amis 2015 · la expectativa de ahorro a largo plazo en méxico, no solo se ve afectada por el...
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AMIS 2015
Rony García
Mayo, 2015
Gracias AMISEs un honor participar en este
prestigiado evento.
Tema de trascendencia: El ahorro de
largo plazo
2© 2015 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
La expectativa de ahorro a largo plazo
en México, no solo se ve afectada por
el problema de la no cultura del
seguro sino que ahora se suma la no
cultura del ahorro conformada por
diversos factores importantes que en
ellos se detallan.
Introducción
3© 2015 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
• No será fácil resolver la falta de
cultura en materia de Ahorro a Largo
Plazo
• Síntomas presentes y latentes
• Recuperación de daños podría ser
un proceso difícil, doloroso y muy
costoso.
Introducción
4© 2015 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
Ejemplo:
• Desbordamiento en el gasto
inmobiliario en una de las
principales economías europeas,
que derivó en grave
endeudamiento.
• En crisis mundial de 2008,
población sin ahorros, ni empleo
• Tormenta perfecta: falta de
previsión, sumada a crisis europea
combinada con falta de ahorro.
Introducción
5© 2015 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
Ahogado el niño…
• Promover productos del seguro a
largo plazo.
• Relanzamiento de esquemas de
ahorro a largo plazo con estímulos
fiscales.
• Apoyado por instituciones bancarias
y de seguros
• Problema actual con afectación
mundial
Introducción
6© 2015 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
Introducción
7© 2015 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
01/ Grupo IConformado por los casi 23
millones de mexicanos que de
acuerdo al INEGI han tenido
un empleo en los últimos 5
años
02/Grupo II Conformado por los restantes
99 millones de mexicanos
sumidos en la pobreza o en la
dolorosa economía informal,
que para este caso de estudio
cuentan igual, ya que no
aportan nada a la generación
de riqueza y economía del
país.
Estadística
Módulo de Trayectorias Laborales 2012
8© 2015 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
• El Mexicano económicamente activo
no ahorra.
• Cómo deben incorporarse las
instituciones de seguros para atraer
a los ahorradores.
• Generar mayor riqueza para apoyar
a la industria y a México.
INEGI. Módulo de Trayectorias Laborales 2012. Indicadores básicos
Indicadores básicos del Módulo de Trayectorias Laborales 2012Población de 18 a 54 años de edad con experiencia laboralEstimaciones
18 a 29 años 30 a 44 años 45 a 54 años
I. TRAYECTORIA LABORAL
1.22,593,009 11,372,802 11,220,207 7,759,347 9,531,840 5,301,822
1.1. Número de trabajos de 2007 a 20121
22,593,009 11,372,802 11,220,207 7,759,347 9,531,840 5,301,822
Trabajó en el periodo 21,517,303 11,348,961 10,168,342 7,616,668 8,959,951 4,940,684
1 trabajo 9,987,258 4,874,001 5,113,257 2,500,309 4,401,417 3,085,532
2 trabajos 5,338,948 2,776,181 2,562,767 2,025,989 2,208,009 1,104,950
3 trabajos 3,461,485 1,994,381 1,467,104 1,499,910 1,483,671 477,904
4 trabajos 1,550,132 956,611 593,521 876,512 534,445 139,175
Más de 4 trabajos 1,179,480 747,787 431,693 713,948 332,409 133,123
No trabajó en el periodo 1,075,706 23,841 1,051,865 142,679 571,889 361,138
1.2. Periodo de inicio del primer trabajo2
21,517,303 11,348,961 10,168,342 7,616,668 8,959,951 4,940,684
Antes de 20073 16,675,132 9,319,954 7,355,178 3,776,805 8,215,095 4,683,232
De 2007 a 2012 4,823,845 2,010,681 2,813,164 3,821,537 744,856 257,452
No especificado 18,326 18,326 0 18,326 0 0
1.3.
