14 12-02 mae-informe-diario
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Mario Angel Digilio mdigilio@mae.com.ar Interno 243
Santiago De Mónaco sdemonaco@mae.com.ar Interno 296
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Martes 02 de Diciembre de 2014
INFORME DIARIO
Nº 225 / 2014
Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
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12,80%
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y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
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Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
- Montos Negociados
- Gráfico de Volumen Negociado Histórico
A - INFORMACIÓN GENERAL
- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija
- Montos Negociados y Variaciones
- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación
B - ÍNDICES
- Índice MAE - Short 45 -
- Índice MAE en Dólares
- Índice de Bonos Soberanos en Pesos
- Credit Default Swaps
C - CURVAS DE RENDIMIENTOS
- Títulos Públicos Nacionales
- Lebacs en Pesos
- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados
D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS
- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados
- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos
E - LICITACIÓN BCRA
- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs
- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés
- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs
III - PASES
- Gráfico de Montos Negociados en Pases
- Stock de Pases
- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados
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I - RESUMEN DE LA JORNADA
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II - RENTA FIJA
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Nº 225 / 2014INFORME DIARIO
ÍNDICE
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PÁGINA
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4
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Martes 02 de Diciembre de 2014
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
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273
294
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336
357
378
399
420
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462
483
504
525
546
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588
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Dias al Vto.
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Rendimiento Curva Teórica de Tasas
IV - FOREX - MAE
- Montos Negociados
- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre
- Indicador Forex
V - OCT - MAE
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada
VI - INDICADORES FINANCIEROS
- Resúmenes de otros Mercados
- Tasas de Ref. Int.
- US Fed Target
- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar
- Tipo de cambio Real Bilateral
- Gráfico Precios Oro y Petroleo
- Rendimiento T. Bond 10Y
- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
- Coeficiente de Monetización - Evolución
- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2
- Evolución Depósitos del Sector Privado
- Evolución Préstamos al Sector Privado
- Variación Préstamos y Depósitos
- Historico Badlar Bancos Privados
- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible
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Mercado Abierto Electrónico
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Resumen del día Martes 02 de Diciembre de 2014
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ÍNDICE (Cont.)
Nº 225 / 2014INFORME DIARIO
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LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
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17,0%
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336
357
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Rendimiento Curva Teórica de Tasas
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Resumen del día Martes 02 de Diciembre de 2014
INFORME DIARIONº 225 / 2014
Mercado Abierto Electrónico
I - RESUMEN DE LA JORNADA
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
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Rendimiento Curva Teórica de Tasas
TOTAL ACUMULADO
DIARIO MENSUAL
PASES 5.160,36 10.908,91
RENTA FIJA 748,84 1.217,86
FOREX 99,21 192,80
OCT 13,00 45,00
TOTAL GENERAL NEGOCIADO 6.021,41 12.364,57
MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)
0
1000
2000
3000
4000
5000
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7000
8000
9000
10000
Pro
m. N
ov. 13
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m. D
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Pro
m. En. 14
Pro
m. Feb. 14
Pro
m. M
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m. A
br.
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Pro
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Pro
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. 14
Pro
m. Ju
l. 1
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Pro
m. A
go. 14
Pro
m. S
ep. 14
Pro
m. O
ct.
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Pro
m. D
ic. 14
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ic-1
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ic-1
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ic-1
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MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
Pases Renta Fija Forex OCT
-21,75 %
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A - INFORMACIÓN GENERAL
II - RENTA FIJA
Nº 225 / 2014
Resumen del día Martes 02 de Diciembre de 2014
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
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126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
95,37%
4,63%0,00%
0,00%
Participación Mensual
Emitido en $
Neg $
Emitido en
U$S Neg $
Emitido en $
Neg U$S
Emitido en
U$S Neg
U$S
EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$SB o no s emit ido s en $ 730,38 - 1,60% 0,00% 1.161,42 - 1,74% 0,00%B o no s emit ido s en U$ S 18,46 - 0,18% 0,00% 56,44 0,00 0,82% 0,00%
Total Bonos 748,84 - 1,57% 0,00% 1.217,86 0,00 1,70% 0,00%* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.
** Tipo de cambio referencia para la conversión: 8,5362
Acumulado
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
Diario
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
0
100
200
300
400
500
600
700
800
Pro
m. N
ov. 13
Pro
m. D
ic. 13
Pro
m. En. 14
Pro
m. Feb. 14
Pro
m. M
r. 1
4
Pro
m. A
br.
14
Pro
m. M
y. 14
Pro
m. Jn
. 14
Pro
m. Ju
l. 1
4
Pro
m. A
go. 14
Pro
m. S
ep. 14
Pro
m. O
ct.
