banco de la provincia de buenos aires
Post on 26-Oct-2021
7 Views
Preview:
TRANSCRIPT
Estructura de accionistasVSAP Agriservices L.P. (75,04%)
Fondo de inversión de los Estados Unidos, integrado por:
Victoria Capital Partners. IFCFMO.UTIMCO University of Texas InvestmentManagement Co.
Gustavo Grobocopatel (12,48%)
Matilde Grobocopatel (12,48%)
Más de 90 años en los agronegocios, desde lallegada a la Argentina de la familia Grobocopatel,originaria de Ucrania.Bajo el liderazgo de Gustavo, Grupo Los Grobo hasido uno de los casos más estudiados a nivelmundial por su capacidad de transformación de lasplataformas destinadas al desarrollo de losagronegocios, logrando nuevas adaptaciones yreconfigurando estrategias en distintos países de laregión.
Mitsubishi invierte enCEAGRO
Rápido crecimiento en Brasil Asociación con Ceagro Adquisición de Selecta (Brasil) Patrocinio de Sollus Capital
Adquisición de UPJ
Expansión a Uruguay con la incorporación de Agronegocios del Plata Lanzamiento de Los Grobo SGR aprovecha el potencial de financiación de la red
2000: Primera empresa de agronegocios en obtener la certificación ISO 9001
Premios yReconocimientos:
2006 and 2011: Casode studio Harvard Business School
2009: Ranking 50 Mejores Empresas para Trabajar en Argentina2009 & 2010: Mejores Empresas para Trabajar (Exame)
Sustentavilidad / ResponsabilidadGlobal Reporting Initiative (GRI)Informe de Sustenibilidad AmbientalInforme de Intervención Comunitaria, Código de Ética
2003: Los Grobo –caso de studio publicado por Texas A&M University
2010: Premio Nacional a la Calidad - EmpresaGrande de Servicios -
Líder Regional Expansión Internacional Desarrollo Internacional Nuevo Ciclo Crecimiento
Desarrollo de una fuerte red de originación dividida en tres unidades de negocios
Granos Insumos Producción Agrícola
Los Grobo Agropecuaria S.A. es fundada por Adolfo Grobocopatel
1990’s19848
Venta de ADP
138174
256
439
573 605
824869
905
664 629
2004/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/131,2 13/143 14/153
Expansión a Paraguay con la creación de Tierra Roja
Mitsubishi adquiereCEAGRO
Adquisiciónde Agrofina
439
Transacción con Vinci Partners abre las puertas a Brasil
Ventas (US$ MM)
ddddddddddda
Notas:1. Ventas hasta 12/13 contemplan CEAGRO2. Agrofina está considerada a partir de 12/13. Adquisición en Junio 2013, los reports auditados solo consideran un mes de operación en dicho período.3. Ventas hasta 14/15 contemplan ADP
15/16A
522
Venta de Pastasole
Adquisición100% UPJ
Transaccióncon VCP y co-inversores
2013: Los Grobo case study published at Wageningen University
Producción Servicios Procesamiento
Desarrollo de un porfolio óptimo de siembra.Implementación de técnicas de producción de punta…
…en sociedad con productores locales……con el objetivo de:
- Maximizar la producción en los campos escogidos…- …reduciendo la volatilidad en los márgenes.
Síntesis y formulación de insumos para la protección de los cultivos.
Se incrementa la cadena de valor a los granos originados mediante dos actividades :
Molinos de harina de trigo: ubicados en distintos puntos estratégicos de Argentina y Brasil.
Pastas: Comercialización de marcas propias bajo la modalidad de fazón.
Provisión de insumos agrícolas a productores locales…
…a la vez que se les brindan herramientas para la financiación:
- Comercialización de granos- Coberturas de precios
Provisión de servicios de logística.
Servicios de información basada en tecnología aeroespacial y de la comunicación e información focalizada en el sector agropecuario y en la resolución de problemáticas medioambientales.
Unidades de Negocio
Grupo Los Grobo es una de las principales empresas centradas en ser proveedor de servicios a la cadena de Agronegocios.
Operaciones en 7 provincias con foco en el núcleo productivo del país.Más de 3 mil clientesMás de 500 proveedores
Concentra sus operaciones en tres unidades de negocio complementarias en todas las actividades:
Comercialización de GranosMás de 1,9MM de toneladas acopiadas en clientes y producción agrícola
Comercialización de InsumosMás de usd200MM en facturación de Insumos en toda la red (Los Grobo Agropecuaria: + usd70MM | Agrofina: + usd130MM)
Producción Agrícola 50 mil Ha. sembradas con participación de socios-clientes
Histórico Toneladas Acopiadas (en miles de Tn)
La estructura comercial responde por LGA a un diseño reticular de asentamientomultilocal con el objeto de lograr una mejor y más rápida respuesta a las necesidades delos clientes, mientras que Agrofina desarrolla una plataforma comercial centrándose en ladiversificación de clientes a través de asociaciones con los distribuidores para maximizar lacobertura geográfica.
