1 gfnorte: resultados 4t05 febrero-2006. 2 1.resultados 2005 2.nuevas iniciativas 3.desempeño de la...

1

GFNorte:Resultados 4T05

Febrero-2006

2

1. Resultados 2005

2. Nuevas Iniciativas

3. Desempeño de la Acción

4. Consideraciones Finales

Índice

3

1. Resultados 2005

4

Millones de pesos constantes

2005

Utilidad neta

ROE total

Precio de la acción

UPA

P/VL

2004

Margen financiero

112% 5,719

30.8%

27% 22.28

2.83

2.20

8.1%

112%

Utilidad neta sin extraord. 4,90769%

ROE recurrente 26.4%

2,697

17.5%

17.54

1.34

2.22

5.0%

2,907

18.9%

Crecimiento anual cartera vigente

Índice cartera vencida

Índice de cobertura

24%

1.6%

166%

33%

2.0%

153%

0.9%

Cifras Relevantes de GFNorte

5

Estado de Resultados GFNorte

Margen financiero

ServiciosRecuperación

Cambios e Intermediación

Ingresos no financieros

Ingreso total

Gastos no financieros

Resultado de la operación

Otros productos y gastos, neto

Impuestos

Resultado neto

Prov. crediticias y FOBAPROA

Subsidiarias e interés minoritario

2004Variación

10,144

4,532574

914

6,021

16,165

11,509

4,656

(36)

(735)

2,697

(1,227)

40

31%

(1%)9%

13%

2%

20%

(3%)

73%

2,968%

208%

112%

18%

172%

2005

13,248

4,503629

1,037

6,169

19,417

11,116

8,301

1,041

(2,264)

5,719

(1,446)

87

Trim

Millones de pesos constantes

Acum

23%

(0%)(48%)

(54%)

(12%)

11%

6%

19%

(94%)

74%

24%

(13%)

1,986%

4T04

2,861

1,132117

221

1,469

4,330

2,622

1,708

(59)

(319)

942

(382)

(7)

4T05

3,524

1,12961

102

1,291

4,815

2,791

2,024

(3)

(554)

1,168

(332)

32

Acumulado

6

Balance General GFNorte

4T04

Disponibilidades

Banca

Ahorro y Previsión

Auxiliares de Crédito

Otros

ISR y PTU por pagar

Total de pasivos

Capital contable

Pasivo + capital

Total de activos

Inversiones en subsidiarias:

Bursátil

60

14,117

510

633

86

0

0

15,946

15,946

15,946

15,799

538

4T05

63

18,204

764

814

47

0

20,496

20,496

20,496

20,386

549

Pronegocio 0 54

29%

0

Millones de pesos constantes

7

Utilidad por Unidad de Negocios

GFNORTE

2004 2005Trim

Variación4T04 4T05 Anual

Millones de Pesos

Banca

Ahorro y Previsión

Factor y Arrendadora

Tenedora

Casa de Bolsa

Pronegocio

2,264

243

117

(6)

2,697

79

5,090

390

182

-

5,719

74

112%

125%

60%

56%

N.C.

(6%)

- (18) N.C.

862

11

35

8

942

25

1,097

12

43

5

1,168

19

- (8)

24%

27%

6%

22%

N.C.

(23%)

N.C.

8

ROE ROA

Acumulado Anual

2004

1.2%

3.1%

2005

2.7% Utilidades Recurrentes

30.8%

2005

17.5%

2004

26.4% Utilidades Recurrentes

ROE y ROA

9

Margen Financiero vs CETES

Porcentajes

CETESCETES

MaMargenrgen4.3 4.2

4.4

5.1

5.4 5.6

6.3

7.1

6.2

8.18.5

9.7

8.3

9.5

8.5

8.6

4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 2T05 3T05 4T051T05

7.3

9.0

80%

99%

10

Gasto de Operación

Miles de millones de pesos constantes

ÍNDICE DE EFICIENCIA

Gasto total

2004

12

2005

11

70.6%

2004

56.8%

2005

(3%)