14
Pro
m. N
ov. 14
Pro
m. D
ic. 14
01-D
ic-1
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ic-1
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ic-1
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ic-1
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30-D
ic-1
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MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)
46,57%
6
Resumen del día Martes 02 de Diciembre de 2014
B - ÍNDICES
Mercado Abierto ElectrónicoNº 225 / 2014
INFORME DIARIO
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
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315
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Rendimiento Curva Teórica de Tasas
100,00110,00120,00130,00140,00150,00160,00170,00180,00190,00200,00210,00220,00230,00240,00250,00260,00270,00280,00
02-0
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610-0
8-0
618-1
1-0
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1-0
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010-0
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018-0
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2-1
006-0
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115-0
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0-1
131-0
1-1
210-0
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1-1
206-0
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9-1
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427-1
0-1
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Índice MAE - Short 4530-Dic-05 = 100
050
100150200250300350400450500550600650700750800850900950
10001050
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2
28-0
8-1
3
Índice MAE28-Abr-00 = 100
en U$S en $
ÍNDICE MAE - U$S -
Valor de Hoy Var. % Valor 28 Nov 14 Var. % Valor 30 Dic 13 Var. %02-12-14 152,56 0,055% 153,05 -0,32% 143,11 6,60%
Diario Mensual Anual
ÍNDICE MAE - Short 45 -
Valor de Hoy Var. % Valor 28 Nov 14 Var. % Valor 30 Dic 13 Var. %02-12-14 277,3855 0,064% 276,8887 0,18% 225,1410 23,21%
Diario Mensual Anual
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B - CREDIT DEFAULT SWAPS
B - ÍNDICES (Cont.)
Resumen del día Martes 02 de Diciembre de 2014
INFORME DIARIONº 225 / 2014
Mercado Abierto Electrónico
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
4070
100130160190220250280310340370400430460490520550580
02-0
1-0
702-0
4-0
701-0
7-0
729-0
9-0
728-1
2-0
727-0
3-0
825-0
6-0
823-0
9-0
822-1
2-0
822-0
3-0
920-0
6-0
918-0
9-0
917-1
2-0
917-0
3-1
015-0
6-1
013-0
9-1
012-1
2-1
012-0
3-1
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2-1
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2-1
201-0
3-1
330-0
5-1
328-0
8-1
326-1
1-1
324-0
2-1
425-0
5-1
423-0
8-1
421-1
1-1
4
Índice de Bonos Soberanos en Pesos30-Dic-05 = 100
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
2200
2400
2600
2800
3000
3200
3400
3600
3800
22-11-13
10-12-13
27-12-13
15-01-14
30-01-14
14-02-14
05-03-14
20-03-14
08-04-14
25-04-14
14-05-14
29-05-14
13-06-14
01-07-14
17-07-14
01-08-14
19-08-14
03-09-14
18-09-14
03-10-14
21-10-14
05-11-14
21-11-14
basic
po
ints
Credit Default SwapsEvolución últimos 12 meses
(*) 5 Years Spread, en basic points, ArgentinaFuente : Bloomberg
FECHA VALOR
03-11-14 3262
04-11-14 3262
05-11-14 3262
07-11-14 3262
10-11-14 3262
11-11-14 3262
12-11-14 3262
13-11-14 3262
14-11-14 3262
17-11-14 3262
18-11-14 3262
19-11-14 3262
20-11-14 3262
21-11-14 3262
25-11-14 3262
26-11-14 3262
27-11-14 3262
28-11-14 3262
01-12-14 3262
02-12-14 3262
CREDIT DEFAULT SWAPS (*)
ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS
Valor de Hoy Var. % Valor 28 Nov 14 Var. % Valor 30 Dic 13 Var. %02-12-14 577,0528 1,404% 569,3895 1,346% 425,0509 35,761%
Diario Mensual Anual
8
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Martes 02 de Diciembre de 2014
Nº 225 / 2014
C - RENDIMIENTOS
INFORME DIARIO
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
0
3
6
9
12
15
18
21
24
27
30
33
0 2 4 6 8 10 12 14 16
TIR
EA
-en
% A
nu
al
Duration- en años -
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALESCurva de Rendimientos
Pesos AJ cer
Dolares
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AG18P* 18-Feb-13 18-Ago-18 BP+ 300 pb 2,9 100,00 S/C
AJ19P* 10-Jun-13 10-Jun-19 BP+ 300 pb 3,3 100,00 S/C
AM16P* 18-Mar-09 18-Mar-16 BP+ 325 pb 1,1 100,00 S/C