Facturación Insumos (Clientes) (en miles de USD)
44% 41%43%
25% 31%25%
24% 22% 20%
8%
1,509
2015/162013/14
928
2%
4%
100%
2014/15
1,171
2%
4% 4%
OtrosSojaMaízGirasolTrigo
84% 90% 81%
10% 9%
6% 10%
6%172,101
2014/15
100%
4%
2013/14
125,906 211,105
2015/16
Fertilizantes SemillasAgroquimicos
Contemplando UPJ el ejercicio15/16 finalizó con 1.764 miles de toneladas
Comprende facturación de Los Grobo Agropecuaria e Agrofina sobre toda la serie de datos
Distribuidores Premium
Distribuidores
Otros Clientes
26
145
295
Sucursales Comerciales 23
Red Compartida
Red AgrofinaRed Los Grobo
LGA & UPJ Cap. (ton)San Miguel del Monte 43.400 Guaminí - Espartillar 39.000 Planta II/Cooperativa – Carlos Casares 19.700 Chivilcoy 18.500 Pehuajó 16.000 Magdala 8.000 Madero 8.000 Balcarce 10.000 Lincoln 40.000 Tandil 23.000 Tandil (exclusivo semillero) 3.500 San Manuel 20.000 Quequén 24.000 Total 273.100
Hectáreas Sembradas (en miles) Diversificación Productiva
En la campaña 2015/16 se encuentran sembradas un total de 49.416 hectáreas bajo administración propia sobre la base de arrendamientos en aparecería para reducir la volatilidad de los resultados y en esquemas asociativos sembrando en forma conjunta con clientes
2015/16
49
61%
39%
2014/15
70
73%
27%
2013/14
68
70%
30%
2012/13
81
58%
42%
LGASocios
9%
15% 21% 23%
10%18% 18%8%
11% 11%
55%37% 38%
50%
16%7%
10%
17%
7%
100%
OtrosGirasolMaízTrigoSoja II
Soja I
2015/16
4%
6%
2014/15
4%
2013/14
4%
2012/13
3%
2.442.30
4.273.13
5.995.92
Rinde por hectárea (Tn /ha.)
Soja
Trigo
Maíz
2.84
3.77
7.70
3,03
3.89
7.38
Ruta Nº 33
CarlosCasares
Luján
Río Cuarto
Ruta Nº 5Bolivar
Magdala
La Pampa
Córdoba
EntreRíos
Buenos Aires
BahíaBlanca
Buenos Aires
Rosario
Pehuajó
Madero
Casbas
Guaminí
9 deJulio
Villaguay
Tandil
San Cayetano
Mar del Plata
San Pedro
Venado Tuerto
25 de Mayo
Ruta Nº9
Timote
Darregueira
Saliquello
Balcarce
Gral Alvear
Las FloresGral Belgrano
Marcos Juárez
Quequén
Santiago del Estero
San Luis
SantaFe
Producción agrícola
Plantas propias
Siembras Asociadas
Comercialización de Granos
Comercialización de Insumos
Servicios Operativos
Servicios Financieros
Gestión Compartida de Riesgos
• Coberturas en papeles.
• Coberturas en Físico.
• Negocios de Primas.
• Negocios FOB
• Captura de Pases.
• Negocios de calidad diferenciada.
• Intercambios de carátula.
• Fazón.
Información:Grupos de MercadoWebexMsjes. Mailing
• Fertilizantes
• Agroquímicos
• Semillas
• Canjes a cosecha
• Pagos en especie
• Semillero
• Importaciones conjuntas
• Pooles de Compra
• Prestamos y devoluciones.
• Intercambio de servicios.
• Convenios p/ uso de FFCC c/ terceros.
• Acondicionamiento.
• Almacenaje.
• Embolsado y Extracción.
• Distribución programada y Just in Time de Insumos.
• Almacenaje y cuida de Insumos
• SGR
• Comunidad Bancaria
• Descuentos de Cheque
• Pagos contra CD y Warrants.
• Convenios c/ TarjetasFactoring
• Siembras asociadas.
