Informacin general del proyecto

PRODUCCIN Y COMERCIALIZACIN DE ACEITE ESENCIAL DE MARACUY EN ECUADOR

Objetivos Generales

Anlisis del Mercado en Ecuador

Anlisis Tcnico

Anlisis Financiero y Econmico

Consideraciones ambientales

Conclusiones y Recomendaciones

Introduccin

Siguiente

Anterior

Objetivo General

El objetivo principal de este proyecto es analizar la factibilidad de instalar una extractora de aceite esencial de maracuy, identificando las oportunidades de negocios en el mercado de aceites esenciales en el Ecuador.Este documento pretende ser un material de trabajo para elaborar una estrategia concreta de integracin de la cadena de valor relacionada con la produccin e industrializacin del aceite esencial de maracuy.

Siguiente

Anterior

Introduccin

Qu es un aceite esencial?

Son substancias de consistencia grasosa, ms o menos fluidas, a veces resinosas, muy perfumadas, voltiles, casi siempre de color y ms livianas que el agua.

Siguiente

Anterior

Introduccin

Los aceites esenciales se encuentran distribuidos en unas 60 familias de plantas, concentrndose en partes como flores, frutos, hojas, races, semillas, arbustos, malezas y cortezas de vegetales.Se reconocen 4,000 aceites esenciales a nivel mundial pero solo 300 tienen importancia comercial.Nuestra investigacin revel que Ecuador debido a su diversidad- estara en capacidad de producir el 40% del total de aceites esenciales con importancia comercial pero la produccin actual solo cubre la cuarta parte de ese total.

Siguiente

Anterior

Anlisis del Mercado en Ecuador

Hace 22 aos la Facultad de Qumica Industrial de la Universidad Tcnica de Machala present al pas el primer estudio que mostraba la tcnica para extraer aceite esencial de las semillas del maracuy. Luego de 10 aos se inici su actividad comercial, cuya produccin ha crecido en forma poco agresiva debido a falta de informacin.Hace cuatro meses se conform la Asociacin de productores de aceite esencial de maracuy, con el objetivo de fomentar e informar sobre los distintos usos del aceite.

Siguiente

Anterior

Anlisis del Mercado en Ecuador

En Ecuador, los productores de aceite esencial de maracuy abastecen el 60% de su demanda total, de acuerdo a un estudio de mercado proporcionado por su asociacin de productores, quedando por suplir un 40%.As la cuota de mercado actual de los 3 productores es la siguiente:

Rafecolka 33%

Edeca 15 %

Barico 12%

Grfico1RAFECOLKAEDECABARICOPOR SUPLIR0.330.150.120.4Hoja1CARACTERISTICA MAS IMPORTANTE AL COMPRARFrecuenciaPorcentajePorc. Acum.RAFECOLKA33%33.033.0EDECA15%15.048.0BARICO12%12.060.0POR SUPLIR40%40.0100.00.0100.00.0100.01100.0Hoja1Hoja2Hoja3Hoja4Hoja5

Siguiente

Anterior

Anlisis del Mercado en el Ecuador

INDUSTRIAS CONSUMIDORAS

Industrias de bebidasIndustria alimenticiaIndustria de perfumes y fragancias, etc.

Siguiente

Anterior

Anlisis del Mercado en el Ecuador

PRODUCCIN NACIONAL DE ACEITE ESENCIAL DE MARACUY

Siguiente

Anterior

Anlisis del Mercado en Ecuador

DEMANDA NACIONAL DE ACEITE ESENCIAL DE MARACUY

Siguiente

Anterior

Anlisis del Mercado en Ecuador

CONSUMO ESTIMADO DE ACEITE ESENCIAL DE MARACUY

Siguiente

Anterior

Anlisis del Mercado en Ecuador

PRECIOS DE VENTA

Aceite esencial de maracuy US$ 650 US$ 850 por tonelada mtrica en el mercado local.Precio del aceite esencial de maracuy es aproximadamente US$ 1,500 US$ 3,000 por tonelada mtrica en el mercado internacional.

Siguiente

Anterior

Anlisis del Mercado en Ecuador

ESTACIONALIDAD DE LA PRODUCCIN DEL MARACUY

Siguiente

Anterior

Anlisis FODA

Fortalezas:

Precios bajos con respecto a su competencia.

Pago inmediato por parte de los compradores.

Alta calidad del producto en comparacin a su competencia.

Diversas aplicaciones comerciales del producto.

Mano de obra de bajo costo.

Comercializacin y distribucin realizados por la misma empresa.

Anlisis del Mercado en Ecuador

Siguiente

Anterior

Anlisis FODA

Oportunidades:

El fuerte crecimiento en las industrias de pinturas, farmacuticas, nutricionales y de cosmticos.

Muchos aceites competidores no posicionados en la mente del consumidor.

El consumidor prefiere los productos naturales a los sintticos

Anlisis del Mercado en Ecuador

Siguiente

Anterior

Anlisis FODA

Debilidades:

Falta de conocimiento del aceite esencial y sus aplicaciones.

Anlisis del Mercado en Ecuador

Siguiente

Anterior

Anlisis FODA

Amenazas:

- Productos sustitutos suplentes sintticos.

Falta de control sostenido a las enfermedades y plagas que aquejan a la produccin del maracuy

Anlisis del Mercado en Ecuador

Siguiente

Anterior

Anlisis Tcnico

MATERIA PRIMA

Semillas secas de maracuyAdquisicin por ao 1,260 TM, siendo al mes 105 TM de semillas de maracuyCada semilla tiene al menos 30% de aceite en su interiorEcuador cuenta con 2 centros de acopio de semillas de maracuy, uno en Quevedo y el otro en Santo Domingo de los Colorados. Precios de adquisicin entre US$ 5.50 US$6.80 por saco de 45.45 kilos

Siguiente

Anterior

Anlisis Tcnico

MAQUINARIA Y EQUIPOS UTILIZADOS EN EL PROCESO PRODUCTIVO

Molino de Martillo

Caldero Trmico de acero inoxidable

Cmara de Prensado

Tanque Enfriador

Condensador

Tanque de lmina galvanizado

Bombas Centrfugas

Camin Hino

Siguiente

Anterior

Anlisis Tcnico

FLUJO PROCESO PRODUCTIVO- MTODO EXTRACCIN AL VAPOR-

MoliendaTratamiento trmicoPrensadoDestilacinCondensacin y separacin

Siguiente

Anterior

Anlisis Tcnico

CALENDARIO DE PRODUCCIN

Se producir todos los meses del ao en igual magnitud Aceite Esencial: 32 TM por mes lo que representar 378 TM al ao. Pasta de maracuy: 70 TM por mes representando as 844 TM al ao

Siguiente

Anterior

Anlisis Tcnico

T E R R E N O S

Se alquilar un galpn de 500 m2. Ubicacin Km. 14 va a Daule Canon de arrendamiento mensual US$ 6.28 Inc. IVA

Siguiente

Anterior

Anlisis Tcnico

CAPACIDAD INSTALADA

Planta en plena capacidad permite procesar 504 TM de aceite esencial por ao. De acuerdo a los niveles de produccin anuales -378 TM- se concluye que existe un capacidad empelada del 75%

Siguiente

Anterior

Anlisis Tcnico

VIDA TIL DEL PROYECTO

10 aos Alta durabilidad de maquinaria

Siguiente

Anterior

Anlisis Tcnico

REQUERIMIENTOS DE PERSONAL

MANO DE OBRA DIRECTA 5 PERSONAS MANO DE OBRA INDIRECTA 5 PERSONASADMINISTRACIN Y VENTAS 6 PERSONAS

Siguiente

Anterior

Anlisis Financiero

Ingresos y egresos en los que se incurrir a partir del ao 2006, en un horizonte de 10 aos.Se realizar un anlisis de sensibilidad para demostrar si el proyecto resistir a las diferentes variaciones.

Siguiente

Anterior

Inversiones

La inversin ser de US$ 133,314. Ser financiada en 60% por un Crdito de la CFN y el 40% por aporte de accionistas.La inversin total incluye: US$ 78,721 corresponde al capital de trabajo necesario para operar los 3 primeros meses del 2006, la compra de activos fijos por US$ 52,593 y los intereses pre-operacionales del prstamo a largo plazo.

Siguiente

Anterior

Ingresos

Las ventas

72% Aceite esencial

28% Pasta de maracuy

Aceite Esencial por ao

PVP US$ 700, cada uno de los 1,816 tambores de 55 galones.

Pasta de maracuy por ao

PVP US$ 5.50, cada uno de los 18,574 saquillos de 45.45 kilos de pasta de maracuy.

