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CAPITULO II
MARCO TEORICO 1.- ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACION
Los antecedentes representan para una investigación, una
herramienta de orientación que permite identificar algunas estrategias que
otros investigadores desarrollan en trabajos previos, guardando una alta
similitud en las temáticas o áreas funcionales de trabajo.
Se presentan a continuación la síntesis de algunas investigaciones
consideradas de importancia con relación al tema del diseño del modelo de
mejoramiento de la gestión financiera de los proyectos de las empresas
consultoras de ingeniería .
Los antecedentes que apoyan el presente estudio fueron
seleccionados de aquellos trabajos de investigación en los cuales de alguna
forma se analizan las categorías objeto de este proyecto, a través de su
evaluación e interpretación permitieron hacer aportes desde el punto de
vista científico técnico y metodológico.
A continuación se mencionan seis (6) investigaciones realizadas con
anterioridad, los cuales sirven de base para la propuesta del modelo, en
21
relación al tema planteado se encontró información con respecto a trabajos
de investigación que tratan sobre modelos de gestión.
Dentro de ellas se encuentra la de Deluquez (2009) Titulada: ´´Gestión
financiera en los hospitales públicos de Riohacha, San Juan del Cesar,
Dibulla y Albania´´. El objeto principal de esta investigación fue, analizar la
Gestión Financiera de los hospitales públicos Riohacha, San Juan del Cesar,
Dibulla y Albania. El tipo de investigación es aplicada descriptiva y con
diseño no experimental transaccional descriptiva y de campo.
En cuanto a la población, está constituida por el análisis de la Gestión
financiera en los Hospitales Públicos de los Municipios de Riohacha, San
Juan del cesar, Dibulla y Albania. El universo estuvo conformados por 4
Hospitales Públicos, con domicilio en los municipio mencionados, para
quienes se diseño un instrumento tipo cuestionario estructurado con
65,'ítems, el cual fue validado por seis experto y se le determino una
confiabilidad de 0.98 a través de la aplicación del coeficiente de Kuder
Richardson (Kr 20).
'Así mismo, tras el análisis y la interpretación de los datos, se'
concluye que la gestión financiera, la utilizan para obtener el equilibrio entre
las necesidades, crecimiento y los recursos financieros.
Se identifico que las políticas financieras utili zadas son las de gestión
de cuentas por cobrar y políticas de inversión financiamiento del capital de
trabajo, determinándose además que se desarrolla un proceso de
planificación financiera basados en la maximización del valor paro los socios
22
y desarrollados en las etapas de análisis, diagnostico, orientación estratégica
y presupuesto.
Así como se caracterizo que la gestión de tesorería está orientada a
acelerar la entrada de fondos y a mantener solamente el efectivo necesario
para los compromisos rutinarios, además se identifico que entre las
alternativas de inversión a largo plazo, utilizada es la de proyectos de
capitales y en la de cortos plazos los inventarías y por último se examino que
las fuentes de financia miento son la más acordes con el objeto social de
este tipo de organizaciones como por ejemplo las cuentas por pagar,
donaciones, gastos acumulados y el autofinanciamiento.
Cabe destacar que entre las semejanzas de la presente investigación
con este estudio, que ambos analizaron un modelo de gestión, analizando el
equilibrio entre las necesidades, crecimiento y los recursos financieros
considerando los modelos vinculantes entre las empresas.
Entre sus diferencias se encuentra el hecho de que se visualizaron
escenarios variables, mientras en la tesis se plantean el manejo de recursos
bajo la figura del presupuesto, en las empresas consultoras se visualiza en
un entorno cambiante y fuertemente intervenido por factores que afectan las
decisiones económicas.
Este estudio se considero un aporte en la forma como se podía
mejorar un modelo de Gestión Financiera, lo cual sirvió de referencia para
conocer las fases instrumentadas en el manejo eficiente de la administración
del efectivo, incluyendo aspectos coincidentes con este estudio.
23
Por su parte Chacín (2009), realizo una investigación titulada:
Gestión financiera aplicada en las empresas del sector productor de resinas
plásticas en el Municipio Miranda.
La presente investigación referida a la Gestión Financiera, tuvo como
propósito analizar la gestión financiera en las empresas del sector productor
de resinas plásticas en el municipio Miranda.
Dentro del marco teórico fue considerado pertinente la revisión de
antecedentes referidos al área objeto de estudio, así como, las teorías
conceptuales se fundamentaron en los criterios de los autores Brealey, Myers
y Marcus (2004), Gitman (2003), Koontz y Weihrich (2002), Chiavenato
(2001) entre otros.
En este sentido, se desarrolló una investigación de tipo descriptiva, de
campo y transaccional, dentro del contexto de un estudio de caso no
experimental, evaluando una muestra poblacional constituida por diecinueve
(19) unidades informantes haciendo uso del método de observación directa
mediante la aplicación de un cuestionario constituido por ochenta y siete
preguntas cerradas dicotómicas con dos alternativas de respuestas, (Si ó
No), validado por cinco expertos en el área de finanzas.
Se aplicó una prueba piloto de la cual se obtuvo una confiabilidad del
instrumento de 0,99 calculada a través de la formula de Kuder Richardson.
Así mismo tras el análisis y la interpretación de los datos se evidenció, como
conclusiones principales que existe en las empresas una buena gestión
financiera, sin embargo se presentaron debilidades tales como: la falta de
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políticas establecidas en el Departamento/Gerencia de Finanzas; el
incumplimiento de uso del flujo de caja; la falta de revisión de los estados
financieros pro-forma; por otra parte carecen de procedimientos por escrito
de las diferentes tareas que deben realizar los integrantes del
Departamento/Gerencia de Finanzas.
Existe una falta de motivación y comunicación por parte de los líderes;
deficiencias en los tipos de control como lo son el previo, simultáneo y de
retroalimentación; como último punto se detectaron fallas en la ejecución de-
las acciones correctivas en cuanto a las desviaciones encontradas.
Entre las semejanzas evidenciadas se expresa que este trabajo
aborda un modelo gerencial, lo cual es sinónimo de gestión a los efectos de
esta investigación , sin embargo la recolección de datos se llevo a cabo con
un instrumento cuya confiabilidad es estimada por Kuder Richardson, lo cual
es diferente al presente trabajo en el cual se empleara Cronbach.
Referido a su aporte, este trabajo de investigación informo sobre una
propuesta de gestión financiera y el análisis respectivo sobre como es
llevada la misma en empresas del sector plástico, lo cual sirve de referencia
para este trabajo, en el cual se analizan ambos aspectos aplicados a un
modelo de mejoramiento para los proyectos en consultoras de ingeniería en
el estado Zulia.
Del mismo modo Russo (2009) realizo un estudio titulado: ´´Gestión
financiera en las cajas de ahorro en las universidades públicas de la COL¨.
El estudio tuvo como objetivo general analizar la gestión financiera en las
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cajas de ahorro y préstamos de las universidades públicas en la Costa
Oriental del Lago, a tal fin las bases teóricas estuvieron sustentadas en las
teorías desarrolladas por Gitman (2003), Block y Hirt (2005), Catacora
(1998), Van Horne (2002), Ortiz (2005), Robbins (1998), entre otros.
La investigación fue catalogada descriptiva, con un diseño no
experimental, transeccional descriptiva y de campo. El universo estuvo
constituido por las cajas de ahorro de las universidades públicas de la Costa
Oriental del Lago. Teniendo en cuenta una población finita y accesible,
teniendo un total de cuatro (4) unidades informantes ocupando los cargos de
presidentes y tesoreros de las cajas de ahorro de la UNERMB y LUZ.
Se utilizo el cuestionario como medio de recolección de datos,
conformado por cuatro (4) dimensiones, medidas a través de cuarenta y tres
(43) ítems, con preguntas cerradas, de tipo dicotómicas.
El instrumento fue validado por cinco (5) y la confiabilidad de los datos
se determino por medio del coeficiente de Cronbach obteniéndose una
confiabilidad de 0,901.
Los datos fueron analizados mediante medidas de tendencias y los
resultados permitieron concluir que las cajas de ahorro de las universidades
públicas de la Costa Oriental del Lago, cuentan con una gestión financiera
eficiente, poseen unas políticas de inversión así como también unas políticas
de créditos, cuentan con un capital de trabajo suficiente para sus
operaciones, sin embargo no invierten en proyectos de carácter social, no
realizan proyectos de viviendas, ni contratan fideicomisos a largo plazo .
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Este trabajo de investigación informa sobre el modelo de gestión
financiera llevada en las cajas de ahorro de diferentes universidades de la
Costa Oriental del Lago, y resalta con su aplicación los beneficios para las
mismas, ya que estas se encuentran estructuraras bajo la normativa de la ley
de universidades, por tanto a pesar de ser llevadas sus gestión financiera
bajo la figura de presupuesto, se evidencian la necesidad de reforzar con la
gestión financiera la operatividad organizacional y funcional, mas sin
embargo su situación es aplicable al presente modelo.
En este mismo orden de ideas Gómez (2008) expone los resultados
de su investigación titulada: ¨Sistema de Gestión Financiera del Proceso de
Logística Empresarial Asociado al Almacenamiento y Manejo de Mercancías
en la Pequeña y Mediana Industria del Estado Zulia¨.
El presente estudio se dirigió a analizar el sistema de gestión
financiera del proceso de logística empresarial asociado al almacenamiento y
manejo de mercancías en la pequeña y mediana industria del estado Zulia.
El estudio fue descriptivo, con diseño no experimental. La población
estuvo compuesta por 10 empresas, pertenecientes a la pequeña y mediana
industria del estado Zulia, dedicadas a labores de carpintería, pero que
cuentan con un sistema de gestión financiera del proceso de logística
empresarial asociado al almacenamiento y manejo de mercancías.
La información fue recabada con un cuestionario tipo likert, validado
por expertos con una confiabilidad de 0.91. Los datos fueron analizados con
27
estadísticas descriptivas. Los resultados indicaron como moderados los
procesos financieros críticos, tanto internos como externos.
Se utilizan en forma moderada las herramientas financieras
empleadas para controlar la actividad de logística empresarial, incluyendo el
Balance General, Estado de Pérdidas y Ganancias, Flujo de efectivo; sin
embargo, fue favorable a nivel de las Apropiaciones de Pérdidas y
Ganancias.
Es moderado el uso de los indicadores financieros asociados a la
logística empresarial, específica mente rentabilidad, índice de rotación de
activos circulantes, endeudamiento, punto de equilibrio y tasa interna de
retorno.
Cabe destacar que fue desfavorable en cuanto al índice de liquidez y
favorable en relación al Valor Presente Neto. A nivel general de la variable
gestión financiera de la logística empresarial, se manifestó una tendencia
moderada.
En este mismo orden de ideas, Sierra (2008) llevo a cabo una
investigación titulada: Gestión 'financiera en las universidades públicas del
Caribe colombiano. El objetivo de la presente investigación fue analizar La
Gestión financiera en las universidades públicas del Caribe Colombiano, bajo
el soporte teórico, de autores reconocidos en las ciencias administrativas, y
de la gestión financiera tales como: Chiavenato, Koontz y Weihrich,
Estupiñán y Estupiñán, Ortiz, león, Gómez y otros.
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Se tipificó como un estudio transeccional descriptivo y su diseño no
experimenta l y de campo, para lo cual se aplicó la encuesta poblacional, La
Gestión Financiera en las Universidades públicas del Caribe Colombiano,
elaborado por Sierra (2008), con un cuestionario estructurado tipo Likert de
70 preguntas, aplicado a 35 funcionarios directivos del área financiera de las
mismas universidades, el cual fue validados por seis (6), expertos del área
financiera de universidad Rafael Belloso Chacin.
Se realizó una prueba piloto para medir la confiabilidad de los datos
obteniendo un 95 por ciento, aplicando el método de Alfa Crombach.
Recolectado y analizado los datos se estableció como conclusión que la
planeación de la gestión financiera, es una fortaleza, en cuanto a la filosofía
para el direccionamiento estratégico, existiendo coherencia entre la misión
institucional y los objetivos, políticas y estrategias financieras, pero registra
debilidad en la instrumentación y aplicación de planificación de las finanzas
de corto y Largo plazo, La organización de la Gestión financiera, se
caracteriza por un diseño organizacional jerarquizado y vertical.
