agencia tunja cc plaza real local 153en lo referente al comportamiento de los activos a diciembre de...

Chiquinquirá Cl 16 # 8-29

Agencia Tunja CC Plaza Real Local 153

CNB Villa de Leiva Cr 9 # 9-61

CNB Otanche Cl 3 # 5-41

INFORME DE GESTIÓN 2011 COOPERATIVA DE COMERCIANTES

COMERCIACOOP

1

Siguiendo lo establecido en la Circular Básica Contable y Financiera N 004 de 2008 de la Superintendencia de Economía Solidaria y los estatutos de Comerciacoop; el Consejo de Administración y la Gerencia ponen a consideración de la Honorable Asamblea General de Asociados el informe sobre el trabajo realizado por la Administración y el equipo de trabajo en el año 2011. Se presentan los más importantes logros en cuanto el crecimiento y consolidación de nuestra cooperativa y del cooperativismo Colombiano. El documento que se presenta, muestra un panorama ilustrativo sobre el desempeño, evolución y resultados de Comerciacoop en el año 2011, en los aspectos social y financiero. Adicionalmente, contiene los informes de la Junta de Vigilancia, y el dictamen de la Revisoría Fiscal, Cordialmente, Flavio Amadeo Sánchez Carvajal Presidente Consejo de Administración Jesús María Medina Duran Gerente

ÓRGANOS ADMINISTRACIÓN Y CONTROL

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

Flavio Amadeo Sánchez Carvajal Presidente Nadia Carolina Rodríguez Díaz Secretaria Pedro Jesús Gualteros Alba Libia Cortes Páez Miguel Ángel Arias Peña, Blanca Alicia Carrillo de García Eresmildo Peña Osorio Ediner Mauricio Mateus Cortes José Silvestre Rozo Lara Sandra Cristina García García

JUNTA DE VIGILANCIA Flor Edilsa González Parra Presidente Bárbara Rosa Joya Sandoval Secretaria Héctor Ruiz Forero Eduardo María Morales

REVISORÍA FISCAL

A&C Auditorias y Consultorías Omar Augusto Sanabria Céspedes TP 38559-T


COMERCIACOOP

2

CONTENIDO

1. RESULTADOS SISTEMA FINANCIERO Y PERSPECTIVAS 2012 .......................................... 4

2. INFORME DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y LA GERENCIA GENERAL ................... 6

2.1 GESTIÓN CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN .............................................................. 6

2.1.1 Erogaciones a Órganos de Administración y Control ....................................... 7

2.1.2 Operaciones Créditos con Directivos, miembros de comités y funcionarios 7

2.1.3 Certificación sobre propiedad intelectual y derechos de Autor ...................... 8

2.1.4 Requerimientos ..................................................................................................... 8

2.1.5 Contribuciones e Impuestos ................................................................................ 8

2.2 GESTIÓN ADMINISTRATIVA ....................................................................................... 8

2.2.1 Política de Administración de Riesgos ................................................................ 8

2.2.3 Fortalecimiento Institucional ............................................................................... 9

2.2.4 Convenios Interinstitucionales .......................................................................... 10

2.3 GESTIÓN COMERCIAL ................................................................................................ 10

2.3.1 Crecimiento Base Social ..................................................................................... 10

2.3.2 Captaciones .......................................................................................................... 12

2.3.3 Publicidad ............................................................................................................. 12

2.4 GESTIÓN CRÉDITO Y CARTERA ............................................................................... 13

2.4.1 Crédito .................................................................................................................. 13

2.4.2 Cartera .................................................................................................................. 14

2.5 GESTIÓN HUMANA ..................................................................................................... 15

2.6 GESTIÓN SOCIAL ........................................................................................................ 15

2.6.1 Compromiso Social con la Comunidad ............................................................. 15

2.6.2 Recreación y Educación ..................................................................................... 16

2.7 PERSPECTIVAS COMERCIACOOP 2012 ................................................................... 17

3 SITUACIÓN FINANCIERA DE COMERCIACOOP .................................................................. 18


COMERCIACOOP

3

3.1 Evolución Principal cifras estados Financieros .................................................... 18

3.1.1 Activo .................................................................................................................... 18

3.1.2 Pasivo .................................................................................................................... 20

3.1.3 Patrimonio ............................................................................................................ 21

3.1.4 Estado de Resultados ......................................................................................... 22

3.1.5 Costos y Gastos Operacionales ......................................................................... 22

3.1.6 Resultados del Ejercicio ..................................................................................... 22

3.1.7 Principales Indicadores....................................................................................... 22

3.1.7.1 Riesgo de Crédito ............................................................................................ 22

3.1.7.2 Eficiencia Operacional .................................................................................... 23

3.1.7.3 Infraestructura................................................................................................. 23

3.1.7.4 Rentabilidad ..................................................................................................... 24

4 ESTADOS FINANCIEROS ........................................................................................................ 25

4.1 Balance General Comparativo ............................................................................... 26

4.2 Estado de Resultados ............................................................................................. 28

4.3 Estado Flujo de Efectivo ......................................................................................... 29

4.4 Estados de Cambio en el Patrimonio ................................................................... 30

4.5 Estado de Cambios en la Situación Financiera ................................................... 31

4.6 Notas a los estados financieros ............................................................................ 32

4.7 Indicadores financieros .......................................................................................... 61

5 INFORME – DICTAMEN REVISOR FISCAL ....................................................................... 62

6 INFORME – JUNTA DE VIGILANCIA ................................................................................. 65

7 PROYECTO DISTRIBUCIÓN DE EXCEDENTES .................................................................... 67


COMERCIACOOP

4

1. RESULTADOS SISTEMA FINANCIERO Y PERSPECTIVAS 2012

Entorno Social y Economico El crecimiento de la economía, según las estadísticas del Banco de la República en el último trimestre del 2011, estuvo por encima del 8%, siendo una de las mejores tasas en los últimos 25 años. Para el caso de los Establecimientos de Crédito (EC), 2011 fue un buen año explicado principalmente por el crecimiento del crédito al presentar una variación anual en términos reales de 18.00%, la evolución de la demanda en este factor, estuvo motivado principalmente por la mayor financiación al consumo de los hogares y a la actividad empresarial que representaron el 90.03% del saldo total. En lo que respecta al sector Cooperativo, el 2011 representó un año de cambios originados principalmente en la salida de la Cooperativa Financiera Coomeva como entidad de naturaleza cooperativa (lo cual dio origen a Bancoomeva S.A.), procesos de incorporación, y en la aparición de nuevas cooperativas autorizadas por la Superintendencia de la Economía Solidaria cambios que son el reflejo de un sector cooperativo con actividad financiera dinámico y que se ha venido consolidando en los últimos años. Según información de la Confecoop en su informe Nº 27 “Sector Cooperativo con Actividad financiera a Diciembre de 2011” presenta un balance satisfactorio en donde se destacan las siguientes variables. Crecimiento Base Social. El crecimiento de la Base Social Cooperativa, registro un destacable incremento, donde el número de asociados a cierre de 2011 llego a 2.413.554, obteniéndose en términos porcentuales un crecimiento del 7.70% con respecto al año 2010 Comerciacoop en esta variable obtuvo un crecimiento superior al registrado en el sector obteniendo un crecimiento del 17,43% con respecto al 2011 con 1.103 nuevos asociados Comportamiento de los Activos En lo referente al comportamiento de los activos a diciembre de 2011 el sector cooperativo represento el 2,96% de los activos del sistema financiero y un decrecimiento del -4.15% , explicada por la salida de Coomeva Financiera. Sin tener en cuenta este efecto el crecimiento del activo fue del 16.09%; comparativamente con el sector cooperativo, Comerciacoop registro un crecimiento de los activos en el 17,49% superior al registrado por el sector cooperativo.


COMERCIACOOP

5

Cartera de crédito La cartera de crédito del sector cooperativo con actividad financiera a cierre el 2011 es de $8.10 billones, con un decrecimiento del -4.03% derivado de la Salida de Coomeva financiera, sin tener en cuenta este hecho el crecimiento de la cartera del subsector registra del 19.29%, mientras que Comerciacoop obtuvo un crecimiento del 20.12%. La cartera de las cooperativas representa a diciembre el 4.13% de la cartera bruta del sistema financiero colombiano. Pasivos En lo referente al pasivo el sector cerro a diciembre con $6.2 Billones con una disminución nominal anual de 9.53% por la razón de salida de Coomeva Financiera, el resto de cooperativos se observa un incremento nominal anual de sus pasivos del 17.54%, las captaciones disminuyeron su participación en un 2.51% frente al registrado en el 2010 debido al fenómeno anteriormente enunciado, sin tener en cuenta a Bancoomeva el resto de las cooperativas registran un crecimiento nominal anual del 13.56%. Comerciacoop comparativamente con el sector, en lo referente a pasivos obtuvo un crecimiento del 16.93% en donde las captaciones registraron un significativo crecimiento de 20,07% con respecto al año anterior. Explicado en buena parte por las tasas de interés que ofrece Comerciacoop, las cuales resultan más atractivas que las de entidades financieras tradicionales, el anuncio de la campaña de movilización de ahorros realizada en el Evento de los 15 Años de Comerciacoop y la alta confianza por parte de los ahorradores. Patrimonio El patrimonio a diciembre cerro en $3.4 billones, con un crecimiento anual del 7.69% y representa el 7.40% del patrimonio del sistema financiero nacional. Los aportes sociales registran un saldo de $2.1 billones y un ritmo de crecimiento nominal anual del 3.16%. Sin Bancoomeva el ritmo de crecimiento de los aportes se registra con una tasa del 10.53% nominal anual Comparativamente con respecto del sector, Comerciacoop obtuvo un crecimiento patrimonial del 19.10%, en donde las reservas patrimoniales se incrementaron en el 5.71% con respecto al año 2011 lo cual se fundamenta en el fortalecimiento del capital institucional de la Cooperativa y los aportes sociales crecieron a un ritmo del 12.10% En cuanto a las expectativas de crecimiento económico para el 2012 no superan más del 4% o 4.5%; pues se espera una desaceleración del consumo de los hogares, ya que se considera, por un lado, que se han alcanzado los mayores niveles de endeudamiento y por el otro, el aumento en las tasas de interés. Se espera que la economía mundial crezca menos de lo esperado por el bache de la crisis de Estados Unidos y Europa que aún


COMERCIACOOP

6

presenta estancamiento, lo que afectará la economía Colombiana. En materia de créditos se vislumbra que las exigencias para créditos comerciales se mantengan iguales. En cuanto a los créditos de consumo, se observa que un gran porcentaje de los establecimientos de crédito están incrementando sus exigencias aludiendo una menor tolerancia al riesgo y una perspectiva económica menos favorable.

2. INFORME DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y LA GERENCIA GENERAL

A continuación se presenta el informe de gestión del Consejo de Administración y de la

Gerencia de Comerciacoop.

Se presentan las acciones de mayor impacto en los aspectos social y económico

adelantadas por el Consejo y la Gerencia en cumplimiento del Acuerdo Cooperativo y

siguiendo las disposiciones de la última Asamblea General Ordinaria y las normas que

rigen la actividad financiera cooperativa.

2.1 GESTIÓN CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

El actual Consejo de Administración fue elegido en la Décimo Cuarta Asamblea General Extraordinaria de Asociados celebrada el 23 de Octubre de 2010. En cumplimiento de sus funciones legales y estatutarias, durante el 2011 el Consejo de Administración realizó doce (12) reuniones ordinarias y tres (3) extraordinarias. El promedio de asistencia por reunión fue de seis Consejeros. En cada una de las reuniones se trataron temas relacionados con la evolución de la cooperativa en sus diferentes frentes y se prestó especial atención a los resultados financieros mensuales al igual que los informes trimestrales de los comités auxiliares del consejo de administración, revisoría fiscal y oficial de cumplimiento. Dentro de los aspectos más relevantes tratados y autorizados por el consejo de administración están:


COMERCIACOOP

7

Acta Tema

202 Nombramiento miembros comités de riesgo de liquidez, evaluación de cartera, educación y solidaridad

203 Aprobación presupuesto 2011, Autorización inversión aportes sociales en Coopcentral.

204 Aprobación ajuste presupuesto 2011 y Tasas Activas y Pasivas

208 Aprobación Incremento salarial vigencia 2011, seguimiento visita Superintendencia de Economía Solidaria.

209 Aprobaciones de: reposición equipos plataforma tecnológica, contrato de estudio oficina de Villa de Leiva, Arriendo Oficina Sede administrativa

210 Autorización compra mobiliario sede administrativa

212 Autorización contratación para la elaboración del Plan Estratégico Comerciacoop 2012-2016

212 Aprobación: presupuesto Evento Celebración 15 Años Comerciacoop, inversión conectividad sede administrativa

213 Nombramiento integrantes comité de educación y solidaridad, aprobación para contratación campaña publicitaria movilización de ahorros con SUMARED

215 Aprobación vinculación Comerciacoop asociación de Cooperativas de Ahorro y Crédito

216 Estudio, Análisis y Aprobación Castigo de Cartera año 2011

Fuente: Libro Actas Consejo de Administración.

2.1.1 Erogaciones a Órganos de Administración y Control

En el año 2011se causaron erogaciones a los órganos de administración y control por valor de $78.955.145. El Consejo de Administración causó erogaciones por $ 8.660.000; la Junta de Vigilancia por $1.984.000; la Revisoría Fiscal por $14.224.134 y la Gerencia General por $53.017.390. Ver Anexo Formato 56 Erogaciones a órganos de Administración y control 2.1.2 Operaciones Créditos con Directivos, miembros de comités y funcionarios Durante el año 2011 se aprobaron 87 operaciones activas de crédito a Directivos, empleados, familiares de directivos y empleados y miembros de comités por valor de $264.111.831. Este valor representa el 2.19% del total de operaciones activas de crédito aprobadas durante 2011. El promedio por operación fue de $3.500.000.


COMERCIACOOP

8

2.1.3 Certificación sobre propiedad intelectual y derechos de Autor En cumplimiento del artículo 61 de la constitución política de Colombia, Decisión Andina 351 de 1993, Código Civil artículo 671, Leyes 23 de 1982, 603 de 2000, 44 de 1993 y demás leyes y acuerdos que sobre la materia de propiedad intelectual y derechos de autor rigen, la Administración de COMERCIACOOP destinó durante el 2011 el presupuesto suficiente, realizó los controles necesarios e impartió las instrucciones a las diferentes áreas administrativas y operativas con el fin de asegurar el uso del software licenciado, compra de material impreso o digital con empresas legalmente constituidas y respetó siempre los derechos morales, de reproducción y conexos que sobre los mismos rigen. 2.1.4 Requerimientos La entidad atendió dentro de los términos y exigencias durante 2011 los diferentes requerimientos y evaluaciones de las entidades competentes. Se destacan los requerimientos de la Supersolidaria y la evaluación trimestral de Fogacoop. 2.1.5 Contribuciones e Impuestos Se cumplió con las responsabilidades del pago de la contribución a la Superintendencia de la Economía Solidaria “SES”; del Seguro de Depósitos al Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas “FOGACOOP”.; las responsabilidades ante la DIAN y el pago los impuestos de Industria y Comercio y otros municipales. 2.2 GESTIÓN ADMINISTRATIVA 2.2.1 Política de Administración de Riesgos Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo: De conformidad con la legislación, las funciones de Oficial de Cumplimiento vienen siendo cumplidas por la Gerencia. Siguiendo estas funciones, la Gerencia presentó con la periodicidad requerida la información al Consejo de Administración. Durante el 2011 se cumplió por parte de la Cooperativa con todo lo reglado en la materia. Adicionalmente se adelantó un programa de capacitación sobre Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo dirigido a todos los funcionarios. La cooperativa cuenta con el MANUAL DEL SIPLAFT aprobado por el Consejo de Administración desde 2010 el cual ha sido actualizado de manera permanente.


