instrumentos financieros que representaban las posiciones contablemente en el
portafolio de activos, pasivos y contratos contingentes de CCI Puesto de Bolsa, S.A., y que constituyen una exposición a riesgo de precio.
Cada día, el departamento de Riesgo y Cumplimiento monitoreó e informó al Head Trader sobre el cumplimiento de los siguientes
límites aprobados por el Consejo de Administración:
● Valor en Riesgo (VaR)
● Límites de liquidez (Descalces)
● Límites ratios de liquidez (30 días)
● Límites de riesgo de crédito directo (Bancos)
● Límites de riesgo de contrapartes (profesionales)
● El resultado del cumplimiento de estos controles se puede expresar como satisfactorias, con algunas fluctuaciones que sobrepasaron el
margen en algunas ocasiones pero nada fuera de lo normal.
Riesgo
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
El Área de Riesgo y Cumplimiento continuó con su gestión de supervisión efectiva en materia de Prevención de Lavado de Activos y
Financiamiento del Terrorismo (LA/FT), cumpliendo con las leyes y normativas aplicables así como las buenas prácticas internacionales.
Danto seguimiento y continuidad al Programa de verificación y actualización de los expedientes físicos de los clientes implementado el
pasado año en coordinación con el Área de Operaciones y continuaron en vigencia las siguientes labores:
●Organización del archivo con los expedientes de los clientes.
●Organización de las confirmaciones, Órdenes de Transacciones y Registro de Transacción Mayores a los 10 mil USD encontrados en
los expedientes.
●Digitalización de históricos y nuevos documentos de clientes (Personas Físicas)
●Durante este año fueron permanentes los adiestramientos las jornadas de capacitación. Cabe destacar que algunos de los empleados
estuvieron por encima de las horas de capacitación establecidas en la Norma R-CNV-2012-01-MV. El monitoreo y la debida
diligencia para mitigar los riesgos de LA/FT fue continuo, no presentándose durante este período operaciones sospechosas.
Cumplimiento
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Manuales y/o Políticas:
● Manual de Políticas de Transacciones con PartesVinculadas (en revisión por el Consejo de Directores) y posterior remisión a la SIV.
●Actualización del Manual de Políticas de Riesgo en cumplimiento con observaciones de la SIV y en cumplimiento con la Norma R-
CNV- 2015-35-MV (en proceso en conjunto con PwC).
● Manual de estructura de puestos y estructura organizativa.
● Se remitieron mensualmente en cumplimiento con la Norma R-CNV-2012-01-MV, el Reporte de Operaciones Mayores a los
10,000.00 USD y el Reporte de Inexistencia de Operaciones Sospechosas.
● Elaboración de la matriz de clasificación de riesgo de los clientes la cual continúa en proceso de actualización.
● Elaboración del “Informe de Debida Diligencia Ampliada”, previo o posterior a la apertura de cuenta, si fuere necesario, implica una
descripción exhaustiva y consecuente conclusión en función de identificación y evaluación de clientes que requieren especial
atención (alto riesgo) con la finalidad de aplicar un seguimiento proactivo y permanente de cuentas para detectar operaciones
sospechosas.
● Se actualizó el “Check- List” como guía de los documentos mínimos necesarios para el expediente del cliente.
● Se actualizó el compromiso institucional de CCI Puesto de Bolsa, S.A. en materia de Prevención de LA/FT.
Cumplimiento
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Cumplimiento
CCI no posee compromisos asumidos por reclamaciones legales, fiscales, laborables, civiles u otros.
Durante el año 2015 fueron apeladas ante la SIV y ante el Consejo Nacional de Valores sanciones administrativas relacionadas con:
● No realización del Informe de Perfil del Inversionista
● Modificación contratos de corretaje
● Registro e información de operaciones Forwards
Con la finalidad de continuar los lineamientos de FATCA:
● Elaboración y continua actualización del listado de “U.S Person” tanto de clientes persistentes como los de nuevo ingreso.
● Continua actualización del listado de Personas Políticamente Expuestas (PEP) con el objetivo de llevar un monitoreo continuo
de las operaciones realizadas, solicitando para los casos de transacciones fuera del perfil asignado evidencia de la procedencia de
los fondos.
● Elaboración y continua actualización del listado de personas vinculadas a CCI Puesto de Bolsa, S. A., con el objetivo de llevar un
monitoreo continuo de las operaciones realizadas de acuerdo al Manual de Políticas de Transacciones con PartesVinculadas.
Procesos Legales en Curso, Factores de Riesgo y Sanciones del Regulador
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SITUACIÓN FINANCIERA
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Adjunto presentamos el resumen del Balance General y el resumen del Estado de Resultados (en lo adelante “los Estados Financieros”)
de CCI Puesto de Bolsa al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre 2015, expresado en pesos dominicanos. Asimismo, en esta
sección se incluyen indicadores financieros que muestran la situación financiera de la empresa.
La situación financiera de la empresa, es saludable, sus cifras muestran un sólido crecimiento con un adecuado balance de riesgos, la
empresa cuenta con un balance flexible que le permite a la gerencia tomar decisiones oportunas de inversión o desinversión. Es
importante señalar que en los Estados Financieros todos los instrumentos financieros (inversiones, disponibilidades, pasivos financieros
indexados a títulos valores, pasivos bancarios, contratos forwards y spot, entre otros) están valorados a su valor de mercado y dichos
efectos se contabilizan en cuentas de resultados.
Informe de Situación Financiera
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Activos
Las principales partidas del activo son:
● Inversiones e intereses por cobrar, que representan el 87.26% (80.37% para el 2014)
● Disponibilidades, que es el 8.58% (7.08% para el 2014)
El crecimiento del activo de un 24% durante el año, es producido principalmente por el efectivo, las inversiones en títulos valores y la disminución los activos financieros
indexados a títulos valores, lo que fue el resultado de la estrategia de crecimiento autónomo y reducción de operaciones de compra a plazo - forward - de títulos con clientes
institucionales.
ACTIVO Al 31-12-2014 Al 31-12-2015
Disponibilidades 133,346,835.78 200,457,479.59
Inversiones 1,484,342,949.95 1,955,099,387.79
Activos financieros indexados a valores 26,463,210.97 0
Activos financieros con riesgo de cre•dito directo 0 0
Intereses, dividendos y comisiones por cobrar 68,532,054.27 84,617,310.25
Portafolio de inversiones permanentes en empresas filiales, afiliadas
Sucursales 2,000,564.22 2,000,564.22
Bienes realizables 0 0
Bienes de uso 12,654,928.54 10,271,425.04
Otros activos
157,309,814.02 85,155,085.83
Total activo 1,884,650,357.75 2,337,601,252.72
Cuentas contingentes deudoras 10,426,650,109.99 4,724,577,140.36
Encargos de confianza deudores 3,203,233,116.11 7,363,679,955.29
Otras cuentas de orden deudora 458,990,000.00 370,564,400.00
Balance General
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Encargos de Confianza Deudoras
Resalta el crecimiento de 130% en los Encargos de Confianza, que reflejan el valor nominal de los activos financieros en subcuentas de custodia administrados por
CCI Puesto de Bolsa, este crecimiento es el resultado de la gestión de negocio basada en el crecimiento en clientes retail.
Otras Cuentas de Orden Deudoras
Refleja el monto de las líneas de crédito aprobadas por entidades financieras y no utilizadas.
Cuentas Contingentes Deudoras
Refleja el monto agregado de todas las operaciones de compras, de ventas, préstamos u opciones de compra o de venta de títulos valores, mercancías o monedas
que tienen fecha de liquidación en el futuro.
La metodología de presentación, de conformidad con el plan de cuentas aprobado por la SIV, impone a una contabilización aditiva de todas las
operaciones que están pendientes por liquidar. Esto produce un saldo total que no refleja la exposición neta a riesgo de CCI Puesto de Bolsa.
Para poder calcular el monto de exposición a riesgo de precio de títulos valores en cuentas contingentes, debe procederse de la siguiente forma:
● Eliminar las partidas de derechos por pasivos financieros indexados a títulos valores (operaciones de préstamos de valores pendientes por liquidar y
que no tienen ningún impacto de riesgo de precio para CCI Puesto de Bolsa)
● Eliminar operaciones de compra forward de divisas (ya que es un factor de mercado distinto del precio de los títulos)
● Calcular: Compras spot menos ventas spot (contratos spot netos)
● Calcular: Compras forward menos ventas forward (contratos forward netos)
● Sumar los contratos spot netos más los contratos forward netos para determinar la exposición bruta al riesgo en cuentas contingentes.
● Restar a la exposición bruta al riesgo de cuentas contingentes los contratos forwards netos relacionados a forward de pasivos financieros indexados
a títulos valores, ya que el mismo está registrado en el pasivo, y así determinar la exposición neta al riesgo.
Cuentas de Orden
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Detalle de Cuentas Contingentes Deudoras DOP M
Derechos por Contratos de Compra Spot 47,588
Derechos por Contratos de Venta Spot 23,307
Derechos por Contratos de Venta de Divisas Implícitos 40
Derechos por Contratos de Compra Forward 2,718,861
Derechos por Contratos de Venta Forward 1,064,451
Derechos por Pasivos Financieros Indexados a TítulosValores 870,330
Total Contingentes 4,724,577.00
Análisis de Exposición a Riesgo DOP M
Derechos por Contratos de Compra Spot, netos 24,281
Derechos por Contratos de Compra Forward, netos 1,654,410
Total Riesgo Bruto en Cuentas Contingentes 1,678,691
Derechos Forward de Pasivos Financieros Indexados a Títulos Valores -1,200,069
Total Riesgo Directo y Contingente 478,622.00
Cuentas de Orden
El cuadro siguiente muestra el detalle de la composición de las cuentas contingentes:
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Los pasivos durante el 2015 presentan un incremento, especialmente en las operaciones de préstamos de valores (Pasivos Financieros Indexados a Títulos
Valores), estas operaciones han permitido una mejor gerencia del riesgo al permitir que el balance de CCI Puesto de Bolsa sea líquido, flexible y permita
cerrar las posiciones cuando la tesorería entienda conveniente.
El crecimiento de 31% en los pasivos financieros indexados a títulos valores ha sido atomizado y el saldo promedio individual es inferior a DOP 5MM, con
una gran cantidad de clientes, en un producto que permite rentabilizar el portafolio de inversiones de los clientes, a la vez que CCI Puesto de Bolsa
administra de mejor forma sus riesgos.
El crecimiento del patrimonio fue originado, principalmente, por la utilidad neta del año 2015.
