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7ª Conferencia AnualLatinoamericana de Preciosde Transferencia12 de abril de 2012
Tendencias Globales enPrecios de Transferencia(OCDE y Estados Unidos) –Impacto en América Latina yAsia
Garry Stone – PwC USAHoracio Peña – PwC USAJuan Carlos Ferreiro – PwC Argentina
PwC
Agenda
1. Tendencias Globales en materia de Precios de Transferencia
1. Precios de Transferencia: Principios, Actores y cuestiones principales
2. Establecimientos Permanentes
3. Casos seleccionados de Precios de Transferencia
4. Planeamiento Fiscal y Doble Tributación en el centro de la escena.
5. Conclusiones
2. Preocupaciones y Oportunidades para la Gerencia
1. Formulación y Ejecución Efectiva de Estrategias de Precios de Transferencia
2. Evaluación Estratégica de Riesgos
3. Consideraciones de Precios de Transferencia para Valuaciones de Intangibles
4. Consideraciones de Planeación Fiscal
5. Conclusiones y Mejores Prácticas
3. La situación en Latinoamérica
37ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
PwC
Tendencias Globales en materia dePrecios de Transferencia
Garry Stone – PwC USA
47ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
PwC
Tendencias Globales en materia dePrecios de Transferencia
Garry Stone – PwC USA
1. Precios de TransferenciaPrincipios, Actores y Cuestiones Principales
57ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
PwC
1. Precios de TransferenciaPrincipios, Actores y Cuestiones Principales
Dicen que es mas un arte que una ciencia ...
• Principio de valor de mercado: “Precios acordados entre partesindependientes para transacciones similares bajo similares circunstancias”
• Actores: OCDE, Comisión Europea, Naciones Unidas, Autoridades Fiscalesde cada país
• Guías de Precios de Transferencia de la OCDE:
∙ Consenso de 34 países acerca de como debiera aplicarse el principio de valores de mercado
∙ Guía respecto a temas como análisis funcional, factores de comparabilidad, métodos de precios de transferencia...
• Pero los modelos de negocios cambian a través del tiempo y estáninfluenciados por múltiples intereses
612 de Abril de 20127ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
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1. Transfer PricingEncuesta de TP Week sobre los principales aportes al debate en Precios deTransferencia
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia7
12 de Abril de 2012
Ashley, Sophie. TPWeek’s top five leading forces in global transfer pricing." TPWeek Transfer Pricing Weekly Newsfrom International “Tax Review., 29 Mar. 2012. Web. 3 Apr. 2012.
PwC
1. Transfer PricingPrincipios, Actores y Cuestiones Principales
Mérito de las Guías de la OCDE en materia de Precios deTransferencia a la luz de...
• Reglas antidiferimiento (CFC)?
• Reglas de Capitalización exigua?
• Desarrollos globales en materia de Propiedad Intangible (IP)
• Otras reglas específicas a nivel local(relocación / transferencia defunciones)?
812 de Abril de 20127ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
Distribuidor ComisionistaConversión- riesgos- “potencial de ganancia”
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Tendencias Globales en Materia dePrecios de Transferencia
Garry Stone – PwC USA
2. Establecimientos PermanentesArtículo 5 del Modelo de Convenio para evitar laDoble Tributación de la OCDE
97ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
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2. Establecimientos PermanentesDesarrollos recientes– Borrador de discusión de la OCDE
Borrador para discusión de la OCDE respecto al Artículo 5
• Determinar si se cumplen los requerimientos para la existencia de unestablecimiento permanente (“EP”) es en la práctica a menudo ambiguo
• Publicación del Borrador para Discusión el 12 de Octubre de 2011:
“Interpretación y Aplicación del Artículo 5 (Establecimiento Permanente) delModelo de Convenio para evitar la Doble Imposición de la OCDE”
Propósito
• Propuestas y recomendaciones para agregados y cambios a los Comentariosdel Artículo 5 del Modelo de Convenio (‘MTC’)
• Intención de incluir los cambios propuestos en la próxima actualización delos comentarios de la OCDE al MTC actualmente prevista para 2014
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia10
12 de Abril de 2012
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2. Establecimientos PermanentesCuestiones de TP en el Borrador para discusión sobre elArtículo 5
“Concluir contratos en el nombre de la empresa”
• Interpretación Legal versus Económica
• Aclaración sobre las condiciones para la creación de un EP a través de un agentedependiente
• Agregado a los Comentarios para aclarar que los actos de agentes para aquellosprincipales no identificados pueden caer dentro del alcance del Artículo 5
• El criterio de “vinculado económicamente” en el contexto de acuerdos decomisionista puede acarrear interpretaciones mas amplias y arriesgadas.
• Sobre una “lectura interesada”: Impacto potencial de los métodos de precios detransferencia basados en un costo mas margen o que establecen un “target” deutilidad (bruta o neta) en el marco de discusiones acerca del concepto de“vinculado económicamente”
• Casos judiciales relevantes sobre estructuras de comisionistas (Dell DUF /Zimmer Ltd.)
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia11
12 de Abril de 2012
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2. Establecimientos PermanentesCaso Zimmer (Francia, Conseil d’Etat, 31/3/2010)
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12 de Abril de 2012
Hechos
Zimmer Ltd y Zimmer SAS cerraron un acuerdo de comisionista(Commisionaire Agreement). Por el, Zimmer SAS vende los productos aclientes franceses a nombre propio, pero por cuenta de ZimmerLtd (con autoridad para cerrar contratos). Las autoridades fiscalesfrancesas argumentaron que Zimmer Ltd tiene un agente (dependiente)EP en Francia (ya que Zimmer SAS ‘de facto’ vincula a la compañía delReino Unido en Francia – enfoque puramente económico).
Cuestiones clave
• ¿Es un enfoque puramente económico suficiente en si mismo paradeterminar si la compañía del Reino Unido tiene un EP en Francia?
Decisión de las Cortes
• La Justicia no sigue el criterio de las autoridades fiscales francesas(enfoque puramente económico)
• Esencialmente, el caso debiera analizarse desde una perspectivalegal, considerando el significado de los términos “concluircontratos en nombre de”.
• Un comisionista actuando en su propio nombre no crea unarelación directa entre el principal y el cliente tercero no vinculado.
Ventas a Clientes Franceses
Zimmer LtdPrincipal
Reino Unido
Francia
Zimmer SASComisionista
Acuerdo deComisionista
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2. Establecimientos PermanentesCaso Dell (Noruega, Dell Products v. Skatt Ost, 2/12/2011)
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12 de Abril de 2012
Hechos
Dell AS vende productos en Noruega como un comisionista de DellProducts (Irlanda). La renta obtenida por Dell AS (comisiones recibidas)estaban gravadas en Noruega. Sin embargo, las autoridades fiscalesnoruegas reclamaron que Dell AS también actuó como un EP (agencia) paraDell Products, a pesar del hecho que la Ley Noruega establece que uncontrato entre un comisionista y un cliente, no convierte al principal enparte del contrato. De esta manera, Dell Products también era gravada enNoruega.
Cuestión clave
• ¿Puede el tratado para evitar la doble imposición ser interpretado enuna forma donde descarta que el principal no es legalmentevinculado por contratos cerrados por el comisionista?
Decisión de las Cortes
• La Corte no sigue el criterio de las Autoridades fiscales Noruegas
• Un Comisionista actúa en su propio nombre y no crea una relacióndirecta entre el principal y el cliente no relacionado
• Misma conclusión que en el caso Zimmer (De hecho, la Corte Supremade Noruega hace referencia al fallo Zimmer)
Dell ProductsPrincipal
Irlanda
Noruega
Dell ASComisionista
Ventas a clientes Noruegos
Acuerdo deComisionista
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2. Establecimientos PermanentesCuestiones de TP en el Borrador para discusión sobre elArtículo 5“Pueden instalaciones de una (reestructurada) entidad localconstituir un EP de una empresa extranjera?”
• Entidades locales pueden poseer activos, manejar riesgos o realizaractividades por cuenta de una empresa extranjera
• Por ejemplo, la manufactura bajo contrato: No constituye un EP (siendoirrelevante si es resultado de una reestructuración de negocios o no)
• Cambios al §4.2. (Significado de “a disposición”): donde una empresa notiene ningún derecho a estar presente en determinada locación y en efectono la usa, tal locación claramente no esta a disposición de la empresa
• Relevante para proyectos de transformación en la cadena de valor (VCT) yestructuras donde se establece un principal.
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia14
12 de Abril de 2012
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2. Establecimientos PermanentesCaso Roche (España, Roche Vitamins Europe Ltd., 12/1/2012)
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia15
12 de Abril de 2012
Hechos
Hasta1999, la entidad española realizaba actividades de fabricación,importación y distribución de productos (distribuidor complejo) .Después de una restructuración de negocios que involucró laimplementación de un principal, la entidad estaba operando bajo uncontrato de manufactura bajo pedido (remunerado en base a los costosmas un margen) y un contrato de agencia para promover las ventas deproductos (bajo un modelo de retorno sobre ventas).
Cuestiones Claves
• Constituyen las actividades de Roche Vitaminas SA un EP para elprincipal en Suiza?
Decisión de la Corte
• La Suprema Corte confirmó la visión de las autoridades fiscalesespañolas y sostuvo que Roche Vitamins Europe tenía un EP enEspaña como resultado de las actividades de Roche Vitaminas SA
• La entidad española opera como un agente dependiente bajo doscontratos, cuyas actividades hubieran sido realizadas directamente através de un lugar fijo de negocios (la falta de capacidad paranegociar no es decisiva)
• El método de precios de transferencia (cost plus) no es adecuado
Roche Vitaminas SAContrato de
Manufactura /Comisión
Roche Vitamins EuropePrincipal
España
Suiza
Manufactura por Contrato
Contrato de Agencia
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2. Establecimientos PermanentesConclusiones del caso Roche
• Interpretación extremadamente amplia de la cláusula de agentedependiente
• La decisión contradice otros casos significativos sobre el mismotema (Dell / Zimmer)
• La interrelación entre las reglas de precios de transferencia y lacláusula de EP es cuestionable
• Ignora la existencia de contratos de prestación de serviciosintragrupo en directa contradicción con las Guías de la OCDE enmateria de precios de transferencia y el Borrador de Discusión.
• El impacto de este fallo en las estructuras de principal vigentes aúndebe ser evaluado.
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia16
12 de Abril de 2012
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Tendencias Globales en Materia dePrecios de Transferencia
Garry Stone – PwC USA
3. Casos Seleccionados de Precios deTransferencia
177ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
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3. Casos seleccionados de Precios de TransferenciaDeterminación del riesgo y simplificación administrativa
Guías sofisticadas para transacciones complejas vs. usoefectivo de los recursos en relación con los costos
Proyecto de la OCDE respecto a los aspectos administrativos de preciosde transferencia.
• Encuesta sobre medidas de simplificación administrativa y consulta abierta alpúblico
• Revisión y posible reforma de las guías en materia de “safe harbour”contenidas en el Capítulo IV de las Guías en materia de Precios deTransferencia de la OCDE
Determinación del riesgo (Unión Europea JTPF & Naciones Unidas)
• Identificación de riesgos relevantes
• Mecanismos para determinar y manejar el riesgo en precios de transferencia7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
1812 de Abril de 2012
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3. Casos seleccionados de Precios de TransferenciaTrabajo de la OCDE en materia de intangibles
Alcance del proyecto: Acuerdos entre empresas vinculadasque involucran activos intangibles (Artículo 9 OCDE MTC)
• Establecer un marco
• Definiciones / terminología
• Categorías de intangibles
• Transferencias de Intangibles
• Derechos a compartir el ingreso en ausencia de propiedad
• Acuerdos de contribución de costos
• Valuaciones
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia19
12 de Abril de 2012
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3. Casos seleccionados de Precios de TransferenciaLa OCDE y el concepto de ‘Beneficiario efectivo’
Aclarar el concepto de ‘beneficiario efectivo’ bajo el MTC de laOCDE (Borrador para discusión del 29 de Abril de 2011)
• ¿el concepto se establece como una medida general anti-elusión?
• Rechazo a interpretaciones locales basadas en una estricta definicióntécnica
• Se mantiene el criterio de entidades conducto - “conduit entities”.(no hay beneficiario efectivo si solo se limitan las atribuciones)
• Tratamiento de agentes
• Referencia a la “substancia” de los hechos relevantes y de lascircunstancias
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia20
12 de Abril de 2012
Artículo 12 (1) OCDE Modelo de Convención para evitar la doble imposición:Las regalías que se originen en un estado contratante y cuyo beneficiario efectivo sea unresidente de otro estado contratante serán gravadas sólo en ese otro estado.