AM17P* 28-Mar-14 28-Mar-17 BP+ 200 pb 1,9 100,00 96,60 28,94 1,8 1,7
AMX9P* 11-Mar-13 11-Mar-19 BP+ 250 pb 3,2 100,00 95,50 28,88 2,6 2,5
AS15P* 10-Sep-09 10-Sep-15 BP+ 300 pb 0,5 50,02 43,10 27,28 0,5 0,4
AS16P* 29-Sep-14 29-Sep-16 BP+ 200 pb 1,6 100,00 97,80 28,92 1,5 1,4
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
CUAP 31-Dic-03 31-Dic-45 3,31%+cer 20,3 100,00 S/C
DICP 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 11,2 100,00 275,50 9,93 8,5 8,1
DIP0 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 11,2 100,00 S/C
NF18P @ 04-Feb-02 04-Feb-18 2%+cer 1,6 37,40 153,60 6,18 1,6 1,6
NO20P @ 04-Feb-02 04-Oct-20 2%+cer 3,2 60,40 S/C
PARP 31-Dic-03 31-Dic-38 step up+cer 17,5 100,00 98,47 9,23 14,2 13,6
PR12 @ 03-Feb-02 03-Ene-16 2%+cer 0,5 10,12 46,20 6,07 0,5 0,5
PR13 15-Mar-04 15-Mar-24 2%+cer 4,5 93,36 250,99 9,41 3,9 0,0
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AA17D 17-Abr-07 17-Abr-17 7,00% 2,2 100,00 S/C
AM18D 18-Nov-14 18-Mar-18 2,40% 3,2 100,00 S/C
AM19D 15-Mar-12 15-Mar-19 9,00% 3,7 100,00 S/C
AN18D 29-Nov-11 29-Nov-18 9,00% 3,5 100,00 S/C
AO16D 28-Oct-14 28-Oct-16 1,75% 1,9 100,00 S/C
AY24D 07-May-14 07-May-24 8,75% 5,8 100,00 S/C
DIA0 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 10,6 100,00 S/C
DICA 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 10,6 100,00 S/C
DICY 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 10,6 100,00 S/C
DIY0 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 10,6 100,00 S/C
GJ17D @ 02-Jun-10 02-Jun-17 8,75% 2,3 100,00 S/C
PARA 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 16,1 100,00 S/C
PARY 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 16,1 100,00 S/C
RO15D 03-Oct-05 03-Oct-15 7,00% 0,8 100,00 S/C
MATURITY DURATION
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES
DURATION D.M.MATURITY
D.M.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS
MATURITY DURATION D.M.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.
9
Resumen del día Martes 02 de Diciembre de 2014
C - RENDIMIENTOS (Cont.)
Mercado Abierto ElectrónicoNº 225 / 2014
INFORME DIARIO
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)
VENCIMIENTO en % anual
1 20,01
7 20,50
14 24,80
21 24,95
29 25,10
35 25,25
42 25,45
49 25,75
56 25,85
63 26,00
71 26,00
77 26,40
84 26,50
91 26,50
98 26,75
119 27,60
,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
35,00
1
31
61
91
121
151
181
211
241
271
301
331
361
391
421
451
en
%
n
.a.
Dias al Vto.
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos
10
Mercado Abierto ElectrónicoNº 225 / 2014
INFORME DIARIO
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)
Resumen del día Martes 02 de Diciembre de 2014
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
Bocones
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Pr12 Bono Cons. en M.N. 4º Serie 2% 46,20 NR 1,54% 0,02 No Cot - - - - - ----
Pr13 Bono Cons. en M.N. 6º Serie 250,99 0,80% 37,06 No Cot - - - - - ----
Bonos Globales
Especie P eso s Var % D o lares Var %
Gj17d Vto. 2017 en U$S - 8,75 % 1091,70 NR 3,31% 0,07 No Cot - - - - - ----
Boden
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Ro15d Boden 2015 U$S 1171,09 0,26% 74,37 No Cot - - - - - ----
Otros
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Aa17d Bonar Vto. 2017 1123,37 0,09% 150,80 No Cot - - - - - ----
As15p Bonar Vto. 2015 43,10 0,58% 24,93 No Cot - - - - - ----
Nf18p Bogar Vto. 2018 153,60 2,98% 70,65 No Cot - - - - - ----
Bonos Canje
Especie Pesos Var % Dolares Var %
DICA Discount en U$S ley Arg. 1483,00 -0 ,94% 13,54 No Cot - - - - - ----
DICP Discount en $ 275,50 0,55% 50,51 No Cot - - - - - ----
PARA Par en U$S ley Arg. 627,00 NR 0,80% 0,03 No Cot - - - - - ----
PARP Par en $ 98,47 NR - - - - - 0,66 No Cot - - - - - ----
PARY Par en U$S ley N.Y 620,00 PP - - - - - 1,20 No Cot - - - - - ----
TVPA V.N. PBI U$S ley Arg. 96,30 0,95% 11,97 No Cot - - - - - ----
TVPP V.N. PBI $ 6,50 NR 0,78% 0,03 No Cot - - - - - ----
TVPY V.N. PBI U$S ley N.Y. 100,50 NR -0 ,10% 0,40 No Cot - - - - - ----
Los precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Precios por cada VN 100 original.
PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1) Ex cupón-No se calcula variación
NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No cotizó.