COMERCIACOOP

9

Durante el 2011 la entidad cumplió con el envío de información a las entidades especializadas dentro de los términos y requerimientos. Riesgo de Liquidez La administración monitorea permanentemente el riesgo de liquidez a través del equipo de gerencia y comité de riesgo de liquidez. Mensualmente se hacen los reportes conforme a la norma legal. En el 2011 los reportes en esta materia se generan a partir del sistema OPA. Riesgo de Cartera Se reestructuró el área de cartera, creando el cargo de coordinador de área y se dispuso el acompañamiento de un auxiliar. La nueva estructura de cartera permite un seguimiento diario a la Cartera de Crédito y una mejor gestión de cobro. La entidad en asocio con CIFIN, viene realizando la evaluación del endeudamiento de sus asociados con el sector financiero y real de manera semestral para minimizar el riesgo crediticio y el riesgo de cartera y de esta manera tener mayor eficiencia en la colocación y recuperación. 2.2.3 Fortalecimiento Institucional Para el mejoramiento de los procesos administrativos en las diferentes áreas, se realizaron pasantías de funcionarios de la Cooperativa en otras del sector como Cooptenjo, Comultrasan y Ordenamientos Profesionales Automatizados OPA. Se adelantaron estudios de factibilidad para la conversión del corresponsal no Bancario de Villa de Leiva en Agencia, la cual funciona desde el pasado primero de marzo del año en curso. Desde el mes de noviembre de 2011 la Cooperativa cuenta con una sede administrativa ubicada en la Carrera 9 # 17 -35piso 2. En esta sede funcionan las siguientes áreas: administrativa y financiera, crédito, cartera, sistemas, órganos de control administrativo y social (Consejo de Administración, Junta de Vigilancia, Comités y Revisoría Fiscal). En materia tecnológica se realizó renovación de equipos, mantenimiento preventivo y repotenciación de equipos de cómputo y mantenimiento preventivo del DATA CENTER de la oficina principal.


COMERCIACOOP

10

2.2.4 Convenios Interinstitucionales

En el 2011 se continuó con los siguientes convenios: Convenio con Sumared S.A. para a través de la red cooperativa prestar el servicio

de GIROS NACIONALES. Se realizaron 293 operaciones por 77 millones de pesos. Beneficiando a la comunidad con menores costos, agilidad y seguridad.

Convenio con COOPSERFUN para la prestación de servicios exequiales a nivel nacional, beneficiando a las familias con pólizas de bajo costo.

Cobertura de riesgos y protección de los activos de la cooperativa, los ahorros y créditos de los asociados dando cobertura a la cartera, ahorros, y otros por un valor superior a los 112 millones de pesos.

Convenio interinstitucional con la Corporación TAVA, para entregarles a los asociados la opción de una Tarjeta Debito Visa.

En el 2011 se suscribieron igualmente convenios con la Agencia de Viajes Zafiro para recreación y turismo, convenio con Motos RT y se firmo contrato para el pago de familias en Acción con Acción Social

2.3 GESTIÓN COMERCIAL

2.3.1 Crecimiento Base Social

En el año 2011 Comerciacoop presentó un crecimiento de 1.103 nuevos asociados, alcanzando una base social a 31 de Diciembre de 5.390, con quienes se aspira seguir conformando una fuerza solidaria para el desarrollo productivo y mejoramiento de las condiciones de vida de las familias Boyacenses, a través de la prestación nuestros servicios de ahorro, crédito y complementarios (Giros, Seguros) Se presentaron igualmente en el año 303 solicitudes de retiro, 4 por muerte del asociado, 58 por castigo de cartera y 241 por retiro voluntario cuyas causas principales fueron negación de créditos, cambio de domicilio donde Comerciacoop no cuenta con presencia institucional y dificultades económicas.


COMERCIACOOP

11

Del total de asociados a la Cooperativa, el 50,11% son mujeres; el 39,44 hombres; el 8,86% lo constituyen niños y jóvenes. La participación de niños y jóvenes en la base social de Comerciacoop se incrementó en 1,86% respecto de 2010.

255 315 377 527 571607

1242

2165

27553209

3772

4590

5390

73 85 185 102 102

698 1075880

709822 1074

1103

-13 -25 -35 -58 -66 -63 -153-290 -255 -259 -256 -303-1000

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

ASO

CIA

DO

S

AÑOS

TOTAL AÑO INGRESOS RETIROS

1,58%

50,11%

39,44%

8,86%

Per Juridica

Femenino

Masculino

Infanto-Juv


COMERCIACOOP

12

2.3.2 Captaciones Los depósitos durante el año 2011, presentaron un crecimiento de 849 millones con respecto al año inmediatamente anterior, pasando de 4.230 millones a 5.079 millones. Incremento equivalente al 20,07%, superior en 6.51 puntos porcentuales a lo registrado para el sector cooperativo Del total de Depósitos $ 2.187 millones corresponden a ahorros a la vista, $2.869 a Certificados de Depósitos de Ahorro a Termino CDAT´s y $ 22 millones a Ahorro contractual Se realizaron 1.758 nuevas aperturas de cuentas de ahorro, 80 Nuevos Comerciafuturo (Ahorro Contractual) especialmente con destino a vivienda y educación y 195 nuevos CDATS. La distribución de las Captaciones a Diciembre de 2011 es:

2.3.3 Publicidad En octubre pasado la Cooperativa cumplió quince años de vida institucional y por este motivo celebró un evento en el Auditorio Reinaldo Pedraza de la UPTC, al cual asistieron más de seiscientos asociados, además de invitados especiales del sector cooperativo financiero y gubernamental.

43,06%56,49%

0,44%

A LA VISTA

CDATS

AHORRO CONTRACTUAL


COMERCIACOOP

13

Así mismo con motivo del aniversario, se pautó en publicaciones especiales de Boyacá 7 Días y se realizó edición gaceta 15 años Comerciacoop para mantener una mayor difusión de la marca y dar a conocer ampliamente nuestra historia y portafolio de productos y servicios. Se ha mantenido la pauta publicitaria en diferentes medios de comunicación (Radio, Prensa, Televisión, Volantes, emails entre otros) al igual que se adquirió una Carpa para apoyo de las brigadas comerciales. 2.4 GESTIÓN CRÉDITO Y CARTERA

2.4.1 Crédito

La cartera de crédito creció durante el último año $1.206 millones al pasar de $5.994 millones en 2010 a $7.201 millones en 2011. El crecimiento de la cartera es del 20.12%. Durante el año anterior se realizaron 2.446 operaciones activas de crédito por valor de $12.058 millones de pesos. El promedio de cada operación fue de $4.840.000. El 45,19% del monto de las operaciones se desembolsaron a mujeres. De los 1.103 nuevos asociados en 2011, 463 recibieron servicio de crédito por valor de $2.069 millones que representa el 17,17% de los dineros movilizados en el año. Se efectuaron 257 Operaciones de Avances del Cupo Rotativo Tarjeta Debito TAVA por valor de 70 millones 530 mil pesos, con asociados nuevos.


COMERCIACOOP

14

17,17%

0,59%

82,24% Cred Nuevos Asociados

Cupos Rotativos TAVA

Repocisiones Cupo

La composición de la cartera por líneas de crédito a 31 de Diciembre de 2011(sin descontar provisión) es la siguiente:

LÍNEA DE CRÉDITO VALOR PORCENTAJE

COMERCIAL $ 4.089.764.277 54,47%

CONSUMO $ 1.303.910.806 17,37%

MICROCRÉDITO $ 2.099.639.049 27,96%

EMPLEADOS $ 14.926.816 0,20%

2.4.2 Cartera A cierre de 2011 Comerciacoop, obtuvo un indicador de calidad de cartera de 4.19%. Se castigaron 60 Obligaciones de 58 asociados por un valor Neto de $ 96 millones de pesos de los cuales el 89.53% corresponde a cartera de microcrédito, el 1.44% a cartera comercial y el 9.03% a cartera de Consumo. Para la recuperación de la cartera, durante el 2011 se iniciaron diez (10) proceso de cobro jurídico.

45,19%

54,81%

100%

1

Creditos Mujeres

Creditos PJ y M

Recursos Movilizados


COMERCIACOOP

15

2.5 GESTIÓN HUMANA

Comerciacoop en el año 2011 contó con una planta de personal de 17 funcionarios los cuales tienen contrato laboral a termino indefinido, 2 con contrato laboral a termino fijo y 6 aprendices SENA cumpliendo con la ley 789 del 2002. De acuerdo con las políticas de promoción interna, se ascendieron 3 funcionarios para: la Coordinación de Cartera, Coordinación de la Oficina de Chiquinquirá y Asesoría Comercial, se nombraron las vacantes en los cargos de Dirección Administrativa y Financiera y servicios generales, al igual que para responder a la demanda de solicitudes de crédito y control, evaluación y monitoreo de la cartera se requirió la creación de 1 nuevo cargo de auxiliar para cada área. En materia de capacitación y entrenamiento los funcionarios de Comerciacoop participaron en capacitaciones sobre el portafolio actual de productos y servicios, sistema integral de prevención y control de lavado de activos y financiación del terrorismo SIPLAFT, al igual que algunos de los funcionarios participaron en Talleres en Administración y evaluación de cartera, educación financiera para el sistema cooperativo Colombiano, Actualización en legislación laboral y cursos virtuales a través del convenio Ascoop - SENA sobre gestión de información y protección de datos y Gestión de Riesgos Financieros

2.6 GESTIÓN SOCIAL 2.6.1 Compromiso Social con la Comunidad Del resultado de los excedentes del 2009 en cumplimiento del D- 2880 de 2004 se entregaron en el mes de Febrero de 2011,489 soluciones representadas en pupitres y sillas trapezoidales a 5 instituciones educativas de la zona con una inversión de $44.523.662


COMERCIACOOP

16

2.6.2 Recreación y Educación Para Comerciacoop, es de suma importancia realizar eventos institucionales que promuevan la integración entre nuestros asociados y la cooperativa por tal motivo se desarrollaron diferentes actividades como Convenio Adulto Mayor, Conferencia un Bolsillo Feliz lleno de dinero, Talleres sobre Cultura Financiera, Foro Académico sobre el sector de la economía solidaria y la administración pública, Evento Aniversario 15 años Comerciacoop, día de los niños y Hallowen, Novenas Navideñas 2011 Estas actividades representaron una inversión de $ 22MILLONES y contaron con la presencia de: Convenio Adulto Mayor Comfaboy 12 participantes Conferencia un feliz Bolsillo lleno de dinero 250 participantes Foro Académico Economía solidaria 200 participantes

IE Sede Escuela General Santander Liceo Nacional

IE Técnico Comercial Sagrado Corazón

IE Normal Nacional

IE Sede Olga Forero Técnico Industrial

IE San José de Nazareth Otanche

Sede Altazor

Sede Cartagena Sede Chaquipay


COMERCIACOOP

17

Talleres Mensuales sobre cultura financiera 400 participantes Aniversario 15 años Comerciacoop 600 participantes Día del niño y Hallowen 100 Participantes Novenas Navideñas 40 Participantes

2.7 PERSPECTIVAS COMERCIACOOP 2012

Crecimiento Base Social 1.900 Nuevos Asociados

Activación Asociados 800 Asociados

Nuevas Captaciones $ 1.700 Millones

Nuevas Operaciones Crédito $3.200 Millones

Calidad Cartera 3.5%

Excedentes $ 78 Millones

Expansión Presencia Institucional Agencia Villa de Leiva Agencia Valle de Tenza

Fortalecimiento Capital Institucional Aplicación próximos años

NIC-32 CINIFFF2 Proceso Gestión de Administración de Riesgos


COMERCIACOOP

18

9,14%8,26%

78,67%

1,28%1,47%

0,53%0,64%

DISPONIBLE

INVERSIONES

CARTERA DE CREDITOS

CUENTAS POR COBRAR

PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO

DIFERIDOS

OTROS ACTIVOS

3 SITUACIÓN FINANCIERA DE COMERCIACOOP

3.1 Evolución Principal cifras estados Financieros

3.1.1 Activo En el año 2011 Comerciacoop alcanzo un crecimiento del 17,49%, muy similar al

crecimiento promedio del registrado en el sector cooperativo financiero el cual fue del

16.09% sin Coomeva financiera

7121029 1377 1440

1780

2390

3198

4295

5427

6186

7790

9153

281 352 448 536 632 796 9421245

1602 1850 2035

2424

431 677 929 9041148

1593

2256

3050

3824

4336

5755

6729

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

9000

10000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

MIL

LLO

NE

S D

E P

ES

OS

AÑOS

ACTIVOS

PATRIMONIO

PASIVO


COMERCIACOOP

19

El mayor crecimiento se dio en el dinero disponible en Bancos pasando de $ 138 millones

a 740 millones al cierre de 2011 equivalente a un crecimiento del 435,63%, este

fenómeno se debió al Desembolso de crédito de Bancoldex en los últimos días del mes de

Diciembre y al prepago de Créditos por parte de algunos Asociados

La cartera de crédito cuya participación en el activo es del 78,67% pasó de $ 5.994

millones del año 2010 a $7.201 millones en el 2011. Presentó un crecimiento del 20.12%.

El monto de inversiones en Comerciacoop suma $755 millones. Su mayor participación son

el fondo de Liquidez con $511 millones que representa el 62,72% de las inversiones, la

cobertura es del 10,07% de los depósitos de acuerdo a lo reglamentado por la ley. Dichos

recursos se encuentran invertidos en entidades vigiladas por la Superfinanciera en

operaciones autorizadas por el Decreto 2886 de 2001. El restante 32,28%.lo constituyen

las inversiones permanentes por valor de $ 243 millones.

La cartera de Crédito creció en $1,206 millones equivalente a un incremento del 8.31%

con respeto al año anterior, su composición es de 95,81% al Día; 1,08% entre 31 y 60

días de mora, 1,21% entre 61 y 90 días; 0,53%, entre 91 y 180 días; 1,37% mayor a 180

días. El saldo de la cartera en mora a cierre del año fue de 314 millones.

El saldo de las provisiones de cartera en el año 2011 disminuyó de $1.704 millones a

$1.042 millones en cumplimiento de lo normado en la Circular Básica Contable y

Financiera 004 de 2008, este efecto obedece a la disminución en la cartera vencida por

pago de obligaciones y créditos castigados.

