busques finançament 2015 - acc10

CORPORATE VENTURING Eines d’innovació per a les empreses

Barcelona, setembre de 2015

Canvi de paradigma

Font: Baròmetre de la Innovació a Catalunya 2014

Innovació a les empreses

Font: Baròmetre de la Innovació a Catalunya 2014

Empreses innovadores segons antiguitat

Innovació Disruptiva

Font: Baròmetre de la Innovació a Catalunya 2014

• Introdueix en el mercat nous productes, serveis o processos que no existien abans

• Crea canvis que transformen les indústries o els mercats existents, o en creen de nous

La innovació disruptiva prové fonamentalment de les start-ups (0-5 anys)

On es busca la innovació?

FONT: The Bell-Manson Group (citing monitor group and Harvard patenting study)

Actualment, més del 60% de la innovació prové de fonts externs a l’empresa

Sense comercialització no hi ha innovació.

La innovació no és només innovació tecnològica.

Les innovacions disruptives van associades canvis en el model de negoci

Per mantenir-se en el mercat les empreses han d’innovar de manera

continuada i estar atentes a les innovacions disruptives

Per a les empreses consolidades és molt difícil i costós innovar

La innovació radical prové fonamentalment de les start-ups

LES START-UPS SÓN UNA OPORTUNITAT I UNA FONT

D’INNOVACIÓ PER A LES EMPRESES CONSOLIDADES

Algunes premisses:

Innovació a través d’Start-ups

FONT: Forbes; Business insider; The economist

Start-ups que canvien els models de negoci

Les noves unitats de negoci són

creades per treballadors de

l’empresa i estan sota el domini

de l’empresa mare.

Activitats que donen com a resultat

noves unitats autònomes o

semiautònomes fora del domini de

l’empresa

VIA LA PRÒPIA

ORGANITZACIÓ

- Nova Àrea de negoci

- Nova Funció

- Nou Projecte

VIA DIFERENTS GRAUS DE

PROXIMITAT I COMPROMÍS

- Adquisició (M&A)

- Aliança estratègica

- Joint Ventures

- Spin-off

CORPORATE VENTURE

CAPITAL

- Gestora pròpia o

compartida

- Fons de private equity

EMPRENEDORIA CORPORATIVA

Corporate Venturing Intern

Corporate Venturing Extern

CORPORATE VENTURING INNOVACIÓ RENOVACIÓ ESTRATÈGICA

NOUS NEGOCIS

CREIXEMENT

RISC

PRODUCTE

PROCÉS

COMERCIAL

ORGANITZACIÓ

Corporate Venturing

Font: Sharma y Chrisman (1999)

Internal R&D

Nous Negocis

Negocis Propers

Negoci Principal

Curt Termini Mig Termini Llarg Termini

M&A

Business incubation

Corporate venture

capital

Proximitat al

“core

business”

Temps d'impacte a la unitat de negoci

Maneres diferents d’innovar i créixer: (4)

FONT: X.Mundet (2015), Based on BCG report; Van de Vrande (2012)

La unitat de corporate

venturing

Start-up Empreses

consolidades

La unitat de Corporate Venturing

Beneficis

Per a les empreses consolidades:

- Diversificació de mercats i/o productes.

- Procés de R+D+i més ràpid, flexible i barat.

- Rendibilitzar les inversions d’immobilitzats infrautilitzats de l’empresa.

- Increment de la capacitat d’adaptació de l’empresa a les exigències del mercat.

- Ajudar a incrementar la demanda dels productes de la pròpia companyia.

- Retorns econòmics de la inversió.

Per a les empreses emergents:

- Validació del model de negoci per maximitzar el seu potencial de creixement.

- Posicionament en el mercat de forma més ràpida. Soci industrial com a “early-adopter”.

- Coneixements de mercat, eficàcia en la gestió i accés a xarxa de contactes d’alt valor.

- Suport en el desenvolupament i creixement per part de la gran empresa.

- Aportació econòmica que li permet fer un salt endavant en el procés de creixement.

Incubadores/acceleradores corporatives

Procés que té la funció de captar, analitzar, filtrar, negociar, invertir i desenvolupar projectes a través de la inversió en empreses emergents

externes (start-up) o iniciatives internes (spin-off)

Deal

origination Screening

Due

diligence

Deal

structure

Post

investment

activities

Exit

Selection 1 Nurturing 2

Investment

Objectiu estratègic: Ampliar els límits dels mercat actual (diversificació i innovació radical)

Clau: focalització en la indústria i alineació amb els objectius estratègics de la corporació

Corporate Venture Capital

MAB

Llavor Arrencada Expansió

Evolució de

les

necessitats

Family, Friends and Fools

Business Angels

Crowdfunding

Private Equity

CORPORATE

VENTURE

Venture Capital

CVC (Corporate Venture

Capital)