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. $
11
Mercado Abierto ElectrónicoNº 225 / 2014
INFORME DIARIO
Resumen del día Martes 02 de Diciembre de 2014
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
1,25
1,40
1,55
1,70
1,85
2,00
2,15
2,30
2,45
2,60
2,75
2,90
3,05
02-M
ay
08-M
ay
14-M
ay
20-M
ay
24-M
ay
30-M
ay
05-J
un
11-J
un
17-J
un
25-J
un
01-J
ul
05-J
ul
12-J
ul
18-J
ul
24-J
ul
30-J
ul
05-A
go
09-A
go
15-A
go
22-A
go
28-A
go
03-S
ep
09-S
ep
13-S
ep
19-S
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ep
01-O
ct
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ct
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ct
24-O
ct
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ct
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22-N
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05-D
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eb
11-F
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eb
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eb
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01-A
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br
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ay
22-M
ay
28-M
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un
19-J
un
26-J
un
02-J
ul
08-J
ul
15-J
ul
21-J
ul
25-J
ul
31-J
ul
06-A
go
12-A
go
19-A
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25-A
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29-A
go
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ep
10-S
ep
16-S
ep
22-S
ep
26-S
ep
02-O
ct
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ct
15-O
ct
21-O
ct
27-O
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ct
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02-D
icSerie
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en t
anto
por u
no -
DISCOUNT EN PESOSEvolución últimos 6 meses
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior
6,506,907,307,708,108,508,909,309,70
10,1010,5010,9011,3011,7012,1012,5012,9013,3013,7014,1014,5014,9015,30
02-M
ay
08-M
ay
14-M
ay
20-M
ay
24-M
ay
30-M
ay
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un
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25-J
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05-J
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12-J
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ep
13-S
ep
19-S
ep
25-S
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01-O
ct
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ct
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ct
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ov
18-N
ov
22-N
ov
29-N
ov
05-D
ic11-D
ic17-D
ic23-D
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ne
08-E
ne
14-E
ne
20-E
ne
24-E
ne
30-E
ne
05-F
eb
11-F
eb
17-F
eb
21-F
eb
27-F
eb
07-M
ar
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ar
19-M
ar
26-M
ar
01-A
br
08-A
br
14-A
br
22-A
br
28-A
br
06-M
ay
12-M
ay
16-M
ay
22-M
ay
28-M
ay
03-J
un
09-J
un
13-J
un
19-J
un
26-J
un
02-J
ul
08-J
ul
15-J
ul
21-J
ul
25-J
ul
31-J
ul
06-A
go
12-A
go
19-A
go
25-A
go
29-A
go
04-S
ep
10-S
ep
16-S
ep
22-S
ep
26-S
ep
02-O
ct
08-O
ct
15-O
ct
21-O
ct
27-O
ct
31-O
ct
07-N
ov
13-N
ov
19-N
ov
26-N
ov
02-D
icSerie
s d
e p
recio
s -
en t
anto
por u
no -
BODEN 15Evolución últimos 6 meses *
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior
12
Mercado Abierto ElectrónicoNº 225 / 2014
INFORME DIARIO
Resumen del día Martes 02 de Diciembre de 2014
F - LICITACIÓN
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
Licitación del día Martes 02 de Diciembre de 2014En V$N millones
Lebac Lebac
+ C ER
Lebac
USD *
N o bac
tasa f ija
N o bac
+ C ER
N o bac
+ B A D LA R Total
Vencimientos 11.621 0 28 0 0 0 11.649
Llamado a licitación * 10.000 0 0 0 0 0 10.000
Posturas presentadas 14.047 0 27 0 0 0 14.074
Adjudicado 14.047 0 27 0 0 0 14.074
Neto Colocado
(adj. - vtos.) en V$N
Posturas / Llamado 140% 0% 0% 0% 0% 0% 141%
Adjudicado / Posturas 100% 0% 100% 0% 0% 0% 100%
* solo tramo predeterminado
0 0 2.4252.426 0 -1 0
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
10.000
11.000
12.000
13.000
14.000
03/1
2/1
4
17/1
2/1
4
31/1
2/1
4
14/0
1/1
5
28/0
1/1
5
11/0
2/1
5
25/0
2/1
5
11/0
3/1
5
25/0
3/1
5
08/0
4/1
5
22/0
4/1
5
06/0
5/1
5
20/0
5/1
5
03/0
6/1
5
17/0
6/1
5
01/0
7/1
5
15/0
7/1
5
29/0
7/1
5
12/0
8/1
5
26/0
8/1
5
09/0
9/1
5
23/0
9/1
5
07/1
0/1
5
21/1
0/1
5
04/1
1/1
5
18/1
1/1
5Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *
Millones de V$N
LEBAC $ NOBAC LEBAC u$s* s/colocaciones.
26,86%
27,69%28,21%
28,80% 29,04% 29,19% 29,29%
-
300
600
900
1.200
1.500
1.800
2.100
2.400
2.700
3.000
3.300
3.600
3.900
4.200
4.500
4.800
5.100
5.400
0%
3%
6%
9%
12%
15%
18%
21%
24%
27%
30%
33%
98 98 119 133 161 182 245 315 357
en
millo
nes d
e $
TN
A %
Maturity
Estructura de tasas de interés en Pesos
Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 02-12-14 (Lebacs $) NOB$ BPP
13
Resumen del día Martes 02 de Diciembre de 2014
III - PASES
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIONº 225 / 2014
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
Pro
m. N
ov. 13
Pro
m. D
ic. 13
Pro
m. En. 14
Pro
m. Feb. 14
Pro
m. M
r. 1
4
Pro
m. A
br.