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3. Casos seleccionados de Precios de TransferenciaAcuerdos de contribución de costos / distribución de gastos
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia21
12 de Abril de 2012
ParentCo
Regulaciones definitivas para la Distribución de Gastos en losEstados Unidos(16 de Diciembre de 2011)
• Guías detalladas
• Foco en aquellos acuerdos que crean intangibles
Trabajos de la Unión Europea (JTPF) sobre Acuerdos deContribución de Costos (CCA) que no crean intangibles
• Diferenciar los servicios intercompañía respecto a un acuerdo CCA
• Aplicación de mark-up/testear los beneficios esperados/contribuciones
Subsidiaria Subsidiaria Subsidiaria
Costos
Contribuciones
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Cambios recientes que afectan la práctica dePrecios de Transferencia
1. Programa de APAs en la India
2. Programa de APAs en Hong Kong
3. Las reglas de Precios de Transferencia en Rusia ya están vigentesy siguen los lineamientos de la OCDE
4. Resurgimiento de las auditorías fiscales a nivel global
5. Cuestiones de Propiedad Intelectual – Valor de la Marca ycuestiones de Propiedad Intelectual por pertenecer a un“Network”
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia22
12 de Abril de 2012
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Tendencias Globales en materia dePrecios de Transferencia
Garry Stone – PwC USA
4. Planeamiento Fiscal y Doble Tributaciónen el Centro de la Escena
237ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
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4. Planeamiento Fiscal y Doble Tributación en elcentro de la escenaPlaneamiento Fiscal AgresivoReporte de la OCDE sobre la utilización de PérdidasCorporativas a través de un Planeamiento Fiscal Agresivo (30de Agosto de 2011)
• El Reporte enfatiza el tamaño significativo del traslado de pérdidasfiscales a ejercicios futuros
• Cuestiones claves identificadas en el reporte:
1. Uso de instrumentos financieros
2. Reorganizaciones empresariales
3. Precios de Transferencia que no cumplen el principio arm’s length
• ¿Qué significa “Planeamiento Fiscal Agresivo”?
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia24
12 de Abril de 2012
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4. Planeamiento Fiscal y Doble Tributación en elcentro de la escenaPlaneamiento Fiscal Agresivo y los países en desarrollo
La evasión fiscal sustrae $ 900 billones por año de los países en desarrollo
The Observer, Domingo 30 de Noviembre de 2008
“Los países mas pobres del mundo pierden $900 billones por año – suma casi 10 veces mas grandeque el presupuesto global de ayuda – a través de flujos ilícitos de capital, según una nuevainvestigación lo demuestra. Capital ilícito es definido como el dinero que surge de la corrupción,el uso de políticas ilegales de fijación de precios para evitar impuestos, y la directaevasión fiscal de personas y compañías. [...]”
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia25
12 de Abril de 2012
• Manual de Precios de Transferencia de la Naciones Unidas: Hacer que elprincipio arm’s length sea “entendible y práctico” para los países endesarrollo
• Comentarios específicos respecto las transacciones intragrupo queinvolucran “know-how” y acuerdos por servicios
• Políticas inadecuadas en TP se discuten entre legisladores, organizacionesno gubernamentales y en los medios
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Tendencias Globales en materia dePrecios de Transferencia
Garry Stone – PwC USA
5. Conclusiones
267ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
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5. ConclusionesPrecios de Transferencia está en todo lo que tu haces
1. Es inherente: la gran mayoría del comercio mundial se realiza entremiembros de un grupo económico y requiere de precios detransferencia.
2. Es ambiguo: las Guías de la OCDE ofrecen un marco, pero cada paíspuede apartarse de ellas o aplicar diferentes criterios (las NacionesUnidas podrían potencialmente emitir criterios alternativos a los de laOCDE)
3. Evoluciona constantemente: Las decisiones de las cortes y lasdiscusiones en curso con otros interesados pueden cuestionar losactuales criterios (APAs o Arbitraje se volverán mas importantes)
4. Es un tema sensible: el interés de los medios y de las redes socialesrequiere una aproximación prudente a la planeación fiscal y a lostemas de precios de transferencia.
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia27
12 de Abril de 2012
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Preocupaciones y Oportunidades parala Gerencia
Horacio Peña – PwC USA
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia28
12 de Abril de 2012
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Agenda
1. Formulación y Ejecución Efectiva de Estrategias de Precios deTransferencia
2. Evaluación Estratégica de Riesgos
3. Consideraciones de Precios de Transferencia para Valuaciones deIntangibles
4. Consideraciones de Planeación Fiscal
5. Conclusiones y Mejores Prácticas
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7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
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Preocupaciones y Oportunidades parala Gerencia
Horacio Peña – PwC USA
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia30
12 de Abril de 2012
1. Formulación y Ejecución Efectiva deEstrategias de Precios de Transferencia
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Desafíos Actuales de la Función Tributaria
Problemática Actual Impacto
Crisis financiera/ recesión global Énfasis en la gestión y conservación del dinero en efectivo.
Crecimiento constante de requisitosregulatorios
FRS, 404, FIN 48, FAS 123R, las transacciones reportables, losprecios de transferencia, las propuestas de Obama, el aumento delas presiones de auditoría.
Globalización Mayores tareas y más complejas de manejar, así como también lacoordinación de las autoridades fiscales.
Menor tolerancia al riesgo El mayor escrutinio por parte del CFO, consejo y/o auditoresexternos, al ser los impuestos vistos como una zona de alto riesgo;los impuestos siguen siendo el área problemática #1 para 404.
Escasez mundial de recursos fiscales El departamento de impuestos a menudo no tiene los suficientesrecursos junto con las habilidades adecuadas para tener éxito;fuerte dependencia de personal no tributario (por ejemplo,Finanzas, Business IT) para llevar a cabo elementos clave de losprocesos tributarios.
Acceso a información de calidad Como uno de los mayores consumidores de datos en laorganización, el departamento de impuestos puede invertir hastaun 50% de su tiempo en la recolección, manipulación y validaciónde datos.
La convergencia de estos eventos ha llevado a muchas empresas a centrarse en mejorar laeficacia operativa y financiera de su función fiscal. Los departamentos de impuestos pueden
ofrecer un valor significativo mejorando la forma en que se utiliza la tecnología de laorganización y la infraestructura de datos.
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7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
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Enfoque Renovado en Precios de Transferencia
• Diferentes industrias están siendo objeto de auditorías fiscales y deprecios de transferencia.
• Las nuevas interpretaciones y los cambios de estatutos y de regulacionesfiscales están impactando desproporcionadamente aquellas industriasque están en proceso de transformación, dependen de la propiedadintelectual y tienden a reportar márgenes de utilidad altos.
• Los cambios recientes en las regulaciones fiscales y en lasinterpretaciones están poniendo a prueba los fundamentos de laspolíticas históricas de precios de transferencia.
• Otros riesgos de negocio y fiscales pueden incluir:
− El lanzamiento de nuevos modelos de negocios
− Nuevos productos intensivos en intangibles
− M&A: armonización post-fusión
− Restructuraciones empresariales
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7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
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Integración de Precios de Transferencia (TPI)
¿Qué es TPI?
Alineación del negocio de unaempresa, operación, contabilidad,informática, y las funciones legalesy fiscales para implementar ymonitorear las políticas y losprocedimientos de precios detransferencia con mayor eficacia.
Cumplimiento de TP
Eficiencia, Mejora de Procesos
Adm.de Datos y Transformación de IT
Calidad, Exactitud y Remediación
Distribución de Competencias de TP
Monitoreo y Ajustes de TP
Riesgo y Controles
Contabilidad Impositiva & FIN 48
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7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
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Integración de Precios de Transferencia (TPI)
Function andOrganization
Política
ImplementaciónMonitoreo
Cumplimiento
Prevenir y
evitar disputas
TPIimpacta todo el ciclo de
vida de Precios de Transferencia...
Función yorganización
Estrategia
• Un escenario ejemplo podría ser:
• Las empresas suelen tenerestrategias / políticas de preciosde transferencia, pero se lesdificulta la implementación
• Sistemas ERP mal diseñadosfuerzan al departamento deimpuestos a gestionar los preciosde transferencia manualmentepor fuera del sistema.
• Esto puede tener una ampliagama de impactos, tales comoajustes significativos, dobletributación, multas / sancionespor incumplimiento
• Los sistemas pueden serdiseñados de tal manera quepueden optimizar los procesos deTP, proporcionar una mayortransparencia, y disminuirsignificativamente el riesgofinanciero y de cumplimiento
con laimplementación y el
monitoreo comosus puntos fuertes.
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7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
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• Hay pocas áreas de mayor "incertidumbre" que aquellas relacionadas a las auditoríasfiscales y controversias internacionales.
• El volumen de las auditorías fiscales va en aumento mundialmente en casi todos losprincipales países desarrollados y emergentes.
• Las nuevas técnicas de auditoría - por ejemplo, exámenes simultáneos, “AuditoríasConjuntas", visitas a sitios extranjeros, y los equipos especializados SWAT, van enaumento.
• El intercambio de información está creciendo dramáticamente entre y dentro de lasautoridades fiscales.
• La transparencia está aumentando– divulgación de las posiciones fiscales inciertas(UTP).
• Los inventarios a nivel mundial de la Autoridad Competente (MAP) se encuentran enmáximos históricos (60% + de aumento), colocando seria tensión en el sistema.
Evidencia de “incertidumbre” relacionada acontroversias impositivas transnacionales
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7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
PwC
• Afirmación por parte de los gobiernos de la autoridad para reestructuraroperaciones de negocio válidas, a pesar de tener sustancia económica yser consistentes con la evidencia documental
• Las autoridades fiscales continúan litigando teorías / casos rechazadospor las autoridades judiciales
• Inminente riesgo de doble imposición en ciertos casos.
• Surgimiento de casos "triangulares" (o multi-jurisdiccionales), sinningún método eficaz de resolución
• Retórica llamativa de ciertas ONGs.
¿Cuáles son los principales causas deincertidumbre relacionadas a las controversiasfiscales internacionales?
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7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
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Preocupaciones y Oportunidades parala Gerencia
Horacio Peña – PwC USA
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia37
12 de Abril de 2012
2. Evaluación estratégica de riesgos
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Evaluación Estratégica de Riesgos
• La evaluación estratégica de riesgos les permite a las compañías:
- Identificar potenciales mejoras en la gestión de auditoría y en los procesosde resolución de disputas.
- Cuantificar los riesgos fiscales materiales y las exposiciones para losejercicios fiscales abiertos.
- Realizar un inventario de las operaciones ordenadas por tipo detransacción, la jurisdicción de las partes y la materialidad.
◦ ¿Hay algún costo potencial que debería haber sido registrad0 como una transacción?
◦ ¿Existen inconsistencias entre los acuerdos inter-compañías, el tratamiento contable, el precio de transferencia real aplicado, y/o elresultado inter-compañía logrado?
◦ ¿Reflejan las regalías actuales el valor actual de mercado y el beneficio potencial de los intangibles de las firmas?
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7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
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Preguntas Abiertas
Manejo y mitigación de áreas de riesgo potencial
• Re-evaluar las políticas existentes por cambios en funciones, riesgos, activosy ganancias potenciales.
• Identificar y considerar la aplicación potencial de métodos transaccionales.
• Considerar métodos secundarios y de corroboración para evaluartransacciones altamente visibles y de materialidad significativa.
• Considerar la posibilidad de agregación de transacciones entre partesrelacionadas con actividades y riesgos similares.
• Clasificar las transacciones inter-compañía en base el nivel de riesgo y/o sumaterialidad (por ej.: alta, moderada y baja).
• Calcular la contingencia potencial para años fiscales abiertos considerando asu vez la doble imposición, el impacto de la autoridad competente, interesesy multas.
• Desarrollar una estrategia para el manejo y comunicación de reservaspotenciales ante los auditores y las autoridades fiscales.
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7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
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Preocupaciones y Oportunidades parala Gerencia
Horacio Peña – PwC USA
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia40
12 de Abril de 2012
3. Consideraciones de Precios deTransferencia para Valuaciones deIntangibles
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Cuestiones de Valuación
Tendencia del IRS a:
• Recurrir a métodos alternativos (tipo DCF / APM / MCM).
• Aplicar los métodos aplicables a los Acuerdos de Gastos Compartidos (Cost
Sharing Agreements) a operaciones diferentes como las licencias y pagos de
regalía.