PRECIO ANUALPRECIOS DEL MARACUYA A NIVEL DE PRODUCTOR PERIODO 1996-2001DOLARES POR KILOGRAMOPROVINCIASAOS199619971998199920002001EL ORO0.190.150.290.060.060.20ESMERALDAS0.140.130.170.120.050.17GUAYAS0.210.140.220.080.080.18LOS RIOS0.180.120.270.120.060.15MANABI0.140.130.170.120.050.16PICHINCHA0.140.130.170.120.050.18PROMEDIO NACIONAL0.180.140.240.090.060.17FUENTE: DIRECCIONES PROVINCIALES AGROPECUARIAS.ELABORADO POR: COORDINADOR PRE-CONSEJO DE FRUTALESOL/ 03/04/03.6.596.5138438%Dos areas de almacenamiento del producto final6.95303%Area de oficinas11.3821622%Secciones de maquinarias y equipos7.386308.0810,000Numero de sacos de semillas500454,500Kilos de semillas192Dos areas de almacenamiento del producto final454.5Toneladas de semillas30108Capacidad de almacenamiento de prod. terminado486612Tm de produccion de aceite anuales500612,000Kilos de aceite de maracuy anuales611,127tambores de 55 kilos anuales3140mensual51toneladas de aceite mensuales51,000kilos de aceite mensuales927tamboresDistancia en KmPlanta situada Km 14 via Daule14Guayaquil-Daule47Neto distancia e/Guayaquil-Daule33Daule-Quevedo138Total a recorrer171602.857.280.0141666667Ficha TcnicaDESCRIPCION DEL CULTIVOMARACUYANombre Cientfico:Passiflora edulisFamilia:PassifloraceaeVariedad:FlavicarpaPerodo Vegetativo:2 - 3 aos.(Flavicarpa)Vida til:6 - 8 aosRequerimiento de Suelo:Franco arenoso. Ph:5.5 - 8.2Clima:ClidoEpocas de Siembra:Todo el aoEpoca de Cosecha:Todo el aoTemperatura:Temperatura mxima:38 CTemperatura mnima:12 CTemperatura ptima:20 - 32 CJornales (No/Ha):Instalacin: 60 - 70 Mantenimiento y cosecha:80-120Rendimientos (TM/Ha):Rendimientos Regionales10.56Rendimientos Nacionales11.59Rendimientos Potenciales12 - 15 (300 - 500 frutos / planta)Costo Produccin (USA $/Ha) :Instalacin: 1,500 - 1,800 Mantenimiento y Cosecha: 2,000 - 2,500.Mercados demandantes:Mercado NacionalPiura, Lambayeque, Cajamarca y Lima.Mercado InternacionalHolanda, Alemania, Puerto Rico, Francia.Manejo Tcnico:Semilla (Kg/Ha):800 - 850Distanciamiento (mts):Entre surcos 4 - 5 y entre plantas 2.5 - 3Fertilizantes:Nitrgeno (N). (Kg/Ha):100 (I), 250 (II), 400 (III)Fosforo (P). (Kg/Ha):60 (I), 60 (II), 60 (III)Potasio (K). (Kg/Ha):40 (I), 40 (II), 40 (III)Mdulo de Riego (m3 / Ha):10,000 - 12,000Frecuencia de Riego:20 - 25 dasPrincipales Plagas:Araita roja, pulgn verde, perforador del fruto.Principales Enfermedades:Oidiun, Pudricin de las racesUsos:Consumo humano fresco, enlatadosPRECIOS MAYORISTASPRECIOS MAYORISTA DEL MARACUYA 2003DOLARES POR KILOGRAMOPRECIO REFERENCIA DE VENTACIUDADESENEFEBMARPROMEDIOCUENCA0.210.200.200.20AZOGUES0.290.280.270.28TULCAN0.380.390.400.39LATACUNGA0.390.430.390.40RIOBAMBA0.500.500.500.50GUAYAQUIL0.150.150.150.15IBARRA0.350.370.370.36QUEVEDO0.100.110.110.11PORTOVIEJO0.390.280.210.29QUITO0.220.220.210.22STO DOMINGO0.210.210.220.21AMBATO0.270.280.260.27IPIALES0.450.440.450.45Promedio0.300.300.290.300.30FUENTE: DIRECCIONES PROVINCIALES AGROPECUARIAS.ELABORADO POR: COORDINADOR PRE-CONSEJO DE FRUTALESDatos : hasta marzo del 2003OL/ 03/04/03.PRECIOS MAYORISTA DEL MARACUYA 2003DOLARES POR KILOGRAMOPRECIO REFERENCIA DE COMPRACIUDADESENEFEBMARPROMEDIOCUENCA0.150.140.140.14AZOGUES0.200.190.190.19TULCAN0.270.270.280.27LATACUNGA0.270.300.270.28RIOBAMBA0.350.350.350.35GUAYAQUIL0.110.100.110.11IBARRA0.240.260.260.25QUEVEDO0.070.070.070.07PORTOVIEJO0.270.200.150.21QUITO0.150.150.150.15STO DOMINGO0.150.150.150.15AMBATO0.190.190.180.19IPIALES0.320.310.320.32Promedio0.210.210.200.210.21FUENTE: DIRECCIONES PROVINCIALES AGROPECUARIAS.ELABORADO POR: COORDINADOR PRE-CONSEJO DE FRUTALESOL/ 03/04/03.superficie de maracuyaSUPERFICIE COSECHADA DEL MARACUYA PERIODO 1996-2001AOS1996*1997*1998*1999*2000*2001*SUPERFICIESUPERFICIESUPERFICIESUPERFICIESUPERFICIESUPERFICIECOSECHADA haCOSECHADA haCOSECHADA haCOSECHADA haCOSECHADA haCOSECHADA haTOTAL REPUBLICA6,28311,96714,70532,27828,62926,234(0)SIERRA2,8262,8962,9522,8731,3333,410PICHINCHA13686102103769800BOLIVAR2,6902,8102,8502,7705642,610COSTA3,4579,07111,75329,40527,29622,824ESMERALDAS3155201853,8051,5142,000MANABI951,400726,3004,4815,500GUAYAS1,3555,4443,5324,2782,3096,463LOS RIOS1,5851,6007,90015,00018,6058,820EL ORO10710764223874127,296*ESTIMACIONES DIRECCIONES PROVINCIALES M.A.G.FUENTE: DIRECCION DE INFORMACION AGROPECUARIA.ELABORADO POR: COORDINADOR PRE-CONSEJO DE FRUTALESOL/ 03/04/03.PROD. MARACUYAPRODUCCION DE MARACUYA EN TONELADAS METRICAS PERIODO 1996-20011996*1997*1998*1999*2000**2001*PRODUCCIONPRODUCCIONPRODUCCIONPRODUCCIONPRODUCCIONPRODUCCIONT.M.T.M.T.M.T.M.T.M.T.M.TOTAL REPUBLICA41,40477,913102,175367,471211,218212,8410.77%SIERRA7,8437,43610,92011,92115,17824,602PICHINCHA1,2043043968044,9718,000BOLIVAR6,5007,00010,40011,0007,75016,500COSTA33,56170,47791,255355,550196,040188,239ESMERALDAS2,7655,2001,25647,5605,69822,000MANABI8926,78145355,04627,40738,995GUAYAS12,32348,77624,45649,6129,20057,556LOS RIOS16,6068,41058,690203,112204,01369,200EL ORO9751,3106,4002202,424488FUENTE: *ESTIMACIONES DE LAS DIRECCIONES PROVINCIALES**III CENSO AGROPECUARIOELABORADO POR: COORDINADOR PRE-CONSEJO DE FRUTALESOL/ 03/04/03.Datos tal cual como estan en la pgina web199619971998199920002001PRODUCCIONPRODUCCIONPRODUCCIONPRODUCCIONPRODUCCIONPRODUCCIONT.M.T.M.T.M.T.M.T.M.T.M.TOTAL REPUBLICA41,40477,913102,175367,471211,218212,841SIERRA7,8437,43610,92011,92115,17824,602PICHINCHA1,2043043968044,9718,000BOLIVAR6,5007,00010,40011,0007,75016,500OTRAS1391321241172,457102COSTA33,56170,47791,255355,550196,040188,239ESMERALDAS2,7655,2001,25647,5605,69822,000MANABI8926,78145355,04627,40738,995GUAYAS12,32348,77624,45649,6129,20057,556LOS RIOS16,6068,41058,690203,112204,01369,200EL ORO9751,3106,4002202,424488Original en pagina webPROD. MARACUYA000000000000Produccin por regionesSIERRACOSTAToneladasMtricas000000000000COPIA DE TESIS AND PAPERAOPRODUCCINcrecimiento /descensoAREA CULTIVADAcrecimiento /descensoRENDIMIENTOcrecimiento /descensoExportacin de fruto fresco% de maracuy que sale% de maracuy que c kedaTm%ha%Tm/ha%(Tm)19811,30710512.4519824,893274%347230%14.1013%19837,44152%53654%13.88-2%198419,516162%1,384158%14.102%5.6071428571198522,68216%1,3971%16.2415%198620,887-8%1,4665%14.25-12%198723,30912%1,4710%15.8511%612198820,984-10%1,5113%13.89-12%198921,6363%1,77618%12.18-12%105semillas en terminos de TM199029,43336%2,66250%11.06-9%00.00%1.00105,000semillas en terminos de Kg199131,2186%2,653-0%11.776%90.03%1.00105,000,000semillas en terminos de gms199216,100-48%1,400-47%11.50-2%1260.78%0.991 maracuy completa pesa125gramos199318,15313%1,59614%11.37-1%NA1 maracuy tiene300semillas3,150,000,000# de semillas199420,17911%4,460179%4.52-60%NA300semillas10gmspesan10,500,000# de maracuys199518,192-10%3,550-20%5.1213%10.01%1.0030,000semillas ==>1000gms=1 kg1,312,500,000gms de maracuyas199634,90492%3,6102%9.6789%1000.29%1.001,312,500kg de maracuyas199770,890103%9,167154%7.73-20%160.02%1.001,313TM de maracuyas199891,82030%13,04042%7.04-9%1140.12%1.001999373,440307%32,851152%11.3761%2260.06%1.002000250,000-33%25,000-24%10.00-12%3,5661.43%0.992001251,9211%22,909-8%11.0010%1000116,79246252.43Exportado200120001999199819971996199519941993199219912000199919981997199619951994199319921991Kilos de maracuya251,921,001250,000,000373,440,00091,820,00070,890,00034,904,00018,192,00020,179,00018,153,00016,100,00031,218,0003,566,220226,080113,57015,640100,0001,230NANA126,1809,000gramos de maracuya251,921,001,051250,000,000,000373,440,000,00091,820,000,00070,890,000,00034,904,000,00018,192,000,00020,179,000,00018,153,000,00016,100,000,00031,218,000,0003,566,220,000226,080,000113,570,00015,640,000100,000,0001,230,000126,180,0009,000,000maracuys2,015,368,0082,000,000,0002,987,520,000734,560,000567,120,000279,232,000145,536,000161,432,000145,224,000128,800,000249,744,00028,529,7601,808,640908,560125,120800,0009,8401,009,44072,000semillas604,610,402,523600,000,000,000896,256,000,000220,368,000,000170,136,000,00083,769,600,00043,660,800,00048,429,600,00043,567,200,00038,640,000,00074,923,200,0008,558,928,000542,592,000272,568,00037,536,000240,000,0002,952,000302,832,00021,600,000Necesito saber cuantas a toneladas de semillas equivale el total de TM de maracuy producidas en los aos abajo expuestos200120001999199819971996199519941993199219912000199919981997199619951994199319921991kilos de semillas17,332,16517,200,00025,692,6726,317,2164,877,2322,401,3951,251,6101,388,3151,248,9261,107,6802,147,798285,29818,0869,0861,2518,0009810,094720toneladas de semillas17,33217,20025,6936,3174,8772,4011,2521,3881,2491,1082,1482851891801012000199951%Promedio nacional de toneladas de semillas del 90 al 20007,624toneladas de semillas producidas en Ecuador16,6672Promedio de semillas exportadas del 90 al 2000 sin 94 y 9342toneladas de semillas exportadas (a traves de fruto fresco)2380.18Total nacional por utilizar localmente7,583Total nacional por utilizar localmente16,429% producido99.45%98.57%% exportado0.5%1.4%Coef. de correlacin-0.3445567139Coef. de correlacin-0.217583405920002001tasa de crecimiento del 2000 al 20010.0076840042produccin 250,000251,921SemillasTransformacinAceitetasa de crecimiento del 2000 al 2001-0.0836564323superficie (ha)25,00022,9095.91 kilos5.91*0.171 litro10.0011.00300 TM300*0.1751 TM3600 TM3600*0.17612 TM322,4620.860.00954964650.99996Arianita:Toneladas que en promedio se exportaron pero desde el 90 al 2000 sin tner datoconsiderando el nivel productivo enArianita:Promedio normal sin considerar lo que equivalia en cada ao ese nivel del total producido en ese mismo aoArianita:Entre area cultivada y rendimientoArianita:Entre produccion y rendimientoArianita:Tomado de paper de Mag formato PDFArianita:Tomado de paper de Guia cultivo maracuya amarillo formato PDFArianita:Original de 3er censo agropecuarioArianita:Original de 3er censo agropecuarioEstimado segn datos del 3er censo agropecuairoCOPIA DE TESIS AND PAPER000000000000TmAosProduccin Nacional (Tm)000000000000INVERSIONES000000000000haAosSuperficie Cultivada (ha)000000000000Hoja1000000000000Tm/haAosProductividad (Tm/ha)000000000000NewPara 3 mesesCAPITAL DE TRABAJO ESTIMADOMano de obra directa3,810COMPLETO462001250Mano de obra indirecta1,500COMPLETOAdministracin y Ventas6,240COMPLETOMateriales directos99,000COMPLETO2,040Mantenimiento y ReparacinMateriales indirectos418,843COMPLETO1,067SegurosSuministros y Servicios11,008COMPLETOCombustibles1,250COMPLETOMantenimiento y Seguros1,410COMPLETO83362.5Imprevisto (2%)8,718TOTAL551,778MOD, MOI y Adm.