alternativas de diseño para programas de pensión social
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Alternativas de diseño para programas de pensión social. Robert Palacios, Banco Mundial Conferencia Internacional: LOS SISTEMAS FINANCIADOS Y SU FUNCIÓN EN LA SOLUCIÓN DEL PROBLEMA DE LAS PENSIONES ( “ Funded Systems: Their Role in Solving the Pension Problem ”) Varna, Bulgaria - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
Alternativas de diseño paraprogramas de pensión social
Robert Palacios, Banco MundialConferencia Internacional: LOS SISTEMAS FINANCIADOS Y SU FUNCIÓN EN LA SOLUCIÓN DEL PROBLEMA DE LAS PENSIONES (“Funded Systems: Their Role in Solving the Pension Problem”)Varna, BulgariaDel 31 de mayo al 1 de junio, 2007
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Contenidos
La ‘brecha de cobertura’ que motiva las políticas de pensión social
La función de la pensión social hoy
Diseño y función futura de las pensiones sociales
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La ‘brecha de cobertura’
En casi todos los países, la cobertura de previsión para los trabajadores del sector formal es obligatoria.
Pero después de operar por décadas, la cobertura de estos sistemas se ha estancado, cosa que, para los más pobres, podría no tener sentido (James, 1999).
Existe poca evidencia de que la cobertura se vea afectada de manera significativa por un tipo de sistema, o si está financiada o no.
Sin embargo, existe una fuerte correlación con ingreso per cápita que es un proxy para varios factores
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La ‘brecha de cobertura’ a largo plazo
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income per capita PPP-adjusted
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El patrón global de cobertura/ingreso indica que, en los países en vías de desarrollo,las tasas de cobertura se demorarán mucho en crecer La línea
entrecortada incluye la simulación de TSE
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La ‘brecha de cobertura’ a largo plazo
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Uruguay
El Salvador
India
También sabemos que en los países la cobertura aumenta con el ingreso
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¿Cuáles son las opciones de política?
Encontrar maneras de expandir los sistemas contributivos existentes
Se puede expandir el mandato constitutivo Mejor cumplimiento Mejorar los sistemas en términos ‘negocio’ o la tasa de
rentabilidad de los contribuyentes Reducir costos administrativos Reducir los incentivos de no-pensión del sector informal
Establecer esquemas paralelos diseñados específicamente para aumentar la participación voluntaria de los trabajadores del sector informal
Introducir o expandir pensiones no contributivas o ‘pensiones sociales’
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Pensiones sociales – su función hoy
Palacios-Sluchynsky (2006) documentan una amplia variedad de Pensiones Sociales que van desde universales con grandes beneficios, a reducidas con pequeños beneficios meta.
Los partidarios de los grandes sistemas de pensiones sociales señalan que por no estar atados a una historia de contribución anterior, éste es el único tipo de programa que puede solucionar los problemas de los ancianos de hoy, o de aquellos que pronto lo serán.
Sin embargo, la introducción o expansión de programas de pensiones sociales podría implicar importantes compensaciones de tipo fiscal que podrían conducir a un cierto comportamiento distorsionador.
La investigación existente proporciona una orientación limitada mientras varios países están ahora ampliando la función de las Pensiones Sociales (SPs).
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Pensiones sociales – su función hoy
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South Africa
Mauritius
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Chile
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Russian Federation
Argentina
Estonia
Algeria
Dominican Republic
En cada país, las barras muestran la proporción de pensión social respecto del ingreso per cápita x la proporción entre el número de receptores y el número de ancianos.
Varios países (e.g., India, Chile, Kenia) están introduciendo o ampliando las Pensiones Sociales
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Asuntos relativos al diseño de los sistemas de pensión social
Los parámetros clave de las Pensiones Sociales son: Requisitos de selección:
Edad Ingreso Residencia
Nivel de Beneficio Palacios, Sluchynsky y Biletsky (2007)
indican la necesidad de tomar en cuenta las condiciones iniciales y de desarrollar una política dinámica de pensión social.
