capital de solvencia obligatorio riesgo de suscripción no vida

CAPITAL DE SOLVENCIA OBLIGATORIO RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDARIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

P o n e n t e : C a r m e n M é n d e zP o n e n t e : C a r m e n M é n d e z

D i r e c c i ó n G e n e r a l d e S e g u r o s y F o n d o s d e P e n s i o n e s

Carmen Méndez 1

y F o n d o s d e P e n s i o n e s

Madrid, 19 de Junio de 2012.Sesiones informativas sobre Solvencia II

2Carmen Méndez

3Carmen Méndez

4Carmen Méndez

MÉTODOS PARA CALCULAR EL SCRMÉTODOS PARA CALCULAR EL SCR

5Carmen Méndez

¿FORMULA ESTANDAR PARA CALCULAR EL SCR?

6Carmen Méndez

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

DEFINICIÓN:

La Directiva define el “riesgo de suscripción” no vida como “elriesgo de pérdida o de modificación adversa del valor de loscompromisos contraídos en virtud de los seguros, debido a lad d l h d f dp g

inadecuación de las hipótesis de tarificación y constitución deprovisiones”.

El módulo de riesgo de suscripción de no vida recoge laEl módulo de riesgo de suscripción de no vida recoge laincertidumbre en los resultados de las entidades relacionadacon obligaciones de seguros y reaseguros en curso, así comocon la nueva producción esperada para los siguientes 12 meses.

El módulo de riesgo de suscripción de no vida consiste en lossiguientes sub-módulos:

• submódulo de riesgo de primas y reservas• submódulo de riesgo de primas y reservas• submódulo de riesgo de caída• submódulo de riesgo de catástrofe

7Carmen Méndez

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

8Carmen Méndez

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

Riesgo de se debe a las fluctuaciones en elmomento, frecuencia y gravedad de

primas los sucesos asegurados. Considera elriesgo de que la provisión paraprimas sea insuficiente para atenderlos siniestros o que deba serincrementada.

deriva de las fluctuaciones en elRiesgo de reservas

deriva de las fluctuaciones en elmomento y cuantía de la liquidaciónde siniestros.

9Carmen Méndez

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

Riesgo de primas

• Concepto• Cuándo• Incluye• Incluye• Segmentos• Calibración

Carmen Méndez 10

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

Riesgo de reservas

• Concepto• Dos fuentes• Hasta• Hasta• Segmentos• Calibración

11Carmen Méndez

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

SCR para el riesgo combinado de primas y reservas

Medida de Volumenpara el riesgo deprimas y reservas

Desviación típica combinadaprimas y reservas

12Carmen Méndez

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

SCR para el riesgo combinado de primas y reservas

función ρ(σ)ρ(σ)

La función ρ(σ) se ha ajustado de tal manera que suponiendo una distribuciónLa función ρ(σ) se ha ajustado de tal manera que, suponiendo una distribución logarítmica normal de los riesgos subyacentes, se genera una carga de capital coherente con el objetivo de calibración del 99,5% para el VaR. Aproximadamente,

El capital de solvencia para el riesgo de primas y reservas será igual a tres veces ladesviación típica por la medida del volumen.

13Carmen Méndez

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

Medida de Volumen Global

Desviación típica combinada

La medida del volumen y la desviación típica combinada para lacartera global de seguro de no vida se determina en dos pasos, dela siguiente manera:

1. para cada línea de negocio, se determinan las desviacionestípicas y las medidas de volumen para el riesgo tanto detípicas y las medidas de volumen para el riesgo tanto deprimas como de reservas;

2. las desviaciones típicas y las medidas de volumen de losriesgos de primas y de reservas en las líneas de negocioindividuales se suman para obtener una medida global de

14

volumen y una desviación típica combinada.