Se realizó castigo de cartera por valor de $ 112 millones en el mes de Diciembre de 2011

y las provisiones actuales respaldan el 92.81% de la cartera vencida.

Las líneas con mayor crecimiento con respecto al año 2010 son la línea Comercial con un incremento del 18.59%, mientras que las líneas consumo y microcrédito presentaron un decrecimiento del 56,62% y 31.12%respectivamente.


COMERCIACOOP

20

3.1.2 Pasivo

En el 2011 el pasivo total se incremento en un 16,93% alcanzando a cierre de ejercicio

$6.729 millones, los depósitos de Ahorros cerraron en $2.187 millones frente a $1.825

millones del año 2010 equivalente a un incremento de 19.83%.

Se creó la línea de ahorro contractual, Comerciafuturo que captó a diciembre $ 22

millones.

Los CDAT´s presentaron un crecimiento del 19,32% respecto de 2010 cerrando en

$2.869 millones

Los CDATs en su mayoría se constituyen a plazos menores de seis meses. El 45% de los

títulos fueros renovados a plazos similares.

75,48%20,45%

3,14% 0,02%

0,33%

0,54%

0,02%

DEPOSITOS

CREDITOS DE BANCOS

CUENTAS POR PAGAR

IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS

FONDOS SOCIALES, MUTUALES Y OTROS


COMERCIACOOP

21

Fondos Sociales

El valor de los fondos sociales en el 2011 cerró con un leve decrecimiento -3.95% pasando

de $23 millones en 2010 a $22 millones para el año 2011, dicha circunstancia se debió a

gastos realizados con cargo a esos fondos.

3.1.3 Patrimonio

El Patrimonio de Comerciacoop creció en $ 7 millones alcanzando un saldo total de $2.423 millones. Su aumento fue de 0.32% en el año 2011. Los valores que más contribuyeron a este crecimiento fueron el superávit por valorizaciones con un 201.51%

84,08%

15,90% 0,00%0,02%

< 6 MESES

≥ 6 MESES Y ≤ 12 MESES

> 12 MESES Y < 18 MESES

≥ 18 MESES

68,25%

17,44%

1,63%1,05%

11,63%CAPITAL SOCIAL

RESERVAS

FONDOS DE DESTINACION ESPECIFICA

SUPERAVIT

RESULTADOS DEL EJERCICIO


COMERCIACOOP

22

3.1.4 Estado de Resultados Los ingresos operacionales alcanzaron la cifra de $1.631 millones en el 2011, superior en $155 millones a los registrados en el año 2010, de los cuales se percibieron $1.600 millones por concepto de intermediación en actividad financiera, $ 5.9 millones por utilidad valorización CDT´s fondo liquidez y $25 millones de recuperaciones de cartera. 3.1.5 Costos y Gastos Operacionales Los costos y gastos operacionales cerraron en el 2011 con 1.362 millones frente a 1.206 millones del año 2010, incrementándose en $155 millones equivalente a un 12.91%, las variaciones más representativas fueron provisiones con un incremento del 68.52% y el gasto de personal con un incremento del 31.22% debido a vinculación de nuevos funcionarios e incremento salarial a cargos ya existentes. 3.1.6 Resultados del Ejercicio El resultado Operacional de Comerciacoop fue de $269 millones frente a $94 millones del año 2010, un crecimiento durante el último año de 183%. El resultado no operacional cerró en $12 millones frente a $19 millones del año 2010. El resultado neto del ejercicio alcanzó la suma de $281 millones frente a $114 millones del año 2010, con un crecimiento del 146.82%

3.1.7 Principales Indicadores La gestión realizada por Comerciacoop, de conformidad con en el capitulo XV de la Circular Básica Contable y Financiera, realizó análisis de los indicadores aplicables a nuestra actividad obteniéndose la siguiente información. 3.1.7.1 Riesgo de Crédito

Calidad de Cartera Mide la cartera vencida como proporción del total de la cartera. Lo ideal es que sea igual a 0%, o lo más próximo a éste. Durante el ejercicio del último año este indicador se registró en el 4.20 %, lo cual indica que el nivel actual resulta adecuado a la actividad y no representa riesgos para la cooperativa.


COMERCIACOOP

23

Relación fondo de liquidez La Cooperativa mantuvo de conformidad con las normas legales durante el año 2011 un promedio ponderado superior al 10.07% lo que permitió garantizar la liquidez necesaria para atender retiros y proteger los depósitos de los ahorradores, permitiendo así que toda captación de recursos esté respaldada con el fondo de liquidez. 3.1.7.2 Eficiencia Operacional

Gastos Laborales / Ingresos operacionales. El porcentaje del 22.10% nos indica la proporción de los ingresos generados por el desarrollo del objeto social que son utilizados en los gastos de nómina, para Comerciacoop este indicador es positivo, ya que se generaría señal de alarma o riesgo si superara el 30%.

Excedentes / Ingresos Operacionales Para el 2011 se incremento este indicador pasando del 8.77% del 2010 al 17.27%, nivel que resulta bastante satisfactorio para la estructura financiera de la Comerciacoop, sí el indicador de rentabilidad del activo estuviera menor del 1%, sería alarmante.

Margen operacional Este indicador 17.17% permite a la cooperativa evaluar la capacidad de la misma para generar valor en desarrollo de su objeto social, además de permitir una mejor relación frente a los gastos que tienen que ver directamente con la actividad económica de la cooperativa, durante el 2011 como consecuencia de la reducción de las tasas de colocación frente a las de captación emitidas por el banco de la república este indicador obtuvo un crecimiento moderado. 3.1.7.3 Infraestructura

Quebranto Patrimonial Esta razón financiera se constituye en una medida de la valorización de los aportes de los asociados, la cual mide la capacidad de la cooperativa para generar valor a partir de los aportes, creando por ende capital institucional. Con el indicador del 1.47% Comerciacoop se encuentra por encima de cualquier señal de alerta ya que supera lo mínimo exigido del 0.7 se proyecta continuar fortaleciendo el quebranto patrimonial con la finalidad de consolidar el capital institucional.


COMERCIACOOP

24

Activo Productivo / total Activos: El índice se registró en el 90.12% para el año 2011, lo cual genera confianza ya que este porcentaje mide y garantiza la proporción de los activos que son productivos para el presente ejercicio, determinando así que la Cooperativa cumple con el objeto social.

Cartera Bruta / Depósitos Esta porcentaje del 1.48%, muestra la eficiencia en el manejo de los recursos entregados por los usuarios como fuente de apalancamiento para la colocación; es decir cuánto se presta de cada peso depositado. La Cooperativa está en los márgenes establecidos ya que si fuera inferior al 1% indicaría que se destinan a diferentes recursos a la cartera y si su valor fuera alto reflejaría apalancamiento alternativo como son los aportes sociales, para el sector cooperativo el indicador está alrededor de 1.7 porque su fuente de apalancamiento principal vía aportes y no depósitos. Esta razón financiera ha permanecido relativamente constante en los últimos tres años

Endeudamiento El índice del 73.52% corresponde al total de pasivo sobre capital propio indicándonos lo apalancada que esta Comerciacoop mediante las captaciones y los pasivos créditos de bancos y otras obligaciones financieras

3.1.7.4 Rentabilidad

Rentabilidad el activo Este indicador del 6.33% superior al registrado en el 2010 el cual se ubicó en 2.97%, permite medir el rendimiento o retorno que obtiene la Cooperativa dados sus activos, de acuerdo al manejo eficiente de los mismos se obtienen mayores excedentes, en la actualidad es indicador es bueno para la Comerciacoop, el cual está similar al registrado en el sector cooperativo el cual se registró en el 2,17%

Rentabilidad del capital social El objetivo final de las Cooperativas no es el de obtener lucro económico, pero si es importante evaluar la gestión de la misma mediante la relación del excedente del ejercicio contra las principales variables que soportan la actividad de la empresa.


COMERCIACOOP

25

En nuestra cooperativa el indicador del 39.92% muestra la rentabilidad de los aportes de los asociados, superando ampliamente el porcentaje de inflación; el porcentaje del 39.92% permite a la entidad destinar valores para proteger el valor real del dinero y crear capital institucional para el crecimiento y fortalecimiento de la Cooperativa 4 ESTADOS FINANCIEROS

A continuación se presentan los estados financieros (Balance General, Estado de Resultados, Estado de Cambios en la Situación Financiera, Estado de Cambios en el Patrimonio y Estado de Flujos de Efectivo) comparativos correspondientes a 2011 – 2010, se muestran las notas a los Estados Financieros y se indica el comportamiento de cada cuenta en lo que tiene que ver con incremento o disminución en términos porcentuales. Es importante resaltar que los estados financieros a diciembre 31 de 2011, fueron enviados para revisión y concepto a la Superintendencia de la Economía Solidaria, mediante comunicación 2012210061959, del 20 de Marzo 2012 dirigida al Gerente de Comerciacoop; el Superintendente delegado para la supervisión de la actividad financiera del Cooperativismo manifiesta: “ … que en principio los estados financieros correspondientes a cierre de ejercicio de 2011 pueden ser presentados a Asamblea General para para su aprobación o aprobación, cuyas cuentas principales son las siguientes: (cifras millones de $)

Cuenta Nombre Cuenta Saldo a 31 de Diciembre de

2011

100000 Activos 9.153,5

140000 Cartera de Créditos 7.201,2

200000 Pasivos 6.729,7

210000 Depósitos 5.079,9

300000 Patrimonio 2.423,8

310000 Capital Social 1.654,3

350505 Excedentes 281,8

…. De otro lado la Revisora Fiscal de la Entidad, A&C Consultoría y Auditoría Empresarial Contadora Publica manifiesta en su informe de los estados financieros, también conocido por la Supersolidaria, que los estados financieros se ajustan a la disposiciones legales que rigen la entidad en aspectos contables y son consecuentes y se ajustan a las actividades adelantadas por la entidad en el último año.


COMERCIACOOP

26

4.1 Balance General Comparativo


COMERCIACOOP

27


COMERCIACOOP

28

4.2 Estado de Resultados


COMERCIACOOP

29

4.3 Estado Flujo de Efectivo


COMERCIACOOP

30

4.4 Estados de Cambio en el Patrimonio


COMERCIACOOP

31

4.5 Estado de Cambios en la Situación Financiera


COMERCIACOOP

32

4.6 Notas a los estados financieros NOTA Nº 1 - ASPECTOS INSTITUCIONALES La cooperativa de comerciantes “COMERCIACOOP” fue constituida en Asamblea General de Constitución celebrada el 24 de Octubre de 1996 en la ciudad de Chiquinquirá. El Objeto Social de Comerciacoop es promover el desarrollo empresarial y la cultura solidaria, incrementando constantemente la base social y su capital de trabajo para garantizar a través de sus servicios la satisfacción de las necesidades de los asociados y de esta manera contribuir a su bienestar económico y social, y al desarrollo de la región. Mediante Auto No.004 del 27 de enero de 1997 expedido por el Departamento Administrativo Nacional de Cooperativas “DANCOOP” le autoriza la actividad por encontrarla ajustada a las disposiciones legales vigentes que las regulan como Organización del Sector Cooperativo. La cooperativa actúa con responsabilidad limitada, número de asociados y patrimonio variable e ilimitado; su duración es indefinida, tiene su domicilio principal en Chiquinquirá (Boyacá). En el marco de la nueva normatividad contenida en la Ley 454 de 1998, la Superintendencia de la Economía Solidaria en uso de las facultades legales, mediante resolución 0188 del 16 de mayo de 2000, le autorizó el ejercicio de la actividad financiera de ahorro y crédito con sus asociados en condiciones de excepción a los montos mínimos, protocolizada en Escritura Pública Nº 0579 del 22 de mayo del año 2000 de la Notaria 1ª del Circulo de Chiquinquirá. De otra parte, la junta directiva del Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas “FOGACOOP”, acta 12 del 23 de febrero de 2000, autorizó la inscripción plena de la cooperativa, certificada mediante comunicación del 31 de mayo de 2000. En el año de 2008 se cumplió con el monto de capital social mínimo requerido de MIL TREINTA Y OCHO MILLONES CUATROCIENTOS TRES MIL TRESCIENTOS DOCE PESOS ($1.038’403.312) moneda legal y de ello la Superintendencia de la Economía Solidaria expidió la Resolución No.20082500006295 del 5 de septiembre 2008 que modifica la resolución No. 0188, resolución que se protocolizó por escritura pública 1.329 del 18 de septiembre de 2008 de la Notaría 1ª de Chiquinquirá. El Capital social mínimo para el año 2011 es de $1.252’684.299 pesos moneda corriente. NOTA Nº 2 – PRINCIPALES POLÍTICAS Y PRACTICAS CONTABLES “COMERCIACOOP” lleva sus cuentas y prepara sus estados financieros de conformidad con las normas vigentes.


COMERCIACOOP

33

Con la expedición de la Resolución N° 0632 del 20-Jun-2000, los organismos bajo la vigilancia de la Superintendencia de la Economía Solidaria, no aplicaran a partir del año 2002 el sistema de ajustes por inflación, y los aplicados en el año 2001 fueron reversados, la anterior normatividad fue complementada con las circulares Nos. 008 y 011 del 27-Nov-2001 y 21-Dic-2001, respectivamente, quienes dan la pauta para el tratamiento contable de la cuenta Revalorización del Patrimonio. Los Estados Financieros a partir del 01-Ene-2002 se agrupan conforme a la Resolución No. 1515 del 27-Nov-2001 de la Superintendencia de la Economía Solidaria y a las normas de contabilidad generalmente aceptadas en Colombia, establecidas por el Decreto 2649 de diciembre de 1993 y demás normas concordantes. De la misma manera a partir del año 2002 entró en vigencia la Resolución 1507 del 27-Nov-2001, que establece los criterios para la evaluación, clasificación, calificación y régimen de provisiones de la cartera de créditos. Igualmente la Cooperativa se ajusta a los parámetros establecidos en la Circular Básica, Contable y Financiera Externa No.004 del 28 de agosto-2008 expedida por la Superintendencia de la Economía Solidaria, en la que se recopila toda la normatividad en materia contable y financiera. A continuación se describen las principales prácticas y políticas de “COMERCIACOOP” en concordancia con lo anterior. FONDO DE LIQUIDEZ De acuerdo al Decreto 790 del 31-Mar-2003, las cooperativas especializadas de ahorro y crédito mantendrán la liquidez necesaria para atender retiros y la protección de los depósitos, y en consecuencia mantendrán un monto equivalente al 10% de los depósitos y exigibilidades de la entidad. INVERSIONES

Las constituyen las inversiones tanto temporales como permanentes. La revalorización de aportes en entidades cooperativas al igual que los dividendos y participaciones en otras sociedades son abonados a los resultados del ejercicio. Se cumple de conformidad con las normas vigentes. PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO Las propiedades y equipos son registrados al costo de adquisición. La depreciación de propiedades y equipos es calculado sobre los costos ajustados por inflación usando el método de línea recta con base en la vida útil de los mismos a las siguientes tasas anuales:


COMERCIACOOP

34

Edificios 5% 20 Años Muebles, equipos de oficina y enseres 10% 10 Años Equipo de computación y comunicación 20% 5 Años Vehículos 20% 5 Años GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO Y CARGOS DIFERIDOS Los gastos pagados por anticipado, incluidos los seguros, se amortizan con base en su causación. PASIVOS LABORALES Los pasivos laborales, inclusive las vacaciones acumuladas se contabilizan mensualmente y se ajustan a fin de cada ejercicio con base a las disposiciones legales vigentes. FONDOS SOCIALES Se constituyen con los recursos de los excedentes del ejercicio contable anual de conformidad a lo establecido en los estatutos y el artículo 54 de la ley 79 de 1988. De los excedentes del ejercicio se destina; un 20% para la reserva protección aportes (Capital institucional); un 20% para el fondo de educación y un 10% para el fondo de solidaridad. APORTES SOCIALES Aporte social es la participación que ha sido pagada por los asociados a Comerciacoop, mediante cuotas periódicas en dinero. NOTA Nº 3 – DISPONIBLE Su saldo y variación a fecha de corte lo representan CAJA 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Caja General 96,016,101.12 135,178,548.65 -39,162,447.53 -28.97%

Caja Menor 150,000.00 150,000.00 0.00 0.00%

TOTAL 96,166,101.12 135,328,548.65 -39,162,447.53 -28.94%

BANCOS Y OTRAS ENTIDADES 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Bancos Comerciales 740,874,828.26 138,317,365.14 602,557,463.12 435.63%

TOTAL 740,874,828.26 138,317,365.14 602,557,463.12 435.63%

TOTAL DISPONIBLE 837,040,929.38 273,645,913.79 563,395,015.59 205.88%

La variación y saldo del disponible obedece a los movimientos propios del efectivo de acuerdo a las necesidades del mismo en las operaciones normales de la entidad.