Rendibilitat financera

Objectius estratègics

Diversificació de mercats

Noves tecnologies

Nous productes

Responsabilitat social

Millora imatge marca

Impulsar recursos interns

FONT: Based on BCG report

Acceleradora Corporativa Incubadora Corporativa Corporate venture capital

▪ Idees o start-ups en un

estat inicial

▪ Start-ups que

comencen a facturar ▪ Start-ups en un estat

avançat

Tipologia

Startup

▪ Fins a un 25% de

l'accionariat

▪ Sense accions o fins a un

5% de l'accionariat

▪ Un 20% de l'accionariat o

menys Participació

▪ Espais i equipaments

▪ Accès xarxes professionals

▪ Suport en la gestió

▪ Suport administratiu

▪ (Potencial) suport financer

▪ Mentorship i coaching

▪ Startup network

▪ Accès xarxes comercials

▪ Escalabilitat de producte

▪ (Potencial) suport financer

▪ Ampliar el potencial de

mercats

▪ Suport en la gestió

(mentorship)

▪ Suport financer

Oferta de

Valor

▪ 12-36 mesos ▪ 3-6 mesos ▪ 5-7 anys Durada

Utilització dels diferents instruments CV

L’objectiu és Adoptar i adaptar les millors pràctiques per competir “millor”

1

Aconseguir atraure talent 2

Aplicar metodologies d’start-

ups (Lean, rapid prototyping)

3

Ampliar xarxa de mentors, amb

persones externes 4

Principals reptes Factors d’èxit

5 Connexió amb l’ecosistema

emprenedor

Compromís amb la unitat per

part de la direcció 1

Objectius clars i definits

(financers/estratègics) 2

Establir processos de presa de

decisions i resposta ràpida 3

Estar alineats amb l’estratègia

d’innovació de l’empresa 4

5 Trobar la relació adequada

entre start-up i empresa

Reptes i factors d’èxit per a la unitat CV

Trobar un perfil ideal

de director del programa

Incubadora

Acceleradora

On tenen les seus

Berlin Kraków Tel Aviv

Que ofereix hub:raum a les start-ups

€

Finançament Co-working Mentoring Utilitzar els

actius de DT

FONT: Deutsche Telekom

Exemple: DEUTSCH TELEKOM

La unitat de corporate

venturing

Start-ups Empreses

consolidades

Exemple: DEUTSCH TELEKOM

Corporate venture

Capital

On tenen les seus

Palo Alto London

Que ofereix SAPPHIRE VENTURES a les start-ups

Desenvolupament

de negoci

Excelencia

operativa

Comunitat &

xarxes

Events i

visibilitat

FONT: Sapphire Ventures

Exemple: SAP

La unitat de corporate

venturing

Start-ups Empreses

consolidades

Exemple: SAP

Ex 1 Ex 2

Siemens

technology to

business

Siemens

venture capital

FONT: T-Ventures, Siemens

Unitat CV: relació incubadora amb CVC

Exemple: Fluidra

FONT: Fluidra Accelera

Proposta de valor

1. Programa d’acceleració de 4 a 12 mesos

2. Mentoratge dels directius de Fluidra

3. Focus en l’òptima escalabilitat: producció, distribució

4. Networking i visibilitat

5. Finançament i co-inversió

Objectiu

Convertir la startup en una companyia rendible i invertible.

Dur a terme totes les accions perquè l’empresa pugui atreure

inversors en una primera ronda de finançament

Target

Projectes relacionats amb el món de l’aigua,

d’alt potencial de creixement.

Alguns exemples propers

HMI

TRIMAR

Energest

Robot

Aquiles

Atrapa

Joinning

SDO

Exemple: Promaut

FONT: Grup Promaut

PROGRAMA EMPRENEDORIA CORPORATIVA

Objectiu Estratègic

Que les empreses consolidades que constitueixen el teixit industrial de Catalunya utilitzin el potencial de les empreses emergents (start-up i spin-off) per innovar, fer créixer o diversificar els seus negocis.

Que les empreses emergents aprofitin el teixit industrial de Catalunya per fer créixer els seus projectes.

Línies d’Actuació

Identificar i visualitzar oportunitats provinents de les empreses consolidades

Identificar i visualitzar oportunitats sectorials amb participació de diferents agents

Identificar i visualitzat empreses emergents innovadores i d’alt potencial de creixement

Propiciar les condicions per facilitar el contacte entre empreses consolidades i emergents