La dirección, es Clásica, de carácter no participativo, el equipo
financiero carece de autonomía para tomar las decisiones financieras, y
registra un débil ejercicio de la autoridad, las decisiones son de tipo formal,
ajustada a los reglamentos y a los resultados de los estados financieros.
Presenta una débil tendencia hacia la delegación de funciones.
El control, es de corte tradicional basado en las variables financieras
internas de la organización; y no se lleva un control de Gestión integral
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sistemático, con herramientas modernas como los Cuadros de Mandos, que
permitan medir la eficiencia y eficacia y efectividad de los procesos
financieros.
Siguiendo con los estudios Vides (2008) ejecuto un estudio titulado:
Gestión financiera aplicada por las empresas mixtas del sector petrolero. La
siguiente investigación tuvo como objetivo general analizar la Gestión
Financiera aplicadas por las empresas mixtas en el sector petrolero del
municipio Maracaibo del estado Zulia.
El enfoque teórico se fundamentó en autores como: Brealy y Otros
(2004), Brigham y Houston (2006), Burbano (2005), Cuatrecasas (2000),
Gitman (2003), Gitman y Mcdaniel (2001), Keown y Otros (1999), Orti z
(2005), Van Horne (2002), Weston y Copeland (1999), entre otros.
El tipo de investigación se tipifico como descriptiva, Transeccional y de
campo, dentro del contexto de un estudio de caso no experimental,
evaluando una población constituida por el análisis de la gestión financiera
de las empresas mixtas en el sector petrolero, con una muestra poblacional
constituida por 8 unidades informantes, haciendo uso del método de
observación directa mediante la aplicación de un cuestionario constituido por
cincuenta y siete ítems, con escala tipo frecuencia, siendo el mismo
validados por cinco expertos de la Universidad Rafael Belloso Chacín.
Se aplicó una prueba piloto de la cual se obtuvo una confiabilidad del
instrumento a través de la formula Alfa de Cronbach, con un coeficiente de
0,910. En el análisis de los resultados se evidenció que en este tipo de
30
empresas se observa poca frecuencia en la preparación de los estados
financieros pro forma y su uso por parte de la gerencia general en la toma de
decisiones.
Deficiencia en la periodicidad del pago de dividendos, atraso en los
cobros, dado la naturaleza de las transacciones de ventas, parcialización por
la inversión en depósitos a plazo fijo y ausencia de inversiones en papeles
comerciales o papeles del gobierno venezolano y preferencia por el préstamo
interno o financiamiento de los socios.
Las recomendaciones estuvieron dirigidas a crear un conjunto de
lineamientos financieros que le sirvan de herramientas para llevar a cabo una
adecuada gestión financiera.
2. BASES TEORICAS
Seguidamente se presentaran una serie de basamentos teóricos y
conceptos que permitirán encaminar los conocimientos que están
relacionados con la investigación, con el propósito de alcanzar los objetivos
planteados tanto el general como los específicos, y darle al investigador las
bases necesarias para el desarrollo del proyecto. Por ello se toma como vía o
guía los planteamientos de autores y expertos en la materia con la finalidad
de fundamentar toda la información que aquí se está manejando.
2.1. MODELO
Los vocablos modelo y modelización, en su acepción más amplia,
incluyen una gran variedad de contructos realizados por el intelecto. Según el
contexto donde se inscriban también adquieren significados diferentes.
31
Según Yuren (2000) un modelo sería la representación de las relaciones
entre algunas cantidades o cualidades definidas formalmente (generalmente
en términos matemáticos o físicos).
Realmente bajo el término de modelo caben numerosos productos que
van desde un simple esquema mental, hasta los sofisticados modelos de
simulación numérica.
Hoy en día existe un sinnúmero de clasificaciones de modelos. Así
pues, cuando en las décadas de los años 60 y 70 comenzaron los estudios
sobre modelización en el ámbito de los recursos naturales, las mencionadas
caracterizaciones fueron muy útiles con objeto de estructurar las
aproximaciones e ideas iniciales.
Sin embargo, según avanzaron las investigaciones y los constructos
fueron ganando en complejidad, dejaron de reflejar los progresos alcanzados
y, lo que es más importante, comenzaron con harta frecuencia a confundir
más que a clarificar.
Por otro lado al abordar la definición de modelo, Sturniolo (2005) que
el modelo constituye una síntesis vinculada de elementos o sistemas, los
cuales configuran una estructura representativa de una cadena de eventos
sucedidos en las en las organizaciones.
Del mismo modo y coincidiendo con lo señalado, Chiavenato (2006),
establece que un modelo es una representación simplificada de la realidad.
Es la representación de un sistema, mediante otro comprobable. Los
modelos son una simplificación de un problema empresarial, donde incluye
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los elementos de más importancia siendo de mucha utilidad para la toma de
decisiones. Dicha expresión simplificada representa o imita los fenómenos
del mundo real, para comprender las situaciones complejas y hacer
predicciones.
El mismo autor justifica las razones para la utilización de modelos
indicando la importancia del a incertidumbre, la cual experimenta la
administración de cualquier organización, ante los rápidos cambios del
entorno. La capacidad de construir modelos los cuales se asemejan a la
realidad ha crecido como resultado de la necesidad de comprender los
eventos ocurridos alrededor de los individuos, creándose nuevos paradigmas
interpretativos.
Chiavenato (2006) agrega, el modelo implica un sistema de conceptos
relacionados focalizado en representar abstractamente los hechos que se
pretende conocer y explicar un evento determinado, siendo pertinente evitar
el subjetivismo al intentar representar la realidad, así como la adopción de
una posición ideológica, lo cual influye sobre la prioridad de los elementos de
la realidad y sus relaciones.
Por su parte, según Dávila (2007), el modelo constituye una
representación de la realidad por medio de abstracciones, enfocadas en
ciertas partes importantes de un sistema, aplicando un tipo de modelo
especifico restándole importancia a otras.
De acuerdo con Navarro (2002), los elementos que componen un
modelo son las variable de decisión representada por alternativas para el
33
decisor es decir, las elecciones importantes. También incluye las variables
exógenas: definidas por condiciones económicas, acciones competitivas,
ajenas al decisor.
El mismo autor señala que abarca las políticas y restricciones,
generalmente establecidas por la empresa, enmarcada en aspectos legales o
de infraestructura, así como medidas de rendimiento o expresiones
cuantitativas de los objetivos o metas planteadas por los directores.
Finalmente incluye variables intermedias, las cuales actúan en la
relación entre las variables de decisión, incluyendo también las exógenas
como medida de rendimiento, cuando se pretende plantear un modelo, es
importante tomar en cuenta estos elementos.
Según el mismo Navarro (2002), los modelos a fin de facilidad en su
manejo se pueden clasificar como: (a) modelos cuantitativos: expresan con
ayuda de las formulas y ecuaciones matemáticas, las relaciones reciprocas
entre diferentes variables e indicadores, y/o (b) modelos cualitativos: intentan
explicar las relaciones entre diferentes grado de especificidad las relaciones
entre diferentes componentes o conceptos, sin emplear formulas
matemáticas.
En esta investigación se trabajo con modelos cualitativos pues se
pretendió explicar las relaciones que intervienen en el desarrollo de
actividades de la Gestión Financiera, sin emplear para ello ningún cálculo
Matemático. Los modelos representan solo un instrumento para la
34
investigación de una realidad o fenómeno, apoyan de forma lógica de
entender o explorar esa realidad o fenómeno.
Para Nava (2002) como apoyo metodológico contribuye a describir la
realidad o un aspecto de ellas en función de sus componentes, como
prioritarias, así se tiene un modelo descriptivo (cualitativo o cuantitativo),
diagnostican o evalúan la realidad o fenómenos en términos de relaciones
consideradas prioritaria, permiten disponer de un modelo ideal o deseado de
la realidad que se va a analizar con el fin de confrontarlo con la situación
actual y determinar los problemas y sus causas.
La autora agrega que los modelos deben constituirse tomando en
cuenta el momento histórico, social, político establecido, en tanto predicen el
comportamiento de la realidad proyectándolo hacia el futuro. Esto es posible
mientras existan leyes y regulaciones en los objetos de modelación.
Asimismo determinan la realidad o fenómeno. Consiste en construir la
situación óptima a alcanzar. Identifica las relaciones reciprocas entre realidad
y modelo, usando criterios de eficiencia, eficacia, efectividad, entre otros.
El modelo a proponer busca construir una situación optima a alcanzar,
tomando en cuenta leyes, políticas, normas, procedimientos de carácter
internos y externos, en el momento histórico, social que se vive, donde la
tendencia en la gestión financiera es la de optimizar la administración del
efectivo, generar ganancias al menor costo posible generando manera de
predecir posibles escenarios, comportamientos económicos a futuro.
35
Como puede evidenciarse, los autores citados coinciden en sus
afirmaciones al considerar un modelo como un tipo de representación de la
realidad circundante, entendidos en una cadena de eventos de una
organización.
Para efectos de este estudio, se consideraran los planteamientos de
Chiavenato (2006) al momento de proponer un modelo que servirá como
base para el mejoramiento de la Gestión Financiera de los Proyectos en
empresas consultora de Ingeniería en la ciudad de Maracaibo, estado Zulia,
el cual se basa en modelos anteriormente creados, el mismo se ajusta a la
normativa legal vigente en Venezuela.
2.2. GESTION Según Sallenave (2006) significa administrar entendiéndose como una
definición de gerencia, en tanto gestionar no es más que administrar los
recursos con los cuales dispone una organización o departamento de esta, a
fin de lograr los objetivos planteados. Por tanto se entiende como asignar en
función de las metas planteadas.
En este sentido, Pacheco ,Castañeda y Caicedo (2002) expresan que
la gestión es la capacidad organizada de supervivencia y proyección a largo
plazo y el conjunto de instrumentos y métodos que permiten la adaptación
de la organización al entorno, es una forma de regulación que se compone
de mecanismos de orientación y control y contribuyen a la vigencia de la
lógica de las relaciones existentes, mediando entre los proyectos globales y
los componentes individuales y garantizando una estabilidad dinámica.
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Según Blanco (2003), la gestión se define como el conjunto de
decisiones y acciones enfocadas en el logro de objetivos previamente
establecidos. Implica un conjunto de pasos, o herramienta que aplicadas a
largo plazo constituye un elemento de monitoreo permanente de las
funciones de cualquier organización, de cuya aplicación por parte del gerente
depende el éxito de los objetivos de una empresa. Además es un proceso
establecido en todos los niveles de la organización.
Al respecto Stoner, Fremman y Gilbert (2003) definen la gestión
considerándola como un sinónimo de gerencia entendiéndose como la
determinación de las metas y objetivos de una empresa a largo plazo. Lo
cual implica la adopción de recursos de acción necesarios para alcanzar
dichas metas.
En la opinión de los autores la gestión implica un proceso
empresarial, a través del cual se gerencia o administran los recursos y
acciones del medio empresarial posibilitando la toma de decisiones en la
ejecución de las funciones gerenciales en la organización.
Para elevar el grado de desempeño la gerencia en cualquier
organización. Se apoya en las cuatro funciones gerenciales, lo cual incluye la
planificación, organización, dirección y control de los procesos
organizacionales.
Considerando con lo mencionado, para Koontz y Weirich (2002) la
gestión implica un proceso administrativo gerencial, a través del cual la
administración de empresas cumple sus funciones esenciales para el logro
37
de los objetivos, incluyendo la planificación utilizada para combinar los
recursos con el fin de planear nuevos proyectos que puedan ser redituables
para la empresa, la organización donde se agruparan todos los recursos con
los cuales la empresa cuenta, la dirección sobre la cual se ejecutan las
acciones de liderazgo, guía de los recursos para lograr la eficacia del trabajo
y el control a través del cual se cuantifica el progreso así como se evalúa el
logro de los objetivos trazados.
De igual manera, Robbins y Coulter (2007) expresaran que la gestión
entendida en términos empresariales supone las acciones empresariales a
través de las cuales se ejecutan las actividades en pro de lograr la eficiencia
y la eficacia organizacional.
La eficiencia, se refiere a la relación entre los insumos y los productos,
es hacer bien las cosas, mientras la eficacia se refiere a ocuparse a la
culminación de las actividades. El proceso de gerenciar hace referencia a las
funciones emprendidas por los gerentes, como planificación, organización,
dirección y control.