Pasivo y Patrimonio
PASIVO Al 31-12-2014 Al 31-12-2015
Obligaciones a la vista 31,047,937.97 3,340,294.60
Obligaciones con instituciones financieras 275,394,204.19 374,373,062.71
Pasivos financieros indexados a valores 1,284,581,087.42 1,687,621,397.43
Intereses y comisiones por pagar 1,736,814.67 2,113,541.67
Acumulaciones y otros pasivos 95,882,273.95 54,602,735.41
TOTAL PASIVO 1,688,642,318.20 2,122,051,031.82
Gestión operativa 25,585,347.39 22,100,716.09
PATRIMONIO
Capital social 142,018,700.00 142,018,700.00
Reservas de capital 28,403,904.00 28,403,904.00
Resultados acumulados 25,585,435.55 45,127,616.90
TOTAL PATRIMONIO 196,008,039.55 215,550,220.90
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,884,650,357.75 2,337,601,252.72
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Estado de Resultados
Los resultados del año 2015 fueron de DOP 22MM, inferior
en 16% a los del año 2014, originado principalmente por el
aumento de la plantilla de la fuerza de ventas y del pago de
comisiones.
Para que los gastos administrativos no sufrieran un
incremento significativo, producto del incremento en los
gastos de personal, se siguió la estrategia de controlar y
disminuir el resto de los gastos. La mayor disminución
estuvo en los gastos por honorarios profesionales.
Año 2014 Año 2015
INGRESOS FINANCIEROS Y OPERATIVOS
Rendimiento por disponibilidad 8,140,452.65 9,557,331.76
Rendimiento por inversiones 106,371,684.66 146,387,233.87
Rendimiento por activos y pasivos financieros indexados a valores 65,452,338.52 101,123,091.90
Rendimiento por pr•éstamo de dinero con riesgo de credito directo 0 0
Otros ingresos financieros 0 0
TOTAL INGRESOS FINANCIEROS 179,964,475.83 257,067,657.53
Gastos financieros y operativos
Gastos por obligaciones a la vista 0 0
Gastos por títulos valores de deudaobjeto de oferta pública emitidos por la
Entidad distintos a obligaciones subordinadas y obligaciones convertibles
Capital 0 0
Gastos por obligaciones con instituciones financieras 22,775,654.53 25,254,065.89
Gastos por otros financiamientos 0 0
Gastos por pasivos y activos financieros indexados a valores 152,626,018.67 223,221,756.74
Gastos por obligaciones subordinadas y obligaciones convertibles en capital 0 0
Otros gastos financieros 0 0
TOTAL GASTOS FINANCIEROS 175,401,673.20 248,475,822.63
MARGEN FINANCIERO BRUTO (total ingresos financieros -
total gastos financieros)4,562,802.63 8,591,834.90
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Estado de Resultados
Año 2014 Año 2015
Disminución de provisiones
Disminución de provisiones – disponibilidades 0 0
Disminución de provisiones – inversions 0 0
Disminución de provisiones - activos financieros indexados a valores 0 0
Disminución de provisiones - activos financieros con riesgo de crédito 0 0
Disminución de provisiones - intereses dividendos y comisiones por cobrar 0 0
Disminución de provisiones - portafolio de inversiones permanentes en
Empresas filiales, afiliadas y sucursales 0 0
Disminución de provisiones - bienes realizables 0 0
Disminución de provisiones - otros activos 0 0
Total disminución de provisiones 0 0
Gastos por provisiones
Gasto por provisiones – disponibilidades 0 0
Gasto por provisiones – inversions 0 0
Gasto por provisiones - activos financieros indexados a valores 0 0
Gasto por provisiones - activos financieros con riesgo de crédito directo 0 0
Gasto por provisiones - intereses dividendos y comisiones por cobrar 0 0
Gasto por provisiones - portafolio de inversiones permanentes en empresas
Filiales, afiliadas y sucursales 0 0
Gasto por provisiones - bienes realizables 0 0
Gasto por provisiones - otros activos 0 0
Total gasto de provisiones 0 0
MARGEN FINANCIERO NETO (margen financiero bruto + total disminución
De provisiones - total gasto de provisiones) 4,562,802.63 8,591,834.90
Año 2014 Año 2015
Otros ingresos operativos
Ingresos por honorarios y comisiones 7,166,166.98 1,671,816.46
Ingresos por intereses compensatorios por cobrar devengados en
Depósitos en garantía 0 0
Ganancias en cambio 52,228,112.44 157,859,389.95
Ganancias en activos financieros 289,038,558.69 242,000,807.78
Ingresos por portafolio de inversiones permanentes en empresas filiales,
Afiliadas y sucursales 0 0
Ganancias por ajuste a valor de mercado 1,068,573,925.14 979,258,054.32
Ganancias por bienes realizables 0 0
Otros ingresos operativos varios 17,633.43 255,245.72
Total otros ingresos operativos 1,417,024,396.68 1,381,045,314.23
Otros gastos operativos
Gastos por honorarios y comisiones 8,676,993.09 5,496,731.63
Gastos por intereses compensatorios por depósitos en efectivo recibidos en
Garantía 0 0
Pérdidas en cambio 57,321,235.97 159,901,062.46
Pérdidas en activos financieros 228,645,168.61 247,727,610.71
Gastos por portafolio de inversiones permanentes en empresas filiales,
Afiliadas y sucursales 0 0
Pérdidas por ajuste a valor de mercado 1,000,012,910.51 850,349,880.65
Otros gastos operativos varios 0 0
Total otros gastos operativos 1,294,656,308.18 1,263,475,285.45
MARGEN DE INTERMEDIACIÓN (margen financiero neto + total otros ingresos
Operativos - otros gastos operativos) 126,930,891.13 126,161,863.68
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Estado de Resultados
Año 2014 Año 2015
MARGEN DE INTERMEDIACIÓN 126,930,891.13 126,161,863.68
Gastos generales y administrativos 101,345,543.74 104,061,147.59
MARGEN OPERATIVO NETO 25,585,347.39 22,100,716.09
Ingresos extraordinarios 0 0
Gastos extraordinarios 0 0
RESULTADO BRUTO ANTES DE IMPUESTO 25,585,347.39 22,100,716.09
Impuesto sobre la renta 0 0
RESULTADO NETO 25,585,347.39 22,100,716.09
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
A continuación algunos indicadores financieros y su evolución. En ellos se observa la solidez de la empresa:
Indicadores Financieros
Solvencia 2012 2013 2014 2015
Patrimonio y Garantías de Riesgo / Activos y Operaciones Contingentes Ponderados
(mínimo regulatorio 15%) 138.60% 71.13% 35.62% 57.78%
Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1) / Activos y Operaciones
Contingentes Ponderados (mínimo regulatorio 10.33%) 138.60% 71.13% 35.62% 57.78%
Patrimonio / Activos 20.89% 12.94% 10.40% 9.22%
Rentabilidad 2012 2013 2014 2015
ROE 51.40% 11.45% 13.96% 10.74%
ROA 14.29% 1.81% 1.60% 1.05%
Otros Ingresos Operativos / Total Ingresos 78.57% 93.79% 88.73% 84.31%
Manejo de Liquidez 2012 2013 2014 2015
Disponibilidades / Préstamos Bancarios 27.96% 25.70% 48.42% 53.54%
Disponibilidades / Mutuos Pasivos 20.32% 17.86% 10.38% 11.88%
Inversiones / Préstamos Bancarios 254.35% 241.80% 538.99% 522.23%
Inversiones / Mutuos Pasivos 184.84% 168.03% 115.55% 115.85%
Disponibilidades + Inversiones / Préstamos Bancarios 282.31% 267.50% 587.41% 575.78%
Disponibilidades + Inversiones / Mutuos Pasivos 205.16% 185.89% 125.93% 127.73%
Otros Indicadores 2012 2013 2014 2015
Activos Financieros / Activos 89.06% 87.99% 85.84% 92.21%
Activos Financieros / Préstamos Bancarios + Mutuos Pasivos 118.81% 109.67% 103.70% 104.54%
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
CCI es una empresa de intermediación de valores que está sujeto a diversos
riesgos que son inherentes a la conducción de su negocio:
Estos factores inherentes son seguidos en Gerencia de Riesgo, monitoreados y
controlados mediante el establecimiento de límites cónsonos con las mejores
prácticas de la industria financiera. CCI Puesto de Bolsa tiene una política de
control de riesgo que establece límites de posicionamiento, vía Valor en Riesgo
(Value at Risk - VaR- ), límites de riesgo de liquidez , vía límites a Máxima Salida
Acumulada (Maximum Cumulative Outflow - MCO -), límites en los tamaños de
los descalces de liquidez, límites a concentración por cliente y objetivos de
activos líquidos en el balance; el riesgo de crédito es gestionado mediante el
establecimiento de líneas de crédito directo y de contraparte.
En la grafica se puede observar la exposición a riesgo de precio de CCI desde
finales del año 2014 y durante el año 2015, los límites del Consejo y Comité
Ejecutivo así como las dos formas de medir el VaR en CCI: Var Lineal y con
simulación de Montercarlo. La Gerencia de Riesgo mantiene sus esfuerzos en
reducir la cantidad de riesgos.
0
20,000,000
40,000,000
60,000,000
80,000,000
100,000,000
120,000,000
VaRLineal VaRMonteCarlo
Límite Consejo Límite Comité Ejecutivo
Factores de Riesgo
INHERENTES A LA ACTIVIDAD
FINANCIERA
CREDITO
CROSS BORDER
CONTRAPARTE
MERCADO
LIQUIDEZ
PRECIO
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Los otros riesgos, relevantes para CCI se desprenden del cambio del marco normativo en proceso:
Factor Riesgo Incidencia / probabilidad de
ocurrencia
Proyecto de Ley de Mercado de
Valores
Cambio radical del modelo de negocio limitando las operaciones OTC y
posiblemente limitando la capacidad de CCI de continuar ofreciendo a los clientes
productos de inversión a la medida de sus necesidades, obligando a estandarizar
nuestra oferta de servicios y limitando nuestras capacidades de financiar nuestras
actividades con clientes y profesionales.
Alto / media
Cambios de normas SIV y BCRD Mala interpretación de las normas por parte de CCI, de los auditores o de la SIV
podrían originar múltiples discusiones y riesgos de mal registro contable de nuestras
operaciones e índices regulatorios
Media / Alta
Entrada en vigencia de Normas
Internacionales de Información
Financiera
Mala interpretación de las normas por parte de CCI, de los auditores o de la SIV
podrían originar múltiples discusiones y riesgos de mal registro contable de nuestras
operaciones e índices regulatorios
Media / Alta
FATCA A la fecha el Gobierno Dominicano no ha firmado un memorándum de
entendimiento con el IRS de EEUU sobre el tratamiento de la información financiera
de los connacionales, esto origina incertidumbre y riesgos relativos a la aplicación de
sanciones del IRS a las entidades financieras (CCI u otros) por no cumplir los
procesos FATCA o si son cumplidos puede exponer a CCI a riesgos por demandas
judiciales de clientes que entiendan que CCI no está facultado por la legislación
dominicana a informar al IRS sobre los saldos de las cuentas de ciudadanos o
residentes de los Estados Unidos
baja / baja
Common Reporting Standard (CRS) A la fecha el Gobierno Dominicano no ha firmado el estándar para intercambio
automático de información (¨AEOI¨ por sus siglas en ingles) desarrollado por la
OCDE, este requiere a las instituciones financieras residentes en Jurisdicciones
Participantes (en las mas de 90) implementar procesos de debida diligencia para
documentar e identificar cuentas reportables bajo el estándar. Esto origina
incertidumbre y riesgos relativos a la aplicación de sanciones a las entidades (CCI u
otros) por no cumplir con este régimen de reporte o si son cumplidos puede
exponer a CCI a riesgos por demandas judiciales.
