crédito como apalancamiento financiero personal cristóbal

Querétaro, 3 de Noviembre del 2011

Universidad Autónoma de QuerétaroFacultad de Contaduría y AdministraciónMaestría en Administración: Finanzas Crédito como

apalancamiento financiero personal

2

ACERTIJOS

¿Qué tasa prefieren? Tasa fija Tasa Variable (Real)

¿Qué tipo de crédito prefieren? Deuda en Pesos Deuda en VSM (Infonavit) Deuda en UDIS (Real)

Cuanto más sé, más grande veo mi inocenciaDiógenes ( 413 a.C.)

No hay crédito buenos, ni créditos malos;

Todo depende de la estrategia de pago

Volumen | Riesgo

Fuente: Banco de México

Impacto de cada producto

Gráfica de Riesgos

Plazo Corto Mediano Largo

Tasas 35% 20% 12%

Riesgo de crédito Alto Medio Bajo

Monto de Financiamiento Menor Medio Mayor

Intereses cobrados Bajos Media Altos

Monto Mensualidad Alta Media Baja

Empresas Pequeña y mediana Grande Multinacional

3

0 años 1 año 5 años 30 años

Consumo Prendario Hipoteca

Fijas > Riesgo banco Variable < Riesgo bancoReal << Riesgo banco

Variables Económicas

Revolvente (TDC) No revolvente

Empresas

CRÉDITOS

CLASIFICACIÓN, TIPOS Y APALANCAMIENTO DEL CREDITO

- Confianza +

1. <Riesgo; >garantía2. Nivel3. >Riesgo ;<garantía

4

Vida del Crédito

Pagos Anticipados: 1. A mismo Plazo 2. A mismo Monto

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

Intereses vs Amortización

Solución: a. Pagos Anticipados

a. Estándarb. Pagos mínimos a largo plazo con

pagos adelantados constantesc. Exceder el crédito para pagar

anticipadamente con el excedente b. Bancos: cuidar sus préstamosc. Gobiernos: Regular eficazmented. Personas: ser realistas en su

capacidad de pago

Ejemplo: Crédito Infonavit 20 años, 1millón, tasa 14.2%a. Curva de la deudab. Anticipo de 50,000 el 1er mesc. Anticipo de 50,000 anuald. Triple efecto del adelanto

Año 0 Año 2 Año 4 Año 6 Año 8 Año 10 Año 12 Año 14 Año 16 Año 18 Año 20

90%

10%

75%

25%

50%

50%

0%100%

100%Deuda, principal o capital

Pagos Periódico

90%

10%

10%

90%

50%

50%

54%

46%

69%

31%

Operativa de Créditos no renovables

Saldo insoluto

MECANICA Y EVOLUCIÓN DEL CREDITO

Pago de créditos Pagos Iguales Amortizaciones iguales Pago de capital al

vencimiento Pagos Variables Pagos Reales

Ratio Objetivo:__50% interés___

50% amortización

5

Objetivo: Diseñar Simulador Hipotecario para ahorrar intereses con pagos anticipados

1er Pregunta de investigación

¿Demostrar que los pagos anticipados ayudan a ahorrar intereses en los créditos? Objetivos de los créditos Sujetos de crédito e involucrados Componentes del crédito: Tasas Mecanismos de crédito: Pago de deuda total & Pago periódicos Pagos anticipados como estrategia de ahorro, mejoramiento de adeudo y evitar impagos:

Identificar y buscar el objetivo 50/50 > Impacto de ahorro al inicio de crédito > Pago anticipado = + Ahorro; Evaluar avance del valor del Activo (Apalancamiento = Deuda / Capital)

**SIN PAGOS **CON PAGOS

50%

50%

VSM VSM

6

2da Pregunta de investigación

¿Puede un simulador ayudar a la planeación de ahorro de intereses por pagos anticipados y mejorar las finanzas? Clase de Crédito: Moneda | Salario mínimo (VSM) | UDIS Tipos de Créditos: Tasa fija | Variable Visualiza el Desembolso y Tasa real efectiva Estimación futura de créditos subyacentes: VSM | UDIS Herramientas de valuación de créditos: CAT | Pagosx1000 Pagos anticipados Comparativo de Pagos anticipados y ahorro Visualización Gráfica de los componentes de deuda: Nivel Anticipos | Nivel Deuda total Adaptabilidad en cualquier momento: Tabla de amortización y gráficos

Objetivo: Diseñar Simulador Hipotecario para ahorrar intereses con pagos anticipados

***Simulador: Pagos iguales y Amortización con interés compuesto mensual ***

7

Conclusiones: Beneficios de Simulador y del Proyecto1. Usuarios mejor informados2. Justificar el préstamo VS la inversión del bien/servicio en

el tiempo3. Comprensión del crédito4. Poder descifrar Riesgos implícitos y latentes5. Capacidad de neutralizar o minimizar riesgos de

insolvencia e impagos6. Evitar refinanciamientos (50/50)7. Evitar refinanciamientos (Eficacia de Planeación) 8. Adaptación del crédito en cualquier momento.