Por tanto se evidencia como los autores citados coinciden en
considerar a la gestión como un proceso en el cual la gerencia participa
como elemento indispensable para el logro de los objetivos, implicando la
planificación, organización, dirección y control de los procesos ejecutados.
En las empresas, con miras a alcanzar los objetivos específicos de estudio.
38
2.3. GESTION FINANCIERA La Gestión Financiera es una de las tradicionales áreas funcionales de
la gestión, hallada en cualquier organización, competiéndole las decisiones
relacionadas con Acciones y los medios financieros que serían necesarios
para a la actividad a dicha organización. Así, la función financiera que integra
todos Tareas relacionadas con el simulacro, el control de los recursos
utilización y Financieros. Es decir, la función financiera integra:
La determinación de las necesidades de recursos financieros
(planteamiento de las necesidades, descripción de los recursos disponibles,
los fondos, la Previsión y cálculos de las necesidades de financiación
externa);
· La realización de financiación según el rubro de provisión, tomando en
cuenta los costes, plazos y otras condiciones contractuales, las Condiciones
fiscales y la estructura de la empresa Financiera);
· La Aplicación de los recursos Financieros de manera juiciosa,
incluyendo los excedentes de tesorería (obteniéndose de esta manera una
estructura Financiera equilibrada y adecuados con niveles de rentabilidad y
de la eficiencia);
· El análisis financiero (incluyendo bien la recolección, bien el estudio de
Información de manera de que las respuestas obtenidas nos de seguridad
sobre la situación financiera de la empresa);
· El análisis con respecto a la viabilidad económica y la Financiera de las
Inversiones.
39
Según Cuatrecasas (2000), existe un planteamiento general para la
gestión económico financiera de la empresa la cual puede definir como el
conjunto de fases de gestión económica financiera de la empresa se
compone de dos áreas que en suma proporcionan el nombre compuesto
dado a este tipo de gestión: el área económica y el área financiera.
En consecuencia, la primera hace referencia a las operaciones
realizadas destinadas a controlar los costos y beneficio, y en definitiva la
rentabilidad de la empresa, mientras que por el contrario el área financiera
trata de asegurar la existencia de los recursos precisos para asegurar
correctamente el funcionamiento de las actividades económicas aspecto
este que incidirá sobre la rentabilidad.
Así, las necesidades de recursos financieros según Warren (2005),
vienen dadas en efecto, por el volumen de inversiones que se quieran llevar
a cabo y los costes fijos y variables que hay que abordar (inversión total en
capital fijo y circulante) y se verán satisfechas por la financiación propia,
compuesta por las aportaciones que en parte pueden provenir de los
beneficios no distribuidos que quedan como reserva en la empresa, y la
financiación ajena sometida a intereses que actúan sobre el margen neto ,
menguándolo y afectando pues la rentabilidad de la empresa, esta no podrá
por tanto, establecer de forma definitiva hasta haber acordado la forma de
financiación.
Continuando con la idea anteriormente expuesta, Cuatrecasas (2000),
plantea que la practica de la gestión económica financiera se realiza a través
40
de una serie de documentos especialmente concebidos para realizar la
misma, de forma muy completa y abarcando todas las fases de gestión y
control agrupándose en tres grupos que nos permitirán planificar controlar y
analizar toda la gestión antes, durante y después, de la ejecución de la
actividad por parte de la empresa.
Los contenidos de cada uno de estos tres grupos de gestión y los
documentos a través de los cuales se llevaran a cabo son en síntesis:
Gestión provisional (Previa): presupuestos y documentos para el
establecimiento de las previsiones de carácter económico-financiero
necesarias.
Control económico financiero (de la actividad en curso) de la empresa
y de cada uno de los componentes que deben controlarse en los dos
ámbitos, independientemente de los datos contables para analizar las
desviaciones, tomar decisiones y establecer las correcciones oportunas
sobre la marcha, de forma que la empresa se encuentre bajo control en todo
momento.
Este grupo de documentos incluyen por supuesto la contabilidad, la
que es definida por Catacora (2006) como el conjunto de documentos que
nos permiten obtener los resultados de la empresa en un periodo dado y en
particular los documentos básicos que se concretan: el balance y la cuenta
de resultados.
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Sin embargo este grupo incluirá además documentos de control de
gestión tales como las desviaciones sobre los presupuestos, de control de la
tesorería y del riesgo. Diagnostico del resultado de la empresa.
Por otro lado Guajardo (2003), expresa que la comprensión de la
gestión financiera en la empresa requiere conocer el ámbito de la toma de
decisiones de la gerencia y su efecto en el corto, mediano y largo plazo. El
conjunto de decisiones va a representar en definitiva.
En este orden de ideas, la gestión financiera está íntimamente
relacionada con la toma de decisiones relativas al tamaño y composición de
los activos, nivel y estructura de la financiación, políticas de dividendos
enfocándose en dos factores primordiales como la maximización del
beneficio así como la maximización de la riqueza, para lograr estos objetivos
una de las herramientas más utilizadas para que la gestión financiera sea
realmente eficaz es el control de gestión, que garantiza en un alto grado la
consecución de las metas fijadas por los creadores, responsables y
ejecutores del plan financiero.
Meigs y Meigs, (2003), aseveran que dentro de cualquier organización
empresarial, la gestión financiera es una de las tradicionales áreas
funcionales hallada en cualquier organización, competiéndole los análisis,
decisiones y acciones relacionadas con los medios financieros necesarios a
la actividad de dicha organización.
Así, la función financiera integra todas las tareas relacionadas con el
logro, utilización y control de recursos financieros.Es decir, la función
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financiera integra: La determinación de las necesidades de recursos
financieros (planteamiento de las necesidades, descripción de los recursos
disponibles, previsión de los recursos liberados y cálculo las necesidades de
financiación externa); la consecución de financiación según su forma más
beneficiosa (teniendo en cuenta los costes, plazos y otras condiciones
contractuales, las condiciones fiscales y la estructura financiera de la
empresa).
Para efectos conceptuales y operativos, Brealey y Myers, (2005)
define la gestión financiera como un proceso empresarial, que parte de la
formulación de la estrategia organizacional, y comprende el diseño de
objetivos, selección de estrategias y políticas, ejecución de acciones y
aplicación de mecanismos de control relacionados con las decisiones de
inversión y financiamiento, considerando sus implicaciones tanto para el
corto como para el largo plazo.
La expresión «gestión financiera» hace referencia de forma genérica
al “dinero” en sus diversas modalidades. Si a esta primera idea aproximativa
se añade la de que es prácticamente el único medio de utilizar los recursos
futuros en el presente a través del crédito, se habrán configurado los rasgos
fundamentales de esta gestión, al menos desde el punto de vista del
responsable financiero de una empresa o entidad pública.
De forma sintética, se habla de Gestión Financiera, como la
conjunción de la gestión de tesorería y la gestión del endeudamiento. La
Gestión Financiera local precisa la conjunción de tres factores necesarios
43
para que el ciclo presupuestario no interfiera en el ciclo financiero
produciendo ineficiencias.
Estos factores son: la elaboración rigurosa de los presupuestos, la
eficiencia en la ejecución y la correcta determinación de las magnitudes
económicas del presupuesto que inciden en la gestión financiera.
No es, en este sentido, extraño observar problemas de retraso crónico
en la aprobación de los presupuestos, o en la contabilización de operaciones,
o en el control de cobros y pagos, es decir, en el control de la tesorería en su
relación con la ejecución del presupuesto.
Una deficiente gestión financiera producirá incesantes aumentos de
costes financieros, derivados de la falta de liquidez, y a su vez incidirá en el
ciclo presupuestario, posteriormente afectaría al equilibrio financiero.
En toda Entidad hay dos áreas perfectamente delimitadas, una que
ejecuta el presupuesto y otra que gestiona los recursos financieros. La
primera evaluará los proyectos en función de sus objetivos y la segunda
evaluará los costes y necesidades de financiación de esos proyectos.
Por tanto se evidencia como los autores citados coinciden en
considerar a la gestión financiera como un proceso en el cual la gerencia
participa como elemento indispensable para el correcto manejo de la
administración del efectivo, apegadas a un presupuesto de gastos y una
justificación de los ingresos obtenidos, todo apegado a los pasos del
proceso administrativo como lo son la planificación, organización, dirección y
control de los procesos ejecutados.
44
2.4. PROYECTOS
Para Cartay (1998), un proyecto es un esfuerzo temporal que se lleva
a cabo para crear un producto, servicio o resultado único. Se clasifican en:
Temporal: significa que cada proyecto tiene un comienzo definido y un final
definido. El final se alcanza cuando se han logrado los objetivos del proyecto
o cuando queda claro que los objetivos del proyecto no serán o no podrán
ser alcanzados, o cuando la necesidad del proyecto ya no exista y el
proyecto sea cancelado.
Temporal no necesariamente significa de corta duración; muchos
proyectos duran varios años. En cada caso, sin embargo, la duración de un
proyecto es limitada. Los proyectos no son esfuerzos continuos. Además,
temporal no es aplicable generalmente al producto, servicio o resultado
creado por el proyecto.
La mayoría de los proyectos se emprenden para obtener un resultado
duradero. Por ejemplo, un proyecto para erigir un monumento nacional
creará un resultado que se espera que perdure durante siglos. Con
frecuencia, los proyectos también pueden tener impactos sociales,
económicos y ambientales, intencionales o no, que perduran mucho más que
los propios proyectos.
La naturaleza temporal de los proyectos puede aplicarse también a
otros aspectos de la empresa: La oportunidad o ventana de negocio
normalmente es temporal: algunos de los proyectos tienen un período
limitado para producir sus productos o servicios. El equipo del proyecto,
45
como unidad de trabajo, pocas veces perdura después del proyecto: un
equipo creado con el único fin de llevar a cabo el proyecto lo desarrollará y
luego se disolverá, y los miembros del equipo serán reasignados una vez
que concluya el proyecto.
Productos, servicios o resultados únicos: Un proyecto crea productos
entregables únicos. Productos entregables son productos, servicios
resultados. Los proyectos pueden crear: Un producto o artículo producido,
que es cuantificable, y que puede ser un elemento terminado o un
componente, la capacidad de prestar un servicio como, por ejemplo, las
funciones del negocio que respaldan la producción o la distribución, un
resultado como, por ejemplo, salidas o documentos.
Por ejemplo, de un proyecto de investigación se obtienen
conocimientos que pueden usarse para determinar si existe o no una
tendencia o si un nuevo proceso beneficiará a la sociedad. La singularidad es
una característica importante de los productos entregables de un proyecto.
Por ejemplo, se han construido muchos miles de edificios de oficinas,
pero cada edificio individual es único: diferente propietario, diferente diseño,
diferente ubicación, diferente contratista, etc. La presencia de elementos
repetitivos no cambia la condición fundamental de único del trabajo de un
proyecto.
Elaboración gradual: La elaboración gradual es una característica de
los proyectos que acompaña a los conceptos de temporal y único.
46
“Elaboración gradual” significa desarrollar en pasos e ir aumentando
mediante incrementos.
Por ejemplo, el alcance de un proyecto se define de forma general al
comienzo del proyecto, y se hace más explícito y detallado a medida que el
equipo del proyecto desarrolla un mejor y más completo entendimiento de los
objetivos y de los productos entregables. La elaboración gradual no debe
confundirse con la corrupción del alcance.
Por otro lado Cartay (1998) afirma que la elaboración gradual de las
especificaciones de un proyecto debe ser coordinada cuidadosamente con la
definición adecuada del alcance del proyecto, particularmente si el proyecto
se ejecuta en virtud de un contrato.
Una vez definido correctamente, el alcance del proyecto, es decir, el
trabajo a realizar, deberá controlarse a medida que se elaboran
gradualmente las especificaciones del proyecto y del producto. Los proyectos
se llevan a cabo en todos los niveles de la organización y pueden involucrar
a una sola persona o a varios miles. Pueden durar entre unas pocas
semanas y varios años.