14
Pro
m. M
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Pro
m. Jn
. 14
Pro
m. Ju
l. 1
4
Pro
m. A
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Pro
m. S
ep. 14
Pro
m. O
ct.
14
Pro
m. N
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Pro
m. D
ic. 14
01-D
ic-1
4
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4
03-D
ic-1
4
04-D
ic-1
4
05-D
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4
09-D
ic-1
4
10-D
ic-1
4
11-D
ic-1
4
12-D
ic-1
4
15-D
ic-1
4
16-D
ic-1
4
17-D
ic-1
4
18-D
ic-1
4
19-D
ic-1
4
22-D
ic-1
4
23-D
ic-1
4
24-D
ic-1
4
26-D
ic-1
4
29-D
ic-1
4
30-D
ic-1
4
31-D
ic-1
4
VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)
15,57%
Stock de pases al día 02-12-2014 - Rueda REPO
VencimientoMonto
-millones de pesos-
03-Dic-14 10.924,00 04-Dic-14 41,50 Total hoy 11.110,80 05-Dic-14 41,80 09-Dic-14 43,80 Total Ayer 12.258,70 10-Dic-14 32,30 15-Dic-14 27,40 Diferencia -1.147,90
Var. % -9,36%
en adelante -
TOTAL 11.110,80
Operaciones de pases - Rueda REPO
Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.
1 DIA (Hábil) 18,00% 13,00% 24,00% 13,00% 15,17% 11505,50 148
7 DIAS 20,00% 14,00% 20,00% 14,00% 19,11% 47,00 2
14 DIAS S/Op.
21 DIAS S/Op.
28 DIAS S/Op.
Más de 30 DIAS S/Op.
(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.
Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.
VOLUMEN NEGOCIADO (1)
-VN en millones-
Cantidad de
Oper.
T A S A O P E R A D A ( % N.A. )
14
Nº 225 / 2014
IV - FOREX - MAE
Resumen del día Martes 02 de Diciembre de 2014
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
DIARIO T o tal D iciembre Total 2013 DIARIO T o tal D iciembre Total 2013
99,21 192,80 50.746,73 15,20 50,05 5.476,65
Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones
0
50
100
150
200
250
300
4,6004,8005,0005,2005,4005,6005,8006,0006,2006,4006,6006,8007,0007,2007,4007,6007,8008,0008,2008,4008,600
Pro
m. N
ov. 13
Pro
m. D
ic. 13
Pro
m. En. 14
Pro
m. Feb. 14
Pro
m. M
r. 1
4
Pro
m. A
br.
14
Pro
m. M
y. 14
Pro
m. Jn
. 14
Pro
m. Ju
l. 1
4
Pro
m. A
go. 14
Pro
m. S
ep. 14
Pro
m. O
ct.
14
Pro
m. N
ov. 14
Pro
m. D
ic. 14
01-D
ic-1
4
02-D
ic-1
4
03-D
ic-1
4
04-D
ic-1
4
05-D
ic-1
4
09-D
ic-1
4
10-D
ic-1
4
11-D
ic-1
4
12-D
ic-1
4
15-D
ic-1
4
16-D
ic-1
4
17-D
ic-1
4
18-D
ic-1
4
22-D
ic-1
4
23-D
ic-1
4
24-D
ic-1
4
26-D
ic-1
4
29-D
ic-1
4
30-D
ic-1
4
31-D
ic-1
4
Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)
VOLUMEN CIERRE
-50,61%
Cierre Forex: 8,5400
Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1 millón
(Comunicado FOREX Nº 7)
Evolución de posturas y precios negociados
11:00 8,5340 #N/A
12:00 8,5350 #N/A
13:00 8,5340 8,5350
14:00 8,5385 8,5355
15:00 8,5400 8,5368
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO
8,5300
8,5320
8,5340
8,5360
8,5380
8,5400
8,5420
11:00 12:00 13:00 14:00 15:00
Indicador Forex
PROMEDIOBID/OFFER
PROM. POND.NEGOCIADO
15
Resumen del día Martes 02 de Diciembre de 2014
Nº 225 / 2014INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
V - OCT - MAE
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
OCT DÓLAR
Vencimiento
Monto Neg.
(Dólares)
Precio
de Cierre
Tasa implícita
c/ cierre Forex
Tasa implícita
c/ Ref. 3500
31-Dic-14 9.000.000 8,6750 19,90% 20,47%30-Ene-15 - 8,8314 21,11% 21,39%27-Feb-15 4.000.000 9,0233 23,74% 23,94%31-Mar-15 - 9,2050 23,88% 24,03%30-Abr-15 - 9,3753 23,96% 24,08%29-May-15 - 9,5400 24,01% 24,11%30-Jun-15 - 9,7000 23,61% 23,70%
Total 13.000.000
0
50
100
150
200
Pro
m. N
ov 1
3
Pro
m. D
ic 1
3
Pro
m. En 1
4
Pro
m. Feb 1
4
Pro
m. M
ar
14
Pro
m. A
br
14
Pro
m. M
y 1
4
Pro
m. Jn
14
Pro
m. Jl
14
Pro
m. A
go 1
4
Pro
m. S
ep. 14
Pro
m. O
ct.
