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BANCO SANTANDER (MÉXICO), S.A.

REPORTE DE RESULTADOS 3T.14

4 de noviembre de 2014

3T.14 | REPORTE DE RESULTADOS | 0

CONTENIDO

I. Resumen de los Resultados Consolidados 3T14

II. Análisis de los Resultados Consolidados del 3T14

III. Eventos Relevantes, Operaciones y Actividades Representativas

IV. Calificaciones de Riesgo

V. Estados Financieros

VI. Notas a los Estados Financieros


BANCO SANTANDER MÉXICO REPORTÓ UNA UTILIDAD NETA

DE $3,242 MILLONES DURANTE EL TERCER TRIMESTRE DE 2014 RESUMEN DE RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL TERCER TRIMESTRE DEL 2014

Utilidad neta

Banco Santander México reportó una utilidad neta en el 3T14 de $3,242 millones lo que representa un decremento de 44.5%

interanual y de 11.2% respecto a la utilidad del 2T14. La utilidad comparable al 3T13 excluye un beneficio extraordinario no

monetario antes de impuestos por $2,803 millones, relacionado

con un cambio en la regulación en la PTU (Participación de los Trabajadores en las Utilidades) de pagos futuros. Excluyendo

este efecto, la utilidad neta comparable en el 3T14 presentó una caída interanual de 16.4%.

Capitalización y ROAE

El índice de capitalización preliminar de Banco Santander México

se situó al 3T14 en 16.8%, comparado con el 15.7% y el 16.1%

reportados en 3T13 y 2T14, respectivamente. El índice de capitalización del 16.8% está compuesto por 13.7% de Tier 1 y

3.1% de Tier 2.

El ROAE al 3T14 se ubicó en 13.9%, en comparación al 19.6% del 3T13, y al 14.4% registrado en 2T14. EL ROAE en el 3T13 se

vio afectado positivamente por el efecto no comparable de los

gastos explicado anteriormente, excluyendo este efecto el ROAE habría sido del 16.9%.

Margen financiero y Margen de interés neto

El margen financiero neto en el periodo 3T14 ascendió a $9,514

millones, superior en $404 millones, o 4.4% al registrado en el

3T13 y superior en $278 millones, o 3.0% al registrado en el 2T14 de $9,236 millones.

El margen de interés neto sobre activos productivos para el

periodo del 3T14, calculado con promedios diarios de activos

productivos, se ubicó en 4.88%, que compara con 5.23% y 4.94% registrados en el 3T13 y en el 2T14, respectivamente.

Los intereses cobrados al 3T14 se incrementaron 4.5%, o $618 millones

respecto al 3T13, alcanzando $14,311 millones comparado con $13,693 millones en el mismo periodo del año anterior. Este aumento se explica

mayormente por el crecimiento en intereses sobre la cartera de crédito

incluyendo tarjeta de crédito y comisiones por el otorgamiento inicial del crédito por $574 millones o 5.6% y un incremento en ingresos por reporto y

préstamos en valores por $218 millones o 37.5%; parcialmente afectados por una disminución de $111 millones o 25.6% en intereses por disponibilidades; $35 millones o 36.5% en intereses por cuentas de margen y $28

millones o 1.2% en intereses y rendimientos de inversiones en valores.

19.6

14.4 13.9

3T142T143T13

ROAE (%)

9,110 9,514

3T13

9,236

3T142T14

MARGEN FINANCIERO NETO(Millones de Pesos)

5,842

3T13

3,242

3T14

3,650

2T14

UTILIDAD NETA(Millones de Pesos)


Los gastos por intereses, en tanto, aumentaron en 4.7% interanual, o $214 millones, alcanzando los $4,797 millones en el 3T14. Esto se debe principalmente al incremento de $265 millones en intereses por préstamos de

bancos y otros organismos; $261 millones en intereses por obligaciones subordinadas; y $10 millones por intereses de reporto. Estos incrementos fueron parcialmente compensados por los decrementos de $214

millones en intereses por depósitos a plazo; $66 millones en intereses por depósitos de exigibilidad inmediata; y $42 millones de intereses por títulos de crédito emitidos.

Crecimiento en crédito

Banco Santander México registró una cartera de crédito total a septiembre de 2014 de $441,475 millones. Esta

cifra es superior en $62,680 millones, o 16.5% a la registrada a septiembre de 2013, y en $800 millones, o 0.2% a la reportada en 2T14. Este aumento interanual refleja un crecimiento orgánico del 12.8%, la

contribución positiva de la adquisición, en noviembre de 2013, del negocio de ING Hipotecaria (ahora Santander Vivienda), así como la adquisición en el 1T14 de una cartera hipotecaria de INFONAVIT enfocada en personas

de ingresos medios.

Durante el 3T14 el portafolio de crédito mostró incrementos interanuales en todos los rubros estratégicos, tanto

en la cartera comercial como en la cartera de individuos. En la cartera de individuos, es de destacar el crecimiento experimentado por los principales productos como hipotecas, mientras que consumo y tarjeta de

crédito continuaron reflejando el débil entorno económico que se extendió al 3T14. La cartera de tarjetas de crédito se incrementó, por arriba de la tasa de mercado, a 5.8%. Sin embargo, continuamos viendo una débil

demanda en este segmento. El crecimiento de la cartera de consumo se vio impulsado principalmente por los

préstamos personales que compensaron favorablemente una cartera de nómina aún débil afectada por la venta de la cartera de crédito de nómina correspondiente al contrato que se discontinuó en el 1T14. En la cartera

comercial continúa destacándose el incremento de la cartera de PyMEs y Empresas Medianas, junto con un aumento en los préstamos al Gobierno que crecieron impulsados por los créditos otorgados a dos de las

empresas paraestatales de energía que tienen un riesgo comparable al de cualquier otra gran empresa

corporativa. La Banca Corporativa continúa mostrando una tendencia a la baja, dado el exceso de liquidez en el mercado de capitales, las bajas tasas de interés y el bajo capital de trabajo que estas compañías necesitan,

dado el débil entorno económico.

Calidad de activos

Al 3T14 el índice de cartera vencida fue de 3.71%, incrementándose 87 puntos base con respecto al 2.84% reportado en el 3T13 y superior en 38 puntos base con respecto al 3.33% reportado en el 2T14. Durante el

trimestre, ciertos clientes de empresas y corporativos registraron retrasos en la ejecución de proyectos. Como

resultado, algunos de los préstamos relacionados fueron reestructurados mientras que todos fueron clasificados como cartera morosa, resultando en un incremento en el ratio de morosidad.

Adicionalmente, el índice de cartera vencida reportado en 3T14 sigue reflejando la exposición a vivienderas, con

un incremento en la cartera clasificada como morosa de $150 millones, alcanzando $4,719 millones, así como el

efecto de la adquisición de la cartera de ING Hipotecaria (ahora Santander Vivienda) en noviembre de 2013, el cual al 3T14 representaba $2,033 millones sobre una cartera total de $10,801 millones. Excluyendo el impacto

de vivienderas y la cartera de Santander Vivienda, el índice de cartera vencida al 3T14 y 2T14 hubiera sido de 2.26% y 1.94%, respectivamente. El índice de cartera vencida actual continúa reflejando el crecimiento de la

cartera de crédito combinado con un estricto modelo de calificación de crédito de Banco Santander México y el seguimiento continuo de la calidad de la cartera de crédito.

La cartera vencida registrada al 3T14 fue de $16,364 millones, la cual se incrementa 52.1% con respecto a los $10,761 millones registrados al 3T13. Esta cifra es superior en 11.5% con relación a los $14,672 millones

registrados al 2T14. Este último incremento de 11.5% se debió principalmente a: i) un incremento de $1,557 millones o 21.8%, de la morosidad en la cartera comercial, que al cierre del 3T14 representaba el 53.2% de los


créditos morosos totales e incluye la exposición a vivienderas y los créditos relacionados a proyectos antes mencionados; y ii) un incremento de $313 millones, o 6.8%, en la morosidad de la cartera hipotecaria, que al

cierre del 3T14 representaba el 29.9% de los préstamos totales en mora.

Al 3T14 el índice de cobertura se ubicó por arriba del 100%, concretamente en 101.6%, aunque siendo inferior a los 146.6% y 111.8% reportados en el 3T13, y 2T14 respectivamente.

Índice de préstamos a depósitos

Durante el 3T14, los depósitos crecieron el 12.5% respecto del 3T13 y el 3.0% respecto del trimestre anterior, representando el 53.0% del total de las fuentes de financiamiento del banco. Esta base de depósitos permite

financiar la actividad creciente del banco con una fuente de fondeo más estable y de menor costo.

El índice de préstamos sobre depósitos al 3T14 fue de 96.9%, comparado con el 99.7% obtenido en el 2T14, reflejando el fuerte desempeño de los depósitos durante el trimestre.


ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS DEL TERCER TRIMESTRE DEL 2014

(Cantidades expresadas en millones de pesos, excepto cuando se indique lo contrario)

Utilidad neta

Banco Santander México Estado de resultados

Millones de pesos %

Variación

%

Variación

3T14 2T14 3T13 Trim

Anterior Interanual

9M14 9M13 14/13

Margen financiero 9,514 9,236 9,110 3.0 4.4 27,734 26,619 4.2 Estimación preventiva para riesgos crediticios (3,814) (3,672) (3,102) (3.9) (23.0) (10,955) (9,254) (18.4) Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 5,700 5,564 6,008 2.4 (5.1) 16,779 17,365 (3.4) Comisiones y tarifas (neto) 3,204 3,145 3,137 1.9 2.1 9,654 9,006 7.2 Resultado por intermediación 624 1,322 538 (52.8) 16.0 2,542 2,780 (8.6) Otros ingresos de la operación 241 325 471 (25.8) (48.8) 923 1,379 (33.1) Gastos de administración y operación (5,771) (5,799) (2,578) 0.5 (123.9) (17,308) (12,854) (34.7) Resultado de operación 3,998 4,557 7,576 (12.3) (47.2) 12,590 17,676 (28.8) Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 23 16 15 43.8 53.3 56 57 (1.8) Resultado antes de impuestos a la utilidad 4,021 4,573 7,591 (12.1) (47.0) 12,646 17,733 (28.7)

Impuestos a la utilidad (779) (922) (1,749) 15.6 55.5 (2,434) (3,076) 20.9 Resultado por operaciones continuas 3,242 3,651 5,842 (11.2) (44.5) 10,212 14,657 (30.3) Participación no controladora 0 (1) 0 100.0 0.0 (1) (1) 0.0 Utilidad neta mayoritaria 3,242 3,650 5,842 (11.2) (44.5) 10,211 14,656 (30.3)

Banco Santander México reportó una utilidad neta en el 3T14 de $3,242 millones lo que representa un

decremento de 44.5% interanual y de 11.2% respecto a la utilidad del 2T14. La utilidad comparable al 3T13 excluye un beneficio extraordinario no monetario antes de impuestos por $2,803 millones, relacionado con un

cambio en la regulación en la PTU (Participación de los Trabajadores en las Utilidades) de pagos futuros.

Excluyendo este efecto, la utilidad neta comparable en el 3T14 presentó una caída interanual de 16.4%.


Banco Santander México

Ajustes a la utilidad neta

Millones de pesos %

Variación %

Variación

3T14 2T14 3T13 Secuencial Interanual

Resultado neto total 3,242 3,650 5,842 (11.2) (44.5)

Efecto extraordinario gastos (2,803) Resultado neto ajustado (antes de impuestos) 3,242 3,650 3,039

Impuestos 841

Resultado neto ajustado 3,242 3,650 3,880 (11.2) (16.4)

El margen financiero neto en el periodo 3T14 ascendió a $9,514 millones, superior en $404 millones, o 4.4% al

registrado en el 3T13 y superior en $278 millones, o 3.0% al registrado en el 2T14 de $9,236 millones.

Los intereses cobrados al 3T14 se incrementaron 4.5%, o $618 millones respecto al 3T13, alcanzando $14,311 millones comparado con $13,693 millones en el mismo periodo del año anterior. Este aumento se explica

mayormente por el crecimiento en intereses sobre la cartera de crédito incluyendo tarjeta de crédito y

comisiones por el otorgamiento inicial del crédito por $574 millones o 5.6% y un incremento en ingresos por reporto y préstamos en valores por $218 millones o 37.5%; parcialmente afectados por una disminución de

$111 millones o 25.6% en intereses por disponibilidades; $35 millones o 36.5% en intereses por cuentas de margen y $28 millones o 1.2% en intereses y rendimientos de inversiones en valores.

Los gastos por intereses, en tanto, aumentaron en 4.7% interanual, o $214 millones, alcanzando los $4,797

millones en el 3T14. Esto se debe principalmente al incremento de $265 millones en intereses por préstamos de

bancos y otros organismos; $261 millones en intereses por obligaciones subordinadas; y $10 millones por intereses de reporto. Estos incrementos fueron parcialmente compensados por los decrementos de $214

millones en intereses por depósitos a plazo; $66 millones en intereses por depósitos de exigibilidad inmediata; y $42 millones de intereses por títulos de crédito emitidos.

Durante el 3T14 se constituyeron estimaciones preventivas para riesgos crediticios por $3,814 millones, mostrando un incremento de $712 millones, o 23.0% respecto del 3T13, y un aumento de $142 millones, o

3.9%, respecto del 2T14.

Al 3T14 el índice de cartera vencida fue de 3.71%, mayor en 87 puntos base respecto al 2.84% reportado en el

3T13 y superior en 38 puntos base con respecto al 3.33% reportado en el 2T14.

Al 3T14 el índice de cobertura se ubicó en 101.6%, siendo inferior a los 146.6% y 111.8% reportados en el 3T13, y 2T14 respectivamente.

Las comisiones y tarifas netas al 3T14 ascendieron a $3,204 millones, cifra superior en 2.1% a las registradas

en el 3T13 y superior en 1.9% a las reportadas en el 2T14.

El resultado por intermediación registró al 3T14 una utilidad de $624 millones, comparado con los $538 millones

y $1,322 millones registrados en el 3T13 y 2T14, respectivamente. Lo anterior se explica principalmente por las utilidades en compra/venta de valores de $816 millones principalmente por posiciones en derivados y acciones,

las cuales fueron parcialmente afectadas por una pérdida por $192 millones por resultados en valuación

principalmente en instrumentos de deuda. Esta disminución secuencial se debió primordialmente a una mayor actividad en las operaciones en los mercados financieros durante el 2T14 beneficiados por la disminución en 50

puntos base en la tasa de interés establecida por el Banco de México en junio de 2014.


Al 3T14 los otros ingresos netos de la operación fueron de $241 millones, cifra inferior a los $471 millones obtenidos en el 3T13 e inferior a los $325 millones obtenidos en el 2T14, debido principalmente a una menor

recuperación de préstamos previamente castigados.

Los gastos de administración y promoción al 3T14 alcanzaron los $5,771 millones, comparada con $5,799 millones registrados en el 2T14 y $2,578 milllones registrados en el 3T13. El aumento interanual se explica por

los $2,803 millones por un beneficio extraordinario no monetario antes de impuestos, relacionado con un

cambio en la regulación en la PTU de pagos futuros ocurrido en el 3T13. Excluyendo este efecto, los gastos se hubieran incrementado 7.2% interanualmente, reflejando la continua optimización de nuestra estructura

operativa y compensando así el costo resultante de la inversión en los negocios estratégicos y la apertura de nuevas sucursales.

Para el periodo 3T14, se obtuvo una utilidad de operación de $3,997 millones, cifra inferior en $3,579 millones, o 47.2%, respecto del 3T13. Esta comparación se ve afectada por el efecto extraordinario en los gastos durante

el 3T13 explicado anteriormente, excluyendo dicho efecto, la utilidad de operación hubiera disminuido el 16.3% afectada pirincipalmente por las mayores provisiones. Con respecto al trimestre anterior, la utilidad de

operación disminuyó en $560 millones, o 12.3%, afectada por mayores ingresos de intermediación durante el 2T14 a pesar del sólido margen financiero y una importante base de comisiones.

La tasa efectiva de impuestos del trimestre fue de 19.4%, comparada con 23.0% en el 3T13 y 20.2% en el 2T14.

La utilidad neta registrada en el tercer trimestre de 2014 alcanzó $3,242 millones lo que representa un

decremento interanual de 44.5%, y de 11.2% respecto a la utilidad del 2T14. Ajustando el efecto extraordinario

en los gastos durante el 3T13, la utilidad neta comparable en el 3T14 hubiera registrado una caída interanual de 16.4%.