Según Cartay (1998), Los proyectos pueden incluir una o varias
unidades organizativas, como, por ejemplo, las asociaciones transitorias y los
convenios para un proyecto determinado. Entre los ejemplos de proyectos se
incluyen, entre otros: Desarrollar un nuevo producto o servicio, efectuar un
cambio en la estructura, en el personal o en el estilo de una organización,
diseñar un nuevo vehículo de transporte, desarrollar o adquirir un sistema de
47
información nuevo o modificado, construir un edificio o una planta, construir
un sistema de abastecimiento de agua para una comunidad, realizar una
campaña para un partido político, implementar un nuevo procedimiento o
proceso de negocio y responder a una solicitud de contrato
2.5. CONTROL DE GESTIÓN
Para Cartay (1998) Es la actividad encargada de vigilar la calidad del
desempeño, el cual se debe concentrar fundamentalmente en el ámbito
económico, en el conjunto de medidas y en los indicadores, que se deben
trazar para que todos visualicen una imagen común de eficiencia.
Control de Gestión es “la intervención inteligente y sistemática
realizada por personas sobre el conjunto de decisiones, acciones y recursos
que requiere un ente para satisfacer sus propósitos, con la intención de
coadyuvar a que sea exitoso en lo que se propone”.
El control de gestión tiene que ver con la planificación, ejecución y
dirección, y mide la calidad del desempeño, a través de indicadores. Como
características de un sistema eficaz de control de gestión se tiene:
Aceptación por los miembros de la organización, exactitud, oportunidad,
concentración en puntos estratégicos de control, objetividad y claridad,
flexibilidad, centrase en las zonas primordiales de desempeño, coordinación
con la corriente de trabajo .
2.5.1. IMPORTANCIA DE LA GESTIÓN FINANCIERA DE PROYECTOS
La gestión financiera de proyectos es un proceso que permite aunar la
planificación, presupuestación, contabilidad, informes financieros, controles
48
internos, auditoria, adquisiciones, desembolsos y la ejecución física del
proyecto, con el objetivo de hacer una apropiada gestión de los recursos del
mismo y lograr sus objetivos de desarrollo.
La gestión financiera es un elemento crítico en el éxito de un proyecto.
Contar con información financiera oportuna y relevante permite construir la
base para tomar mejores decisiones, lo que a su vez acelera el avance físico
del proyecto y la disponibilidad de fondos, y reduce las demoras y los cuellos
de botella. Es por esta razón que se requiere que se cuente con una buena
gestión financiera en los proyectos.
En un proyecto, una buena gestión financiera proporciona: La
información esencial necesaria para los que realizan la gestión,
implementación y supervisión de los proyectos, entre los que se cuentan los
organismos de supervisión gubernamental y las instituciones financieras.
2.6. CAPITAL DE TRABAJO
Según Guajardo (2003), el Capital de Trabajo se debe ver desde dos
puntos de vista: “desde el punto de vista estático: es la diferencia entre los
capitales empleados por la empresa de forma permanente y las inversiones
en inmovilizado neto.
En cambio si se analiza desde el punto de vista dinámico: vendría a
ser las necesidades financieras que se producen cíclicamente en la empresa
producto de las variaciones en los niveles de actividad. Esta relación se
obtiene por la diferencia entre los Activos Circulantes (inversión) y el Pasivo
exigible a Corto Plazo (financiación).”
49
En términos de Catacora (2006) El Capital de Trabajo puede definirse
como: “la diferencia que se presenta entre los Activos y los Pasivos
corrientes de la empresa”. Los conceptos principales del capital de trabajo
son dos: El capital de trabajo neto y el capital de trabajo bruto. Cuando los
contadores usan el término capital de trabajo, por lo general se refieren al
capital de trabajo neto , que es la diferencia en moneda local entre el activo y
el pasivo circulantes.
El capital de trabajo es la inversión de una empresa en activos a corto
plazo (efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar e inventarios). El
capital de trabajo neto se define como los activos circulantes menos los
pasivos circulantes; estos últimos incluyen préstamos bancarios, papel
comercial y salarios e impuestos acumulados. Siempre que los activos
superen a los pasivos, la empresa tendrá capital neto de trabajo.
Casi todas las compañías actúan con un monto de capital neto de
trabajo, el cual depende en gran medida del tipo de industria a la que
pertenezca; las empresas con flujo de efectivo predecibles, como los
servicios eléctricos, pueden operar con un capital neto de trabajo negativo, si
bien la mayoría de las empresas deben mantener niveles positivos de este
tipo de capital.
La administración del capital de trabajo, es importante por varias
razones ya que los activos circulantes de una empresa típica industrial
representan más de la mitad de sus activos totales. En el caso de una
empresa distribuidora representan aún más. Para que una empresa opere
50
con eficiencia es necesario supervisar y controlar con cuidado las cuentas
por cobrar y los inventarios.
La administración de capital de trabajo abarca todos los aspectos del
capital el trabajo requiere una comprensión de las interrelaciones entre los
activos circulantes y los pasivos circulantes, y entre el capital de trabajo, el
capital y las inversiones a largo plazo.
Suele emplearse como medida de riesgo de insolvencia de la
empresa, cuando más solvente o líquida sea menos probable será que no
pueda cumplir con sus deudas en el momento de vencimiento.
Si el nivel de capital de trabajo es bajo indicara que su liquidez es
insuficiente por lo tanto dicho capital representa una medida útil del riesgo.
Otra definición menciona que es la parte del activo circulante de la empresa
financiado con fondos a largo plazo. Una empresa debe mantener un nivel
satisfactorio de capital de trabajo.
La administración del capital de trabajo es la administración de
los activos circulantes de la empresa y el financiamiento que se necesita
para sostener los activos circulantes, es importante ya que los activos
circulantes de una empresa típica industrial representan más de la mitad de
sus activos totales, en empresas pequeñas, los pasivos circulantes son la
principal fuente de financiamiento externo.
El capital neto de trabajo es esencial, sobre todo en los negocios de
temporada, para proporcionar un apoyo financiero a las cuentas por pagar en
un futuro cercano. Para determinar la forma correcta, o el nivel de activos
51
circulantes óptimo la administración debe considerar la interacción entre
rentabilidad y riesgo, al hacer esta evaluación es posible realizar tres
supuestos: que la empresa es manufacturera, que el activo circulante es
menos rentable que el activo fijo y que los fondos a corto plazo son menos
costosos que los de largo plazo.
Cuando mayor sea la razón o índice de activo circulante a total, tanto
menos rentable será la empresa y por tanto menos riesgosa. O cuando
mayor sea la razón de pasivo circulante a activo total, tanto más rentable y
más riesgosa será la empresa.
Por tanto se evidencia como los autores citados coinciden en
considerar al capital neto de trabajo, como parte del activo circulante de una
empresa financiado con fondos a corto y largo plazo, asociándose
directamente a la relación rentabilidad - riesgo y capital neto de trabajo.
2.7. ACTIVO CIRCULANTE
Según Kennedy (2002), Son aquellos activos de los cuales se espera
que se conviertan en efectivo, se vendan o se consuman en el transcurso del
ciclo normal de operaciones en la empresa.
El ciclo normal de operaciones es el lapso dentro del cual la
compañía utiliza efectivo para adquirir bienes, estos se venden a los clientes
y el negocio recupera el efectivo; para la mayoría de las empresas, este ciclo
es de unos cuantos meses, pero para otras puede abarcar más de un año.
Dentro de este grupo de activos se incluyen:
52
Efectivo: está constituido por las monedas en curso o sus equivalentes
que están disponibles para la operación, tales como: billetes y monedas en
caja, depósitos bancarios en cuentas de cheques, giros bancarios,
telegráficos o postales a favor de la empresa, monedas extranjeras y metales
preciosos amonedados.
Inversiones temporales: las empresas deben mantener en la cuenta
de cheques un mínimo de efectivo suficiente para cubrir los gastos normales
de operación y cualquier imprevisto que se presente y el resto, llamado
excedente, se invierte en instrumentos que le generen mayores
rendimientos que lo que ofrece la cuenta de cheques, que es casi nulo.
Si se quiere ser eficiente en la administración de los recursos no se
debe tener el dinero ocioso. Por lo tanto, las inversiones temporales
representan lo que la empresa tiene invertido en algún instrumento que le
permite obtener un mayor rendimiento en el corto plazo, como pueden ser las
inversiones en acciones o bonos.
Cuentas por cobrar: representan un derecho a favor de la empresa
que se originó por la venta de productos o la prestación de servicios a
crédito, el otorgamiento de préstamos o cualquier otro concepto análogo. El
rubro de cuentas por cobrar incluye cuentas o documentos por cobrar a favor
de la empresa, los cuáles dependiendo de su origen, se pueden clasificar en
dos grupos:
53
A cargo de clientes: documentos o cuentas por cobrar que se
originaron por la prestación de un servicio o la venta de un producto a los
clientes, los cual representa la actividad normal de la empresa.
A cargo de otros deudores: documentos o cuentas por cobrar
originados por actividades distintas de aquéllas para las cuales fue
constituida la empresa, como por ejemplo préstamos a empleados o
accionistas y ventas de activos fijos, impuestos por cobrar, entre otros.
En este mismo orden de ideas, Catacora (2006) expresa que dentro
de las cuentas por cobrar a cargo de otros deudores están los impuestos
por cobrar, que representan los impuestos a favor de la empresa, como
pueden ser saldos a favor de IVA (impuesto al valor agregado), de ISLR
(impuesto sobre la renta) o cualquier otro impuesto que se tenga a favor.
En caso de que una empresa tenga al mismo tiempo impuestos por
cobrar y por pagar, se presenta en el balance el neto de los dos, ya sea
como activo o pasivo según sea el caso.
Pagos anticipados: representan una erogación efectuada por servicios
que se van a recibir en el futuro o por bienes que se van a consumir en el
negocio y cuyo propósito no es venderlos ni utilizarlos en el proceso
productivo.
Algunos ejemplos de estos activos son: Rentas pagadas por
anticipado, mantenimiento pagado por anticipado, primas de seguros y
fianzas liquidadas por períodos que aún no se cumplen y materiales de
oficina.
54
En muchas ocasiones, por la naturaleza del servicio que se espera
recibir -por ejemplo un servicio de consultoría- se debe dar un anticipo o
pagar el valor total del mismo antes de empezar a recibir el servicio; en otros
casos, pagar por anticipado un servicio genera un ahorro para la empresa.
Los pagos anticipados son considerados por las compañías como una
inversión (activo), debido a que le generan beneficios por más de un periodo,
y se va considerando una parte proporcional de su costo como un gasto en el
estado de resultados, de lo contrario, no se lograría un enfrentamiento
adecuado de ingresos y gastos.
2.8. ACTIVO FIJO
Catacora (2006) los define como todo bien tangible de naturaleza
relativamente permanente que son usados o se usaran en la explotación del
negocio con el objeto de generar ingresos y sobre los cuales no se tiene la
intención de venderlos. Inmuebles, maquinaria y equipo: a estos activos
también se les conoce comúnmente con el nombre de activo fijo , debido a
que es una inversión permanente, es decir que permanece constante a lo
largo del tiempo, por lo que ambos términos son utilizados indistintamente.
Las propiedades, planta y equipos que se identifican como activo fijo,
deben estar siendo utilizadas en el giro del negocio, y por lo tanto cumplir
con las siguientes condiciones: Permanencia en el tiempo, el uso o usufructo
de los mismos para beneficio de la entidad, la producción de artículos para
su venta o para el uso de la propia entidad, la prestación de servicios a la
55
entidad, a los clientes o al público en general y por último, no debe existir la
intención den venta.
En este mismo orden de ideas, Ramírez Padilla, (2005) define que
deben existir características básicas que deben reunir los activos para
considerarse activos fijos: Que tengan naturaleza corpórea, es decir que
sean bienes tangibles, Que sean utilizados dentro de la operación de la
empresa, ya sea en la producción o suministro de bienes o servicios, para
rentar a otros o para propósitos administrativos, que no se adquieran con el
propósito de venderlos, que sean empleados sobre una base continua.
Como ejemplos de este tipo de activos tenemos: Terrenos, Edificios,
Equipo de oficina, Equipo de computación, Equipo de transporte, Maquinaria
y equipo de fábrica y Herramientas.
Por tanto se puede inferir que ambos autores, definen a los activos
fijos, partiendo del conocimiento de la totalidad de las propiedades, plantas y
equipos que convergen para ser usadas en los diferentes procesos
productivos, que pueden ser desde el mobiliario y el equipo, hasta el lugar
donde están asentadas las oficinas donde la empresa tiene su sede, y
obviamente estos activos, requieren de un control constante para determinar
su durabilidad y aprovechamiento de su vida útil.