14
Pro
m. N
ov. 14
Pro
m. D
ic. 14
01-D
ic-1
4
02-D
ic-1
4
03-D
ic-1
4
04-D
ic-1
4
05-D
ic-1
4
09-D
ic-1
4
10-D
ic-1
4
11-D
ic-1
4
12-D
ic-1
4
15-D
ic-1
4
16-D
ic-1
4
17-D
ic-1
4
18-D
ic-1
4
19-D
ic-1
4
22-D
ic-1
4
23-D
ic-1
4
24-D
ic-1
4
26-D
ic-1
4
29-D
ic-1
4
30-D
ic-1
4
31-D
ic-1
4
VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
DÓLAR CER BADLAR
-77,75 %
AGOSTO 2014 2.873.900.000
SEPTIEMBRE 2014 2.996.200.000
OCTUBRE 2014 1.339.100.000
NOVIEMBRE 2014 627.900.000
DICIEMBRE 2014 ACUM. 45.000.000
,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
Dic
-14
En
e-1
5
Fe
b-1
5
Mar
-15
Ab
r-1
5
May
-15
Jun
-15
TA
SA
S IM
PL
ICIT
AS
% n
.a.
VENCIMIENTOS
FUTUROS DE DIVISA (U$S)
Series1 Series2
16
VI - INDICADORES FINANCIEROS
Resumen del día Martes 02 de Diciembre de 2014
Nº 225 / 2014INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
HOY ANTERIOR 28-11-14 MERCADOS INDICE VARIACION
ORO 1.212,09 1.167,41 3,83 % 1191,07 1,76 % MERVAL 9.378,26 0,12%
PETROLEO 68,70 65,35 5,13 % 66,15 3,85 % BVPA 51.612,47 -1,27%
CRB SPOT 253,33 258,78 -2,11 % 254,37 -0,41 % DJI 17.879,42 0,56%
BT2Y 0,54 0,49 5,00 bp 0,47 7,00 bp DAX 9.934,08 -0,30%
BT5Y 1,59 1,52 7,00 bp 1,48 11,00 bp FTSE 6.742,10 1,29%
BT10Y 2,29 2,22 7,00 bp 2,16 13,00 bp IBEX35 10.749,20 0,72%
BT30Y 3,01 2,95 6,00 bp 2,89 12,00 bp
LIBOR 180 0,33 0,33 0,28 bp 0,33 0,25 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs
VARIACIÓN VARIACIÓN
ACTUAL ANTERIOR
BCE 0,05 0,15
BoE 0,50 1,00
BoJ 0 - 0,10 0,10
Selic 11,25 11,00
TASAS DE REF. INTERNACIONALES
ENTIDADen % n.a.
al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES
18-03-08 3,00 02-12-14 1,2470 2,5693
29-04-08 2,25 -75 bp
07-10-08 2,00 -25 bp
28-10-08 1,50 -50 bp
15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)
02-12-14 0,25 -75 bp 31-Oct-14 8,5023 2,67
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET
1,150
1,170
1,190
1,210
1,230
1,250
1,270
1,290
17-1
0-1
4
21-1
0-1
4
23-1
0-1
4
27-1
0-1
4
29-1
0-1
4
31-1
0-1
4
04-1
1-1
4
07-1
1-1
4
11-1
1-1
4
13-1
1-1
4
17-1
1-1
4
19-1
1-1
4
21-1
1-1
4
26-1
1-1
4
28-1
1-1
4
02-1
2-1
4
TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO
2,000
2,100
2,200
2,300
2,400
2,500
2,600
2,700
17-10-14
21-10-14
23-10-14
27-10-14
29-10-14
31-10-14
04-11-14
07-11-14
11-11-14
13-11-14
17-11-14
19-11-14
21-11-14
26-11-14
28-11-14
02-12-14
TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR
4070
100130160190220250280310340370400
02-E
ne-0
602-A
br-
06
01-J
ul-
06
29-S
ep-0
628-D
ic-0
628-M
ar-
07
26-J
un-0
724-S
ep-0
723-D
ic-0
722-M
ar-
08
20-J
un-0
818-S
ep-0
817-D
ic-0
817-M
ar-
09
15-J
un-0
913-S
ep-0
912-D
ic-0
912-M
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10
10-J
un-1
008-S
ep-1
007-D
ic-1
007-M
ar-
11
05-J
un-1
103-S
ep-1
102-D
ic-1
101-M
ar-
12
30-M
ay-1
228-A
go-1
226-N
ov-1
224-F
eb-1
325-M
ay-1
323-A
go-1
321-N
ov-1
319-F
eb-1
420-M
ay-1
418-A
go-1
4
EVOLUCIÓN ORO Y WTIBase 02-Ene-06 = 100
VALOR HOY ORO 1212,09 PETROLEO 68,7
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
Dic
-01
Abr-
02
Ago-0
2D
ic-0
2Abr-
03
Ago-0
3D
ic-0
3Abr-
04
Ago-0
4D
ic-0
4Abr-
05
Ago-0
5D
ic-0
5Abr-
06
Ago-0
6D
ic-0
6Abr-
07
Ago-0
7D
ic-0
7Abr-
08
Ago-0
8D
ic-0
8Abr-
09
Ago-0
9D
ic-0
9Abr-
10
Ago-1
0D
ic-1
0Abr-
11
Ago-1
1D
ic-1
1Abr-
12
Ago-1
2D
ic-1
2Abr-
13
Ago-1
3D
ic-1
3Abr-
14
Ago-1
4
Nominal Real Bilateral (Dic01=1)
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
TED Spread (*)
17
Nº 225 / 2014INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Martes 02 de Diciembre de 2014
VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
FECHA RENDIMIENTO
03-11-14 2,35
04-11-14 2,33
05-11-14 2,34
07-11-14 2,30
10-11-14 2,35
11-11-14 2,36
12-11-14 2,33
13-11-14 2,35
14-11-14 2,32
17-11-14 2,34
18-11-14 2,32
19-11-14 2,36
20-11-14 2,33
21-11-14 2,31
25-11-14 2,26
26-11-14 2,24
27-11-14 2,24
28-11-14 2,16
01-12-14 2,22
02-12-14 2,29
T. Bond 10Y ( *)
2,050
2,100
2,150
2,200
2,250
2,300
2,350
2,400
03-11-14
04-11-14
05-11-14
07-11-14
10-11-14
11-11-14
12-11-14
13-11-14
14-11-14
17-11-14
18-11-14
19-11-14
20-11-14
21-11-14
25-11-14
26-11-14
27-11-14
28-11-14
01-12-14
02-12-14
Rendimiento T. BOND 10Y
(*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs.
0255075
100125150175200225250275300325350375400425450475
03/0
1/0
721/0
2/0
713/0
4/0
705/0
6/0
724/0
7/0
712/0
9/0
731/1
0/0
719/1
2/0
711/0
2/0
802/0
4/0
822/0
5/0
814/0
7/0
802/0
9/0
822/1
0/0
812/1
2/0
803/0
2/0
925/0
3/0
919/0
5/0
913/0
7/0
901/0
9/0
921/1
0/0
911/1
2/0
902/0
2/1
023/0
3/1
014/0
5/1
007/0
7/1
027/0
8/1
018/1
0/1
009/1
2/1
031/0
1/1
123/0
3/1
117/0
5/1
107/0
7/1
126/0
8/1
117/1
0/1
106/1
2/1
130/0
1/1
222/0
3/1
217/0
5/1
210/0
7/1
229/0
8/1
219/1
0/1
211/1
2/1
204/0
2/1
303/0
4/1
323/0
5/1
316/0
7/1
304/0
9/1
324/1
0/1
316/1
2/1
307/0
2/1
403/0
4/1
428/0