Baja/baja
Factores de Riesgo
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Estimados, inversionistas, clientes, contrapartes, reguladores, empleados, directores y accionistas.
Durante el año 2015 CCI concentró sus esfuerzos en el desarrollo y profundización de nuestro modelo de negocio: El convertir a CCI en un
prestador universal de servicios de Banca de Inversión, a tales efectos desarrollamos las siguientes iniciativas.
CCI durante el año 2015 aumentó la penetración en productos de inversión a la medida de las necesidades de los clientes, estas fueron
productos de inversión con pagos de rendimientos periódicos con o sin riesgo de precio. Así mismo CCI ha avanzado en el desarrollo de
productos de cobertura de riesgos de precio y en diciembre sometió a la Superintendencia de Valores un derivativo de cobertura y liquidado
por diferencia, este producto permitirá a los inversionistas manejar apropiadamente el riesgo de precio y de tasas de interés. Este producto
entrará en producción tan pronto se reciba la autorización de la SIV. Con foco en ofrecer a los clientes un portafolio más diversificado CCI ha
participado activamente en la distribución a nuestros clientes de las emisiones de deuda que ocurrieron en 2015 y muy especialmente en los
nuevos productos como Fondos y Fideicomisos de Oferta Pública. En CCI valoramos poder ofrecer a nuestros clientes un portafolio de
productos y servicios amplio y nuestra condición independiente nos permite poder seleccionar aquellos activos que se encuentran disponibles
en el mercado con el único criterio de ofrecer lo mejor que esté disponible en el mercado a nuestros clientes. De esta forma hemos
distribuido fondos emitidos por las siguientes Administradoras de Fondos de Inversión: Popular, Pioneer y Universal.
La empresa ha realizado un importante esfuerzo concentrado en el desarrollo de ésta área de negocio, nuestros esfuerzos nos permitieron
conseguir una amplia gama de clientes con distintas necesidades. Hemos comenzando con varias estructuraciones y asesorías a empresas
tendientes a mejorar su perfil de financiamiento. Estamos muy enfocados en el desarrollo de estructuras de financiamiento innovadoras que
permitan a nuestros inversionistas conseguir opciones que ofrezcan opciones distintas a la renta típica de los bonos.
Durante el año 2015 nuestro cantidad de operaciones liquidadas creció de forma considerable, esto impone retos importantes debido a que la
mayoría de los procesos son manuales. La nueva gerente del área ha dedicado importantes recursos a lograr la automatización de varios de los
procesos centrado en:
•Registro automático de todas nuestras operaciones en la Central de Valores - CEVALDOM -, Este proceso ya está en producción,
aún se requieren ciertos ajustes pero ya están registrándose de forma automática la mayoría de nuestras transacciones
•Instrucciones de liquidación de efectivo automáticas al sistema LBTR del Banco Central: Para este proceso se está evaluando la
interconexión de nuestro sistema core con SWIFT como alternativa de automatización de nuestros pagos y transferencias vía LBTR.
•Automatización del reporte diario de transacciones - SERI - a la Superintendencia de Valores: Esta se encuentra en proceso de
prueba
Durante el año 2015 nuestro departamento de contabilidad estuvo concentrado en la homologación de los procesos contables con Normas
Internacionales de Información Financiera - NIIF - y en una activa participación gremial - Asociación de Puestos de Bolsa - Se tomaron
programas de adiestramiento para NIIF y se mejoraron los tiempos de respuesta en la generación de la información financiera.
Carta del Presidente Ejecutivo
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José Antonio Fonseca
Presidente Ejecutivo
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Informe de Gobierno
Corporativo
2015
Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Contenido
Informe de Gobierno Corporativo
1. Objetivos de la Sociedad
2. Breve Resumen de la Gestión de Buen Gobierno Corporativo
3. Entidades Reguladoras
4. Hechos Relevantes
5. Acta de Asamblea General Ordinaria Anual
6. Principales Reglamentos o Normativas Internas de Gobierno Corporativo
7. Procedimientos de Resolución de Conflictos Internos
8. Política de Transparencia de la Información
9. Detalles sobre la Estructura y Cambios de Control de Administración de la
Sociedad
10. Resumen Hoja de Vida Miembros del Consejo de Administración
11. Comités de Apoyo
12. El organigrama detallado de la entidad
13. Información sobre los Miembros del Consejo de Directores que cuenten con
cargos dentro de la Sociedad
14. Cambios en la estructura corporativa
15. Principales Decisiones Tomadas en Asambleas Generales Ordinarias y Extraordinarias, Reuniones Del Consejo De Directores
16. Consejo de Administración
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Objetivos de la Sociedad
Este punto fue tratado en el Informe de Gestión Financiera, Control de Riesgo y Cumplimiento Normativo, en el apartado Sobre CCI Puesto de Bolsa,
S.A.
Breve Resumen de la Gestión de Buen Gobierno Corporativo
CCI está comprometida con la adopción de buenas prácticas de un buen Gobierno Corporativo, como una manera de reformar la gestión de la
empresa generando de esta manera gran valor. La transparencia, la responsabilidad social corporativa, la rendición de cuentas en las diversas instancias
y la equidad en el trato a los accionistas, para lo cual ha dispuesto a sus accionistas y demás grupos de interés, un conjunto de normas, políticas,
principios y prácticas.
Durante el 2015, CCI desarrolló numerosas acciones en el ámbito de Gobierno Corporativo, las cuales citamos a continuación:
● Como práctica corporativa, ya instaurada en la empresa se realizó la segunda jornada de planificación estratégica, dentro del plan estratégico
2014-2019
● Se ancló el modelo de Auditoría Interna basada en riesgo, la cual es gestionada por el equipo de PwC Dominicana, como enlace interno a la
Gerencia de Riesgo y Cumplimiento, y reporta al Comité de Auditoría y Riesgos, ambas gerencias y este Comité procederá a separarse a
sugerencia de la SIV por lo que se modificaran los siguientes documentos perteneciente a la unidad:
• Estatutos Comité de Auditoría
• Manual del Comité Auditoría Interna
• Estatutos de la Función de Auditoría Interna
• Manual de Auditoría Interna
• Manual de Políticas y Procedimientos de Riesgo
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● Como parte de la responsabilidad social corporativa, CCI se mantuvo activo en a través de los medio de comunicación para contribuir con el
desarrollo y la educación financiera del Mercado de con la finalidad de aumentar el potencial del mercado, esto a través de hacia la información
instantánea convirtiendo a CCI en voceros de hechos relevantes, nuevas tendencias y nuevos instrumentos de inversión dentro del mercado, a
través del uso de redes sociales y medios digitales donde aumentamos nuestra exposición en más de un 760% y nuestro impacto semanal en más
de un 300%, artículos en el Listín Diario sobre la educación en valores y presencia en algunos medios impresos especializados que facilitaron este
enfoque. Se utilizaron presentaciones, exposiciones, charlas y patrocinios en prestigiosas universidades del país al igual que distintos segmentos
para continuar la labor facilitadores de la educación en el Mercado deValores.
● Se realizó una autoevaluación de los Miembros de Consejo, el cual evaluaba el desempeño tanto colectivo como individual del Consejo de
Administración y la relación del mismo con la primera línea jerárquica.
Entidades Reguladoras
CCI por ser un intermediario de valores, es supervisado por la Superintendencia deValores de la República Dominicana.
A su vez, en tanto la Bolsa de Valores de la República Dominicana es una entidad que nos ofrece servicios para realizar las actividades relacionadas
a la intermediación de valores y que posee la potestad de autorregulación, constituye un ente supervisor de CCI.
Hechos Relevantes
Durante el año 2015 no existen hechos relevantes reportados.
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Acta de Asamblea General Ordinaria Anual, donde Conste la Evaluación del Consejo de Directores
En fecha doce (12) de abril de laño dos mil quince (2016), fue celebrada la Asamblea General Ordinaria Anual de CCI, la cual conoció sobre la gestión
llevada a cabo por el Consejo de Administración durante el ejercicio que culminó el 31 de diciembre de 2015.
De acuerdo a la primera resolución, adoptada en la indicada Asamblea Ordinaria Anual de accionistas del año 2015, la composición accionaria de la
Sociedad queda distribuida de la siguiente forma:
Accionistas Valor Nominal DOP No. Acciones Capital Social DOP Distribución
Capital, Crédito e Inversiones CCI, S.A. 20 7,100,934 199,999,980 99.99999%
José Antonio Fonseca Zamora 20 1 20 0.000001%
TOTAL 28 7,100,935 200,000,000 100.000000%
CCI Puesto de Bolsa, S.A.
Composición Accionaria
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Principales reglamentos o Normativas Internas de Gobierno Corporativo
El mapa normativo con el cual cuenta CCI se estructura de acuerdo a los siguientes tres niveles:
• Los Estatutos Sociales, que constituyen la carta básica en la que se define la organización y el funcionamiento de la Sociedad de conformidad con
la ley y con las recomendaciones de buen gobierno de reconocimiento general en los mercados internacionales.
• El Reglamento de Gobierno Corporativo, que desarrolla los principios reflejados en el Sistema de gobierno corporativo de la Sociedad y que
contienen las pautas que rigen la actuación de la sociedad, en el marco del Plan Estratégico y de la visión y valores de la Sociedad.
• Las Políticas, reglamentos y otras normas internas y procedimientos internos que contienen las regulaciones exigidas por disposiciones legales, de
carácter tanto general como propias del mercado de valores, derivadas de recomendaciones de buen gobierno, mejores prácticas o en desarrollo
de otras normas internas.
Estas últimas conformadas en lo que se refiere a buenas prácticas de Gobierno Corporativo, por los siguientes documentos:
• Reglamento Interno del Consejo de Administración (en actualización)
• Reglamento del Comité de Auditoría y Riesgos (en actualización)
• Reglamento del Comité de Capital Humano
• Reglamento Comité Ejecutivo
• Política de Información, Relaciones con Accionistas, Reguladores y Público en General
• Política de Dividendos
• Manual de Políticas de Capital Humano, en el apartado de Compensación Ejecutiva (Presidente Ejecutivo y Vicepresidentes), se
establecen los principios para la remuneración de alta dirección.