• Expandir la definición de la propiedad intangible e incluir conceptos como
el de “contribuciones de plataforma tecnológica”.
• Asumir vida útil en perpetuidad.
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7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
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Preocupaciones y Oportunidades parala Gerencia
Horacio Peña – PwC USA
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia42
12 de Abril de 2012
4. Consideraciones de Planeación Fiscal
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Consideraciones de Planeación Fiscal
Nuevas estrategias de negocios
Nuevos mercados geográficos
Cambios en las condiciones económicas
Causas de los cambios de negocios:
- Innovación de productos
- Calidad
- Mejoras en los procesos de manufactura
- Eficiencia en la cadena de suministro
- Evitar distorsiones de la cadena de suministro
12 de Abril de 201243
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
PwC
Tendencias Globales: Foco en los ModelosIncrementales de Beneficios de Precios deTransferencia. (Gráfico Ilustrativo)
El modelo elegido depende del balance entre el deseo operacional (crecientemente global másque regional) por la centralización en la toma de decisiones y en el manejo del riesgo y en lamagnitud de los beneficios fiscales buscados…
Procuracentralizada
Ben
efic
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Grado de responsabilidad, administración centralizada y cambio organizacional
1 2
3
4
5
6
Centrosde procura
Procura lideradadesde el Centro
Compañíabuy-sell de Procura
Compañía deCadena deSuministro
LicenciatarioComplementario
de IntangiblesEntrepreneurde Procura
Entrepreneurde Estrategia
“Intercambio deinformación,planeamiento globallimitado” .
“Estrategia centralizadapara puntos clave,algunas negociacionesagregadas, contactos ycompras locales”.
“Estrategia establecidaen el centro,negociación agregada ycontratos, objeciones anivel local”.
“Desarrollo de estrategia,negociación agregada,contratos, manejo deinventarios, manejo de riesgo ycompras llevados a cabo en elcentro”.
12 de Abril de 201244
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
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Estructura de Principal
Proveedores deServicios de
Riesgo Limitado
Responsabilidades del Principal
• “Mente & Administración” del negocio
• Clave en la generación de valor
• Centraliza las operaciones de soporte
• Principal para la manufactura, servicios ydistribución
•Dueño de los Intangibles
Manufactura deRiesgo Limitado
Distribuidores deRiesgo Limitado
Proveedores deServicios de
R&D bajoContrato
Clientes
retorno residual
retorno rutinario retorno rutinarioretorno rutinario retorno rutinario
Entidad
Principal
12 de Abril de 201245
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
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Control Efectivo del Riesgo dentro de un GrupoMultinacional – La Visión de la OECD
• Dentro de un grupo controlado, la conducta de cada miembro será la mejorevidencia de la asignación real del riesgo.
• Un acuerdo contractual dentro de un grupo controlado será respetadosiempre y cuando la asignación de riesgos sea similar a un acuerdo entrepartes no relacionadas.
• Un factor clave para determinar si el acuerdo será respetado consiste enevaluar qué parte(s) tienen el control sobre el “riesgo”.
• Control en este contexto significa:
- La capacidad de tomar decisiones para asumir riesgos y determinar si ycómo manejar estos riesgos, ya sea internamente o usando un proveedorexterno de servicios.
• Requiere que las personas (empleados o directores) quienes tienen laautoridad para, y efectivamente lo hacen, realicen las funciones de control.Esto es a menudo referido como los “Significant People Functions”.
12 de Abril de 201246
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
PwC
APAs como Estrategia de Manejo del Riesgo
Alto
Riesgo
Bajo
Bajo AltoCosto
No hacernada
AcuerdoComercialA
B
DocumentaciónRegional
Documentaciónpor PaísC
D
APAUnilateral
APABilateral
E
F Costos / temasregulatoriosCambios en losmodelos denegocios o paraganar certidumbre
Requisitosespecíficos decumplimiento
Noaceptable
Si no existen requisitosde documentación deprecios detransferencia
Para ser pro-activo en laestrategia yadministración delos riesgosimpositivos –consideraracercarse a lasautoridadesfiscales
12 de Abril de 201247
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
PwC
APAs – Comparación Internacional
Italia2%
China4% Canada
6%
Corea12%
Australia13%
US22%
Japon24%
ROW(est.)9%
APAs por jurisdicción, 2009
5
0 10 20 30 40 50
US
Canada
Korea
Italy
Australia
Japan
China
Unilateral Bilateral
Meses para la finalización
Fuente: Reportes APA para China, US, Corea, Australia, Italia, Canadá y Japón
12 de Abril de 201248
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
PwC
Preocupaciones y Oportunidades parala Gerencia
Horacio Peña – PwC USA
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia49
12 de Abril de 2012
5. Consideraciones y mejores prácticas
PwC
Conclusiones y Mejores Prácticas:
1. Sustancia y objetivos del negocio: personas, implementación de laestrategia y financiamiento
2. Análisis industrial: documentar los cambios importantes
3. Definición y segregación de los intangibles: diferenciación entreservicios rutinarios e intangibles
4. Comparables: preferencia por el uso de transacciones reales a precio demercado (vs. métodos complejos basándose en hipótesis múltiples)
5. Determinación del Mejor Método: selección y rechazo de otrosmétodos
6. Análisis financiero: uso apropiado de tasas de descuento y betas
7. Análisis del ciclo del producto: vinculación entre el ciclo de vida delproducto, la sustancia económica y las tendencias de la industria
8. Correcta ejecución: registros contables y acuerdos inter-compañías
12 de Abril de 201250
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
PwC
La Situación en Latinoamérica
Juan Carlos Ferreiro – PwC Argentina
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia51
12 de Abril de 2012
PwC
Todo cambia
Si bien el contexto local no difiere del global, los Fiscos pueden adoptarcaminos diferentes.
En algunos casos, se establece o actualiza la normativa de precios detransferencia
- Chile
- Brasil
- El Salvador
En todos los casos, se reconoce que la temática de precios detransferencia es compleja y representa un desafío para lasadministraciones tributarias.
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia52
12 de Abril de 2012
PwC
A mover las piezas
AutoridadesFiscales Contribuyentes
Justicia
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia53
12 de Abril de 2012
PwC
Actitud de las autoridades fiscales
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia54
12 de Abril de 2012
Restricciones
Oportunidades
Acuerdos dePrecios
Anticipados
Incremento demedidasproteccionistas
NormativaCambiaria
Incremento delas actividadesde fiscalización
Regímeneslegales
diferentes
NormativaAduanera
LegislaciónConsolidada
Aceptación engeneral de los
criterios de la OCDE
PwC
¿Que deberían hacer los contribuyentes?
Documentar las circunstancias extraordinarias de negocios
La prueba como elemento central de la discusión en precios detransferencia. Casos judiciales
Evaluar el impacto de las restructuraciones de negocios y de losmodelos definidos globalmente
Impacto en precios de transferencia.
Impacto en materia de impuestos al consumo (IVA, Aduanas).
Percepción de las autoridades fiscales.
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia55
12 de Abril de 2012
PwC
Las primeras respuestas de la Justicia
No existen todavía muchos casos que se hayan resuelto en tribunales,pero es posible extraer algunas enseñanzas, en ningún caso definitivas:
- Igual carga de la prueba tanto para las autoridades fiscales comopara los contribuyentes.
- Importancia del principio de legalidad.
◦ Relevante para legislaciones que a veces no contemplan elementos centrales en la determinación de un ajuste de preciosde transferencia.
◦ Validez de las Guías de la OCDE
- Validez de los comparables secretos.
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia56
12 de Abril de 2012
PwC
ContactosGarry StonePwC | PartnerDirect: +1 312 298 2464| Mobile: +1 630 235 2062| Fax: +1 813 288 7841Email: [email protected] LLP1 North Wacker, Chicago, Illinois 60606 USA
Horacio PeñaPwC | PartnerDirect: +1 646.471.1957 Fax: +1 813.329.2643Email: [email protected] LLP300 Madison Avenue, New York, NY 10017 USA
Juan Carlos FerreiroPwC Argentina | PartnerOffice: (+5411) 4850-6720e-mail: [email protected] Waterhouse & Co. Asesores de Empresas S.R.L.Bouchard 557 Piso 8° | (C1106ABG) Ciudad de Buenos Aires | Argentina
12 de Abril de 201257
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
7ª Conferencia AnualLatinoamericana de Preciosde Transferencia12 de abril de 2012
Cambios recientes en lasreglas de Precios deTransferencia de Brasil(Medida Provisional- 563/12)
Cassius Carvalho – PwC Brasil
PwC
Cambios recientes en las reglas de Precios deTransferencia de Brasil
Agenda
• Introducción
• Efectividad
• Método de Precio de Reventa (PRL)
• Método de Precio Comparable Independiente (PIC)
• Metodologías para Commodities (Importaciones y Exportaciones)
• Precio Testeado
• Cambio de metodología durante procedimientos de auditoría fiscal
• Intereses
607ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
PwC
Introducción
• El Poder Ejecutivo del Gobierno Federal de Brasil emitió la Medida
Provisional (MP) 563, introduciendo cambios significativos a las
regulaciones de precios de transferencia existentes.
• La MP tiene efecto de ley mientras es analizada por el Congreso
Brasilero , el cual la puede aprobar (con o sin cambios) o rechazar.
• Este proceso debería tener lugar dentro de un período de 60 días,
que puede ser extendido por unos 60 días adicionales.
617ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
Cambios recientes en las reglas de Precios deTransferencia de Brasil
PwC
Efectividad
• Si el Congreso no actúa dentro de este período de 120 días, la MP
expira y pierde efectividad (como ocurrió con la MP 479, emitida en
2009, que introdujo PVL con margen de ganancia de 35%).
• De ser aprobada por el Congreso, la MP 563 será efectiva para
transacciones que ocurran a partir del año 2013.
• Los contribuyentes pueden elegir adoptar sus disposiciones para el
año 2012, bajo condiciones que serán emitidas en el futuro próximo
por las autoridades fiscales.
627ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
Cambios recientes en las reglas de Precios deTransferencia de Brasil
PwC
Método de Precio de Reventa (PRL)
• La metodología para calcular el antiguo PRL-60 (previamente
aplicable cuando se añadía valor en Brasil) debería ser adoptada
bajo el nuevo método PRL (para insumos o reventa).
• El PRL debería ser calculado considerando un mark-up específico
determinado por sector económico, y un mark-up de 20% para los
sectores económicos que no son especificados en la MP.
• La metodología de PRL se basa en el porcentaje de participación de
los bienes, servicios o derechos importados en el costo total de los
bienes, servicios o derechos vendidos.
637ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
Cambios recientes en las reglas de Precios deTransferencia de Brasil
PwC
Método de Precio de Reventa (PRL) – márgenes específicos por sector:
64
Mark-up de 40% Mark-up de 30%
-producción de farmoquímicos y deproductos farmacéuticos
- producción de vidrio y productos devidrio
- producción de productos ahumados - producción de productos químicos
-producción de equipos e instrumentosópticos, fotográficos y cinematográficos
-producción de pulpa, papel yproductos de papel
-comercio de máquinas, aparatos yequipos para uso dental, médico yhospitalario
- metalurgia
- extracción de petróleo y gas natural
- producción de derivados de petróleo
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
Cambios recientes en las reglas de Precios deTransferencia de Brasil
PwC
Precio de Reventa (PRL) – temas que requieren mayor
clarificación
• Concepto de sector económico y sus varias posibles aplicaciones
prácticas en vista del método PRL.
657ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
Cambios recientes en las reglas de Precios deTransferencia de Brasil
PwC
Método de Precio Comparable Independiente (PIC)
• El uso de las transacciones propias del contribuyente con terceros
con propósitos del uso del método PIC será aceptable sólo en la
medida en que las transacciones comparables sean equivalentes al
5% de las transacciones testeadas.
• Cuando no es posible identificar compras y ventas en el mismo
período al que se refieren los precios bajo análisis, la comparación
podrá ser realizada con precios del período inmediatamente anterior,
con la condición de que sean ajustados por variaciones del tipo de
cambio de las monedas de referencia ocurridas entre las fechas de
ambas transacciones.
667ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
Cambios recientes en las reglas de Precios deTransferencia de Brasil
PwC
Métodos de Commodities (PCI – importaciones / PECEX -
exportaciones)
• Las importaciones y exportaciones de commodities, que coticen en
mercados abiertos, deben ser testeadas a través del uso de los
recientemente introducidos métodos PCI y PECEX,
respectivamente.
• En base a estos métodos, los contribuyentes compararán los valores
de las transacciones con la cotización diaria promedio para cada
producto.