2.9. PASIVO CIRCULANTE
Para Weston, F y T. Copeland. (2000), El pasivo circulante de
una empresa está formado por sus deudas a corto plazo, que deben ser
56
pagadas en un plazo inferior a los doce meses. Se trata, por lo tanto, del
pasivo exigible a corto plazo que es circulante ya que no existe intención de
que permanezca en la empresa durante mucho tiempo y está en constante
rotación o movimiento.
Los créditos comerciales (concedidos por proveedores y acreedores,
surgen por la distancia temporal entre el momento de la adquisición de un
bien o servicio y el momento de concretar el pago), los créditos
bancarios (otorgados por entidades financieras, pueden ser préstamos,
líneas de crédito o descuentos de efectos), los pagarés de empresas (que
constituyen financiación a corto plazo) y el factoring (la venta de los débitos
de clientes a otras empresas) forman parte del pasivo circulante.
El pasivo fijo o pasivo a largo plazo, en cambio, está compuesto por
las obligaciones y las deudas que son exigibles en un plazo superior a los
doce meses desde la fecha de su contratación.
El pasivo contingente, por su parte, está vinculado a las obligaciones
con transacciones con un cierto grado de incertidumbre y que pueden
presentarse como la consecuencia de un suceso futuro.
Otros tipos de pasivos son el pasivo diferido (con las obligaciones
cuya aplicación está vinculado a los resultados), el pasivo asumido (las
obligaciones a cargo de otros que una empresa asume por su cuenta tras la
firma de un convenio) y el pasivo titulado (deudas documentadas a cargo de
organismos estatales).
57
Los pasivos corrientes hacen referencia a los pasivos que la empresa
debe pagar en un plazo igual o inferior a un año. El pasivo es un componente
de la estructura financiera muy importante de toda empresa, puesto que con
el pasivo es que por lo general se financia el capital de trabajo que requiere
la empresa para operar, por lo que la empresa debe administrar muy bien
esos pasivos.
Es por esa razón y otras muchas, que la empresa debe identificar con
exactitud sus pasivos corrientes para que pueda dentro de su planeación y
su presupuesto, atenderlos adecuadamente, administrarlos de forma
eficiente.
De otra parte, cuando la empresa requiere financiación a un banco o a
cualquier otro tercero, esos estarán interesados en conocer los pasivos
corrientes de la empresa para tener una idea clara de las obligaciones a
corto plazo de la empresa.
Si la empresa cuenta con elevadas obligaciones a corto plazo y no
cuenta con el suficiente flujo de efectivo o los suficientes activos
corrientes para cubrir esos pasivos, con seguridad que ningún acreedor o
proveedor querrá financiarla, puesto que el riesgo que presenta la empresa
de incumplir con nuevas obligaciones es alto.
Por tanto ambos autores, definen a los pasivos circulantes , como
obligaciones, con terceros, deudas contraídas para el financiamiento, a corto
o largo plazo, siendo de suma importancia en la toma de decisiones
gerenciales por tanto hay que poner especial cuidado en su determinación y
58
posterior registro contable, para ser reflejada acorde a la normativa
internacional siendo un dato de importancia tanto para las directivas de la
empresa como para los terceros que estén interesados en financiarla o
invertir en ella.
2.10. TESORERIA
Catacora (2006), afirma que él área de tesorería debe ocuparse de
constatar que se encuentre disponible el dinero en cuestión para efectuar el
pago y por último, el área de contabilidad, se ocupará de asentar ese
movimiento cuidadosamente en sus registros, refiere que en las empresas
más grandes, la tesorería, generalmente, se suele ocupar de reunir todo el
dinero que producen sus sucursales para luego ese dinero reinvertirlo en el
mercado, o en su defecto, en otras actividades financieras.
Mientras tanto, Cuatrecasas (2000) plantea que será el tesorero el
individuo que se ocupa de gestionar y de dirigir todas las acciones que tienen
que ver con el movimiento de dinero que genera la empresa y es justamente
la tesorería la oficina o área en la cual desempeñará tal actividad.
Según Adell, R (1997). la tesorería financia todo el ciclo productivo en
toda empresa en marcha se produce una circulación continua de capital, que
discurre desde el propio dinero metálico que se mantiene en caja y bancos,
los bienes materiales (inventarios equipos y edificios), y los activos
financieros semilíquidos (cuentas por cobrar), los que finalmente terminan
convirtiéndose en efectivo.
59
Este fluir monetario generado por las actividades propias del negocio
puede ser incrementado por fuentes ajenas mediante préstamos aumentos
de capital. Dinero de propia Dinero por aporte Recurso potenciales:
Operación + Dinero por Créditos + de capital = De la Empresa. Como
contrapartida tenemos desembolsos a acreedores y proveedores, como
consecuencia de la explotación del negocio más los intereses y dividendos.
La función del tesorero es una de las funciones críticas dentro del área
financiera, pues debe administrar el flujo de caja con una cierta tasa de
rentabilidad de oportunidad para ese mercado. Ese flujo es muy propio de
cada industria, de cada tipo de negocio, y de cada empresa en particular, con
sus productos y servicios.
Influyen también las características del país, las tendencias y las
estacionalidades, así como el contexto político y regulatorio. Para explicarlo
mejor, hay que asociarlo al ciclo de capital de trabajo, el cual se mueve
desde el manejo de la producción y los inventarios, hasta que estos se
convierten en facturas emitidas (cuentas por cobrar), las cuales al cobrarse
alimentan la tesorería, proveyendo el flujo de fondos necesario para pagar
las facturas recibidas de los proveedores (cuentas por pagar) por el
suministro de inventarios (y otros recursos), los cuales, a su vez, servirán al
proceso productivo con el cual comenzó el ciclo.
La velocidad a la que una empresa hace circular el ciclo de
transformación de inventarios en disponibilidad para pagar o hacer
inversiones, debe sincronizarse con los circuitos internos de registro,
60
confección de cheques y envío a la caja, hasta que el proveedor lo retire, lo
deposite, y se debite de la cuenta del banco.
Para Tripier (2006) plantea que gran parte de la gestión de tesorería
está asociada con ritmos y velocidades de cobros y pagos, la mayoría de los
cuales pasarán por los bancos.
Entre los actores internos y externos que se mueven alrededor de la
tesorería, clientes, proveedores y bancos, estos últimos tienen la
característica de ser la plataforma sobre la cual se efectúan las
transacciones.
Gran parte del éxito que pueda tener una tesorería, estará dado por la
capacidad de ir un paso adelante de los bancos, llevando un control
proactivo de las operaciones que permita anticipar con información precisa y
consistente, los movimientos que lleva el banco.
Si el banco es la fuente de información primaria en la que se apoya la
tesorería, entonces esa empresa será altamente reactiva y dependiente. La
relación banco-tesorería, es parte de un conflicto positivo que debe resultar
en encontrar puntos en los que ambos ganen (reciprocidades mutuas).
Un tesorero debe tener visión de helicóptero para poder anticipar y
estar atento a las variaciones del mercado; debe tener acceso tanto a
información estratégica (del mismo calibre de la que cuenta el presidente de
la empresa), como a especializada financiera (para poder asesorar
Al ser un tipo de operación basada en información, la tecnología debe
acompañar a los procesos y reflejarse en la organización.
61
Por tanto se evidencia, como los distintos autores, coinciden en
considerar a las operaciones que se derivan de la tesorería, como
principalmente una operación sin papeles, la cual podría virtualizarse
totalmente bajo un diseño agresivo e innovador con altos niveles de
delegación, y con fortaleza de control en los sistemas de información.
2.11. CUENTAS POR COBRAR
Para Oriol (2008), Corresponde a una de las partidas del activo
circulante, y refleja los derechos que tiene la empresa sobre los clientes por
mercancías vendidas a crédito. También se conoce como deudores
comerciales o cuentas de clientes.
Se obtiene este rubro de las siguientes maneras, cuentas por cobrar
iniciales más las ventas a crédito del periodo menos los cobros efectuados
durante el mismo periodo. Cuentas por Cobrar: Cantidades que se deben a
la compañía por mercancías, productos o servicios vendidos o prestados,
pero que se están por cobrar.
Corresponde a una de las partidas del activo y refleja los derechos
que tiene la empresa sobre los clientes por mercancías vendidas a crédito.
También se conoce como deudores comerciales o cuentas de clientes.
Por otro lado Meigs y Meigs, (2003) plantea que son derechos
legítimamente adquiridos por la empresa que, llegado el momento de
ejecutar o ejercer ese derecho, recibirá a cambio efectivo o cualquier otra
clase de bienes y servicios. Es por esto que Las cuentas por cobrar son
62
activos relativamente líquidos, que generalmente se convierten en efectivo
en un período de 30 a 60 días.
Por consiguiente, las cuentas por cobrar de los clientes están
clasificadas como activos corrientes y aparecen en el balance general
inmediatamente después del efectivo y de las inversiones a corto plazo, título
o valores negociables. Atendiendo a su origen, se pueden formar dos grupos
de Cuentas por Cobrar: A cargo de clientes, a cargo de otros deudores.
Dentro del primer grupo se deben presentar los documentos y cuentas
a cargo de clientes de la entidad, derivados de la venta de mercancías o
prestación de servicios, que representen la actividad normal de la misma en
el caso de servicios, los derechos devengados deben presentarse como
cuentas por cobrar aún cuando no estuvieren facturados a la fecha de cierre
de operación de la entidad.
En el segundo grupo, deberán mostrarse las cuentas y documentos
por cobrar a cargo de otros deudores, agrupándolas por concepto y de
acuerdo con su importancia. Por definición, el período normal requerido para
cobrar las cuentas por cobrar constituye parte del ciclo operacional de una
compañía.
Por consiguiente, las cuentas por cobrar que surgen de las
transacciones "normales" de ventas, son clasificadas como activos
corrientes, aún si los términos del crédito se extienden más allá de un año.
63
2.12. CUENTAS POR PAGAR
Para Catacora (2006), las cuentas por pagar viene a ser la suma total
de las cantidades que la compañía debe a un proveedor o vendedor por
materias primas, productos o mercancías utilizados para producir bienes para
la venta o para revenderse según se reciben.
Las Cuentas por Pagar surgen por operaciones de compra de bienes
materiales (Inventarios), servicios recibidos, gastos incurridos y adquisición
de activos fijos o contratación de inversiones en proceso.
Si son pagaderas a menor de doce meses se registran como Cuentas
por Pagar a Corto Plazo y si su vencimiento es a más de doce meses, en
Cuentas por Pagar a Largo plazo. Es preciso analizar estos pasivos por cada
acreedor y en cada uno de éstos por cada documento de origen (fecha,
número del documento e importe) y por cada pago efectuado.
También deben analizarse por edades para evitar el pago de moras o
indemnizaciones. Las Cuentas por Pagar a Largo Plazo al finalizar cada
período económico, deben reclasificarse a Corto Plazo, (las exigibles el año
próximo).
2.13. FLUJO DE CAJA
En finanzas y en economía se entiende por flujo de caja o flujo de
fondos (en inglés cash flow) los flujos de entradas y salidas de caja o
efectivo, en un período dado. Por otro lado Weston, F. y E. Brigham. (2006),
plantean que el flujo de caja es la acumulación neta de activos líquidos en un
periodo determinado y, por lo tanto, constituye un indicador importante de la
64
liquidez de una empresa. El estudio de los flujos de caja dentro de una
empresa, puede ser utilizado para determinar:
Problemas de liquidez, el ser rentable no significa necesariamente
poseer liquidez. Una compañía puede tener problemas de efectivo, aun
siendo rentable, por lo tanto permite anticipar los saldos en dinero. Para
analizar la viabilidad de proyectos de inversión, los flujos de fondos son la
base de cálculo del Valor actual neto y de la Tasa interna de retorno.
Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio cuando se
entienda que las normas contables no representan adecuadamente la
realidad económica. Los flujos de liquidez se pueden clasificar en:
Flujos de caja operacionales: Efectivo recibido o expendido como
resultado de las actividades económicas de base de la compañía.
Flujos de caja de inversión: Efectivo recibido o expendido
considerando los gastos en inversión de capital que beneficiarán el negocio a
futuro. (Ej.: la compra de maquinaria nueva), inversiones o adquisiciones.
Flujos de caja de financiamiento: Efectivo recibido o expendido como
resultado de actividades financieras, tales como recepción o pago de
préstamos, emisiones o recompra de acciones y/o pago de dividendos.
