Conservera Conservera “Aguanta el tipo”“Aguanta el tipo”

PlanPlan de Mejora anticrisisde Mejora anticrisis

Grupo 5:Grupo 5:

Fuensanta Olmos Torralba Andrés Torrente Martínez José Luís Martínez Medina Juan Antonio Serrano Martínez Jorge Salmerón Lucas

““Aguanta el tipo”Aguanta el tipo”Índice:Índice:

Introducción Análisis eco-fin Plan de Mejora Conclusiones y Sugerencias

Introducción:Introducción:

Actividad: Fabricación y distribución de conservas alimentarias

Empresa madura (1975) Sector maduro y competitivo PYME

Introducción:Introducción:

Información de la empresa:– MOD 45% del gasto de personal– Materia prima principal: Tomate y calabaza– Venta de unos terrenos en 2006– Futura inversión en Inmovilizado material– PMC 61.90– PMP 65.04– PMA 88.67

Introducción:Introducción: Análisis DAFO:

– Debilidad:• Amortización no adecuada.• Provisión nula.

– Amenazas:• Subida del precio de la materia prima.• Coyuntura actual.

– Fortalezas:• Economías de escala.• Experiencia en el sector• Capacidad financiera

– Oportunidades:• Futura expansión

Análisis Eco-Fin: Análisis Eco-Fin: ActivoActivo

Venta de

Terreno

• Aumento inmovilizado financiero

• Aumento efectos comerciales

• Aumento inversión financiera temporal

• Construcciones en curso

• Aumento de existencias

Análisis Eco-Fin:Análisis Eco-Fin:PasivoPasivo

Principales

Variaciones

• Aumento Acreedores corto plazo

• Hacienda publica

• Proveedores de inmovilizado

• Fondos propios

• Reservas

• Disminución financiación largo plazo

Análisis Eco-Fin:Análisis Eco-Fin:Ratios financierosRatios financieros

Ratios financierosAño 2005 2006 2007Corto plazoLiquidez 1,29 1,51 1,60Liquidez inmediata 1,14 1,44 1,36Tesorería 0,67 0,47 0,12GeneralSolvencia 1,76 2,68 3,76Riesgo Endeudamiento 3,82 1,73 1,36Cobertura inmovilizado 1,63 1,43 1,28

Análisis Eco-Fin:Análisis Eco-Fin:Cta. Rtado.Cta. Rtado.

 

2005 2006 2007TOTAL INGRESOS DE LA EXPLOTACION 3.209.548,42 € 3.601.147,68 € 3.666.605,91 € Aprovisionamientos (-) 1.891.295,11 € 1.909.607,57 € 1.863.683,43 € Gastos Externos y de la Explotacion (-) 753.318,92 € 887.185,19 € 958.170,85 € VALOR AÑADIDO Y AJUSTADO 564.934,39 € 804.354,92 € 844.751,63 € Gastos de Personal (-) 319.857,42 € 335.687,74 € 330.756,24 € RESULTADO BRUTO EXPLOTACION 245.076,97 € 468.667,18 € 513.995,39 € Dotacion Amortizaciones Inmovilizado (-) 75.189,67 € 78.180,63 € 74.824,50 € Variación provisiones de trafico 2.516,64 € RESULTADO NETO EXPLOTACION 169.887,30 € 390.486,55 € 436.654,25 € Ingresos Financieros (+) 6.425,31 € 54.932,38 € 27.171,29 € Gastos Financieros (-) 38.873,75 € 45.447,84 € 63.889,07 € RESULTADOS ACTIVIDADES ORDINARIAS 137.438,86 € 399.971,09 € 399.936,47 € Rtdos procedentes Inmov. Inmaterial,material - € 7.153.794,06 € 12.690,78 €- Otros Resultados Extraordinarios (+ ó -) 1.351,72 € 2.729,61 € 5.006,82 € RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 138.790,58 € 7.556.494,76 € 392.252,51 € Impuestos s/sociedades y otros 42.566,59 € 1.811.512,01 € 113.594,76 €- RESULTADO DEL EJERCICIO 96.223,99 € 5.744.982,75 € 505.847,27 €