Préstamos Totales y Depósitos

Cartera de crédito

La evolución de la cartera continúa mostrando una tendencia positiva y diversificación entre segmentos, así

como crecimiento en los rubros estratégicos que la componen, a pesar del débil entorno económico observado

en México.

Banco Santander México registró una cartera de crédito total a septiembre de 2014 de $441,475 millones. Esta cifra es superior en $62,680 millones o 16.5% a la registrada a septiembre de 2013, y $800 millones o 0.2%,

mayor a la reportada a junio de 2014. Durante el 3T14 Banco Santander México continuó mostrando un

crecimiento orgánico interanual del portafolio de crédito de 12.8%, la contribución positiva de la adquisición en noviembre de 2013 de ING Hipotecaria (ahora Santander Vivienda) así como la adquisición de una cartera

hipotecaria del INFONAVIT durante el 1T14. Esta última cartera, complementa nuestra estrategia, ya que se relaciona con el segmento medio y residencial.

En este contexto, los segmentos estratégicos, especialmente PyMEs e hipotecario, crecieron por encima

del mercado y fueron reforzados por el crecimiento en Empresas, segmento que también creció por

encima de las tasas de mercado. Asimismo, Tarjeta de crédito, creció por arriba del mercado, a pesar de la débil demanda en este segmento. Además, el crecimiento de la cartera de consumo muestra un ritmo

de crecimiento estable, sin embargo el total de préstamos al consumo se encuentra aún impactado por la venta de la cartera de créditos de nómina correspondiente al contrato que se discontinuó en 1T14.

Composición de la Cartera


Banco Santander México Composición de la cartera de crédito

Millones de pesos 3T14 % 2T14 % 3T13 %

Comercial* 256,496 58.1% 261,976 59.4% 228,337 60.3%

Individuos

Consumo 70,917 16.1% 69,372 15.7% 65,400 17.3%

Tarjeta de crédito 40,366 9.1% 39,963 9.1% 37,975 10.0%

Otros Consumo 30,551 6.9% 29,409 6.7% 27,425 7.2%

Hipotecario 97,698 22.1% 94,655 21.5% 74,297 19.6%

Subtotal vigente 425,111 96.3% 426,003 96.7% 368,034 97.2%

Comercial* 8,709 2.0% 7,152 1.6% 5,608 1.5% Individuos

Consumo 2,755 0.6% 2,933 0.7% 2,668 0.7%


Otros Consumo 1,491 0.3% 1,456 0.3% 1,296 0.3%

Hipotecario 4,900 1.1% 4,587 1.0% 2,485 0.7%

Subtotal vencida 16,364 3.7% 14,672 3.3% 10,761 2.8%

Comercial* 265,205 60.1% 269,128 61.0% 233,945 61.8%

Individuos

Consumo 73,672 16.7% 72,305 16.4% 68,068 18.0%


Otros Consumo 32,042 7.2% 30,865 7.0% 28,721 7.5%

Hipotecario 102,598 23.2% 99,242 22.5% 76,782 20.3%

Total cartera de crédito 441,475 100.0% 440,675 100.0% 378,795 100.0%

*Comercial incluye:Corporativos, Empresas, PyMEs, Entidades Gubernamentales y Entidades financieras.

Cartera comercial, se compone de los créditos a actividades empresariales y comerciales, así como a

entidades gubernamentales e instituciones financieras y representa el 60.1% del total de la cartera. Excluyendo los créditos a entidades gubernamentales, la cartera comercial representó el 49.4% de la cartera de crédito al

3T14. La misma presentó un incremento interanual del 13.4%, reflejando principalmente crecimientos del

25.8% y 18.9% en PyMEs y Empresas, respectivamente, mientras que los préstamos a Corporativos disminuyeron 20.9%. El desempeño positivo interanual fue acompañado además por un 56.7% de crecimiento

en créditos al Gobierno impulsado por préstamos concedidos a dos de las empresas de energía de propiedad estatal con un riesgo de crédito comparable a la de cualquier otra gran empresa corporativa. Con respecto al

2T14, la cartera comercial, disminuyó 1.5% continuando con un buen desempeño en PyMEs, mientras que la cartera Corporativa y la de entidades Gubernamentales disminuyó 2.9 y 7.6% respectivamente. La disminución

de la cartera corporativa refleja principalmente los prepagos realizados, para luego emitir deuda en el mercado

de capitales, el cual se encuentra muy líquido, y así lograr tomar ventaja de las bajas tasas de interés.

Cartera individuos, se compone de los créditos a la vivienda, tarjeta de crédito y consumo representando el 39.9% de la cartera de crédito total e incrementó 21.7% interanualmente. Tarjeta de crédito, consumo e

hipotecario representan el 9.4%, el 7.3% y 23.2% del total de la cartera de crédito, respectivamente; y

presentaron incrementos interanuales del 5.8%, 11.6% y 33.6%, respectivamente. La estrategia referida al crédito hipotecario, continúa siendo la de atender de manera primordial al segmento medio y residencial, y fue

apoyada aún más con la adquisición de una cartera hipotecaria del INFONAVIT en el 1T14 y con la adquisición del negocio de ING Hipotecaria (ahora Santander Vivienda) en el último trimestre de 2013. El incremento en el

rubro de consumo fue de 1.9% comparado con el 3.3% en el trimestre anterior, que refleja un crecimiento más lento de lo esperado en los préstamos de tarjeta de crédito por 0.5%, mientras que el resto de la cartera de


consumo creció un 3.8%. A pesar de la débil demanda en este segmento, especialmente en trajeta de crédito, Banco Santander México ha sido capaz de mantener un crecimiento por encima del mercado, lo que refleja

principalmente su enfoque en la innovación, lanzando, en este trimestre, la primera tarjeta de crédito de marca compartida con American Express y la primera tarjeta de crédito de agronegocios en México. Adicionalmente,

continuamos incursionando en el mercado abierto enfocándonos en personas de ingresos medios y altos y manteniendo nuestros estándares de otorgamiento de crédito. Calidad de activos

La cartera vencida registrada al 3T14 fue de $16,364 millones, la cual se incrementa en $5,603 millones o

52.1% comparado al 3T13. Esta cifra es superior en 11.5% o $1,692 millones registrados al 2T14.

La cartera vencida se compone de la siguiente manera: el 53.2% préstamos comerciales, 29.9% préstamos hipotecarios y 16.8% préstamos al consumo.


Calidad de la cartera

Millones de pesos Variación (%)

3T14 2T14 3T13

Trim Anterior Interanual

Cartera total 441,475 440,675 378,795 0.2 16.5

Cartera vigente 425,111 426,003 368,034 (0.2) 15.5

Cartera vencida 16,364 14,672 10,761 11.5 52.1

Estimación preventiva para riesgos crediticios (16,631) (16,397) (15,779) 1.4 5.4

Índice de cartera vencida 3.71% 3.33% 2.84% 38pbs 87pbs

Índice de cobertura 101.6 111.8 146.6 (1,020)pbs (4,500)pbs

Al 3T14 el índice de cartera vencida fue de 3.71%, incrementándose 87 puntos base con respecto al 2.84% reportado en el 3T13 y superior en 38 puntos base con respecto al 3.33% reportado en el 2T14.

3.32.8

3.7

3T14

16,364

2T14

14,672

3T13

10,761

CARTERA VENCIDA(Millones de Pesos)

Índice de Cartera Vencida

Cartera vencida e índice de morosidad


Durante el trimestre, ciertos clientes de empresas y corporativos registraron retrasos en la ejecución de

proyectos. Como resultado, algunos de los préstamos relacionados fueron reestructurados mientras que todos fueron clasificados como cartera morosa, resultando en un incremento en el ratio de morosidad.

Adicionalmente, el índice de cartera vencida reportado en 3T14 sigue reflejando la exposición a vivienderas, con

un incremento en la morosidad de $150 millones, alcanzando $4,719 millones, así como el efecto de la

adquisición de la cartera de ING Hipotecaria (ahora Santander Vivienda). Excluyendo el impacto de vivienderas y la cartera de Santander Vivienda, el índice de cartera vencida al 3T14 y 2T14 hubiera sido de 2.26% y 1.94%,

respectivamente. El índice de cartera vencida actual continúa reflejando el crecimiento de la cartera de crédito combinado con un estricto modelo de calificación de crédito de Banco Santander México y el seguimiento

continuo de la calidad de la cartera de crédito.

Durante el 3T14, la estimación preventiva para riesgos crediticios ascendió a $3,814 millones, lo que representó

un incremento de $712 millones, o 23.0%, interanual, y un incremento secuencial de $142 millones, o 3.9%. El crecimiento interanual fue ocasionado, en parte, por la introducción de la metodología de pérdida esperada

para la estimación preventiva para riesgos crediticios en la cartera comercial, como lo requiere la CNBV, la cual es más estricta y requiere mayores niveles de aprovisionamiento. El aumento respecto al trimestre anterior,

refleja principalmente las provisiones requeridas para esos préstamos relacionados a proyectos que fueron

clasificados como morosos en este trimestre.

El costo de riesgo en el 3T14 se situó en el 3.49%, manteniéndose relativamente estable respecto a los niveles

reportados en 3T13 y 2T14 de 3.38% y 3.42%, respectivamente.

Al 3T14 el índice de cobertura se ubicó en 101.6%, siendo inferior a los 146.6% y 111.8% reportados en el

3T13, y 2T14 respectivamente.

3,8143,672

3,102

3.43.4 3.5

3T142T143T13

PROVISIONES(Millones de Pesos)

Costo de Riesgo


Depósitos

El total de depósitos al 3T14 alcanzó los $438,446 millones, lo que implica un crecimiento del 12.5% comparado con el mismo periodo del año anterior y un incremento secuencial del 3.0%. Banco Santander México continúa

con la estrategia de mejorar la atención a cada uno de sus clientes, tomando en cuenta las características de cada segmento. Además, la introducción de las campañas para PyMEs y Empresas, así como de productos de

inversión dirigidos a los clientes de medianos y altos ingresos, permitió continuar contribuyendo a este

desempeño. Los saldos vista al 3T14 alcanzaron $285,882 millones incrementándose 18.6% y 10.4% con respecto al 3T13 y 2T14, respectivamente. Los depósitos a plazo alcanzaron los $152,564 millones,

aumentando un 2.7% comparado con el 3T13, y un decremento de 8.4% con respecto al 2T14. Esta evolución de los depósitos, contribuyó positivamente al costo de fondeo, mientras que continuamos optimizando el costo

de los depósitos a plazo.

240,983 259,061

148,582166,642

285,882

425,703

Vista

Plazo

438,446

3T14

152,564

2T143T13

389,565

TOTAL DEPÓSITOS(Millones de Pesos)


Margen financiero neto


Margen financiero neto

Millones de pesos

% Variación

% Variación

3T14 2T14 3T13

Trim Anterior Interanual 9M14 9M13 14/13

Intereses por disponibilidades 323 352 434 (8.2) (25.6) 1,033 1,469 (29.7) Intereses por cuentas de margen 61 73 96 (16.4) (36.5) 213 301 (29.2) Intereses y rendimientos de inversiones en valores 2,319 2,444 2,347 (5.1) (1.2) 6,680 6,992 (4.5) Intereses y rendimientos de cartera de crédito 8,161 8,217 7,677 (0.7) 6.3 24,275 22,726 6.8 Intereses y rendimiento tarjeta de crédito 2,465 2,440 2,361 1.0 4.4 7,282 7,022 3.7 Comisiones por el otorgamiento inicial del crédito 182 186 196 (2.2) (7.1) 594 603 (1.5) Ingresos por reporto y préstamo de valores 800 631 582 26.8 37.5 2,232 2,404 (7.2) Ingresos por intereses 14,311 14,343 13,693 (0.2) 4.5 42,309 41,517 1.9 Promedio diario de activos productivos * 757,315 687,352 10.2 Intereses por depósitos de exigibilidad inmediata (751) (756) (817) 0.7 8.1 (2,242) (2,103) (6.6) Intereses por depósitos a plazo (1,090) (1,142) (1,304) 4.6 16.4 (3,264) (4,193) 22.2 Intereses por títulos de crédito emitidos (285) (277) (327) (2.9) 12.8 (859) (1,132) 24.1 Intereses por préstamos de

bancos y otros organismos (436) (486) (171) 10.3 (155.0) (1,386) (514) (169.6) Intereses por obligaciones subordinadas (261) (258) 0 (1.2) 0.0 (780) 0 0.0 Intereses a cargo por reporto (1,974) (2,188) (1,964) 9.8 (0.5) (6,044) (6,956) 13.1 Gastos por intereses (4,797) (5,107) (4,583) 6.1 (4.7) (14,575) (14,898) 2.2 Margen financiero neto 9,514 9,236 9,110 3.0 4.4 27,734 26,619 4.2 *Los activos productivos incluyen disponibilidades, cuentas de margen, inversiones en valores, cartera de crédito y reportos

El margen financiero neto en el periodo 3T14 ascendió a $9,514 millones, superior en $404 millones, o 4.4% al

registrado en el 3T13 y superior en $278 millones, o 3.0% al registrado en el 2T14.

El margen de interés neto por el periodo del 3T14, calculado con promedios diarios de activos productivos, se ubicó en 4.88%, comparado con el 5.23% reportado en 3T13 y el 4.94% reportado en el 2T14.

El incremento interanual del margen de interés neto del trimestre se explica por el efecto combinado de un

crecimiento en los intereses cobrados por $618 millones respecto al 3T13, alcanzando $14,311 millones

comparado con $13,693 millones en el mismo periodo del año anterior, junto a un incremento interanual de $214 millones en gastos por intereses, alcanzando los $4,797 millones en el 3T14 comparado con $4,583

millones en 3T13. Esto se explica principalmente por un aumento de $141,197 millones en los activos productivos promedio, junto con un descenso de 111 puntos base en la tasa de interés promedio, combinado

con un aumento de $151,929 millones de los pasivos que devengan intereses y un costo promedio inferior de

52 puntos base.


El incremento secuencial en el margen de intereses se debió principalmente a una disminución de $310 millones en los gastos por intereses de $5,107 millones en el 2T14 a $4,797 millones en el 3T14, principalmente por

intereses a cargo de reporto, la que fue parcialmente compensada por una disminución de $32 millones en los ingresos por intereses de $14,343 millones en el 2T14 a $14,311 millones en el 3T14. Esto se explica por un

incremento de $27,539 millones en activos promedio que generan intereses y una disminución de 34 puntos base en la tasa promedio de interés, combinado con un aumento de $24,949 millones en los pasivos que

devengan intereses, junto con una disminución de 29 puntos base en la tasa promedio de interés pagada.

Ingresos por intereses

Los intereses cobrados al 3T14 se incrementaron 4.5%, o $618 millones respecto al 3T13, alcanzando $14,311

millones comparado con $13,693 millones en el mismo periodo del año anterior. Este aumento se explica mayormente por el crecimiento en intereses sobre la cartera de crédito incluyendo tarjeta de crédito y

comisiones por el otorgamiento inicial del crédito por $574 millones o 5.6% y un incremento en ingresos por reporto y préstamos en valores por $218 millones o 37.5%; parcialmente afectados por una disminución de

$111 millones o 25.6% en intereses por disponibilidades; $35 millones o 36.5% en intereses por cuentas de

margen y $28 millones o 1.2% en intereses y rendimientos de inversiones en valores.

Respecto del 3T13, los activos promedio que generan intereses aumentaron en $141,197 millones, o 21.2%, primordialmente explicado por los siguientes incrementos: i) $65,762 millones en el portafolio de crédito

incluyendo tarjeta de crédito; ii) $48,526 millones en reportos y préstamos de valores; y iii) $26,820 millones en

intereses y rendimientos en inversiones en valores. Estos incrementos fueron parcialmente afectados por un decremento de i) $2,801 millones en disponibilidades.

En forma secuencial, los ingresos por intereses registraron un decremento de $32 millones o 0.2%; lo que

refleja la disminución de $125 millones o 5.1% por intereses y rendimientos de inversiones en valores junto a

una disminución de $35 millones o 0.3% en los ingresos de la cartera de crédito, que fueron parcialmente compensados por un incremento de $169 millones o 26.8% en intereses por reporto y préstamos de valores.