Weston (2006), expresa que usualmente se trata de una matriz con
columnas y filas. En las columnas se disponen los períodos, por lo general,
meses; y en las filas los ingresos y las salidas de dinero.
Ingresos: Es todo el dinero que ingresa a la empresa producto de su
actividad productiva o de servicios, o producto de la venta de activos.
65
Salidas: Es todo el dinero que sale de la empresa y que son
necesarios para llevar a cabo su actividad productiva. Incluye los costes
variables y fijos. La fórmula que se puede usar para sacar el flujo de caja
proyectado es: +Ingresos afectos a Impuestos -Egresos afectos a Impuestos
-Gastos no desembolsados =Utilidad Antes de Impuestos -Impuestos
=Utilidad después de Impuestos +Ajustes por gastos no desembolsados -
Egresos no afectos a Impuestos +Beneficios no afectos a Impuestos =Flujo
de Caja.
De acuerdo a Van Horne, Wachowicz. (2002), expresa que en
contabilidad el estado de flujo de efectivo es un estado contable básico que
informa sobre las entradas y salidas de efectivo distribuidas en tres
categorías: actividades operativas, de inversión y de financiación.
Su Objetivo es obtener la información acerca de los flujos de efectivo
es útil porque suministra a los usuarios de los estados financieros las bases
para evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y
equivalentes al efectivo, así como sus necesidades de liquidez.
Para tomar decisiones económicas, los usuarios deben evaluar la
capacidad que la empresa tiene para generar efectivo y equivalentes al
efectivo, así como las fechas en que se producen y el grado de certidumbre
relativa de su aparición.
El Efectivo y sus equivalentes, como: el efectivo en moneda extranjera
fácilmente convertible, los depósitos a la vista, inversiones de muy alta
66
liquidez como acciones y bonos con cotización bursátil, entre otros. Este es
el más común en las legislaciones.
El proyecto del flujo de caja constituye uno de los elementos más
importantes del estudio de un proyecto, debido a los resultados obtenidos en
el flujo de caja se evaluará la realización del proyecto.
La información básica para la construcción de un flujo de caja proviene
de los estudios de mercado, técnicos, organizacional y como también de los
cálculos de los beneficios.
Al realizar el flujo de caja, es necesario, incorporar a la información
obtenida anteriormente, datos adicionales relacionados principalmente, con
los efectos tributarios de la depreciación, de la amortización del activo
normal, valor residual, utilidades y pérdidas.
2.13.1. ESTRUCTURA DE UN FLUJO DE CAJA DE UN PROYECTO PARA
UNA EMPRESA.
Weston (2006), expresan cuales son cada uno de los componentes
del flujo de caja: Ingresos afectos a impuestos: Están constituidos por los
ingresos que aumentan la utilidad contable de la empresa, lo que se calcula
multiplicando el precio de cada unidad por la cantidad de unidades que se
proyecta producir y vender cada año, y por el ingreso estimado de la venta
de la máquina que se reemplaza al final del período.
Egresos afectos a impuestos: Son todos aquellos egresos que hacen
disminuir la utilidad contable de la empresa y corresponden a los costos
variables resultantes del costo de fabricación unitario por las unidades
67
producidas, el costo anual fijo de fabricación, la comisión de ventas y los
gastos fijos de administración y ventas.
Gastos no desembolsables: Son los gastos que para fines de
tributación son deducibles, pero que no ocasionan salidas de cajas, como la
depreciación, la amortización de los activos intangibles o el valor libro de un
activo que se venda.
Impuestos: Se determina como es el porcentaje de las utilidades antes
de impuesto
Ajustes por gastos no desembolsables: Para anular el efecto de haber
incluido gastos que no constituían egresos de caja, se suman la
depreciación, la amortización de intangibles y el valor libro. La razón de
incluirlos primero y eliminarlos después obedece a la importancia de
incorporar el efecto tributario que estas cuentas ocasionan a favor del
proyecto.
Egresos no afectos a impuesto: Están constituidos por aquellos
desembolsos que no son incorporados en el estado de resultado en el
momento en que ocurren y que deben ser incluido por ser movimientos de
caja; un egreso no afecto a impuesto son las inversiones ya que no
aumentan ni disminuyen la riqueza contable de la empresa por el solo hecho
de adquirirlos. Generalmente es solo un cambio de activo (maquina por caja)
o un aumento simultaneo de un activo con un pasivo (maquina y
endeudamiento).
68
Beneficios no afectos a impuestos: Son el valor de desecho del
proyecto y la recuperación del capital de trabajo si el valor de desecho se
calculo por el mecanismo de valoración de activos, ya sea contable o
comercial, en lo que se refiere a la recuperación del capital de trabajo no
debe incluirse como beneficio cuando el valor de desecho se calcula por el
método económico ya que representa el valor del negocio funcionando.
2.14. BALANCE GENERAL
Para Oriol (2008), es un Informe básico que muestra la situación
financiera de un ente económico, en una fecha determinada. Contiene
información sobre los activos, pasivos y patrimonio, los cuales deben
relacionarse unos con otros para reflejar dicha situación financiera.
Por otro lado Catacora (2006) lo define como un documento contable
que refleja la situación patrimonial de una empresa en un momento del
tiempo. Consta de dos partes, activo y pasivo. El activo muestra los
elementos patrimoniales de la empresa, mientras que el pasivo detalla su
origen financiero. La legislación exige que este documento sea imagen fiel
del estado patrimonial de la empresa.
El activo suele subdividirse en inmovilizado y activo circulante. El
primero incluye los bienes muebles e inmuebles que constituyen la estructura
física de la empresa, y el segundo la tesorería, los derechos de cobro y las
mercaderías.
En el pasivo se distingue entre recursos propios, pasivo a largo plazo
y pasivo circulante. Los primeros son los fondos de la sociedad (capital
69
social, reservas); el pasivo a largo plazo lo constituyen las deudas a largo
plazo (empréstitos, obligaciones), y el pasivo circulante son capitales ajenos
a corto plazo (crédito comercial, deudas a corto).
Existen diversos tipos de balance según el momento y la finalidad. Es
el estado básico demostrativo de la situación financiera de una empresa, a
una fecha determinada, preparado de acuerdo con los principios básicos de
contabilidad gubernamental que incluye el activo, el pasivo y el capital
contable.
Para efectos de este estudio, se consideran a los autores citados,
quienes coinciden en establecer que el Balance General, es un documento
contable que refleja la situación financiera de un ente económico, ya sea de
una organización pública o privada, a una fecha determinada y que permite
efectuar un análisis comparativo de la misma; incluye el activo, el pasivo y el
capital contable.
Se formula de acuerdo con un formato y un criterio estándar para que
la información básica de la empresa pueda obtenerse uniformemente como
por ejemplo: posición financiera, capacidad de lucro y fuentes de fondeo.
2.15.- ESTADO DE RESULTADO
Van Horne, Wachowicz. (2002), plantea que el estado de resultado, es
un informe básico que muestra el resultado neto de las operaciones de un
ente económico, durante el periodo contable. Sus elementos son: ingresos,
costos, gastos y corrección monetaria.
70
En este mismo orden de ideas Catacora (2006) dice que es un
documento contable que muestra el resultado de las operaciones (utilidad,
pérdida remanente y excedente) de una entidad durante un periodo
determinado. Presenta la situación financiera de una empresa a una fecha
determinada, tomando como parámetro los ingresos y gastos efectuados;
proporciona la utilidad neta de la empresa.
Por otro lado Catacora (2006) expresa que las cuentas de ganancias y
pérdidas, muestran el resultado de las operaciones por un periodo
determinado a los efectos de medir la utilidad o perdida Obtenida, por lo cual
deben separarse las cuentas al menos en los siguientes rubros: Ingresos
operacionales, costos de venta, gastos de administración, gastos de ventas,
otros ingreso y otros egresos.
Generalmente acompaña a la hoja del Balance General. Se puede
inferir que el Estado de pérdidas y ganancias es un resumen financiero,
ordenado de forma sistemática, en donde se visualizan todos los resultados
netos de la empresa, tanto típicos como atípicos, obtenidos durante un cierto
período de tiempo.
La comunidad de habla inglesa lo define como: Statement of Retained
Earnings (Estado de Pérdidas y Ganancias), Es el estado financiero básico
que explica los cambios dentro de las utilidades retenidas durante el año.
Puede ser extendido al Estado de participación neta de los
accionistas. Se refiere al Balance General y el estado de Pérdidas y
Ganancias de una empresa. Además de éstos existen otros estados
71
financieros que se consideran auxiliares de un negocio en un momento dado,
según reflejan los registros contables.
2.16. EL PRESUPUESTO
La definición de presupuesto ha sido desarrollada por autores que han
investigado sobre su necesidad como herramienta de y para la gestión de
cualquier empresa. Dos de ellas son:
Para Ramírez Padilla, (2005) un presupuesto es un plan integrador y
coordinador que expresa en términos financieros con respecto a las
operaciones y recursos que forman parte de una empresa para un período
determinado y bajo ciertas condiciones, con el fin de lograr los objetivos
fijados por la alta gerencia aplicados a cada centro de responsabilidad de la
organización.
Por otro lado (Koontz y Weihrich, 2002), plantea que la
presupuestación es la formulación en términos numéricos de planes para un
período futuro dado. Así, los presupuestos son estados de resultados
anticipados, ya sea en términos financieros -como los presupuestos de
gastos e ingresos y de capital- o no financieros -como los presupuestos de
mano de obra directa, materiales, volumen de ventas físicas o unidades de
producción.
De las conceptualizaciones anteriores se pueden entonces derivar que
los objetivos de un presupuesto son: 1) planear sistemáticamente todas las
actividades que la empresa debe desarrollar en dinero y volúmenes, en un
período determinado, 2) controlar el manejo de ingresos y egresos de la
72
empresa y medir los resultados cuantitativos, cualitativos, 3) fijar
responsabilidades en las diferentes dependencias de la organización para
lograr el cumplimiento de las metas previstas y, 4) coordinar los diferentes
centros de costo y relacionar las actividades de la organización.
A decir de Ramírez Padilla (2005) y Calderón Neyra (2002), los
presupuestos se pueden clasificar: según su flexibilidad, según el período
que cubran, según el campo de aplicabilidad en la empresa, según el sector
en el cual se utilicen, según su contenido, según su reflejo en los Estados
Financieros, según las finalidades que pretende, por programas, de base
cero y basado en las actividades.
Este último es el que nos compete y se basa en el análisis y
configuración de un programa de tareas, actividades y consiguientemente
procesos, con el fin de lograr mayor eficiencia, por medio de la mejora
continua y la eliminación de aquellas actividades que no generan valor
añadido.
2.17. NORMAS
De acuerdo a lo expresado en la página de Internet
www.deconceptos.com (2011), las normas son reglas de conductas que nos
imponen un determinado modo de obrar o de abstenernos.
Las normas pueden ser establecidas desde el propio individuo que se
las auto impone, y en este caso son llamadas normas autónomas, como
sucede con las éticas o morales. Así, una persona ayuda a un necesitado
73
porque se lo ordena su propia conciencia, y cuyo castigo también es
personal, y está dado por el remordimiento.
Las que son fijadas independientemente del sujeto que las cumple,
son llamadas heterónomas, y pueden ser los usos y costumbres,
establecidos por la sociedad por su repetición continua, como comer con
cubiertos, o saludar a los vecinos, y quienes no las cumplen pueden recibir el
rechazo del cuerpo social que integran, o religiosas, establecidas por la
comunidad religiosa a la que el individuo pertenece, como asistir a misa los
Domingos, y cuya falta de acatamiento puede recibir un castigo luego de la
muerte, o las normas de calidad, que deben cumplirse para la fabricación de
un producto, so pena de no poder lanzarse al mercado.
O las normas jurídicas, también llamadas leyes, impuestas por el
estado, para regular la conducta social en miras al bien común y que poseen
una sanción de cumplimiento efectivo, como una multa, inhabilitación o
prisión.
Las normas sirven para lograr el orden y la paz social. Si las personas
fueran éticamente correctas sin posibilidad de transgredir las normas éticas,
las demás no serían necesarias.
Sin embargo, las diferencias en las concepciones morales de las
personas, y aún la violación voluntaria de ellas, percibiendo que su conducta
está mal, por hacer daño a la sociedad, motivaron la aparición del resto de
las normas.