-Ventas138844.39CargoFuncionesCantidadMensualAnualAsuncin 3 meses# de persomas2776.8878SueldoTotal123por areaGerenteConduccin General del negocio1750.00750.009,000MOD38105Jefe de FinancieroAdministracin y planificacin financiera de la empresa1300.00300.003,600MOI15005Jefe de ProduccinProduccin / Control de Calidad1550.00550.006,600S&Ad62406ContadorContabilidad1350.00350.004,2001155016Vendedor*Ventas1180.00180.002,160Secretaria/RecepcionistaGerencia y Administracin2250.00500.006,000Operarios de MaquinariaProduccin2260.00520.006,240Ayudantes en generalLimpieza290.00180.002,160BodeguerosManejo de Bodegas y asistencia de carga.2100.00200.002,400VigilantesSeguridad2100.00200.002,400ChoferEntrega1120.00120.001,440TOTAL163,850.0046,200.00SUELDOS DE ACEITE DE LIMON1251REQUERIMIENTOS DE MATERIA PRIMAGerente1600.00600.007200Check110Materia PrimaCantidadCosto unitarioCosto totalJefe de reaProduccin y Mercadotecnia1350.00350.004200MOD85500Semillas(TM)396,000Jefe de reaAdministracin y Finanzas /1350.00350.004200MOI5300003,600110Control de CalidadS&Ad565000Jefe de ProduccinProduccin1300.00300.003600Ingenieros QumicosControl de Calidad2280.00560.0067207TM de lemon oil by yearOperarios de MaquinariaProduccin2260.00520.0062407,020Kg de lemon oil by yearEncargados de AlmacnProduccin2120.00240.0028802,925Kg de lemon oil en 5 meses308677galonesAyudantes en generalLimpieza290.00180.002160MOD8550UnidadesDolaresDescripcion5,612tambores de 55 galonesEstibadoresProduccin y almacenaje3100.00300.003600MOI53007412.5296.5SacosVigilantesSeguridad2100.00200.002400S&Ad5650174,667Tambores aceiteChoferEntrega1120.00120.001440195003333Fundas0.009087174SecretariaAdministracin1180.00180.00216099014,850Tambores jugo2,8503,90046,80019,846.50Quarter1.547US$/kg de capacidad en tamboresCalculo de Precio de Tambores612Tm by year maracuya oil294Precio para tambor de 191 kilos153Tm by 3 months maracuya oil3,600TM de semilla de macacuya al ao153,000Kg d maracuya oil en 3 months612Produccion TM aceite (semilla 17% rendimiento)1 Tambor de 55 galones=9.087174 Kg =0.009087 TM612 TM de aceite per year612,000kg de aceite67,348Tambores per year51 Tm de aceite per month51,000kg de aceite5,612Tambores per month153 Tm per quarter153,000kg de aceite16,837Tambores per quartermateriales IndirectosUnidadesPVP inc. IvaDlaresDescripcion2,880Produccion TM balanceado (semilla 80% torta)16,83725414,862Tambores de aceite15,8420.06950Saquillos2,880,000Kg de torta anuales16,8370.183,031Fundas63,366Kg de saquillos anuales torta418,84315,842Kg de saquillos en primer trimestre tortaANUALES1,675,371Suministros de serviciosDias4.5454545455Aceite de limn25013,920kg diarios de semillas utilizadas en prensaServicio basico2,448417,600kg mensuales de semillas utilizadas en prensaAgua41m3 per month3,686US$ per year417.670.992306.27062706270.024307US$ per month517.53US$/m3306.270627062710000220.0220022002Luz4,770Kw per month4,642US$ per year13,4405,600386.85US$ per month7,6003,470supuestos todo el dia se labora, procesa 12 kg por hora0.08US$/ KW9,07012Per monthQuarter20062007-2015Aceite de MaracuyMedidasUS$working capitalAlquiler ($)6.28 US$/m23,1409,42043,96037,680Telfono ($)1203601,4401,440Agua (m3)302266782,7112,7110.02COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIONLuz (KW)2,2001835502,2002,200Rubro Ao20062007200820092010201120122013201420153,66911,00850,31144,031Combustible1,2501,2501,2501,2501,2501,2501,2501,2501,2501,2503Mantenimientos3,5353,5353,5353,5353,5353,5353,5353,5353,5353,53551000-6,280Depreciaciones5,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,009Mano de Obra Indirecta6,0006,0006,0006,0006,0006,0006,0006,0006,0006,000Mensual5,612Tambores de 55 galones367200Materiales Indirectos1,675,3711,675,3711,675,3711,675,3711,675,3711,675,3711,675,3711,675,3711,675,3711,675,3715,612fundas de polietilenoSeguros2,1042,1042,1042,1042,1042,1042,1042,1042,1042,104CantidadP incl ivaTotal US$Servicos y Suministros50,31144,03144,03144,03144,03144,03144,03144,03144,03144,031tambores metlicos5,61224.64138,280414,839SUBTOTAL1,743,5801,721,5061,721,5061,721,5061,721,5061,721,5061,721,5061,721,5061,721,5061,721,5065,6120.181,0103,030Imprevistos (2%)34,87234,43034,43034,43034,43034,43034,43034,43034,43034,430139,290TOTAL1,778,4511,755,9361,755,9361,755,9361,755,9361,755,9361,755,9361,755,9361,755,9361,755,936Costos de Produccin25.21,671,478Rubro Aos2006200720082009201020112012201320142015Costos Indirectos de Fabricacin1,778,4511,755,9361,755,9361,755,9361,755,9361,755,9361,755,9361,755,9361,755,9361,755,93624.64Mano de obra directa15,24015,24015,24015,24015,24015,24015,24015,24015,24015,240Materiales directos396,000396,000396,000396,000396,000396,000396,000396,000396,000396,000TOTAL2,189,6912,167,1762,167,1762,167,1762,167,1762,167,1762,167,1762,167,1762,167,1762,167,176Gastos Administrativos y de VentasRubro Ao2006200720082009201020112012201320142015AdministracinSueldos15,00015,00015,00015,00015,00015,00015,00015,00015,00015,000Subtotal15,00015,00015,00015,00015,00015,00015,00015,00015,00015,000VentasINVERSIONES Y FINANCIAMIENTOINVERSION TOTALPromocin1,5001,0001,0001,0001,0001,0001,0001,0001,0001,000FINANCIAMIENTO2005Activos Fijos2005Transporte-Torta500500500500500500500500500500Aportes de Capital311,871Herramientas1,972Sueldos2,1602,1602,1602,1602,1602,1602,1602,1602,1602,160Crdito a Largo Plazo300,000Maquinarias y equipos23,441Subtotal4,1603,6603,6603,6603,6603,6603,6603,6603,6603,660TOTAL FINANCIAMIENTO611,871Muebles y enseres7,180TOTAL19,16018,66018,66018,66018,66018,66018,66018,66018,66018,660Obras civiles5,000Vehculos15,000Total de Activo Fijo52,593Activo DiferidoIntreses preoperacionales7,500Capital de Trabajo551,778Inversin Total611,8712904.68300,000El 50% por financiarTABLA DE AMORTIZACION311,871Aportes de capitalAoTrimestrePagoIntersAmortizacinSaldo1200547,5007,500-300,000150,0003,6412200617,5007,500-300,000302,5107,563327,5007,500-300,000437,5007,500-300,0005419,0387,50011,538288,46262007118,7507,21211,538276,9237218,4626,92311,538265,3858318,1736,63511,538253,8469417,8856,34611,538242,308102008117,5966,05811,538230,76911217,3085,76911,538219,23112317,0195,48111,538207,69213416,7315,19211,538196,154142009116,4424,90411,538184,61515216,1544,61511,538173,07716315,8654,32711,538161,53817415,5774,03811,538150,000182010115,2883,75011,538138,46219215,0003,46211,538126,92320314,7123,17311,538115,38521414,4232,88511,538103,846222011114,1352,59611,53892,30823213,8462,30811,53880,76924313,5582,01911,53869,23125413,2691,73111,53857,692262012112,9811,44211,53846,15427212,6921,15411,53834,61528312,40486511,53823,07729412,11557711,53811,5387.5302013111,82728811,5380TOTAL431,250131,250300,000GASTOS FINANCIEROSAosIntersAmortizacinTOTAL20057,500-7,500300,000200630,00011,53841,538288,462200727,11523,07750,192265,385200822,50034,61557,115230,769200917,88546,15464,038184,615201013,26946,15459,423138,46220118,65446,15454,80892,30820124,03846,15450,19246,154201328846,15446,442-131,250300,000431,250ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIASRubro Ao2006200720082009201020112012201320142015Ventas Netas2,556,0482,556,0482,556,0482,556,0482,556,0482,556,0482,556,0482,556,0482,556,0482,556,048(-)Costo de Ventas2,189,6912,167,1762,167,1762,167,1762,167,1762,167,1762,167,1762,167,1762,167,1762,167,176Margen Bruto366,356388,872388,872388,872388,872388,872388,872388,872388,872388,872Gastos Administrativos15,00015,00015,00015,00015,00015,00015,00015,00015,00015,000Gastos Financieros30,00027,11522,50017,88513,2698,6544,038288--Gastos Ventas4,1603,6603,6603,6603,6603,6603,6603,6603,6603,6600.1496149615Utilidad antes part. empleados317,196343,097347,712352,327356,943361,558366,173369,923370,212370,212(-) 15% part. Uitilidades47,57951,46452,15752,84953,54154,23454,92655,48955,53255,532Utilidad antes Imp. Renta269,617291,632295,555299,478303,401307,324311,247314,435314,680314,680(-) 25% Imp. Renta67,40472,90873,88974,87075,85076,83177,81278,60978,67078,670Utilidad (prdida neta)202,213218,724221,666224,609227,551230,493233,436235,826236,010236,01011INGRESO POR VENTAS16,851.0518,227.0018,472.2018,717.3918,962.5819,207.7719,452.9619,652.1819,667.5119,667.51AosAceite EsencialTorta de maracuy (Semillas trituradas)TotalPrecio de venta TMSemillas3,400Anual2880TM de torta2006$ 2,080,800$ 475,248$ 2,556,048Saco de torta7.5Anual2,880,000Kg de torta2007$ 2,080,800$ 475,248$ 2,556,048Anual63,366Sacos de torta2008$ 2,080,800$ 475,248$ 2,556,048Este el numero de sacos de 45.45 kilos222009$ 2,080,800$ 475,248$ 2,556,048que conforman 1 TM2010$ 2,080,800$ 475,248$ 2,556,048Precio de venta/kilo de Torta0.172011$ 2,080,800$ 475,248$ 2,556,048Precio de venta/TM de Torta1653,4002012$ 2,080,800$ 475,248$ 2,556,0482013$ 2,080,800$ 475,248$ 2,556,0482014$ 2,080,800$ 475,248$ 2,556,0482015$ 2,080,800$ 475,248$ 2,556,048FLUJO DE CAJARubro Ao20052006200720082009201020112012201320142015A. INGRESOS OPERACIONALESVentas Aceite Esencial Maracuy-2,080,8002,080,8002,080,8002,080,8002,080,8002,080,8002,080,8002,080,8002,080,8002,080,800Ventas Torta Maracuy-475,248475,248475,248475,248475,248475,248475,248475,248475,248475,248-2,556,0482,556,0482,556,0482,556,0482,556,0482,556,0482,556,0482,556,0482,556,0482,556,048B. EGRESOS OPERACIONALESCostos Indirectos de Fabricacin-1,778,4511,755,9361,755,9361,755,9361,755,9361,755,9361,755,9361,755,9361,755,9361,755,936Gastos de Administracin-15,00015,00015,00015,00015,00015,00015,00015,00015,00015,000Gastos de Ventas-4,1603,6603,6603,6603,6603,6603,6603,6603,6603,660Mano de obra directa-15,24015,24015,24015,24015,24015,24015,24015,24015,24015,240Materiales directos-396,000396,000396,000396,000396,000396,000396,000396,000396,000396,000-2,208,8512,185,8362,185,8362,185,8362,185,8362,185,8362,185,8362,185,8362,185,8362,185,836C. FLUJO OPERACIONAL (A-B)-347,196370,212370,212370,212370,212370,212370,212370,212370,212370,212D. INGRESOS NO OPERACIONALESAporte de Capital311,871----------Cargo Diferido-750750750750750750750750750750Crdito a Largo Plazo300,000----------Depreciacin-5,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,009611,8715,7595,7595,7595,7595,7595,7595,7595,7595,7595,759E. EGRESOS NO OPERACIONALESAdquisicin de Activos Fijos52,593----------Cargos Diferidos7,500----------Otros gastos-----------Pago de crditos a largo plazo-11,53823,07734,61546,15446,15446,15446,15446,154--Pago de impuesto a la renta--67,40472,90873,88974,87075,85076,83177,81278,60978,670Pago de intereses-30,00027,11522,50017,88513,2698,6544,038288--Pago de participacin de utilidades--47,57951,46452,15752,84953,54154,23454,92655,48955,53260,09341,538165,176181,488190,084187,142184,199181,257179,180134,097134,202F. FLUJO NO OPERACIONAL (D-E)551,778(35,779)(159,417)(175,729)(184,325)(181,382)(178,440)(175,498)(173,421)(128,338)(128,443)G. FLUJO NETO GENERADO (C-F)551,778311,417210,795194,483185,887188,829191,772194,714196,791241,874241,769H. SALDO INICIAL DE CAJA-551,778863,1951,073,9901,268,4741,454,3611,643,1901,834,9622,029,6762,226,4672,468,3412,710,111I. SALDO FINAL DE CAJA (G+H)551,778863,1951,073,9901,268,4741,454,3611,643,1901,834,9622,029,6762,226,4672,468,3412,710,111REQUERIMIENTOS DE CAJA-----------NECESIDADES DE EFECTIVO-----------J. SALDO FINAL DE CAJA DESPUES DE REQ.551,778863,1951,073,9901,268,4741,454,3611,643,1901,834,9622,029,6762,226,4672,468,3412,710,111BALANCE GENERAL PROFORMARubro Aos20052006200720082009201020112012201320142015ACTIVO CORRIENTECaja551,778863,1951,073,9901,268,4741,454,3611,643,1901,834,9622,029,6762,226,4672,468,3412,710,111TOTAL ACTIVOS CORRIENTES551,778863,1951,073,9901,268,4741,454,3611,643,1901,834,9622,029,6762,226,4672,468,3412,710,111ACTIVO