Respecto del 2T14, los activos promedio que generan intereses aumentaron en $27,539 millones, o 3.5%,

principalmente explicado por los siguientes incrementos: i) $29,321 en intereses por reportos y préstamos en valores; ii) $9,382 millones en intereses y rendimientos de la cartera de crédito incluyendo tarjeta de crédito; y

iii) $500 millones en intereses por cuentas de margen. Estos incrementos fueron parcialmente afectados por un

decremento de i) $10,464 millones en inversiones en valores y ii) $1,200 millones en intereses por disponibilidades.

La tasa promedio de interés obtenida en el trimestre por los activos que generan intereses disminuyó a 6.95%

en el 3T14, representando un decremento de 111 puntos base respecto del 8.06% obtenido en 3T13, y un

decremento de 34 puntos base sobre el 7.29% obtenido en 2T14.

La baja en la tasa de interés sobre los activos productivos reflejan principalmente la baja de 100 puntos base en la tasa de interés realizada por Banxico entre el año pasado y la baja realizada en junio de este año.

Respecto a los intereses cobrados durante el 3T14 por $14,311 millones, el 75.5% corresponde a intereses y

rendimientos de la cartera de crédito, considerados ingresos recurrentes; mientras que el 16.2% corresponde a

intereses de inversiones en valores y el 8.3% a intereses por otros conceptos.

Gastos por intereses

Los gastos por intereses, en tanto, aumentaron en 4.7% interanual, o $214 millones, alcanzando los $4,797 millones en el 3T14. Esto se debe principalmente al incremento de $265 millones en intereses por préstamos de

bancos y otros organismos; $261 millones en intereses por obligaciones subordinadas; y $10 millones por


intereses por reporto. Estos incrementos fueron parcialmente compensados por los siguientes decrementos de $214 millones en intereses por depósitos a plazo; $66 millones en intereses por depósitos de exigibilidad

inmediata; y $42 millones de intereses por títulos de crédito emitidos.

Respecto del 3T13, los pasivos promedio que devengan intereses aumentaron en $151,929 millones, o 26.2%, mayormente explicado por los siguientes incrementos: i) $62,328 millones en reportos; ii) $42,957 millones en

depósitos de exigibilidad inmediata; iii) $21,636 millones de bancos y otros organismos; iv) $17,059 millones en

obligaciones subordinadas y v) $9,353 millones en depósitos a plazo; que fueron parcialmente afectados por un decremento por $1,404 millones de intereses por títulos de crédito emitidos.

En forma secuencial, los gastos por intereses disminuyeron 6.1% o $310 millones, a $4,797 millones en el 3T14

de $5,107 millones en el 2T14 debido principalmente a decrementos en intereses a cargo por reporto, intereses

por depósitos de exigibilidad inmediata, intereses por depósitos a plazo e intereses pagados sobre préstamos de bancos y otros organismos.

Respecto del 2T14, los pasivos promedio que devengan intereses aumentaron en $24,949 millones, o 3.5%,

mayormente explicado por los siguientes incrementos: i) $15,991 millones en intereses por depósitos de exigibilidad inmediata; ii) $5,789 millones en intereses por depósitos a plazo; iii) $2,664 millones en intereses

por reportos; iv) $2,130 millones en intereses por títulos de créditos emitidos; y v) $163 millones en intereses

por obligaciones subordinadas; que fueron parcialmente afectados por un decremento de $1,788 millones en intereses de bancos y otros organismos.

La tasa promedio de interés por los pasivos que devengan intereses fue de 2.57% en el 3T14 mostrando un

decremento de 52 puntos base respecto del 3.09% obtenido en 3T13, e inferior en 29 puntos base sobre el

2.86% obtenido en 2T14.

Por lo que respecta a la integración de los intereses pagados por $4,797 millones en el 3T14, el 41.2% corresponde a operaciones de reportos, el 22.7% a depósitos a plazo, el 15.7% a depósitos de exigibilidad

inmediata, el 9.1% a préstamos de bancos y otros organismos, 5.9% a títulos de crédito emitidos, y el 5.4% a

obligaciones subordinadas.

Los intereses pagados sobre depósitos a la vista ascendieron a $751 millones durante el 3T14, disminuyendo en 8.1% y 0.7% respecto al 3T13 y 2T14, respectivamente. La diferencia con respecto al 3T13 se debe al

incremento en el saldo promedio de depósitos vista combinado con una disminución en la tasa de interés pagada en 45 puntos base.

Los intereses pagados sobre depósitos a plazo ascendieron a $1,090 millones en el 3T14, representando un decremento del 16.4% con respecto al 3T13, y un decremento del 4.6% en relación a los registrados en el

2T14. La diferencia respecto al 3T13, se debe principalmente a un aumento en el volumen promedio junto a una disminución en la tasa de interés pagada en 75 puntos base.


Comisiones y tarifas (neto)



Millones de pesos

% Variación

% Variación

Cobradas 3T14 2T14 3T13 Trim

Anterior Interanual 9M14 9M13 14/13

Tarjeta de crédito 1,195 1,151 1,129 3.8 5.8 3,499 3,238 8.1

Manejo de cuentas 203 188 199 8.0 2.0 579 548 5.7

Servicios de cobros 462 451 402 2.4 14.9 1,375 1,192 15.4

Sociedades de inversión 294 288 274 2.1 7.3 860 814 5.7

Seguros 969 997 882 (2.8) 9.9 2,868 2,540 12.9 Compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero 131 133 116 (1.5) 12.9 381 341 11.7

Negociación de cheques 74 78 76 (5.1) (2.6) 224 240 (6.7)

Comercio exterior 177 179 131 (1.1) 35.1 527 430 22.6

Asesoría técnica y ofertas publicas 280 297 340 (5.7) (17.6) 959 803 19.4

Otras 233 211 178 10.4 30.9 643 540 19.1

Total 4,018 3,973 3,727 1.1 7.8 11,915 10,686 11.5 Pagadas

Tarjeta de crédito (394) (434) (247) 9.2 (59.5) (1,033) (693) (49.1)

Sociedades de inversión (17) (17) (16) 0.0 (6.3) (57) (49) (16.3)

Seguros (21) (21) (26) 0.0 19.2 (69) (79) 12.7 Compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero (44) (39) (25) (12.8) (76.0) (119) (88) (35.2)

Negociación de cheques (8) (9) (8) 11.1 0.0 (24) (24) 0.0

Comercio exterior 0 0 0 0.0 0.0 0 (7) 100.0

Asesoría técnica y ofertas publicas 0 0 (1) 0.0 100.0 (1) (6) 83.3

Otras (330) (308) (267) (7.1) (23.6) (958) (734) (30.5)

Total (814) (828) (590) 1.7 (38.0) (2,261) (1,680) (34.6)


Tarjeta de crédito 801 717 882 11.7 (9.2) 2,466 2,545 (3.1)

Manejo de cuentas 203 188 199 8.0 2.0 579 548 5.7

Servicios de cobros 462 451 402 2.4 14.9 1,375 1,192 15.4

Sociedades de inversión 277 271 258 2.2 7.4 803 765 5.0

Seguros 948 976 856 (2.9) 10.7 2,799 2,461 13.7 Compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero 87 94 91 (7.4) (4.4) 262 253 3.6

Negociación de cheques 66 69 68 (4.3) (2.9) 200 216 (7.4)

Comercio exterior 177 179 131 (1.1) 35.1 527 423 24.6

Asesoría técnica y ofertas publicas 280 297 339 (5.7) (17.4) 958 797 20.2 Otras (97) (97) (89) 0.0 (9.0) (315) (194) (62.4) Total 3,204 3,145 3,137 1.9 2.1 9,654 9,006 7.2

Las comisiones y tarifas netas al 3T14 ascendieron a $3,204 millones, cifra superior en 2.1% o $67 millones a

las registradas en el 3T13. Este incremento refleja principalmente el aumento en comisiones de seguros, por $92 millones o 10.7%; cobros y pagos por $60 millones o 14.9%; comercio exterior por $46 millones o 35.1%;

y fondos de inversión por $19 millones o 7.4%. Estos aumentos fueron parcialmente compensados por una

disminución por $81 millones o 9.2% en comisiones de tarjeta de crédito, una débil actividad de la banca de


inversión, lo cual resultó en un decremento en asesoría técnica y oferta públicas por $59 millones o 17.4% y en otras comisiones en $8 millones o 9.0%.

Los dos factores que afectaron las comisiones de tarjeta de crédito fueron impactado por el costo incurrido en

la introducción de los nuevos lanzamientos de tarjetas de crédito, así como también por la inversión realizada en las nuevas colocaciones a través de agentes de telemercadeo para llegar al mercado abierto.

Además, los mercados de capital que operan volúmenes y colocaciones primarias fueron inferiores a lo esperado.

Asimismo, con respecto al 2T14, las comisiones netas incrementaron 1.9% o $59 millones, principalmente por

los siguientes incrementos: 11.7% u $84 millones en comisiones por tarjeta de crédito; 8.0% o 15 millones en

comisiones por manejo de cuentas y 2.4% u $11 millones en comisiones por cobros y pagos. Estos incrementos fueron parcialmente afectados por una disminución de 2.9% o $28 millones en comisiones por seguros y 5.7%

o $17 millones en comisiones por asesoría técnica y ofertas públicas.


Resultado por Intermediación


Resultado por intermediación

Millones de Pesos

% Variación

% Variación

3T14 2T14 3T13


Valuación

Divisas 24 (49) (187) 149.0 112.8 0 (34) 100.0

Derivados 70 (983) 869 107.1 (91.9) 586 (3,370) 117.4

Acciones (47) 47 75 (200.0) (162.7) (36) (571) 93.7

Instrumentos de deuda (239) 312 34 (176.6) (802.9) 709 430 64.9

Resultado por valuación (192) (673) 791 71.5 (124.3) 1,259 (3,545) 135.5 Compra / Venta de Valores

Divisas (230) 54 110 (525.9) (309.1) (123) 389 (131.6)

Derivados 782 1,483 (265) (47.3) 395.1 1,099 6,761 (83.7)

Acciones 206 201 14 2.5 1,371.4 144 (103) 239.8

Instrumentos de deuda 58 257 (112) (77.4) 151.8 163 (722) 122.6 Resultado por compra / venta de valores 816 1,995 (253) (59.1) 422.5 1,283 6,325 (79.7)

Total 624 1,322 538 (52.8) 16.0 2,542 2,780 (8.6)

El resultado por intermediación registró al 3T14 una utilidad de $624 millones, comparado con los $538 millones

y $1,322 millones registrados en el 3T13 y 2T14, respectivamente. Lo anterior se explica principalmente por las utilidades en compra/venta de valores de $816 millones principalmente por posiciones en derivados y acciones,

las cuales fueron parcialmente compensadas por una pérdida por $192 millones por resultados por valuación relativo a instrumentos de deuda.

Los $816 millones de ganancia en compra/venta de valores en el 3T14, se debió principalmente a los derivados, acciones e instrumentos de deuda, que resultaron positivos en $782 millones, $206 millones y $58 millones,

respectivamente.

La pérdida de $192 millones en valuación, se explica principalmente por menores valores en instrumentos de deuda y acciones, de $239 millones y $47 millones, respectivamente. Estas pérdidas fueron parcialmente

compensadas por las ganancias de $70 millones y $24 millones en derivados y divisas, respectivamente.

Este resultado respecto del 2T14, se debió principalmente a la mayor actividad en operaciones en los mercados

financieros y apoyado en la disminución en 50 puntos base en la tasa de interés establecida por el Banco de México en junio de 2014.


Otros ingresos de la operación

Banco Santander México Otros ingresos de la operación

Millones de pesos % Variación

% Variación

3T14 2T14 3T13


Recuperación de créditos previamente castigados 392 557 493 (29.6) (20.5) 1,431 1,494 (4.2) Resultado por venta de activo fijo 0 0 3 0.0 (100.0) (3) 3 (200.0) Cancelación de pasivos y reservas 60 66 80 (9.1) (25.0) 179 231 (22.5) Intereses por préstamos al personal 26 29 30 (10.3) (13.3) 84 93 (9.7)

Asesoría técnica 16 12 30 33.3 (46.7) 47 107 (56.1) Gastos jurídicos y costos por recuperación de cartera (194) (175) (116) (10.9) (67.2) (508) (345) (47.2)

Castigos y quebrantos (180) (187) (111) 3.7 (62.2) (508) (393) (29.3) Provisión para contingencias legales y fiscales (32) (64) (57) 50.0 43.9 (150) (86) (74.4) Estimación por deterioro de bienes adjudicados (6) (8) 3 25.0 (300.0) (33) (10) (230.0) Utilidad por venta de bienes adjudicados 116 68 44 70.6 163.6 406 112 262.5 Resultado por venta de cartera vigente 7 3 0 133.3 0.0 (106) 0 0.0

Otros 36 24 72 50.0 (50.0) 84 173 (51.4) Total 241 325 471 (25.8) (48.8) 923 1,379 (33.1)

Al 3T14 los otros ingresos netos de la operación fueron de $241 millones, cifra inferior a los $471 millones obtenidos en el 3T13 e inferior a los $325 millones obtenidos en el 2T14, debido principalmente, a una menor

recuperación de préstamos previamente castigados.

La disminución interanual se explica principalmente por una menor recuperación de préstamos previamente castigados, asimismo el descenso respecto al trimestre anterior se explica también por una menor recuperación

de préstamos previamente castigados, que fueron parcialmente compensados por mayores ganancias de la venta de los activos adjudicados en 3T14.


Gastos de administración y promoción

Los gastos de administración y promoción están integrados principalmente por remuneraciones y prestaciones

al personal, gastos de promoción y publicidad y otros gastos generales. Los gastos de personal consisten

principalmente en sueldos, contribuciones al seguro social y bonos de incentivos para los ejecutivos. Otros gastos generales consisten principalmente en gastos relacionados con tecnología y sistemas, que son los

principales servicios tercerizados en las áreas de tecnología, impuestos y derechos, honorarios profesionales, aportaciones al IPAB, alquiler de propiedades y de equipo, publicidad y comunicación, servicio de traslado de

valores y gastos relacionados con el mantenimiento, conservación y reparación, entre otros.



Millones de Pesos

% Variación

% Variación

3T14 2T14 3T13


Remuneraciones y prestaciones al personal 2,622 2,548 (384) 2.9 782.8 7,648 4,136 84.9

Tarjeta de crédito 59 76 65 (22.4) (9.2) 208 206 1.0

Honorarios profesionales 48 128 105 (62.5) (54.3) 249 254 (2.0)

Rentas 419 402 367 4.2 14.2 1,225 1,085 12.9 Gastos de promoción y publicidad 94 171 144 (45.0) (34.7) 402 381 5.5

Impuestos y derechos 336 285 305 17.9 10.2 1,008 831 21.3

Gastos de tecnología 574 575 493 (0.2) 16.4 1,736 1,477 17.5

Depreciaciones y amortizaciones 428 419 404 2.1 5.9 1,272 1,213 4.9 Aportaciones al fondo de Protección al ahorro (IPAB) 490 453 397 8.2 23.4 1,379 1,129 22.1 Traslado de valores 163 154 155 5.8 5.2 480 450 6.7 Otros 538 588 527 (8.5) 2.1 1,701 1,692 0.5

Total 5,771 5,799 2,578 (0.5) 123.9 17,308 12,854 34.7

Los gastos de administración y promoción al 3T14 alcanzaron los $5,771 millones, comparada con los $2,578

millones registrados en el 3T13. El aumento interanual se explica por los $2,803 millones por un beneficio

extraordinario no monetario antes de impuestos, relacionado con un cambio en la regulación en la PTU de pagos futuros ocurrido en el 3T13. Excluyendo este efecto, los gastos incrementarían 7.2% interanual.

En forma secuencial, los gastos de administración y promoción se mantuvieron relativamente estables,

disminuyendo 0.5% o $28 millones, debido principalmente a las siguientes disminuciones: $80 millones en

honorarios profesionales; $77 millones en gastos de promoción y publicidad; y $50 millones en otros gastos. Estos decrementos fueron parcialmente compensados por los siguientes incrementos: $74 millones por

remuneraciones y prestaciones al personal; $51 millones en impuestos y derechos; $37 millones en aportaciones al fondo de protección al ahorro (IPAB) y $17 millones en rentas.

Los gastos de administración y promoción reflejan la continua optimización de nuestra estructura operativa y compensan el costo resultante de la inversión en los negocios estratégicos y la apertura de nuevas sucursales.