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Procedimientos de Resolución de Conflictos Internos
En cumplimiento con la Ley No. 31-11 que introduce nuevas modificaciones a la Ley No. 479-08, sobre Sociedades Comerciales y Empresas Individuales
de Responsabilidad Limitada. G. O., CCI guarda apego a lo expuesto en los siguientes artículos referente a la resolución de conflictos internos:
Artículo 29.- Los administradores, gerentes y representantes no podrán participar, por cuenta propia o de terceros, en actividades comerciales que impliquen una
competencia con la sociedad, salvo autorización expresa los socios. Tampoco podrán tomar o conservar interés directo o indirecto en cualquiera empresa, negocio o
trato hecho con la sociedad, o por cuenta de ésta, a menos que hayan sido expresamente autorizados para ello por el órgano societario correspondiente, conforme
las reglas aplicables al tipo societario de que se trate en las condiciones previstas en esta ley”.
Artículo 227.- A pena de nulidad del contrato, operación o transacción, sin autorización de la asamblea general de socios, estará prohibido a los administradores:
a) Tomar en préstamo dinero o bienes de la sociedad.
b) Usar bienes, servicios o créditos de la misma en provecho propio o de parientes, representados o sociedades vinculadas.
c) Usar en beneficio propio o de terceros relacionados las oportunidades comerciales de que tuvieran conocimiento en razón de su cargo y que a la vez
constituya un perjuicio para la sociedad.
Párrafo I.- Las anteriores prohibiciones se aplicarán igualmente a los representantes permanentes de las personas morales que sean administradores, a su
cónyuge, así como a los ascendientes y descendientes de las personas previstas en el presente artículo y a toda persona interpuesta. Estará igualmente prohibido a
los administradores:
a) Tomar en préstamo dinero o bienes de la sociedad.
b) Usar bienes, servicios o créditos de la misma en provecho propio o de parientes, representados o sociedades vinculadas.
c) Usar en beneficio propio o de terceros relacionados las oportunidades comerciales de que tuvieran conocimiento en razón de su cargo y que a la vez
constituya un perjuicio para la sociedad.
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Párrafo I.- Las anteriores prohibiciones se aplicarán igualmente a los representantes permanentes de las personas morales que sean administradores, a su cónyuge,
así como a los ascendientes y descendientes de las personas previstas en el presente artículo y a toda persona interpuesta. Estará igualmente prohibido a los
administradores:
a)Proponer modificaciones de estatutos sociales y acordar emisiones de valores mobiliarios o adoptar políticas o decisiones que no tengan por fin el
interés social, sino sus propios intereses o de los terceros relacionados.
b) Impedir u obstaculizar las investigaciones destinadas a establecer su propia responsabilidad o la de los ejecutivos en la gestión de la sociedad.
c) Inducir a los gerentes, ejecutivos y dependientes o a los comisarios de cuentas o auditores, a rendir cuentas irregulares, presentar informaciones falsas u
ocultar información.
d) Presentar a los accionistas cuentas irregulares, informaciones falsas u ocultarles informaciones esenciales.
e) Practicar actos ilegales o contrarios a los estatutos sociales o al interés social o usar su cargo para obtener ventajas indebidas en su provecho o para
terceros relacionados, en perjuicio del interés social.
f) Participar, por cuenta propia o de terceros, en actividades en competencia con la sociedad, salvo autorización expresa de la asamblea general de
accionistas.
Párrafo II.- Los beneficios percibidos en estas condiciones pertenecerán a la sociedad, la cual además deberá ser indemnizada por cualquier otro perjuicio”.
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El Código de Ética CCI contempla:
Artículo IV. Todos los individuos sujetos al presente Código actuarán siempre de manera que sus intereses particulares, los de sus familiares o de otras personas
vinculadas a ellos no primen sobre los de la CCI aplicándose en todas aquellas relaciones en la institución, con los clientes, los proveedores, reguladores o cualquier
otro tercero.
En el renglón se detallan todas las personas que se consideran relacionadas a CCI, las cuales se incluyen en el Manual de Políticas de Transacciones con
PartesVinculadas.
Artículo V. Todos los individuos sujetos al presente Código deberán comunicar cualquier situación de conflicto de interés con la institución, aunque sea considerada
circunstancial, sea esta de una persona vinculado a directamente con la persona sujeta al Código.
Para la toma de decisión el individuo que presenta el conflicto de interés se abstendrá a las deliberaciones que sean consideradas, siendo esta una responsabilidad
del Consejo de Administración.
No se darán tratos, ni condiciones especiales por ser personas vinculadas a la institución.
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Política de Transparencia de la Información
De acuerdo a lo establecido en nuestro Reglamento de Gobierno Corporativo. El Consejo de Administración tiene las responsabilidades de establecer
las políticas de información y comunicación de CCI para con sus accionistas, la Superintendencia de Valores y otras entidades reguladoras y
supervisoras que correspondan, clientes, proveedores y público en general. La tecnología de la información y comunicación es un aliado estratégico
para la difusión de información, es por esto que CCI mantiene contacto con el público en general a través de las redes las redes sociales tales como
Facebook, Twitter, Instagram, Linked-in, etc. y medios digitales.
El marco de Gobierno Corporativo de CCI está basado en la transparencia, es por esto que a través de la página web corporativa (www.cci.com.do),
Se publican permanentemente las siguientes informaciones garantizando una divulgación oportuna, clara y actualizada:
• Quiénes Somos - Consejo Directivo
• Nuestros Productos y Servicios
• Cómo Invertir
• Estados Financieros mensuales, semestrales, anuales
• Estados Financieros mensuales, semestrales, anuales
• Hechos Relevantes
• Memoria
• Informe de Gobierno Corporativo
• Publicaciones
• Boletines Informativos
• Rendimientos actualizados del Mercado
• Preguntas Frecuentes
• Contactos
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Sobre la Estructura y Cambios de Control de Administración de la Sociedad
El capital suscrito y pagado de la sociedad es de DOP 142, 018,700, está conformada por dos accionistas, una (1) persona jurídica y (1) persona natural y
muestra la siguiente estructura de propiedad:
CCI Puesto de Bolsa, S.A.
Composición Accionaria
Accionistas Valor Nominal DOP No. Acciones Capital Social DOP Distribución
Capital, Crédito e Inversiones CCI, S.A. 20 7,100,934 199,999,980 100.00%
José Antonio Fonseca Zamora 20 1 20 0.00%
TOTAL 28 7,100,935 200,000,000 100.00%
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A su vez la empresa holding Capital, Crédito e Inversiones, S.A., está conformada por ocho (08) accionistas, los cuales son seis (06) personas físicas y una
(1) persona jurídica. La siguiente es la distribución accionaria, de esa empresa:
Capital, Crédito e Inversiones CCI, S.A.
Composición Accionaria
Capital Suscrito - Valores en pesos dominicanos (DOP)
Accionistas Valor Nominal No. Acciones Capital Social Distribución
Serafina Rita Scannella Ragonese 100 251,884 25,188,400 20.950%
José Antonio Fonseca Zamora 100 251,815 25,181,500 20.944%
Neman Administration, S.A. 100 398,993 39,899,300 33.185%
Jorge Luis Rodríguez Campiz 100 171,715 17,171,500 14.282%
Gustavo Enrique Bergés Rojas 100 44,300 4,430,000 3.684%
José Manuel Santelises Haché 100 44,300 4,430,000 3.684%
Marcia Campiz González 100 37,870 3,787,000 3.150%
Renato Paulino Modernell Guerra 100 1,460 146,000 0.121%
TOTAL 100 1,202,337 120,233,700 100.000%
A efectos de mantener el control de los negocios y las operaciones CCI posee una estructura de funciones operativas, de riesgo y contables con una
adecuada separación de funciones para garantizar a los inversionistas, accionistas, así como a todas las partes relacionadas, una correcta gestión de los
negocios y los riesgos inherentes al negocio.
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• Serafina Rita Scannella Ragonese Presidente
• Alberto José Echenagucia Lovera Vicepresidente
• Marcia del Milagro Campiz González Secretario
• José Antonio Fonseca Zamora Miembro
• Jorge Luis Rodríguez Campiz Miembro
• José Manuel Santelises HachéMiembro
• Robert Anthony Brewer Mendoza Miembro
El Consejo está compuesto por un mínimo de siete miembros y un máximo de nueve. En la Asamblea General Ordinaria Anual de fecha 13 de abril
2015 , se nombraron como Miembros del Consejo de Administración por un periodo de un (1) año o hasta que sus sucesores sean elegidos en
una Asamblea posterior:
A finales del año 2015, el Sr.Alberto José Echenagucia Lovera,Vicepresidente del Consejo de Directores manifestó la intención de renuncia de la Sociedad.
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Resumen Hoja deVida de Miembros del Consejo
El Consejo de Administración está conformado con ejecutivos de alto nivel profesional con más de cien años de experiencia en diversos países, en el
sector financiero: incluyendo bancario y de valores así como también en el sector comercial, han ocupado posiciones ejecutivas y de dirección.
Serafina Rita Scannella Ragonese
Más de 26 años de experiencia en el Sector Bancario y Mercado de Valores en Venezuela y los últimos tres años en la República Dominicana, es
Presidente del Consejo de Administración de CCI Puesto de Bolsa, S.A. y Director de Capital, Crédito e Inversiones CCI, S.A, y Director de
Recyclable Planet, en EEUU. En Venezuela fue Director CCI Sociedad de Corretaje de Valores y CCI Servicios Financieros, C.A. Hasta finales del 2008
se desempeñó como Vicepresidente Ejecutivo de Finanzas en el Grupo de Empresas de U21 y Banco Canarias de Venezuela, Director de U21 Servicios
Financieros, U21 Casa de Bolsa y Sociedad Administradora de Entidades de Inversión Colectiva Canarias y U21 Casa de Valores Panamá. Antes y por un
periodo de casi doce años fue Vicepresidente de Finanzas del Grupo Financiero Bancaribe, lo que incluía vehículos de: banca universal, de micro finanzas,
casa de bolsas bursátil y agrícola, administradoras de fondos así como banco offshore, siendo también Director de Casa de Bolsa del Caribe CA,
Sociedad Administradora Del Caribe de Entidades de Inversión Colectiva CA y Casa de Bolsas de Productos Agrícolas del Caribe.
Fue Presidente del Comité de Tesorería de la Asociación Bancaria de Venezuela por un periodo de cuatro años, y miembro ese mismo Comité por más
de 10 años, además fue miembro del Instituto de Ejecutivos de Finanzas. Fue Tesorero de Banco Exterior de los Andes y España, S.A. (EXTEBANDES), en
la Oficina Regional Venezuela y del branch de Grand Cayman. Se inició como Trader de Oro y mercado cambiario en la Organización Italcambio. Es
Administrador Comercial egresado de la Universidad Santa María en Venezuela, fue la segunda en su promoción, obtuvo Master en Ciencias en
Gerencia Profesionales de University of Miami, Estados Unidos de Norteamérica y actualmente cursa el Executive Global MBA en la misma universidad.