COMERCIACOOP

35

Al corte no existen partidas conciliatorias representativas que alteren la razonabilidad de los Estados Financieros. NOTA Nº 4 – INVERSIONES Su saldo y variación a fecha de corte lo representan: FONDO DE LIQUIDEZ 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

C.D.A.T. 511,706,561.63 454,398,677.00 57,307,884.63 12.61%

TOTAL 511,706,561.63 454,398,677.00 57,307,884.63 12.61%

INV. HASTA EL VENCIMIENTO 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Emitidos Vigiladas Superbancaria 243,960,044.99 727,228,581.14

-

483,268,536.15 -66.45%

TOTAL 243,960,044.99 727,228,581.14 -

483,268,536.15 -66.45%

TOTAL INVERSIONES 755,666,606.62 1,181,627,258.14

-

425,960,651.52 -36.05%

El Fondo de Liquidez se constituye con el resultado del cálculo del 10% del total de los saldos de los recursos captados en cuentas de ahorros y títulos adquiridos para tal fin para cumplir disposiciones legales como inversiones en entidades señaladas en las normas vigentes, recursos que solamente podrán disponer en el caso de retiros inesperados de depósitos a la vista. Acorde a la normatividad vigente y al Capítulo I de la Circular Básica Contable, las inversiones han sido reclasificadas, ubicándose las de COMERCIACOOP en Inversiones para mantener hasta el vencimiento, dado que el propósito es conservar la inversión hasta el vencimiento de su plazo de maduración o redención. Los rendimientos pendientes de recaudo se registran como un mayor valor de la inversión, a las tasas y plazos pactados en los respectivos títulos. Las inversiones se clasifican dentro de la Categoría “A” (Inversión con Riesgo Normal), dado que éstas se encuentran cumpliendo con los términos pactados, por lo tanto no procede en registro de provisiones.


COMERCIACOOP

36

NOTA Nº 5 – CARTERA DE CRÉDITO Su saldo y variación a fecha de corte lo representan CARTERA CONSUMO GTIA. ADM. 31-dic-2011 31-dic-2010 Variación $ %

Categoría A Riesgo Normal 24,866,269.00 57,322,976.00 -32,456,707.00 -56.62%

Categoría B Riesgo Aceptable 0.00 0.00 0.00 N.A.

Categoría C Riesgo Apreciable 0.00 0.00 0.00 N.A.

Categoría D Riesgo Significativo 0.00 0.00 0.00 N.A.

Categoría E Riesgo Incobrable 0.00 0.00 0.00 N.A.

TOTAL 24,866,269.00 57,322,976.00 -32,456,707.00 -56.62%

CARTERA CONSUMO OTRA GTIA 31-dic-2011 31-dic-2010 Variación $ %

Categoría A Riesgo Normal 1,263,465,882.00 648,764,828.00 614,701,054.00 94.75%

Categoría B Riesgo Aceptable 7,683,000.00 4,370,281.00 3,312,719.00 75.80%

Categoría C Riesgo Apreciable 0.00 727,758.00 -727,758.00 -100.00%

Categoría D Riesgo Significativo 7,895,655.00 10,733,531.00 -2,837,876.00 -26.44%

Categoría E Riesgo Incobrable 0.00 494,121.00 -494,121.00 -100.00%

TOTAL 1,279,044,537.00 665,090,519.00 613,954,018.00 92.31%

MICROCREDITOS GTIA. ADM. 31-dic-2011 31-dic-2010 Variación $ %

Categoría A Riesgo Normal 28,216,395.00 39,688,200.00 -11,471,805.00 -28.90%

Categoría B Riesgo Aceptable 0.00 0.00 0.00 N.A.

Categoría C Riesgo Apreciable 0.00 1,278,740.00 -1,278,740.00 -100.00%

Categoría D Riesgo Significativo 0.00 0.00 0.00 N.A.

Categoría E Riesgo Incobrable 0.00 0.00 0.00 N.A.

TOTAL 28,216,395.00 40,966,940.00 -12,750,545.00 -31.12%

MICROCRÉDITOS OTRA GTIA 31-dic-2011 31-dic-2010 Variación $ %

Categoría A Riesgo Normal 1,952,190,385.00 1,907,142,783.00 45,047,602.00 2.36%

Categoría B Riesgo Aceptable 27,288,538.00 33,035,236.00 -5,746,698.00 -17.40%

Categoría C Riesgo Apreciable 20,399,567.00 8,443,723.00 11,955,844.00 141.59%

Categoría D Riesgo Significativo 24,315,982.00 23,655,362.00 660,620.00 2.79%

Categoría E Riesgo Incobrable 47,228,182.00 43,062,998.00 4,165,184.00 9.67%

TOTAL 2,071,422,654.00 2,015,340,102.00 56,082,552.00 2.78%


COMERCIACOOP

37

CARTERA COMERCIAL GTIA. ADM. 31-dic-2011 31-dic-2010 Variación $ %


Categoría B Riesgo Aceptable 0.00 13,761,116.00 -13,761,116.00 -100.00%

Categoría C Riesgo

Apreciable 58,175,230.00 0.00 58,175,230.00 N.A.

Categoría D Riesgo

Significativo 0.00 55,537,584.00 -55,537,584.00 -100.00%

Categoría E Riesgo Incobrable 55,537,584.00 0.00 55,537,584.00 N.A.

TOTAL 2,491,017,733.00 2,100,488,983.00 390,528,750.00 18.59%

CARTERA COMERCIAL OTRA

GTIA 31-dic-2011 31-dic-2010 Variación $ %


Categoría B Riesgo

Aceptable 46,222,349.00 22,665,835.00 23,556,514.00 103.93%

Categoría C Riesgo

Apreciable 12,233,756.00 33,452,474.00 -21,218,718.00 -63.43%

Categoría D Riesgo Significativo 7,804,770.00 9,912,097.00 -2,107,327.00 -21.26%

Categoría E Riesgo

Incobrable 0.00 0.00 0.00 N.A.

TOTAL 1,598,797,544.00 1,361,114,941.00 237,682,603.00 17.46%

TOTAL CARTERA BRUTA 7,493,365,132.00 6,240,324,461.00 1,253,040,671.00 20.08%

PROVISION CARTERA CONSUMO 31-dic-2011 31-dic-2010 Variación $ %

Categoría A - Gtia. Admisible 0.00 0.00 0.00 N.A.

Categoría A - Otras Gtias. -60,561.00 -41,578.00 -18,983.00 45.66%

Categoría B - Gtia. Admisible 0.00 0.00 0.00 N.A.

Categoría B - Otras Gtias. 0.00 -36,310.00 36,310.00 -100.00%

Categoría C - Gtia. Admisible 0.00 0.00 0.00 N.A.

Categoría C - Otras Gtias. 0.00 0.00 0.00 N.A.

Categoría D - Gtia.

Admisible 0.00 0.00 0.00 N.A.

Categoría D - Otras Gtias. -981,668.00 -1,479,397.00 497,729.00 -33.64%

Categoría E - Gtia. Admisible 0.00 0.00 0.00 N.A.

Categoría E - Otras Gtias. 0.00 -147,396.00 147,396.00 -100.00%

TOTAL -1,042,229.00 -1,704,681.00 662,452.00 -38.86%


COMERCIACOOP

38

PROVISION MICROCREDITOS 31-dic-2011 31-dic-2010 Variación $ %


Categoría A - Otras Gtias. 0.00 0.00 0.00 N.A.


Categoría B - Otras Gtias. -249,921.00 -293,089.00 43,168.00 -14.73%

Categoría C - Gtia. Admisible 0.00 -150,748.00 150,748.00 -100.00%

Categoría C - Otras Gtias. -3,606,204.00 -1,496,793.00 -2,109,411.00 140.93%

Categoría D - Gtia. Admisible 0.00 0.00 0.00 N.A.

Categoría D - Otras Gtias. -10,299,349.00 -8,110,794.00 -2,188,555.00 26.98%


Categoría E - Otras Gtias. -40,654,614.00 -35,659,010.00 -4,995,604.00 14.01%

TOTAL -54,810,088.00 -45,710,434.00 -9,099,654.00 19.91%

PROVISION CARTERA

COMERCIAL 31-dic-2011 31-dic-2010 Variación $ %


Categoría A - Otras Gtias. 0.00 0.00 0.00 N.A.


Categoría B - Otras Gtias. -343,570.00 -192,647.00 -150,923.00 78.34%

Categoría C - Gtia. Admisible 0.00 0.00 0.00 N.A.

Categoría C - Otras Gtias. -2,335,706.00 -6,026,245.00 3,690,539.00 -61.24%

Categoría D - Gtia.

Admisible 0.00 0.00 0.00 N.A.

Categoría D - Otras Gtias. -3,486,616.00 -4,519,991.00 1,033,375.00 -22.86%


Categoría E - Otras Gtias. -5,376,584.00 0.00 -5,376,584.00 N.A.

TOTAL -11,542,476.00 -10,738,883.00 -803,593.00 7.48%

PROVISION GENERAL 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Créditos de Consumo -39,112,026.00 -21,672,413.00 -17,439,613.00 80.47%

Microcreditos -62,980,640.00 -61,689,204.00 -1,291,436.00 2.09%

Créditos Comerciales -122,677,840.00 -103,848,117.00 -18,829,723.00 18.13%

TOTAL -224,770,506.00 -187,209,734.00 -37,560,772.00 20.06%

TOTAL PROVISION CARTERA -292,165,299.00 -245,363,732.00 -46,801,567.00 19.07%

TOTAL CARTERA NETA 7,201,199,833.00 5,994,960,729.00 1,206,239,104.00 20.12%

La Cartera Bruta incrementó en un 20.08%, y las variaciones entre clasificación, calificación y provisión, obedecen a reclasificaciones acordes al destino de los créditos y según lo estipula la Resolución 1507 del 27-Nov-2001 y la Circular Básica Contable y Financiera, Circular Externa No. 004 del 28-agosto-2008.


COMERCIACOOP

39

Por disposición de la Asamblea de la Cooperativa se optó por incrementar hasta el 3% la Provisión General de la Cartera de Crédito tomando como base lo reglamentado en la Carta Circular Externa No 01 de junio 09 de 2009, expedida por la Superintendencia de la Economía Solidaria con el fin de cubrir las contingencias del congelamiento de la cartera. Políticas de Garantías

Las garantías dependen del monto de los créditos, línea y modalidad de los mismos, pudiendo requerirse de acuerdo con la evaluación del crédito.

La institución fomenta garantías admisibles que sean fuente de pago de fácil realización, para respaldar el endeudamiento con Comerciacoop.

Para aceptar un bien en garantía se tiene en cuenta: su naturaleza, uso generalizado, estado de conservación, edad, ubicación, nivel de deterioro, grado de comerciabilidad y valor.

Comerciacoop, basada en el conocimiento, trayectoria empresarial o de servicios del asociado y del respaldo patrimonial verificado, acepta la sola responsabilidad personal. Cuando los bienes muebles o inmuebles se encuentren de propiedad conjunta, los documentos contra garantía y pagarés los firman los propietarios.

En el caso de Codeudor, Comerciacoop se reserva el derecho de examinar su idoneidad moral, capacidad de pago y patrimonial, ya sea o no asociado.

Cuando no existiere suficiente respaldo patrimonial del solicitante o por el monto del crédito solicitado, se pedirá el afianzamiento de codeudor o codeudores y/o Aval de Fondo de Garantías o Garantía Real.

Tipos de garantía: Garantía Personal: Personal

Codeudor Fondo de Garantías

Garantía Admisible: Prenda Hipoteca

Otras clases de garantías o seguridades admisibles. No obstante lo establecido anteriormente y en concordancia con lo determinado en el artículo 4° del Decreto 2360 de 1993, adicionado por el Decreto 686 de 1999, se consideran como garantías o seguridades admisibles las consideradas en las normas citadas.

Clasificación y calificación por zona geográfica y sector económico

Está clasificada y calificada en concordancia con lo establecido en la Circular Básica Contable y Financiera.


COMERCIACOOP

40

La cooperativa tiene ámbito en el territorio nacional pero concentra sus operaciones en Boyaca principalmente. Valor y número de créditos reestructurados por modalidad y composición Durante el 2011, se hicieron 14 reestructuraciones de plazo de los cuales; comercial 3 por valor de $59.477.694 y microcrédito 10 por valor de $14.847.411. Castigos de cartera: Siguiendo los lineamientos del Consejo Mundial de Cooperativas “WOCCU” adoptados dentro del plan de asesoramiento y de la política de la cooperativa para mantener el saneamiento contable, se depura por castigo la cartera ubicada en la categoría “E” provisionada en el 100%; esta cartera es sometida a un plan de recuperación continuando con las acciones administrativas y jurídicas establecidas. La cooperativa en el 2011 castigo 60 obligaciones de crédito cuyo por valor a capital fue de $ 112.603.696 de los cuales el 89.53% ($ 100.814.697) corresponde a cartera de microcrédito, el 1.44% ($ 1.618.478) Cartera Comercial y el 9.03% ($ 10.170.521) Cartera de Consumo. El saldo de la cartera castigada acumulada al 31-Dic-2011 es de $ 202.252.663 y en el ejercicio se recuperaron $ 30.449.069. NOTA Nº 6 – CUENTAS POR COBRAR Su saldo y variación a fecha de corte lo representan CONVENIOS POR COBRAR 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Otros Servicios 8,414,650.00 5,978,276.00 2,436,374.00 40.75%

TOTAL 8,414,650.00 5,978,276.00 2,436,374.00 40.75%

ANTICIPOS DE CONTRATOS 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Contratos 0.00 500,000.00 -500,000.00 -100.00%

Proveedores 100,000.00 0.00 100,000.00 N.A.