5/1
418/0
7/1
408/0
9/1
428/1
0/1
4
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os
TED SPREAD (u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)
2007 - 2014
TED Spread
18
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
Resumen del día Martes 02 de Diciembre de 2014
Nº 225 / 2014INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente. M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
Coeficiente de Monetización - Evolución
M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI
Precios Corrientes
Sep-10 171.581 221.229 368.598 426.346 1.465.857 11,71% 15,09% 25,15% 29,09%
Dic-10 195.470 252.059 404.589 467.910 1.579.098 12,38% 15,96% 25,62% 29,63%
Mar-11 205.301 264.098 436.994 498.958 1.567.580 13,10% 16,85% 27,88% 31,83%
Jun-11 220.586 283.686 468.975 533.104 1.976.227 11,16% 14,35% 23,73% 26,98%
Sep-11 230.680 298.372 501.647 567.605 1.865.391 12,37% 16,00% 26,89% 30,43%
Dic-11 251.183 324.856 527.177 583.612 1.958.890 12,82% 16,58% 26,91% 29,79%
Mar-12 263.130 340.504 563.912 621.416 1.874.935 14,03% 18,16% 30,08% 33,14%
Jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.273.162 12,67% 16,41% 26,72% 28,80%
Sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.182.909 14,10% 18,31% 30,47% 32,39%
Dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 2.325.977 15,06% 19,56% 31,14% 33,11%
Mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.279.489 15,44% 20,27% 33,26% 35,16%
Jun-13 374.134 491.262 800.297 844.538 2.907.278 12,87% 16,90% 27,53% 29,05%
Sep-13 403.229 528.021 858.272 905.550 2.711.457 14,87% 19,47% 31,65% 33,40%
M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)
M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)
en millones de pesos, promedio mensual de saldos diariosPeríodo
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
400.000
450.000
500.000
550.000
600.000
650.000
700.000
Ene-05
Abr-05
Jul-
05
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05
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Abr-06
Jul-
06
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Jul-
07
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Abr-08
Jul-
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Abr-09
Jul-
09
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09
Ene-10
Abr-10
Jul-
10
Oct-
10
Ene-11
Abr-11
Jul-
11
Oct-
11
Ene-12
Abr-12
Jul-
12
Oct-
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Ene-13
Abr-13
Jul-
13
Oct-
13
Ene-14
Abr-14
Jul-
14
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14
millo
nes d
e p
esos
M1 y M2 (en pesos)Evolución
M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)
19
Nº 225 / 2014INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Martes 02 de Diciembre de 2014
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
0
40.000
80.000
120.000
160.000
200.000
240.000
280.000
320.000
360.000
400.000
440.000
480.000
520.000
560.000
Ene-0
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-07
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8
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2
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2
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3
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3
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-13
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4
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4
en
mil
lon
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esos (
pro
m.m
en
su
al)
DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos
Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)
Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)
-
40.000
80.000
120.000
160.000
200.000
240.000
280.000
320.000
360.000
400.000
440.000
480.000
520.000
Ene-0
6
Abr-
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Jul-
06
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06
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7
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07
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07
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8
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08
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08
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9
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0
Abr-
10
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10
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10
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1
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13
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En m
illo
nes d
e p
esos (
pro
m. m
ensual)
PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos
Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros
20
