negocio fundición - refineria - senado

1

Negocio Fundición - Refineria

2015

OBJETIVO

Entregar una opinión en relación al negocio

Fundición – Refinería respecto del mercado nacional

e internacional.

Agenda

• Introducción al Negocio de Fundiciones

• Contexto Internacional

• Contexto Nacional

• Alternativas para el futuro

INTRODUCCION AL NEGOCIO

5

Chagres Actual Process – 600 ktpa Concentrate

Los parámetros técnicos más importantes que mueven al negocio de Fundiciones son:

• Eficiencia Medio Ambiental, respeto y desarrollo de las comunidades.

• La Eficiencia de la fundición está determinada por la capacidad que tenga de recuperar

cobre (producir ánodos) desde el concentrado.

• Tamaño del Negocio (Economía a escalas). La proporción de costos fijos a variables es de

un 70-30%, lo que hace recomendable procesar un volumen de producción por sobre 1.0

mton.

• Otros factores son el Tiempo de Operación y porcentaje de utilización de los activos.

Ingresos de las Fundiciones

• Cargos por Tratamiento (TC) y Refinación (RC):

Es el costo de maquila que el Fundidor aplica al productor de concentrado

El TC se aplica como una tarifa sobre el tonelaje de concentrado comprado y se expresa en US$ por

ton seca.

El RC se aplica como una tarifa sobre el tonelaje de cobre contenido y se expresa como c/lb.

• Deducción Metalúrgica (DM):

Tarifa por pérdidas de Cu en el proceso de transformación de concentrado a cobre metálico. La DM

depende de la ley de Cu en concentrado y en promedio es de un 3.4%.

• Freight Allowance (Ahorro de Fletes): Tarifa cobrada por Fundición a las minas por el ahorro de fletes marítimos del concentrado.

• Créditos por Sub Productos: Provienen de las ventas de ácido sulfúrico y la Plata y oro contenido en los ánodos. Este se registra

como un crédito a los costos C1.

Costos de las Fundiciones

Costos C0

• Gastos operacionales, asociados directamente con la generación de la producción,

hasta el carguío de los ánodos en patio de despacho (repuestos , insumos, mano

de obra, energía, servicios contratados, etc.)

Costos C1

• Gastos de ventas hasta que el producto sea entregado a cliente final menos los

créditos por subproductos (Acido Sulfúrico, Oro y Plata).

Costos C2

• Corresponden a la depreciación de los equipos e instalaciones de la Fundición

CONTEXTO INTERNACIONAL

10

CONTEXTO INTERNACIONAL

35%

9%

5%

42%

9%

5%

11

Nuevas Regulaciones para Transporte Marítimo

Source: International Council on Mining and Metals (ICCM) – October

2014

12

0

2000

4000

6000

8000

10000

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Producción de Cobre de Fundiciones, por Región (000 t de cobre)

Africa America Asia Europe Oceania

Fuente: WoodMac – Brook Hunt, January 2015

CONTEXTO INTERNACIONAL

13

0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000

Bulgaria

Uzbekistan

Turkey

Laos

Iran

Mongolia

Brazil

Kazakhstan

Poland

Mexico

Indonesia

Russia

Canada

Zambia

Australia

Congo DR

USA

Peru

China

Chile

Producción de Cobre desde Minas por País – Top 20 en 2015 (000 t of cobre contenido)

Fuente: WoodMac – Brook Hunt, January 2015

CONTEXTO INTERNACIONAL

14

0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000

Mexico

Indonesia

Canada

Brazil

Australia

Spain

Peru

Bulgaria

Congo DR

Kazakhstan

USA

Poland

South Korea

Germany

India

Russian…

Zambia

Japan

Chile

China

Producción de cobre desde Fundiciones, por País – Top 20 en 2015 (000 t de contenido de cobre, incluyendo producción secundaria)

Fuente: WoodMac – Brook Hunt, January 2015

CONTEXTO INTERNACIONAL

15

00%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

199

8

199

9

200

0

200

1

200

2

200

3

200

4

200

5

200

6

200

7

200

8

200

9

201

0

201

1

201

2

201

3

201

4

201

5

201

6

201

7

201

8

201

9

Producción de Cobre de Fundiciones y Capacidad en China

Blister production ('000t) Blister capacity on top of production ('000t) Utilisation rate (%)

Fuente: CRU, January 2015

‘000t

CONTEXTO INTERNACIONAL

16

CONTEXTO INTERNACIONAL

Fuente: CESCO WEEK – Abril 2015

17

CONTEXTO INTERNACIONAL

Fuente: CESCO WEEK – Abril 2015

18

CONTEXTO INTERNACIONAL

Fuente: CESCO WEEK, Aurubis – Abril 2015

La producción de concentrados con alto niveles de

azufre y otras impurezas han elevado los

requerimientos regulatorios internacionales.