Otros Anticipos 0.00 489,501.00 -489,501.00 -100.00%

TOTAL 100,000.00 989,501.00 -889,501.00 -89.89%

ADELANTOS AL PERSONAL 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Anticipos Laborales 220,420.00 0.00 220,420.00 N.A.

Otros 2,720,000.00 0.00 2,720,000.00 N.A.

TOTAL 2,940,420.00 0.00 2,940,420.00 N.A.

PAGOS X CTA. DE ASOCIADOS 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Consumo 52,912.00 0.00 52,912.00 N.A.

Microcrédito 316,049.00 0.00 316,049.00 N.A.

Comercial 775,004.00 0.00 775,004.00 N.A.

TOTAL 1,143,965.00 0.00 1,143,965.00 N.A.


COMERCIACOOP

41

CREDITOS A EMPLEADOS 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Categoría A Consumo 14,926,816.00 60,097,534.00 -45,170,718.00 -75.16%

TOTAL 14,926,816.00 60,097,534.00 -45,170,718.00 -75.16%

INTERESES 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Categoría A Consumo 12,460,860.00 7,060,979.00 5,399,881.00 76.47%

Categoría B Consumo 193,682.00 0.00 193,682.00 N.A.

Categoría C Consumo 0.00 0.00 0.00 N.A.

Categoría D Consumo 152,721.00 146,233.00 6,488.00 4.44%

Categoría E Consumo 0.00 0.00 0.00 N.A.

Categoría A Microcrédito 26,888,540.00 22,620,506.00 4,268,034.00 18.87%

Categoría B Microcrédito 835,735.00 1,456,206.00 -620,471.00 -42.61%

Categoría C Microcrédito 632,624.00 310,820.00 321,804.00 103.53%

Categoría D Microcrédito 542,432.00 738,186.00 -195,754.00 -26.52%

Categoría E Microcrédito 1,301,211.00 1,002,539.00 298,672.00 29.79%

Categoría A Comercial 36,948,426.00 28,593,176.00 8,355,250.00 29.22%

Categoría B Comercial 2,090,274.00 773,732.00 1,316,542.00 170.15%

Categoría C Comercial 1,986,932.00 825,960.00 1,160,972.00 140.56%

Categoría D Comercial 123,761.00 2,555,831.00 -2,432,070.00 -95.16%

Categoría E Comercial 2,459,831.00 0.00 2,459,831.00 N.A.

TOTAL 86,617,029.00 66,084,168.00 20,532,861.00 31.07%

INGRESOS POR COBRAR 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Comisiones 730,900.00 0.00 730,900.00 N.A.

Otros 2,018,447.00 0.00 2,018,447.00 N.A.

TOTAL 2,749,347.00 0.00 2,749,347.00 N.A.

ANTICIPO DE IMPUESTOS 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Retención en la Fuente 158,389.10 0.00 158,389.10 N.A.

TOTAL 158,389.10 0.00 158,389.10 N.A.

OTRAS CUENTAS POR COBRAR 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Otras Cuentas por Cobrar 13,714,516.99 5,591,261.00 8,123,255.99 145.28%

TOTAL 13,714,516.99 5,591,261.00 8,123,255.99 145.28%

PROVISION CUENTAS x COBRAR 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Intereses -7,199,512.00 -5,579,569.00 -1,619,943.00 29.03%

Otras Cuentas por Cobrar -6,040,276.00 -4,682,131.00 -1,358,145.00 29.01%

TOTAL -13,239,788.00 -10,261,700.00 -2,978,088.00 29.02%

TOTAL CUENTAS POR COBRAR 117,525,345.09 128,479,040.00 -10,953,694.91 -8.53%

La cuenta Convenios por Cobrar corresponde al celebrado con Sumared, suscrito el 15-Ene-2009, en la operatividad del servicio SuGiro para debitar y abonar las operaciones realizados por la cooperativa.


COMERCIACOOP

42

Los intereses corresponden a los rendimientos causados de la cartera de crédito de acuerdo a los parámetros establecidos en la Resolución 1507 del 27-Nov-2002. NOTA Nº 7 – PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO Su saldo y variación a fecha de corte lo representan MUEBLES Y EQUIPO DE OFICINA 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Muebles 92,538,937.00 82,039,278.00 10,499,659.00 12.80%

Equipos 32,875,633.00 25,117,633.00 7,758,000.00 30.89%

TOTAL 125,414,570.00 107,156,911.00 18,257,659.00 17.04%

EQUIPO DE COMPUTACION Y COM 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Equipo de Computo 123,916,142.80 103,509,875.80 20,406,267.00 19.71%

Equipo de Comunicación 13,581,546.00 12,328,246.00 1,253,300.00 10.17%

Otros 521,995.00 0.00 521,995.00 N.A.

TOTAL 138,019,683.80 115,838,121.80 22,181,562.00 19.15%

BIENES DE FONDOS SOCIALES 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Bienes Muebles 6,960,000.00 6,960,000.00 0.00 0.00%

TOTAL 6,960,000.00 6,960,000.00 0.00 0.00%

DEPRECIACION ACUMUMULADA 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Muebles y Equipo de Oficina -42,691,643.00 -32,071,932.00 -10,619,711.00 33.11%

Equipo de Computo y

Comunicación -85,977,646.00 -67,532,010.00 -18,445,636.00 27.31%

Bienes de Fondos Sociales -6,960,000.00 -6,960,000.00 0.00 0.00%

TOTAL

-

135,629,289.00

-

106,563,942.00 -29,065,347.00 27.28%

TOTAL PROPIEDADES Y EQUIPO 134,764,964.80 123,391,090.80 11,373,874.00 9.22%

Al corte no existe restricción alguna sobre las Propiedades, Planta y Equipo, su depreciación es calculada aplicando el método de línea recta con base en la vida útil de los mismos a las tasas anuales mencionadas en la Nota No. 2. NOTA Nº 8 – DIFERIDOS Su saldo y variación a fecha de corte lo representan GASTOS PAGADOS x ANTICIPADO 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Seguros 4,063,298.00 4,401,794.00 -338,496.00 -7.69%

Servicios 4,296,532.00 0.00 4,296,532.00 N.A.

TOTAL 8,359,830.00 4,401,794.00 3,958,036.00 89.92%


COMERCIACOOP

43

CARGOS DIFERIDOS 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Estudios y Proyectos 4,633,644.00 19,913,333.00 -15,279,689.00 -76.73%

Programas para Computador 20,872,325.00 3,410,146.00 17,462,179.00 512.07%

Útiles y Papelería 2,823,973.00 0.00 2,823,973.00 N.A.

Mejoras a Propiedades en

Arriendo 11,905,215.00 18,390,892.00 -6,485,677.00 -35.27%

Publicidad y Propaganda 0.00 4,130,137.00 -4,130,137.00 -100.00%

TOTAL 40,235,157.00 45,844,508.00 -5,609,351.00 -12.24%

TOTAL DIFERIDOS 48,594,987.00 50,246,302.00 -1,651,315.00 -3.29%

Los Gastos Pagados por Anticipado lo componen: Seguros: Póliza multiriesgo con cubrimiento hasta el 29-Oct-2012 y tres pólizas de

manejo global con cubrimiento hasta el 24-Jul-2012. Servicios: Corresponde a servicios a prestar por concepto de backups en medio

exterior cuyo cubrimiento es del 19-Dic-2011 al 19-Dic-2012. Los Cargos Diferidos lo componen: Estudios y Proyectos: Contrato de prestación de servicios profesionales SUMARED S.A.

suscrito el 25 noviembre de 2008 por valor de $ 59.740.000 para implementación esquema de Comunicaciones, desarrollar la implementación del DATACENTER y el desarrollo del corresponsal no bancario en Villa de Leiva monto, el cual es amortizado a tres años a partir de Enero de 2009.

Programas para Computador: Saldo por amortizar por las actualizaciones del integrado denominado OPA (Ordenamientos Profesionales Automatizados).

Mejoras a Propiedades Tomadas en Arriendo: Corresponde al saldo por amortizar por erogaciones efectuadas en el mejoramiento y adecuación del local donde ahora funciona la sede principal de la Cooperativa, traslado efectuado en el mes de Octubre de 2010.

El cuadro resumen a corte 31-Dic-2011 de los Diferidos se relacionan a continuación:

SEGUROS Inicio Final Valor D.F. Saldo

Multiriesgo 29-oct-11 29-oct-12 3,331,094 303 2,765,264

Manejo Global 24-jul-11 24-jul-12 1,955,800 206 1,103,821

Manejo Corresponsal 12-jul-11 12-jul-12 365,400 194 194,213

TOTAL

5,652,294

4,063,298


COMERCIACOOP

44

SERVICIOS Inicio Final Valor D.F. Saldo

Tuxteno 19-dic-11 19-dic-12 4,430,040 354 4,296,532

TOTAL

4,430,040

4,296,532

ESTUDIOS Y PROYECTOS Inicio Final Valor D.F. Saldo

Sumared 31-dic-08 31-dic-11 59,740,000 0 0

Sumared 31-ago-11 30-ago-12 6,960,000 243 4,633,644

TOTAL

66,700,000

4,633,644

PROGRAMAS COMPUTADOR Inicio Final Valor D.F. Saldo

Ordenamientos Profesionales Automatizados 16-dic-09 16-dic-12 5,220,000 351 1,671,734

Factorycerra S.A.S. 12-may-11 12-may-14 12,209,331 863 9,613,734

Factorycerra S.A.S. 17-ago-11 17-ago-14 10,944,995 960 9,586,857

TOTAL

28,374,326

20,872,325

UTILES Y PAPELERIA Inicio Final Valor D.F. Saldo

NuñezMateusJose Rafael 12-may-11 12-may-12 7,750,000 133 2,823,973

TOTAL

7,750,000

2,823,973

MEJORAS A PROPIEDADES Inicio Final Valor D.F. Saldo

Murillo Peña Milton Julio 31-oct-10 31-oct-13 11,096,000 670 6,783,139

Orduz Figueredo Jairo Enrique 31-oct-10 31-oct-13 8,378,799 670 5,122,076

TOTAL

19,474,799

11,905,215

TOTAL DIFERIDOS

132,381,459

48,594,987

NOTA Nº 9 – OTROS ACTIVOS Su saldo y variación a fecha de corte lo representan DEPOSITOS 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Depósitos en Garantía 0.00 521,995.00 -521,995.00 -100.00%

TOTAL 0.00 521,995.00 -521,995.00 -100.00%

RESPONSABILIDADES PENDIENTES 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Otros 4,071,200.00 0.00 4,071,200.00 N.A.

TOTAL 4,071,200.00 0.00 4,071,200.00 N.A.

OTRAS INVERSIONES 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Entidades Sin Animo de Lucro 29,075,104.40 29,247,689.40 -172,585.00 -0.59%

TOTAL 29,075,104.40 29,247,689.40 -172,585.00 -0.59%

VALORIZACIONES 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Propiedades Planta y Equipo 25,531,630.00 8,467,979.00 17,063,651.00 201.51%

TOTAL 25,531,630.00 8,467,979.00 17,063,651.00 201.51%

TOTAL OTROS ACTIVOS 58,677,934.40 38,237,663.40 20,440,271.00 53.46%


COMERCIACOOP

45

La variación del 100% del concepto Depósitos en Garantía obedece a la reclasificación por sugerencia de la Supersolidaria de las líneas telefónicas, valor que fue reclasificado al ítem denominado Equipo de Computación y Comunicación (Otros), relacionado en la Nota No. 7. El valor registrado en responsabilidades pendientes corresponde a un proceso jurídico instaurado en la Fiscalía Local de reparto de Tunja en contra de la Sra Liliana Camacho por faltante en caja de CNB de Arcabuco Las Otras Inversiones la constituyen las aportaciones poseídas en Seguros la Equidad, Ascoop y el Fondo Regional de Garantías, la que le dan la calidad de asociado e inversionista en estas entidades, su incremento obedece al ajuste de su saldo de acuerdo a certificadas emitidas por las entidades donde se poseen éstas inversiones. Producto de avaluó técnico, se ajustó el concepto de valorizaciones, que produjo un incremento del 201.51% ($ 17.063.651). NOTA Nº 10 – DEPÓSITOS Su saldo y variación a fecha de corte lo representan DEPOSITOS DE AHORRO 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Ordinarios Activas 1,799,466,734.88 1,521,177,296.22 278,289,438.66 18.29%

Ordinarios Inactivas 388,170,663.22 304,462,247.85 83,708,415.37 27.49%

TOTAL 2,187,637,398.10 1,825,639,544.07 361,997,854.03 19.83%

C.D.A.T. 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Emitidos Menos de 6 Meses 2,413,022,754.00 2,111,779,368.60 301,243,385.40 14.26%

Emitidos de 6 a 12 Meses 456,359,386.00 223,577,284.00 232,782,102.00 104.12%

Emitidos de 12 a 18 Meses 0.00 48,407,001.00 -48,407,001.00 -100.00%

Emitidos Mayores a 18 Meses 451,360.00 21,391,231.00 -20,939,871.00 -97.89%

TOTAL 2,869,833,500.00 2,405,154,884.60 464,678,615.40 19.32%

DEPOSITO AHORRO

CONTRACTUAL 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Depósitos Corto Plazo Activas 19,852,150.00 0.00 19,852,150.00 N.A.

Depósitos Corto Plazo Inactivas 690,000.00 0.00 690,000.00 N.A.

Depósitos Largo Plazo Activas 1,854,174.00 0.00 1,854,174.00 N.A.

TOTAL 22,396,324.00 0.00 22,396,324.00 N.A.

TOTAL DEPOSITOS 5,079,867,222.10 4,230,794,428.67 849,072,793.43 20.07%

Las variaciones en cuanto a las clasificaciones de los Certificados de Depósitos de Ahorro a Término (CDAT) obedecen a los plazos propios de constitución y vencimiento de los títulos.