• La Autoridad Fiscal a nivel federal emitirá instrucciones sobre
cómo serán aplicados estos métodos, incluyendo qué cotizaciones
pueden ser usadas.
677ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
Cambios recientes en las reglas de Precios deTransferencia de Brasil
PwC
Precio Analizado
• Ya no se requiere más que los contribuyentes incluyan tarifas
aduaneras y otros gastos aduaneros en el precio testeado.
• Además, ya no se requiere que incluyan el flete y el seguro
contratado a terceros, con la condición de que tales terceros no
estén ubicados en jurisdicciones de baja tributación o que se
beneficien de regímenes tributarios privilegiados.
687ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
Cambios recientes en las reglas de Precios deTransferencia de Brasil
PwC
Cambio de metodología durante procedimientos de
auditoría
• Los contribuyentes deben elegir anualmente el método a usar
para el producto/servicio testeado y los cambios adoptados
serán aceptados sólo antes del comienzo del procedimiento de
auditoría, a menos que las autoridades fiscales descalifiquen la
documentación existente.
6912 de Abril de 2012
Cambios recientes en las reglas de Precios deTransferencia de Brasil
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
PwC
Intereses
• Los intereses de los préstamos a partes vinculadas, aun cuando
estén debidamente registrados con el Banco Central de Brasil,
van a ser deducibles sólo hasta una tasa de interés igual a la tasa
LIBOR en dólar para préstamos de seis meses más un spread a
ser determinado anualmente por el Ministro de Finanzas basado
en una tasa promedio de mercado.
7012 de Abril de 2012
Cambios recientes en las reglas de Precios deTransferencia de Brasil
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
PwC
ContactosCassius CarvalhoPwC | Tax ServicesDirect: +55 11 3674 3814 | Mobile: +55 11 8689 4059 | Other: +55 11 3674 3822Email: [email protected] Contadores Públicos Ltda.Avenida Francisco Matarazzo, 1400 - Torre Torino - 12, São Paulo - SP, Brasil 05001-903
12 de Abril de 201271
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
7ª Conferencia AnualLatinoamericana de Preciosde Transferencia12 de abril de 2012
Contexto Actual de Preciosde Transferencia en Chile –Cambios Legales
Alberto Cuevas - Servicio de ImpuestosInternos Chile
Presentación no disponible apetición del expositor
Panel de autoridades fiscaleslatinoamericanas – Temasde actualidad y tendencias
Autoridades Fiscales de:ChileUruguayVenezuela
7ª Conferencia AnualLatinoamericana de Preciosde Transferencia12 de abril de 2012
Commodities y Precios deTransferencia – Elementos aconsiderar y experiencia anivel regional
Jose María Segura – PwC ArgentinaGabriel Bernal – PwC ChileRudolf Roeder – PwC PerúElys Aray – PwC Venezuela
PwC
Agenda
1. Importancia de los Commodities en la región.
2. Método de Precio Comparable no Controlado.
3. Sectores particulares.
• Cereales.
• Petróleo.
• Minería.
4. Otros métodos de análisis.
• OCDE.
• Puntuales.
5. Actividad fiscal y casos de jurisprudencia.
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia77
12 de Abril de 2012
PwC
Importancia de los commodities en laregión
José María Segura – PwC Argentina
7812 de Abril de 20127ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
PwC
Peso de los commodities en las exportacionestotales de los principales países de la región
79
Fuente: Organización Mundial de Comercio. Año 2010.
12 de Abril de 20127ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
PwC
Índice de precios de los commodities primarios
80
Base: 2002=100Fuente: FMI.
12 de Abril de 20127ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
PwC
Método de Precio Comparable noControlado (CUP) - Consideracionesgenerales para su aplicación a lastransacciones de commodities
José María Segura – PwC Argentina
8112 de Abril de 20127ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
PwC
Fijación de precios en commodities
• Cómo pueden fijarse los precios en commodites?
• Flat.
• Price Basing.
• Acuerdos de largo plazo.
8212 de Abril de 20127ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
PwC
Definición del método CUP
Precio comparable no controlado:
• Al que se hubiera pactado con o entre partes independientes.
• En transacciones comparables .
• El nivel de comparabilidad es alto.
• A nivel de los bienes.
• A nivel de las circunstancias.
• Pueden requerir ajustes para incrementar lacomparabilidad.
8312 de Abril de 20127ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
PwC
Comparables internos y externos
• Comparables internos: Transacciones comparables pactadaspor alguna de las partes de la transacción con entidadesindependientes.
• Comparables externos: Transacciones comparables pactadasentre dos entidades independientes.
La cotización en general tiene comparable externo y la prima odescuento puede tener comparable interno/externo o no tenercomparable.
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia84
12 de Abril de 2012
PwC
Dificultades en la implementación del CUP -Comparables internos
• Por más que existan operaciones de compra venta de commoditiescon entidades independientes, ¿Se cuenta con comparablesinternos?
• Diferentes calidades.
• Cada contrato es único.
• Variabilidad de precios limita la ventana de comparabilidad.
• Por la forma de fijación de precios, operaciones exportadas en unmismo día y bajo circunstancias sustancialmente comparablespueden diferir significativamente en precios.
• Contratos pactados en diferentes momentos.
• Conclusión: No siempre es posible aplicar comparables internos.
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia85
12 de Abril de 2012
PwC
Dificultades en la implementación del CUP -Comparables externos
Los precios pactados en las transacciones business-to-business difierensistemáticamente de las cotizaciones internacionales, afectados porparticularidades como:
• Localización del exportador.
• Destino del producto (competencia local).
• Naturaleza del contrato de abastecimiento.
• Calidad del producto.
• Volumen de la transacción.
• Plazo de entrega y forma de pago.
• Barreras al comercio o acuerdos comerciales alternativos.
• Circunstancias particulares en las que se llevó a cabo unatransacción.
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia86
12 de Abril de 2012
PwC
Comparables - Ajustes
Aunque la transacción bajo análisis cuente con comparables (internos oexternos), es necesaria la aplicación de ajustes para aumentar lacomparabilidad.
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia87
12 de Abril de 2012
PwC
Sectores Particulares
Jose María Segura– PwC Argentina
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia88
12 de Abril de 2012
1. Cereales
PwC
Metodología de formación de precios
Fecha de contrato o pactación de la operación:
• Se fijan las condiciones de la transacción.
• Se fija la estructura del precio y el spread:
Futuro de referencia + spread (prima o descuento)
El precio estará conformado por una parte objetiva y desconocido a lafecha de concertación (precio de referencia - ejemplo: precio futuro deChicago para los cereales -) y otra subjetiva (el spread o prima), que espactada de antemano en función de los factores que inciden en sumagnitud.
Fecha de fijación de precio:
• Se obtiene el precio real de la transacción, dado por el futuro dereferencia a la fecha, más el spread fijado al pactarse la operación.
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia89
12 de Abril de 2012
PwC
Consideraciones
• Deben evaluarse las condiciones al momento de la pactación de laoperación y no al momento de fijación de precio.
• El spread fijado debe analizarse al momento en que fue pactado.
• Al momento de fijación de precio, debe tenerse en cuenta que elfuturo de referencia utilizado sea el correcto dada la transacción ysus condiciones.
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia90
12 de Abril de 2012
PwC
Ejemplo práctico
Se pacta una operación de venta de 100 toneladas de soja para el 30 demayo de 2012.
Primera etapa: Pactación de la operación.
• Fecha pactación operación: 1 de febrero 2012.
• Futuro de la soja a mayo 2012 (Chicago) el 1 de febrero: usd 380por tn.
• Precio FOB en el mercado local a mayo de 2012: usd 360 por tn.
• Spread fijado: usd -20 por tn.
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia91
12 de Abril de 2012
PwC
Ejemplo práctico (continuación)
Segunda etapa: Fijación del precio.
• Fecha fijación de precio: 1 de abril 2012.
• Futuro de la soja a mayo 2012 (Chicago) el 1 de abril: usd 350 portn.
• Precio en el mercado local con entrega en puerto a mayo de 2012:usd 340 por tn.
De acuerdo a la metodología de fijación de precio, el mismo es fijado enusd 330 por tn. (350-20)
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia92
12 de Abril de 2012
PwC
Ejemplo práctico (continuación)
Si se compara el precio al que se realizó la operación (usd 330 por tn.),con el precio comparable en el mercado local al momento de lapactación (usd 360 por tn.), se observa que el precio fijado es menor alcomparable, por lo que debería aplicarse un ajuste de base imponible.
Sin embargo, esta resolución no es correcta, dado que deben evaluarselas condiciones al momento de la pactación de la operación (1 defebrero 2012), y no al momento de fijación del precio (1 de abril 2012).
El análisis a realizar debe ser el siguiente:
• Analizar si el spread fijado es consistente a la fecha de pactaciónde la operación. (380-20=360)
• Analizar si el futuro de referencia aplicado al momento de lafijación del precio es el correspondiente de acuerdo a lascondiciones de la operación. (350-20=330)
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia93
12 de Abril de 2012
PwC
Ejemplo práctico (continuación)
Por último, es importante aclarar que la evolución del commoditypuede no ser relevante para el trader, dado que existe la posibilidad deresguardarse de los riesgos de variación de precios mediante laoperatoria de futuros.
Ejemplo:
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia94
12 de Abril de 2012
1 de febrero: venta futuro (mayo) a usd 380
1 de abril: compra futuro (mayo) a usd 350
Resultado futuro: usd 30
Resultado físico (330-360): (usd 30)
usd 0
PwC
Sectores Particulares
Elys Aray – PwC Venezuela
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia95
12 de Abril de 2012
2. Petróleo y sus derivados
PwC
Commodities en Precios de TransferenciaIndustria del Petróleo
La industria petrolera incluye procesos globales de exploración, extracción,refino, transporte (frecuentemente a través de buques petroleros y oleoductos)y mercadotecnia de productos del petróleo. Los productos de mayor volumenen la industria son combustibles (fueloil) y gasolina. El petróleo es la materiaprima de muchos productos químicos incluyendo productos farmacéuticos,disolventes, fertilizantes, pesticidas y plásticos.
La industria del petróleo se divide normalmente en tres fases:
"Upstream": Exploración y producción.
"Midstream": Transporte, procesos y almacenamiento.
"Downstream": Refino, venta y distribución.
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia96
12 de Abril de 2012
PwC
Commodities en Precios de TransferenciaPrecios Referenciales del Petróleo
PreciosReferenciales o
Marcadores
Factoresgeográficos
Calidad
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia97
•Brent•WIT
•Dubai•OPEP
12 de Abril de 2012
PwC
Commodities en Precios de Transferencia -Petróleo
Aspectos relevantes para comparar producto y/o precio en unatransacción de intercambio de commodities entre partes vinculadas:
Elemento temporal (fecha pactada)
Tipo de contrato (futuro o spot)
Locación geográfica
Cantidad (bushel, barriles, oz.)
Condiciones de venta (FOB-CIF)
Especificidades del producto o servicio, principalmente calidad
NOTA: Diferencias en estos aspectos derivan en diferencias respecto a los preciospúblicos en cuanto Primas y Descuentos.
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia98
12 de Abril de 2012
PwC
Commodities en Precios de TransferenciaPetróleos y sus precios
Aspectos a tomar encuenta al momento dedeterminar los preciosdel Petróleo.
99
Mecanismo deComercialización (spot –futuro)
Calidad (liviano – pesado)
Costo del Transporte,Condiciones políticas yeconómicas
Demanda / Oferta
12 de Abril de 20127ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
PwC
Comparables externos - Fuentes
Fuentes Características
Platt’s Cotizaciones de publico conocimiento
NYMEX Contratos de futuros energéticos
West TexasIntermediateW.T.I
Petróleo: conocido como Texas Light Sweet por surelativa baja densidad y alto contenido de sulfuro (crudos livianos)
Petróleo Brent Compuesto de quince crudos procedentes de camposde extracción en los sistemas Brent y Ninian de loscampos del Mar del Norte (crudos livianos)
Cesta OPEP Es un petróleo mas pesado que los crudos Brent y WTI
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia100
12 de Abril de 2012
PwC
Commodities en VenezuelaConsideraciones Finales
Existe una diferencia que afecta materialmente los precios de venta
Posibilidad de ajuste a transacciones comparables
Aplicación de métodos econométricos y estadísticos
En caso de no existir comparables internos, existe informaciónpública sobre precios de diversos crudos
101
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
PwC
Sectores Particulares
Gabriel Bernal – PwC Chile
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia102
12 de Abril de 2012
3. Minería
PwC
Minería - Chile
- En el contexto del ingreso de Chile a la OCDE, el Servicio de ImpuestosInternos (SII) ha anunciado una actualización de las regulaciones vigentes enmateria de Precios de Transferencia en Chile – en línea con las Directrices.