Carmen Méndez

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

Medida de Volumen Global

Desviación típica combinada

Automóviles, responsabilidad civilAutomóviles, otras clasesMarina, aviación, transporte (MAT)Incendio y otros daños materialesResponsabilidad civilC dit ióCredito y cauciónDefensa jurídicaAsistenciaOtrosOtrosReaseguro no proporcional - daños a los bienesReaseguro no proporcional - daños a las personasReaseguro no proporcional - MAT

15

Reaseguro no proporcional MAT

Carmen Méndez

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

medida del volumen

simple suma de las medidas devolumen de las diferentes líneas devolumen

global negocio (con segmentacióngeográfica).

desviación

suma de las desviaciones de lasdiferentes líneas de negocio perodesviación

típica global

correlacionadas a través de una matrizde correlaciones y además dando unaponderación a cada desviaciónindividual igual al volumen de esaslíneas de negocio (sin segmentacióngeográfica).

16Carmen Méndez

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

17Carmen Méndez

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

Medida de Volumen Global

Volumen de primas

Volumen de reservas

Diversificación geográfica

18Carmen Méndez

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

Volumen de primasVolumen de primas

19Carmen Méndez

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

Volumen de primas

>-La estimación de las primas que imputará para cada segmentodurante el próximo año.-Las primas imputadas para cada segmento durante el año anterior.

valor actual esperado de las primas netas de los contratos existentesb i d l ñ i ique se esperan obtener a partir del año siguiente

valor actual esperado de las primas que imputará para cadasegmento a partir del año siguiente por los contratos cuyoreconocimiento inicial se produzca durante el próximo año

20Carmen Méndez

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

Volumen de reservasVolumen de reservas

Best estimate para siniestros pendientes por cada línea denegocio

importes recuperables de reaseguro y SPV

21Carmen Méndez

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

Diversificación geográfica

Fórmula en función de los segmentos geográficos.

se establece en 1 cuando la desviación típica del riesgo de primao de reserva de la línea de negocio sean parámetros específicoso de reserva de la línea de negocio sean parámetros específicosde la entidad.

18 zonas geográficas pero optar por clasificar la totalidad desus negocios en una línea de negocio en el segmento

22

g g ggeográfico principal

Carmen Méndez

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

Volumen de Volumen de Diversificación primas reservas geográfica

V=(V primas +V res)*(0,75+0,25*Diversificación geográfica)

Medida de Volumen Global para el riesgo de primas y reservas

23Carmen Méndez

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

SCR para el riesgo combinado de primas y reservas

Medida de Volumenpara el riesgo deprimas y reservas

Desviación típica combinadaprimas y reservas

24Carmen Méndez

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

SCR para el riesgo combinado de primas y reservas

Desviación típica combinadacombinada

La desviación típica global para no vida se calcula con las desviacionestípicas y medidas de volumen, de primas y reservas de cada una de laslíneas de negociolíneas de negocio.

25Carmen Méndez

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

Desviación típica ppara el riesgo de prima

parámetros específicos

factor de ajuste para el reaseguro no proporcional

26

g p p

Carmen Méndez

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

SCR para el riesgo combinado de primas y reservas

Desviación típica para el riesgo de reservareserva

parámetros específicos

NO factor de ajuste

27Carmen Méndez

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

Desviación típica de prima y reserva

d Sen cada S

Desviación típicaDesviación típica combinada en la compañía

28Carmen Méndez

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

SCR para el riesgo combinado de primas y reservas

M did d V lMedida de Volumenpara el riesgo deprimas y reservas

Desviación típica combinada

29

combinada

Carmen Méndez

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

SCR para el riesgo combinado de primas y reservasEl Volumen de Prima por s el máximo de 2 magnitudes másEl Volumen de Prima por s, el máximo de 2 magnitudes, más…

El volumen de Reserva por s, los Best Estimates netos

Agregar volúmenes de Prima y Reserva y efectos de diversificación geográfica

La desviación estándar de prima por s por el factor ajuste.

La desviación estándar de reserva por s.

Cálculo de la desviación típica de primas y reservas por s.

Cálculo de la desviación típica combinada (de todo los s).

SCR tres veces la desviación típica combinada por volumen de Prima y Reserva

30Carmen Méndez

SCR tres veces la desviación típica combinada por volumen de Prima y Reserva

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

SCR para el riesgo caída

Rescisión del 40 % de las pólizas de seguros cuya rescisión provocaría un incremento de las provisionesrescisión provocaría un incremento de las provisiones técnicas sin el margen de riesgo.