74
En la antigua Roma, las normas jurídicas aparecían confundidas con
las religiosas, ya que el contenido de las primeras estaba determinado por
las segundas. Toda norma impone un deber ser, de acuerdo con lo que cada
sociedad, o cada individuo ven como deseable, para su propia vida y para la
de los demás.
Generalmente las normas coinciden y es bueno que así sea. Por
ejemplo, robar es reprobado por las costumbres, por la ética, por la religión y
por el estado.
Existen también normas en otros ámbitos como las normas o reglas
ortográficas, o normas de sintaxis, o normas técnicas para construir bien
algún producto. En todos los casos son exigencias que se deben cumplir
para un fin determinado.
2.18. PROCEDIMIENTOS
Para Stoner, (2003), los procedimientos permiten establecer la
secuencia para efectuar las actividades rutinarias y especificas; se
establecen de acuerdo con la situación de cada empresa, de su estructura
organizacional, clase del producto, turnos del trabajo, disponibilidad del
equipo y materiales, incentivos y otros factores.
Los procedimientos establecen el orden cronológico y la secuencia de
actividades que deben seguirse en la realización de un trabajo repetitivo.
También Chiavenato, I. (2002), los define como los planes en cuanto
establecen un método habitual de manejar actividades futuras, son dentro de
las organizaciones, verdaderos guías de acción más bien que de
75
pensamiento, que detallan la forma exacta bajo la cual ciertas actividades
deben cumplirse. Básicamente los procedimientos consisten en describir
detalladamente cada una de las actividades a seguir en un proceso laboral,
por medio del cual se garantiza la disminución de errores.
Para definir el alcance de un procedimiento Catacora (2006) se debe
tener en cuenta que éste implica los límites dentro de los cuales será
aplicado: muestra dónde inician y terminan las actividades,
responsabilidades y funciones involucradas.
De este modo, se puede decir que el alcance de un procedimiento es
el campo de acción sobre el cual éste tendrá inferencia; tiene que ver con el
nombre del procedimiento y se relaciona principalmente con personas,
productos, procesos y áreas.
El principal objetivo del procedimiento es el de obtener la mejor forma
de llevar a cabo una actividad, considerando los factores del tiempo,
esfuerzo y dinero.
Los procedimientos son fundamentales para planear adecuadamente,
debido a que: Determinan el orden lógico que deben seguir las actividades,
promueven la eficiencia y especialización, delimitan responsabilidades,
evitan duplicidades, determinan cómo deben ejecutarse las actividades y
también cuándo y quién debe realizarlas, son aplicables en actividades que
se presentan repetitivamente.
76
2.19. CONTROL INTERNO
Para Schuter (2003), el control interno comprende el plan de
organización y el conjunto de métodos y procedimientos que aseguren que
los activos están debidamente protegidos, que los registros contables son
fidedignos y que la actividad de la entidad se desarrolla eficazmente según
las directrices marcadas por la administración.
Según la International Standars o Audiling, (Standard para la Práctica
Profesional de la Auditoria Interna, 1997), dice: "El Control Interno se define
como cualquier acción tomada por la Gerencia para aumentar la probabilidad
de que los objetivos establecidos y las metas se han cumplido. La Gerencia
establece el Control Interno a través de la planeación, organización, dirección
y ejecución de tareas y acciones que den seguridad razonable de que los
objetivos y metas serán logrados".
Por otro lado Catacora (2006), define el control Interno es un proceso
que lleva a cabo la alta dirección de una organización y que debe estar
diseñado para dar una seguridad razonable, orientado a prevenir o detectar
errores e irregularidades, en relación con el logro de los objetivos
previamente establecidos en los siguientes aspectos básicos:
Efectividad y eficiencia de las operaciones; confiabilidad de los
reportes financieros y cumplimiento de leyes, normas y regulaciones, que
enmarcan la actuación administrativa.
Eficacia. Relación entre los resultados de las intervenciones en
rehabilitación y en los objetivos fijados en el inicio.
77
Eficiencia. Rendimiento óptimo, sin desperdicio de recursos.
Economía. En su sentido amplio significa, administración recta y
prudente de los recursos económicos y financieros de una entidad. Se
relaciona con la adquisición de bienes y/o servicios al costo mínimo posible,
en condiciones de calidad y precio razonable.
Equidad. Trata de equilibrar la aplicación de los controles internos en
todos los niveles de la empresa y las áreas dependiendo de la flexibilidad o
sensibilidad con que se puedan violar los mismos.
Esta figura demuestra que el control interno tiene varios objetivos en
las empresas que son: Evitar o reducir fraudes, salvaguardar contra el
desperdicio, salvaguardar contra la insuficiencia, cumplimiento de las
políticas de operación sobre bases más seguras y comprobar la corrección y
veracidad de los informes contables, así como salvaguardar los activos de la
empresa y promover la eficiencia en operación y fortalecer la adherencia a
las normas fijadas por la administración.
2.20. FORMATOS
Según el autor Duhalt, M. (l990) "los formularios o formatos, son
objetos sobre el cual se imprimen informes constantes y que cuenta con
espacios para que se anote en ellos una información variable. Generalmente
son Impresos en papel y puede constar de varias partes similares o
distintas”.
Por otro lado Catacora (2006) dice que los formularios son aquellos
que se diseñan según el requerimiento de la unidad organizativa que lo
78
elabora. Para cada formulario se elabora un Instructivo asegurando así su
correcto llenado.Las ventajas de los formularios es la siguiente:
Al estar por escrito sirven de soporte o evidencia física de lo que
sucede en la empresa. Por otro lado se evita repetir información común o
general que acepta respuestas individuales.
El diseño de un formato debe tener en cuenta no solo a la fuente
adecuada de la información sino también, el tipo de cliente al que va dirigido
el formato como es el caso de su perfil, escolaridad, tipo de labor, entre otros,
además de otros aspectos como es el lugar donde generalmente se
diligencia el formato.
Lo anterior con el fin de generar un formato que no sea pesado para el
cliente objetivo. Inclusive, en estos tiempos cada vez se le está dando mas
importancia en el diseño de los formatos de recopilación de las base de
datos tanto en los software como en los documentos, a algo que se llama la
psicología del color y la focalización efectiva de documentos.
En estos estudios se dan algunas pautas acerca de los diseños más
adecuados de formatos tanto en software como documentos físicos teniendo
en cuenta, el color, la luz generada por el computador, la luz del lugar donde
se diligencia el formato, la distribución de la información, entre otros
aspectos.
Aunque en el mercado existen ya muchos formatos que posiblemente
se pueden utilizar en una empresa, no se debe perder de vista que cada
empresa es diferente y como tal, existen algunas actividades propias e
79
importantes para el negocio que implica que la información debe ser recogida
y discriminada de una manera en especial para asegurar su calidad y facilitar
su análisis.
2.21. PROCESO
Según la norma ISO 9000: 2000, un proceso es ¨un conjunto de
actividades mutuamente interrelacionadas o que interactúan los cuales
transforman los elementos de entradas en resultados¨. Con esta definición,
se puede deducir que el enfoque basado en procesos, enfatiza como los
resultados que se desean obtener se pueden alcanzar de manera más
eficiente si se consideran las actividades agrupadas entre si, considerando a
su vez, que dichas actividades deben permitir una transformación de las
entradas en salidas y que en dicha transformación se debe aportar valor, al
tiempo que se ejerce un control sobre el conjunto de actividades.
2.22.- PROCESO ADMINISTRATIVO
El Proceso administrativo, planteado por Stone (2003) plantea que es
"Es un proceso de planificar, organizar, dirigir y controlar las actividades de
los miembros de la organización y el empleo de todos los demás recursos
organizacionales, con el propósito de alcanzar las metas establecidas para la
organización".
El proceso es un forma sistemática de hacer las cosas, se habla de la
administración como un proceso para subrayar el hecho de que todos los
gerentes, sean cuales fuera sus actividades o habilidades personales,
80
desempeñan ciertas actividades interrelacionados con el propósito de
alcanzar las metas que desean.
Según este mismo Autor el Proceso Administrativo cumple con cuatro
etapas que son:
a) Planeación: Implica que los administradores piensan con antelación en
sus metas y acciones, y acciones, y basan sus actos en algún método, plan o
lógica, y no corazonadas, los planes presentan los objetivos de la
organización y establecen los procedimientos idóneos para alcanzarlos,
además, los planes son una guía para que:
1- La organización obtenga y comprometa los recursos que se requieren
para alcanzar sus objetivos. Los miembros de la organización desempeñen
actividades congruentes con los objetivos y los procedimientos elegidos.
2- El avance hacia los objetivos pueda ser controlado y medido de tal manera
que, cuando no sea satisfecho, se pueden tomar medidas correctivas.
Las relaciones y el tiempo son fundamentales para las actividades de
planificación la planificación produce una imagen de la circunstancia futuras
deseables, dados los recursos disponibles, las experiencias pasadas.
Los planes preparados por la alta dirección, que cargan con la
responsabilidad de las organizaciones entera, pueden abarcar de entre cinco
y diez años.
b) Organización: Es el proceso para ordenar y distribuir el trabajo, la
autoridad y los recursos entre los miembros de una organización de tal
manera que estos puedan alcanzar las metas de la organización. Después
81
de que la dirección y el formato de las acciones futuras ya hayan sido
determinadas, el paso siguiente, para cumplir con el trabajo, será distribuir o
señalar las actividades de trabajar entre los miembros del grupo e indican la
participación de cada miembro del grupo.
Esta distribución del trabajo está guiada por la consideración de cosas
tales como la naturaleza de las actividades componentes, las personas del
grupo y las instalaciones físicas disponibles. Existen una serie de principios
en cualquier Organización que deben ser considerado como parte
fundamental para garantizar el éxito de la misma a continuación representan
estos principios.
1-La organización debe ser una expresión de los objetivos.
2- La especialización individual, el desarrollo de funciones particulares debe
ser requeridas en lo posible.
3- La coordinación de personas, actividades y la unidad de esfuerzos, son
propósito básico de toda organización.
4- La máxima autoridad debe descansar en el ejecutivo el jefe más alto con
líneas claras de autoridad para cada uno dentro del grupo.
5- La definición de cada puesto, sus diferencias, autoridad, responsabilidad y
relaciones deben ser establecidos por escrito y puesta en conocimiento de
todos los miembros del grupo.
6- La responsabilidad del superior. Por lo que respecta a la actuación de sus
subordinados es absoluta.
7- La autoridad debe tener una responsabilidad correspondiente.
82
8- Por lo que respecta a la capacidad de control, ninguna persona debe
supervisar mas de cinco unidades administrativas con funciones entre si.
9- Es esencial que las distintas unidades de la organización se mantengan
en proporción a su autoridad y responsabilidad.
10- Toda organización exige una continuidad en su proceso y estudio en
nuevas o aplicaciones.
Dirección: Implica mandar, influir y motivar a los empleados para que
realicen tareas esenciales, las relaciones y el tiempo son fundamentales para
las actividades de la dirección, la dirección llegue al fondo de la relaciones de
los Gerentes con cada uno de las personas que trabajan con ellos.
Los gerentes dirigen tratando de convencer a los demás de que se les
unan para lograr el futuro que surge de los pasos de la planificación y la
organización. Los Gerentes, al establecer el ambiente adecuado, ayudar a
sus empleados a hacer su mejor esfuerzo.
Control: Por último, el gerente debe estar seguro de los actos de los
miembros de la organización que, de hecho, la conducen hacia las metas
establecidas.
Esta es la función de control de la administración lo cual destaca los
siguientes elementos que son: Establecer estándares de desempeño, medir
los resultados presentes, comparar estos resultados con las normas
establecidas, tomar medidas correctivas cuando se detectan desviaciones.
El Gerente gerencia a la función de control, puede mantener a la
organización en el buen camino. Las organizaciones están estableciendo,
83
cada vez con mayor frecuencia, manera de incluir la calidad en la función de
control un enfoque que goza de gran popularidad, es la administración de
calidad. Las relaciones y el tiempo son fundamentales para las actividades
del control, los administradores tienen que preocuparse por el control porque,
con el tiempo, los efectos a las relaciones organizadas no siempre resultan
como se planearon.
Por otro lado, y en el mismo orden de ideas, Cartay (1998) plantea
que el sistema de una organización, sus prácticas de planeación,
organización, integración, dirección y control; es el patrón global formando
por las diversas practicas gerenciales.