El índice de eficiencia del 3T14 se sitúa en 42.4%, comparado con 39.4%* registrado en el 3T13 y

relativamente estable con el 42.3% reportado en el 2T14, mientras que el índice de recurrencia al 3T14 se ubica en 60.2%, inferior al 62.4%* reportado en el 3T13, y al 60.3% reportado en el 2T14.

*Excluyendo el efecto no comparables que afectó a los gastos en el 3T13


Impuestos a la utilidad

En el 3T14 se registró un impuesto a la utilidad de $778 millones, comparado con un impuesto de $1,749

millones registrado en el 3T13 y con $922 millones reportado en el 2T14.

La tasa efectiva del trimestre fue de 19.4%, que se compara con 23.0% en el 3T13 y 20.2% en el 2T14. En

forma acumulada, la tasa efectiva de impuestos para el 9M14 fue de 19.2%, 190 puntos base mayor que la reportada en 9M13 de 17.3%.

Capitalización y ROE

Banco Santander México Capitalización

3T14 2T14 3T13

Capital básico 77,945 75,605 81,439 Capital complementario 17,720 17,462 225 Capital neto 95,665 93,067 81,664

Activos en riesgo Riesgos de crédito 389,339 392,703 338,493 Riesgos de crédito + mercado + operacional 570,138 577,035 520,638

Riesgos de crédito: Índice de capital básico (%) 20.0 19.3 24.1 Índice de capital complementario (%) 4.6 4.4 0.0 Índice de capitalización (%) 24.6 23.7 24.1

Riesgos totales: Índice de capital básico (%) 13.7 13.1 15.7

Índice de capital complementario (%) 3.1 3.0 0.0 Índice de capitalización (%) 16.8 16.1 15.7

El índice de capitalización preliminar de Banco Santander México se situó al 3T14 en 16.8% comparado con el 15.7% y 16.1% reportados en el 3T13 y el 2T14, respectivamente. El índice de capitalización del 16.8% está

compuesto por 13.7% de Tier 1 y 3.1% de Tier 2.

Al mes de agosto de 2014, Banco Santander México se encuentra clasificado en la categoría I de conformidad

con las reglas de carácter general a que se refiere el artículo 134bis de la Ley de Instituciones de Crédito y de acuerdo al resultado previo obtenido en el mes de septiembre de 2014 se continúa en la categoría I.

El ROAE al 3T14 se ubicó en 13.6%, en comparación al 19.8% del 3T13, y al 14.1% registrada en el 2T14. El

ROAE en el 3T13 se vio afectado positivamente por el efecto no comparable de los gastos explicado anteriormente, excluyendo este efecto el ROAE habría sido del 17.4%.


EVENTOS RELEVANTES, OPERACIONES Y ACTIVIDADES REPRESENTATIVAS

Eventos Relevantes Nombramiento de Ana Botín como presidente de Banco Santander

El 10 de septiembre de 2014, Banco Santander México anunció que el consejo de administración de su

Casa Matriz Banco Santander, S.A. acordó por unanimidad nombrar presidente de la entidad a Ana Botín.

Fallecimiento del Presidente Don Emilio Botín El 10 de septiembre de 2014, falleció el Presidente de Banco Santander, Emilio Botín.

Actividades Representativas

Banco Santander México lanzó la primer Tarjeta de Crédito de agronegocios “SuperAgro”

El 30 de septiembre de 2014, Banco Santander México y Visa lanzaron “SuperAgro”, la primera tarjeta de crédito diseñada para atender las necesidades de productores agropecuarios en el país, con acceso a

crédito de forma ágil y de acuerdo a los ciclos de producción agropecuaria. “SuperAgro” ofrecerá financiamiento con una tasa desde TIIE + 6% y con montos de hasta $8 millones.

Banco Santander México lanzó la primer tarjeta de marca compartida con American Express en México

El 9 de septiembre de 2014, Santander y American Express anunciaron una alianza en México para el lanzamiento de la tarjeta de crédito “Santander American Express”, que con una innovadora propuesta de

acumulación preferencial de puntos, permitirá a los tarjetahabientes obtener recompensas por sus consumos diarios de una forma acelerada, así como acceder a la plataforma y seguros de American

Express.

Banco Santander México lanzó un programa integral para PyMEs

El 26 de agosto de 2014, en el marco del evento “Reformas en Acción: Alianza Pyme” organizado por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, Banco Santander México anunció el lanzamiento de un

programa de financiamiento y servicios integrales para Pymes (pequeñas y medianas empresas) en

México que ratifica el fuerte compromiso de Banco Santander México con este mercado altamente potencial. Bajo ésta iniciativa, Banco Santander México busca proveer a las Pymes con programas de

entrenamiento, así como iniciativas de empleo y comercio internacional con el fin de que estas empresas puedan ganar tamaño y competitividad. Además, se estableció un fondo de $1,000 millones para proveer

instrumentos de capital a este segmento.

Banco Santander México lanzó “Tu Carrera”

El 19 de agosto de 2014, Banco Santander México, dio a conocer un programa de recompensas nunca visto en México que a través de consumos con tarjetas de crédito Santander permite generar un ahorro

automático para ayudar en el pago de gastos universitarios a los clientes que se afilien a él.


PREMIOS Y RECONOCIMIENTOS

“Mejor Banco en Infraestructura de México 2014” por LatinFinance El 5 de octubre de 2014, Banco Santander México fue galardonado como Mejor Banco en Infraestructura

de México por la prestigiada publicación LatinFinance, premio que reconoce el liderazgo que tiene Banco

Santander México en este renglón como participante en las operaciones más relevantes e innovadoras del año.

Los premios al financiamiento de infraestructura de LatinFinance reconocen entre otros factores, el mejor

uso de los mercados bancarios y de capitales para financiar este tipo de proyectos, la capacidad de la institución para cerrar las operaciones y la asociación con la banca de desarrollo para encontrar nuevas

estructuras de financiación.

LatinFinance reconoció que Santander ha sido un actor relevante en el financiamiento de proyectos de

infraestructura, de gas, petróleo y energías convencionales y renovables desde hace años, y destacó que ha participado en más de 30 operaciones en los últimos ocho años. De esta forma, Santander se ubica

como el banco mejor posicionado para apoyar todas las oportunidades de financiamiento que se derivarán

de la reforma energética.

“Mejor Banco en México” por Euromoney por Tercer Año Consecutivo El 10 de julio de 2014 la prestigiosa revista Euromoney reconoció a Banco Santander México como Mejor

Banco en México por tercer año consecutivo, considerando que Banco Santander México es “la institución con mayor capacidad de afrontar retos en momentos complejos como los actuales y mostrar una solidez

en su balance”.

La revista Euromoney, fundada en 1969, es reconocida mundialmente como líder en noticias de banca

internacional y financiera y los Premios a la Excelencia de Euromoney son punto de referencia para el sector financiero. Estos premios son decididos por los editores de Euromoney con base en datos objetivos

como la rentabilidad, el crecimiento y la eficiencia, así como la capacidad de cada institución de afrontar

retos en momentos complejos como los actuales.

SUSTENTABILIDAD Y RESPONSABILIDAD SOCIAL Banco Santander México recibió el Premio a la Innovación y el Liderazgo en Sustentabilidad 2014 del Municipio de Querétaro, por sus resultados en ahorro de energía logrados por el Contact Center ubicado

en esa ciudad, lo que ratifica su compromiso como empresa responsable con su entorno y se suma a otros reconocimientos a este edificio, uno de los más modernos del mundo.


CALIFICACIONES DE RIESGO


Moody’s

Fitch Ratings

Escala global

Moneda extranjera

Largo plazo A3

BBB+

Corto plazo P-2

F2

Moneda nacional

Largo plazo A3

BBB+

Corto plazo P-2

F2

Escala nacional

Largo plazo Aaa.mx

AAA(mex)

Corto plazo Mx-1

F1+(mex)

Calificación de viabilidad (VR) ----

bbb+

Soporte ----

2

Solidez financiera (BFSR) C -

----

Evaluación del riesgo crediticio (BCA) intrínseca baa1

----

Perspectiva Estable

Estable

Última publicación: 12-feb-14

23-may-14

Emisiones internacionales

Notas subordinadas Tier 2 bajo Basilea III con vencimiento en 2024 Baa3 BB+

Notas Senior con vencimiento en 2022 A3 BBB+

Santander Vivienda (antes ING Hipotecaria)

Moody’s

Fitch Ratings

Escala nacional

Largo plazo ----

AAA (mex)

Corto plazo ----

F1+ (mex)

Emisión HICOAM 07

Escala global

Moneda Nacional Largo plazo A3

----

Escala nacional Largo plazo Aaa.mx

AAA(mex)

Evaluación del riesgo crediticio base (BCA) intrínseca b1

----

Perspectiva Estable

Estable

Última publicación: 16-jul-14

23-may-14

Definiciones (por sus siglas en inglés):

BFSR = Bank


Definiciones (por sus siglas en inglés):

BFSR = Bank Financial Strength Rating

BCA = Baseline Credit Assessment

VR = Viability Rating

SACP = Stand Alone Credit Profile Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas

funciones, preparamos la información relativa al Banco Santander (México), S.A. contenida en el presente

reporte trimestral, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación.

MARCOS A. MARTÍNEZ GAVICA PEDRO JOSÉ MORENO CANTALEJO

Presidente Ejecutivo y Director General Vicepresidente de Administración y Finanzas

EMILIO DE EUSEBIO SAIZ JESÚS GONZÁLEZ DEL REAL JUAN RAMÓN JIMENEZ LORENZO Director General Adjunto de Intervención y

Control de Gestión Director Ejecutivo de Contraloría Director Ejecutivo de Auditoría

La información financiera presentada en este reporte se deriva de los estados financieros no auditados preparados de acuerdo a las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito sujetas a la supervisión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores en materia de criterios de contabilidad, publicadas en el Diario Oficial de la Federación el día 31 de enero de 2011. El

tipo de cambio empleado para la conversión de las operaciones en moneda extranjera a pesos es de P$13.4330

CONTACTO

Relación con Inversionistas y Analistas

Hector Chavez Lopez – Managing Director - IRO Teléfono: +52-55-52691925 Email: [email protected] Gerardo Freire Alvarado – Executive Director of Investor Relations Teléfono: +52-55-52691827 y +52-55-52691828 Email: [email protected]

Relación con Inversionistas [email protected]

mailto:[email protected]




ESTADOS FINANCIEROS DE BANCO SANTANDER MÉXICO

Balance General Consolidado

Estado de Resultados Consolidado

Estado de Variaciones en el Capital Contable Consolidado

Estado de Flujos de Efectivo Consolidado

La información contenida en este reporte pueden ser consultados en la página de Internet:

www.santander.com.mx/ir o bien a través del siguiente acceso directo:

http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/subsidiarias.html

Existe también información de Santander en el sitio de la CNBV: www.cnbv.gob.mx

http://www.santander.com.mx/

http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/subsidiarias.html

http://www.cnbv.gob.mx/


Banco Santander México Balance general consolidado Millones de pesos

2014 2013

Sep Jun Mar Dic Sep Jun Mar Activo

Disponibilidades 97,474 91,384 94,408 89,654 72,419 84,994 102,461 Cuentas de margen 3,203 3,392 2,894 3,265 3,664 3,134 3,830 Inversiones en valores 231,313 219,032 217,872 170,075 187,187 219,568 200,719

Títulos para negociar 155,467 143,111 149,286 102,991 126,341 159,998 157,722 Títulos disponibles para la venta 70,427 70,543 63,255 61,798 55,592 54,370 37,850 Títulos conservados a vencimiento 5,419 5,378 5,331 5,286 5,254 5,200 5,147

Deudores por reporto 10,883 10,641 8,445 35,531 19,049 7,034 20,152 Derivados 73,888 88,209 73,878 73,619 75,844 72,043 94,566

Con fines de negociación 72,891 87,566 73,422 73,319 75,691 71,811 94,179 Con fines de cobertura 997 643 456 300 153 232 387

Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros

(65) 85 29 4 125 64 246

Cartera de crédito vigente Créditos comerciales 256,496 261,976 236,610 227,636 228,337 220,224 213,471 Actividad empresarial o comercial 204,255 205,210 189,995 187,903 196,431 188,480 175,379 Entidades financieras 5,226 5,901 3,859 2,246 1,912 779 451 Entidades gubernamentales 47,015 50,865 42,756 37,487 29,994 30,965 37,641 Créditos de consumo 70,917 69,372 67,069 66,609 65,400 63,464 61,906 Créditos a la vivienda 97,698 94,655 91,739 86,644 74,297 72,787 70,448 Total cartera de crédito vigente 425,111 426,003 395,418 380,889 368,034 356,475 345,825

Cartera de crédito vencida Créditos comerciales 8,709 7,152 6,910 7,280 5,608 3,899 1,823 Actividad empresarial o comercial 8,709 7,152 6,909 7,280 5,608 3,899 1,815 Entidades financieras 0 0 1 0 0 0 8 Créditos de consumo 2,755 2,933 2,895 2,696 2,668 2,606 2,261 Créditos a la vivienda 4,900 4,587 4,126 4,067 2,485 2,380 2,358 Total cartera de crédito vencida 16,364 14,672 13,931 14,043 10,761 8,885 6,442 Total cartera de crédito 441,475 440,675 409,349 394,932 378,795 365,360 352,267

Estimación preventiva para riesgos crediticios (16,631) (16,397) (16,081) (16,222) (15,779) (15,989) (11,954) Cartera de crédito (neto) 424,844 424,278 393,268 378,710 363,016 349,371 340,313

Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización

127 128 127 124 0 0 0

Otras cuentas por cobrar (neto) 61,166 55,418 48,480 42,453 57,936 69,335 72,611 Bienes adjudicados (neto) 328 357 344 425 140 126 136 Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 4,691 4,655 4,695 4,764 4,319 4,104 4,049 Inversiones permanentes 131 111 161 144 121 115 149 Impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades diferidos (neto)

18,043 18,006 18,130 18,164 17,053 14,720 11,154

Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 3,847 3,964 4,077 4,173 3,866 3,819 3,891 Otros activos a corto y largo plazo 36 34 41 39 37 37 49

Total activo 929,909 919,694 866,849 821,144 804,776 828,464 854,326


Banco Santander México Balance general consolidado Millones de pesos 2014 2013

Sep Jun Mar Dic Sep Jun Mar Pasivo Captación 464,375 448,275 423,445 431,548 415,004 404,726 410,834 Depósitos de exigibilidad inmediata 285,882 259,061 255,126 257,917 240,983 218,614 226,507 Depósitos a plazo - público en general 113,604 121,172 122,902 120,762 129,349 130,605 124,876 Depósitos a plazo - mercado de dinero 38,960 45,470 23,123 26,616 19,233 29,498 23,546 Títulos de crédito emitidos 25,929 22,572 22,294 26,253 25,439 26,009 35,905 Préstamos interbancarios y de otros organismos

47,472 42,492 42,854 45,380 29,688 27,086 31,094

De exigibilidad inmediata 5,453 9,000 7,014 4,341 6,506 9,659 9,075 De corto plazo 20,561 18,396 17,537 19,377 16,174 15,513 19,726 De largo plazo 21,458 15,096 18,303 21,662 7,008 1,914 2,293 Acreedores por reporto 119,281 129,013 116,138 78,627 110,285 128,462 116,699 Colaterales vendidos o dados en garantía

14,968 9,654 17,956 12,339 8,745 18,316 18,130

Préstamo de valores 14,968 9,654 17,956 12,339 8,745 18,316 18,130 Derivados 76,404 90,416 74,146 73,425 75,727 73,500 92,752 Con fines de negociación 74,654 86,500 71,705 72,033 73,957 72,266 91,133 Con fines de cobertura 1,750 3,916 2,441 1,392 1,770 1,234 1,619 Otras cuentas por pagar 86,046 81,839 78,075 69,288 61,036 73,968 83,205 Impuestos a la utilidad por pagar 11 13 7 41 134 154 196 Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar

171 125 253 209 265 90 59

Acreedores por liquidación de operaciones 52,329 45,213 55,497 28,686 40,675 52,313 62,833 Acreedores por colaterales recibidos en efectivo