Incentivar la invesió de corporacions en startups

1 Identificació

Oportunitats

2 Identificació

Projectes

Negociació

Acord

Inversió

Donar suport en el procés de matching

Incentivar la inversió de corporacions en startups

Sensibilització Identificació

Suport Calls Privades

Mapa Startups

3 4

Suport a la implantació d’INCUBADORES/ACCELERADORES CORPORATIVES

Identificació de projectes

Unitats de Comercialització

MAPA STARTUPS

EBT

Llicència

Universitats

Inst. Hospitalaris

Centres Cerca

Escoles de Negoci

Identificació Oportunitats empresarials COL·LABORACIÓ

AMB AGENTS PÚBLICS I PRIVATS

1. Orientació i assessorament Projectes

Objectiu

• Donar suport a les empreses emergents perquè puguin assolir un acord amb un soci corporatiu

Beneficiaris

• Empreses emergents i/o PIMES innovadores

Característiques

• Servei d’orientació ofert per Acció amb l’objectiu de: - Identificar possibles “socis corporatius” - En cas d’existència d’expressiò d’interès, definir àmbits d’assessorament

• Servei d’assessorament per part de consultors homologats

Calendari

• A partir de Setembre de 2015

2. Assessorament creació

incubadores/acceleradores corporatives

Objectiu

• Impulsar la creació d’incubadores/acceleradores corporatives en empreses mitjanes i grans de Catalunya.

• Incentivar les empreses consolidades perquè explicitin estratègies de diferenciació – sigui a través de la diversificació de la seva activitat o bé complementant el seu negoci bàsic- mitjançant la incubació o acceleració de projectes d’emprenedoria.

Beneficiaris

• Empreses mitjanes i grans de Catalunya

Criteris de valoració

• Impacte del projecte en l’empresa i i en el territori

• Capacitat de desenvolupament i implicació de l’empresa

Característiques de l’ajut

• Assessorament extern liderat des d’ACCIÓ en els aspectes que s’han identificat com a factors d’èxit per tal d’implantar una incubadora/acceleradora corporativa.

Calendari

• Publicació de l’ordre: Juliol 2015

• Resolució: Octubre 2015

2. Assessorament creació

incubadores/acceleradores corporatives

Estudi de viabilitat

• Estratègia, Model d’incubadora / acceleradora

• Infraestructura, pressupost

Definició del procés

• Identificació d’oportunitats empresarials

• Dealflow (captació, selecció, Due diligence, Acord)

Estratègia d’inversió

• Percentatges, imports, durada, sortida

Model de governança

• Direcció de la incubadora / acceleradora

• Procés de decisions, pla d’incentius econòmics

Integració a l’ecosistema d’emprenedoria

• Xarxa de mentors, metodologia start-up, millors pràctiques

Aspectes legals

• Carta d’intencions, acords de confidencialitat

• Acords d’acceleració/incubació i pactes de convivència

3. Préstec participatiu coinversió

Objectiu

• Oferir finançament a empreses emergents i/o pimes innovadores que hagin incorporat un inversor corporatiu en participació minoritària.

Beneficiaris

• Empreses emergents i pimes de Catalunya

Tipus de finançament

• Préstec participatiu (IFEM)

• De 50.000 a 200.000 Euros (igualant la inversió privada)

• Termini: 5 anys amb devolució al final

• Interès: 4% Fixe + 14% màx variable

• Sense garanties adicionals

Criteris de valoració

• Implicació del soci corporatiu en el desenvolupament del projecte

• Alineació del projecte del beneficiari amb l’estratègia del soci corporatiu

Calendari

• Convocatòria oberta a partir de Maig de 2015, fins a exhauriment de la línia de finançament (10 M€).

4. Programa emprenedoria corporativa Cambres

Empreses industrials Startups

• Accions de difusió i foment EmCorp.

• Programes pilot d‘EmCorp.

• Foment de la inversió de persones físiques i

jurídiques en startups.

• Cursos de Business Angels.

• Diagnosis Emprenedoria corporativa per

empreses industrials.

• Presentacions comercials de start-ups a

empreses.

• Agendes personalitzades.

• Fòrums d’inversió

• Promoció de la relació comercial entre

empreses industrials i startups.

• Accions de difusió dels programes i accions

d'Acció i del Programa Catalunya Emprèn.

• Accions de difusió i foment de la nova cultura

d'emprenedoria corporativa.

Departament de Valorització i Emprenedoria Corporativa

Passeig de Gràcia, 129

08008 Barcelona

Tel. 93.484.96.59

Correu: emprenedoriacorporativa@gencat.cat

Per a més informació:

Servei d’Informació Empresarial

934 767 206 Info.accio@gencat.cat

Alt Penedès, Garraf i Maresme Tel. 934 767 251 Altpenedesgarrafmaresme.accio@gencat.cat Catalunya Central Tel. 936 930 209 Manresa.accio@gencat.cat Girona Tel. 872 975 991 Girona.accio@gencat.cat

Lleida Tel. 973 243 355 Lleida.accio@gencat.cat Tarragona Tel. 977 251 717 Tarragona.accio@gencat.cat Terres de l’Ebre Tel. 977 449 333 Terresebre.accio@gencat.cat