21,517,303 11,348,961 10,168,342 7,616,668 8,959,951 4,940,684
Con acceso en toda la trayectoria laboral5
7,836,319 4,066,155 3,770,164 2,272,974 3,489,126 2,074,219
Con acceso en al menos un trabajo de la trayectoria laboral 5,236,994 3,173,328 2,063,666 2,529,160 2,118,826 589,008
Sin acceso en toda la trayectoria laboral 8,399,001 4,082,817 4,316,184 2,782,743 3,342,329 2,273,929
No especificado6
44,989 26,661 18,328 31,791 9,670 3,528
2.
2.1. Grupos de ocupación 21,517,303 11,348,961 10,168,342 7,616,668 8,959,951 4,940,684
Profesionistas, técnicos y funcionarios8
3,195,133 1,459,467 1,735,666 885,478 1,460,130 849,525
Trabajadores agrícolas9
514,996 461,016 53,980 78,451 227,325 209,220
Trabajadores industriales10
10,132,619 6,221,650 3,910,969 3,654,934 4,255,621 2,222,064
Trabajadores en comercio y servicios11
7,674,555 3,206,828 4,467,727 2,997,805 3,016,875 1,659,875
No especificado 6,580 6,580 0 4,987 1,593 0
2.2. Posición en la ocupación 21,517,303 11,348,961 10,168,342 7,616,668 8,959,951 4,940,684
Trabajadores subordinados y remunerados 18,826,461 10,002,971 8,823,490 6,975,519 7,800,831 4,050,111
Empleadores 230,488 184,159 46,329 45,886 79,831 104,771
Trabajadores por cuenta propia 1,380,204 558,898 821,306 277,270 627,670 475,264
Trabajadores no remunerado 1,080,150 602,933 477,217 317,993 451,619 310,538
No especificado 6,580 6,580 0 4,987 1,593 0
2.3. Tipo de institución a la que estaba afiliado 21,517,303 11,348,961 10,168,342 7,616,668 8,959,951 4,940,684
IMSS 8,275,123 4,268,320 4,006,803 2,647,368 3,573,302 2,054,453
ISSSTE 686,219 262,389 423,830 111,319 352,278 222,622
Otra institución de seguridad social 421,807 177,853 243,954 59,488 234,019 128,300
Una institución privada 111,504 45,842 65,662 42,214 32,096 37,194
No estaba asegurado o afiliado 11,977,788 6,567,598 5,410,190 4,744,400 4,751,800 2,481,588
No especificado 51,442 33,539 17,903 16,866 18,049 16,527
2.4. Sector de actividad económica 21,517,303 11,348,961 10,168,342 7,616,668 8,959,951 4,940,684
Primario 525,143 463,222 61,921 78,327 235,257 211,559
Secundario 6,176,026 4,298,656 1,877,370 2,127,145 2,668,734 1,380,147
Terciario 14,733,503 6,516,345 8,217,158 5,371,944 6,032,831 3,328,728
No especificado 82,631 70,738 11,893 39,252 23,129 20,250
2.5. Condición de continuidad en el primer trabajo 21,517,303 11,348,961 10,168,342 7,616,668 8,959,951 4,940,684
Continúa 3,630,475 1,711,781 1,918,694 1,422,171 1,331,861 876,443
No continúa 17,880,248 9,630,600 8,249,648 6,189,510 7,626,497 4,064,241
No especificado 6,580 6,580 0 4,987 1,593 0
2.6. Razón principal por la que dejó el trabajo 12
17,883,645 9,633,997 8,249,648 6,191,314 7,628,090 4,064,241
Finalizó el contrato 1,732,753 1,055,909 676,844 724,637 664,437 343,679
Cerró o quebró el negocio 1,502,172 871,006 631,166 495,784 631,918 374,470
Lo despidieron 1,156,699 627,701 528,998 323,469 632,449 200,781
El ingreso era insuficiente 3,741,825 2,426,526 1,315,299 950,666 1,854,148 937,011
Falta de acceso a seguro médico 151,241 90,592 60,649 90,466 46,898 13,877
Características del primer trabajo de la población de 18 a 54
años de edad con experiencia laboral de 2007 a 20127
Población por rango de edadINDICADORES Total Hombres Mujeres
Población de 18 a 54 años de edad con experiencia laboral de
2007 a 20121 por:
Condición de acceso a una institución de seguridad social
de 2007 a 20124
• ¿Qué llevaría a la población a
ahorrar a largo plazo en una
compañía de seguros?