3,745 3,941 4,370 4,944 4,781 4,215 6,158

Acreedores diversos y otras cuentas por pagar

29,790 32,547 17,948 35,408 15,181 17,196 13,959

Obligaciones subordinadas en circulación 17,456 17,192 17,043 16,824 0 0 0 Créditos diferidos y cobros anticipados 589 698 846 773 838 919 1,011 Total pasivo 826,591 819,579 770,503 728,204 701,323 726,977 753,725 Capital contribuido 34,798 34,798 34,798 34,798 34,798 34,798 34,798 Capital social 11,348 11,348 11,348 11,348 11,348 11,348 11,348 Prima en venta de acciones 23,450 23,450 23,450 23,450 23,450 23,450 23,450 Capital ganado 68,520 65,317 61,548 58,142 68,655 66,689 65,803 Reservas de capital 9,515 9,515 9,515 9,515 9,515 9,515 9,401 Resultado de ejercicios anteriores 48,922 48,906 48,963 30,004 44,579 48,517 51,025 Resultado por valuación de títulos

disponibles para la venta

(196) 219 (425) (409) (61) (172) 803 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo

10 (350) 104 24 (108) (59) (74)

Efecto acumulado por conversión 9 9 9 9 9 9 9 Resultado neto 10,211 6,969 3,319 18,936 14,656 8,814 4,574 Participación no controladora 49 49 63 63 65 65 65 Total capital contable 103,318 100,115 96,346 92,940 103,453 101,487 100,601 Total pasivo y capital contable 929,909 919,694 866,849 821,144 804,776 828,464 854,326


Banco Santander México Balance general consolidado Millones de pesos 2014 2013

Sep Jun Mar Dic Sep Jun Mar Cuentas de orden Activos y pasivos contingentes

1,555 11 12 12 12 12 11

Compromisos crediticios 159,145 153,560 158,421 159,252 150,895 155,912 155,407 Bienes en fideicomiso o mandato

134,273 135,780 132,350 133,375 127,389 124,784 129,031

Fideicomisos 133,983 135,503 132,085 133,101 125,762 123,172 127,435 Mandatos 290 277 265 274 1,627 1,612 1,596 Bienes en custodia o en administración

3,406,089 3,298,168 3,757,406 3,689,488 3,637,990 3,965,367 3,492,125

Colaterales recibidos por la institución

99,026 68,062 95,003 100,410 74,797 61,410 161,159

Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía

71,280 45,459 68,002 52,003 46,167 34,568 122,394 Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto)

469,177 515,295 562,875 611,817 679,576 746,413 817,192 Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida

1,708 1,704 2,078 1,229 1,473 1,447 1,414 Otras cuentas de registro 577,845 572,473 525,963 509,968 515,948 498,913 478,193

4,920,098 4,790,512 5,302,110 5,257,554 5,234,247 5,588,826 5,356,926

“El presente balance general, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente balance general fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.

El saldo histórico del capital social al 30 de septiembre de 2014 es de $ 8,086”.

MARCOS A. MARTÍNEZ GAVICA PEDRO JOSÉ MORENO CANTALEJO

Presidente Ejecutivo y Director General Vicepresidente de Administración y Finanzas



Las notas adjuntas son parte integrante de estos balances generales consolidados

www.santander.com.mx




Estado de resultados consolidado

Millones de pesos

2014 2013

9M 3T 2T 1T 12M 4T 3T 2T 1T

Ingresos por intereses 42,309 14,311 14,343 13,655 55,211 13,694 13,693 14,198 13,626

Gastos por intereses (14,575) (4,797) (5,107) (4,671) (19,197) (4,299) (4,583) (5,319) (4,996)

Margen financiero 27,734 9,514 9,236 8,984 36,014 9,395 9,110 8,879 8,630 Estimación preventiva para riesgos crediticios

(10,955) (3,814) (3,672) (3,469) (12,852) (3,598) (3,102) (3,348) (2,804)

Margen financiero ajustado por riesgos crediticios

16,779 5,700 5,564 5,515 23,162 5,797 6,008 5,531 5,826 Comisiones y tarifas cobradas 11,915 4,018 3,973 3,924 14,540 3,854 3,727 3,463 3,496

Comisiones y tarifas pagadas (2,261) (814) (828) (619) (2,352) (672) (590) (571) (519)

Resultado por intermediación 2,542 624 1,322 596 2,873 93 538 1,253 989 Otros ingresos de la operación

923 241 325 357 1,832 453 471 502 406


(17,308) (5,771) (5,799) (5,738) (18,408) (5,554) (2,578) (5,153) (5,123)

Resultado de la operación 12,590 3,998 4,557 4,035 21,647 3,971 7,576 5,025 5,075 Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas

56 23 16 17 80 23 15 26 16 Resultado antes de impuestos a la utilidad

12,646 4,021 4,573 4,052 21,727 3,994 7,591 5,051 5,091

Impuestos a la utilidad

causados

(2,188) (631) (800) (757) (4,823) 178 (1,021) (2,931) (1,049) Impuestos a la utilidad diferidos (neto)

(246) (148) (122) 24 2,036 111 (728) 2,121 532

Resultado por operaciones continuas

10,212 3,242 3,651 3,319 18,940 4,283 5,842 4,241 4,574

Resultado neto 10,212 3,242 3,651 3,319 18,940 4,283 5,842 4,241 4,574 Participación no controladora (1) 0 (1) 0 (4) (3) 0 (1) 0 Utilidad neta mayoritaria 10,211 3,242 3,650 3,319 18,936 4,280 5,842 4,240 4,574

“El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99,101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la institución durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.”

MARCOS A. MARTÍNEZ GAVICA PEDRO JOSÉ MORENO CANTALEJO Presidente Ejecutivo y Director General Vicepresidente de Administración y Finanzas



Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados





Estado de variaciones en el capital contable consolidado

del 1o. de enero al 30 de septiembre de 2014

Millones de pesos

Capital contribuido Capital ganado

CONCEPTO Capital social

Prima en venta de acciones

Reservas de capital

Resultado de ejercicios anteriores

Resultado por valuación de

títulos disponibles

para la venta

Resultado por valuación

instrumentos de cobertura de flujos de

efectivo

Efecto acumulado

por conversión

Resultado neto

Participación

no controladora

Total

capital contable

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 11,348 23,450 9,515 30,004 (409) 24 9 18,936 63 92,940 MOVIMIENTOS INHERENTES A LOS ACCIONISTAS Aplicación de resultados 2013 a resultado de ejercicios anteriores 18,936 (18,936) 0

TOTAL 0 0 0 18,936 0 0 0 (18,936) 0 0 MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LA UTILIDAD INTEGRAL Resultado por valuación de títulos disponibles para venta 213 213

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo (14) (14) Reservas sobre cartera de crédito por cambio de metodología aplicadas contra resultados de ejercicios anteriores (58) (58) Recuperación de reservas de crédito previamente aplicadas contra resultado de ejercicios anteriores 16 16

Efecto patrimonial de participación en subsidiarias no consolidadas y asociadas 24 (15) 9

Resultado neto 10,211 1 10,212 TOTAL 0 0 0 (18) 213 (14) 0 10,211 (14) 10,378 SALDOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 11,348 23,450 9,515 48,922 (196) 10 9 10,211 49 103,318


“El presente estado de variaciones en el capital contable se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las

Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101, y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la Institución durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente estado de variaciones en el capital contable fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."




Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados.




Banco Santander México Estado de flujos de efectivo consolidado Del 1o. de enero al 30 de septiembre de 2014 Millones de pesos ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Resultado neto 10,211 Ajuste por partidas que no implican flujo de efectivo Resultado por valorización asociada a actividades de operación (606) Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas (56) Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo 586 Amortizaciones de activos intangibles 686 Reconocimiento de pagos basados en acciones 67

Impuestos a la utilidad causados y diferidos 2,433 3,110

13,321 ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Cuentas de margen 62 Inversiones en valores (60,901) Deudores por reporto 24,648 Derivados (activo) (223) Cartera de crédito (neto) (46,216) Beneficios a recibir en operaciones de bursatilización (3) Bienes adjudicados 97 Otros activos operativos (14,776) Captación 32,827 Préstamos interbancarios y de otros organismos 2,093 Acreedores por reporto 40,654 Colaterales vendidos o dados en garantía 2,629 Derivados (pasivo) 2,979 Obligaciones subordinadas con características de pasivo 632

Otros pasivos operativos 17,635

Pagos de impuestos a la utilidad (7,425)

Flujos netos de efectivo de actividades de operación 8,033 ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo 6 Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (518) Cobros de dividendos en efectivo 70

Pagos por adquisición de activos intangibles (416)

Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (858) ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Recuperación de estimación preventiva para riesgos crediticios previamente aplicada contra resultado de ejercicios anteriores 16

Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento 16 Incremento neto de efectivo y equivalentes de efectivo 7,191 Efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo 629 Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo 89,654 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 97,474


“El presente estado de flujo de efectivo se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los orígenes y aplicaciones de efectivo derivados de las operaciones efectuadas por la institución durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de flujo de efectivo fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.”




Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados




NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE BANCO SANTANDER MÉXICO

Principales Políticas Contables

Utilidad por Acción

Balance General por segmento

Estado de Resultados por segmento

Anexo 1. Calificación de Cartera de Crédito

Anexo 2. Indicadores financieros según CNBV

Notas a los Estados Financieros

La información contenida en este reporte y los Estados Financieros de las Subsidiarias de Banco

Santander (México), S.A. pueden ser consultados en la página de Internet: www.santander.com.mx/ir o

bien a través del siguiente acceso directo:

http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/inf_trimestral.html

Existe también información de Santander en el sitio de la CNBV: www.cnbv.gob.mx


http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/inf_trimestral.html


Principales políticas contables Las principales políticas contables del Banco están de acuerdo con los criterios contables prescritos por la Comisión, las cuales se incluyen en las “Disposiciones de Carácter General aplicables a Instituciones de Crédito y Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Reguladas” (“las Disposiciones”), en sus circulares, así como en los oficios generales y particulares que ha emitido para tal efecto, las cuales requieren que la Administración efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos, para determinar la valuación de algunas de las partidas incluidas en los estados financieros consolidados y para efectuar las revelaciones que se requiere presentar en los mismos. Aun cuando pueden llegar a diferir de su efecto final, la Administración considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias actuales. De acuerdo con el Criterio Contable A-1 de la Comisión, la contabilidad del Banco se ajustará a las Normas de Información Financiera (“NIF”) definidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. (“CINIF”), excepto cuando a juicio de la Comisión sea necesario aplicar una normatividad o un criterio contable específico, tomando en consideración que las subsidiarias realizan operaciones especializadas. Cambios en políticas contables - Cambios en Criterios Contables de la Comisión - Con fecha 26 de marzo de 2014, la Comisión efectuó ciertas adecuaciones a la metodología de determinación de reservas crediticias para los créditos otorgados al amparo del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del artículo 224 de la Ley de Concursos Mercantiles, así como respecto de aquellos créditos que en términos de lo establecido por la fracción VIII del artículo 43 de dicho ordenamiento legal, continúen recibiendo pagos. Lo anterior derivado de la modificación a la Ley de Concursos Mercantiles ocurrida el 10 de enero de 2014. Adicionalmente, la Comisión publicó en el Diario Oficial de la Federación el 24 de septiembre de 2014, las adecuaciones correspondientes al Criterio Contable B-6 “Cartera de Crédito” con el objeto de hacerlo consistente con el cambio a la metodología de reservas crediticias mencionado en el párrafo anterior. Estas adecuaciones entraron en vigor al día siguiente de su publicación.

En este sentido, las modificaciones a dicho criterio contable contemplan la adecuación a la definición de cartera vencida para excluir aquellos créditos en concurso mercantil que continúen recibiendo pago en términos de lo previsto por la fracción VIII del artículo 43 de la Ley de Concursos Mercantiles, o sean otorgados al amparo del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del artículo 224 de la citada Ley. Asimismo, se modifica la definición de lo que se considera como pago. Cambios en las NIF emitidas por el CINIF aplicables al Banco A partir del 1 de enero de 2014, el Banco adoptó las siguientes NIF que le son aplicables: NIF C-11, Capital contable NIF C-12, Instrumentos financieros con características de pasivo y de capital. Mejoras a las NIF 2014 Algunos de los principales cambios que establecen estas normas, son: NIF C-11, Capital contable - El Boletín C-11 anterior establecía que, para que los anticipos para futuros aumentos de capital se presenten en el capital contable, debía existir “…resolución en asamblea de socios o propietarios de que se aplicarán para aumentos al capital social en el futuro…”. Esta NIF requiere además que se fije el precio por acción a emitir por dichos anticipos y que se establezca que no pueden reembolsarse antes de capitalizarse, para que califiquen como capital contable. Adicionalmente señala en forma genérica cuándo un instrumento financiero reúne las características de capital para considerarse como tal, ya que de otra manera sería un pasivo.

NIF C-12, Instrumentos financieros con características de pasivo y de capital- Establece que la principal característica para que un instrumento financiero califique como instrumento de capital es que el tenedor del mismo esté expuesto a los


riesgos y beneficios de la entidad, en lugar de tener derecho a cobrar un monto fijo de la entidad. El principal cambio en la clasificación de un instrumento de capital redimible, tal como una acción preferente, consiste en establecer que, por excepción, cuando se reúnen ciertas condiciones indicadas en esta norma, entre las que destacan que el ejercicio de la redención, se puede ejercer sólo hasta la liquidación de la sociedad, en tanto no exista otra obligación ineludible de pago a favor del tenedor, el instrumento redimible se clasifica como capital. Se incorpora el concepto de subordinación, elemento crucial en esta norma, pues si un instrumento financiero tiene una prelación de pago o reembolso ante otros instrumentos calificaría como pasivo, por la obligación que existe de liquidarlo. Se permite clasificar como capital un instrumento con una opción para emitir un número fijo de acciones en un precio fijo establecido en una moneda diferente a la moneda funcional de la emisora, siempre y cuando la opción la tengan todos los propietarios de la misma clase de instrumentos de capital, en proporción a su tenencia. Mejoras a las NIF 2014- El objetivo de las Mejoras a las Normas de Información Financiera 2014 (Mejoras a las NIF 2014) es incorporar en las propias Normas de Información Financiera cambios y precisiones con la finalidad de establecer un planteamiento normativo más adecuado. Las Mejoras a las NIF se presentan clasificadas en aquellas mejoras que generan cambios contables en valuación, presentación o revelación en los estados financieros de las entidades en aquellas mejoras que son modificaciones a las NIF para hacer precisiones a las mismas, que ayudan a establecer un planteamiento normativo más claro y comprensible; por ser precisiones, no generan cambios contables en los estados financieros de las entidades. Las Mejoras a las NIF que generan cambios contables son las siguientes: NIF C-5, Pagos anticipados- Se agregó un párrafo para establecer que cuando una entidad compra bienes o servicios cuyo pago está denominado en moneda extranjera y al respecto hace pagos anticipados a la recepción de los mismos, las fluctuaciones cambiarias entre su moneda funcional y la moneda de pago no deben afectar el monto reconocido del pago anticipado. Boletín C-15, Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición- Se modifica el Boletín C-15 para indicar que no se permite capitalizar en el valor de algún activo las pérdidas por deterioro. Se modifica también para establecer que los balances generales de periodos anteriores que se presenten comparativos no deben ser reestructurados para la

presentación de los activos y pasivos relacionados con operaciones discontinuadas, eliminando la diferencia actual en relación con lo establecido en la Norma Internacional de Información Financiera (NIIF) 5, Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas. Las Mejoras a las NIF que no generan cambios contables son las siguientes: Boletín C-9, Pasivo, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos - Se elimina el término “afiliada” debido a que no es de uso internacional; el término de uso común actualmente es “parte relacionada”. Boletín C-15, Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición- Se modifica la definición del término tasa apropiada de descuento que debe utilizarse para determinar el valor de uso requerido en las pruebas de deterioro para aclarar que dicha tasa apropiada de descuento debe ser en términos reales o nominales, dependiendo de las hipótesis financieras que se hayan utilizado en las proyecciones de flujos de efectivo.