- Algunos sectores exportadores de commodities han sido objeto defiscalización por parte del SII.
Comisión Chilena del Cobre – “Cochilco”
- Organismo técnico, especializado en cobre y subproductos del cobre,además de todas las sustancias minerales metálicas y no metálicas,exceptuando el carbón y los hidrocarburos.
- Entre sus funciones Cochilco se encarga de proveer asesoría técnica al SIIcon respecto a: control de costos y utilidades derivadas de las transaccionesdel cobre y sus productos y analizar la información relevante para ladeterminación de la base tributable de las compañías mineras.
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia103
12 de Abril de 2012
PwC
Minería - Chile
- Lleva a cabo el rol de recopilación de información, ya que las compañíasmineras proporcionan los detalles de sus contratos de venta en lo querespecta al cobre y sus subproductos. Esta información también está enconocimiento del SII a través de Cochilco.
- Realiza un seguimiento y control del cumplimiento de las obligacionescontractuales, lo cual también alimenta una importante base deinformación que puede ser utilizada en auditorías tributarias (PT).
- Su importancia frente a eventuales reestructuraciones de negocio.
Rol de la Aduana Chilena
- La información con respecto a los precios finales de las exportaciones decobre es remitida periódicamente a Cochilco por la aduana, quien a su vezcruza la información que previamente le fue provista por los exportadores.
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia104
12 de Abril de 2012
PwC
Minería - Chile
Principales subproductos del Cobre:
- Molibdeno.
- Ácido sulfúrico.
- Barros anódicos.
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia105
12 de Abril de 2012
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PwC
Conformación del Precio del Cobre - Análisis
• Dado que los commodities son transados en bolsas de comercio internacional,el método CUP, a priori, pareciera ser el método natural para el análisis de lastransacciones que los involucran.
• Las condiciones particulares de una transacción se reflejan en laaplicación de primas o descuentos sobre las cotizaciones de referencia.
• Por ejemplo, para el caso de los cátodos de cobre, en términos generales lametodología de formación de precios consiste en:
LME + Prima o Descuento.
• En el caso de una transacción controlada pactada de esta forma, el precioestará conformado por una parte objetiva – Cotización del LME- y otramanipulable (la prima o descuento).
La conformación de precios comparables para estatransacción, podría derivarse de la aplicación sobre lacotización de referencia (parte objetiva) de Primas oDescuentos comparables.
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia106
12 de Abril de 2012
PwC
Primas o Descuentos Comparables
• Las primas o descuentos adecúan las cotizaciones de referencia a lascaracterísticas particulares de la transacción.
• Por lo tanto, la magnitud de este factor del precio se encuentraampliamente afectado por factores de comparabilidad.
• De esta manera, deben utilizarse primas o descuentos pactados entransacciones sustancialmente comparables.
Factores de Comparabilidad Ejemplo.
Destino del Producto Primas China vs. Primas Europeas.
Tipo de Contrato Abastecimiento Anual vs. Spot.
Momento de Pactación Evolución de las primas a lo largo del año.
Condición Incoterm Primas FOB más bajas que CIF
Calidad Grado A vs. Off Grade / Good Delivery
Plazo de Pago Intereses implícitos en la Prima / Descuento
Fuente Electro Obtenidos / Electro Refinados
Prestigio Productos / Contraparte
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia107
12 de Abril de 2012
PwC
Comparables Internos / Externos
Las primas comparables pueden ser:
• CUTs internas: Pactadas por la exportadora sujeta a fiscalización conentidades independientes.
• CUTs externas: Obtenidas de organismos gubernamentales opublicaciones de la industria (Cru Monitor, Brook Hunt, Metal Bulletin,etc.)
En el caso de que se seleccionen comparables externos, debe tenerseparticular cuidado en evaluar la localización y condición de entregaa la que se refiere la cotización.
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia108
12 de Abril de 2012
PwC
Concentrados de Cobre
• El concentrado de Cobre plantea una dificultad adicional enmateria de precios de transferencia, dado que los productos queexporta una Compañía generalmente difieren entre si.
• Esto es, las leyes varían con cada concentrado, por lo queaplicar el CUP utilizando como precio comparable aquelpactado con una entidad independiente carece desentido, aún cuando hayan coincidido factores comodestino, incoterm, fecha, etc.
• Incluso, dos concentrados idénticos exportados el mismo díapueden tener precios diferentes sin alterarse la naturaleza arm’slenght de la transacción (por ejemplo, por poseer diferentesperiodos de cotización).
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia109
12 de Abril de 2012
PwC
El precio de los concentrados
• En función de las leyes de cobre y otros metales, se determina elcontenido fino de cada metal en un concentrado.
• Dadas las cotizaciones de referencia y periodo cotizaciónseleccionado, se determina el valor del contenido fino.
• Luego se aplican deducciones por:
- Contenido pagable: Generalmente condiciones estables oestándar.
- Gastos de Tratamiento y Refinación: muy variables yafectados por los mismos criterios de comparabilidad quemencionamos en el caso de los cátodos de cobre.
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia110
12 de Abril de 2012
PwC
Condiciones Objetivas y Manipulables
• A grandes rasgos, podemos diferenciar entre dos tipos decondiciones:
• Si determinar un precio comparable (PT) consiste en determinarqué valor se hubiese pactado con un tercero independiente encondiciones comparables, podríamos afirmar que dichovalor sería el que surge de aplicar al Valor del ContenidoFino de una transacción controlada (objetivo), lasdeducciones pactadas con o entre entidadesindependientes.
Tipo Condición
ObjetivasLeyes del concentrado.+ Cotizaciones de Referencia.= Valor del Contenido Fino
Subjetivas(Manipulables)
Contenidos PagablesGastos de tratamientoGastos de refinación
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia111
12 de Abril de 2012
PwC
La perspectiva del arbitraje
• Muchas veces no se cuenta con cotizaciones o primas paraproductos entregados en el país de la empresa analizada(relacionada).
• Consecuentemente, es difícil contar con comparables exactos paraproductos a valores FOB que parten de puertos de Sudamérica.
• Sin embargo, sí existen primas o cotizaciones para productospuestos en el mercado de destino (Delivered China, Ex WorksEurope, etc.).
• Una forma de obtener precios comparables para exportacionesFOB con dicho destino es calcular la paridad de exportación.
• Esto es, tomar la cotización y la prima en el mercado de destino yluego deducir todos los costos necesarios para ubicar el productoen dicha plaza.
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia112
12 de Abril de 2012
PwC
Comentarios Generales
• Periodos de cotización: ¿son verdaderamente objetivos?
• Necesidad de fecha cierta de los contratos para justificar la nomanipulación de periodos de cotización.
• Recomendable mantener periodos de cotización estables.
• Respetar las cláusulas contractuales y no modificar o anularrepetidamente los contratos.
• Utilización de Primas y Descuentos de Brokers.
• Intervención de intermediarios: necesidad de desempeño defunciones reales.
• Publicaciones de la industria: necesidad de efectuar ajustescuando se utilizan comparables externos.
• Documentación de alternativas de ubicación.
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia113
12 de Abril de 2012
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Situaciones especiales
- Off-take agreements
- Contratos de compra para asegurarcréditos
Rudolf Roeder – PwC Perú
7a Conferencia Anual Latinoamericana de Precios de Transferencia114
12 de abril de 2012
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Off-take agreements
Comprador de mineales (refinería u otro) participa en accionariado afin de asegurar su suministro de mineral. Sin embargo, obtiene acambio de su participación:
• Preferencia para adquirir los recursos de la mina
• Condiciones y precios favorables, que se desvían de las condicionesde mercado.
7a Conferencia Anual Latinoamericana de Precios de Transferencia115
12 de abril de 2012
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Off-take agreements
• ¿Hay vinculación para propósitos de precios de transferencia?
• ¿Es relevante si el off-take se celebra antes o después de realizadala inversión por el comprador de minerales?
• ¿Es posible “compensar” el menor precio de venta (por eldescuento concedido al comprador) con los “costos” asociados a lainversión?
• ¿Si pudiera compensarse esto en términos económicos, ¿quéexposición podría generarse para el contribuyente?
7a Conferencia Anual Latinoamericana de Precios de Transferencia116
12 de abril de 2012
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Contratos de compra para asegurar créditos
Entidades que financian proyectos mineros pueden requerir que elproyecto minero cuente con clientes que aseguren que la producciónserá vendida, antes de comprometerse a financiar la construcción delproyecto. En este caso, el comprador que se compromete a adquirir laproducción asume así parte del riesgo a cambio de:
• Condiciones preferentes
• Precios por debajo del valor de mercado.
7a Conferencia Anual Latinoamericana de Precios de Transferencia117
12 de abril de 2012
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Contratos de compra para asegurar créditos
• ¿Puede originarse la vinculación económica por razones de controlderivadas de los covenants u otras condiciones establecidas en elcontrato de suministro?
• ¿ Cómo se valoriza el riesgo asumido por el comprador?
• ¿Puede considerarse que estamos ante el equivalente de unagarantía otorgada?
• ¿Cómo se manejaría la diferencia temporal, ya que la garantíaprecede a la aplicación efectiva del “descuento” frente al valor demercado?
• ¿Estamos ante uno operación o son dos operaciones y cuáles sonlas consecuencias frente al IVA?
7a Conferencia Anual Latinoamericana de Precios de Transferencia118
12 de abril de 2012
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Otros Métodos – ConsideracionesGenerales
José María Segura – PwC Argentina
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia119
12 de Abril de 2012
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Profit Split - Condiciones de aplicación
Este método es aplicable en los siguientes casos:
• Operaciones muy integradas (por ejemplo Trading Global).
• Funciones, activos y riesgos de las entidades involucradas no sonfácilmente segregables.
• Ambas partes contribuyen con activos intangibles únicos yvaliosos.
La metodología consiste en dividir las ganancias totales de la operaciónen cuestión, y alocar las mismas a cada parte de acuerdo a un driverespecífico.
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia120
12 de Abril de 2012
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Método del Sexto Párrafo de la Ley Argentina -Condiciones de aplicación
La legislación argentina introdujo este nuevo método para ladeterminación de ganancias provenientes de la exportación de ciertosproductos con cotización en mercados transparentes.
• Se considerará como mejor método el valor de cotización del bienen el mercado transparente del día de la carga de la mercadería,cualquiera sea el medio de transporte.
• Si el precio convenido con el intermediario internacional, fueramayor al precio de cotización vigente a la fecha mencionada, setomará el primero de ellos para valuar la operación.
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia121
12 de Abril de 2012
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Método del Sexto Párrafo - Aplicación
Este método es aplicable únicamente cuando se cumplan las siguientescondiciones:
• Se trata de operaciones de exportación de bienes a sujetosvinculados.
• Los bienes enajenados tienen una cotización pública en mercadostransparentes (se hace mención a cereales, oleaginosas, frutas,demás productos de tierra y todo otro bien con cotizaciónconocida).
• Interviene un intermediario internacional que no es el destinatarioefectivo de los bienes y no cumplen con ciertos requisitos desustancia establecidos en la norma.
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia122
12 de Abril de 2012
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Actividad Fiscal yCasos de Jurisprudencia
Elys Aray – PwC VenezuelaGabriel Bernal – PwC Chile
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia123
12 de Abril de 2012
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Tendencias de fiscalización del SII – Commodities:
- El SII ha llevado a cabo procesos de fiscalización en sectoresexportadores de commodities, como ha sido el caso de los rubrosfrutícola y minero, entre otros.
- La Autoridad Tributaria sabe que las estructuras de comercializacióncentralizadas en el exterior son una práctica global, que poseen unarazón de negocios adecuadamente sustentada, pero queadicionalmente traen consigo beneficios fiscales para el Grupo. Hantraído el interés de las autoridades de varias jurisdicciones (OECD –BR).
- Cochilco es una fuente relevante de información para el SII en materiade precios de transferencia y no cabe duda que está siendo utilizada enforma estratégica en la revisión del sector minero.
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia124
12 de Abril de 2012
Chile
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Colombia
Antecedentes:
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia125
12 de Abril de 2012
CompañíaColombiana
ComercializadorRelacionado del
Exterior
TerceroIndependiente 1
TerceroIndependiente 2
TerceroIndependiente 3CIF
FOB Puerto en Colombia
- El trader relacionado del exterior asume los riesgos demercado, inventario y cobranza, en relación con la parte de laproducción que le compra a la Compañía Colombiana.