• ¿Qué diferencias tenemos hoy o qué
necesitamos para ser un jugador
más junto a la tradicional banca
múltiple, fondos de inversión y
afores?
• ¿Cómo piensan incrementar la base
de ahorradores considerando la
conformación económica actual de
nuestro país?
AMIS 2015
9© 2015 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
Dicho lo anterior, y sin
más preámbulos…
10© 2015 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
¿Realmente los tenemos? ¿Qué nos hace falta?
AMIS 2015
11© 2015 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
1 UN PRODUCTO CON BENEFICIOS FISCALES
Aspectos fiscales del
ahorro a largo plazo
Rony García
Jorge Jiménez
Mayo, 2015
En últimas fechas, el crecimiento del
sector asegurador está identificado con
el ramo de vida.
Los seguros de vida, sin duda, son un
vehículo para realizar inversión y
generar ahorro a largo plazo.
13© 2015 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
Las inversiones que realizan las
instituciones de seguro, por el propio
régimen de inversión obligatorio de sus
reservas técnicas, las coloca como un
suscriptor idóneo de la deuda emitida
por el estado.
Aspectos fiscales del ahorro a largo plazo
14© 2015 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
44%
17%
18%
21%
2014
Mercado Asegurador Mexicano
en 20 años (1994-2014)
15© 2015 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
Fuente: Presentación del Sr. Sergio Ghibellini
34%
8%
29%
29%
1994Mkt. Seguros 15.18%
Vida
Gastos Médicos
Daños
Autos
MXP $20.67 MM, 1.65% MXP $349.04 MM, 2.44%
* Crecimiento anual compuesto por ramo
20
años
52%
20%
28%
2014
Integración de Negocio
16© 2015 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
Fuente: Presentación del Sr. Sergio Ghibellini
11%
5%
84%
1994Vida
Gastos Médicos
Daños
MXP $211.38 M MXP $7,862.26 M
20
años
40%
60%
2014
Concentración Clientes y Agentes
17© 2015 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
Fuente: Presentación del Sr. Sergio Ghibellini
80%
20%
1995
Top 300
Resto
1994
20
años
Clientes
Agentes
460
2014
2,400
La regulación fiscal de los planes de
seguros en el ramo de vida y de los
vehículos para la captación de inversión
y ahorro por parte del público en
general, tiene un impacto fundamental
en el desarrollo de los mismos.
Lo anterior, es comprobable si se toma
en cuenta la experiencia de los otros
países en el tema.
18© 2015 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
• Exención para el pago de
indemnizaciones por muerte
• Exención para el pago de
indemnizaciones por
supervivencia cumpliendo
requisitos de edad y tenencia de
la póliza
• Estímulo fiscal para ciertos
seguros (Art. 185 LIRS)
• Planes personales de retiro
Incentivos fiscales existentes
19© 2015 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
La generación de un ahorro a través de una compañía de seguros,
mediante el mantenimiento de un seguro de vida, implica que a la muerte
del asegurado contratante sus beneficiarios recibirán la indemnización
(ahorro) libre del pago de impuestos.
Exención para el pago de indemnización por
muerte
20© 2015 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
Incluso el retiro anticipado de
fondos, derivado de un seguro,
tiene el mismo tratamiento que la
inversión en un banco, ya que se
gravan los intereses reales
ganados.
Con el beneficio en el caso del
seguro, de que el efecto fiscal se
genera hasta el momento del pago
del monto retirado por el
asegurado-contratante.
Retiro anticipado de fondos
Rescates
21© 2015 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
La captación del ahorro que realizan las aseguradoras a través del cobro
de prima, origina que el ahorro sea mantenido en las reservas técnicas de
las mismas, lo que hace que el régimen fiscal de las inversiones tenga
beneficios importantes para los ahorradores.