Planes de apoyo por desastres naturales Mediante Oficio número P-110/2014 de fecha 19 de septiembre de 2014, la Comisión autorizó la aplicación de criterios contables especiales con el fin de apoyar a los acreditados del Grupo Financiero que se vieron afectados como consecuencia de las inundaciones y daños ocasionados por el fenómeno hidrometeorológico “Odile”, la ocurrencia de lluvia severa y otros fenómenos naturales perturbadores que afectaron diversas localidades del estado de Baja California Sur. Estos apoyos serán aplicables a los clientes que tengan su domicilio o los créditos cuya fuente de pago se localice en las zonas que fueron declaradas como zonas de desastre por la Secretaría de Gobernación en el Diario Oficial de la Federación. Dichos apoyos tienen como objeto la recuperación económica de la zona afectada mediante la implementación de diversas medidas, tales como:

1. Aquellos créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, así como los créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento, que sean renovados o reestructurados no se considerarán como cartera vencida en términos del Criterio Contable B-6, “Cartera de Crédito” de la Comisión. Se requiere que el nuevo plazo de vencimiento que se otorgue no sea mayor a tres meses a partir de la fecha en que hubiere vencido.

Lo anterior siempre y cuando se trate de créditos que se encuentren registrados como cartera vigente a la fecha del fenómeno y los trámites de renovación o reestructuración correspondientes finalicen a más tardar 120 días naturales después de la fecha del fenómeno.

2. Los créditos con pagos periódicos de principal e intereses, que sean objeto de reestructuración o renovación, podrán considerarse como cartera vigente al momento en que se lleve a cabo de dicho acto, sin que les resulten aplicables los requisitos siguientes para ser considerados como cartera vencida en términos del Criterio Contable B-6, “Cartera de Crédito” de la Comisión, consistentes en:

i. No habiendo transcurrido al menos 80% del plazo original del crédito:

a) que el acreditado haya cubierto la totalidad de los intereses devengados, y b) cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o

reestructuración debió haber sido cubierto.

ii. Durante el transcurso del 20% final del plazo original del crédito: a) liquidado la totalidad de los intereses devengados; b) cubierto la totalidad del monto original del crédito que a la fecha de renovación o reestructuración

debió haber sido cubierto, y c) cubierto el 60% del monto original del crédito.

Lo anterior siempre que se trate de créditos que se encuentren registrados como cartera vigente a la fecha del fenómeno y que los trámites de renovación o reestructuración correspondientes finalicen a más tardar 120 días naturales después de la fecha del fenómeno. Se requiere que el nuevo plazo de vencimiento que se otorgue no sea mayor a tres meses a partir de la fecha en que hubiere vencido.

3. Los créditos que desde su inicio se estipule el carácter revolventes, que se reestructuren o renueven dentro

de los 120 días naturales siguientes a la fecha del fenómeno, no se considerarán como cartera vencida en

términos del Criterio Contable B-6, “Cartera de Crédito” de la Comisión. Dicho beneficio no podrá exceder de

tres meses a partir de la fecha en que hubieren vencido.

Lo anterior siempre que se trate de créditos que se encuentren registrados como cartera vigente a la fecha del fenómeno

4. Los créditos indicados en los numerales anteriores no se considerarán como reestructurados de términos del Criterio Contable B-6, “Cartera de Crédito” de la Comisión.


Al 30 de septiembre de 2014, Banco Santander México recibió solicitudes de apoyo por parte de sus acreditados y que se vieron afectados por las inundaciones provocadas por el huracán Odile, los apoyos consistieron en diferir los vencimientos 60 días de los plazos de los plazos originales. El saldo de la cartera de crédito que recibió estos apoyos ascendió a $136 millones. Los créditos que recibieron los apoyos mencionados anteriormente, están al corriente en sus pagos, tanto del principal como de intereses.



Determinación de la utilidad por acción ordinaria y utilidad por acción diluida

(Millones de pesos, excepto acciones y utilidad por acción)

SEPTIEMBRE 2014 SEPTIEMBRE 2013 SEPTIEMBRE 2012

Acciones Utilidad Acciones Utilidad Acciones Utilidad

Utilidad -ponderadas- por

acción Utilidad -ponderadas- por

acción Utilidad Utilidad por

acción

Utilidad por acción ordinaria 10,211 80,855,403,803 0.13 14,656 80,855,403,803 0.18 14,180 80,013,244,216 0.18

Acciones en tesorería

Utilidad diluida por acción 10,211 80,855,403,803 0.13 14,656 80,855,403,803 0.18 14,180 80,013,244,216 0.18

Mas (pérdida) menos (utilidad):

Operaciones discontinuadas

Utilidad continua diluida por acción 10,211 80,855,403,803 0.13 14,656 80,855,403,803 0.18 14,180 80,013,244,216 0.18


Banco Santander México Balance General Consolidado por Segmento Millones de pesos

30 de Septiembre de 2014 30 de Septiembre de 2013

Banca

Comercial

Banca Mayorista

Global

Actividades Corporativas

Banca

Comercial

Banca Mayorista

Global


Activo Disponibilidades 40,361 34,775 22,338 40,796 23,601 8,022 Cuentas de margen 0 3,203 0 0 3,664 0 Inversiones en valores 0 155,525 75,788 0 126,770 60,417 Deudores por reporto 0 10,883 0 0 19,049 0 Derivados 0 72,891 997 0 75,691 153 Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros 0 0 (65) 0 0 125 Total de cartera de crédito 344,759 96,551 165 283,268 95,249 278 Estimación preventiva para riesgos crediticios (13,106) (3,525) 0 (12,712) (3,067) 0 Cartera de crédito (Neto) 331,653 93,026 165 270,556 92,182 278 Beneficio por recibir en operaciones de bursatilización 0 0 127 0 0 0 Otras cuentas por cobrar (Neto) 1,448 46,172 13,546 1,703 48,279 7,954 Bienes adjudicados (Neto) 13 1 314 12 1 127 Inmuebles, mobiliario y equipo (Neto) 3,971 660 60 3,657 607 55 Inversiones permanentes 0 0 131 0 0 121 Impuestos y PTU diferidos (Neto) 0 0 18,043 0 0 17,053 Otros activos 1,666 441 1,776 1,651 832 1,420 Total activo 379,112 417,577 133,220 318,375 390,676 95,725

Pasivo Captación 318,646 65,321 54,479 295,352 56,076 38,137 Títulos de crédito emitidos 0 5,461 20,468 0 768 24,671 Préstamos interbancarios y de otros organismos 20,138 244 27,090 14,495 191 15,002 Acreedores por reporto 17,782 49,745 51,754 39,868 63,574 6,843 Colaterales vendidos o dados en garantía 0 14,968 0 0 8,745 0 Derivados 0 74,654 1,750 0 73,959 1,768 Otras cuentas por pagar 30,201 54,916 929 14,716 45,417 903 Obligaciones subordinadas en circulacion 0 0 17,456 0 0 0 Créditos diferidos y cobros anticipados 589 0 0 838 0 0 Total Pasivo 387,356 265,309 173,926 365,269 248,730 87,324 Total Capital Contable 42,726 12,584 48,008 37,815 12,575 53,063 Total Pasivo y Capital Contable 430,082 277,893 221,934 403,084 261,305 140,387



Estado de Resultados por Segmento

Millones de pesos

9M14

9M13

Banca Comercial

Banca Mayorista

Global


Banca Comercial

Banca Mayorista

Global


Margen financiero 24,621 2,898 215

22,072 2,359 2,188

Estimación preventiva para riesgos crediticios (10,421) (535) 0

(8,893) (361) 0

Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 14,200 2,363 215

13,179 1,998 2,188

Comisiones y tarifas (neto) 8,588 1,091 (25)

7,942 1,050 14 Resultado por intermediación 563 1,629 350

403 2,167 210

Otros ingresos (egresos) de la operación 1,089 9 (175)

1,117 13 249

Gastos de administración y promoción (15,609) (1,598) (101)

(11,304) (1,551) 1

Resultado de la operación 8,831 3,494 264

11,337 3,677 2,662 Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 0 0 56

0 0 57

Resultado antes de impuestos a la utilidad 8,831 3,494 320

11,337 3,677 2,719

La información por segmento ha sido preparada siguiendo la clasificación que se utiliza en el Grupo Santander, en su nivel secundario, con base en el tipo de negocio desarrollado: Banca Comercial

Contiene todos los negocios de banca de clientes, agrupando los siguientes segmentos: Individuos, Pymes, Empresas, Instituciones y Banca Corporativa Local.

Banca Mayorista Global

En esta área se reflejan los rendimientos derivados de los negocios de Banca Corporativa Global, Banca de Inversión y Tesorería, así como la aportación de los negocios de Fondos de Inversión (después del traspaso de comisiones a las redes que los distribuyen).


Considera activos y pasivos no gestionables comercialmente, el resultado de posiciones de cobertura, el negocio de Seguros (neto de comisiones pagadas a la Banca Comercial) y otros. Aunque en la definición corporativa forma parte de la Banca Comercial, en este ejercicio se separa para reflejar de forma más pura los resultados con clientes en esta última.


Anexo 1

Calificación de la cartera de crédito


Cifras al 30 de septiembre de 2014

Millones de pesos

Reservas Preventivas

Tipo de Riesgo Cartera Crediticia Cartera

Comercial Cartera de Consumo

Cartera Hipotecaria

Cartera Crediticia

Riesgo "A" 367,067 1,327 1,333 200 2,859

Riesgo "A-1" 290,572 934 237 127 1,297

Riesgo "A-2" 76,495 393 1,096 73 1,562

Riesgo "B" 64,520 775 1,808 136 2,718

Riesgo "B-1" 24,317 182 704 65 951

Riesgo "B-2" 22,064 268 465 42 775

Riesgo "B-3" 18,139 325 639 29 992

Riesgo "C" 18,715 380 1,378 291 2,049

Riesgo "C-1" 11,596 295 445 114 854 Riesgo "C-2" 7,119 85 933 177 1,195

Riesgo "D" 15,669 2,648 3,027 779 6,455

Riesgo "E" 4,268 1,798 436 179 2,414

Total Calificada 470,239 6,928 7,982 1,585 16,495

Reservas constituidas 16,495

Reservas complementarias 136

Total 16,631

Notas: 1. Las cifras para la calificación y constitución de las reservas preventivas, son las correspondientes al día último del mes a que se

refiere el balance general al 30 de septiembre de 2014.

2. A partir de agosto 2009 el Banco implantó las reglas para la calificación de crédito al consumo revolvente. A partir de marzo 2011 el Banco implantó las reglas para la calificación de crédito al consumo no revolvente e hipotecario. A partir de septiembre 2011 el Banco implantó las reglas para la calificación de crédito de Estados y Municipios. A partir de junio 2013 el Banco implantó las nuevas reglas para la calificación de crédito de cartera comercial. A partir de junio 2014 el banco implanto las nuevas reglas para la calificación de Instituciones Financieras.

3. El exceso en las reservas preventivas constituidas se explica por lo siguiente: El Banco mantiene provisiones en adición a las reservas necesarias determinadas por la calificación de cartera en virtud de la autorización de la CNBV para cubrir posibles pérdidas de la cartera hipotecaria, producto de la valuación de activos determinada en la auditoria de compra y autorizadas por la CNBV mediante oficio no. 601DGSIF"C"-38625, por $ 6.8 millones, así como para cubrir costo de Programas de Gobierno.


Anexo 2 Indicadores financieros según CNBV

Banco Santander México Porcentajes

3T14 2T14 3T13 9M14 9M13

Índice de Morosidad 3.7 3.3 2.8 3.7 2.8

Índice de Cobertura de Cartera de Crédito Vencida

101.6 111.8 146.6 101.6 146.6

Eficiencia Operativa 2.5 2.6 1.3 2.5 2.1

ROE 12.7 14.9 22.8 13.4 19.1

ROA 1.4 1.6 2.8 1.5 2.4

Índice de Capitalización Desglosado: Riesgo de crédito 24.6 23.7 24.1 24.6 24.1 Riesgo de crédito, mercado y operacional

16.8 16.1 15.7 16.8 15.7

Liquidez 103.7 106.5 96.5 103.7 96.5

MIN 2.8 2.8 3.3 2.7 3.2 Nota: Indicadores elaborados con base a las disposiciones de carácter general aplicables a la información financiera de las instituciones de crédito, emitidas por la CNBV, según anexo 34 de la CUB

ÍNDICE DE MOROSIDAD = Saldo de la cartera de crédito vencida al cierre del trimestre / Saldo de la cartera de crédito total al cierre del trimestre. ÍNDICE DE COBERTURA DE CARTERA DE CREDITO VENCIDA = Saldo de la estimación preventiva para riesgos crediticios al cierre del trimestre / Saldo de la cartera de crédito vencida al cierre del trimestre. EFICIENCIA OPERATIVA = Gastos de administración y promoción del trimestre anualizados / Activo total promedio. ROE = Utilidad neta del trimestre anualizada / Capital contable promedio. ROA = Utilidad neta del trimestre anualizada / Activo total promedio. ÍNDICE DE CAPITALIZACIÓN DESGLOSADO: (1)=Capital neto / Activos sujetos a riesgo de crédito. (2)=Capital neto / Activos sujetos a riesgo de crédito, mercado y operacional. LIQUIDEZ = Activos líquidos / Pasivos líquidos. Donde: Activos Líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta. Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo. MIN = Margen financiero del trimestre ajustado por riesgos crediticios anualizado / Activos productivos promedio. Dónde: Activos productivos promedio = Disponibilidades, Inversiones en valores, Operaciones con valores y derivadas y Cartera de crédito vigente. Notas: Datos promedio = ((Saldo del trimestre en estudio + Saldo del trimestre inmediato anterior) / 2). Datos Anualizados = (Flujo del trimestre en estudio * 4).


Notas a los Estados Financieros


Notas a los estados financieros al 30 de septiembre de 2014

(Millones de pesos, excepto número de acciones)

1. Inversiones en valores

Las inversiones en valores se integran de la siguiente manera:

Valor Contable

Títulos para negociar:

Valores bancarios 6,867

Valores gubernamentales 142,479

Valores privados 2,380

Acciones 3,741

155,467

Títulos disponibles para la venta:

Valores bancarios 503

Valores gubernamentales 63,601

Valores privados 5,904

Acciones 419

70,427

Títulos conservados a vencimiento:

Cetes especiales 5,419

5,419

Total 231,313

2. Cartera de reportos La cartera de reporto se integra como sigue:

Saldo neto de reportos

Saldos deudores Valores bancarios 4,164 Valores gubernamentales 6,719 Valores privados 0

Total 10,883

Saldos acreedores

Valores bancarios 5,890 Valores gubernamentales 107,961 Valores privados 5,430

Total 119,281

(108,398)


3. Inversiones en valores distintas a títulos gubernamentales A continuación se enuncian las inversiones en títulos de deuda con un mismo emisor, con posiciones iguales o mayores al 5% del capital neto de la institución.