Análisis Eco-FinAnálisis Eco-FinCta. Rtado 2005 2006 2007 CrecimientoVentas 100,00% 100,00% 100,00% 6,88%Consumos 58,93% 53,03% 50,83% -0,73%Gastos Externos 23,47% 24,64% 26,13% 12,78%V. Añadido 17,60% 22,34% 23,04% 22,28%G. Personal 9,97% 9,32% 9,02% 1,69%Rtado Bruto 7,64% 13,01% 14,02% 44,82%Amort 2,34% 2,17% 2,04% -0,24%Prov 0,00% 0,00% 0,07% 0,00%Rtado neto 5,29% 10,84% 11,91% 60,32%Ing. Financ 0,20% 1,53% 0,74% 105,64%G. Financ 1,21% 1,26% 1,74% 28,20%Rtado ordinario 4,28% 11,11% 10,91% 70,58%Rtdos Inmov 0,00% 198,65% -0,35%Resultados Extra 0,04% 0,08% 0,14% 92,46%BAI 4,32% 209,84% 10,70% 68,11%Impuestos soc 1,33% 50,30% -3,10%BDI 3,00% 159,53% 13,80% 129,28%

Análisis Eco-Fin:Análisis Eco-Fin:Ratios económicosRatios económicos

Ratios económicos 2005 2006 2007BAII 198.504,00 € 448.148,54 € 456.141,58 €ROE (BAII / AT) 5,31% 3,95% 4,77%Coste fin. = Gtos fin / Pasivo 1,57% 0,95% 2,50%Mg fin = ROI - Coste fin 3,73% 3,00% 2,27%Apalancamiento = e*Mg fin 14,27% 5,19% 3,10%Rfai 19,57% 9,14% 7,87%Rfdi 10,99% 4,30% 7,22%Mg = BAII / vtas 5,54% 12,44% 12,44%Rotación = vtas / Act. Total. 95,86% 31,73% 38,34%ROI = Mg * Rotación 5,31% 3,95% 4,77%Fondo de maniobra 558.264,76 € 2.146.590,59 € 1.527.843,77 €Cash flow 171.413,66 € 360.071,12 € 580.671,77 €

Análisis Eco-Fin:Análisis Eco-Fin:Modelo PEFModelo PEF

La empresa se sitúa en el primer cuadrante durante los tres años del análisis.

La tendencia es descendente en la posición económica.

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2005

2006

2007

Plan de Mejora:Plan de Mejora:

• PMC: 60 días

• PMP: 75 días

• Evolución de ventas ajustada a la situación actual

• Disminución 10% en 2008

• Disminución 3% en 2009

• Recuperación 10% en 2010

• Fijar nivel de existencias para una rotación de 57 días

• Aprovechamiento excedentes de tesorería

Plan de Mejora:Plan de Mejora:

Coste de Ventas– Incremento 4%. Aprovisionamientos– Incremento 1,69%. MOD

Inmovilizado– Construcción de nuevas instalaciones– Adecuación de las amortizaciones

Costes externos– Evolución ajustada a las ventas

Plan de Mejora:Plan de Mejora:

Gastos financieros– Reducción drástica

Liquidez General– Se triplica

Endeudamiento– Disminución paulatina, aprovechando los

recursos propios.

Plan de Mejora:Plan de Mejora:Balance 2008 2009 2010

Activo 8.762.246,71 € 8.559.869,46 € 8.387.712,54 €

Inmovilizado 5.382.310,55 € 5.200.604,70 € 4.961.610,25 €Inmovilizado material 3.373.599,15 € 5.200.604,70 € 4.961.610,25 €

Inmovilizaciones financieras netas 2.008.711,40 € 0,00 € 0,00 €

Activo circulante 3.379.936,16 € 3.359.264,76 € 3.426.102,29 €Existencias 300.280,80 € 299.924,41 € 301.076,75 €

Clientes 580.428,74 € 563.015,88 € 619.317,46 €Inversiones financieras temporales 2.402.488,50 € 2.402.488,50 € 2.402.488,50 €

Tesorería 96.738,12 € 93.835,98 € 103.219,58 €

Plan de Mejora:Plan de Mejora:Pasivo 8.762.246,72 € 8.559.869,46 € 8.387.712,54 €

Fondos propios 7.297.968,44 € 7.476.307,64 € 7.633.205,18 €Capital suscrito 499.989,93 € 499.989,93 € 499.989,93 €

