crédito como apalancamiento financiero personal cristóbal
TRANSCRIPT
Querétaro, 3 de Noviembre del 2011
Universidad Autónoma de QuerétaroFacultad de Contaduría y AdministraciónMaestría en Administración: Finanzas Crédito como
apalancamiento financiero personal
2
ACERTIJOS
¿Qué tasa prefieren? Tasa fija Tasa Variable (Real)
¿Qué tipo de crédito prefieren? Deuda en Pesos Deuda en VSM (Infonavit) Deuda en UDIS (Real)
Cuanto más sé, más grande veo mi inocenciaDiógenes ( 413 a.C.)
No hay crédito buenos, ni créditos malos;
Todo depende de la estrategia de pago
Volumen | Riesgo
Fuente: Banco de México
Impacto de cada producto
Gráfica de Riesgos
Plazo Corto Mediano Largo
Tasas 35% 20% 12%
Riesgo de crédito Alto Medio Bajo
Monto de Financiamiento Menor Medio Mayor
Intereses cobrados Bajos Media Altos
Monto Mensualidad Alta Media Baja
Empresas Pequeña y mediana Grande Multinacional
3
0 años 1 año 5 años 30 años
Consumo Prendario Hipoteca
Fijas > Riesgo banco Variable < Riesgo bancoReal << Riesgo banco
Variables Económicas
Revolvente (TDC) No revolvente
Empresas
CRÉDITOS
CLASIFICACIÓN, TIPOS Y APALANCAMIENTO DEL CREDITO
- Confianza +
1. <Riesgo; >garantía2. Nivel3. >Riesgo ;<garantía
4
Vida del Crédito
Pagos Anticipados: 1. A mismo Plazo 2. A mismo Monto
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Intereses vs Amortización
Solución: a. Pagos Anticipados
a. Estándarb. Pagos mínimos a largo plazo con
pagos adelantados constantesc. Exceder el crédito para pagar
anticipadamente con el excedente b. Bancos: cuidar sus préstamosc. Gobiernos: Regular eficazmented. Personas: ser realistas en su
capacidad de pago
Ejemplo: Crédito Infonavit 20 años, 1millón, tasa 14.2%a. Curva de la deudab. Anticipo de 50,000 el 1er mesc. Anticipo de 50,000 anuald. Triple efecto del adelanto
Año 0 Año 2 Año 4 Año 6 Año 8 Año 10 Año 12 Año 14 Año 16 Año 18 Año 20
90%
10%
75%
25%
50%
50%
0%100%
100%Deuda, principal o capital
Pagos Periódico
90%
10%
10%
90%
50%
50%
54%
46%
69%
31%
Operativa de Créditos no renovables
Saldo insoluto
MECANICA Y EVOLUCIÓN DEL CREDITO
Pago de créditos Pagos Iguales Amortizaciones iguales Pago de capital al
vencimiento Pagos Variables Pagos Reales
Ratio Objetivo:__50% interés___
50% amortización
5
Objetivo: Diseñar Simulador Hipotecario para ahorrar intereses con pagos anticipados
1er Pregunta de investigación
¿Demostrar que los pagos anticipados ayudan a ahorrar intereses en los créditos? Objetivos de los créditos Sujetos de crédito e involucrados Componentes del crédito: Tasas Mecanismos de crédito: Pago de deuda total & Pago periódicos Pagos anticipados como estrategia de ahorro, mejoramiento de adeudo y evitar impagos:
Identificar y buscar el objetivo 50/50 > Impacto de ahorro al inicio de crédito > Pago anticipado = + Ahorro; Evaluar avance del valor del Activo (Apalancamiento = Deuda / Capital)
**SIN PAGOS **CON PAGOS
50%
50%
VSM VSM
6
2da Pregunta de investigación
¿Puede un simulador ayudar a la planeación de ahorro de intereses por pagos anticipados y mejorar las finanzas? Clase de Crédito: Moneda | Salario mínimo (VSM) | UDIS Tipos de Créditos: Tasa fija | Variable Visualiza el Desembolso y Tasa real efectiva Estimación futura de créditos subyacentes: VSM | UDIS Herramientas de valuación de créditos: CAT | Pagosx1000 Pagos anticipados Comparativo de Pagos anticipados y ahorro Visualización Gráfica de los componentes de deuda: Nivel Anticipos | Nivel Deuda total Adaptabilidad en cualquier momento: Tabla de amortización y gráficos
Objetivo: Diseñar Simulador Hipotecario para ahorrar intereses con pagos anticipados
***Simulador: Pagos iguales y Amortización con interés compuesto mensual ***
7
Conclusiones: Beneficios de Simulador y del Proyecto1. Usuarios mejor informados2. Justificar el préstamo VS la inversión del bien/servicio en
el tiempo3. Comprensión del crédito4. Poder descifrar Riesgos implícitos y latentes5. Capacidad de neutralizar o minimizar riesgos de
insolvencia e impagos6. Evitar refinanciamientos (50/50)7. Evitar refinanciamientos (Eficacia de Planeación) 8. Adaptación del crédito en cualquier momento.