Emisora / Serie Fecha Vencimiento % Tasa Valor Actualizado

PEMEX3 030519 03-may-19 8.00% 470 PEMEX3 210121 21-ene-21 5.50% 416 PEMEX 020622 02-jun-22 8.25% 844 PEMEX2 151215 15-dic-15 5.75% 1,411 PEM0001 150716 16-jul-15 9.91% 3,719

Total 6,860

Capital neto a septiembre de 2014 95,665

5 % del capital neto 4,783

4. Instrumentos financieros derivados A continuación se detallan los montos nominales de los contratos de instrumentos financieros derivados con fines de negociación y cobertura, al 30 de septiembre de 2014:

Negociación: Swaps Tasa de interés 3,811,962 Divisas 662,860

Futuros Compra Venta

Tasa de interés 0 206,973 Divisas 1,343 2,700 Índices 6,873 3,570 Acciones 3 0

Contratos adelantados Tasa de interés 0 3,000 Divisas 200,617 8,814 Acciones 4,523 10,871

Opciones Larga Corta

Tasa de interés 192,195 207,489 Divisas 44,765 47,686 Índices 160,492 160,714 Acciones 191 3,661

Total derivados con fines de negociación 5,085,824 655,478

Cobertura: Flujo de efectivo

Swaps de tasas 2,050 Swaps de divisas 39,139 Forward Fx 34,316

Valor razonable Swaps de tasas 7,683 Swaps de divisas 6,737

Total derivados con fines de cobertura 89,925

Total de instrumentos financieros 5,175,749 655,478


5. Cartera de crédito vigente A continuación se detallan los préstamos otorgados por tipo de crédito y tipo de moneda, al 30 de septiembre de 2014:

Importe valorizado

Pesos Dólares UDIS Total

Actividad empresarial o comercial 155,554 48,700 1 204,255 Entidades financieras 5,112 114 0 5,226 Entidades gubernamentales 30,924 16,091 0 47,015

Créditos comerciales 191,590 64,905 1 256,496 Créditos al consumo 70,917 0 0 70,917 Créditos a la vivienda 92,139 811 4,748 97,698

Total 354,646 65,716 4,749 425,111

6. Cartera vencida Importe valorizado

Pesos Dólares UDIS Total

Actividad empresarial o comercial 7,868 841 0 8,709

Créditos comerciales 7,868 841 0 8,709 Créditos al consumo 2,755 0 0 2,755 Créditos a la vivienda 3,346 108 1,446 4,900

Total 13,969 949 1,446 16,364

A continuación se muestra un análisis de los movimientos de cartera vencida por el periodo comprendido entre el 1o de enero y el 30 de septiembre de 2014:

Saldo al 31 de diciembre de 2013 14,043

Más: Traspaso de cartera vigente a vencida 18,476

Salidas Efectivo (2,204) Normalización a cartera vigente (3,107) (5,311)

Reestructuras (210)

Castigos y quitas (10,634)

Saldo al 30 de septiembre de 2014 16,364


7. Estimación preventiva para riesgos crediticios A continuación se muestra el análisis de movimientos de las provisiones preventivas para riesgos crediticios, del periodo comprendido entre el 1o. de enero y el 30 de septiembre de 2014:

Saldos al 31 de diciembre de 2013 16,222 Constitución de reservas 10,955 Recuperaciones acreditadas a resultado de ejercicios anteriores (16)

Aplicación de castigos y quitas (10,634) Cargo a capital contable por cambio de metodología (entidades financieras) 83

Deslizamiento cambiario y otros 21

Saldos al 30 de septiembre de 2014 16,631

A continuación se presenta el resumen de castigos y quitas por producto al 30 de septiembre de 2014:

Producto Castigos Quitas Total % Integración

1er. Trimestre Créditos comerciales 938 81 1,019 28% Créditos a la vivienda 443 46 489 14% Tarjeta de crédito 1,201 34 1,235 34%

Créditos al consumo 844 16 860 24%

Total 3,426 177 3,603 100%

2o. Trimestre Créditos comerciales 652 34 686 20% Créditos a la vivienda 161 36 197 6%

Tarjeta de crédito 1,334 28 1,362 40%

Créditos al consumo 1,172 14 1,186 35%

Total 3,319 112 3,431 100%

3er. Trimestre Créditos comerciales 615 17 632 17% Créditos a la vivienda 65 32 97 3% Tarjeta de crédito 1,876 26 1,902 53%

Créditos al consumo 957 12 969 27%

Total 3,513 87 3,600 100%

Acumulado 2014 Créditos comerciales 2,205 132 2,337 22% Créditos a la vivienda 669 114 783 8% Tarjeta de crédito 4,411 88 4,499 42%

Créditos al consumo 2,973 42 3,015 28%

Total 10,258 376 10,634 100%

Reservas fondo de comercio

Derivado de la autorización de la Comisión a través del Oficio No. 601-I-DGSIF "C" - 38625 emitido en el mes de marzo de 2001. Al 30 de septiembre de 2014, se tienen registrados reservas para insolvencia de cartera hipotecaria provenientes del fondo de comercio resultantes del proceso de reestructuración del Grupo Financiero Santander, un importe de $12, al 31 de diciembre de 2013 estas reservas ascendían a $26.


Durante el tercer trimestre de 2014 se generaron las aplicaciones siguientes a las reservas de crédito mencionadas en el párrafo anterior:

Castigos de cartera hipotecaria y comercial (15) Valorización de reservas registradas en

divisas y en udis 0

(15)

Como parte de la autorización de la Comisión para crear reservas, se estableció que en caso de que existan

recuperaciones de cartera de crédito anteriormente aplicada contra estas reservas, se registrarán afectando la cuenta de resultados acumulados, durante el tercer trimestre de 2014 se ha afectado la cuenta de resultados acumulados por recuperación de cartera previamente castigada, un importe de $16 millones.

8. Cartera emproblemada

La cartera de crédito se calificó de acuerdo a las disposiciones de carácter general, emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. La administración del Banco considera que la cartera emproblemada es la calificada con riesgo “D” y “E”, ya que por ésta existe la posibilidad considerable de que no se recupere en su totalidad.

9. Programas de beneficio a deudores de la Banca con apoyo del Gobierno Federal Al 30 de septiembre de 2014, el Banco mantiene una cuenta por cobrar al Gobierno Federal por $ 108, relativa a la terminación anticipada de los programas de beneficios otorgados a los deudores de la Banca. Extinción anticipada de los programas de apoyo para deudores Con fecha 15 de julio de 2010, se firmó el Convenio para extinguir anticipadamente los programas de apoyo para deudores (el Convenio), en donde las instituciones de crédito estimaron conveniente dar por terminados, de manera anticipada, los siguientes programas, los cuales fueron creados entre los años 1995 y 1998, derivados de las reestructuras de adeudos, como sigue: 1. Programa de Apoyo para Deudores de Créditos de Vivienda (Programa de Apoyo); 2. Programa de Apoyo para la Edificación de Vivienda en Proceso de Construcción en su etapa de créditos individualizados (Programa de Apoyo); y el

3. Acuerdo de Beneficios a los Deudores de Créditos para Vivienda (Programa de Descuentos) Las instituciones de crédito llegaron a un acuerdo con la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) así como con la Comisión. Dicho acuerdo fue gestionado a través de la Asociación de Bancos de México, A.C. (ABM) y establece que para la correcta aplicación del esquema del convenio de terminación anticipada, las instituciones de crédito se sujetarán a la supervisión y vigilancia de la Comisión ajustándose a las observaciones y correcciones que les dé a conocer la propia Comisión para lo cual deberán proporcionar la información que les sea solicitada en relación con el cumplimiento del acuerdo. Fueron sujetos al esquema de terminación anticipada, los créditos reestructurados u otorgados en UDIS al amparo de los Programas de Apoyo para Deudores, los créditos denominados en moneda nacional que tienen derecho a recibir los beneficios del Programa de Descuentos, adicionalmente, podrán ser sujetos, los créditos que al 31 de diciembre de 2010 (fecha de corte) se encuentren vigentes, así como los créditos vencidos que a la misma fecha, hubieran sido reestructurados así como aquellos créditos que para estar vigentes hubieran recibido una quita, descuento o bonificación sin importar el monto de ésta, siempre que exista evidencia de cumplimiento de pagos.

10. Tasa de interés promedio. Captación tradicional A continuación se detallan las tasas de interés promedio de la captación tradicional que se pagaron durante septiembre de 2014:

Pesos Dólares

Saldo Promedio 196,990 28,982 Intereses 743 9 Tasa 1.4750% 0.1174%


11. Préstamos interbancarios y de otros organismos

Al 30 de septiembre de 2014, los préstamos de bancos y de otros organismos se integran como sigue:

Importe

Tasa

Pasivos valorizado

promedio

Vencimientos

Préstamos en pesos

Call money 1,919

2.76%

A 1 día Bancos del país 5,500

3.45%

De 2 años hasta 4 años

Fiduciarios públicos 4,090

3.47%

De 1 día hasta 18 años

Banca de desarrollo 16,397

5.96%

De 1 día hasta 23 años

Total 27,906

Préstamos en divisas

Préstamos concertados con bancos del extranjero 15,887

0.78%

De 1 día a 7 años

Call money 3,302

0.39%

A 1 día

Fiduciarios públicos 207

1.21%

De 1 día a 4 años

Banca de desarrollo 143

5.19%

De 2 días a 2 años

Total 19,539

Total de financiamientos 47,445

Intereses devengados 27

Total préstamos interbancarios y de otros organismos 47,472

12. Impuestos causados e impuestos diferidos Impuestos causados al 30 de septiembre de 2014 se integran como sigue:

Impuesto sobre la renta 1,022 Impuestos diferidos 41 (1)

Total Banco 1,063

Impuesto causado-diferido otras subsidiarias (3,497)

Total Banco consolidado (2,434)

(1) Se integran como sigue: Reserva preventiva global 227 Inmuebles, mobiliario y equipo y cargos diferidos 25 Efecto neto instrumentos financieros 306 Pasivos acumulados 30 Otros (546)

Total Banco 42 Efecto neto reserva incobrables subsidiarias (421)

Otros subsidiarias 2,813

Total impuesto diferido Banco consolidado 2,434

Al 30 de septiembre de 2014, el activo y pasivo diferido se encuentran registrados al 100% Remanente reservas preventivas globales e incobrables 9,824 Otros 8,219

Total impuesto diferido (neto) 18,043

Impuesto diferido registrado en cuentas de balance 18,043

Impuesto diferido registrado en cuentas de orden 0


13. Participación de los empleados en las utilidades

Al 30 de septiembre de 2014, la PTU diferida se integra como sigue:

Activo por PTU diferida: Estimación preventiva para riesgos crediticios pendientes de deducir 1,581

Inmuebles, mobiliario y equipo y cargos diferidos 645 Pasivos acumulados 328 Pérdidas fiscales por amortizar de acciones 963 Comisiones e intereses cobrados por anticipado 116 Bienes adjudicados 37 Efecto neto instrumentos financieros 2

PTU diferida activo 3,672

Pasivo por PTU diferida (pasivo):

Efecto neto instrumentos financieros (148) Obligaciones laborales (32) Pagos anticipados (44) Otros (33)

PTU diferida pasivo (257)

Menos - Reserva constituida (181)

PTU diferida activo (neto) 3,234

14. Índice de capitalización

Banco Santander (México), S.A.

Tabla I.1

Formato de revelación de la integración de capital sin considerar transitoriedad en la aplicación de los ajustes regulatorios

(Cifras en millones de Pesos)

Referencia Capital Descripción Monto

Capital Común de Nivel 1 (CET 1):Instrumentos y Reservas

1 Acciones ordinarias que califican para capital común de nivel 1 más su prima correspondiente 34,798

2 Resultados de ejercicios anteriores 48,890

3 Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 19,515

4 Capital sujeto a eliminación gradual del capital común de nivel 1 (solo aplicable para compañías que no estén vinculadas a acciones)

5 Acciones ordinarias emitidas por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el capital común de nivel 1)

6 Capital común de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 103,202

Capital común de nivel 1: ajustes regulatorios

7 Ajustes por valuación prudencial

8 Crédito mercantil (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 1,735

9 Otros intangibles diferentes a los derechos por servicios hipotecarios (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 1,746

10 (conservador)

Impuestos a la utilidad diferidos a favor que dependen de ganancias futuras excluyendo aquellos que se derivan de diferencias temporales (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 0


11 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 0

12 Reservas pendientes de constituir 0

13 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización 0

14 Pérdidas y ganancias ocasionadas por cambios en la calificación crediticia propia sobre los pasivos valuados a valor razonable

15 Plan de pensiones por beneficios definidos 0

16 (conservador)

Inversiones en acciones propias

6

17 (conservador)

Inversiones recíprocas en el capital ordinario

0

18 (conservador)

Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%) 47

19 (conservador)

Inversiones significativas en acciones ordinarias de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%) 0

20 (conservador)

Derechos por servicios hipotecarios (monto que excede el umbral del 10%)

0

21 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales (monto que excede el umbral del 10%, neto de impuestos diferidos a cargo) 885

22 Monto que excede el umbral del 15%

23 del cual: Inversiones significativas donde la institución posee más del 10% en acciones comunes de instituciones financieras

24 del cual: Derechos por servicios hipotecarios

25 del cual: Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de diferencias temporales

26 Ajustes regulatorios nacionales 20,837

A del cual: Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 0

B del cual: Inversiones en deuda subordinada 0

C del cual: Utilidad o incremento el valor de los activos por adquisición de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras) 0

D del cual: Inversiones en organismos multilaterales 0

E del cual: Inversiones en empresas relacionadas 18,415

F del cual: Inversiones en capital de riesgo 0

G del cual: Inversiones en sociedades de inversión 0

H del cual: Financiamiento para la adquisición de acciones propias 0

I del cual: Operaciones que contravengan las disposiciones 0

J del cual: Cargos diferidos y pagos anticipados 667

K del cual: Posiciones en Esquemas de Primeras Pérdidas 0

L del cual: Participación de los Trabajadores en las Utilidades Diferidas 0

M del cual: Personas Relacionadas Relevantes 0

N del cual: Plan de pensiones por beneficios definidos 0

O del cual: Ajuste por reconocimiento de capital 0

P del cual: Inversiones en cámaras de compensación 1,755

27 Ajustes regulatorios que se aplican al capital común de nivel 1 debido a la insuficiencia de capital adicional de nivel 1 y al capital de nivel 2 para cubrir deducciones 0


28 Ajustes regulatorios totales al capital común de nivel 1 25,258

29 Capital común de nivel 1 (CET1) 77,945

Capital adicional de nivel 1: instrumentos

30 Instrumentos emitidos directamente que califican como capital adicional de nivel 1, más su prima 0

31 de los cuales: Clasificados como capital bajo los criterios contables aplicables 0

32 de los cuales: Clasificados como pasivo bajo los criterios contables aplicables

33 Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a eliminación gradual del capital adicional de nivel 1 0

34 Instrumentos emitidos de capital adicional de nivel 1 e instrumentos de capital común de nivel 1 que no se incluyen en el renglón 5 que fueron emitidos por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el nivel adicional 1) 0

35 del cual: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a eliminación gradual

36 Capital adicional de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 0

Capital adicional de nivel 1: ajustes regulatorios

37 (conservador)

Inversiones en instrumentos propios de capital adicional de nivel 1

38 (conservador) Inversiones en acciones recíprocas en instrumentos de capital adicional de nivel 1

39 (conservador)

Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%)

40 (conservador)

Inversiones significativas en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido

41 Ajustes regulatorios nacionales 0

42 Ajustes regulatorios aplicados al capital adicional de nivel 1 debido a la insuficiencia del capital de nivel 2 para cubrir deducciones

43 Ajustes regulatorios totales al capital adicional de nivel 1 0

44 Capital adicional de nivel 1 (AT1) 0

45 Capital de nivel 1 (T1 = CET1 + AT1) 77,945

Capital de nivel 2: instrumentos y reservas

46 Instrumentos emitidos directamente que califican como capital de nivel 2, más su prima 17,518

47 Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a eliminación gradual del capital de nivel 2 0

48 Instrumentos de capital de nivel 2 e instrumentos de capital común de nivel 1 y capital adicional de nivel 1 que no se hayan incluido en los renglones 5 o 34, los

cuales hayan sido emitidos por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el capital complementario de nivel 2) 0

49 de los cuales: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a eliminación gradual 0

50 Reservas 202

51 Capital de nivel 2 antes de ajustes regulatorios 17,720

Capital de nivel 2: ajustes regulatorios

52 (conservador) Inversiones en instrumentos propios de capital de nivel 2


53 (conservador) Inversiones recíprocas en instrumentos de capital de nivel 2

54 (conservador)

Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%)

55 (conservador)

Inversiones significativas en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación regulatoria, netas de posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido

56 Ajustes regulatorios nacionales 0

57 Ajustes regulatorios totales al capital de nivel 2 0

58 Capital de nivel 2 (T2) 17,720

59 Capital total (TC = T1 + T2) 95,665

60 Activos ponderados por riesgo totales 570,138

Razones de capital y suplementos

61 Capital Común de Nivel 1 (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 13.67%

62 Capital de Nivel 1 (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 13.67%

63 Capital Total (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 16.78%

64 Suplemento específico institucional (al menos deberá constar de: el requerimiento de capital común de nivel 1 más el colchón de conservación de capital, más el colchón contracíclico, más el colchón G-SIB; expresado como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 7.00%

65 del cual: Suplemento de conservación de capital 2.50%

66 del cual: Suplemento contracíclico bancario específico

67 del cual: Suplemento de bancos globales sistémicamente importantes (G-SIB)

68 Capital Común de Nivel 1 disponible para cubrir los suplementos (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 6.67%

Mínimos nacionales (en caso de ser diferentes a los de Basilea 3)

69 Razón mínima nacional de CET1 (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

70 Razón mínima nacional de T1 (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

71 Razón mínima nacional de TC (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

Cantidades por debajo de los umbrales para deducción (antes de la ponderación por riesgo)

72 Inversiones no significativas en el capital de otras instituciones financieras

73 Inversiones significativas en acciones comunes de instituciones financieras

74 Derechos por servicios hipotecarios (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo)

75 Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de diferencias temporales (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 7,883

Límites aplicables a la inclusión de reservas en el capital de nivel 2

76 Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel 2 con respecto a las exposiciones sujetas a la metodología estandarizada (previo a la aplicación del límite) 0


77 Límite en la inclusión de provisiones en el capital de nivel 2 bajo la metodología estandarizada 0

78 Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel 2 con respecto a las exposiciones sujetas a la metodología de calificaciones internas (previo a la aplicación del límite)

79 Límite en la inclusión de reservas en el capital de nivel 2 bajo la metodología de calificaciones internas

Instrumentos de capital sujetos a eliminación gradual (aplicable únicamente entre el 1 de enero de 2018 y el 1 de enero de 2022)

80 Límite actual de los instrumentos de CET1 sujetos a eliminación gradual

81 Monto excluido del CET1 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

82 Límite actual de los instrumentos AT1 sujetos a eliminación gradual

83 Monto excluido del AT1 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

84 Límite actual de los instrumentos T2 sujetos a eliminación gradual

85 Monto excluido del T2 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

Tabla I.2

Notas al formato de revelación de la integración de capital sin considerar transitoriedad en la aplicación de los ajustes regulatorios

Referencia Descripción

1 Elementos del capital contribuido conforme a la fracción I inciso a) numerales 1) y 2) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

2 Resultados de ejercicios anteriores y sus correspondientes actualizaciones.

3 Reservas de capital, resultado neto, resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, efecto acumulado por conversión, resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo y resultado por tenencia de activos no monetarios, considerando en cada concepto sus actualizaciones.