Cada una de ellas se relaciona con el sistema administrativo general
en forma muy parecida a como los instrumentos de una orquesta contribuyen
a crear la melodía tota.
A tal efecto, se puede inferir que los sistemas administrativos buscan
la unión de todos los elementos que lo conforman, como instrumento
necesario para la correcta ejecución de procedimientos administrativos.
2.23. PROCESO CONTABLE
Por lo planteado por Cuatrecasas (2000), debe entenderse por
Proceso Contable, el conjunto de fases a través de las cuales la Contaduría
Pública obtiene y comprueba información financiera.
De acuerdo con tal concepto, resulta sencillo inferir, que tanto la
Contabilidad como la Auditoria alcanzan sus objetivos a través del
seguimiento de las mismas fases de un proceso.
84
Sin embargo, es necesario aclarar que, mientras la Contabilidad
observa las fases del Proceso Contable para obtener información financiera,
la Auditoria sigue las mismas etapas pero, para comprobar la corrección del
producto de la Contabilidad. Dicho en otras palabras, la Auditoria para
cumplir su cometido, observa las mismas fases del proceso que revisa.
Por otro lado Catacora (2006) define a el Proceso Contable surge en
Contabilidad como consecuencia de reconocer una serie de funciones o
actividades eslabonadas entre sí, que desembocan en el objetivo de la
propia Contabilidad, esto es, la obtención de información financiera.
Para obtener dicha información, es preciso inicialmente, establecer el
sistema por medio del cual sea posible el tratamiento de los datos, desde su
obtención hasta su presentación en términos de información acabada Dicha
fase, la inicial del Proceso, constituye la Sistematización.
Posteriormente se requiere cuantificar los elementos que intervienen
en las transacciones financieras en términos de unidades monetarias, de
acuerdo con reglas de cuantificación contenidas en la Teoría Contable. Dicha
cuantificación constituye una Valuación término del que ha tomado su
nombre la segunda etapa del Proceso que nos ocupa.
Una vez valuados los datos financieros. Es necesario someterlos a un
tratamiento por medio de instrumentos específicos, con el fin de captarlos,
clasificarlos, registrarlos, calcularlos y sintetizarlos de manera accesible para
sus lectores.
85
Esta fase del Proceso Contable recibe el nombre de Procesamiento.
La información plasmada en estados financieros debe analizarse e
interpretarse, con el objeto de conocer la influencia que las transacciones
celebradas por la entidad económica, tuvieron sobre su situación financiera.
Como consecuencia de dicho análisis e interpretación, se emite una
calificación sobre el efecto que las transacciones celebradas por la entidad
económica consignadas en estados financieros, tuvieron sobre la situación
financiera de dichas entidades, con el fin de darla a conocer a los
responsables de tomar decisiones.
A dicha etapa la hemos denominado Evaluación. Finalmente, el
proceso se cierra con la fase de Información a través de la cual se comunica
a los interesados en la marcha de la entidad económica, la información
financiera obtenida, como consecuencia de las transacciones celebradas por
la propia entidad.
2.24. PROCESO OPERATIVO
Los Procesos operativos. Según lo expresado en la pagina:
http://arpcalidad.com/definicin-de-proceso/, son aquellos que transforman los
recursos en el producto/servicio aportándoles valor, es decir, conforme a los
requisitos del cliente tanto interno como externo.
Además son la razón de ser de la organización, sin los cuales esta no
tendría sentido, por tanto son los responsables de lograr los objetivos de la
empresa. Como ejemplos de procesos operativos pueden ser, el proceso
86
productivo, el proceso logístico, el proceso de compras, el proceso de
ventas.
2.25.- ANALISIS FINANCIERO
Para Sánchez (2000), el análisis financiero de los proyectos constituye
la técnica matemático-financiera y analítica, a través de la cual se determinan
los beneficios o pérdidas en los que se puede incurrir al pretender realizar
una inversión u alguna otro movimiento, en donde uno de sus objetivos es
obtener resultados que apoyen la toma de decisiones referente a actividades
de inversión.
Por otro lado Cartay (1998) asevera que al analizar los proyectos de
inversión se determinan los costos de oportunidad en que se incurre al
invertir al momento para obtener beneficios al instante, mientras se sacrifican
las posibilidades de beneficios futuros, o si es posible privar el beneficio
actual para trasladarlo al futuro, al tener como base especifica a las
inversiones.
Una de las evaluaciones que deben de realizarse para apoyar la toma
de decisiones en lo que respecta a la inversión de un proyecto, es la que se
refiere a la evaluación financiera, que se apoya en el cálculo de los aspectos
financieros del proyecto.
El análisis financiero se emplea también para comparar dos o más
proyectos y para determinar la viabilidad de la inversión de un solo proyecto.
Sus fines son, entre otros: Establecer razones e índices financieros
87
derivados del balance general, identificar la repercusión financiar por el
empleo de los recursos monetarios en el proyecto seleccionado, calcular las
utilidades, pérdidas o ambas, que se estiman obtener en el futuro, a valores
actualizados, determinar la tasa de rentabilidad financiera que ha de generar
el proyecto, a partir del cálculo e igualación de los ingresos con los egresos,
a valores actualizados, establecer una serie de igualdades numéricas que
den resultados positivos o negativos respecto a la inversión de que se trate.
Diversos métodos: Método horizontal y vertical e histórico:
El método vertical se refiere a la utilización de los estados financieros
de un período para conocer su situación o resultados.
En el método horizontal se comparan entre sí los dos últimos
períodos, ya que en el período que esta sucediendo se compara la
contabilidad contra el presupuesto.
En el método histórico se analizan tendencias, ya sea de porcentajes,
índices o razones financieras, puede graficarse para mejor ilustración.
Las razones financieras:
Las razones financieras dan indicadores para conocer si la entidad sujeta a
evaluación es solvente, productiva, si tiene liquidez. Algunas de las razones
financieras son:
Capital de trabajo: esta razón se obtiene de la diferencia entre el activo
circulante y el pasivo circulante. Representa el monto de recursos que la
empresa tiene destinado a cubrir las erogaciones necesarias para su
operación.
88
Prueba del ácido: es muy usada para evaluar la capacidad inmediata de
pago que tienen las empresas. Se obtiene de dividir el activo disponible (es
decir el efectivo en caja y bancos y valores de fácil realización) entre el
pasivo circulante (a corto plazo).
Rotación de clientes por cobrar.- este índice se obtiene de dividir los
ingresos de operación entre el importe de las cuentas por cobrar a clientes.
Refleja el número de veces que han rotado las cuentas por cobrar en el
período.
Razón de propiedad.- refleja la proporción en que los dueños o
accionistas han aportado para la compra del tota l de los activos. Se obtiene
dividiendo el capital contable entre el activo total.
Razones de endeudamiento.- esta proporción es complementaria de la
anterior ya que significa la proporción o porcentaje que se adeuda del total
del activo. Se calcula dividiendo el total del pasivo entre el total del activo.
Razón de extrema liquidez.- refleja la capacidad de pago que se tiene al
finalizar el período. Se obtiene de la división de activo circulante entre el
total de pasivos. Representa las unidades monetarias disponibles para cubrir
cada una del pasivo total. Esta situación sólo se presentaría al liquidar o
disolver una empresa por cualquier causa.
Valor contable de las acciones.- indica el valor de cada título y se
obtiene de dividir el total del capital contable entre el número de acciones
suscritas y pagadas.
89
Tasa de rendimiento.- significa la rentabilidad de la inversión total de
los accionistas. Se calcula dividiendo la utilidad neta, después de impuestos,
entre el capital contable.
Punto de equilibrio:
Van Horne, Wachowicz. (2002), considera que los estados financieros
no presentaban una información completa sobre los siguientes aspectos:
Solvencia, Estabilidad, Productividad.
El punto de equilibrio es un método analítico, representado por el
vértice donde se juntan las ventas y los gastos totales, determinando el
momento en el que no existen utilidades ni pérdidas para una entidad, es
decir que los ingresos son iguales a los gastos.
3. SISTEMA DE VARIABLES Para Bavaresco (2001), las variables representan las diferentes
condiciones, cualidades, características o modalidades que asumen los
objetos en estudios desde el inicio de una investigación.
La variable de estudio en esta investigación es la necesidad del
Modelo para el Mejoramiento de la Gestión Financiera de los Proyectos de la
Empresas Consultoras de Ingeniería.
3.1 DEFINICION NOMINAL
Necesidad del modelo para el mejoramiento de la gestión financiera
de los proyectos.
90
3.2 CONCEPTUALIZACION
Por ser una variable compuesta se define a través de los elementos
que la componen.
Modelo: Según Chiavenato (2002), un modelo sería un sistemas de
conceptos relacionados focalizados en representar abstractamente los
hechos que se pretende conocer y explicar un evento determinado, siendo la
representación de las relaciones entre algunas cantidades o cualidades
definidas formalmente (generalmente en términos matemáticos o físicos).
Realmente bajo el término de modelo caben numerosos productos que
van desde un simple esquema mental, hasta los sofisticados modelos de
simulación numérica. Hoy en día han existe un sinnúmero de clasificaciones
de modelos.
Mejoramiento: Para Harrington (1993) Se define a través del
establecimiento de procedimientos en varios niveles que buscan la
satisfacción metódica de actividades a realizar.
Gestión financiera: Según Cuatrecasas (2000), existe un
planteamiento general para la gestión económico financiera de la empresa la
cual puede definir como el conjunto de fases de gestión económica financiera
de la empresa se compone de dos áreas que en suma proporcionan el
nombre compuesto dado a este tipo de gestión: el área económica y el área
financiera.
Proyectos: Según Cartay (1998) Los proyectos se llevan a cabo en
todos los niveles de la organización y pueden involucrar a una sola persona o
91
a varios miles. Pueden durar entre unas pocas semanas y varios años. Los
proyectos pueden incluir una o varias unidades organizativas, como, por
ejemplo, las asociaciones transitorias y los convenios para un proyecto
determinado
En tal sentido según Chiavenato, Harrington y Cuatrecasas, la variable
queda definida como: la necesidad de modelos sistemáticos o metódicos que
permitan el crecimiento o correcto funcionamiento de la gestión financiera
buscando numerosas alternativas que brinden una estabilidad en la actividad
o proyecto planteado.
3.3. DEFINICION OPERACIONAL
Para las presente investigación se concibe como una sucesión de
procedimientos y estrategias organizados de manera sistemática con el fin
de optimizar procesos operativos que deben ser implementados para
proponer un modelo de mejoramiento de la gestión financiera de los
proyectos en empresas consultoras de ingeniería en la ciudad de Maracaibo,
estado Zulia, la cual fue medida a través de la elaboración de un instrumento
tomando en cuenta los indicadores considerados en la tabla de
operacionalizacion de la variable la cual se presenta a continuación.
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Tabla I. Operacionalización de Variables.
OBJETIVOS ESPECIFICOS
VARIABLE DIMENSIONES INDICADORES
Diagnosticar la situación actual de la gestión financiera de los proyectos en las empresas en las empresas consultoras de ingeniería.
Necesidad del modelo para el mejoramiento de la Gestión Financiera
Situación actual de la Gestión Financiera
- Capital de trabajo. - Activo Circulante. - Activo Fijo. - Pasivo Circulante.
Describir el proceso de gestión financiera llevada en los proyectos de las empresas consultoras de ingeniería, en la ciudad de Maracaibo-estado Zulia.
Procesos involucrados en la Gestión Financiera
- Tesorería. - Cuentas por
cobrar - Cuentas por
pagar - Flujo de caja - Balance General. - Estado de
resultados - Presupuestos.
Determinar los requerimientos para el mejoramiento de la gestión financiera en los proyectos
Requerimientos para el modelo de Mejoramiento de la Gestión Financiera
- Normas - Procedimientos. - Control Interno. - Formatos.
Establecer las fases del modelo para el mejoramiento de la gestión financiera de los proyectos
Fases del modelo de mejoramiento de la gestión financiera de los proyectos
- Administrativa - Contable - Operativa - Análisis
Financiero Diseñar el modelo para el mejoramiento de la gestión financiera de los proyectos en empresas de consultoras de ingeniería.
Se logran con el cumplimiento de los objetivos anteriores.
Fuente: Soto (2011)
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