FIJO NETO52,59347,58442,57437,56532,55627,54722,53717,52812,5197,5092,500ACTIVO DIFERIDO7,5006,7506,0005,2504,5003,7503,0002,2501,500750-TOTAL ACTIVOS611,871917,5291,122,5651,311,2891,491,4171,674,4871,860,4992,049,4542,240,4862,476,6012,712,611PASIVO CORRIENTEImpuesto a la renta por pagar-67,40472,90873,88974,87075,85076,83177,81278,60978,67078,670-15% Utilidades a trabajadores-47,57951,46452,15752,84953,54154,23454,92655,48955,53255,532TOTAL PASIVO CORRIENTE-114,984124,372126,046127,719129,392131,065132,738134,097134,202134,202PASIVO A LARGO PLAZO300,000288,462265,385230,769184,615138,46292,30846,154---TOTAL PASIVOS300,000403,445389,757356,815312,334267,853223,372178,892134,097134,202134,202PATRIMONIOCapital Social311,871311,871311,871311,871311,871311,871311,871311,871311,871311,871311,871Utilidades Retenidas--202,213420,937642,603867,2121,094,7631,325,2561,558,6911,794,5182,030,5282,266,538Utilidad del Ejercicio-202,213218,724221,666224,609227,551230,493233,436235,826236,010236,01014600.5TOTAL PATRIMONIO311,871514,084732,808954,4741,179,0831,406,6341,637,1271,870,5622,106,3892,342,3992,578,409TOTAL PASIVO + PATRIMONIO611,871917,5291,122,5651,311,2891,491,4171,674,4871,860,4992,049,4542,240,4862,476,6012,712,611check-----------FLUJO DE FONDOSRubro Aos20052006200720082009201020112012201320142015Inversin Fija(52,593)----------Inversin Diferida-7,500----------Otras Inversiones (capital de trabajo)(551,778)----------15% part. Utilidades trabajadores-(47,579)(51,464)(52,157)(52,849)(53,541)(54,234)(54,926)(55,489)(55,532)(55,532)Pago de impuestos-(67,404)(72,908)(73,889)(74,870)(75,850)(76,831)(77,812)(78,609)(78,670)(78,670)Flujo Operacional-347,196370,212370,212370,212370,212370,212370,212370,212370,212370,212Valor de recuperacin-----------Inversin Fija-----------Excedentes operacionales-----------Otras Inversiones-----------Flujo neto(611,871)232,213245,839244,166242,493240,820239,147237,474236,115236,010236,010TIR37.53%VAN$727,760Ko=((D/VE)*(Kd)*(1-T)) + ((K/VE)*Vk)10.85%D/VE49%(1-T)80%K/VE51%Monto de la deuda (D)300,000Valor de la empresa (VE)611,871Costo del prestamo (Kd)10%6120007020Tasa de impuesto (T)20%3381.215469613338.7845303867Monto del capital propio (K)311,871Obtencin de rentabilidad propiaVk=Rf+B*(Rm-Rf)13.60%Tasa libre de riesgo (Rf)4%Riesgo del sector agrcola (B)1.2Rendimiento del mercado (Rm)12%INDICES FINANCIEROSConceptos20052006200720082009201020112012201320142015COMPOSICIN DE ACTIVOSAct. Ctes./Act. Totales90.18%94.08%95.67%96.73%97.52%98.13%98.63%99.03%99.37%99.67%99.91%Act. Fijos/Activos Totales8.60%5.19%3.79%2.86%2.18%1.65%1.21%0.86%0.56%0.30%0.09%LIQUIDEZ- 0891011131415171820551,778748,211949,6181,142,4281,326,6421,513,7991,703,8971,896,9382,092,3702,334,1392,575,909RENTABILIDAD- 014.33%15.21%15.21%15.21%15.21%15.21%15.21%15.21%15.21%15.21%- 033.05%23.84%19.75%17.13%15.26%13.77%12.55%11.51%10.53%9.53%- 07.91%8.56%8.67%8.79%8.90%9.02%9.13%9.23%9.23%9.23%- 064.84%70.13%71.08%72.02%72.96%73.91%74.85%75.62%75.68%75.68%SOLVENCIA0.490.440.350.270.210.160.120.090.060.050.050.960.780.530.370.260.190.140.100.060.060.05138502.01.81.51.41.31.21.11.11.11.11.113850REQUERIMIENTO DE PERSONAL5650CantidadTotal Anual19500Mano de obra directa515,2403900Mano de obra indirecta56,00046800Administracin y Ventas624,9601646,200BENEFICIOS ECONOMICOS PARA LA NACIONVALORES PROYECTADOS A DIEZ AOSVALOR AGREGADOCOSTO FINANCIERO131,250TOTAL DE SUELDOS Y SALARIOS462,000UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO Y PARTICIPACIN3,555,353VALOR AGREGADO NETO$ 4,148,603ANALISIS DE SENSIBILIDADRESULTADOSESCENARIOSVANTIRF1.- Situacin Inicial$727,76037.53%2.- Aceite Esencial de Maracuy: disminucin de su precio original de venta en 10%$00.00%3.- Aceite Esencial de Maracuy: aumento de su precio original de venta en 10%$00.00%4.- Pasta de Maracuy: disminucin de su precio original de venta en 10%$00.00%5.- Pasta de Maracuy: aumento de su precio original de venta en 10%$00.00%6.- Materia prima: disminucin de su precio original de compra en 10%$00.00%7.- Materia prima: aumento de su precio original de compra en 10%$00.00%8.- Volumen de produccin (aceite y pasta): dismimucin en 10%$00.00%9.- Volumen de produccin (aceite y pasta): aumento en 10%$00.00%2904.68CALCULO DE PUNTO DE EQUILIBRIO2006200720082009201020112012201320142015COSTOS FIJOSAmortizaciones a Largo Plazo11,53823,07734,61546,15446,15446,15446,15446,154--Depreciaciones5,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,009Intereses30,00027,11522,50017,88513,2698,6544,038288--Mano de Obra Indirecta6,0006,0006,0006,0006,0006,0006,0006,0006,0006,000Mantenimiento3,5353,5353,5353,5353,5353,5353,5353,5353,5353,535Otros (Imprevistos+Promoc.)36,37235,43035,43035,43035,43035,43035,43035,43035,43035,430Remuneraciones (Adm. y Ventas)17,16017,16017,16017,16017,16017,16017,16017,16017,16017,160Seguros2,1042,1042,1042,1042,1042,1042,1042,1042,1042,104TOTAL DE COSTOS FIJOS111,718119,430126,353133,277128,661124,046119,430115,68069,23869,238COSTOS VARIABLESCombustibles1,2501,2501,2501,2501,2501,2501,2501,2501,2501,250Mano de Obra Directa15,24015,24015,24015,24015,24015,24015,24015,24015,24015,240Materiales Directos396,000396,000396,000396,000396,000396,000396,000396,000396,000396,000Materiales Indirectos1,675,3711,675,3711,675,3711,675,3711,675,3711,675,3711,675,3711,675,3711,675,3711,675,371Otros gastos----------Suministros y Servicios50,31144,03144,03144,03144,03144,03144,03144,03144,03144,031TOTAL DE COSTOS VARIABLES2,138,1722,131,8922,131,8922,131,8922,131,8922,131,8922,131,8922,131,8922,131,8922,131,892COSTOS TOTALES2,249,8902,251,3222,258,2452,265,1682,260,5532,255,9382,251,3222,247,5722,201,1302,201,130VENTAS ACEITE ESENCIAL MARACUYA2,080,8002,080,8002,080,8002,080,8002,080,8002,080,8002,080,8002,080,8002,080,8002,080,800VENTAS TORTA DE MARACUYA475,248475,248475,248475,248475,248475,248475,248475,248475,248475,248VENTAS TOTALES2,556,0482,556,0482,556,0482,556,0482,556,0482,556,0482,556,0482,556,0482,556,0482,556,048Punto de Equlibrio $=Costo Fijo1-(Costos Variables/Ventas)2006200720082009201020112012201320142015683,353719,711761,431803,151775,338747,525719,711697,113417,242417,2421-(Costos Variables/Ventas)Pto. Equil/Ventas Totales (%)0.270.280.300.310.300.290.280.270.160.16Produccin de equilibrio (TM aceite esencial)164172182192186179172167100100Ventas de Equilibrio556,296585,895619,858653,821631,179608,537585,895567,498339,664339,664612,775580,645552,832525,019497,205469,392441,579418,981417,242417,2421-(Costos Variables/Ventas)Pto. Equil/Ventas Totales (%)0.240.230.220.210.190.180.170.160.160.16Produccin de equilibrio (TM aceite esencial)147139132126119112106100100100Ventas de Equilibrio556,296585,895619,858653,821631,179608,537585,895567,498339,664339,664ESTIMACIN DE PRODUCCION E INGRESOSMESESPRODUCCION TMINGRESOS US$ACEITE ESENCIAL DE MARACUYAPASTA DE MARACUYA (SEMILLAS TRITURADAS)ACEITE ESENCIAL DE MARACUYAPASTA DE MARACUYA (SEMILLAS TRITURADAS)Enero51240173,40039,604Febrero51240173,40039,604Marzo51240173,40039,604Abril51240173,40039,604Mayo51240173,40039,604Junio51240173,40039,604Julio51240173,40039,604Agosto51240173,40039,604Septiembre51240173,40039,604Octubre51240173,40039,604Noviembre51240173,40039,604Diciembre51240173,40039,6046122,8802,080,800475,248Check0.97- 0TM seeds per year3,600PRESUPUESTO DE INGRESOS Y COSTOS POR SUBPRODUCTO DE ELABORACIN: AO 2006TM seeds per month300Rubro MesesEneroFebreroMarzoAbrilMayoJunioJulioAgostoSeptiembreOctubreNoviembreDiciembreANUAL% desperdicio3%Costo Materia Prima (US$)33,00033,00033,00033,00033,00033,00033,00033,00033,00033,00033,00033,000396,000Realmente utilizadasVolumen (TM)3003003003003003003003003003003003003,600TM seeds per year3,492Precio (US$/TM)110110110110110110110110110110110110110Ingresos Totales213,004213,004213,004213,004213,004213,004213,004213,004213,004213,004213,004213,0042,556,048Aceite Escencial (TM)515151515151515151515151612Precio (US$/TM)3,4003,4003,4003,4003,4003,4003,4003,4003,4003,4003,4003,4003,400Ingreso (US$)173,400173,400173,400173,400173,400173,400173,400173,400173,400173,400173,400173,4002,080,800Pasta de maracuy (TM)2402402402402402402402402402402402402,8802240Precio (US$/TM)16516516516516516516516516516516516516513Ingreso (US$)39,60439,60439,60439,60439,60439,60439,60439,60439,60439,60439,60439,604475,248mensualCostos Totales182,821182,821182,821182,821182,821182,821182,821182,821182,821182,821182,821182,8212,193,85124Maracuy33,00033,00033,00033,00033,00033,00033,00033,00033,00033,00033,00033,000396,000$118.4369Aceite Escencial21,45021,45021,45021,45021,45021,45021,45021,45021,45021,45021,45021,450257,4000.65Pasta de maracuy11,55011,55011,55011,55011,55011,55011,55011,55011,55011,55011,55011,550138,6000.35Proceso149,474149,474149,474149,474149,474149,474149,474149,474149,474149,474149,474149,4741,793,691Aceite Escencial127,053127,053127,053127,053127,053127,053127,053127,053127,053127,053127,053127,0531,524,6380.85Pasta de maracuy22,42122,42122,42122,42122,42122,42122,42122,42122,42122,42122,42122,421269,0540.15(Sueldos ventas+promocin)3053053053053053053053053053053053053,660Transporte pasta424242424242424242424242500Ganancia neta30,18330,18330,18330,18330,18330,18330,18330,18330,18330,18330,18330,183362,196Aceite Escencial24,59224,59224,59224,59224,59224,59224,59224,59224,59224,59224,59224,592295,102Pasta de maracuy5,5915,5915,5915,5915,5915,5915,5915,5915,5915,5915,5915,59167,094PRESUPUESTO DE INGRESOS Y COSTOS POR SUBPRODUCTO DE ELABORACIN: PERIODO 2007-2015Rubro MesesEneroFebreroMarzoAbrilMayoJunioJulioAgostoSeptiembreOctubreNoviembreDiciembreANUALCosto Materia Prima (US$)33,00033,00033,00033,00033,00033,00033,00033,00033,00033,00033,00033,000396,000Volumen (TM)3003003003003003003003003003003003003,600Precio (US$/TM)110110110110110110110110110110110110110Ingresos Totales213,004213,004213,004213,004213,004213,004213,004213,004213,004213,004213,004213,0042,556,048Aceite Escencial (TM)515151515151515151515151612Precio (US$/TM)3,4003,4003,4003,4003,4003,4003,4003,4003,4003,4003,4003,4003,400Ingreso (US$)173,400173,400173,400173,400173,400173,400173,400173,400173,400173,400173,400173,4002,080,800Pasta de maracuy (TM)2402402402402402402402402402402402402,880Precio (US$/TM)165165165165165165165165165165165165165Ingreso (US$)39,60439,60439,60439,60439,60439,60439,60439,60439,60439,60439,60439,604475,248Costos Totales180,903180,903180,903180,903180,903180,903180,903180,903180,903180,903180,903180,903396,000Maracuy33,00033,00033,00033,00033,00033,00033,00033,00033,00033,00033,00033,000396,000Aceite Escencial21,45021,45021,45021,45021,45021,45021,45021,45021,45021,45021,45021,450257,4000.65Pasta de maracuy11,55011,55011,55011,55011,55011,55011,55011,55011,55011,55011,55011,550138,6000.35Proceso147,598147,598147,598147,598147,598147,598147,598147,598147,598147,598147,598147,5981,771,176Aceite Escencial125,458125,458125,458125,458125,458125,458125,458125,458125,458125,458125,458125,4581,505,4990.85Pasta de