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Alberto José Echenagucia Lovera
Más de 36 años de experiencia en sistema financiero venezolano en las áreas de negocios comerciales y corporativos. En la República Dominicana, es el
Presidente del Consejo de Capital, Crédito e Inversiones S.A. y Director de CCI Puesto de Bolsa, S.A. Y en Venezuela ocupó el cargo de Presidente de la
Junta Directiva de CCI Servicios Financieros, C.A. y Presidente de CCI Sociedad de Corretaje de Valores. En el Grupo Bancaribe ocupó el cargo de
Vicepresidente Ejecutivo de Negocios, Miembro del Comité Ejecutivo, Director de Casa de Bolsa Bancaribe C.A. , Director de la Casa de Bolsa de
Productos Agrícolas Bancaribe CA, Director Sociedad Administradora del Bancaribe C.A., y Director Bancaribe Curazao Bank. En el Grupo del Banco
de Venezuela, fue Vicepresidente de Negocios, Director de Fivenez Banco de Inversión, Director del Banco de Venezuela, C.A., Director de Fondo de
Activos Líquidos Fivenez C.A., Arrendadora Financiera Fivenez C.A., Banco Hipotecario Fivenez C.A., Seguros La Seguridad C.A. y Miembro del Comité
Ejecutivo de ese Grupo. En el Grupo BanCaracas fue Director de Fondo de Activos Líquidos BanCaracas, Director de Arrendadora Financiera
BanCaracas, Banco de Inversión BanCaracas, Vicepresidente de Negocios y Miembro del Comité Ejecutivo. Inició su carrera profesional como
Vicepresidente de Negocios en el Banco del Orinoco. Es Economista egresado de la Universidad Santa María, ubicada enVenezuela, del año 1977.
Marcia Campiz de Rodríguez
Es una profesional con más de 31 años de experiencia en el Sector Bancario, especializándose en las áreas de Comercio Exterior, Envíos de Remesas,
Mercado de Capitales y otros productos del Sector Financiero. Su experiencia se inicia en 1977 en el Chase Manhattan Bank de la República
Dominicana, donde ocupó el Gerente de Banca Internacional hasta 1986. Posteriormente ocupó la posición de Vicepresidente en el Banco BHD,
responsable de las áreas de Comercio Exterior, Corresponsalía, Remesas Dominicanas y de la función operativa del banco off shore. Fue responsable en
el desarrollo e implementación de los productos del Mercado de Valores para los tres vehículos del Centro Financiero BHD: Banco BHD, BHD Valores y
BHD International Bank en Panamá. En el 2006 se independiza y continúa como asesora en el Banco BHD en el proyecto de automatización de los
productos del mercado de valores. En la actualidad forma parte accionaria y administrativa en una de las empresas líderes en el manejo de factoring
Asset Wealth Management de la República Dominicana, Director de CCI Puesto de Bolsa, S.A. y Director de Capital, Crédito e Inversiones S.A.
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José Antonio Fonseca Zamora
Más de 16 años de experiencia en el área de Banca Universal y Mercado de Valores en Venezuela y los últimos tres años en la República Dominicana, es
Presidente Ejecutivo y Director de CCI Puesto de Bolsa, S.A., Director de Director de Capital, Crédito e Inversiones CCI, S.A., Director de la Bolsa de
Valores de la República Dominicana y Director de la Asociación de Puestos de Bolsa, S.A. En Venezuela fue Director de varias empresas del Grupo CCI,
entre las cuales CCI Sociedad de Corretaje de Valores y CCI Servicios Financieros, C.A. Hasta el 2008 se desempeñó como Tesorero Corporativo de
U21 Casa de Bolsa, C. A. y Vicepresidente de Tesorería de Banco Canarias.Formó parte del Comité de Tesorería de la Asociación Bancaria de Venezuela
por más de un año. Trabajó en el Grupo Financiero Mercantil como Head Trader de Renta Fija y Derivados en la Mesa de la Tesorería Venezuela y como
especialista de Planificación Estratégica. En el campo académico se desempeñó como Profesor de Teoría y Política Monetaria Avanzada y de Política
Económica I en la Universidad Central de Venezuela. Es Economista egresado de la Universidad Central de Venezuela, siendo el primero de su promoción
realizó Estudios de Postgrado en Modelos Aleatorios en el InstitutoVenezolano de Investigaciones Científicas (IVIC) y Universidad Central deVenezuela.
Jorge Luis Rodríguez Campiz
Más de 12 años de experiencia en el Sector Financiero e Inmobiliario en la República Dominicana. Es Director de CCI Puesto de Bolsa, S.A. y Director
de Capital, Crédito e Inversiones S.A. y de una empresa de factoring Asset Wealth Management en la República Dominicana. Se desempeñó como
Director Comercial de Balcones del Atlántico, desarrollo turístico inmobiliario en la Península de Samaná, hasta marzo del 2013. Se desempeñó como
Contralor de Tesorería de Banca Personal en el Banco Popular Dominicano, encargado de las Finanzas, Presupuesto y del manejo de la Tesorería. Inicio su
vida profesional en los Estados Unidos de Norteamérica, en el Departamento de Tesorería de Goldman Sachs, responsable del manejo de la liquidez
diaria de Negocios Internacionales. Es Ingeniero Industrial Summa Cum Laude del Instituto Tecnológico de Santo Domingo (INTEC) y obtuvo un Master
en Administración de Empresas con concentración en Finanzas en Syracuse University, en los Estados Unidos y es Corredor de títulos valores de la
Republica Dominicana.
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Robert Anthony Brewer Mendoza
Cercano a los 21 años de experiencia en el sector financiero y de mercado de capitales, Director de CCI Puesto de Bolsa, S.A., Director de Capital,
Crédito e Inversiones S.A. y en Venezuela es Director de Banca Amiga C.A. y fue Director de Banco Activo C.A., Director Bancrecer y Presidente de
la Sociedad Administradora de Fondos Mutuales, Director de Valores Santander Casa de Bolsa, Director de Banco de Venezuela, Curazao Branch. Inicia
en 1994, cuando se desempeña como Asistente al Vicepresidente de Finanzas, en Financorp Banco de Inversión, Caracas, Venezuela. En 1995 hasta 1996
asume la responsabilidad del cargo de Subdirector de la División de Asuntos Internacionales en el Servicio Nacional Integrado de Administración
Aduanera y Tributaria (SENIAT), A partir de 1997 reingresa el sector bancario como Summer Associate, Corporate Finance Group, en Citibank, N.A,
Venezuela, En 1998, presta sus servicios como Associate, Corporate Finance en Santander Investment- Grupo Santander, Caracas, Venezuela, y participa
en el financiamiento del proyecto SINCOR. A partir de 1998 y hasta el 2000, asume la responsabilidad de la Vicepresidencia de Inversiones, Fideicomiso
de Banco de Venezuela, Grupo Santander, En el 2000 funda y ocupa la presidencia de Puntopago, es responsable del desarrollo de la plataforma de
pagos, presentación de facturas, levantamiento del capital para operaciones de la empresa. En el 2002 hasta el 2005 desempeña la VPA Ventas Tesorería
y Gestión de Activos de Terceros, en el Banco de Venezuela, Grupo Santander, Caracas,Venezuela,A partir del 2005 y hasta el 2006 se desempeña como
VPA de Mercado Monetario y Gestión de Balance, en la misma institución bancaria. Desde el 2009 hasta principios del 2010 es Director/VP Tesorería
y Ventas de Valores Santander, Grupo Santander, A partir de abril del 2010, asume la VP Ejecutiva de Finanzas y Negocios Internacionales en Banco
Activo, Banco Universal, C.A. Finalmente se desempeña a partir del 2012 como Vicepresidente Ejecutivo de Banca Amiga, Banco Microfinanciero
responsable de las áreas de Finanzas, Internacional, Tecnología y Administración. Abogado, venezolano, egresado de la Universidad Católica “Andrés
Bello” de Caracas en 1993. En 1994 obtiene el Certifícate of Special Studies in Administration and Management por la Universidad de Harvard,
Cambridge, MA. Posteriormente cursa la Maestría en Finanzas en la Universidad Metropolitana de Caracas, años 1994-1996. En 1998, obtiene el
Magister en Business and Administration en Yale School of Management, New Haven, CT., distinción en gerencia de inversiones, inversiones de Renta
Fija y estrategia competitiva, y concentración en finanzas y estrategia.
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
José Manuel Santelises Haché
Más de 18 años de experiencia en el Sector Industrial, Financiero y Minero en la República Dominicana. Es Director Ejecutivo de Marmotech S.A.,
Director de CCI Puesto de Bolsa, S.A y Director de Capital, Crédito e Inversiones S.A. En Marmotech S.A., empresa dedicada al procesamiento y
comercialización de Mármoles y Piedras Naturales, es responsable del área comercial tanto Nacional como Internacional y Co-responsable de la
Administración de la empresa. Sus experiencias laborales incluyen 4 años de trabajo en el Banco Popular en las áreas de Tarjetas de Crédito y
Negocios Internacionales. Fue Miembro del Consejo de Directores de América Corporación de Crédito y actual miembro de la Junta Directiva de
“Entrepeneurs Organization” en República Dominicana, organización Internacional cuya misión es activar a empresarios emprendedores a crecer y
aprender de sus homólogos. El Sr. Santelises Haché es Ingeniero Industrial graduado de la Pontificia Universidad Católica Madre y Maestra (PUCMM),
especializando luego sus estudios con una Maestría en Finanzas Corporativas en la Escuela de Alta Dirección, Barna.
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
• Comité de Auditoría y Control de Riesgos
Tiene como objetivo velar por el proceso de reportería corporativa para asegurar el balance, transparencia e integridad de la información financiera que
presenta la empresa. Igualmente el Comité revisará:
• La efectividad del sistema de administración de riesgos y control interno de la empresa;
• La efectividad de la función de auditoría interna;
• La independencia en el proceso de auditoría, incluyendo el recomendar la designación y evaluación de rendimiento del auditor externo;
• El proceso llevado a cabo por la empresa para monitorear el cumplimiento con leyes, regulaciones, estándares internos (incluyendo el código de
conducta), políticas y expectativas de interesados claves, incluyendo clientes, empleados y la sociedad en su totalidad.
Este está compuesto por tres 3 miembros como mínimo y 5 máximo. Para lograr el quórum en cualquier reunión del Comité de Auditoría y Riesgo se
requerirá 2/3 partes de los miembros quedando en acta las decisiones tomadas en dicho Comité.
Dicho comité se separará a sugerencia de la SIV.