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Martes 02 de Diciembre de 2014
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 225 / 2014INFORME DIARIO
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
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42
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105
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Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
Variación Préstamos y Depósitos en %:
Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado
Sep-14 1,91% 3,26%
Dic-13 20,96% 14,35%
Oct-13 27,55% 21,14%
Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.
Oct-14
6,500
7,500
8,500
9,500
10,500
11,500
12,500
13,500
14,500
15,500
16,500
17,500
18,500
19,500
20,500
21,500
22,500
23,500
24,500
25,500
26,500
27,500
02-0
1-0
7
24-0
3-0
7
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6-0
7
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9-0
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1-0
7
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8
02-0
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8
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7-0
8
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8
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8
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9
31-0
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0
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1
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1
08-0
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2
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4-1
2
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2
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2
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2-1
2
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3
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3
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3
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1-1
3
06-0
2-1
4
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4-1
4
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7-1
4
07-1
0-1
4
27-1
2-1
4
-en
% n
.a. -
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOSAño 2007 / 2014
Series3 5 per. media móvil (Series3)
Media 22,7881
Mediana 22,1250
Moda 19,8750
Desviación estándar 2,4126
Rango 7,8125
Mínimo 19,2500
Máximo 27,0625
Coef. de Var. 10,59%
Cantidad de observaciones 220
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOSAÑO 2014
Variación diaria (promedio) -0,0017
Desvío estándar 0,0235
Volatilidad anualizada 37,37%
(*) Ultimas 21 observaciones
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
VOLATILIDAD (*)
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Resumen del día Martes 02 de Diciembre de 2014
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 225 / 2014INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
VARIABLES MONETARIAS
ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 21/11/2014
Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)
CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS
DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas
a b c a-b a/b a-c a/c
Base Monetaria 393.769 407.487 396.662 -13.718 -3,37% -2.893 -0,73%
Circ. Monetaria 308.106 310.718 304.382 -2.612 -0,84% 3.724 1,22%
en el público 276.998 278.153 272.580 -1.155 -0,42% 4.418 1,62%
en Ent. Fin. 31.108 32.565 31.802 -1.457 -4,47% -694 -2,18%
Cta. Cte. E.F. en BCRA 85.663 96.769 92.280 -11.106 -11,48% -6.617 -7,17%
Pases Pasivos 28.191 14.280 21.817 13.911 97,42% 6.374 29,22%
Depósitos en Pesos 803.872 793.755 785.699 10.117 1,27% 18.173 2,31%
Del Sector Privado (*) 589.562 593.348 578.910 -3.786 -0,64% 10.652 1,84%
A la vista 288.996 297.132 285.144 -8.136 -2,74% 3.852 1,35%
A plazo 280.743 274.026 271.428 6.717 2,45% 9.315 3,43%
Del Sector Público (*) 214.310 200.407 206.789 13.903 6,94% 7.521 3,64%
A la vista 115.796 103.276 106.659 12.520 12,12% 9.137 8,57%
A plazo 88.309 84.636 88.290 3.673 4,34% 19 0,02%
Depósitos en u$s 8.401 8.406 8.357 -5 -0,06% 44 0,53%
Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 7.520 7.490 7.424 30 0,40% 96 1,29%
Efectivo en E.F. en U$S 629 605 576 24 3,97% 53 9,20%
Préstamos al Sector Privado En $ 533.756 529.759 522.918 3.997 0,75% 10.838 2,07%
En U$S 3.498 3.524 3.715 -26 -0,74% -217 -5,84%
(*) Incluye otros depósitos
Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal
Variaciones semanales Variaciones mensuales
90.000
110.000
130.000
150.000
170.000
190.000
210.000
230.000
250.000
270.000
290.000
310.000
330.000
350.000
370.000
390.000
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BASE MONETARIA Evolución (2009 - 2014)
Promedio mensual
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