Parte de las Exportaciones
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Posición del Fisco Colombiano (DIAN):
- Si bien la DIAN en un primer momento cuestiona conceptualmente laremuneración del comercializador, no realiza un ajuste por dicho concepto.
- La DIAN realizó cruces de información con otros fiscos, con el fin deconfirmar la rentabilidad que obtuvo el comercializador relacionado delexterior.
- Rechazó las compañías comparables utilizadas en el análisis reportado porel contribuyente.
- Realizó un ajuste a la mediana de los comparables que seleccionó, los cualesreportan un margen de rentabilidad mucho mayor a los márgenes de lascompañías presentadas por el contribuyente.
- El Fisco Colombiano ha mostrado inexperiencia en el sector minero.
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia126
12 de Abril de 2012
Colombia
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Commodities - Actividad Fiscal y casos deJurisprudencia: Exportación de granos (1999)
.
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia127
12 de Abril de 2012
ImportanciaFecha cierta
decontratación –
Términossegún GAFTA
Aplicaciónretroactiva de
una Ley(2003) no
vigente a lafecha de
realización delas
operaciones
AFIPconsideraFecha de
Embarque….,la que resultemayor (Ley de2003). Uso de
preciospublicados por
SAGyP
Aplicación delCUP condiferentes
metodologíaspor parte delFisco y del
Contribuyente
Tribunal :Regla del
mayor preciovigente a
partir de 2003,no aplicable a
lasoperacionesanalizadas
(1999)
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Commodities - Actividad Fiscal y casos deJurisprudencia: Exportación de cereales yoleaginosos (1999).
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia128
12 de Abril de 2012
Carencia defecha cierta
decontratación –
Términossegún GAFTA
Aplicaciónretroactiva de
una Ley(2003) no
vigente a lafecha de
realización delas
operaciones
AFIPconsideraFecha de
Embarque….,la que resultemayor (Ley de2003). Uso de
preciospublicados por
SAGyP
Aplicación delCUP condiferentes
metodologíaspor parte delFisco y del
Contribuyente;
Tribunal :Regla del
mayor preciovigente a
partir de 2003,sin embargo
por carecer defecha cierta
decontrataciónse aplica lafecha delembarque
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Commodities - Actividad Fiscal y casos deJurisprudencia: Comercialización de combustibleslíquidos y gaseosos (2000).
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia129
12 de Abril de 2012
El contribuyenteaplicó un CUP paralas cotizaciones yun MNT para elanálisis de las
primas.
La AdministraciónTributaria consideró
como método deanálisis CUP,considerando
ciertos comparablesbajo un contextolimitado obviando
las particularidadesde la transacción
El contribuyentebasa su defensa enque su metodologíaesta argumentado
sobre elementos decomparabilidad y
de la disponibilidadde la información,
rechazando elcalculo arbitrario de
la Administración
El tribunal no falla afavor de la
AdministraciónTributaria, ni del
contribuyente peroconcluyen que no
puede ser aplicadouna norma que no
esta vigente
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ContactosJose Maria SeguraPwC Argentina | Associate Partner | Tax & Legal - Transfer PricingOffice: (+5411) 4850-6720e-mail: [email protected] Waterhouse & Co. Asesores de Empresas S.R.L.Bouchard 557 Piso 8° | (C1106ABG) Ciudad de Buenos Aires | Argentina
Gabriel BernalPwC | Gerente - Transfer PricingDirect: (+56 2) 9400405Email: [email protected] Consultores, Auditores y Compañía LimitadaAv. Andres Bello 2711 Piso 1, Las Condes | Santiago, Chile
Rudolf RoederPwC Perú | Socio - Tax & LegalDirect: (+511) 211 6500 ext. 8003Email: [email protected] S. Civil de R.L.Av. Santo Toribio 143, piso 8, San Isidro | Lima, Perú
Elys ArayPwC | PartnerDirect: +58 241 8252361 | Mobile: +58 424 2639744 | Fax: +58 241 [email protected]ñeira, Sheldon y AsociadosCentro Comercialy Profesional El Camoruco, Piso 21, Av Bolivar Norte, Valencia - Venezuela
12 de Abril de 2012130
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
7ª Conferencia AnualLatinoamericana de Preciosde Transferencia12 de abril de 2012
Mejores Prácticas en materiade documentación de preciosde transferencia
Violeta Maresca - PwC ArgentinaRafael Parra – PwC ColombiaAdolfo Calatayud – PwC México
PwC
Estableciendo una política de Preciosde Transferencia
Rafael Parra– PwC Colombia
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia133
12 de Abril de 2012
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¿Conoce Usted las Transacciones de su Compañía?
Aunque la primera respuesta es sí, lo normal es que se conozcan lasoperaciones más importantes (monto y recurrencia), aquellas que son elcorazón de la compañía, pero es importante tener en cuenta:
• ¿Realiza su compañía operaciones con vinculados iguales o similaresa las que realiza con terceros?
Ventas/Compras de bienes y Prestación/ Recepción de servicios.
• ¿Hay operaciones invisibles?
Existencia de cargos regionales por los cuales no se cobra a losdemás países. Se toma toda la deducción.
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia134
12 de Abril de 2012
PwC
¿Conoce Usted las Transacciones de su Compañía?
• ¿Le cobran servicios al costo o con algún mark-up?
• ¿Hay reembolsos de gastos?
Tanto de ingreso como de egreso
• ¿Le prorratean gastos mundiales?
Publicidad, pólizas de seguro, etc. Gastos de terceros tipopassthrough.
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia135
12 de Abril de 2012
PwC
¿Hay una Política de Precios de Transferencia ensu Compañía o Grupo Multinacional?
• El precio de las exportaciones de productos manufacturados seestablece con base en el costo más un mark-up.
• La remuneración por los overnight de tesorería consignados en laFinance PLC del Grupo se hace a Libor – 25 Puntos.
• Las utilidades de la compañía provienen de la actividad dedistribución y no de manufactura.
• Las regalías son un porcentaje de las ventas o por ejemplo no secobran regalías.
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia136
12 de Abril de 2012
PwC
Las Políticas de Precios de Transferencia
• Una política de precios de transferencia debe estar adecuadamentesoportada, es decir la compañía debe saber y poder demostrar que lapolítica cumple con el principio de valor de mercado.
• La Compañía debe contar con los soportes necesarios para demostrarque está ejecutando la política.
Facturas de terceros
Segmentación de servicios cobrados al costo
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia137
12 de Abril de 2012
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Consideraciones Respecto de las Políticas dePrecios de Transferencia
• Haga una evaluación de todas las operaciones de la compañía,incluso las invisibles.
• Indague la existencia de una política de Precios de Transferenciapara cada una de ellas.
• Pregúntese si la manera en la cual el precio está establecido para lasoperaciones sería un precio que usted pactaría con terceros.
• Recopile la documentación necesaria para soportar el precio de laoperación y su deducibilidad.
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia138
12 de Abril de 2012
PwC
Administrando los Cambios de unaPolítica de Precios de Transferencia
Violeta Maresca – PwC Argentina
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia139
12 de Abril de 2012
PwC
Administrando Cambios en una Política de Preciosde Transferencia
¿Por qué se producen cambios en las políticas de PT?
• Por introducción de nuevos mercados.
• Por introducción de nuevas líneas de productos o negocios.
• Por cambios en las funciones, riesgos y activos relacionados connegocios ya existentes.
• Por introducción de nuevas pautas de remuneración: intangibles,servicios, implementación de centros regionales, etc.
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia140
12 de Abril de 2012
PwC
Administrando Cambios en una Política de Preciosde Transferencia
Cuestiones a tener en cuenta cuando se produce un cambio
• Legislación de precios de transferencia del país que se vea afectadopor el cambio
• Criterios utilizados por las autoridades fiscales en la interpretaciónde las normas fiscales
• Como se ven afectados por el cambio los ejercicios anteriores
• Compatibilización con normas aduaneras y cambiarias
• Fundamento, sustancia y prueba
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia141
12 de Abril de 2012
PwC
Administrando Cambios en una Política de Preciosde Transferencia
Cambios más comunes en una política de precios
• Distribución: transformación en un distribuidor simple o comisionista
• Efectiva transferencia de funciones, riesgos
• Emisión de Notas de Débito o Crédito
• Incidencia en las normas aduaneras y cambiarias
• Manufactura: transformación en un Contract Manufacturer o TollManufacturer
• Efectiva transferencia de funciones, riesgos y activos
• Incidencia en las normas aduaneras
• E P
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia142
12 de Abril de 2012
PwC
Administrando Cambios en una Política de Preciosde Transferencia
• Reestructuración de Negocios: por ejemplo interposición de untercer operador
• Sustancia: efectiva relocalización de funciones, riesgos y activos
• Remuneración acorde a estas funciones, riesgos y activosrelocalizados
• Eventual transferencia de bienes intangibles
• Incidencia en las normas aduaneras y cambiarias
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia143
12 de Abril de 2012
PwC
Administrando Cambios en una Política de Preciosde Transferencia
Servicios y remuneración de bienes intangibles:
• Regalías
• Franchise Fee
• Implementación de centros de servicios regionales
• Overheads
• Prueba de la efectiva prestación y de los beneficios que aportan a laempresa
• Remuneración arm’s length
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia144
12 de Abril de 2012
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Como Manejar el Proceso de unaFiscalización de Precios deTransferencia
Adolfo Calatayud– PwC México
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia145
12 de Abril de 2012
PwC
Primero lo primero, qué se tiene que hacer en lacompañía?
• Políticas integrales de precios de transferencia para las transaccionesintercompañía
• Revisión periódica de las políticas (al menos anualmente)
• Implementación de contratos sólidos y defendibles
• Evaluación desde las dos partes involucradas - ¿La transacción hacesentido económico para ambas partes?
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia146
12 de Abril de 2012
PwC
Principales áreas de interés de parte de lasautoridades fiscales en fiscalizaciones de PT
Generales
• Análisis de rentabilidad global vs. transaccionales
• Verificación de información financiera de ciclos económicos mayoresa un año
• Falta de comparabilidad en los análisis
• Uso del indicador de rentabilidad más adecuado (ROCE, MOTC, etc.)
• Procedimiento de selección/rechazo de empresas comparables
• Falta de utilización de comparables internos
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia147
12 de Abril de 2012
PwC
Principales áreas de interés de parte de lasautoridades fiscales en fiscalizaciones de PT
Temas relacionados para tomar en cuenta
• Tasas de retención (beneficio de Tratados Internacionales)
• Requisitos de las deducciones
• Reglas de capitalización delgada
• Recaracterización de operaciones
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia148
12 de Abril de 2012
PwC
Actualidad en los programas de fiscalización enmateria de PT
• Reestructuras corporativas
• Migración y uso de intangibles
• Financiamiento, capitalización insuficiente y debt push downs
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia149
12 de Abril de 2012
PwC
Ejemplos de indicadores de riesgos en materia dePT
• Transacciones significativas con partes relacionadas ubicadas enparaísos fiscales
• Transferencias de intangibles a partes relacionadas residentes enpaíses de baja imposición fiscal
• Reestructuras de negocios
• Pagos diversos a partes relacionadas (intereses, seguros, regalías,asistencia técnica, servicios administrativos, reembolsos, etc.)
• Generación de pérdidas recurrentes y obtención de resultadosatípicos o con patrones periódicos de riesgo
• Tasas efectivas de impuesto bajas
• Falta o deficiencia en la documentación de precios de transferencia
• Endeudamiento excesivo (capitalización insuficiente)
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia150
12 de Abril de 2012
PwC
Administración en una revisión en materia de PTpor parte de las autoridades fiscales
• Conservar documentación de precios de transferencia
• Evidencia documental de las operaciones con partes relacionadas(efectiva prestación de servicios, funciones realizadas y riesgosasumidos)
• Uso de equipos multidisciplinarios (fiscalistas, economistas,abogados, etc.)