Comités de Apoyo
CCI cuenta con una estructura de Comités orientada a garantizar el adecuado control interno, así como la eficacia en el seguimiento de los
objetivos estratégicos. Dichos Comités son:
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
• Comité de Capital Humano
El Comité de Capital Humano es un órgano interno permanente, de carácter informativo y consultivo, sin funciones ejecutivas, el cual se regirá por las
normas contenidas en los Estatutos Sociales y el Reglamento de Gobierno Corporativo.
El Comité de Capital Humano se compondrá tres (3) miembros, de los cuales al menos dos (2) deberán ser miembros del Consejo, miembros externos
preferiblemente.
Los miembros del Comité serán designados por el Consejo de Administración por un período de un (1) año. Sin perjuicio de la posibilidad de ser reelegidos.
• Comité de Prevención Lavado de Activos y Financiamiento alTerrorismo
El Comité de Cumplimiento es un órgano colegiado, compuesto por empleados del más alto nivel jerárquico, integrado por cuatro miembros:
• Presidente Ejecutivo,
• Un miembro del Consejo de Administración,
• VP de Operaciones y/o de Negocios y
• El Oficial de Cumplimiento
Tiene la responsabilidad en las labores de prevención, control y detección de operaciones sospechosas, a fin de coordinar las medidas preventivas y de
controles tendentes a combatir la Lavado de Activos y Financiamiento al Terrorismo.
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
• Comité Ejecutivo
• Es el máximo órgano ejecutivo de la Sociedad, y como tal tiene bajo su responsabilidad el análisis, cumplimiento presupuestario y el
seguimiento de la gestión de la Sociedad. Se regirá por las normas contenidas en los Estatutos Sociales y el Reglamento de Gobierno
Corporativo.
• Tiene como objetivo coadyuvar en el buen manejo y administración de CCI con el propósito de proteger los derechos de los accionistas,
promover la transparencia, la productividad con un alto grado de eficiencia y la integridad de CCI.
• Los Miembros del Comité Ejecutivo son los siguientes: (a) El Presidente Ejecutivo Los Funcionarios de reporte directo al Presidente Ejecutivo
o Gerente General: El Vicepresidente o Gerente de Negocios, El Vicepresidente o Gerente de Contraloría, El Vicepresidente o Gerente de
Operaciones. Esta designación no es limitativa, por lo que se podrán proponer otros cargos a consideración del Comité Ejecutivo para su
aprobación.
• Los miembros del Comité cesarán en su cargo: i) cuando pierdan su condición de miembros de CCI (en caso de serlo); ii) cuando hubiera
expirado el periodo por el que fueron designados sin ser reelegidos; y iii) por acuerdo del Consejo de Administración.
El área ejecutiva estuvo a cargo del señor José Antonio Fonseca Zamora. Los funcionarios que forman parte del área ejecutiva son:
• José Antonio Fonseca: Presidente Ejecutivo
• Jorge Rodríguez: Vicepresidente Ejecutivo de Negocios
• Angélica Cuevas:Gerente de Operaciones
• Juan Rivas: Vicepresidente de Contraloría
• Jorge Luis Rodríguez Campiz Miembro
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
La Constitución Real y Efectiva de los Comités de Apoyo
CCI cuenta con una estructura de Comités orientada a garantizar el adecuado control interno, así como la eficacia en el seguimiento de los objetivos
estratégicos:
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
El Consejo de Administración nombra y supervisa los comités, los cuales asisten y hacen recomendaciones en sus respectivas áreas de responsabilidad dentro
del Consejo, habiendo así una rendición de cuentas constante.
Durante el 2015 se celebraron un total de 57 sesiones, de los órganos de gobierno de la empresa, distribuidas de la siguiente forma:
Comité Cantidad de
sesiones
Consejo de Directores 25
Comité de Auditoría y
Riesgo
1
Comité de Capital
Humano
1
Comité Ejecutivo 18
Comité de Cumplimiento 12
Evaluación del Consejo de Directores y sus Comités de Apoyo
Conforme a las mejores prácticas de buen gobierno corporativo, el Consejo de Administración de CCI Puesto de Bolsa llevó a cabo una evaluación anual a
fin de evaluar el desempeño tanto colectivo como individual del Consejo de Administración y la relación del mismo con la primera línea jerárquica. En
general, los resultados de la evaluación fueron satisfactorios.
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Comité Miembros
Consejo de Directores Serafina Rita Scannella - Presidente
Alberto José Echenagucia -Vicepresidente
Marcia del Milagro Campiz - Secretario
José Antonio Fonseca Zamora - Miembro
Jorge Luis Rodríguez Campiz Miembro
José Manuel Santelises Haché Miembro
Robert Anthony Brewer Miembro
Comité de Auditoría y Riesgo Marcia Campiz- Presidente
Serafina Scannella- Secretario
Gustavo Berges
José Antonio Fonseca
Comité de Capital Humano Serafina Scannella (Presidente)
Gustavo Berges (Secretario)
Marcia Campiz
José Antonio Fonseca (Invitado)
Comité de Prevención de Lavado de
Activos
Daniel Martínez (Oficial de Cumplimiento)
Angélica Cuevas (Gerente de Operaciones)
José Antonio Fonseca (Presidente Ejecutivo)
Jorge Rodríguez (Vicepresidente de Negocios)
Comité Ejecutivo Daniel Martínez (Oficial de Cumplimiento)
Angélica Cuevas (Gerente de Operaciones)
José Antonio Fonseca (Presidente Ejecutivo)
Jorge Rodríguez (Vicepresidente de Negocios)
Juan Rivas (Vicepresidente de Contraloría)
Miembros de cada uno de los Comités de Apoyo:
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
A continuación organigrama de la entidad. Este aprobado por la SIV en fecha 04 de febrero del 2016, mediante la comunicación No. 34361, sin
embargo, como observación por parte de la SIV la Entidad debe proceder a separar la Gerencia de Riesgo de la Gerencia de Cumplimiento.
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Información sobre los Miembros del Consejo de Directores que cuenten con cargos dentro de la Sociedad
Los Miembros del Consejo que ocupan cargos dentro de CCI son:
• José Antonio Fonseca Zamora
• Presidente Ejecutivo,
• Miembro Consejo de Administración,
• Miembro Comité Ejecutivo y
• Comité de Prevención Contra Lavado de Activos y Financiamiento al Terrorismo
• Jorge Luis Rodríguez Campiz
• Vicepresidente Ejecutivo de Negocios,
• Miembro Consejo de Administración,
• Miembro Comité Ejecutivo y
• Comité de Prevención Contra Lavado de Activos y Financiamiento al Terrorismo
Los Miembros del Consejo de Administración que ocupan cargos dentro de CCI no recibieron remuneraciones en su condición de “Consejeros” durante el
año 2015.
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Respecto a las relaciones de familiaridad de los Miembros del Consejo, Marcia del Milagro Campiz González quien funge como Secretario del
Consejo de Administración y Jorge Luis Rodríguez Campiz quien funge como VP Ejecutivo de Negocios y Consejero tienen una relación madre-hijo.
Los Estatutos Sociales de CCI, establecen en el Capítulo II, Artículo 38, que el Consejo de Administración estará integrado por distintas categorías de miembros,
cada una de las cuales representará un interés de acuerdo al origen de sus nombramientos. Estas categorías son las siguientes:
i. Miembros internos o ejecutivos
ii. Miembros externos: No Independientes e Independientes
Artículo 39, establece que la designación de los miembros del Consejo de Administración estos serán elegidos por la Asamblea General Ordinaria Anual
por un término de un (1) año.
Párrafo I: Podrán ser reelegidos indefinidamente, sin embargo, podrán ser revocados de sus cargos y funciones en todo momento por la asamblea general. No obstante
lo antes indicado, los funcionarios electos ejercerán sus cargos mientras no hayan sido legalmente sustituidos y puestos en posesión sus reemplazos, aun cuando haya
vencido el termino para el cual fueron originalmente designados, Los miembros del Consejo de Administración deberán renunciar a sus cargos y funciones cuando el
propio Consejo de Administración determine que alguno de sus miembros ha violado el Código de Ética para miembros del Consejo de Administración. De no renunciar
conforme lo antes indicado, el Consejo propondrá convocará a la Asamblea General para conocer de su destitución.
Párrafo II: La designación, cesación o remoción de los miembros del Consejo de Administración, así como los gerentes y representantes de la Sociedad, no será oponible
a los terceros hasta que el acta correspondiente a la Asamblea de que se trate se inscriba en el Registro Mercantil.
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Nombre Cargo
Serafina Rita Scannella Ragonese Presidente
Alberto José Echenagucia Lovera Vicepresidente
Marcia del Milagro Campiz González Secretaria
José Antonio Fonseca Zamora Miembro
Jorge Luis Rodríguez Campiz Miembro
José Manuel Santelises Haché Miembro
Robert Anthony Brewer Mendoza Miembro
El vicepresidente del Consejo de Directores para finales del año 2015 manifestó su interés de renunciar a la Sociedad.
Cambios en la Estructura Corporativa
En la Asamblea General Ordinaria Anual de fecha 13 de Abril de 2015, se nombró un nuevo Consejo. A saber:
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Principales decisiones tomadas en Asambleas Generales Ordinarias y Extraordinarias, Así como las Reuniones del
Consejo de Directores Realizadas Durante el Año
Asamblea General Ordinaria Anual del 13 de abril del año 2015:
• Aprobó el Informe de Gestión Anual del Consejo de Administración respecto al Ejercicio Social terminado el 31 de diciembre de 2014 y la
Declaración Jurada del Presidente del Consejo de Administración.
• Aprobó el reporte sobre las estructuras y políticas de gobierno corporativo indicadas en el Informe de Gestión Anual del Consejo de
Administración presentado por el Presidentes, referente al Ejercicio Social terminado el 31 de diciembre de 2014.
• Aprobó la gestión del Comisario de Cuentas ejercida respecto al Ejercicio Social 2014 y Otorgó descargo por todos los actos y gestiones
realizados en su capacidad de Comisario de Cuentas de la Sociedad, respecto de dicho Ejercicio Social.
• Aprobó los Balances de Cuentas y los Estados Financieros correspondientes al Ejercicio Social del año 2014
• Aprobó las ganancias ascendentes a la suma de Veinticinco Millones Quinientos Sesenta y Cinco Mil Trecientos Cuarenta y Siete Pesos
Dominicanos con 39/100 (RD$ 25,565,347.39).
• Aprobó el dividendo equivalente al 10% de las ganancias correspondiente al ejercicio Social 2014 para un total de Dos Millones Quinientos
Cincuenta y Seis Mil Quinientos Treinta y Cuatro Pesos Dominicanos con 73/100 (RD$2,556,534.73).
• Aprobó la gestión del Consejo de Administración durante el Ejercicio Social terminado el 31 de diciembre de 2014 y otorgó descargo a los
miembros del Consejo de Administración que ejercieron sus funciones durante dicho Ejercicio Social.