Beneficios conjunto: Simulador con Pagos Anticipados 9. Escaparse de pagar intereses10.Evitar regalar plusvalía ganada en casa al banco11.Librarse de repercusiones Legales y Buró de crédito12.Ahorros financieros, económicos y patrimoniales

*Cuidarse de Anatocismo y tasas moratoriasAnálisis: Caso “Crisis MEXICO”

Objetivo: Diseñar Simulador Hipotecario para ahorrar intereses con pagos anticipados

9

Material Anexo

10

PARTICIPACION Y COMPORTAMIENTO DE CREDITO

11

Inversión y financiamiento

12

Tipos de tasas y su evolución

13

Mecanismo de los créditos más comunes

14

Acreditados en Mora o con deterioro

15

Tasas del mercado actualmente

16

Pagos por cada mil: interés + costos por cada 1,000 financiado al mes

17

CAT

18

Variables Económicas influyentes

19

Riesgo y apalancamiento del usuario

20

TARJETA DE CRÉDITO (TDC)

TEPP: Tasa efectiva promedio ponderada

TDC

Consideraciones:• Evitar moras para no generar Anatocismo• Pagar antes de la fecha límite de pago para evitar

moratoria por retraso de pago en el canal usado.• Meses sin intereses: El pago mínimo para no generar

interés puede ser cero y tener deuda total• Comisión por sobregiro cuando los intereses elevan la

deuda por encima de la línea de crédito.• Red global. Sistemas de pago electrónico internacional

como: VISA, MASTERCARD, AMERICAN EXPRESS.

FECHA LIMITE DE PAGO:

Fecha en la cual el cliente tienen que pagar la tarjeta:

a. El total del adeudo al corte (Para no generar intereses)

b. El monto del Pago mínimo (Para no incurrir en un pago vencido)

Se calcula sumando 20 días naturales a la última fecha de corte.

Ejemplo:

TARJETA DE CRÉDITO (TDC)

PAGO MINIMO:

Porcentaje parametrizable calculado sobre el saldo que el tarjetahabiente tendrá que pagar en la Fecha Límite de Pago, para no incurrir en Pago Vencido.

Ejemplo del calculo mínimo:

Saldo compras: $5,000.00 (Financiable)

Porcentaje Pago Mínimo 4.5%

Monto: $225.00

Gastos de Cobranza: $295.00 + 47.20 de IVA(No Financiable)

Pago Mínimo = $ 567.20

CALCULO DE INTERESES:

Importe que se cobra por el financiamiento del crédito cuando no se realiza el pago total del adeudo.

Para realizar el calculo de los intereses se deberán considerar los siguientes conceptos:

Saldo Promedio Anterior: es la suma de las compras y disposiciones efectuadas en el corte anterior, dividido entre el numero de días que tuvo el periodo de facturación (aplicable hasta el 3 de Mayo de 2010)

Saldo Promedio Actual: es la suma del saldo al corte anterior, menos los pagos efectuados en el corte actual, entre el número de días del periodo de facturación actual

Tasa de interés: Es el porcentaje mensual aplicado a la suma de los saldos promedios para calcular los intereses del periodo de facturación.

Interés Gravable: Porcentaje del Interés sobre el cual se calcula el impuesto del IVA.

Interés Exento: Porcentaje del Interés que esta exento del calculo del impuesto del IVA. Inflación del valor de la Udi del periodo calculado)

Tasa de Campaña: Es aquella tasa que sustituye a la tasa de interés, debido a una promoción a cierto grupo de clientes, productos y condiciones económicas de tarjetas de crédito

TARJETA DE CRÉDITO (TDC)

23

CRÉDITO AUTOMOTRIZ

24

CALCULADORAS EN EL MERCADO

Crédito de 1 millón en 20 años

25

Histórico México

26

27

28

29

30