• Presentación de respuestas claras y concretas a los requerimientos ycuestionamientos de las autoridades fiscales
• Acercamiento oportuno y amplia colaboración con las autoridadesfiscales para disipar dudas e inquietudes referentes a operaciones conpartes relacionadas
• Adecuado uso de MAPs y APAs
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia151
12 de Abril de 2012
PwC
ContactosVioleta MarescaPwC Argentina | Associate Partner | Tax & Legal - Transfer PricingOffice: (+5411) 4850-6705e-mail: [email protected] Waterhouse & Co. Asesores de Empresas S.R.L.Bouchard 557 Piso 8° | (C1106ABG) Ciudad de Buenos Aires | Argentina
Rafael Ricardo Parra CorreaPwC | Transfer Pricing Senior ManagerTel: +57 (1) 634 05 55 Ext. 403 | Fax: +57 (1) 610 46 26E-mail: [email protected] SLT Ltda.Calle 100 N° 11 A 35, Piso 3, Bogotá, Colombia
Adolfo CalatayudPricewaterhouseCoopers MéxicoPrecios de TransferenciaTel. +52 (55) 5263-8571Fax. +52 (55) 5263- 6010email: [email protected]
12 de Abril de 2012152
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
7ª Conferencia AnualLatinoamericana de Preciosde Transferencia12 de abril de 2012
Precios de Transferencia yplaneación de operacionesinternacionales – Impactoen los países emergentes
Cassius Carvalho – PwC BrasilLoreto Pelegrí - PwC ChileMatías Pedevilla – PwC USADaniel Garcia – PwC Uruguay
PwC
Agenda
• Introducción – Entorno Global
• Modelos de Planeamiento
• Algunos países para establecer el Principal
• Reestructura de Negocios- Uruguay- Chile- Brasil
• Conclusiones
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia155
12 de Abril de 2012
PwC
Introducción – Entorno Global
Matías Pedevilla– PwC Chile
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia156
12 de Abril de 2012
PwC
Introducción - Entorno Global
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia157
12 de Abril de 2012
• Después de una de las peores crisis económicas, las empresas seencuentran con efectivo en sus libros
• La mejoría de los datos macroeconómicos han reactivado laactividad, junto a la necesidad de las empresas de crecer yconsolidar sectores fragmentados
• Esto ha generado presiones internas para la planificación de laestructura financiera y que las empresas busquen diferentesalternativas de planeamiento
• En la región se han incrementado las auditorias y el enfoque ensustancia de las operaciones
PwC
¿ Quienes son buenos candidatos para estasoportunidades de planeamiento?
Aquellos con:
• Modelos de negocio descentralizados
• Recientes adquisiciones o fusiones
• Importantes inversiones en investigación y desarrollo
• Nuevas líneas de negocio
• Expansión global
• Tasa impositiva más alta en relación con sus competidores
1587ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
PwC
Fundamentos del Planeamiento
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia159
12 de Abril de 2012
Business Drivers
• Crecimiento deutilidades• Globalización• Demanda de clientes• Menores costos• Valor al accionista
Drivers Acciones Beneficios
Tax Drivers
• Altas tasas impositivaslocales• Precios de Transferenciacomplejos• Incentivo en impuestos• Mayor agresividad deautoridades• Perdidas sin utilizar
Centralización deplaneación y admin
Servicioscompartidos
Mejora en la cadenade suministro
Alineación deimpuestos y laestructura del
negocio
Disminución de la tasaefectiva de impuesto
Menor riesgo en Precios deTransferencia
Centralización de riesgos
Mejora en el flujo deefectivo
Optimización de la cadenade suministro
Facilitación global yregional de las demandas
de clientes
Mayor estabilidad deresultados locales
PwC
Modelos de Planeamiento
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia160
12 de Abril de 2012
No existe un modelo único — Los principios de planeamiento puedenser aplicados continuamente
Nivel de Beneficios(Operaciones e
Impuestos)
Nivel de Cambio
Pueden haber variaspermutaciones dentro dedeterminados modelos
funcionales
Distribuidores deRiesgo Limitado
Compañías deProcura
VendedorasRegionales/Globales
Cadenas deSuministro
Administradorasde IP/Marcas
Franquicias
Empresas deEstrategia
Empresa Principal(Entrepeneur)
PwC
Continuación - Modelos de Planeamiento
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia161
12 de Abril de 2012
Principal(Entrepeneur)
Principal(Entrepeneur)
Otras entidadesRiesgo Limitado - Centros de excelencia
Otras entidadesRiesgo Limitado - Centros de excelencia
• Responsable por operaciones regionales o globales
• Responsable de los principales riesgos, las funciones yla dirección estratégica de la empresa
• Otras responsabilidades necesarias para llevar a cabo elnegocio, por ejemplo:
– Emplear a la gerencia regional
– Negociar y celebrar contratos con los clientes ylos proveedores de servicios
– Supervisar las órdenes de compra y ventas
– Participar en las actividades de gestión depropiedad intelectual
– Aprobar el pronóstico del producto
– Aprobar los requisitos de calidad
– Aprobar la ingeniería y / o proceso de cambios ylos presupuestos
• La rentabilidad del Principal dependerá de susfunciones, responsabilidades, riesgos y activos (amenudo el beneficio residual después de lacompensación pagada a las entidades de riesgolimitado)
• Centros de excelencia que prestan servicios a laEmpresa Principal
• Potencial reducción de ingresos locales, reflejando elnivel de activos y riesgos
• Ofrecen un servicio de alta calidad
• Servicio de ventas puede permanecer local
• Centros de costo toman los servicios de back-officede las líneas de negocio
Empresas deManufactura
(Contract Manufacturer orToll Manufacturer)
Empresas deServicios
(Shared serviceCenters)
Empresas deDistribución
(Limited RiskDistributors)
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Algunos Países para Establecer el Principal
16212 de Abril de 20127ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
Singapur
España
Costa Rica
Panama
Uruguay
Irlanda Suiza
Hong Kong
PwC
Acción – ¿Quienes son parte de ella?
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia163
12 de Abril de 2012
Planeamiento
Solución dedisputas y
controversiasfiscales
ImpuestosInternacionales
Aduana e IVA
Precios deTransferencia
Operaciones
EstadosFinancieros
Tesorería
Sistemas
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Aspectos prácticos a considerar
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia164
12 de Abril de 2012
En general, regulaciones en América Latina no incluyen referencias especificas altratamiento de los temas que ocurren en una reestructura de negocio.
Sin embargo, se deben de considerar los siguientes aspectos:
• Substancia económica− Traslado de personal
• Razones de negocios− Los cambios no deben ser impulsados solamente por beneficios fiscales
• Gastos de Salida (“Exit Charges”)− Analizar si el cambio en la estructura de negocios implica una transferencia de
propiedad intangible que debe ser valorada o que establezca indemnización
• Evaluar las consecuencias de aduana
• Evaluar si la estructura definida crea un establecimiento permanente
• Potencial beneficio o reducción de costos
• Evidencia y soporte:− Documentación de Precio de Transferencia, contratos intercompañia, facturas, etc.
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Uruguay – Restructura de Negocios
Daniel Garcia – PwC Uruguay
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia165
12 de Abril de 2012
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• La OCDE define las reestructuras de negocios como “lareorganización entre fronteras de las funciones, activos y riesgos deuna empresa multinacional”.
• La reestructura debe procurar establecer relaciones comerciales yfinancieras entre las partes de un grupo como las que hubieranprevalecido en las transacciones realizadas por partesindependientes, en circunstancias similares (arm´s length).
• Parte del análisis se focaliza en la elección del lugar más eficientedonde localizar estos activos, funciones y riesgos, movibles yeconómicamente más rentables.
1667ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
Reestructura de Negocios
12 de Abril de 2012
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Reestructura de Negocios
• Cuanto más significativos sean los activos, las funciones y los riesgosidentificados, mayor será la retribución de la entidad que posee dichosactivos, asume esos riesgos y realiza dichas funciones.
• Generalmente se asigna la mayor parte de la retribución de la empresaa los activos intangibles, riesgos financieros y riesgos empresariales.
• Los activos intangibles, las funciones y los riesgos tienden a ser másfácilmente “movibles” que los activos fijos.
• Al efectuarse una re-organización, se altera el perfil funcional y deriesgo de la entidad reestructurada.
1677ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
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Reestructura de Negocios
• En resumen, una reestructura de negocios debe realizarse muycuidadosamente, considerando :
• racional del negocio
• sustancia económica de la migración
• capacidad para la toma de decisiones
• capacidad financiera para asumir riesgos
• cambios reales en las funciones de las entidades
1687ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
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• Principio de la Fuente: Como consecuencia de la aplicación delprincipio de la fuente, Uruguay es comúnmente utilizado paraestructurar inversiones regionales o internacionales (no requiere leyo instrumento específico).
• Incentivos específicos: Cuando por el principio de la fuente no seobtienen ventajas impositivas, existen beneficios fiscales especialesotorgados por ley (e.g. zonas francas, ley de inversiones, etc.).
• Zonas Francas: Exoneración total de impuestos, creados o acrearse.
• Red de tratados: Nueva red de tratados, fortalecen las ventajasfiscales.
• APAs: Acuerdos Anticipados de Precios dan seguridad jurídica alcontribuyente.
1697ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
Uruguay
12 de Abril de 2012
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UruguayEjemplo 1: Principio de la Fuente
1707ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
URUGUAY = PRINCIPAL
• Intermedia en la compra venta debienes y servicios (sin pasaje físicoo utilización en Uruguay)
• Entidad sujeta al régimentributario general
• Impuesto a la Renta: 0,75% delmargen bruto (3% x 25%)
• Tasa dividendos: 0,21% del margenbruto (3% x 7%)
• Margen sujeto a reglas de preciosde transferencia
LATAM
URUGUAY(Principal)
Bienes oservicios
LATAM
Bienes oservicios
Holding
0,75% Margen Bruto
0,21% Margen Bruto
12 de Abril de 2012
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UruguayEjemplo 2: Zonas Francas
1717ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
URUGUAY - PRINCIPAL
• Exoneración total de impuestos
• Dividendos: no gravados
• Pagos a no residentes por servicios,uso de intangibles: exentos
• Pagos a directores no residentes:exentos
• Margen debería cumplir con lasreglas de precios de transferencia
• Sustancia económica: exigida por lapropia reglamentación
EuropaUSAAsia
URUGUAYPrincipal
Bienes oservicios
$$$
LATAM
Bienes oservicios
Renta no gravada
SustanciaEconómica
Holding
Dividendos no gravados
(Red de tratados)
12 de Abril de 2012
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Chile – Restructura de Negocios
Loreto Pelegrí – PwC Chile
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia172
12 de Abril de 2012
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• Chile no tiene en su legislación un tratamiento especial para las“Reestructuraciones de Negocios”.
• De acuerdo a nuestra legislación interna ( Constitución PolíticaArt. 19N° 21 y 19N° 22 y Código Civil art. 1437 y 1445), lasempresas son libres de organizar sus negocios y por tanto libresde actuar en beneficio de sus propios intereses.
• Art. 64 CT y Art. 17 LIR , establece la facultad de tasación del SIIen la venta de bienes tangibles e intangibles si el precio esnotoriamente inferior al valor de mercado. Excepción facultad detasación- reestructuraciones
1737ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
Reestructuración de Negocios - Ideas Generales
12 de Abril de 2012
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Reestructura de Negocios – Normas aplicables
• Al efectuarse una re-organización se alteran las funciones y losriesgos de la entidad estructurada.
• No existe una norma específica ni jurisprudencia en Chile que tratela consecuencias tributarias de alteración de las funciones y riesgosasí como tampoco que trate las consecuencias del cambio en loscontratos o estructuras de negocios lo que podría implicar uncambio en el nivel de las utilidades locales.
• Art. 64 CT trata solamente las reestructuraciones domésticas(M&A). No existe forma que establezca un “Exit charge”.
• Nuestras normas de precios de transferencia (Art. 38 de LIR) seaplican sea que una empresa se haya “reestructurado” de unaforma o sea que una empresa se ha “estructurado” de la mismaforma –como forma de establecer sus negocios.
1747ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
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Reestructuración de Negocios y Tratados de DobleTributación
• Reestructuración de negocios puede beneficiarse de las normascontenidas en los Convenios de Doble Tributación.
• En el caso de “Chile” y desde la perspectiva de “Exit Country” através del pago de ciertos bienes o servicios que sean necesariospara producir la renta local.
• Cambios deben tener “sustancia económica”.
• Pago de un servicio puede calificar como “Beneficio Empresarial” ocomo el pago de un “Royalty”
1757ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
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Reestructuración de Negocios y ConsecuenciasTributarias – “Chile como Entry Country”
• Se le transfirieren activos intangibles, mayores funciones ymayores riesgos financieros y empresariales
• Compensación por reestructuración - transferencia de una“utilidad potencial” implica pago de una compensación.¿deducibilidad de dicho pago? Art. 31 de la LIR
• Aplicación de Normas de Precios de Transferencia
• Tax Credit - Pagos recibidos son considerados renta ordinaria ypor tanto existirá derecho a crédito por los impuestos pagos oretenidos en el exterior.