maracuy22,14022,14022,14022,14022,14022,14022,14022,14022,14022,14022,14022,140265,6760.15(Sueldos ventas+promocin)2632632632632632632632632632632632633,160Transporte pasta424242424242424242424242500Ganancia neta32,10132,10132,10132,10132,10132,10132,10132,10132,10132,10132,10132,101385,212Aceite Escencial26,22826,22826,22826,22826,22826,22826,22826,22826,22826,22826,22826,228314,741Pasta de maracuy5,8735,8735,8735,8735,8735,8735,8735,8735,8735,8735,8735,87370,471Arianita:US$ (5000/12)*3Arianita:incluye desposito de garantia 2 mesesArianita:inc. IVAArianita:US$/TMArianita:Arianita:US$ 0.11/kilo de semilla seca de maracuyVAN-PRECIO ACEITECEDULA ANEXO MAQUINARIAS Y EQUIPOSDESCRIPCINDETALLEUNIDADCANTIDADCOSTOCOSTOUNITARIOTOTALAREA DE EXTRACCIONCmara de prensadoCilindro de 2 mts. de largo y 0.3 mts. de dimetro recubierta por acero inoxidableu15,5005,500AREA DE DESTILACIONSistema de agua (sistema enfriador)instalacin+bombaglobal2,1302,130Caldera trmico de acero inoxidableCisterna con rejillasu14,0004,000Tanque enfriador con tubo 1"en espiral de acero inoxidable (destilador)Lmina con espesor de 1.5 con capacidad de 3.5 m3u11,2501,250Tanque de lamina galvanizadau1600600AREA DE ENVASADOSistema de envasadobomba e instalacin sistemaglobal3,5023,502INSTALACION ELECTRICAEnerga elctricacompleta7,160Banco Transformadorcompleta2,325SUBTOTAL26,467Imprevistos (5%)1,323TOTAL27,79186400MAQUINARIAS Y EQUIPOSDESCRIPCINDETALLEUNIDADCANTIDADCOSTOUNITARIOTOTALCmara de prensadoCilindro de 2 mts. de largo y 0.3 mts. de dimetro recubierta por acero inoxidable.u15,5005,500Molino de martillo + codensadorRecubierta de acero inoxidableu12,5002,5000.0712571875Caldera trmica de acero inoxidableCisterna con rejillasu14,0004,000Bomba centrifuga de agua0.85 HP, acero inoxidableu113013032000Bomba (sistema envasado aceite esencial)30 GPM, acero inoxidableu15025022280.2251600Instalacin Elctricacompleta9,485Imprevistos (5%)1,323TOTAL$ 23,441-2,500HERRAMIENTASDESCRIPCINDETALLEUNIDADCANTIDADCOSTOCOSTOUNITARIOTOTALTanque enfriador con tubo 1"en espiral de acero inoxidable (destilador)Lmina con espesor de 1.5 con capacidad de 3.5 m3u11,2501,250molino trituradorTanque de lamina galvanizadau1600600GorrosRecubre la cabellera del personalu100.838Mandiles103.838Guantes1000.7575Mascarilla de gasaPara evitar transferencia de fluidos al producto100.101TOTAL$ 1,972OBRAS CIVILESDESCRIPCINCOSTOCOSTOUNITARIOTOTALInstalacin de sistema de agua (enfriador)2,0002,000Instalacin de sistema de envasado3,0003,000TOTAL5,000MUEBLES Y ENSERESDESCRIPCINCANTIDADCOSTOCOSTOUNITARIOTOTALEscritorios71651,155Sillas1640640Archivadores360180Telfono620120Fax1150150Maquina de escribir1175175Computadores76804,760TOTAL$ 7,180Sillas1Gerente General367701Jefe Financiero31Contador26840033088.81Vendedor Seor335311.22Secretaria/Recepcionista21Jefe de produccionm30.483754386VEHICULOS0.2829461988DESCRIPCINCANTIDADCOSTOCOSTOUNITARIOTOTAL19353.52Camin Hino115,00015,0005237.354125TOTAL15,0003.69528864799362.35DEPRECIACIONES, MANTENIMIENTOS Y SEGUROS Cuadro No. 146.3178515852CONCEPTOMONTO US$VIDA TIL AOS (mtodo linea recta)2006-20152006-20152006-2015DEPRECIACINMANT. Y REPARACINSEGUROSUS$%US$%US$%Herramientas1,9721019710197107940.04Maquinarias y Equipos23,441102,344102,3441093840.1Muebles y Enseres7,1801071810144228740.05Obras Civiles5,000202505100220040.02Vehculos15,000101,5001075056004TOTAL52,5935,0093,5352,1043107.18751409.6582144FLUJO DE FONDOS20052006200720082009201020112012201320142015Inversin Fija-69.320,400,000,000,000,000,000,000,000,000,000,00Inversin Diferida-3.641,250,000,000,000,000,000,000,000,000,000,00Otras Inversiones (capital de trabajo)0,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,0015% participacin utilidades trabajadores0,000,00-4.066,08-4.503,03-4.939,98-5.376,93-5.813,88-5.977,74-5.977,74-5.977,74-5.977,74Pago de impuestos0,000,00-5.760,29-6.379,30-6.998,31-7.617,32-8.236,34-8.468,47-8.468,47-8.468,47-8.468,47Flujo operacional0,002.498,8140.891,6140.891,6140.891,6140.891,6140.891,6140.891,6140.891,6140.891,6140.891,61Valor de recuperacin0,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,00Inversin Fija0,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,00Excedentes operacionales0,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,00Otras Inversiones0,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,00Flujo neto(72,962)2,49931,06530,00928,95327,89726,84126,44526,44526,44526,445TIR28.31%VAN$54,120.55$ 150,000VAN PRECIO-TORTAPara 3 meses8640034700CAPITAL DE TRABAJO ESTIMADO En US$ Cuadro No. 1541640010466.66666666670.6878980892Mano de obra directa3,8105%462001250Mano de obra indirecta1,5002%Administracin y Ventas6,2408%7502004131,880Materiales directos38,28549%2,040Mantenimiento y Reparacin2005138,474Materiales indirectos13,08017%1,067SegurosServicios bsicos1,5882%200583,08420,771Suministros600%Arriendo de galpn9,42012%Combustibles3,0004%750Mantenimiento y Seguros1,4102%5009903.20833333331,731Imprevisto (2%)3280%0.08TOTAL78,721MOD, MOI y Adm.-Ventas138,8445627CargoFuncionesCantidadMensualAnualAsuncin 3 meses# de persomas2,777SueldoTotal123por areaGerente GeneralConduccin General del negocio1750.00750.009,000MOD381051 cm3= 1 gramo (aceites-agua) = 0.001 litroJefe de FinancieroAdministracin y planificacin financiera de la empresa1300.00300.003,600MOI150051 litro = 1000 cm3Jefe de ProduccinProduccin / Control de Calidad1550.00550.006,600S&Ad624061 Kg= 1000 gramos= 1000 cm3= 1 litroContadorContabilidad1350.00350.004,20011550161 galn americano = 3.7853 litros3.7853Vendedor*Ventas1180.00180.002,1601 galn ingls = 4.5459 litros4.5459Secretaria/RecepcionistaGerencia y Administracin2250.00500.006,000462001 TM= 1000 kgOperarios de MaquinariaProduccin2260.00520.006,24078001 Tambor de 55 galones (US)208litros KgAyudantes en generalLimpieza290.00180.002,1601 Tambor de 55 galones (ingles)250litros KgBodeguerosManejo de Bodegas y asistencia de carga.2100.00200.002,400612 TM= 612,000 Kg de99,860Galon USAGuardianaSeguridad2100.00200.002,400produccion anual83,152Galon InglesChoferEntrega1120.00120.001,440Tambores de 55 galones US1,816TOTAL163,0503,85046,200Tambores de 55 galones ingles1,5121MATERIALES DIRECTOS En US$110MATERIA PRIMACANTIDADCOSTO UNITARIOSUBTOTAL1454151USSemillas de maracuy1260110138,6001,260378126inglesCombustibles12,0003.33331.00Mantenimiento2,541TOTAL153,1417TM de lemon oil by year7,020Kg de lemon oil by year64.00%2,925Kg de lemon oil en 5 mesesUnidadesDolaresDescripcion7412.5296.5Sacos2,520Tm per year del ecuador de aceite174,667Tambores aceite1,8904733333Fundas63099014,850Tambores jugo2,26819,846.500.9Quarter612Tm by year maracuya oil153Tm by 3 months maracuya oil1,260TM de semilla de macacuya al ao153,000Kg d maracuya oil en 3 months378Produccion TM aceite (semilla 30% rendimiento)1 Tambor de 55 galones=208378,000kg de aceite1,816Tambores per year0.15047770731,500kg de aceite151Tambores per month94,500kg de aceite454Tambores per quartermateriales IndirectosUnidadesPVP inc. IvaDlaresDescripcion844Produccion TM balanceado (semilla 67% torta)45428.0012,709Tambores de aceite4,6440.06279Saquillos844,200Kg de torta anuales4540.2092Fundas18,574Kg de saquillos anuales torta13,0804,644Kg de saquillos en primer trimestre tortaANUALES52,31850837.8103813076Suministros de servicios1,114366Dias366.03223474541,1141,114.46Aceite de limn50,83813,920kg diarios de semillas utilizadas en prensaServicio basico417,600kg mensuales de semillas utilizadas en prensaAgua41m3 per month3,686US$ per year417.670.9923060.024307US$ per month51844.27.53US$/m3306.270627062710000220Luz4,770Kw per month4,642US$ per year13,4405,600386.85US$ per month7,6003,470supuestos todo el dia se labora, procesa 12 kg por hora0.08US$/ KW9,07012Per monthQuarter20062007-2015NO TENGO MATERIALES INDIRECTOS DE FABRICACIN LO HICE DIRECTAMENTE EN WORDAceite de MaracuyMedidasUS$working capitalAlquiler ($)6.28 US$/m23,1409,42043,96037,68087%Telfono ($)1203601,4401,4400.02Agua (m3)302266782,7112,711COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION En US$Luz (KW)2,2001835502,2002,200CONCEPTO20062007200820092010201120122013201420153,66911,00850,31144,031Mano de Obra Indirecta6,0006,0006,0006,0006,0006,0006,0006,0006,0006,0003166.6666666667Materiales Indirectos52,31852,31852,31852,31852,31852,31852,31852,31852,31852,318Seguros1,0171,0171,0171,0171,0171,0171,0171,0171,0171,017Servicios bsicos6,3516,3516,3516,3516,3516,3516,3516,3516,3516,351SUBTOTAL65,68565,68565,68565,68565,68565,68565,68565,68565,68565,685CantidadP incl ivaTotal US$Imprevistos (2%)1,3141,3141,3141,3141,3141,3141,3141,3141,3141,314tambores metlicos5,61228157,136471,408TOTAL66,99966,99966,99966,99966,99966,99966,99966,99966,99966,9995,6120.201,1313,3942%2%33000158,267201.6COSTOS DE PRODUCCIN En US$25.21,899,2090.2016CONCEPTO2006200720082009201020112012201320142015Costos Indirectos de Fabricacin66,99966,99966,99966,99966,99966,99966,99966,99966,99966,99928%Mano de obra directa15,24015,24015,24015,24015,24015,24015,24015,24015,24015,2406%Materiales directos153,141153,141153,141153,141153,141153,141153,141153,141153,141153,14165%TOTAL235,380235,380235,380235,380235,380235,380235,380235,380235,380235,380GASTOS ADMINISTRATIVOS En US$28%CONCEPTO2006200720082009201020112012201320142015Total gastos de personalSueldos22,80022,80022,80022,80022,80022,80022,80022,80022,80022,800Total gastos de oficinaArriendos43,96037,68037,68037,68037,68037,68037,68037,68037,68037,680Mantenimientos994994994994994994994994994994Suministros24024024024024024024024024024065%Seguros1,0871,0871,0871,0871,0871,0871,0871,0871,0871,0872%F I N A N C IA M I E N T O En US$INVERSION TOTAL En US$ Cuadro NTOTAL69,08162,80162,80162,80162,80162,80162,80162,80162,80162,801C O N C E P T OM O N T OCONCEPTOMONTOAportes de Capital53,31440%Herramientas1,972GASTOS DE VENTAS En US$Crdito a Largo Plazo80,00060%Maquinarias y equipos23,441CONCEPTO2006200720082009201020112012201320142015TOTAL133,314Muebles y enseres7,180Promocin1,5001,0001,0001,0001,0001,0001,0001,0001,0001,00027%Obras civiles5,000Transporte-Torta50050050050050050050050050050014%Vehculos15,000Sueldos2,1602,1602,1602,1602,1602,1602,1602,1602,1602,16059%Total de Activo Fijo52,593TOTAL4,1603,6603,6603,6603,6603,6603,6603,6603,6603,660Activo DiferidoIntereses preoperacionales2,000Capital de Trabajo78,721TOTAL133,31480,00053,3140.4000.6000882093TMTMProduccin proyectoTABLA DE AMORTIZACION En US$Produccin de aceite esencial3780.15AOTRIMESTREPAGOINTERESAMORTIZACIONSALDOAoDemandaProduccin competencia3780.141200542,0002,000-80,00020042,5121,5073780.142200612,0002,000-80,00020052,6381,5823780.13322,0002,000-80,00020062,7691,6613780.12432,0002,000-80,00020072,9081,7453780.12545,0772,0003,07776,92320083,0531,8323780.116200715,0001,9233,07773,846supuestos de tesis20093,2061,9233780.11724,9231,8463,07770,76920103,3662,0203780.10834,8461,7693,07767,69220113,5352,1213780.10944,7691,6923,07764,61520123,7112,2273780.0910200814,6921,6153,07761,53820133,8972,3383780.091124,6151,5383,07758,46220144,0922,4551234,5381,4623,07755,38520154,2962,5771344,4621,3853,07752,3085,02314200914,3851,3083,07749,231AoMateria