• Contratación conjunta de seguros agrícolas
• FRONTEC
Fortalezas
EquipoDirectivo
con probadoTrack record
Modelo de Negocios integrado
con economías de escala
Impulsora de
novedosas formas
asociativas
Diversidad geográfica
en la producción
Sólidaposición
financiera
Red comercial
con amplioconocimien-
to de los clientes
1,7
6,9
4,9
2,6
Financial StatementMilllons of USD
480,2
6,2
326,4
CurrentLiabilities
CurrentLiabilities
(Corporate bonds)
Non-CurrentLiabilities
(Corporate bonds)
38,4
Assets Shareholders Equity
76,7
Non-CurrentLiabilities
32,5
Jn-16Jn-15
312,9
435,7
Jn-14
481,5
Jn-16Jn-15
363,9431,6
334,6
Jn-14 Jn-16
65,9
39,936,6
Jn-14
Assets Revenues EBITDA
Balance Sheet Dic-16 Equity
Deuda/PN
76,7
Jn-16
38,5
Dc-16
57,8
Jn-15
33,5
Jn-14
Jn-15
Obligaciones Negociables Clase VI y VII: Términos y Condiciones
Instrumento OBLIGACIONES NEGOCIABLES
Monto Máximo de Emisión USD 10.000.000 ampliable hasta USD 30.000.000
Clase – Serie Clase VI Clase VIIMoneda de Denominación y
Pago ARS USD
Tasa de InterésBadlar + Margen a Licitar
(Tasa Mínima para los primeros 6 meses a definir)
Tasa Fija a Licitar
Integración ARS / USD MEP / USD CABLE USD MEP / USD CABLE / ARS
Intereses Trimestral Trimestral
Precio 100%
Amortización Bullet
Plazo 24 mesesMonto Mínimo de
Suscripción ARS 5.000 y Múltiplos de ARS 1 USD 1.000 y Múltiplos de USD 1
Calificación BBB+ (FIX)
Organizadores Balanz Capital Valores S.A., Banco Provincia, Banco Supervielle y SBS
Colocadores Balanz Capital Valores S.A., Banco Provincia, Banco Supervielle, SBS y BACS
Listado y Negociación MAE / MERVAL / Euroclear
Ley Argentina
LOS GROBO AGROPECUARIA S.A. EMISORA
Cronograma de Emisión
Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes
02
DIFUSION
03
DIFUSION
04
DIFUSION
05
LICITACION
08 09
LIQUIDACION
Difusión: Desde el 02 de mayo de 2017 al 04 de mayo de 2017.Licitación: El 05 de mayo de 2017desde las 10:00 hs. hasta las 16:00 hs..
Liquidación: El 09 de mayo de 2017.Colocación: SIOPEL.
Emisora
Organizadores
Calificadora de Riesgo
Colocadores
Disclaimer
La presentación ha sido preparada por Los Grobo Agropecuaria S.A. (“LGA”) (la “Presentación”) al sólo efecto informativo y para el uso exclusivo de las personas a las que fue remitida y no puede ser en ningún modo reproducida y/o distribuida total y/o parcialmente sin la autorización previa y por escrito de LGA. La información contenida en esta Presentación se extrajo de, y deberá ser leída conjuntamente con los estados contables consolidados anuales auditados de LGA y sus notas y anexos por los ejercicios cerrados al 30 de junio de 2014, 2015 y 2016, y sus notas y anexos por los periodos cerrados al 31 de diciembre de 2015 y 2016, los cuales han sido oportunamente presentados ante la CNV. Los estados contables se han preparado de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”), con las modificaciones y adecuaciones adoptadas por la CNV. La inversión en las Obligaciones Negociables puede importar riesgos y se aconseja a los inversores que realicen un análisis independiente antes de tomar cualquier decisión de inversión. Sólo el inversor puede determinar el nivel de riesgo que es apropiado para sí mismo. Antes de realizar cualquier decisión de inversión respecto de las Obligaciones Negociables se deberá considerar la totalidad de la información contenida en el prospecto de programa global de emisión de obligaciones negociables simples no convertibles en acciones de hasta US$ 80.000.000 (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”) de fecha 28 de abril de 2017 (el “Prospecto”), el suplemento de precio de fecha 28 de abril de 2017 (el “Suplemento de Precio”) y demás documentos relacionados que se encuentran a disposición de los interesados en los sitios de internet de la CNV (www.cnv.gob.ar<http://www.cnv.gob.ar/> – Autopista de Información Financiera) y del MAE (www.mae.com.ar <http://www.mae.com.ar/> - MPMAE), o en la página web de LGA (http://www.losgrobo.com.ar <http://www.losgrobo.com.ar> ) y en su domicilio Av. Corrientes 123, Piso 8° (C1043AAB), Ciudad Autónoma de Buenos Aires.La creación del Programa ha sido autorizada por Resolución Nº 17.299 de fecha 27 de febrero de 2014 del Directorio de la CNV. Dicha autorización significa solamente que se ha dado cumplimiento a los requisitos de información de la CNV. La CNV no se ha expedido respecto de la información contenida en el Prospecto y/o en el Suplemento de Precio. La información incluida en la Presentación es información parcial que deberá ser completada con la información contenida en el Prospecto y en el Suplemento de Precio. Los interesados deben considerar cuidadosamente la información contenida en dichos documentos antes de tomar una decisión de invertir en las Obligaciones Negociables.
21
top related