Reservas 6.506.753,08 € 6.797.978,51 € 6.976.317,71 €Resultados del ejercicio 291.225,43 € 178.339,20 € 156.897,54 €

Acreedores a largo plazo 0,00 € 0,00 € 0,00 €

Acreedores a corto plazo 1.464.278,28 € 1.083.561,83 € 754.507,37 €

Plan de Mejora:Plan de Mejora:Cta. Rtado. 2008 2009 2010

Ventas 3.299.945,32 € 3.200.946,96 € 3.521.041,66 €Coste de ventas 1.914.188,06 € 1.868.204,14 € 2.037.699,43 € Gastos Externos 786.954,52 € 746.256,30 € 877.847,22 €V. Añadido 598.802,74 € 586.486,53 € 605.495,00 €Gastos Person 184.990,31 € 204.765,78 € 208.226,32 €Rtado Bruto 413.812,43 € 381.720,75 € 397.268,68 €Amort 106.994,45 € 172.994,45 € 238.994,45 €Prov 32.999,45 € 32.009,47 € 35.210,42 €Rtado neto 273.818,52 € 176.716,83 € 123.063,82 €Ing financieros 198.504,00 € 108.111,98 € 108.111,98 €G. Financieros 64.872,08 € 38.644,41 € 15.622,35 €Rtado Actividad 407.450,44 € 246.184,40 € 215.553,45 €Impuestos 116.225,01 € 67.845,20 € 58.655,92 €Resultado 291.225,43 € 178.339,20 € 156.897,54 €

Plan de Mejora:Plan de Mejora:Cuenta de Resultado 2008 2009 2010 Cto interanual

Ventas 100,00% 100,00% 100,00% 3,30%Coste de ventas 58,01% 58,36% 57,87% 3,18%Gastos Externos 23,85% 23,31% 24,93% 5,62%V. Añadido 18,15% 18,32% 17,20% 0,56%Gastos Person 5,61% 6,40% 5,91% 6,09%Rtado Bruto 12,54% 11,93% 11,28% -2,02%Amort 3,24% 5,40% 6,79% 49,46%Prov 1,00% 1,00% 1,00% 3,30%Rtado neto 8,30% 5,52% 3,50% -32,96%Ing financieros 6,02% 3,38% 3,07% -26,20%G. Financieros 1,97% 1,21% 0,44% -50,93%BAI 12,35% 7,69% 6,12% -27,27%Impuestos 3,52% 2,12% 1,67% -28,96%Resultado 8,83% 5,57% 4,46% -26,60%Cash Flow 12,07% 10,98% 11,24% -0,29%

Conclusiones:Conclusiones:Ratios financierosAño 2008 2009 2010Corto plazoLiquidez 2,31 3,10 4,54Liquidez inmediata 2,10 2,82 4,14Tesorería 0,07 0,09 0,14GeneralSolvencia 5,98 7,90 11,12Riesgo Endeudamiento 1,20 1,14 1,10Cobertura inmovilizado 1,36 1,44 1,54

Conclusiones:Conclusiones:

Ratios económicos 2008 2009 2010BAII 472.322,52 € 284.828,81 € 231.175,80 €ROE (BAII / AT) 5,39% 3,33% 2,76%Coste fin. = Gtos fin / Pasivo 4,43% 3,57% 2,07%Mg fin = ROI - Coste fin 0,96% -0,24% 0,69%Apalancamiento = e*Mg fin 1,15% -0,27% 0,75%Rfai 6,54% 3,05% 3,51%Rfdi 3,99% 2,39% 2,06%Mg = BAII / vtas 14,31% 8,90% 6,57%Rotación = vtas / Act. Total. 37,66% 37,39% 41,98%ROI = Mg * Rotación 5,39% 3,33% 2,76%Fondo de maniobra 1.915.657,89 € 2.275.702,94 € 2.671.594,93 €Cash flow 398.219,88 € 351.333,65 € 395.891,99 €

Conclusiones:Conclusiones:

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La empresa continua en el primer cuadrante aún con unas condiciones muy desfavorables en el mercado.

““Aguanta el tipo”Aguanta el tipo”

Inauguración de la nueva nave de la empresa prevista para el 30 de junio del próximo año.

Estáis todos invitados a un vino español