prima requerida para sartisfacer la semanda nacional5,2751524,3081,2313,07746,15420048,3735,5381634,2311,1543,07743,07720058,7925,8151744,1541,0773,07740,00020069,2326,10618201014,0771,0003,07736,92320079,6936,4111924,0009233,07733,846200810,1786,7322033,9238463,07730,769supuestos de tesis200910,6877,0682143,8467693,07727,692201011,2217,42222201113,7696923,07724,615201111,7827,7932323,6926153,07721,53826679.2201212,3718,1822433,6155383,07718,462201312,9908,5922543,5384623,07715,38528439.21201413,63926201213,4623853,07712,3081760.01201514,321Promedio6,6632723,3853083,0779,23117604,4442833,3082313,0776,154Promedio11,10740%2943,2311543,0773,0777.5Desaprovechamiento de la materia prima por parte del sector productor30201313,154773,077- 0# DE SEMILLAS DADO EL # DE MARACUYASTOTAL115,00035,00080,000MARACUYA EN FRESCOMensualTMkgGMS# DE MARACUYASkg de semillasTM de semillasTM de semillas que existiran en los 2 centros de acopio si todas las jugueras vendieran sus semillas al mesGASTOS FINANCIEROS En US$ Cuadro No. 18EXPORTACIONES DE CONCENTRADO199010,83410,834,03310,834,033,36186,672,26726,001,680,067866,72386772AOINTERESAMORTIZACIONTOTALAoTM199111,14011,139,92611,139,925,59789,119,40526,735,821,433891,1948917420052,000-2,0001990902.8199234,83234,831,75334,831,753,270278,654,02683,596,207,8482,786,5402,78723220068,0003,07711,0771991928.291993- 0- 0- 0- 0- 020077,23112,30819,53819922902.5319945,3105,309,8525,309,852,39442,478,81912,743,645,746424,7884253520086,00012,30818,3081993199563,55463,553,94263,553,942,158508,431,537152,529,461,1785,084,3155,08442420094,76912,30817,0771994442.47199696,10096,100,08496,100,084,003768,800,672230,640,201,6087,688,0077,68864120103,53812,30815,84619955295.951097%1997190,351190,351,494190,351,494,0601,522,811,952456,843,585,74315,228,12015,2281,26920112,30812,30814,61519968008.0251%1998148,119148,119,165148,119,164,7671,184,953,318355,485,995,44011,849,53311,85098720121,07712,30813,385199715861.9998%1999265,635265,634,705265,634,705,3882,125,077,643637,523,292,93221,250,77621,2511,7712013773,0773,154310,966199812342.77-22%2000322,474322,474,019322,474,018,9612,579,792,152773,937,645,50625,797,92225,7982,150TOTAL35,00080,000115,000199922135.3479%200026871.7621%0.05ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS En US$CONCEPTO20062007200820092010201120122013201420151,289.90Ventas Totales366,758366,758366,758366,758366,758366,758366,758366,758366,758366,758(-)Costo de Produccin (excepto depreciacin)235,380235,380235,380235,380235,380235,380235,380235,380235,380235,380CAPACIDAD DE ABASTECIMIENTO DE SEMILLAS EN CENTROS DE ACOPIOUtilidad Bruta131,378131,378131,378131,378131,378131,378131,378131,378131,378131,378AOSTM(-) Gastos Administrativos69,08162,80162,80162,80162,80162,80162,80162,80162,80162,8011995891(-) Gastos Ventas4,1603,6603,6603,6603,6603,6603,6603,6603,6603,66019972,787(-) Gastos Financieros (Inters deuda)8,0007,2316,0004,7693,5382,3081,07777--1998425(-) Depreciacin5,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,00919995,084Utilidad antes part. empleados45,12852,67753,90855,13956,36957,60058,83159,83159,90859,90820007,688(-) 15% Trabajadores6,7697,9028,0868,2718,4558,6408,8258,9758,9868,986200115,228Utilidad antes Imp. Renta38,35944,77645,82246,86847,91448,96050,00650,85650,92250,922200211,850(-) 25% Imp. Renta9,59011,19411,45511,71711,97812,24012,50212,71412,73012,730200321,251Utilidad (prdida neta)28,76933,58234,36635,15135,93536,72037,50538,14238,19138,191200425,798Readicin de la depreciacin5,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,009Flujo proveniente de operaciones33,77838,59139,37640,16040,94541,72942,51443,15243,20143,20111INGRESO POR VENTAS En US$2,3972,7982,8642,9292,9953,0603,1253,1793,1833,183AOSACEITE ESENCIALPASTA DE MARACUYTOTALPrecio de ventaSemillas TM700Anual844TM de torta anual2006264,600102,158366,758Saco de torta5.5Anual844,200Kg de torta anuales2007264,600102,158366,758Anual18,574Sacos de torta anuales2008264,600102,158366,758Este el numero de sacos de 45.45 kilos222009264,600102,158366,758que conforman 1 TM2010264,600102,158366,758Precio de venta/kilo de Torta0.122011264,600102,158366,758Precio de venta/TM de Torta1217002012264,600102,158366,75817%2%2%2%2%2%2%0%0%2013264,600102,158366,758-11%-12%-13%-15%-18%-22%-29%-40%-67%2014264,600102,158366,7582015264,600102,158366,758(19,350)72%28%FLUJO DE CAJACONCEPTO20052006200720082009201020112012201320142015A. INGRESOS OPERACIONALES-366,758366,758366,758366,758366,758366,758366,758366,758366,758366,758Ventas aceite esencial-264,600264,600264,600264,600264,600264,600264,600264,600264,600264,600Ventas pasta de maracuy-102,158102,158102,158102,158102,158102,158102,158102,158102,158102,158B. EGRESOS OPERACIONALES-313,631306,851306,851306,851306,851306,851306,851306,851306,851306,851Costos de produccin-235,380235,380235,380235,380235,380235,380235,380235,380235,380235,380Gastos administrativos-69,08162,80162,80162,80162,80162,80162,80162,80162,80162,801Gastos ventas-4,1603,6603,6603,6603,6603,6603,6603,6603,6603,660Depreciacin-5,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,009C. FLUJO OPERACIONAL-53,12859,90859,90859,90859,90859,90859,90859,90859,90859,908D. INGRESOS N OPERACIONALES133,314200200200200200200200200200200Aporte capital social53,314Crdito a largo plazo80,000Cargo diferido200200200200200200200200200200E. EGRESOS N OPERACIONALES54,59311,07735,89737,40336,61935,83435,04934,26524,48021,68921,717Pago de crdito a largo plazo-11,07719,53818,30817,07715,84614,61513,3853,154--Cargos diferidos2,000----------Participacin a trabajadores (15%)--6,7697,9028,0868,2718,4558,6408,8258,9758,986Pago impuesto (25%)--9,59011,19411,45511,71711,97812,24012,50212,71412,730Adquisicin de activos fijos52,593----------F. FLUJO N OPERACIONAL (D-E)78,721(10,877)(35,697)(37,203)(36,419)(35,634)(34,849)(34,065)(24,280)(21,489)(21,517)(+) depreciacin-5,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,009(78,721)(19,680.16)G. FLUJO NETO GENERADO (C+F)78,72147,26029,22027,71428,49929,28330,06830,85240,63743,42843,401(59,040.48)H. SALDO INICIAL DE CAJA-78,721125,981155,201182,915211,413240,697270,765301,617342,254385,68359,040.48H. SALDO FINAL DE CAJA (G+H)78,721125,981155,201182,915211,413240,697270,765301,617342,254385,683429,083BALANCE GENERAL PROFORMAFLUJOS DE FONDOS En US$CONCEPTO20052006200720082009201020112012201320142015AOSINVERSIN INICALFLUJO DE FONDOSCAPITAL DE TRABAJOFLUJO NETO GENERADOACTIVO CORRIENTE2005-54,593-78,721-133,314Caja78,721125,981155,201182,915211,413240,697270,765301,617342,254385,683429,083200647,26047,260TOTAL ACTIVO CORRIENTE78,721125,981155,201182,915211,413240,697270,765301,617342,254385,683429,083200729,22029,220ACTIVO FIJO NETO52,59347,58442,57437,56532,55627,54722,53717,52812,5197,5092,500200827,71427,714ACTIVO DIFERIDO2,0001,8001,6001,4001,2001,000800600400200-200928,49928,499TOTAL ACTIVOS133,314175,365199,375221,880245,169269,243294,102319,745355,173393,392431,583201029,28329,283PASIVOS CORRIENTES201130,06830,068Part. de trabajadores-6,7697,9028,0868,2718,4558,6408,8258,9758,9868,986201230,85230,852Impuesto a la renta-9,59011,19411,45511,71711,97812,24012,50212,71412,73012,730201340,63740,637TOTAL PASIVOS CORRIENTES-16,35919,09519,54219,98820,43420,88021,32621,68921,71721,717201443,42843,428PASIVO A LARGO PLAZO80,00076,92364,61552,30840,00027,69215,3853,077---201543,40143,401TOTAL PASIVOS80,00093,28283,71171,84959,98848,12636,26524,40321,68921,71721,717TIRF22.53%PATRIMONIOVAN$72,534Capital Social53,31453,31453,31453,31453,31453,31453,31453,31453,31453,31453,314TMAR9.9%Utilidades Retenidas--28,76962,35196,717131,868167,803204,523242,028280,170318,362356,553Utilidad del Ejercicio-28,76933,58234,36635,15135,93536,72037,50538,14238,19138,191TOTAL PATRIMONIO53,31482,083115,664150,031185,181221,117257,837295,342333,484371,675409,867TOTAL PASIVO + PATRIMONIO133,314175,365199,375221,880245,169269,243294,102319,745355,173393,392431,583(133,314)47,26029,22027,71428,49929,28330,06830,85240,63743,42843,401check-----------FLUJOS DE FONDOS22.53%Deuda sobre total de activos60%44%32%24%16%10%5%1%0%0%0%CONCEPTO20052006200720082009201020112012201320142015$72,534Inversin Fija(52,593)----------Inversin Diferida-2,000----------Otras Inversiones (capital de trabajo)(78,721)----------15% part. Utilidades trabajadores-(6,769)(7,902)(8,086)(8,271)(8,455)(8,640)(8,825)(8,975)(8,986)(8,986)Pago de impuestos-(9,590)(11,194)(11,455)(11,717)(11,978)(12,240)(12,502)(12,714)(12,730)(12,730)Flujo Operacional-53,12859,90859,90859,90859,90859,90859,90859,90859,90859,908Valor de recuperacin-----------Inversin Fija-----------Excedentes operacionales-----------Otras Inversiones-----------Flujo neto(133,314)36,76940,81240,36639,92039,47439,02838,58238,21938,19138,191TIR26.50%VAN$97,461Ko=((D/VE)*(Kd)*(1-T)) + ((K/VE)*Vk)9.9%D/VE60%(1-T)75%K/VE40%Monto de la deuda (D)80,000Valor de la empresa (VE)133,314Costo del prestamo (Kd)10%Tasa de impuesto (T)25%Monto del capital propio (K)53,314Obtencin de rentabilidad propiaVk=Rf+B*(Rm-Rf)13.60%Tasa libre de riesgo (Rf)4%Riesgo del sector agrcola (B)1.2Rendimiento del mercado (Rm)12%INDICES FINANCIEROSRAZONES20052006200720082009201020112012201320142015COMPOSICIN DE ACTIVOSAct. Ctes./Act. Totales59.05%71.84%77.84%82.44%86.23%89.40%92.06%94.33%96.36%98.04%99.42%Act. Fijos Netos/Activos Totales39.45%27.13%21.35%16.93%13.28%10.23%7.66%5.48%3.52%1.91%0.58%LIQUIDEZ8891112131416182078,721109,622136,105163,373191,426220,263249,884280,291320,565363,966407,367RENTABILIDAD- 00.360.360.360.360.360.360.360.360.360.36- 00.220.190.170.160.150.140.130.120.110.10- 00.080.090.090.100.100.100.100.100.100.102.57%- 00.540.630.640.660.670.690.700.720.720.72SOLVENCIA6307830.600.530.420.320.240.180.120.080.060.060.051.501.140.720.480.320.220.140.080.070.060.051.321.000.810.620.430.240.052006200720082009201020112012201320142015REQUERIMIENTOS DE PERSONAL En US$ Cuadro No. 21EBITDA ratioEBITDA53,12859,90859,90859,90859,90859,90859,90859,90859,90859,908CONCEPTOCANTIDADTOTALSaldo de Deuda76,92364,61552,30840,00027,69215,3853,077---Mano de obra directa515,240DEUDA/EBITDA =1.8Cobertura del servicio de deuda4.803.073.273.513.784.104.4819.00VALORES PROYECTADOS A DIEZ AOSCONCEPTOVALOR AGREGADOCOSTO FINANCIERO35,00020052006200720082009201020112012201320142015TOTAL DE SUELDOS Y SALARIOS462,00060%44%32%24%16%10%5%1%0%0%0%PAGO DE IMPUESTO A LA RENTA118,851VALOR AGREGADO NETO615,8510.06ANALISIS DE SENSIBILIDAD Cuadro No. 33RESULTADOS0.75ESCENARIOSVANTIRF0.191.- Situacin Inicial$72,53422.53%2.- Aceite Esencial de Maracuy: aumento de su precio original de venta en 10%$174,99339.70%3.- Pasta de Maracuy: disminucin de su precio original de venta en 10%$32,97615.77%4.- Pasta de Maracuy: aumento de su precio original de venta en 10%$112,09229.18%5.- Materia prima: disminucin de su precio original de compra en 10%$131,02432.91%6.- Materia prima: aumento de su precio original de compra en 10%$14,07512.40%7.- Volumen de produccin (aceite y pasta): disminucin en 10%$11,60612.10%9.