11

Captación y Crédito

12

Captación Tradicional

Vista

Plazo

Total

Mezcla

Vista

Plazo

Captación 4T04 4T053T05

Miles de millones de pesos constantes

66

39

105

63%

37%

67

37

104

65%

35%

100% 100%

76

40

115

65%

35%

100%

13

Miles de millones de pesos constantes

Cartera de Crédito Vigente

4T04 3T05 4T05 TrimVariación

Anual

4T04 3T05 4T05

91103 113

Comercial 39 7% 15%

Corporativa 20 16% 49%

Gobierno 15 13% 12%

Total 113 10% 24%

Consumo 38 8% 30%

34 37

14 18

14 13

91 103

29 35

14

Cartera de Consumo

4T04 3T05 4T05

2935 38

6 0% 1%

6 10% 61%

3 16% 68%

Consumo 38 8% 30%

Automotriz

Tarjeta de Crédito

Credinómina

22 9% 28%Hipotecario

Miles de millones de pesos constantes

4T04 3T05 4T05 TrimVariación

Anual

6 6

4 6

2 3

29 35

17 21

15

Calidad de Activos

Cartera vencida

Reservas crediticias

4T04 3T05 4T05

ÍNDICE DE COBERTURA

1.9

3.1

ÍNDICE CARTERA VENCIDA SIN IPAB

Cartera de crédito total 116

Miles de millones de pesos constantes

1.9 1.9

2.8 3.1

94 106

166%153%

165%

4T04 3T05 4T05

1.6%2.0%

1.8%

4T04 3T05 4T05

16

Miles de millones de pesos constantes

172

1997

114

2001

163

2002 2003

71%

66%59% 51%

29%34%

41%49%

2005

113

100%

2004

88%

12%

Cartera de crédito

IPAB / FOBAPROA

1996

4721%

79%

161

103

Cartera Total Banco

17

Índice de Capitalización

Básico

Complementario

TOTAL

13.3%

2.8%

16.1%

4T03 4T04 4T05

Porcentaje básico 83%

10.5% 12.2%

2.2% 4.0%

12.7% 16.2%

83% 75%

18

Banca de Recuperación

19

Banca de Recuperación

Utilidad neta

2003 2005

Propia73%

Administrada27%

Millones de pesos constantes

2003

761

2004

627

2005

848

Propia36%

Administrada64%

20

Banca de RecuperaciónACTIVOS EN ADMINISTRACIÓN

4941 33

1923 33

2002 2003 2004

Banorte

IPAB

68 64 66

Miles de millones de pesos constantes

17

47

2005

64

21

Ahorro y Previsión

22

UTILIDAD NETAMillones de pesos constantes

Afore

119137

2004 2005

15%

Seguros

110

207

2004 2005

89%

Pensiones

15

46

2004 2005

217%

Sector Ahorro y Previsión

243

390

2004 2005

60%

Sector Ahorro y Previsión

23

Indicadores Relevantes

24

Clientes

34 4

2

31

2

2.4

2001 2003

Banca

Afore

Seguros

Millones

6

9

5

3

3

2005

11

83%

25

Miles de millones de pesos constantes

Activos en Administración

148

114

2001

Banca

Casa de Bolsa

284Ahorro y Previsión

243

119

2005

40139

45%

22

13%de la intermediación financiera del país

26

Millones de transacciones por mes

Transacciones con Clientela

33%

67%36%

2001

Sucursales

MediosElectrónicos

25

74%

2005

34

26%29%

71%

2003

30

27

Ventas Mensuales por Sucursal

HIPOTECARIO SEGUROS DE VIDA

1.0

1.4

4T04 4T05

1315

4T04 4T05

0.8

4T03

9

4T03

28

2. Nuevas Iniciativas

29

Nuevas Iniciativas

Clientes: 16,300.

Cartera: $325 millones.

Saldo promedio por crédito: $23 mil pesos.

Resultados al 31 de diciembre

Clientes: 43,000.

Cartera: $1,200 millones.

Saldo promedio por cliente: $28,830 pesos.

30

Nuevas Iniciativas

Cuentas abiertas: 400,440.

Saldo: $1,200 millones.

Cuentas promedio abiertas por día: 1,585.

Resultados al 31 de diciembre

Saldo promedio por cuenta: $2,330.

Proyección con tendencia actual: 100,000 cuentas en un año.

31

Cuentas abiertas: 65,000.

Captación: $1,500 millones:

Cheques: $900 millones.

Inversión: $600 millones.

Resultados al 31 de diciembre

Nuevas Iniciativas

32

3. Desempeño de la Acción

33

90

95

100

105

110

115

120

125

130

135

140

Dic

-04

En

e-05

Feb

-05

Mar

-05

Ab

r-05

May

-05

Jun

-05

Jul-

05

Ag

o-0

5

Sep

-05

Oct

-05

No

v-05

Dic

-05

En

e-06

Evolución Reciente de la Acción

IPC

GFNorte

2005-2006

34

Crecimiento IPC vs. GFNorte

2004

IPC

50%

Banorte

83%

IPC

38%

2005

Banorte

27%

IPC

102%

Banorte

128%

Variación acumulada 2004-2005

35

306

228

119

Rendimiento GFNorte

DE HABER INVERTIDO $100 PESOS EN DIC´92, HOY EN PESOS REALES...

IPC

Dólar

GFNorte

0

50

100

150

200

250

300

350

93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06

36

Millones de dólares

3,174

1,751

2003 2004

4,229

2005

Crecimiento anual compuesto 55%

Valor de Capitalización de Mercado

37

5

7

9

11

13

15

17

19

21

2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0

Comparativo con América Latina

VALOR DE MERCADO EN MILES DE MILLONES DE DÓLARES

Banorte

Unibanco

Santander Chile

Banco de Chile

Itaú Bradesco

4.2

4.6

32.3 30.4

7.9

P/U

P/VL

9.9

38

Bursatilidad de la Acción: Volumen Diario

Millones de dólares

4T03 4T04

2.3

4.9

4T05

10.3

39

4. Consideraciones Finales

40

Estrategias de Consumo 2006

Clientes

Canales

Productos

Venta cruzada

Programas de lealtad

Servicio

Programa de Sucursales: 3 años 211 aperturas, reubicaciones y remodelaciones 106 nuevas sucursales (68% en el DF) Inversión: $1,100 millones de pesos

Canales Alternos: Crecimiento a 4,000 cajeros hacia 2008 Telecomm: 1,554 oficinas

Consolidación de nuevas iniciativas

Desarrollo e Innovación

Sociedades de inversión

Mercado Hispano en EUA

41

Retos 2006

Recomposición del mapa competitivo (Bancos grandes y pequeños).

Entorno político: lectura adelantada y correcta.

Mayor participación en captación.

Consolidación de nuevas iniciativas.

Disciplina en gasto operativo.

Promoción activa en sociedades de inversión.

Consecución del proyecto en Estados Unidos.

42