• Transferencia de goodwill o intangibles. Pago no es amortizablepara efectos tributarios.
1767ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
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Reestructuración de Negocios y ConsecuenciasTributarias – “Chile como Exit Country”
• Se transfieren los activos intangibles, y mayores funciones ymayores riesgos financieros y empresariales al exterior
• Aplicación de Normas de Precios de Transferencia
• Compensación. Pago recibido puede ser tasado por el SII
• Riesgo de PE. Empleados que tengan la facultad para “cerrarnegocios” – Umbral de 183 días de los Tratados.
• “Service Fee”- remuneración de las funciones, riesgos y activos,debiendo dejar en “Exit Country” un margen apropiadoconsiderando sus actividades en Chile.
• Nuestra legislación no contempla un “Exit Tax”
1777ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
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Reestructuración de Negocios y ConsecuenciasTributarias – “ Terminación o renegociación deContratos”
• No existe norma específica que regule los efectos tributariosaplicables a la terminación o renegociación sustancial de acuerdoso contratos existentes - artículo 1545 CC.
• “Exit Country” - compensación recibida por una reducción de la“utilidad potencial” es renta ordinaria.
• “Entry Country” – deducibilidad gasto necesario para producir larenta.
1787ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
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Reestructuración de Negocios y Casos Prácticos
• Cambio de “Full Fledged Distributor” a un “Comisionista”
- No hay norma específica que otorgue al SII facultad para objetardicha restructuración
- Tasación del SII (art. 64) cuando los precios o remuneracionesdifieran de los valores de mercado.
• Centralización de IP rights y de actividades de R&D en unacompañía específica para IP
- Perspectiva “Exit Country”= sustancia y gasto ( normas art. 31LIR) – impuesto adicional
- Perspectiva “Entry Country”- facultada del tasación SII- rentaordinaria- tax credit.
1797ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
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Brasil – Restructura de Negocios
Cassius Carvalho – PwC Brasil
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia180
12 de Abril de 2012
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Aspectos Claves a Considerar
• Diferentes métodos pueden ser aplicados a diferentes tipo detransacciones
• No existe la regla sobre la selección del mejor método “best method”o “most appropriate method”
• El método seleccionado puede ser cambiado de un periodo a otro,pero una vez seleccionado debe de aplicarse a todas las transaccionesdel mismo tipo en dicho periodo
• La base del cálculo es por producto
• Se admite una diferencia marginal del 5% con respecto al preciocalculado en el benchmarking de acuerdo a la metodologíaseleccionada
1817ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
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Comparación entre las regulaciones de Brasil y laOECD
182
Descripción OECD Brasil
Métodos
Tradicional: CUP, RPM, CostPlusTransaccional: Profit Split,TNMM
Tradicional: CUP, RPM, CAP,con mark up definido por ley.No hay métodos basados enutilidades
Selección del Método
El contribuyente puedeseleccionar el método masapropiado de acuerdo a lascircunstancias del caso
El contribuyente puede elegirlibremente que método utilizar
APA Si No
EnfoqueLos métodos pueden seraplicados por tipo de negocio(manufactura/distribución)
Los métodos tienen que seraplicados por numero de parte(producto por producto)
Requerimiento dedocumentación
Depende de cada paísCalculo anual dependiendo delrequerimiento contemporáneo
Penalidad por falta decumplimiento
Depende de cada país 75% del impuesto omitido
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
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Riesgos y oportunidades que enfrentan lasmultinacionales en Brasil
Retos prácticos
• La documentación de precios de transferencia tiene que prepararse demanera anual
• Documentos de importación y exportación deben cumplir formalidadesestrictas, no hay provisión de transferencias en consignación en caso detransacciones internacionales
• No existe la posibilidad de obtener un APA en Brasil y las siguienteslimitaciones existen en la obtención de un acuerdo:
i. Clarificación y cumplimiento de la legislación de precios detransferencia
ii. Solicitar un requerimiento especifico para cambiar el margenestablecido en la regulación – no es común en la practica
Oportunidades
• El contribuyente puede escoger el método que obtenga mejor resultado ypuede aplicar diferentes métodos por productos en el mismo año
1837ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
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Algunas consideraciones de Planeamiento dePrecios de Transferencia en Brasil
Los modelos de distribución y manufactura aplicables bajoestándares de la OECD pueden no ser compatibles con lasregulaciones Brasileñas debido a que las regulaciones en Brasil noestán orientadas bajo un análisis funcional o económico (funciones,activos y riesgos), sino producto por producto. Esto se debe a quepara que una entidad pueda manufacturar y realizar ventas localesdebe incorporar una entidad en Brasil
Una eficiente planeación de precios de transferencia en Brasil debebalancear entre las regulaciones internacionales y las reglas en Brasilpara reducir los márgenes generados en el sistema de producción ydisminuir el riesgo de cada transacción. El cumplimiento de lasregulaciones locales es mandatorio
1847ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
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Impactos de IVA (Federal/Estatal) y aduanas tienen que serconsiderados en cada escenario
Necesidad de propósito de negocio y substancia
Arreglos de Cost-sharing son muy controversiales con diferentesposiciones por parte de la administración y cortes judiciales
185
Algunas consideraciones de Planeamiento dePrecios de Transferencia en Brasil
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
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Deducibilidad de Intereses
Como determinar la deducibilidad de ingresos / egresos deintereses en Brasil?
• Prestamos inter-compañía registrados con el Banco CentralBrasileño (“BACEN”): la deducción de intereses es aceptada de acuerdo ala tasa de interés “aprobada” por el BACEN, y que las reglas de thin cap seancumplidas (ver siguiente hoja)
• Prestamos inter-compañía NO registrados en el (“BACEN”): ladeducción de interés aceptada no debe exceder la tasa de depósito de 6meses del US-Dollar LIBOR más un spread de 3% anual
• Reglas de Thin capitalization: deben de ser cumplidas para préstamoscon partes relacionadas y con entidades en paraísos fiscales o con régimenpreferencial
1867ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
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Reglas de Thin Capitalization
• El pago de intereses debe de verse como necesario para lasactividades de la compañía
• Partes relacionadas: diferentes pruebas de “deuda / capital”aplican basado en un ratio de 2:1 cuando los intereses son pagadospor una compañía Brasileña a una parte relacionada en el exterior
• Paraísos Fiscales: Para entidades en el extranjero(independientemente de ser relacionada o no) residentes en unparaíso fiscal o con régimen privilegiado, el ratio es 0.3:1
• No aplicable a deudas/intereses en capital neto locales
1877ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
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Paraísos Fiscales
188
Reglas de paraísos fiscales
• La lista negra de paraísos fiscales fue recientemente actualizada por lasautoridades Brasileñas
• Incluye 65 paraísos fiscales (incremento a los 53 publicados en 2002)
• Principales consecuencias impositivas para los paraísos fiscales:
La tasa de retención “WHT” incrementa de 15% a 25% en pagos alexterior (regalías, servicios, intereses) y ganancias de capital para noresidentes
La posibilidad de no deducibilidad de los pagos hechos a paraísosfiscales
Requerimientos obligatorios de documentación de precios de
Ratio menor de deuda/capital (0.3:1 en vez de 2:1)
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
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Lista actualizada de Paraísos Fiscales
• Andorra
• American Samoa
• American Virgin Islands
• Anguilla
• Antigua and Barbuda
• Aruba
• Ascension Island
• Bahamas
• Bahrain
• Barbados
• Belize
• Bermuda
• British Virgin Islands
• Brunei
• Campione D’Itália
• Cayman Islands
• Channel Islands(Alderney, Guernsey,Jersey and Sark)
• Cook Islands
• Costa Rica
• Niue Isle
• Norfolk Island
• Oman
• Panama
• Pitcairn Island
• Queshm Island
• Saint Helena Island
• Saint Pierre and Miquelon
• Saint Kitts and Nevis
• Saint Vincent and Grenadines
• San Marino
• Santa Lucia
• Seychelles
• Singapore
• Solomon Islands
• Swaziland
• Switzerland – temporalmentesuspendida
• Tonga
• Tristan da Cunha Island
• Turks and Caicos Islands
• United Arab Emirates
• Vanuatu
• West Samoa
• Cyprus
• Djibouti
• Dominica
• Dutch Antilles
• French Polynesia
• Gibraltar
• Granada
• Hong Kong
• Isle of Man
• Kiribati
• Labuan
• Lebanon
• Liberia
• Liechtenstein
• Macau
• Madeira Island
• Maldives
• Marshall Islands
• Mauritius Islands
• Montserrat
• Monaco
• Nauru
1897ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
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Los siguientes tipos de entidades fueron incluidas en la lista:
• Compañías Holding en Luxemburgo - excluidas
• Corporaciones Financieras de Inversión (SAFI) en Uruguay – hasta el 2010, novigentes actualmente
• Compañías Holding en Dinamarca, sin suficiente actividad económica
• Compañías Holding en Holanda, sin suficiente actividad económica –temporalmente suspendida
• Compañías Internacionales de Trading (ITC) en Islandia
• Compañías Offshore (KFT) en Hungría
• LLC en US, poseídas por no residentes y no sujetos a impuestos federales en US
• Compañías Holding (ETVE) en España – temporalmente suspendida
• Compañías Internacionales de Trading (ITC) y Compañías HoldingInternacionales (IHC) en Malta
190
Lista de regímenes con Impuestos preferenciales
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
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Otros aspectos respecto a la deducción deintereses
191
Reglas de anti evasión – limitaciones para la deducibilidad
La deducibilidad de pagos al exterior a beneficiarios residentes enparaísos fiscales o con tasas impositivas privilegiadas es sujeto a ciertascondiciones:
i. Identificar al beneficiario efectivo del pago
ii. Evidenciar que el beneficiario tiene capacidad de operación (e.g.,substancia)
iii. Tener la documentación adecuada que soporte los pagoscorrespondientes a la utilización de servicios, transferencia debienes o derechos
• No aplicable a Intereses de Capital Neto
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
PwC
Paraísos Fiscales / Regímenes Privilegiados
192
Consecuencias impositivas adversas
ReglasPartes norelacionadas
PartesRelacionadas
Paraísos fiscales(relacionado ono)
Regímenesimpositivosprivilegiados(relacionado o no)
Precios deTransferencia
No SiSi, no safe harborpara exportaciones
Si, no safe harborpara exportaciones
Thin-Cap No 2 : 1 0.3 : 1 0.3 : 1
Reglasespecificas dededucibilidad
No No Si Si
Retención enregalías,servicios,ganancias decapital eintereses
15% 15% 25% 15%
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia 12 de Abril de 2012
Conclusiones
© 2010, PricewaterhouseCoopers Consultores, Auditores y Compañía Limitada. Todos losderechos reservados. Prohibida su reproducción total o parcial.“PwC” se refiere a la red de firmas miembros de PricewaterhouseCoopers InternationalLimited, cada una de las cuales es una entidad legal separada e independiente.
• En resumen se puede decir que los factores críticos a considerar para tener unaplaneación satisfactoria y una implementación exitosa son los siguientes:
Tener en cuenta las particularidades de cada país (e.g., Brasil)
Tener un modelo comercial considerando las implicaciones impositivas
Tener soporte dentro de la compañía para enfrentar el cambio
Tener un equipo con buenas relaciones dentro de la organización
Tener en cuenta que cada equipo dentro de la organización tendrá diferentesperspectivas y motivaciones para el cambio
Utilizar herramientas técnicas (e.g., documentación, APAs) u otrosmecanismos de “rulings” que brinden mas certeza con relación al cambio
PwC
ContactosCassius CarvalhoPwC | Tax ServicesDirect: +55 11 3674 3814 | Mobile: +55 11 8689 4059 | Other: +55 11 3674 3822Email: [email protected] Contadores Públicos Ltda.Avenida Francisco Matarazzo, 1400 - Torre Torino - 12, São Paulo - SP, Brasil 05001-903
Loreto PelegríPwC | Socio / Partner - Tax & LegalDirect: (+56 2) 9400155Email: [email protected] Consultores, Auditores y Compañía LimitadaAv. Andres Bello 2711 Piso 1, Las Condes | Santiago, Chile
Matias L. PedevillaPwC | Principal, Transfer PricingOffice: +1 305 347 3544 | Fax: +1 813 375 7478Email: [email protected] LLP1441 Brickell Ave Suite 1100, Miami, FL, 33131
Daniel Garcia - Pendiente
12 de Abril de 2012194
7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia
Gracias
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