Característica particular de la inversión a través
de la aseguradora
22© 2015 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
Exención de indemnizaciones por supervivencia
Requisitos:
• Edad: 60 años
• 5 años con el seguro
• Quien paga la prima es quien retira
Identificado en el medio como seguro del Art. 93 (antes Art. 109)
Incentivo más importante de invertir a través de
un seguro
23© 2015 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
1
2
3
A la salida de los recursos
cumpliendo requisitos exención
total
Retiro anticipado gravamen de
intereses reales
Fallecimiento - Exención
Beneficios reales
24© 2015 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
Estímulo fiscal
Art. 185
25© 2015 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
01
02
03
Estímulo que nació fallido
Simple diferimiento de
impuestos
Se limita beneficio a partir de
2014
Planes personales de retiro
26© 2015 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
Vehículos para captar ahorro
No son seguros
Incertidumbre para los ahorradores creada por la
diversidad de reglas y oficios que los regulan
Se limita beneficio a partir de 2014
12
34
Las propuestas de modificaciones legislativas siempre han tendido a
acotar los vehículos de ahorro
• Reforma que pretendía gravar los seguros como cuentas y en
base al concepto de interés devengados
Esta reforma afectaba a todos los vehículos de ahorro
• Limitación a deducciones (PPR y estímulo fiscal), con una técnica
legislativa inadecuada
Reformas
27© 2015 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
¿Qué se requiere?
28© 2015 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
Estímulos al ahorro• Ligados a la edad de
retiro
• Que generen ahorro por
plazos predeterminados
independientemente de la
edad de las personas
Permanencia de las
disposiciones fiscales
al ahorro• Mantenimiento de saldos en
los vehículos de ahorro por
periodos prolongados
• Castigo por el retiro
anticipado de fondos
• Establecimiento de los
instrumentos de inversión
para este tipo de planes de
ahorro
Beneficios fiscales
29© 2015 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
1
2
3
4
Deducción de las aportaciones
Reducción o eliminación del impacto fiscal sobre los rendimientos
generados
Homologación de los beneficios por retiro
Diferimiento de los impactos fiscales por los retiros realizados en los
planes
AMIS 2015
© 2015 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. 30
AMIS 2015
31© 2015 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
2 GENTE
AMIS 2015
32© 2015 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
3 EXCELENCIA OPERATIVA Y NORMATIVA
Diseño seguro soportado con políticas apegadas
a las disposiciones regulatorias con una
constante actualización y monitoreo para dar
transparencia al manejo de los recursos.
33© 2015 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
Contar con un gobierno corporativo sano, con el
adecuado uso de especialistas será clave, sin
obviar por supuesto el cumplimiento de la
supervisión de nuestros reguladores.
34© 2015 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
Ahorro en bancos y en Siefores
35© 2015 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
ma
r.-0
5
jul.-0
5
no
v.-
05
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r.-0
6
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6
no
v.-
06
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7
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7
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v.-
07
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r.-0
8
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8
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v.-
08
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r.-0
9
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9
no
v.-
09
ma
r.-1
0
jul.-1
0
no
v.-
10
ma
r.-1
1
jul.-1
1
no
v.-
11
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r.-1
2
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2
no
v.-
12
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3
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3
no
v.-
13
ma
r.-1
4
jul.-1
4
no
v.-
14
ma
r.-1
5
Mile
s d
e m
illones d
e p
esos
Ahorro enBancos*
Ahorro enSiefores**
* Captación Vista y Plazo
** Incluye aportaciones voluntarias, las cuales ascienden a casi 29 mil millones de pesos a marzo de 2015.
(Fuente Banxico y Consar)
Deloitte se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited, sociedad privada de responsabilidad limitada en el Reino Unido, y a su red de firmas miembro,
cada una de ellas como una entidad legal única e independiente. Conozca en www.deloitte.com/mx/conozcanos la descripción detallada de la estructura
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Tal y como se usa en este documento, “Deloitte” significa Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C., la cual tiene el derecho legal exclusivo de involucrarse en,
y limita sus negocios a, la prestación de servicios de auditoría, consultoría fiscal, asesoría financiera y otros servicios profesionales en México,
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