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
• Nombró a los miembros del Consejo de Administración por un periodo de (1) año o hasta que sus sucesores sean elegidos en una
Asamblea posterior.
• Ratificó como Comisario de Cuentas de la Sociedad, para los Ejercicios Sociales finalizados al 31 de diciembre de 2014, al Licenciado
Francisco Soriano Guzmán, Contador Público Autorizado.
• Aprobó el Informe de Factores de Riesgos Material Previsibles de la Sociedad para el año 2016.
• Aprobó el Informe sobre los objetivos cualitativos para el año 2015, tal como fueron presentados en el Informe del Consejo de
Administración.
• Fijaron las remuneraciones correspondientes al Ejercicio Social que va desde el 1 de enero de 2015 y hasta el 31 de diciembre de 2015
para los Miembros del Consejo de Administración y el Comisario de Cuentas.
• Designó los auditores externos correspondiente al Ejercicio Social que comprende desde el 1 de enero de 2015 al 31 de diciembre 2015.
• Aprobó el presupuesto de Ingresos y Gastos presentado por el Consejo de Administración, para el periodo comprendido entre el 1 de
enero de 2015 al 31 de diciembre de 2015.
• Aprobó el Informe Anual del Programa de Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento al Terrorismo para el año 2014.
Asamblea General Ordinaria Anual del 13 de abril del año 2015:
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Consejo de Administración
Las principales resoluciones del Consejo de Administración durante el 2015:
Enero:
Marzo
Abril
Febrero
Mayo
• Aprobación de Apertura de cuenta en dos Entidad dominicana.
• Aprobación de una Línea de Crédito con una Entidad Dominicana y designación de las firmas autorizadas.
• Sustitución de firmas para el manejo de cuentas bancarias de la sociedad.
• Se presentó la ejecución del presupuesto hasta el 31 de Diciembre 2014.
• Aprobación de una Línea de Crédito con una Entidad Dominicana y designación de las firmas autorizadas.
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Agosto
Julio
• Nombramiento de Daniel Martínez como nuevo Oficial de Cumplimiento
• Aprobar los miembros del Comité de Auditoría y Control de Riesgos:
Marcia Campiz- Presidente
Serafina Scannella- Secretario
Gustavo Berges
José Antonio Fonseca
• Aprobar los miembros del Comité de Capital Humano:
Serafina Scannella- Presidente
Gustavo Berges- Secretario
Marcia Campiz
José Antonio Fonseca- Invitado
• Aprobar a la Sra. Serafina Scannella como auditor interno para realizar la auditoria interna de Prevención de
Lavado de Activos y Financiamiento al Terrorismo año 2015
• Sustituir las firmas para el manejo de las cuentas bancarias de la sociedad.
• Renuncia del Sr. Alberto Echenagucia al cargo de Director del Consejo de Administración de CCI Puesto de Bolsa. S,A
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Funcionamiento de las Asambleas
La Asamblea General de Accionistas es el órgano supremo de la Sociedad, pudiendo acordar y ratificar todos los actos y operaciones de ésta. Es
constituida por la reunión de los propietarios de Acciones o de sus representantes, en el número y mediante las formalidades requeridas por estos
Estatutos Sociales para cada tipo de Asamblea.
Las asambleas fueron realizadas en la República Dominicana, tal como lo establecían las convocatorias.
Las asambleas del año 2015 fueron convocadas por el Presidente, en representación del Consejo de Administración.
Así mismos, tal como establecen también los estatutos, la forma de convocatoria fue como sigue:
• Para Asamblea General Ordinaria Anual, la cual deberá ser convocada con por lo menos veinte (20) días de anticipación;
• Esta Asamblea General Ordinaria Anual fue celebrada dentro de los ciento veinte (120) días que siguieron al cierre del ejercicio social
anterior y que sea convocada con por lo menos veinte (20) días de anticipación para conocer de los asuntos indicados en el orden del
día.
A partir de la convocatoria, el Presidente del Consejo de Administración dispuso a disposición de los accionistas toda la documentación que respalda
los temas que figuraban en el orden del día.
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
El Secretario del Consejo de Administración redactó las actas de todas las Asambleas Generales de Accionistas, tanto Ordinarias como Extraordinarias, las
cuales contenían: (a) la fecha y el lugar de la Asamblea, (b) la forma de la convocatoria, (c) el orden del día, (d) los nombres del Presidente y el Secretario de
la Asamblea, (e) el número de Acciones que integran el Capital Social Autorizado y el Capital Social Suscrito y Pagado, (f) el número de Acciones cuyos
titulares han comparecido personalmente o mediante representantes, (g) el quórum, (h) los documentos e informes discutidos durante la Asamblea, (i) un
resumen de los debates, (j) los textos de las resoluciones propuestas, y, (k) el resultado de las votaciones.
La Asamblea General Ordinaria deliberó válidamente en la primera convocatoria con Accionistas presentes o representados que son propietarios de por lo
menos el cincuenta por ciento (50%) más una Acción, de las Acciones Suscritas y Pagadas, y en la segunda convocatoria, con por lo menos la cuarta parte
(1/4) de las acciones suscritas y pagadas, y adoptará sus decisiones por mayoría de votos de los Accionistas presentes o representados.
Las atribuciones de dicha asamblea son como establecen los estatutos:
• Nombrar y revocar los miembros del Consejo de Administración y el Comisario de Cuentas, si procede, y fijar o variar las remuneraciones o
bonificaciones que puedan corresponderles, siguiendo las recomendaciones del Comité de Capital Humano, y siempre en consonancia con las
disposiciones legales aplicables y dentro de los límites establecidos en el Artículo 40 de estos Estatutos Sociales;
• Designar los cargos que corresponden a cada miembro elegido del Consejo de Administración. En caso de que la Asamblea General Ordinaria
Anual no designe dichos cargos, los miembros del Consejo de Administración procederán a designar los cargos en la primera reunión de
dicho órgano celebrada luego del nombramiento.
• Designar un Presidente del Consejo de Administración, que será siempre una persona física, so pena de nulidad de su designación.
• Conocer y estatuir sobre las cuentas anuales de la Sociedad, inventarios y Balances Generales, después de oído el informe de los comisarios
de cuentas y tomar las medidas que juzgue oportunas.
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
• Aprobar el presupuesto anual de ingresos, gastos y gastos de capital
• Aprobar la remuneración del capital como porcentaje que será usada para la valoración de cualquier proyecto de gasto o inversión
de capital
• Conocer y estatuir sobre el Informe de Gestión Anual del Consejo de Administración y del Comisario de Cuentas;
• Decidir sobre la distribución de dividendos una vez aprobadas las cuentas anuales, y en sentido general, resolver sobre la aplicación de
los resultados del ejercicio social;
• Tomar acta de las Acciones que hayan sido suscritas y pagadas durante el año social recién concluido, con cargo al capital social
autorizado;
• Designar a los auditores externos de la Sociedad, en base a la propuesta que a dichos fines presente el Comité de Auditoría y Control
de Riesgos;
• Examinar todos los actos y gestiones de los Administradores y darles descargo, si procede, y en caso contrario, exigir por las vías
legales correspondientes las sanciones que correspondan;
• Conocer y deliberar sobre los objetivos anuales de la Sociedad; los factores de riesgo previsibles; y, las estructuras y políticas de
gobierno corporativo de la Sociedad adoptadas por el Consejo de Administración; y,
• Promulgar y aprobar el código de ética para los miembros del Consejo de Administración
Por su parte, la Asamblea General Extraordinaria deliberó válidamente, con los accionistas que representaron, por lo menos, las dos terceras (2/3) partes
del Capital Social Suscrito y Pagado, en la primera convocatoria. La Asamblea General Extraordinaria tomó decisiones por mayoría de las dos terceras
(2/3) partes de los votos de los Accionistas presentes o representados.
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Y fueron convocadas, para ejercer cualquiera de sus atribuciones reflejadas en los estatutos:
• Decidir sobre la disolución o liquidación anticipada de la Sociedad;
• Decidir sobre el cambio de nacionalidad de la Sociedad;
• Decidir sobre la fusión de la Sociedad con otra u otras Sociedades, así como su escisión;
• Decidir sobre la transformación de la Sociedad a otro tipo de Sociedad comercial;
• Decidir sobre la enajenación del total del activo fijo o pasivo;
• Decidir sobre la reducción del Capital Social Suscrito y Pagado, de conformidad con los presentes Estatutos Sociales;
• Decidir sobre la compra de las Acciones de la misma Sociedad, cuando estas vayan a ser anuladas; y, en general, decidir sobre la compra o venta
de acciones de filiales de la Sociedad;
• Decidir sobre cualquier modificación de estos Estatutos Sociales, incluyendo, pero no limitado a, cambio de valor nominal, aumento,
disminución o reclasificación del Capital Social Autorizado, sujeto a un informe del Consejo de Administración;
• De la autorización de la emisión mediante oferta pública de valores representativos de deuda, pudiendo delegar en el Consejo de
Administración la determinación de la naturaleza, denominación y demás características de los valores que se emitan. También podrá conferir al
Consejo de Administración los poderes necesarios para que dicho órgano proceda una o varias veces a la emisión de obligaciones en un plazo
de hasta cinco (5) años, y determine las modalidades de emisión;
• De la autorización a la emisión de acciones mediante oferta pública;
• Limitaciones del derecho de preferencia; y,
• Decidir sobre el aumento o reducción del Capital Social Autorizado.
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Cumplimiento de los Derechos de los Accionistas
De acuerdo al Reglamento de Gobierno Corporativo de CCI, el marco para el Gobierno Corporativo debe amparar y facilitar el ejercicio de los
derechos fundamentales de los accionistas.
En los Estatutos Sociales se estable:
El Artículo 6.Derecho al Voto y Otros Derecho. Deberes. Cada acción representa una parte alícuota del capital social suscrito y pagada de la Sociedad, y darán
lugar a derechos iguales. Cada acción da derecho a un (1) voto en las Asambleas Generales Ordinarias y Extraordinarios de la Sociedad. En adición, y con excepción de
las acciones que pudiesen ser adquiridas por la propia Sociedad y colocadas en Tesorería, cada Acción da derecho a: i) una parte proporcional al número de acciones
emitidas, en la copropiedad del activo social en caso de liquidación de la Sociedad, en las reservas y en el reparto de los beneficios; y ii) a optar de manera prioritaria o
preferencial sobre Acciones creadas en ocasión de un aumento de capital.