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Parámetros – edad de elegibilidad
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La salud y la productividad de los ancianos será más baja en los países pobres, y para los pobres dentro cada país.
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Parámetros – edad de elegibilidad
Mientras la edad de elegibilidad de la pensión social debería coordinarse con la edad en el sistema contributivo, este último generalmente no está sujeto a la expectativa de vida.
y = 0.2634x + 0.831
R2 = 0.269810
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Sin embargo, más países están introduciendo este vínculo.
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Parámetros – edad de elegibilidad
Existen razones para que la edad de elegibilidad para las pensiones sociales en los países más pobres sea inferior a aquella de los países más ricos.
La edad mínima para la pensión social puede ser mayor que la edad mínima para la previsión contributiva cuando los beneficios de esta última se ajustan a una base actuarial justa y los contribuyentes han logrado los objetivos de suavización (índices de sustitución).
Ambos tipos de edades de elegibilidad pueden estructurarse de manera flexible con una visión hacia la mantención de un ‘patrimonio de previsión’ constante; lo cual arregla automáticamente el tema del aumento de la longevidad en el tiempo.
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Parámetros – niveles de beneficio
Generalmente subjetivos, pero deberían compararse con tres números:
Línea de pobreza Otros beneficios del tipo de asistencia social Beneficios meta del sistema contributivo
Probablemente los países pobres puedan enfocarse más en la pobreza absoluta, mientras que los países con ingresos medios o más altos podrían tender a enfocarse más en la pobreza relativa.
Los cambios ad hoc o discrecionales en el tiempo deberían evitarse en favor de una indización basada en índices objetivos para evitar inequidades inter-generacionales, hacer que los costos fiscales sean transparentes, y minimizar el populismo.
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Parámetros – niveles de beneficio
Los niveles de beneficio deberían diseñarse incorporando los componentes de previsión contributiva y los componentes de pensión social, integrados en objetivos.
Australia Dinamarca
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Parámetros – Pruebas de ingreso
Nos se pretende que los planes de pensión social aumenten el ingreso de ancianos ricos, aunque hay planes universales en varios países Nueva Zelanda, Mauricio, Botsuana, Brunei
La justificación citada a menudo es que administrar es simple; pero implica costo fiscal y menos re-distribución.
Ahí donde la red del impuesto a la renta sea amplia, esto puede ser abordado mediante un impuesto a la renta progresivo.
Pero, la mayoría de los MIC y MIC tienen bases impositivas reducidas.
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Parámetros – Pruebas de ingreso
Un escalonamiento o compensación parcial con el ingreso es una opción utilizada en varios países, pero puede ser difícil y costosa para evaluar los ingresos hh.
Una propuesta más práctica y barata es la aplicación de una ‘prueba de pensión’
Existen dos problemas con la prueba de pensión: Arrojará errores regresivos al ignorar ingresos no
convencionales, y Reducirá los incentivos para participar en el
sistema contributivo.
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Parámetros – Pruebas de ingreso
¿Cuán convincentes son estos argumentos? Primero, habrán errores, pero algunos podrán ser
manejados mediante el impuesto a la renta y algunos mediante disposiciones mixtas de pensión vitalicia.
Segundo, existe poca evidencia de que las tasas de rentabilidad afecten la participación en sistemas contributivos (excepto en el caso del comportamiento de jubilación) – requiere visión a largo plazo, lo que es raro.
Tercero, como explicaron Valdes-Prieto (2000), la teoría óptima del impuesto a la renta (Slemrod et. al., 1994) es consistente con una tasa impositiva marginal decreciente para los trabajadores más productivos, y la focalización hace que esto sea posible.