TENDENCIAS DE LA INDUSTRIA

Restricciones

Ambientales

Restricción

aplicada a

concentrados en

puertos y fletes

marítimos

Tendencia del Mercado internacional es a restringuir las importaciones de

concentrado que contienen altos niveles de impureza, forzando a los productores a

hacer un tratamiento primario en los paises de origen.

Importadores Chinos de

concentrados afectarán

los TC RC

CONTEXTO NACIONAL

• Chile posee 7 Fundiciones de Cobre, 5 Estatales y 2 Privadas

• El nivel de Fusión total es de 5.5 millones de toneladas de concentrado año

aproximadamente

• Chile posee 3 refinerías de Cobre, todas estatales (2 tradicionales y una con cátodos

permanentes)

• El nivel de refinación es de 800 mil toneladas de cátodos aproximadamente.

• Chile es principalmente productor de cobre, a diferencia de las funciones ubicadas en

Europa y Asia.

• Chile está produciendo concentrados cada vez más complejos.

CONTEXTO NACIONAL

El MERCADO DE COBRE

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

19

70

19

71

19

72

19

73

19

74

19

75

19

76

19

77

19

78

19

79

19

80

19

81

19

82

19

83

19

84

19

85

19

86

19

87

19

88

19

89

19

90

19

91

19

92

19

93

19

94

19

95

19

96

19

97

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

kMt

Producción de cobre fino desde concentrados en Chile

Producción Catodo Refinado Producción Anodos Producción de concentrados

Fuente: Reporte Anual 2011, Brook Hunt

CONTEXTO NACIONAL

DESEMPEÑO AMBIENTAL DE

FUNDICIONES EN CHILE

29

113

68

53

25

14 7

0

20

40

60

80

100

120

F 1 F 2 F 3 F 4 F 5 F 6 Chagres

Emisión de SO2 en Fundiciones Chilenas año 2013

(Kton SO2/año )

Source: Codelco .cl / Enami.cl / Glencore.com / Accionrse.cl

2014

• Costo promedio de fundiciones en Chile vs costo promedio de fundiciones en el mundo.

21.6 26.0 24.3 48.4 34.9 34.5 41.9

32.9

21.1

Fundición 1 Fundición 2 Fundición 3 Fundición 4 Fundición 5 Fundición 6 Fundición 7

Costo Fundiciones (c/lb)

Costo C0 Prom. Nac. Prom. Inter.

Fuente: Wood Mac. 2012

CONTEXTO NACIONAL

• Costo promedio de refinerías en Chile vs costo promedio de refinerías en el mundo.

14.4 9.7 10.1

12.0

5.6

Refineria 1 Refineria 2 Refineria 3

Costo Refinerias (c/lb)

Costo C0 Prom. Nac. Prom. Inter.

Fuente: Wood Mac. 2012

CONTEXTO NACIONAL

ALTERNATIVAS PARA EL FUTURO

• Desarrollar una política estratégica de país para hacer el negocio fundición –

refinería, competitivo y sustentable:

– Optimizar los activos existentes en el país.

– Invertir en activos nuevos con mejores tecnologías y mayor capacidad.

Alternativas para el Futuro

28

PARA FUSION PARA CONVERSION

FLASH OUTOKUMPU FLASH OUTOKUMPU

FLASH INCO

SKS SKS

CONVERTIDOR TENIENTE PEIRCE SMITH

ISASMELT ISASMELT

AUSMELT AUSMELT

VANYUKOV

CONTOP HOBOKEN

TBRC

MITSUBISHI MITSUBISHI

NORANDA REACTOR

DOUBLE SIDE BLOWING (DSB)

TECNOLOGIAS

Alternativas para el Futuro

29

Reflexiones Finales

• El mercado de fusión de concentrados se está concentrando en Asia,

específicamente en China.

• Información reciente muestra que los costos de las fundiciones Chinas

son más altos que los que entregan en las publicaciones especializadas,

pero aún más convenientes que las fundiciones nacionales.

• Las compañías que tienen sólo fundiciones están buscando tener un

negocio integrado para asegurar abastecimiento de concentrado.

• En nuestro país para ser competitivos se debe invertir en fundiciones

con tamaño sobre un millón de toneladas de concentrados en un reactor

y recuperaciones de todos los elementos sobre un 99%.

30

Reflexiones Finales

• Desafío de las fundiciones en Chile, mejorar productividad, reducir sus

costos, mejorar tecnología.

• Existe tecnología probada para mejorar todas las Fundiciones y Refinerías

Chilenas.

• Nuestro país debiese mantenerse como mínimo fundiendo los niveles

actuales pero de manera sustentable.

• La mirada de futuro debe considerar la máxima recuperación de los

elementos contenidos en los concentrados, al igual que Europa y Asia.

31

32

Gracias