COMERCIACOOP

46

La cooperativa incursiona en un nuevo producto ahorro contractual, sus principales destinos son estudio, vivienda y recreación. NOTA Nº 11 – OBLIGACIONES FINANCIERAS Su saldo y variación a fecha de corte lo representan BANCO DE COMERCIO EXTERIOR 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Créditos a Corto Plazo 456,404,731.00 325,321,404.00 131,083,327.00 40.29%

Créditos a Largo Plazo 870,458,213.00 825,057,387.00 45,400,826.00 5.50%

TOTAL 1,326,862,944.00 1,150,378,791.00 176,484,153.00 15.34%

ORGANISMOS INTERNACIONALES 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Créditos a Corto Plazo 49,547,499.00 100,394,334.00 -50,846,835.00 -50.65%

Créditos a Largo Plazo 0.00 50,197,165.00 -50,197,165.00 -100.00%

TOTAL 49,547,499.00 150,591,499.00

-

101,044,000.00 -67.10%

TOTAL OBLIGACIONES FRAS. 1,376,410,443.00 1,300,970,290.00 75,440,153.00 5.80%

El endeudamiento con el Banco de Comercio Exterior “BANCOLDEX” obedece al fondeo de recursos que se direccionan a la financiación de microcréditos y créditos que demandan plazos considerables a fin de darle consistencia a la estructura de la cartera. Con el propósito de disponer de recursos a plazos acordes a las actividades desarrolladas por los asociados con actividades agropecuarias se recurrió a endeudamiento externo propiciado por la Fundación CAIXA CATALUÑA por valor inicial de 100 mil euros a plazo de tres años y pagos semestrales. Estos dos casos de fondeo se tienen como una estrategia que aminora los riesgos de liquidez cuando se financian actividades que demandan plazos mayores y con reintegros acordes a periodos vegetativos. Las Obligaciones Financieras durante el año 2011 presentaron el siguiente movimiento:

Numero Saldo A Desembolsos Abonos Año 2011 Saldo A

Obligación 31-dic-10 Año 2011 Capital Intereses 31-dic-11

58394800 150,591,499 0 101,044,000 4,392,282 49,547,499

9004629400 13,333,340 0 3,999,996 1,021,186 9,333,344

9010352400 38,700,000 0 10,800,000 2,732,062 27,900,000


COMERCIACOOP

47



9010382800 34,833,339 0 21,999,996 1,893,437 12,833,343

9011998200 13,416,665 0 7,666,668 786,520 5,749,997

9013437700 11,666,660 0 6,666,672 692,597 4,999,988

9013439500 26,285,720 0 4,571,424 2,123,145 21,714,296

9013586600 17,500,005 0 9,999,996 1,038,896 7,500,009

9014289400 5,833,330 0 3,333,336 346,519 2,499,994

9018201000 18,229,171 0 6,249,996 1,310,730 11,979,175

9018307300 25,500,000 0 18,000,000 1,384,548 7,500,000

9019649800 9,333,332 0 4,666,668 579,188 4,666,664

9019740600 5,000,004 0 5,000,004 107,798 0

10001989100 41,666,670 0 9,999,996 3,243,243 31,666,674

10004288300 20,800,000 0 4,800,000 1,624,821 16,000,000

10006706200 96,597,223 0 17,833,332 7,771,173 78,763,891

10006707100 35,999,998 0 8,000,004 2,829,544 27,999,994

10014522800 113,100,000 0 23,400,000 8,504,697 89,700,000

10014524600 75,555,556 0 26,666,664 4,542,612 48,888,892

10014772500 37,777,778 0 13,333,332 2,268,121 24,444,446

10015268300 98,333,333 0 20,000,004 7,074,903 78,333,329

10016331400 37,916,667 0 12,999,996 2,285,086 24,916,671

10017624800 93,000,000 0 30,999,996 5,627,276 62,000,004

10017625700 230,000,000 0 45,999,996 17,365,352 184,000,004

10017626600 50,000,000 0 8,333,328 4,041,746 41,666,672

11000387000 0 30,000,000 9,166,663 1,700,187 20,833,337

11004542400 0 45,000,000 7,500,000 2,419,265 37,500,000

11004544200 0 74,000,000 16,444,448 3,271,776 57,555,552

11004545100 0 30,000,000 5,000,000 1,527,309 25,000,000

11004546000 0 15,000,000 4,000,000 648,388 11,000,000

11004547900 0 25,000,000 4,166,664 1,272,757 20,833,336

11012847900 0 30,000,000 1,250,001 698,330 28,749,999

11012851200 0 60,000,000 3,000,000 1,392,692 57,000,000


COMERCIACOOP

48



11017039600 0 50,000,000 833,333 402,500 49,166,667

11018103500 0 100,000,000 4,166,667 732,500 95,833,333

11018104400 0 100,000,000 1,666,667 805,000 98,333,333

TOTALES 1,300,970,290 559,000,000 483,559,847 100,458,186 1,376,410,443

NOTA Nº 12 – CUENTAS POR PAGAR Su saldo y variación a fecha de corte lo representan INTERESES 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

C.D.A.T. 116,662,295.00 83,098,950.00 33,563,345.00 40.39%

Depósitos de Ahorro Contractual 163,264.00 0.00 163,264.00 N.A.

TOTAL 116,825,559.00 83,098,950.00 33,726,609.00 40.59%

COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Honorarios 1,350,000.00 1,533,444.00 -183,444.00 -11.96%

Servicios Públicos 0.00 4,797,115.00 -4,797,115.00 -100.00%

Gastos Legales 0.00 119,300.00 -119,300.00 -100.00%

Otros 29,128,091.00 15,372,513.00 13,755,578.00 89.48%

TOTAL 30,478,091.00 21,822,372.00 8,655,719.00 39.66%

GRAVAMEN MOVIMIENTOS FROS. 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Sobre Depósitos de Ahorro 1,049,810.00 488,077.00 561,733.00 115.09%

Sobre C.D.A.T. 150,403.00 57,892.00 92,511.00 159.80%

Sobre Otras Transacciones 102,135.00 1,383,980.00 -1,281,845.00 -92.62%

TOTAL 1,302,348.00 1,929,949.00 -627,601.00 -32.52%

RETENCION EN LA FUENTE 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Honorarios 1,125,000.00 720,000.00 405,000.00 56.25%

Servicios 683,000.00 224,000.00 459,000.00 204.91%

Arrendamientos 141,000.00 137,000.00 4,000.00 2.92%

Rendimientos Financieros 788,000.00 1,580,000.00 -792,000.00 -50.13%

Compras 689,000.00 1,661,000.00 -972,000.00 -58.52%

TOTAL 3,426,000.00 4,322,000.00 -896,000.00 -20.73%


COMERCIACOOP

49

IMPUESTO VENTAS RETENIDO 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Impuesto a las Ventas Retenido 878,000.00 1,124,000.00 -246,000.00 -21.89%

TOTAL 878,000.00 1,124,000.00 -246,000.00 -21.89%

RETENCIONES Y AP. DE NOMINA 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Aportes Promotoras de Salud 2,710,500.00 1,739,000.00 971,500.00 55.87%

Aportes Promotoras de Pensión 3,201,900.00 2,257,600.00 944,300.00 41.83%

Aportes Administradores Riesgo 113,300.00 72,700.00 40,600.00 55.85%

Caja Compensación, IBCF y SENA 1,782,420.00 1,252,250.00 530,170.00 42.34%

TOTAL 7,808,120.00 5,321,550.00 2,486,570.00 46.73%

REMANENTES POR PAGAR 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

De Aportes Ex-Asociados 13,191,906.00 10,790,017.00 2,401,889.00 22.26%

De Depósitos Ex-Asociados 4,388,925.80 4,388,925.80 0.00 0.00%

Otros 597,743.00 597,743.00 0.00 0.00%

TOTAL 18,178,574.80 15,776,685.80 2,401,889.00 15.22%

DIVERSAS 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Otras 32,721,014.06 34,451,293.00 -1,730,278.94 -5.02%

TOTAL 32,721,014.06 34,451,293.00 -1,730,278.94 -5.02%

TOTAL CUENTAS POR PAGAR 211,617,706.86 167,846,799.80 43,770,907.06 26.08%

Los Intereses corresponden a la causación los rendimientos a favor de los depositantes, que poseen CDAT’S en Comerciacoop. Los Costos y Gastos por Pagar corresponden a causaciones de partidas generadas en el año 2011, cuyo pago se efectuaran en el año 2012. Dentro de la cuenta Diversas (Otras) se destacan cuentas por pagar por concepto de seguros de préstamos, ahorros y aportes y el Fondo Nacional de Garantías. NOTA Nº 13 – IMPUESTO GRAVAMENES Y TASAS Su saldo y variación a fecha de corte lo representan

IMPUESTO A LAS VENTAS POR

PAGAR 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Impuesto a las Ventas por Pagar 1,326,000.00 676,000.00 650,000.00 96.15%

TOTAL 1,326,000.00 676,000.00 650,000.00 96.15%

TOTAL IMPUESTOS GRAVAMES Y

TASAS 1,326,000.00 676,000.00 650,000.00 96.15%


COMERCIACOOP

50

NOTA Nº 14 – FONDOS SOCIALES Su saldo y variación a fecha de corte lo representan FONDO PARA EDUCACION 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Fondo para Educación 11,873,500.02 4,213,653.01 7,659,847.01 181.79%

TOTAL 11,873,500.02 4,213,653.01 7,659,847.01 181.79%

FONDO PARA SOLIDARIDAD 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Fondo para Solidaridad 10,612,890.99 19,196,831.49 -8,583,940.50 -44.72%

TOTAL 10,612,890.99 19,196,831.49 -8,583,940.50 -44.72%

TOTAL FONDOS SOCIALES 22,486,391.01 23,410,484.50 -924,093.49 -3.95%

Producto de la distribución de excedentes del año 2010, se llevo a los Fondos Sociales lo correspondiente a lo de ley; de los cuales, quedo un saldo sin ejecutar de $ 22.486.391.01. NOTA Nº 15 – OTROS PASIVOS Su saldo y variación a fecha de corte lo representan OBLIGACIONES LABORALES 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Cesantías 16,780,885.00 12,381,340.00 4,399,545.00 35.53%

Intereses Cesantías 1,840,121.00 1,428,129.00 411,992.00 28.85%

Prima de Servicios 176,447.00 0.00 176,447.00 N.A.

Vacaciones 14,374,376.00 16,167,142.00 -1,792,766.00 -11.09%

TOTAL 33,171,829.00 29,976,611.00 3,195,218.00 10.66%

ABONOS DIFERIDOS 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Intereses Originados en

Reestructuraciones 160,059.00 266,082.00 -106,023.00 -39.85%

TOTAL 160,059.00 266,082.00 -106,023.00 -39.85%

INGRESOS PARA TERCEROS 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Valores Recibidos para Terceros 2,895,554.00 0.00 2,895,554.00 N.A.

TOTAL 2,895,554.00 0.00 2,895,554.00 N.A.

DIVERSOS 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Sobrantes en Caja 308,819.00 45,422.00 263,397.00 579.89%

TOTAL 308,819.00 45,422.00 263,397.00 579.89%

TOTAL OTROS PASIVOS 36,536,261.00 30,288,115.00 6,248,146.00 20.63%


COMERCIACOOP

51

NOTA Nº 16 – PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES Su saldo y variación a fecha de corte lo representan PROVISIONES DIVERSAS 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Otras 1,455,000.00 1,455,000.00 0.00 0.00%

TOTAL 1,455,000.00 1,455,000.00 0.00 0.00%

TOTAL CAPITAL SOCIAL 1,455,000.00 1,455,000.00 0.00 0.00%

NOTA Nº 17 – CAPITAL SOCIAL Su saldo y variación a fecha de corte lo representan APORTES SOCIALES 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Aportes Ordinarios Pagados 1,630,627,351.79 1,475,769,110.79 154,858,241.00 10.49%

Aportes Amortizados 23,652,615.00 0.00 23,652,615.00 N.A.

TOTAL 1,654,279,966.79 1,475,769,110.79 178,510,856.00 12.10%

TOTAL CAPITAL SOCIAL 1,654,279,966.79 1,475,769,110.79 178,510,856.00 12.10%

El capital social de la Cooperativa de Comerciacoop es de $ 1,654,279,966.79, suma superior en el 17,81% del capital mínimo requerido para el 2010, que corresponde a $1.252.684.299,02 con lo cual cubre el monto exigido en en el artículo 42 de la ley 454/1998. NOTA Nº 18 – RESERVAS Su saldo y variación a fecha de corte lo representan RESERVA PROTECCION APORTES 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Reserva Protección Aportes 422,621,313.35 399,789,194.34 22,832,119.01 5.71%

TOTAL 422,621,313.35 399,789,194.34 22,832,119.01 5.71%

TOTAL RESERVAS 422,621,313.35 399,789,194.34 22,832,119.01 5.71%

La cooperativa ha adoptado la política del fortalecimiento de esta reserva que se viene denominado capital institucional a fin de disponer de mayores recursos sin costo con lo cual se cumple la misión económica y social de la cooperativa.


COMERCIACOOP

52

NOTA Nº 19 – FONDOS DE DESTINACIÓN ESPECÍFICA Su saldo y variación a fecha de corte lo representan FDOS. SOCIALES CAPITALIZADOS 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Fondo Amortización de Aportes 32,604,321.86 0.00 32,604,321.86 N.A.

Fondo Revalorización de Aportes 0.00 30,000,000.00 -30,000,000.00 -100.00%

Fondos Sociales Capitalizados 6,960,000.00 6,960,000.00 0.00 0.00%

TOTAL 39,564,321.86 36,960,000.00 2,604,321.86 7.05%

TOTAL FONDOS DESTINO ESP. 39,564,321.86 36,960,000.00 2,604,321.86 7.05%

NOTA Nº 20 – SUPERAVIT Su saldo y variación a fecha de corte lo representan VALORIZACIONES 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Propiedades Planta y Equipo 25,531,630.00 8,467,979.00 17,063,651.00 201.51%

TOTAL 25,531,630.00 8,467,979.00 17,063,651.00 201.51%

TOTAL SUPERAVIT 25,531,630.00 8,467,979.00 17,063,651.00 201.51%

NOTA Nº 21 – INGRESOS OPERACIONALES Su saldo y variación a fecha de corte lo representan ACTIVIDAD FINANCIERA 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Intereses Créditos Comerciales 770,112,214.00 330,172,953.00 439,939,261.00 133.25%

Intereses Créditos de Consumo 217,747,350.00 377,030,509.00 -

159,283,159.00 -42.25%

Intereses Microcréditos 549,675,456.00 528,644,604.00 21,030,852.00 3.98%

Intereses Fondo de Liquidez 5,853,222.63 4,389,739.14 1,463,483.49 33.34%

Dividendos Participaciones y

Excedentes 10,122,656.69 4,278,545.40 5,844,111.29 136.59%

Comisiones y/o Honorarios 42,060,561.00 20,537,297.00 21,523,264.00 104.80%

Intereses de Inversiones 1,101,367.00 2,509,948.00 -1,408,581.00 -56.12%

Otros Ingresos Financieros 4,273,868.06 1,409,275.28 2,864,592.78 203.27%

TOTAL 1,600,946,695.38 1,268,972,870.82 331,973,824.56 26.16%

UTILIDAD VALORA INVERSIONES 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Por Incremento Valor Presente 5,906,848.86 14,422,049.68 -8,515,200.82 -59.04%

TOTAL 5,906,848.86 14,422,049.68 -8,515,200.82 -59.04%


COMERCIACOOP

53

RECUPERACIONES 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Provisión Cartera Comercial 7,711,463.00 12,351,844.00 -4,640,381.00 -37.57%

Provisión Cartera Consumo 1,418,782.00 98,778.00 1,320,004.00 1336.33%

Provisión Cartera Microcredito 14,414,427.00 5,946,080.00 8,468,347.00 142.42%

Provisión de Intereses 1,474,532.00 0.00 1,474,532.00 N.A.