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APV
PMG
PASIS
PILARCONTRIBUTIVO
Reforma chilena de la pensión social
PILARSO LID AR IO
PILARVO LU N TAR IO
PILARCONTRIBUTIVO
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Condiciones iniciales y política dinámica de pensión social
La mayoría de los países OECD con altos ingresos aplican una política de continuidad sostenida, y no es probable que la función de las Pensiones Sociales cambie de manera significativa.
En contraste, los países de ingresos bajos y medios (LICs y MICs) todavía podrían elegir una política diferente de pensiones sociales de largo plazo (e.g., Bolivia, Chile).
Sostenemos que las condiciones iniciales importan, y que la política de pensión social debería ser dinámica y adaptarse a medida que los sistemas contributivos se expandan.
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Condiciones iniciales y política dinámica de pensiones sociales
Country types
PPP$YCAP Coverage ratio Ratio 20-59/60+ population
LIC >4500 17% 7.6 MIC 4500-15,000 51% 6.3 HIC 15,000+ 90% 3.4 TSE 2000-20,000 66% 3.7
Source: authors’ calculations based on World Bank pension database and SIMA.
Nos hemos enfocado en 3 casos estilizados para apreciar las implicancias de política general de diferentes políticas de pensión social.
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Simulación de política dinámica de pensión social
Caso 1: cambiar a una pensión universal al 40% del YCAP.
Caso 2: permitir una prueba de pensión del 100% e introducir el sistema DC, con una tasa de retorno meta del 40% para un Ingreso Vitalicio Promedio (LAI).
Caso 3: permitir una prueba de pensión del 50% e introducir el sistema DC, con una tasa de retorno meta del 40% para un LAI.
Caso 4: Indexar la pensión social al Índice de Precios al Consumidor (IPC), con una tasa de retorno meta del 40% para un LAI, e introducir el sistema DC.
Permitir una expansión y maduración de la cobertura del sistema DC junto con un crecimiento del ingreso per cápita, durante un período de 60 años.
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Contributory Social
En el primer año, existe sólo la pensión universal… en el Caso 1, ésta mantiene la política a largo plazo
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Resultados en MICEn el Caso 2, aplicamos una prueba de pensión de 100%, e introdujimos el sistema DC, de modo que en su maduración luce de la siguiente manera…
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Resultados en MIC
El costo de largo plazo de la pensión social es significativamente más bajo gracias al sistema DC
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Social, %GDP NPV of Social, %GDP
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Resultados en MIC
En el Caso 4, el objetivo es la pobreza absoluta, de modo que la pensión social indizada según el Índice de Precios al Consumidor (CPI) declina en relación a los ingresos
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Resultados en MIC
El Caso 4 tiene el costo fiscal de largo plazo más bajo
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Social, %GDP NPV of Social, %GDP
Case 2 Case 4
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Resultados de los MIC y TSE
Las transacciones son diferentes para los MIC porque (a) ya son más antiguos, pero (b) tienen mayor cobertura – (a) aumenta los costos de la pensión social mientras que (b) los reduce
Sucede lo mismo con los TSE, excepto que existe un patrón especial de cobertura decreciente de manera temporal que afecta la trayectoria de los costos de pensión social
Los TSE son también más antiguos que los MIC En los TSE, la pensión social puede considerarse
como un puente entre un período de alta cobertura antes y después de la transición
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Conclusiones Existe creciente presión en varios países para
introducir o ampliar las Pensiones Sociales a la luz de sistemas contributivos de cobertura persistentemente baja, financiados o no.
Los parámetros de pensión social deberían ser cuidadosamente considerados y vistos en conjunto con los esquemas contributivos.
Las pruebas de pensión podrían ser los mecanismos más prácticos de control de costos mediante objetivos
Una política dinámica de pensión social puede reducir los gastos fiscales de largo plazo, mientras los esquemas contributivos se expanden y maduran.
Las condiciones iniciales darán como resultado diferentes combinaciones de pensiones sociales vs. contributivas y diferentes trayectorias temporales de convergencia hacia un estado de continuidad sostenida.
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Gracias