- Volumen de produccin (aceite y pasta): aumento en 10%$133,48231.99%$09.9%$09.9%$09.9%$09.9%547.75peso CFpeso CVCALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO2006200720082009201020112012201320142015COSTOS FIJOSAmortizaciones a Largo Plazo3,07712,30812,30812,30812,30812,30812,3083,077--Depreciaciones5,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,009Intereses8,0007,2316,0004,7693,5382,3081,07777--Mano de Obra Indirecta6,0006,0006,0006,0006,0006,0006,0006,0006,0006,000Mantenimiento3,5353,5353,5353,5353,5353,5353,5353,5353,5353,535Otros (Imprevistos+Promoc.)2,8142,3142,3142,3142,3142,3142,3142,3142,3142,314Remuneraciones (Adm. y Ventas)24,96024,96024,96024,96024,96024,96024,96024,96024,96024,960Seguros2,1042,1042,1042,1042,1042,1042,1042,1042,1042,104TOTAL DE COSTOS FIJOS55,49963,46062,22960,99959,76858,53757,30647,07543,92243,922COSTOS VARIABLESCombustibles0000000000Mano de Obra Directa15,24015,24015,24015,24015,24015,24015,24015,24015,24015,240Materiales Directos153,141153,141153,141153,141153,141153,141153,141153,141153,141153,141Materiales Indirectos52,31852,31852,31852,31852,31852,31852,31852,31852,31852,318Suministros y Servicios6,3516,3516,3516,3516,3516,3516,3516,3516,3516,351Otros500500500500500500500500500500TOTAL DE COSTOS VARIABLES0000000000COSTOS TOTALES- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0VENTAS ACEITE ESENCIAL MARACUYA264,600264,600264,600264,600264,600264,600264,600264,600264,600264,600VENTAS TORTA DE MARACUYA102,158102,158102,158102,158102,158102,158102,158102,158102,158102,158VENTAS TOTALES366,758366,758366,758366,758366,758366,758366,758366,758366,758366,758CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIOCOSTOS FIJOS2006200720082009201020112012201320142015Mano de Obra Directa15,24015,24015,24015,24015,24015,24015,24015,24015,24015,240Mano de Obra Indirecta6,0006,0006,0006,0006,0006,0006,0006,0006,0006,000Remuneraciones (Administracin y Ventas)24,96024,96024,96024,96024,96024,96024,96024,96024,96024,960Seguros2,1042,1042,1042,1042,1042,1042,1042,1042,1042,104Depreciaciones5,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,009Mantenimiento3,5353,5353,5353,5353,5353,5353,5353,5353,5353,535Otros (Imprevistos+Promocin)2,8142,3142,3142,3142,3142,3142,3142,3142,3142,314Suministros240240240240240240240240240240Servicios6,3516,3516,3516,3516,3516,3516,3516,3516,3516,351TOTAL DE COSTOS FIJOS OPERATIVOS59,66259,16259,16259,16259,16259,16259,16259,16259,16259,162Pago deuda (Amortizacin mas intereses)11,07719,53818,30817,07715,84614,61513,3853,154--TOTAL DE COSTOS FIJOS70,73970,73970,73970,73970,73970,73970,73970,73970,73970,739COSTOS VARIABLESMateriales Directos153,141153,141153,141153,141153,141153,141153,141153,141153,141153,141Materiales Indirectos52,31852,31852,31852,31852,31852,31852,31852,31852,31852,318Otros500500500500500500500500500500TOTAL DE COSTOS VARIABLES205,960205,960205,960205,960205,960205,960205,960205,960205,960205,960TOTAL DE COSTOS276,698276,698276,698276,698276,698276,698276,698276,698276,698276,698VENTAS ACEITE ESENCIAL MARACUYA264,600264,600264,600264,600264,600264,600264,600264,600264,600264,600VENTAS TORTA DE MARACUYA102,158102,158102,158102,158102,158102,158102,158102,158102,158102,158VENTAS TOTALES366,758366,758366,758366,758366,758366,758366,758366,758366,758366,758161,344161,344161,344161,344161,344161,344161,344161,344161,344161,3441-(Costos Variables/Ventas)Pto. Equil/Ventas Totales (%)0.440.440.440.440.440.440.440.440.440.44Produccin de equilibrio (aceite esencial+pasta) TM538538538538538538538538538538Ventas de Equilibrio161,344161,344161,344161,344161,344161,344161,344161,344161,344161,344136,079134,939134,939134,939134,939134,939134,939134,939134,939134,9391-(Costos Variables/Ventas)Pto. Equil/Ventas Totales (%)0.370.370.370.370.370.370.370.370.370.37Produccin de equilibrio (aceite esencial+pasta) TM453450450450450450450450450450Ventas de Equilibrio136,079134,939134,939134,939134,939134,939134,939134,939134,939134,939ESTIMACIN DE PRODUCCION E INGRESOSMESESPRODUCCION TMINGRESOS US$ACEITE ESENCIAL DE MARACUYAPASTA DE MARACUYA (SEMILLAS TRITURADAS)ACEITE ESENCIAL DE MARACUYAPASTA DE MARACUYA (SEMILLAS TRITURADAS)Enero327022,0508,513Febrero327022,0508,51324000Marzo327022,0508,51340000Abril327022,0508,513Mayo327022,0508,513127183Junio327022,0508,513capacidad productiva anualJulio327022,0508,5131680Agosto327022,0508,513Septiembre327022,0508,51350442Octubre327022,0508,5137500.75Noviembre327022,0508,5130.7619047619Diciembre327022,0508,513TOTAL378844264,600102,158105.1546391753Check0.97- 01.5625TM seeds per year1,260PRESUPUESTO DE INGRESOS Y COSTOS POR SUBPRODUCTO DE ELABORACIN: AO 2006TM seeds per month1050.53CONCEPTOEneroFebreroMarzoAbrilMayoJunioJulioAgostoSeptiembreOctubreNoviembreDiciembreANUAL% desperdicio3%Costo Materia Prima (US$)11,55011,55011,55011,55011,55011,55011,55011,55011,55011,55011,55011,550138,600Realmente utilizadasVolumen (TM)1051051051051051051051051051051051051,260TM seeds per year1,222Precio (US$/TM)110110110110110110110110110110110110110Ingresos Totales30,56330,56330,56330,56330,56330,56330,56330,56330,56330,56330,56330,563366,758Aceite Escencial (TM)3232323232323232323232323780.30.70Precio (US$/TM)700700700700700700700700700700700700700Ingreso (US$)22,05022,05022,05022,05022,05022,05022,05022,05022,05022,05022,05022,050264,600Pasta de maracuy (TM)7070707070707070707070708440.6722400.4477611940.12Precio (US$/TM)121121121121121121121121121121121121121132.59009497960.1728744303Ingreso (US$)8,5138,5138,5138,5138,5138,5138,5138,5138,5138,5138,5138,513102,158mensualCostos Totales20,65020,65020,65020,65020,65020,65020,65020,65020,65020,65020,65020,650247,79991,99924(1.46)Maracuy11,55011,55011,55011,55011,55011,55011,55011,55011,55011,55011,55011,550138,600$118.43234.61Aceite Escencial7,5087,5087,5087,5087,5087,5087,5087,5087,5087,5087,5087,50890,0900.65384Pasta de maracuy4,0424,0424,0424,0424,0424,0424,0424,0424,0424,0424,0424,04248,5100.35Proceso6,8536,8536,8536,8536,8536,8536,8536,8536,8536,8536,8536,85382,239182.04Aceite Escencial5,8255,8255,8255,8255,8255,8255,8255,8255,8255,8255,8255,82569,9030.85Pasta de maracuy1,0281,0281,0281,0281,0281,0281,0281,0281,0281,0281,0281,02812,3360.15(Sueldos + promocin)2,2052,2052,2052,2052,2052,2052,2052,2052,2052,2052,2052,20526,460Transporte pasta424242424242424242424242500Ganancia neta9,9139,9139,9139,9139,9139,9139,9139,9139,9139,9139,9139,913118,959Aceite Escencial6,5126,5126,5126,5126,5126,5126,5126,5126,5126,5126,5126,51278,14765.69%14360Pasta de maracuy3,4013,4013,4013,4013,4013,4013,4013,4013,4013,4013,4013,40140,81334.31%PRESUPUESTO DE INGRESOS Y COSTOS POR SUBPRODUCTO DE ELABORACIN: PERIODO 2007-2015CONCEPTOEneroFebreroMarzoAbrilMayoJunioJulioAgostoSeptiembreOctubreNoviembreDiciembreANUALCosto Materia Prima (US$)11,55011,55011,55011,55011,55011,55011,55011,55011,55011,55011,55011,550138,600Volumen (TM)1051051051051051051051051051051051051,260Precio (US$/TM)110110110110110110110110110110110110110Ingresos Totales (US$)30,56330,56330,56330,56330,56330,56330,56330,56330,56330,56330,56330,563366,758Aceite Escencial (TM)3232323232323232323232323780.3Precio (US$/TM)700700700700700700700700700700700700700Ingreso (US$)22,05022,05022,05022,05022,05022,05022,05022,05022,05022,05022,05022,050264,600Pasta de maracuy (TM)7070707070707070707070708440.67Precio (US$/TM)121121121121121121121121121121121121121Ingreso (US$)8,5138,5138,5138,5138,5138,5138,5138,5138,5138,5138,5138,513102,158Costos Totales (US$)20,60820,60820,60820,60820,60820,60820,60820,60820,60820,60820,60820,608247,29920,608Maracuy11,55011,55011,55011,55011,55011,55011,55011,55011,55011,55011,55011,550138,600Aceite Escencial7,5087,5087,5087,5087,5087,5087,5087,5087,5087,5087,5087,50890,0900.65Pasta de maracuy4,0424,0424,0424,0424,0424,0424,0424,0424,0424,0424,0424,04248,5100.35Proceso6,8536,8536,8536,8536,8536,8536,8536,8536,8536,8536,8536,85382,239Aceite Escencial5,8255,8255,8255,8255,8255,8255,8255,8255,8255,8255,8255,82569,9030.85Pasta de maracuy1,0281,0281,0281,0281,0281,0281,0281,0281,0281,0281,0281,02812,3360.15(Sueldos + promocin)2,1632,1632,1632,1632,1632,1632,1632,1632,1632,1632,1632,16325,960Transporte pasta424242424242424242424242500Ganancia neta (US$)9,9559,9559,9559,9559,9559,9559,9559,9559,9559,9559,9559,955119,459Aceite Escencial6,5546,5546,5546,5546,5546,5546,5546,5546,5546,5546,5546,55478,6470.6583559826Pasta de maracuy3,4013,4013,4013,4013,4013,4013,4013,4013,4013,4013,4013,40140,8130.3416440174PERIODO DE RECUPERACIN En US$AOFLUJO NETO GENERADOVALOR PRESENTEFLUJO ACUMULADO ACTUALIZADO200600020070002008000$02009000$0201000020110002012000201300020140002015000Arianita:incluye desposito de garantia 2 mesesArianita:inc. IVAArianita:US$/TMArianita:Arianita:Total de tambores en presentacin 55 galones (galn americano) necesarios por ao para producir 612,000 kg de aceite esencialArianita:Necesidades trimestrales de tambores americanosArianita:Necesidades trimestrales de tambores inglesesArianita:Total de galones a que equivalenArianita:Total de tambores en presentacin 55 galones (galn ingls) necesarios por ao para producir 612,000 kg de aceite esencialArianita:Necesidades mensuales de tambores de 55 galones (US)Arianita:Necesidades mensuales de tambores de 55 galones (ingleses)VAN PRECIO-MATERIA PRIMAPara 3 meses8640034700CAPITAL DE TRABAJO ESTIMADO En US$ Cuadro No. 1541640010466.66666666670.6878980892Mano de obra directa3,8105%462001250Mano de obra indirecta1,5002%Administracin y Ventas6,2408%7502004131,880Materiales directos38,28549%2,040Mantenimiento y Reparacin2005138,474Materiales indirectos13,08017%1,067SegurosServicios bsicos1,5882%200583,08420,771Suministros600%Arriendo de galpn9,42012%Combustibles3,0004%750Mantenimiento y Seguros1,4102%5009903.20833333331,731Imprevisto (2%)3280%0.08TOTAL78,721MOD, MOI y Adm.