TOTAL 25,019,204.00 18,396,702.00 6,622,502.00 36.00%

TOTAL INGRESOS OPERACIONA. 1,631,872,748.24 1,301,791,622.50 330,081,125.74 25.36%

NOTA Nº 22 – INGRESOS NO OPERACIONALES Su saldo y variación a fecha de corte lo representan FINANCIEROS 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Diferencia en Cambio 6,274,184.00 3,213,967.00 3,060,217.00 95.22%

TOTAL 6,274,184.00 3,213,967.00 3,060,217.00 95.22%

COMISIONES 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Por Ingresos Para Terceros 7,200.00 0.00 7,200.00 N.A.

TOTAL 7,200.00 0.00 7,200.00 N.A.

RECUPERACIONES 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Deudas Malas 6,708,299.00 17,488,321.00 -10,780,022.00 -61.64%

TOTAL 6,708,299.00 17,488,321.00 -10,780,022.00 -61.64%

DIVERSOS 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Aprovechamientos 396,726.00 0.00 396,726.00 N.A.

Ajustes al Peso 5,154.95 0.00 5,154.95 N.A.

TOTAL 401,880.95 0.00 401,880.95 N.A.

INGRESOS DE EJERCICIOS ANT. 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Ingresos Ejercicios Anteriores 0.00 280,000.00 -280,000.00 -100.00%

TOTAL 0.00 280,000.00 -280,000.00 -100.00%

TOTAL INGRESOS NO OPERACION 13,391,563.95 20,982,288.00 -7,590,724.05 -36.18%


COMERCIACOOP

54

NOTA Nº 23 – COSTOS Y GASTOS OPERACIONALES Su saldo y variación a fecha de corte lo representan ACTIVIDAD FINANCIERA 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Intereses Depósitos de Ahorro 51,496,556.00 67,586,887.00 -16,090,331.00 -23.81%

Intereses C.D.A.T. 174,325,981.00 179,582,188.00 -5,256,207.00 -2.93%

Intereses Ahorro Contractual 178,636.00 0.00 178,636.00 N.A.

TOTAL 226,001,173.00 247,169,075.00 -21,167,902.00 -8.56%

GASTOS DE PERSONAL 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Sueldos 221,048,366.00 168,318,071.00 52,730,295.00 31.33%

Horas Extras y Recargos 493,605.00 0.00 493,605.00 N.A.

Auxilio de Transporte 11,615,680.00 9,307,401.00 2,308,279.00 24.80%

Cesantías 18,762,110.00 13,647,966.00 5,114,144.00 37.47%

Intereses Sobre Cesantías 1,989,077.00 1,521,909.00 467,168.00 30.70%

Prima Legal 18,347,395.00 14,691,000.00 3,656,395.00 24.89%

Vacaciones 9,850,259.00 6,916,195.00 2,934,064.00 42.42%

Auxilios 1,100,340.00 0.00 1,100,340.00 N.A.

Bonificaciones 2,040,000.00 4,022,120.00 -1,982,120.00 -49.28%

Dotaciones 5,499,146.00 5,542,400.00 -43,254.00 -0.78%

Capacitación al Personal 5,438,897.00 535,000.00 4,903,897.00 916.62%

Aportes Salud 20,149,967.00 14,414,778.00 5,735,189.00 39.79%

Aportes Pensión 24,602,613.00 20,067,857.00 4,534,756.00 22.60%

Aportes A.R.P. 1,139,322.00 879,012.00 260,310.00 29.61%

Aportes Caja de Compensación 8,167,622.00 6,661,506.00 1,506,116.00 22.61%

Aportes I.C.B.F. 6,174,593.00 4,997,180.00 1,177,413.00 23.56%

Aportes SENA 4,116,667.00 3,329,185.00 787,482.00 23.65%

Gastos Médicos y Drogas 114,700.00 0.00 114,700.00 N.A.

TOTAL 360,650,359.00 274,851,580.00 85,798,779.00 31.22%

GASTOS GENERALES 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Honorarios 56,341,239.00 46,303,323.00 10,037,916.00 21.68%

Impuestos 33,528,736.01 30,456,178.02 3,072,557.99 10.09%

Arrendamientos 56,464,383.00 39,057,900.00 17,406,483.00 44.57%

Seguros 20,269,548.89 5,646,025.48 14,623,523.41 259.01%

Mantenimiento y Reparaciones 1,532,413.00 2,032,136.00 -499,723.00 -24.59%

Cuotas de Administración 933,570.00 804,843.00 128,727.00 15.99%

Reparaciones Locativas 11,048,631.00 12,804,453.00 -1,755,822.00 -13.71%

Aseo y Elementos 4,340,920.00 2,318,425.00 2,022,495.00 87.24%

Cafetería 3,525,940.00 1,930,840.00 1,595,100.00 82.61%

Servicios Públicos 37,847,925.28 39,161,024.97 -1,313,099.69 -3.35%


COMERCIACOOP

55

GASTOS GENERALES 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Portes y Cables 4,420,056.00 1,988,753.00 2,431,303.00 122.25%

Transporte 27,062,460.00 42,262,229.00 -15,199,769.00 -35.97%

Papeleria y Utiles 19,101,432.00 19,603,705.00 -502,273.00 -2.56%

Fotocopias 32,000.00 102,760.00 -70,760.00 -68.86%

Suminsitros 488,500.00 0.00 488,500.00 N.A.

Publicidad y Propaganda 54,030,859.00 34,639,224.00 19,391,635.00 55.98%

Contribuciones y Afiliaciones 32,938,370.34 25,915,041.00 7,023,329.34 27.10%

Gastos de Asamblea 7,520,448.00 21,629,499.00 -14,109,051.00 -65.23%

Gastos de Directivos 14,857,377.00 11,553,147.00 3,304,230.00 28.60%

Gastos de Comités 0.00 60,000.00 -60,000.00 -100.00%

Reuniones y Conferencias 77,200.00 0.00 77,200.00 N.A.

Gastos Legales 1,925,623.00 1,127,424.00 798,199.00 70.80%

Gastos de Viajes 936,211.00 0.00 936,211.00 N.A.

Servicios Temporales 11,522,738.00 26,700,305.00 -15,177,567.00 -56.84%

Vigilancia Privada 812,762.00 76,200.00 736,562.00 966.62%

Sistematización 3,841,854.00 2,380,000.00 1,461,854.00 61.42%

Cuotas de Sostenimiento 830,180.00 798,250.00 31,930.00 4.00%

Suscripciones 1,434,060.00 10,588,577.20 -9,154,517.20 -86.46%

Gastos Fondo de Solidaridad 0.00 160,000.00 -160,000.00 -100.00%

Gastos Varios 725,000.00 252,033.00 472,967.00 187.66%

TOTAL 408,390,436.52 380,352,295.67 28,038,140.85 7.37%

PROVISIONES 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Créditos Comerciales 9,588,051.00 12,137,217.00 -2,549,166.00 -21.00%

Créditos de Consumo 9,372,351.00 2,237,814.00 7,134,537.00 318.82%

Microcréditos 107,832,748.00 48,843,339.00 58,989,409.00 120.77%

General Cartera 37,560,772.00 31,271,149.00 6,289,623.00 20.11%

Cuentas por Cobrar 7,308,646.00 7,372,418.00 -63,772.00 -0.87%

TOTAL 171,662,568.00 101,861,937.00 69,800,631.00 68.52%

AGOTAMIENTO Y AMORTIZACION 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Cargos Diferidos 43,473,677.00 75,866,515.00 -32,392,838.00 -42.70%

TOTAL 43,473,677.00 75,866,515.00 -32,392,838.00 -42.70%

DEPRECIACIONES 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Muebles y Equipo de Oficina 10,619,711.00 8,018,715.00 2,600,996.00 32.44%

Equipo de Computo y Comunicación 18,445,636.00 14,534,000.00 3,911,636.00 26.91%

TOTAL 29,065,347.00 22,552,715.00 6,512,632.00 28.88%


COMERCIACOOP

56

GASTOS FINANCIEROS 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Gastos Bancarios 958,873.81 255,356.00 703,517.81 275.50%

Comisiones 7,862,632.80 4,659,915.44 3,202,717.36 68.73%

Intereses 100,806,693.00 80,168,388.00 20,638,305.00 25.74%

Otros 13,903,011.74 19,172,705.36 -5,269,693.62 -27.49%

TOTAL 123,531,211.35 104,256,364.80 19,274,846.55 18.49%

TOTAL COSTOS Y GASTOS OP. 1,362,774,771.87 1,206,910,482.4

7 155,864,289.4

0 12.91%

NOTA Nº 24 – GASTOS NO OPERACIONALES Su saldo y variación a fecha de corte lo representan GASTOS EJERCICIO ANTERIOR 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Gastos Ejercicios Anteriores 370,196.00 1,702,833.00 -1,332,637.00 -78.26%

TOTAL 370,196.00 1,702,833.00 -1,332,637.00 -78.26%

TOTAL GASTOS NO OPERACION 370,196.00 1,702,833.00 -1,332,637.00 -78.26%

NOTA Nº 25 – CUENTAS DE ORDEN Su saldo y variación a fecha de corte lo representan DEUDORAS 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Intereses Cartera de Crédito 28,229,906 12,613,270 15,616,636 123.81%

Activos Castigados 240,843,325 150,416,515 90,426,810 60.12%

Propiedades Totalmente

Depreciados 47,841,029 20,289,497 27,551,532 135.79%

Otras 40,571,916 40,719,240 -147,324 -0.36%

TOTAL 357,486,176 224,038,522 133,447,654 59.56%

ACREEDORAS DE CONTROL 31-dic-11 31-dic-10 Variación $ %

Bienes y Valores Recibidos en Gtía. 20,147,746,921 18,811,424,148 1,336,322,773 7.10%

Capitalización Rev. Patrimonio 64,755,836 64,755,836 0 0.00%

Otras 32,319,078 32,319,078 0 0.00%

TOTAL 20,244,821,835 18,908,499,062 1,336,322,773 7.07%

TOTAL CUENTAS DE ORDEN 20,602,308,011 19,132,537,584 1,469,770,427 7.68%


COMERCIACOOP

57

NOTA Nº 26 – REVELACIÓN DE RIESGOS

RIESGO DE LAVADO DE ACTIVOS Y FINANCIACIÓN DEL TERRORISMO

En la vigencia del 2010 de acuerdo con el último plazo establecido por la superintendencia de economía Solidaria se diseñó el sistema de integral de prevención y control del lavado de activos y de la financiación del terrorismo (SIPLAFT) y el Código de Ética y Conducta de COMERCIACOOP aprobándose por parte del consejo mediante acta numero 187 del 28 de Diciembre de 2009

COMERCIACOOP, en el año 2011 fortaleció la gestión de riesgos de LA/FT, para lo cual se realizaron las respectivas consultas ante las centrales de información como Lista Clinton y Ofac, tanto asociados nuevos como antiguos, no registrándose dentro de nuestra base social asociados en dichos listados, al igual que se actualizo el Formato 005 Persona Natural, Persona Jurídica y Relacionados contractuales dentro de las políticas de conocimiento de los asociados en todas las vinculaciones de nuevos asociados y actualización de los antiguos

RIESGO CRÉDITO

Este riesgo ha sido administrado mediante la aplicación de la metodología de FOMIPYME especialmente en lo referente a microcrédito, donde se cuenta con un software evaluativo, a través del cual se realiza la respectiva evaluación, medición y seguimiento por parte de los asesores y el análisis respectivo por parte del comité de crédito de conformidad con los lineamientos establecidos en el manual de crédito y microcrédito.

RIESGO DE LIQUIDEZ

La administración de este riesgo se realiza a través de controles revisados periódicamente por la administración de la cooperativa y el comité de riesgo de liquidez nombrado por consejo de administración, de acuerdo a lo normado en materia de gestión de administración de riesgo de liquidez, dichos recursos están invertidos en Certificados de Deposito a Término en las entidades financieras de Banco Caja Social y Banco Bogota.

La Entidad actualmente posee el sistema operativo OPA, software que requiere de información estadística de los dos últimos años para realizar los procedimientos y cálculos en la elaboración de los reportes, la cooperativa a cierre de 2010 cumple con el periodo requerido para la elaboración sistemática de los mismos, estos se han realizado en forma manual y de acuerdo a los procedimientos legales establecidos en su elaboración.


COMERCIACOOP

58

RIESGO OPERATIVO

La administración de este riesgo se controla de conformidad con lo establecido en el reglamento interno de trabajo y manuales de la cooperativa, la plataforma tecnológica soporta la operación de cada uno de los funcionarios, lo que permite monitorear las diferentes actividades al igual que establecer restricción respecto a operaciones no autorizadas de acuerdo al perfil de cada cargo. Se cuenta igualmente con monitoreo a través de cámaras de seguridad.

NOTA Nº 27 – GOBIERNO CORPORATIVO Consejo de administración y gerencia: El consejo de administración, se ha venido informando respecto la responsabilidad en el manejo de los riesgos que implica el desarrollo de la actividad financiera, conocen la filosofía y las actividades que desarrolla la cooperativa en donde mensualmente en reunión ordinaria se rinde un informe a dicha instancia respecto aspectos de índole legal, financiera, administrativo y comercial principalmente. Para el próximo año se afianzara lo relacionado con la gestión de riesgos mediante la creación de un área que apoyara la labor de revisión, medición, análisis entre otros. Políticas y división de funciones: La división de funciones están establecidas en el reglamento interno de trabajo y en los respectivos manuales internos de la cooperativa, Comerciacoop se halla actualmente en una fase de crecimiento y expansión a nivel departamental para lo cual se esta rediseñando la estructura organizacional de la cooperativa y por ende la restructuración en el 2012 de políticas y división de funciones de acuerdo a la nueva dinámica organizacional. Reportes al consejo de administración: La información acerca de las posiciones en riesgo se reporta mensualmente en reunión ordinaria al consejo de administración, en donde se analizan los diferentes tipos de riesgos de conformidad con las normas prudenciales. A la fecha no se ha presentado incumplimiento de los límites, ni operaciones no convencionales o en condiciones distintas a las del mercado en el cual opera la cooperativa Infraestructura tecnológica:

Comerciacooop cuenta con un software especializado, que soporta todas las operaciones de la cooperativa, el cual periódicamente es actualizado de acuerdo a las necesidades internas y a las disposiciones que en materia legal nos rigen, en materia de planes de contingencia se ha venido implementando diferentes fases de acuerdo a los recursos con


COMERCIACOOP

59

que cuenta la cooperativa, los cuales garantizan la protección de la información de todas las operaciones. MEDICIÓN DE RIESGOS

Comerciacoop periódicamente mide el riesgo de liquidez y efectúa la administración de riesgo crediticio, en donde se analizan variables cuantitativas y cualitativas que pueden afectar la cooperativa. Dentro del programa de fortalecimiento institucional para el 2011 se proyecta revisar los procedimientos y establecer metodologías que permitan administrar los diferentes tipos de riesgos. Estructura organizacional:

Los funcionarios vinculados a Comerciacoop se capacitan e instruyen en el desempeño de sus funciones, actualmente existe concentración de actividades las cuales en concordancia con el crecimiento de la cooperativa y la expansión a nivel departamental se irán estructurando las diferentes áreas. La estructura organizacional actual se detalla a continuación.