Cumplimiento de los Derechos de los Accionistas Minoritarios
El Reglamento de Gobierno Corporativo contiene un apartado destinado a la Protección de los Derechos de los Accionistas y Trato Equitativo, donde se
establecen los siguientes derechos para los accionistas minoritarios:
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
En caso de accionistas minoritarios (i) estar protegidos frente a actos abusivos por parte de o en interés de accionistas con poder de control, (ii) unirse
para que un grupo de accionistas que represente por lo menos el diez por ciento (10%) del capital social suscrito y pagado pueda solicitar la convocatoria
de una Asamblea General, y (iii) asociarse para nombrar un representante para debatir asuntos relacionados con sus intereses y solicitar, uno o varios
accionistas que representen por lo menos la vigésima (1/20) parte del capital social suscrito y pagado de CCI, para conocimiento y discusión antes de los
cinco (5) días precedentes a la Asamblea General, proyectos de resoluciones relativos a los asuntos del orden del día de las Asambleas Generales;
Exigir a los miembros del Consejo de Administración que pongan en conocimiento de la Sociedad cualquier interés o relación material que pudieran
tener de forma directa, indirecta o por persona interpuesta, en cualquier transacción o acuerdo que afecte o involucre a la Sociedad; y
En general, participar en las decisiones fundamentales durante la vida de la Sociedad.
Principales Acuerdos Adoptados con otras Sociedades
En el ejercicio del año 2015, CCI suscribió los siguientes acuerdos:
• Contrato con la entidad Guzmán Tapia PKF para los servicios de auditoría externa.
• Contrato con PwC Dominicana para los servicios de auditoría interna.
• Contrato Feller Rate para obtención de Calificación de Riesgos.
• Contrato internet con Claro Dominicana de 100 Mbps de internet asimétrico.
• Contrato Orange Dominicana para adicionar dos números de teléfono.
• Contrato con la firma LMV Advisor para servicios de Asesoría Legal.
• Contrato de Servicio con Bunker para Custodia de Archivos.
• Contrato de Servicio con Doncella para Servicios de Limpieza.
• Contrato de Servicio con Mensajería Nacional para Servicios de Mensajería.
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Mecanismos de Supervisión y Control de Riesgos Adoptados
Este punto fue tratado en el Informe de Gestión Financiera, Control de Riesgo y Cumplimiento Normativo, en el apartado El Control Interno.
Factores de Riesgos Materiales Previsibles
Este punto fue tratado en el Informe de Gestión Financiera, Control de Riesgo y Cumplimiento Normativo, en el apartado Procesos Legales en Curso y Factores
de Riesgo.
Resumen de los Estados Financieros Auditados
Este punto fue tratado en el Informe de Gestión Financiera, Control de Riesgo y Cumplimiento Normativo, en el apartado Informe Situación Financiera.
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Capital Crédito e Inversiones S. A., es accionista mayoritaria de CCI Puesto de Bolsa, S.A con el 99.99% de las acciones, esta misma participación
accionaria la tiene con CCI Trust, S.A. Por otra parte, tal y como establecen los lineamientos del Manual de Políticas Operaciones en el apartado C, sobre
Definiciones Partes Vinculadas “Los accionistas directos o indirectos de cualquiera de las empresas del Grupo CCI que tengan una participación
accionaria igual o superior al 3%” por tanto, Neman Administration, S. A., debido a su participación accionaria de un 33.185% de Capital, Crédito e
Inversiones S.A., posee vinculación con La Sociedad.
Informaciones Relevantes sobre las Empresas Controlantes o Controladas que tengan Vinculación Económica con la
Sociedad
Tal y como establece el Manual de Política de Vinculados en el apartado D, sobre Decisiones Previas son empresas del Grupo CCI “Todas aquellas
empresas relacionadas a CCI Puesto de Bolsa, S.A (Capital, Crédito e Inversiones, S.A y CCI Trust, S.A.)” por tanto:
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Políticas Sobre Vinculados
OBJETIVO
Establecer y difundir las normas que regulan las transacciones con partes relacionadas o vinculadas.
DEFINICIONES PREVIAS
A. Precio de Mercado
Es el precio al que se cotiza un activo, pasivo o contrato financiero específico en un momento determinado, a los efectos del presente Manual de
Políticas, el precio de mercado es cotizado exclusivamente por la Tesorería de CCI Puesto de Bolsa, S.A.
B. Accionista Indirecto
Aquel accionista final o beneficiario final que a través de una cadena de propiedad, pueda determinarse que es el beneficiario final de una
participación accionaria específica en CCI Puesto de Bolsa o en Capital, Crédito e Inversiones CCI, S.A. o CCI Trust S.A. o empresas poseídas por éstas
en un porcentaje superior al 20% del capital social.
C. Personal Clave de la Dirección
Son aquellas personas que tienen autoridad y responsabilidad para planificar, dirigir y controlar las actividades de la entidad, ya sea directa o
indirectamente, incluyendo cualquier miembro (sea o no ejecutivo) del Consejo de Directores.
Todas aquellas empresas relacionadas a Capital, Crédito e Inversiones CCI, S.A. (actualmente, Capital, Crédito e Inversiones CCI, S.A., CCI Puesto de
Bolsa, S.A. y CCI Trust, S.A.)
D. Grupo CCI
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
DEFINICIONES PARTES VINCULADAS
Se define como partes vinculadas al siguiente grupo de personas:
A. Los miembros del Consejo de Directores de las empresas del Grupo CCI
B. Los miembros del Consejo de Directores de cualquier empresa que sea propiedad o controlada en una participación igual o superior a 20%
de forma directa o indirecta por cualquiera de las empresas del Grupo CCI;
C. Los accionistas directos o indirectos de cualquiera de las empresas del Grupo CCI que tengan una participación accionaria igual o superior al
3%;
D. Aquella entidades comerciales o financieras, donde cualquier miembro del Consejo de Directores o empleado pertenecientes al Grupo CCI
y sus familiares hasta el tercer grado de consanguinidad o segundo grado de afinidad, sea personal clave en la dirección de la misma;
E. Los empleados de CCI Puesto de Bolsa, sus cónyuges o parientes hasta el tercer grado de consanguinidad o segundo grado de afinidad, es
decir: i. Hijos (as) y de su cónyuge; ii. Hermanos (as); iii. Yernos / Nueras; iv. Cuñados (as); v. Nietos (as) y de su cónyuge; vi. Concuñados
(as); vii. Bisnietos (as); viii. Suegros (as); ix. Padre y madre,; x. Tíos (as); xi. Abuelos (as) y de su cónyuge; xii. Sobrinos (as); xiii. Bisabuelos
(as)
F. Los asesores en asuntos financieros o consultorías estratégicas del Grupo CCI
G. Los auditores externos y quien ejerza la función de Comisario de Cuentas de las empresas del Grupo CCI
H. Los reguladores de las empresas del Grupo CCI
I. Cualquier persona jurídica que sea poseída o controlada de forma directa o indirecta por el mismo grupo que controle a Capital, Crédito e
Inversiones CCI, S.A. o CCI Puesto de Bolsa ,S.A.
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
POLÍTICAS Y NORMAS
1. Se establecen las siguientes políticas para operaciones con partes vinculadas:
A. Cualquier transacción deberá realizarse a valores de mercado, no podrá por tanto, haber divergencia alguna entre el valor de mercado y el
precio o tasa implícita en la operación.
B. Dichas operaciones deberán ser informadas al Consejo de Directores, con frecuencia trimestral.
C. El saldo del monto total, indistintamente del producto por cada parte vinculada no deberá exceder los límites establecidos para clientes, en
cualquier otra política de la empresa.
D. Está prohibida cualquier transacción que implique un préstamo directo o mutuos activos de títulos valores) con cualquier parte vinculada.
E. Si la operación es requerida por un empleado o relacionado, adscrito a la Vicepresidencia de Tesorería, la cotización y autorización de la
transacción deberán ser otorgadas por el Presidente Ejecutivo.
2. La Gerencia de Cumplimiento será responsable de mantener la nómina de personas físicas relacionadas, miembros de los Consejos Directivos de las
empresas mencionadas y las personas jurídicas relacionados, a los fines de hacer seguimiento de cumplimiento de esta política, e informará a la
Vicepresidencia de Contraloría.
3. LaVicepresidencia de Contraloría será responsable de hacer seguimiento al punto referido en esta política en el numeral I, en el apartado A.
4. La Unidad de Cumplimiento será la responsable de hacer seguimiento al punto referido en esta política en el numeral I, en el apartado B y C.
5. La Unidad de Cumplimiento será la responsable de presentar una relación de las operaciones con vinculados con frecuencia trimestral al Consejo de
Directores.
Nota: Se realizaron adecuaciones al Manual de Políticas sobre Vinculados (sometido al Consejo de Directores) el mismo se estima y sea aprobado a principios del año 2016 y
posteriormente se remitirá a la SIV.
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Operaciones Realizadas con Personas Vinculadas y el Nivel de Riesgos que Representa, Distinguiendo las Operaciones
Efectuadas con los Accionistas Mayoritarios, con los Administradores y Otras Sociedades del Grupo al que Pertenece.
Las operaciones en la moneda en que fueron realizadas por CCI con sus relacionados, durante el año 2015, se muestran a continuación:
Grupos DOP USD
Accionistas 862,350,000.00 19,597,900.00
Empleados 7,440,000.00 36,000.00
Relacionados a Miembros del Consejo y
Empleados
2,596,574,000.00 11,549,964.00
TOTAL 2,604,014,000.00 31,143,864.00
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Capital para el logro • Crédito a tus sueños • Inversiones en tu futuro
Seguimiento a las Disposiciones de Gobierno Corporativo
El Consejo de Administración cuenta con diversos Comités de Apoyo los cuales siguen las directrices de gobernabilidad establecidas. En el 2014 se realizó
una evaluación anual del Consejo de Administración. Además tanto el Consejo de Administración como los Comités de Apoyo cuentan con un calendario
de reuniones.
Política de Información y Comunicación de la Sociedad para con sus Accionistas, La Superintendencia de Valores y Otras Entidades
Reguladoras
Este punto fue tratado en el apartado Política de Transparencia de la Información.
Políticas y Procedimientos Contra Lavado de Activos Adoptados Durante el Año
Este punto fue tratado en el Informe de Gestión Financiera, Control de Riesgo y Cumplimiento Normativo, en el apartado El Control Interno.
Resumen del Cumplimiento de las Exigencias Legales Aplicables
Durante el año 2015, CCI cumplió de forma oportuna sus obligaciones y deberes legales aplicables. En vista a que CCI no ha realizado emisiones de
valores representativos de capital o deuda, no son aplicables los reportes relacionados a las emisiones de dichos valores.
El informe de gestión anual concerniente al ejercicio que concluyó el 31 de diciembre de 2014, contiene una sección sobre Gobierno Corporativo en la
que se detalla información relevante sobre este tema.
Otras Disposiciones que Dicte La Superintendencia deValores a través de Normas de Carácter General
La Superintendencia de Valores de la República Dominicana, al momento de presentar el informe de Gobierno Corporativo correspondiente al año 2015,
no ha dictado otras disposiciones adicionales a las establecidas en la Norma R-CNV-2013-45-MV.
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