Beneficios conjunto: Simulador con Pagos Anticipados 9. Escaparse de pagar intereses10.Evitar regalar plusvalía ganada en casa al banco11.Librarse de repercusiones Legales y Buró de crédito12.Ahorros financieros, económicos y patrimoniales
*Cuidarse de Anatocismo y tasas moratoriasAnálisis: Caso “Crisis MEXICO”
Objetivo: Diseñar Simulador Hipotecario para ahorrar intereses con pagos anticipados
9
Material Anexo
10
PARTICIPACION Y COMPORTAMIENTO DE CREDITO
11
Inversión y financiamiento
12
Tipos de tasas y su evolución
13
Mecanismo de los créditos más comunes
14
Acreditados en Mora o con deterioro
15
Tasas del mercado actualmente
16
Pagos por cada mil: interés + costos por cada 1,000 financiado al mes
17
CAT
18
Variables Económicas influyentes
19
Riesgo y apalancamiento del usuario
20
TARJETA DE CRÉDITO (TDC)
TEPP: Tasa efectiva promedio ponderada
TDC
Consideraciones:• Evitar moras para no generar Anatocismo• Pagar antes de la fecha límite de pago para evitar
moratoria por retraso de pago en el canal usado.• Meses sin intereses: El pago mínimo para no generar
interés puede ser cero y tener deuda total• Comisión por sobregiro cuando los intereses elevan la
deuda por encima de la línea de crédito.• Red global. Sistemas de pago electrónico internacional
como: VISA, MASTERCARD, AMERICAN EXPRESS.
FECHA LIMITE DE PAGO:
Fecha en la cual el cliente tienen que pagar la tarjeta:
a. El total del adeudo al corte (Para no generar intereses)
b. El monto del Pago mínimo (Para no incurrir en un pago vencido)
Se calcula sumando 20 días naturales a la última fecha de corte.
Ejemplo:
TARJETA DE CRÉDITO (TDC)
PAGO MINIMO:
Porcentaje parametrizable calculado sobre el saldo que el tarjetahabiente tendrá que pagar en la Fecha Límite de Pago, para no incurrir en Pago Vencido.
Ejemplo del calculo mínimo:
Saldo compras: $5,000.00 (Financiable)
Porcentaje Pago Mínimo 4.5%
Monto: $225.00
Gastos de Cobranza: $295.00 + 47.20 de IVA(No Financiable)
Pago Mínimo = $ 567.20
CALCULO DE INTERESES:
Importe que se cobra por el financiamiento del crédito cuando no se realiza el pago total del adeudo.
Para realizar el calculo de los intereses se deberán considerar los siguientes conceptos:
Saldo Promedio Anterior: es la suma de las compras y disposiciones efectuadas en el corte anterior, dividido entre el numero de días que tuvo el periodo de facturación (aplicable hasta el 3 de Mayo de 2010)
Saldo Promedio Actual: es la suma del saldo al corte anterior, menos los pagos efectuados en el corte actual, entre el número de días del periodo de facturación actual
Tasa de interés: Es el porcentaje mensual aplicado a la suma de los saldos promedios para calcular los intereses del periodo de facturación.
Interés Gravable: Porcentaje del Interés sobre el cual se calcula el impuesto del IVA.
Interés Exento: Porcentaje del Interés que esta exento del calculo del impuesto del IVA. Inflación del valor de la Udi del periodo calculado)
Tasa de Campaña: Es aquella tasa que sustituye a la tasa de interés, debido a una promoción a cierto grupo de clientes, productos y condiciones económicas de tarjetas de crédito
TARJETA DE CRÉDITO (TDC)
23
CRÉDITO AUTOMOTRIZ
24
CALCULADORAS EN EL MERCADO
Crédito de 1 millón en 20 años
25
Histórico México
26
27
28
29
30