Asamblea General

Consejo de Administración

Revisoría Fiscal

Asesor Jurídico

Junta de Vigilancia

Gerencia

Dir Riesgos y Planeación

Cord Crédito

Dir Administrativa y Financiera

Asesores

Comerciales

Asesores

Microcrédito

Dir Comercial

Comité de Crédito Comité Educación y solidaridad

Comité Riesgo de Liquidez

Contador

Caja Principal

Comité Evaluación de Cartera

Total DATOS Oficial Cumplimiento

CNB Otanche

CNB Arcabuco

Jefe de Sistemas

Cord Cartera

Cord Agencia

Tunja

Servicios

Generales

Caja

Asesores

Microcrédito CNB Villa Leiva

Auxiliar Crédito Auxiliar Cartera


COMERCIACOOP

60

Recurso Humano: Todo el recurso humano de Comerciacoop, fue capacitado por los coordinadores de área en lo referente a perfiles de cargo, manuales de productos y servicios al igual que en el sistema de prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo SIPLAFT y talleres de salud ocupacional. Algunos funcionarios se capacitaron virtualmente en convenios Ascoop-Sena en Gestión de riesgo financieros, Gestión de Información y protección de datos. Talleres de Cartera, programa de Educación financiera, Seguridad Informática, actualización laboral, herramientas de evaluación de medición de pobreza y se realizaron pasantías a cooperativas cuya finalidad era fortalecer nuestros procesos internos en áreas específicas Para mantener competencia técnica en los funcionarios, para el año 2012 se adelantaran programas de capacitación interna y externamente en los temas requeridos de gestión de riesgos de liquidez, administración de cartera, mercado entre otros a través de convenios institucionales con entidades especializadas en la materia. Verificación de operaciones: Se cuenta con apoyo tecnológico, asesoria jurídica y contable, herramientas de evaluación que permiten constatar que las operaciones se efectúan en las condiciones pactadas. Estos mecanismos permiten hacen más eficiente y transparente la gestión. Auditoría y Control Interno: La Auditoría Control Interno de Comerciacoop, está a cargo de la administración para lo cual se ha fortalecido su seguimiento mediante las labores que ejercen los comités de riesgo de liquidez y control y evaluación de cartera quienes revisan y evalúan los aspectos relacionados con la gestión y administración de riesgos. NOTA Nº 28 – CONTROLES DE LEY Comerciacoop durante el 2011 cumplió con el decreto 1840 de normas prudenciales, informes trimestrales, semestrales y anuales a la superintendencia de economía solidaria, declaraciones fiscales y tributarias y demás controles contemplados en las disposiciones legales. JESÚS MARIA MEDINA DURAN HUMBERTO VELASQUEZ MORENO Gerente General Contador T.P. 126954-T

OMAR AUGUSTO SANABRIA CESPEDES

Revisor Fiscal T.P. 38559-T Delegado A&C Consultoría y Auditoría Empresarial

Ver opinión adjunta


COMERCIACOOP

61

4.7 Indicadores financieros

COMERCIACOOP

31-Dic-2011 vs 31-Dic-2010

REPORTE DE INDICADORES POR RIESGO

No. Indicador 2011 2010 No. Indicador 2011 2010

1 Relacion Fondo de Liquidez 10,07% 10,74%

2 Gastos laborales / Ingresos operacionales 22,10% 21,11%

3 Quebranto patrimonial 1,47 1,38

4 Gastos laborales + gastos generales / Ingresos operacionales 47,13% 50,33%

5 Calidad de cartera 0,04 0,04

6 Gastos administracion / ingresos operacionales 69,66% 73,72%

7 Activo productivo / total de activos 90,12% 95,27%

8 (Gastos administración sin provisiones e intereses )/ Ingresos operacionales 51,15% 56,97%

9 Estructura de balance 127,77% 134,17%

10 Costos y gastos operacionales / Ingresos operacionales 83,51% 92,71%

11 Exposición patrimonial con PPE 37,32% 18,11%

12 Costos y gastos operacionales / Total de activos 14,89% 15,49%

13 Exposición patrimonial sin PPE 42,88% 24,18%

14 Rentabilidad del activo 6,33% 2,97%

15 Cartera bruta/Depósitos 1,48 1,47

16 Rentabilidad financiera del activo 34,71% 30,10%

17 Patrimonio/Activo 26,48% 26,12%

18 Rentabilidad operacional del activo 6,04% 2,46%

19 Cobertura Provisión de Cartera Vencida 112,70% 99,19%

20 Rentabilidad del capital social 39,92% 16,62%

21 Cobertura Provisión de Cartera de crédito Vencida C,D y E 125,08% 131,00%

22 Rentabilidad promedio de cartera bruta 0,00% 0,00%

23 Provisión cartera de crédito / cartera bruta 3,90% 3,93%

24 Rentabilidad promedio de cartera A y B 0,00% 0,00%

25 Margen financiero 85,94% 80,74%

26 Costo promedio de depósitos 0,00% 0,00%

27 Activo improductivo / total de activos 9,88% 4,73%

28 Capital Institucional 429.581

.313 406.749.

194

29 Gastos laborales / Total de activos 7,88% 7,06%

30 Gastos laborales + gastos generales / Total de activos 16,80% 16,82%

31 Gastos de administración / Total de activos 24,84% 24,64%

32 Gastos administración sin provisiones e intereses / Total de activos 18,39% 19,35%

33 Excedentes / Ingresos Operacionales 17,27% 8,77%

34 Rentabilidad del patrimonio 25,90% 11,81%

35 Costo Promedio de obligaciones financieras 0,00% 0,00%

36 Rentabilidad Fondo de Liquidez 0,00% 0,00%

37 Margen operacional 17,17% 8,76%

38 Endeudamiento 73,52% 73,88%


COMERCIACOOP

62

5 INFORME – DICTAMEN REVISOR FISCAL Señores Asamblea General de Asociados Cooperativa de Comerciantes " COMERCIACOOP” 1. He examinado el balance general de LA COOPERATIVA DE COMERCIANTES

“COMERCIACOOP”, con corte a 31 de diciembre de 2011 y los correspondientes estados de resultados, de cambios en el patrimonio, de cambios en la situación financiera y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha. Los estados financieros del año 2010 fueron auditados por otro revisor fiscal quien emitió un dictamen sin salvedades sobre dichos estados financieros.

Responsabilidad de los administradores sobre los estados financieros 2. Tales estados financieros son responsabilidad de la administración de Comerciacoop,

por ende, es responsable por la preparación y presentación de los estados financieros, de acuerdo con las normas o principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener el control interno relevante a la preparación y presentación de los estados financieros que estén libres de representaciones erróneas de importancia relativa, ya sea por fraude o por error; seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas, y hacer las estimaciones contables que sean razonables en las circunstancias.

3. Los estados financieros fueron debidamente certificados por el representante legal y el

contador público que los preparó, en cumplimiento de las normas legales. Con dicha certificación ellos declaran que verificaron previamente las afirmaciones, explícitas e implícitas, en cada uno de los elementos que componen los estados financieros, a saber:

a. Existencia. Los activos y pasivos de Comerciacoop, existen en la fecha de corte y

las transacciones registradas se han realizado durante el período. b. Integridad. Todos los hechos económicos realizados han sido reconocidos. c. Derechos y obligaciones. Los activos representan probables beneficios

económicos futuros (derechos) y los pasivos representan probables sacrificios económicos futuros (obligaciones), obtenidos o a cargo de Comerciaoop en la fecha de corte.

d. Valuación. Todos los elementos han sido reconocidos por los importes apropiados.

e. Presentación y revelación. Los hechos económicos han sido correctamente clasificados, descritos y revelados.


COMERCIACOOP

63

Responsabilidades del revisor fiscal 4. Mi responsabilidad es la de expresar una opinión sobre esos estados financieros,

basado en mi auditoría. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir con mis funciones y llevé a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. Dichas normas requieren la observancia de requisitos éticos, así como que se planee y ejecute la auditoría para obtener seguridad razonable sobre si los estados financieros están libres de representaciones erróneas materialmente importantes. Una auditoría implica desempeñar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones de los estados financieros. Los procedimientos señalados dependen del juicio del revisor fiscal, incluyendo la evaluación de errores de importancia relativa de los estados financieros. Al hacer esas evaluaciones del riesgo, el revisor fiscal considera el control interno relevante a la preparación y presentación razonable por la Entidad de los estados financieros, para diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, con el propósito de expresar si hay y son adecuadas las medidas de control interno, de conservación y custodia de los bienes de la sociedad o de terceros que estén en poder de la entidad. Una auditoría también incluye evaluar lo apropiado de las políticas contables que se usan, lo razonable de las estimaciones contables hechas por la administración, así como la presentación general de los estados financieros. Considero que la evidencia de auditoría que he obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una base razonable para expresar mi opinión de auditoría.

Opinión 5. En mi opinión los estados financieros mencionados:

a. Fueron tomados fielmente de los libros de contabilidad; b. Presentan razonablemente, respecto de todo lo importante, la situación financiera

de Comerciacoop al 31 de diciembre de 2011, reflejan los resultados de las operaciones, los flujos de efectivo, los cambios en el patrimonio y en la situación financiera, por el año terminado en esa fecha, y

c. Fueron preparados de conformidad con normas o principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, y con normas y procedimientos emitidos por la Superintendencia de la Economía Solidaria aplicados uniformemente.


COMERCIACOOP

64

Otros asuntos 6. En relación con la contabilidad, los libros de comercio, los actos de los administradores

y la correspondencia, con base en el resultado y el alcance de mis pruebas practicadas, informo que Comerciacoop: a. Ha llevado su contabilidad conforme a las normas legales y a la técnica contable; b. Las operaciones registradas en los libros de comercio y los actos de los

administradores, se ajustaron a las disposiciones que regulan la actividad, a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea, y

c. La correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y registro de accionistas, en su caso, se llevaron y conservaron debidamente.

7. En relación con el sistema de control interno, con base en el alcance y resultados de las pruebas practicadas, informo: que hay y son adecuadas las medidas de control interno y de conservación y custodia de sus bienes y de los de terceros en su poder y se dio cumplimiento a las normas establecidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria relacionadas con la evaluación del riesgo crediticio en la cartera de créditos, en las cuentas por cobrar en la gestión del riesgo de liquidez y sobre las normas sobre LA/FT y la eficacia del SIPLAFT adoptado por la entidad. Los asuntos relacionados con el control interno los informé en su debida oportunidad en informes separados dirigidos a la administración.

8. En relación con los aportes al sistema de seguridad social, en atención a lo dispuesto en el artículo 11 del Decreto 1406 de 1999 y con base en el alcance y resultado de mis pruebas, hago constar que Comerciacoop efectuó en forma oportuna sus aportes al sistema de seguridad social integral.

9. Revisado el informe de gestión de los administradores, encontré que existe debida concordancia contable de éste, en lo pertinente, con los estados financieros adjuntos.

10. De acuerdo con el plan que tiene previsto el Consejo Técnico de la Contaduría Pública, todos los obligados a llevar contabilidad, deberán dar aplicación a nuevas normas de contabilidad, todas ellas derivadas de las normas internacionales de información financiera a partir del 1 de enero de 2014, con lo cual, el año de transición sería el que inicia el 1 de enero de 2013 (para cuyo efecto deberá modificar los saldos del balance general al 31 de diciembre de 2012). Esto supone que los obligados, desde ahora, deben prepararse para, además de conocer los efectos de las nuevas normas, cumplir con este propósito, lo que supondrá modificaciones en las políticas, en los procesos, en los controles, en los aplicativos que afectan a la contabilidad y a la información financiera, así como en la formación del talento humano que dirige y gestiona a las organizaciones.

Omar Augusto Sanabria Céspedes Revisor Fiscal T.P. 38559-T Delegado de A&C Consultoría y Auditoría Empresarial


COMERCIACOOP

65

6 INFORME – JUNTA DE VIGILANCIA En ejercicio de nuestras funciones, estuvimos presentes en las diferentes actividades y reuniones que se realizaron en COMERCIACOOP, aportando nuestro conocimiento y verificando que las decisiones de los diferentes entes administrativos, se ajustaran a las decisiones de la Asamblea General, a los Estatutos y a la normatividad legal vigente. En cumplimiento de las funciones legales consignadas en el Art. 40 de la Ley 79 de 1988, lo contemplado en los estatutos de COMERCIACOOP y la circular básica jurídica nos permitimos informar en nuestra calidad de Organismo de Control Social de la cooperativa de comerciantes COMERCIACOOP los aspectos más relevantes de las actividades del año 2011. Dentro de los eventos más significativos resaltamos:

Participación y lectura de las Actas de las Reuniones del Consejo de Administración

durante la Vigencia del año 2011 (15 Reuniones 12 ordinarias y 3 Extraordinarias)

Participación en Acto Protocolario entrega de sillas y mesas trapezoidales para algunos colegios de la ciudad de Chiquinquirá y el Occidente de Boyacá en el mes de febrero de 2011, producto de la inversión en educación formal excedentes cooperativos año 2009 por valor de $44.523.662

Se asistió a los seminarios y capacitaciones Encuentro Nacional de Juntas de Vigilancia y Encuentro descentralizado de la Superintendencia de Economía Solidaria.

Se verificó el convenio realizado con Comfaboy para el programa del Adulto Mayor cumpliera con lo establecido en las normas.

Se verificó el arrendamiento de las oficinas para la Sede Administrativa de COMERCIACOOP.

Se hizo llegar al Comité de Educación nota de bienvenida y a la vez se le invitó a que inicien sus funciones para las cuales fueron asignados.

Se asistió a la reunión efectuada el 22 de diciembre donde se aprobó el Castigo de Cartera vencida.

Finalmente agradecemos al consejo de Administración por facilitar nuestra participación en sus sesiones y mantenernos informados sobre todas las decisiones que han tomado y que repercuten en el buen funcionamiento de nuestra Cooperativa.


COMERCIACOOP

66

Consideramos que en lo económico y en lo social, COMERCIACOOP viene dando cumplimiento a su objeto social y desarrolla actividades que permiten el mejoramiento de la calidad de vida de nuestros Asociados, sus familias y la comunidad en general. Agradecemos a las personas que nos han colaborado para el buen funcionamiento y cumplimiento del deber como integrantes de este organismo y a la vez recomendamos a todos los asociados seguir trabajando cooperativamente en este año 2012 declarado por la ONU Año internacional de Cooperativismo, en pro del crecimiento de Comerciacoop a través de la utilización de los diferentes productos y servicios. FLOR EDILSA PARRA BARBARÁ ROSA JOYA Presidente Secretaria


COMERCIACOOP

67

7 PROYECTO DISTRIBUCIÓN DE EXCEDENTES

agencia tunja cc plaza real local 153en lo referente al comportamiento de los activos a diciembre de...

Documents