Cuando los contratos de reaseguro cubran contratos de seguro o reaseguro cuya suscripción vaya a tener lugar en el futuro, la disminución de un 40 % en el número de esos contratos futuros de seguro o reaseguro utilizado en el cálculo de las provisiones técnicas.

31Carmen Méndez

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

Shock reducciónShock reducción del 40%

Los estreses mencionados en lasletras a) y b) del apartado 1 se A efectos de la determinaciónletras a) y b) del apartado 1 seaplicarán de manera uniforme atodos los contratos de seguro yreaseguro afectados.

A efectos de la determinaciónde la pérdida de fondos propiosbásicos, la entidad basará elestrés en el tipo dereaseguro afectados.

Con respecto a los contratos dereaseguro, el estrés mencionadoen la letra a) del apartado 1 se

psuspensión/interrupción queresulte más perjudicial para losfondos propios básicos de la) p

aplicará a los contratos de segurosubyacentes.

entidad, póliza a póliza.

32Carmen Méndez

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

Total Requerimiento de Capital No Vida

Total Riesgo de primas y reservas No Vida

Total Riesgo de caída de cartera No Vidag

Total Riesgo de catástrofe No VidaTotal Riesgo de catástrofe No Vida

33Carmen Méndez

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

Total Riesgo de catástrofe No Vida

Ri d é did d difi ió d d lRiesgo de pérdida o de modificación adversa delvalor de las responsabilidades derivadas de losseguros, debido a una notable incertidumbre enl hi ót i d t ifi ió tit ió d

Riesgo de tá t f las hipótesis de tarificación y constitución de

provisiones correspondientes a sucesosextremos o excepcionales.

catástrofe

Surgen de sucesos extremos o irregulares que nog g qse ven reflejados por los capitales obligatoriosde riesgo de primas y de reservas.

34Carmen Méndez

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

Riesgo de catástrofe No Vida

1) Riesgo de catástrofes naturales) g

2) Riesgo de catástrofe en reaseguro no proporcional de daños patrimoniales

3) Riesgo de catástrofes causadas por el hombre

35

4) Otro riesgo catastrófico no vida

Carmen Méndez

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

Total SCR Riesgo de catástrofe No Vida

36Carmen Méndez

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

.

Riesgo de catástrofe No Vida 1) Riesgo de catástrofes naturales

37Carmen Méndez

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

.

Riesgo de catástrofe No Vida2) Riesgo de catástrofe de reaseguro no2) Riesgo de catástrofe de reaseguro noproporcional de daños a los bienes

NP Daños a los bienes

Primas brutas a ser imputadas

Total riesgo de catástrofe de reaseguro no proporcional de daños a los bienes- Bruto

Total riesgo de catástrofe de reaseguro no proporcional de daños a los bienes- Netos netasTotal riesgo de catástrofe de reaseguro no proporcional de daños a los bienes Netos netas

38Carmen Méndez

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

.

Riesgo de catástrofe No Vida 3) Riesgo de catástrofes causadaspor el hombre

incendios Automóvil RCincendios Automóvil RC

crédito y caución

marítimo

aviación Responsabilidad civil

39Carmen Méndez

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

.

Riesgo de catástrofe No Vida 4) Otro riesgo de catástrofe no vida

NP MAT(distintos de marítimo y aviación)

MAT(distintos de marítimo y

aviación)marítimo y aviación)

Negocios diversos

NP daños a las personas

40Carmen Méndez

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

Riesgo de catástrofe No Vida g f

41Carmen Méndez

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

.

Total Requerimiento de Capital No Vidaq p

Total Riesgo de primas y reservas No Vida

Total Riesgo de caída de cartera No Vida

Total Riesgo de Catástrofe No VidaTotal Riesgo de Catástrofe No Vida

Efecto diversificador42

Efecto diversificadorCarmen Méndez

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

43Carmen Méndez

SCR: RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA

MUCHAS GRACIAS

44Carmen Méndez