-Ventas138,8445627CargoFuncionesCantidadMensualAnualAsuncin 3 meses# de persomas2,777SueldoTotal123por areaGerente GeneralConduccin General del negocio1750.00750.009,000MOD381051 cm3= 1 gramo (aceites-agua) = 0.001 litroJefe de FinancieroAdministracin y planificacin financiera de la empresa1300.00300.003,600MOI150051 litro = 1000 cm3Jefe de ProduccinProduccin / Control de Calidad1550.00550.006,600S&Ad624061 Kg= 1000 gramos= 1000 cm3= 1 litroContadorContabilidad1350.00350.004,20011550161 galn americano = 3.7853 litros3.7853Vendedor*Ventas1180.00180.002,1601 galn ingls = 4.5459 litros4.5459Secretaria/RecepcionistaGerencia y Administracin2250.00500.006,000462001 TM= 1000 kgOperarios de MaquinariaProduccin2260.00520.006,24078001 Tambor de 55 galones (US)208litros KgAyudantes en generalLimpieza290.00180.002,1601 Tambor de 55 galones (ingles)250litros KgBodeguerosManejo de Bodegas y asistencia de carga.2100.00200.002,400612 TM= 612,000 Kg de99,860Galon USAGuardianaSeguridad2100.00200.002,400produccion anual83,152Galon InglesChoferEntrega1120.00120.001,440Tambores de 55 galones US1,816TOTAL163,0503,85046,200Tambores de 55 galones ingles1,5121MATERIALES DIRECTOS En US$110MATERIA PRIMACANTIDADCOSTO UNITARIOSUBTOTAL1454151USSemillas de maracuy1260110138,6001,260378126inglesCombustibles12,0003.33331.00Mantenimiento2,541TOTAL153,1417TM de lemon oil by year7,020Kg de lemon oil by year64.00%2,925Kg de lemon oil en 5 mesesUnidadesDolaresDescripcion7412.5296.5Sacos2,520Tm per year del ecuador de aceite174,667Tambores aceite1,8904733333Fundas63099014,850Tambores jugo2,26819,846.500.9Quarter612Tm by year maracuya oil153Tm by 3 months maracuya oil1,260TM de semilla de macacuya al ao153,000Kg d maracuya oil en 3 months378Produccion TM aceite (semilla 30% rendimiento)1 Tambor de 55 galones=208378,000kg de aceite1,816Tambores per year0.15047770731,500kg de aceite151Tambores per month94,500kg de aceite454Tambores per quartermateriales IndirectosUnidadesPVP inc. IvaDlaresDescripcion844Produccion TM balanceado (semilla 67% torta)45428.0012,709Tambores de aceite4,6440.06279Saquillos844,200Kg de torta anuales4540.2092Fundas18,574Kg de saquillos anuales torta13,0804,644Kg de saquillos en primer trimestre tortaANUALES52,31850837.8103813076Suministros de servicios1,114366Dias366.03223474541,1141,114.46Aceite de limn50,83813,920kg diarios de semillas utilizadas en prensaServicio basico417,600kg mensuales de semillas utilizadas en prensaAgua41m3 per month3,686US$ per year417.670.9923060.024307US$ per month51844.27.53US$/m3306.270627062710000220Luz4,770Kw per month4,642US$ per year13,4405,600386.85US$ per month7,6003,470supuestos todo el dia se labora, procesa 12 kg por hora0.08US$/ KW9,07012Per monthQuarter20062007-2015NO TENGO MATERIALES INDIRECTOS DE FABRICACIN LO HICE DIRECTAMENTE EN WORDAceite de MaracuyMedidasUS$working capitalAlquiler ($)6.28 US$/m23,1409,42043,96037,68087%Telfono ($)1203601,4401,4400.02Agua (m3)302266782,7112,711COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION En US$Luz (KW)2,2001835502,2002,200CONCEPTO20062007200820092010201120122013201420153,66911,00850,31144,031Mano de Obra Indirecta6,0006,0006,0006,0006,0006,0006,0006,0006,0006,0003166.6666666667Materiales Indirectos52,31852,31852,31852,31852,31852,31852,31852,31852,31852,318Seguros1,0171,0171,0171,0171,0171,0171,0171,0171,0171,017Servicios bsicos6,3516,3516,3516,3516,3516,3516,3516,3516,3516,351SUBTOTAL65,68565,68565,68565,68565,68565,68565,68565,68565,68565,685CantidadP incl ivaTotal US$Imprevistos (2%)1,3141,3141,3141,3141,3141,3141,3141,3141,3141,314tambores metlicos5,61228157,136471,408TOTAL66,99966,99966,99966,99966,99966,99966,99966,99966,99966,9995,6120.201,1313,3942%2%33000158,267201.6COSTOS DE PRODUCCIN En US$25.21,899,2090.2016CONCEPTO2006200720082009201020112012201320142015Costos Indirectos de Fabricacin66,99966,99966,99966,99966,99966,99966,99966,99966,99966,99928%Mano de obra directa15,24015,24015,24015,24015,24015,24015,24015,24015,24015,2406%Materiales directos153,141153,141153,141153,141153,141153,141153,141153,141153,141153,14165%TOTAL235,380235,380235,380235,380235,380235,380235,380235,380235,380235,380GASTOS ADMINISTRATIVOS En US$28%CONCEPTO2006200720082009201020112012201320142015Total gastos de personalSueldos22,80022,80022,80022,80022,80022,80022,80022,80022,80022,800Total gastos de oficinaArriendos43,96037,68037,68037,68037,68037,68037,68037,68037,68037,680Mantenimientos994994994994994994994994994994Suministros24024024024024024024024024024065%Seguros1,0871,0871,0871,0871,0871,0871,0871,0871,0871,0872%FINANCIAMIENTO En US$ CuaINVERSION TOTAL En US$ Cuadro NTOTAL69,08162,80162,80162,80162,80162,80162,80162,80162,80162,801CONCEPTOMONTOCONCEPTOMONTOAportes de Capital53,31440%Herramientas1,972GASTOS DE VENTAS En US$Crdito a Largo Plazo80,00060%Maquinarias y equipos23,441CONCEPTO2006200720082009201020112012201320142015TOTAL133,314Muebles y enseres7,180Promocin1,5001,0001,0001,0001,0001,0001,0001,0001,0001,00027%Obras civiles5,000Transporte-Torta50050050050050050050050050050014%Vehculos15,000Sueldos2,1602,1602,1602,1602,1602,1602,1602,1602,1602,16059%Total de Activo Fijo52,593TOTAL4,1603,6603,6603,6603,6603,6603,6603,6603,6603,660Activo DiferidoIntereses preoperacionales2,000Capital de Trabajo78,721TOTAL133,31480,00053,3140.4000.6000882093TMTMProduccin proyectoTABLA DE AMORTIZACION En US$Produccin de aceite esencial3780.15AOTRIMESTREPAGOINTERESAMORTIZACIONSALDOAoDemandaProduccin competencia3780.141200542,0002,000-80,00020042,5121,5073780.142200612,0002,000-80,00020052,6381,5823780.13322,0002,000-80,00020062,7691,6613780.12432,0002,000-80,00020072,9081,7453780.12545,0772,0003,07776,92320083,0531,8323780.116200715,0001,9233,07773,846supuestos de tesis20093,2061,9233780.11724,9231,8463,07770,76920103,3662,0203780.10834,8461,7693,07767,69220113,5352,1213780.10944,7691,6923,07764,61520123,7112,2273780.0910200814,6921,6153,07761,53820133,8972,3383780.091124,6151,5383,07758,46220144,0922,4551234,5381,4623,07755,38520154,2962,5771344,4621,3853,07752,3085,02314200914,3851,3083,07749,231AoMateria prima requerida para sartisfacer la semanda nacional5,2751524,3081,2313,07746,15420048,3735,5381634,2311,1543,07743,07720058,7925,8151744,1541,0773,07740,00020069,2326,10618201014,0771,0003,07736,92320079,6936,4111924,0009233,07733,846200810,1786,7322033,9238463,07730,769supuestos de tesis200910,6877,0682143,8467693,07727,692201011,2217,42222201113,7696923,07724,615201111,7827,7932323,6926153,07721,53826679.2201212,3718,1822433,6155383,07718,462201312,9908,5922543,5384623,07715,38528439.21201413,63926201213,4623853,07712,3081760.01201514,321Promedio6,6632723,3853083,0779,23117604,4442833,3082313,0776,154Promedio11,10740%2943,2311543,0773,0777.5Desaprovechamiento de la materia prima por parte del sector productor30201313,154773,077- 0# DE SEMILLAS DADO EL # DE MARACUYASTOTAL115,00035,00080,000MARACUYA EN FRESCOMensualTMkgGMS# DE MARACUYASkg de semillasTM de semillasTM de semillas que existiran en los 2 centros de acopio si todas las jugueras vendieran sus semillasGASTOS FINANCIEROS En US$ Cuadro No. 18EXPORTACIONES DE CONCENTRADO10,83410,834,03310,834,033,36186,672,26726,001,680,067866,72386772AOINTERESAMORTIZACIONTOTALAoTM11,14011,139,92611,139,925,59789,119,40526,735,821,433891,1948917420052,000-2,0001990902.834,83234,831,75334,831,753,270278,654,02683,596,207,8482,786,5402,78723220068,0003,07711,0771991928.29- 0- 0- 0- 0- 0- 020077,23112,30819,53819922902.535,3105,309,8525,309,852,39442,478,81912,743,645,746424,7884253520086,00012,30818,308199363,55463,553,94263,553,942,158508,431,537152,529,461,1785,084,3155,08442420094,76912,30817,0771994442.4796,10096,100,08496,100,084,003768,800,672230,640,201,6087,688,0077,68864120103,53812,30815,84619955295.95190,351190,351,494190,351,494,0601,522,811,952456,843,585,74315,228,12015,2281,26920112,30812,30814,61519968008.02148,119148,119,165148,119,164,7671,184,953,318355,485,995,44011,849,53311,85098720121,07712,30813,385199715861.99265,635265,634,705265,634,705,3882,125,077,643637,523,292,93221,250,77621,2511,7712013773,0773,154310,966199812342.77322,474322,474,019322,474,018,9612,579,792,152773,937,645,50625,797,92225,7982,150TOTAL35,00080,000115,000199922135.34200026871.76ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS En US$CONCEPTO2006200720082009201020112012201320142015Ventas Totales348,026348,026348,026348,026348,026348,026348,026348,026348,026348,026(-)Costo de Produccin (excepto depreciacin)235,380235,380235,380235,380235,380235,380235,380235,380235,380235,380Utilidad Bruta112,646112,646112,646112,646112,646112,646112,646112,646112,646112,646(-) Gastos Administrativos69,08162,80162,80162,80162,80162,80162,80162,80162,80162,801(-) Gastos Ventas4,1603,6603,6603,6603,6603,6603,6603,6603,6603,660(-) Gastos Financieros (Inters deuda)8,0007,2316,0004,7693,5382,3081,07777--(-) Depreciacin5,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,009Utilidad antes part. empleados26,39633,94535,17636,40737,63738,86840,09941,09941,17641,176(-) 15% Trabajadores3,9595,0925,2765,4615,6465,8306,0156,1656,1766,176Utilidad antes Imp. Renta22,43728,85329,90030,94631,99233,03834,08434,93435,00035,000(-) 25% Imp. Renta5,6097,2137,4757,7367,9988,2598,5218,7348,7508,750Utilidad (prdida neta)16,82721,64022,42523,20923,99424,77825,56326,20126,25026,250Readicin de la depreciacin5,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,009Flujo proveniente de operaciones21,83726,64927,43428,21929,00329,78830,57231,21031,25931,2590.92920656261INGRESO POR VENTAS En US$ Cuadro No. 201,4021,8031,8691,9341,9992,0652,1302,1832,1872,187AOSACEITE ESENCIALPASTA DE MARACUYTOTALPrecio de ventaSemillas TM700Anual844TM de torta anual2006245,868102,158348,026Saco de torta5.5Anual844,200Kg de torta anuales2007245,868102,158348,026Anual18,574Sacos de torta anuales2008245,868102,158348,026Este el numero de sacos de 45.45 kilos222009245,868102,158348,026que conforman 1 TM2010245,868102,158348,026Precio de venta/kilo de Torta0.122011245,868102,158348,026Precio de venta/TM de Torta1216502012245,868102,158348,02629%4%3%3%3%3%2%0%0%2013245,868102,158348,026-11%-12%-13%-15%-18%-22%-29%-40%-67%2014245,868102,158348,0262015245,868102,158348,026(12,559)71%29%FLUJO DE CAJACONCEPTO20052006200720082009201020112012201320142015A. INGRESOS OPERACIONALES-348,026348,026348,026348,026348,026348,026348,026348,026348,026348,026Ventas aceite esencial-245,868245,868245,868245,868245,868245,868245,868245,868245,868245,868Ventas pasta de maracuy-102,158102,158102,158102,158102,158102,158102,158102,158102,158102,158B. EGRESOS OPERACIONALES-313,631306,851306,851306,851306,851306,851306,851306,851306,851306,851Costos de produccin-235,380235,380235,380235,380235,380235,380235,380235,380235,380235,380Gastos administrativos-69,08162,80162,80162,80162,80162,80162,80162,80162,80162,801Gastos ventas-4,1603,6603,6603,6603,6603,6603,6603,6603,6603,660Depreciacin-5,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,009C. FLUJO OPERACIONAL-34,39641,17641,17641,17641,17641,17641,17641,17641,17641,176D. INGRESOS N OPERACIONALES133,314200200200200200200200200200200Aporte capital social53,314Crdito a largo plazo80,000Cargo diferido200200200200200200200200200200E. EGRESOS N OPERACIONALES54,59311,07729,10730,61329,82829,04428,25927,47417,69014,89814,926Pago de crdito a largo plazo-11,07719,53818,30817,07715,84614,61513,3853,154--Cargos diferidos2,000----------Participacin a trabajadores (15%)--3,9595,0925,2765,4615,6465,8306,0156,1656,176Pago impuesto (25%)--5,6097,2137,4757,7367,9988,2598,5218,7348,750Adquisicin de activos fijos52,593----------F. FLUJO N OPERACIONAL (D-E)78,721(10,877)(28,907)(30,413)(29,628)(28,844)(28,059)(27,274)(17,490)(14,698)(14,726)(+) depreciacin-5,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,0095,009(78,721)(19,680.16)G. FLUJO NETO GENERADO (C+F)78,72128,52817,27815,77216,55717,34218,12618,91128,69531,48731,459(59,040.48)H. SALDO INICIAL DE CAJA-78,721107,249124,527140,300156,857174,198192,324211,235239,931271,41859,040.48H. SALDO FINAL DE CAJA (G+H)78,721107,249124,527140,300156,857174,198192,324211,235239,931271,418302,877BALANCE GENERAL PROFORMAFLUJOS DE FONDOS