4 No aplica. El capital social de las instituciones de crédito en México está representado por títulos representativos o acciones. Este concepto solo aplica para entidades donde dicho capital no esté representado por títulos representativos o acciones.

5 No aplica para el ámbito de capitalización en México que es sobre una base no consolidada. Este concepto solo aplicaría para entidades donde el ámbito de aplicación es consolidado.

6 Suma de los conceptos 1 a 5.

7 No aplica. En México no se permite el uso de modelos internos para el cálculo del requerimiento de capital por riesgo de mercado.

8 Crédito mercantil, neto de sus impuestos a la utilidad diferidos a cargo conforme a lo establecido en la fracción I inciso n) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

9 Intangibles, diferentes al crédito mercantil, y en su caso a los derechos por servicios hipotecario, netos de sus impuestos a la utilidad diferidos a cargo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso n) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

10* Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de pérdidas y créditos fiscales conforme a lo establecido en la fracción I inciso p) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

Este tratamiento es más conservador que lo establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011, ya que no permite compensar con los impuestos a la utilidad diferidos a cargo.

11 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo que corresponden a partidas cubiertas que no están valuadas a valor razonable.


12* Reservas pendientes de constituir conforme a lo establecido en la fracción I inciso k) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

Este tratamiento es más conservador que lo establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011, ya que deduce del capital común de nivel 1 las reservas preventivas pendientes de constituirse, de acuerdo con lo dispuesto en el Capítulo V del Título Segundo de las presentes disposiciones, así como aquéllas constituidas con cargo a cuentas contables que no formen parte de las partidas de resultados o del capital contable y no sólo la diferencia positiva entre las Pérdidas Esperadas Totales menos las Reservas Admisibles Totales, en el caso de que las Instituciones utilicen métodos basados en calificaciones internas en la determinación de sus requerimientos de capital.

13 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización conforme a lo establecido en la fracción I inciso c) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

14 No aplica.

15 Inversiones realizadas por el fondo de pensiones de beneficios definidos que corresponden a los recursos a los que la Institución no tiene acceso irrestricto e ilimitado. Estas inversiones se considerarán netas de los pasivos del plan y de los impuestos a la utilidad diferidos a cargo que correspondan que no hayan sido aplicados en algún otro ajuste regulatorio.

16* El monto de la inversión en cualquier acción propia que la Institución adquiera: de conformidad con lo previsto en la Ley de acuerdo con lo establecido en la fracción I inciso d) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones; a través de los índices de valores previstos por la fracción I inciso e) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, y a través de las sociedades de inversión consideradas en la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido.

17* Inversiones, en capital de sociedades, distintas a las entidades financieras a que se refiere el inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, que sean a su vez, directa o indirectamente

accionistas de la propia Institución, de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de éstas de conformidad con lo establecido en la fracción I inciso j) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, incluyendo aquellas inversiones correspondientes a sociedades de inversión consideradas en la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido, y adicionalmente porque se considera a cualquier tipo de entidad, no solo entidades financieras.

18* Inversiones en acciones, donde la Institución posea hasta el 10% del capital social de entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras conforme a lo establecido a la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, incluyendo aquellas inversiones realizadas a través de las sociedades de inversión a las que se refiere la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6. Las inversiones anteriores excluyen aquellas que se realicen en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido, y adicionalmente porque se deduce el monto total registrado de las inversiones.


19* Inversiones en acciones, donde la Institución posea más del 10% del capital social de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras conforme a lo establecido a la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, incluyendo aquellas inversiones realizadas a través de las sociedades de inversión a las que se refiere la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6. Las inversiones anteriores excluyen aquellas que se realicen en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido, y adicionalmente porque se deduce el monto total registrado de las inversiones.

20* Los derechos por servicios hipotecarios se deducirán por el monto total registrado en caso de existir

estos derechos.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011 debido a que se deduce el monto total registrado de los derechos.

21 El monto de impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales menos los correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo no considerados para compensar otros ajustes, que exceda el 10% de la diferencia entre la referencia 6 y la suma de las referencias 7 a 20.

22 No aplica. Los conceptos fueron deducidos del capital en su totalidad. Ver las notas de las referencias 19, 20 y 21.

23 No aplica. El concepto fue deducido del capital en su totalidad. Ver la nota de la referencia 19.



26 Ajustes nacionales considerados como la suma de los siguientes conceptos.

A. La suma del efecto acumulado por conversión y el resultado por tenencia de activos no monetarios considerando el monto de cada uno de estos conceptos con signo contrario al que se consideró para incluirlos en la referencia 3, es decir si son positivos en este concepto entrarán como negativos y viceversa.

B. Inversiones en instrumentos de deuda subordinada, conforme a lo establecido en la fracción I inciso b) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

C. El monto que resulte si con motivo de la adquisición de posiciones de bursatilización, las Instituciones originadoras registran una utilidad o un incremento en el valor de sus activos respecto de los activos anteriormente registrados en su balance, conforme a lo establecido en la fracción I inciso c) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

D. Inversiones en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional conforme a lo establecido en la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

E. Inversiones en acciones de empresas relacionadas con la Institución en los términos de los Artículos

73, 73 Bis y 73 Bis 1 de la Ley, incluyendo el monto correspondiente de las inversiones en sociedades de inversión y las inversiones en índices conforme a lo establecido en la fracción I inciso g) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

F. Inversiones que realicen las instituciones de banca de desarrollo en capital de riesgo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso h) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

G. Las inversiones en acciones, distintas del capital fijo, de sociedades de inversión cotizadas en las que la Institución mantenga más del 15 por ciento del capital contable de la citada sociedad de inversión, conforme a la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6, que no hayan sido consideradas en las referencias anteriores.


H. Cualquier tipo de aportación cuyos recursos se destinen a la adquisición de acciones de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de éstas conforme a lo establecido en la fracción I incisos l) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

I. Operaciones que contravengan las disposiciones, conforme a lo establecido en la fracción I inciso m) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

J. Cargos diferidos y pagos anticipados, netos de sus impuestos a la utilidad diferidos a cargo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso n) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

K. Posiciones relacionadas con el Esquema de Primeras Pérdidas en los que se conserva el riesgo o se proporciona protección crediticia hasta cierto límite de una posición conforme a la fracción I inciso o) del Artículo 2 Bis 6.

L. La participación de los trabajadores en las utilidades diferidas a favor conforme a la fracción I inciso p) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

M. El monto agregado de las Operaciones Sujetas a Riesgo de Crédito a cargo de Personas Relacionadas Relevantes conforme a la fracción I inciso r) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

N. La diferencia entre las inversiones realizadas por el fondo de pensiones de beneficios definidos conforme al Artículo 2 Bis 8 menos la referencia 15.

O. Ajuste por reconocimiento del Capital Neto conforme al Artículo 2 Bis 9 de las presentes disposiciones. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en la celda C1 del formato incluido en el apartado II de este anexo.

P. Las inversiones o aportaciones, directa o indirectamente, en el capital de empresas o en el patrimonio de fideicomisos u otro tipo de figuras similares que tengan por finalidad compensar y liquidar Operaciones celebradas en bolsa, salvo la participación de dichas empresas o fideicomisos en esta última de conformidad con el inciso f) fracción I del Artículo 2 Bis 6.

27 No aplica. No existen ajustes regulatorios para el capital adicional de nivel 1 ni para el capital complementario. Todos los ajustes regulatorios se realizan del capital común de nivel 1.

28 Suma de los renglones 7 a 22, más los renglones 26 y 27.

29 Renglón 6 menos el renglón 28.

30 El monto correspondiente de los títulos representativos del capital social (incluyendo su prima en venta de acciones) que no hayan sido considerados en el capital básico 1 y los Instrumentos de Capital, que satisfacen las condiciones establecidas en el Anexo 1-R de las presentes disposiciones conforme a lo establecido en la fracción II del Artículo 2 Bis 6 de estas disposiciones.

31 Monto del renglón 30 clasificado como capital bajo los estándares contables aplicables.

32 No aplica. Los instrumentos emitidos directamente que califican como capital adicional de nivel 1, más su prima se registran contablemente como capital.

33 Obligaciones subordinadas computables como capital básico 2, de conformidad con lo dispuesto en el Artículo Tercero Transitorio de la Resolución 50a que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, (Resolución 50a).

34 No aplica. Ver la nota de la referencia 5.


36 Suma de los renglones 30, 33 y 34.

37* No aplica. La deducción se realiza en su totalidad del capital común de nivel 1.




41 Ajustes nacionales considerados:

Ajuste por reconocimiento del Capital Neto conforme al Artículo 2 Bis 9 de las presentes disposiciones. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en la celda C2 del formato incluido en el apartado II de este anexo.


42 No aplica. No existen ajustes regulatorios para el capital complementario. Todos los ajustes regulatorios se realizan del capital común de nivel 1.

43 Suma de los renglones 37 a 42.

44 Renglón 36, menos el renglón 43.

45 Renglón 29, más el renglón 44.

46 El monto correspondiente de los títulos representativos del capital social (incluyendo su prima en venta de acciones) que no hayan sido considerados en el capital básico 1 ni en el capital básico 2 y los Instrumentos de Capital, que satisfacen el Anexo 1-S de las presentes disposiciones conforme a lo establecido en el Artículo 2 Bis 7 de las presentes disposiciones.

47 Obligaciones subordinadas computables como capital complementario, de conformidad con lo dispuesto en el Artículo Tercero Transitorio, de la Resolución 50a.



50 Estimaciones preventivas para riesgo de crédito hasta por la suma del 1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito; y la diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos las Pérdidas Esperadas Totales, hasta por un monto que no exceda del 0.6 por ciento de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito, conforme a la fracción III del Artículo 2 Bis 7.

51 Suma de los renglones 46 a 48, más el renglón 50.





56 Ajustes nacionales considerados:

Ajuste por reconocimiento del Capital Neto conforme al Artículo 2 Bis 9 de las presentes disposiciones. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en la celda C4 del formato incluido en el apartado II de este anexo.

57 Suma de los renglones 52 a 56.

58 Renglón 51, menos renglón 57.

59 Renglón 45, más renglón 58.

60 Activos Ponderados Sujetos a Riesgo Totales.

61 Renglón 29 dividido por el renglón 60 (expresado como porcentaje).



64 Reportar 7%

65 Reportar 2.5%

66 No aplica. No existe un requerimiento que corresponda al suplemento contracíclico.

67 No aplica. No existe un requerimiento que corresponda al suplemento de bancos globales sistémicamente importantes (G-SIB).

68 Renglón 61 menos 7%.

69 No aplica. El mínimo es el mismo que establece el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011.







75 El monto, que no exceda el 10% de la diferencia entre la referencia 6 y suma de las referencias 7 a 20, de impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales menos los correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo no considerados para compensar otros ajustes.

76 Estimaciones preventivas para riesgo de crédito correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

77 1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

78 Diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos las Pérdidas Esperadas Totales correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

79 0.6 por ciento de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

80 No aplica. No existen instrumentos sujetos a transitoriedad que computen en el capital común de nivel 1.

81 No aplica. No existen instrumentos sujetos a transitoriedad que computen en el capital común de nivel 1.

82 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte básica al 31 de diciembre de 2012 por el correspondiente límite del saldo de dichos instrumentos.

83 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte básica al 31 de diciembre de 2012

menos el renglón 33.

84 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte complementaria al 31 de diciembre de 2012 por el correspondiente límite del saldo de dichos instrumentos.

85 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte complementaria al 31 de diciembre de 2012 menos el renglón 47.

Nota: * El tratamiento mencionado es más conservador que el que establece el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011.

Tabla II.1

Impacto en el capital neto por el procedimiento contemplado en el Artículo 2 Bis 9 de la CUB (Cifras en millones de pesos)

Conceptos de capital Sin ajuste por reconocimiento de

capital

% APSRT Ajuste por reconocimie

nto de capital

Con ajuste por

reconocimiento de capital

% APSRT

Capital básico 1 77,945 13.67% 0 77,945 13.67%

Capital básico 2 0 0.00% 0 0 0.00%

Capital básico 77,945 13.67% 0 77,945 13.67%

Capital complementario 17,720 3.11% 0 17,720 3.11%

Capital neto 95,665 16.78% 0 95,665 16.78%

Activos ponderados sujetos a riesgo totales (APSRT)

570,138 No aplica No aplica 570,138 No

aplica


Índice capitalización 16.78% No aplica No aplica 16.78%

No aplica

Tabla III.1 Relación del Capital Neto con el balance general

(Cifras en millones de pesos)

Referencia de los rubros del

balance general

Rubros del balance

Monto presentado en

el balance general

Activo 916,135

BG1 Disponibles 97,406

BG2 Cuentas de margen 2,617

BG3 Inversiones en valores 230,886

BG4 Deudores por reporto 10,089

BG5 Préstamo de valores 0

BG6 Derivados 73,888

BG7 Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros (65)

BG8 Total de cartera de crédito (neto) 395,415

BG9 Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 0

BG10 Otras cuentas por cobrar (neto) 64,642

BG11 Bienes adjudicados (neto) 86

BG12 Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 4,680

BG13 Inversiones permanentes 20,319

BG14 Activos de larga duración disponibles para la venta 0

BG15 Impuestos y PTU diferidos (neto) 12,002

BG16 Otros activos 4,167

Pasivo 812,932

BG17 Captación tradicional 464,936

BG18 Préstamos interbancarios y de otros organismos 32,665

BG19 Acreedores por reporto 119,680

BG20 Préstamo de valores 0

BG21 Colaterales vendidos o dados en garantía 14,968

BG22 Derivados 76,404

BG23 Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros 0

BG24 Obligaciones en operaciones de bursatilización 0

BG25 Otras cuentas por pagar 86,335

BG26 Obligaciones subordinadas en circulación 17,456

BG27 Impuestos y PTU diferidos (neto) 0

BG28 Créditos diferidos y cobros anticipados 488

Capital contable 103,202

BG29 Capital contribuido 34,798

BG30 Capital ganado 68,405

Cuentas de orden 4,191,798

BG31 Avales otorgados 0

BG32 Activos y pasivos contingentes 34,951


BG33 Compromisos crediticios 80,270

BG34 Bienes en fideicomiso o mandato 128,946

BG35 Agente financiero del gobierno federal

BG36 Bienes en custodia o en administración 3,338,400

BG37 Colaterales recibidos 98,232

BG38 Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad 71,280

BG39 Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto) 0

BG40 Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida 1,197

BG41 Otras cuentas de registro 438,523

Tabla III.2

Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los componentes del Capital neto

(Cifras en millones de pesos)

Identificador

Conceptos regulatorios considerados para el

cálculo de los componentes del

Capital Neto

Referencia del formato de

revelación de la integración de

capital del apartado I del

presente anexo

Monto de conformidad con

las notas a la tabla Conceptos

regulatorios considerados para

el cálculo de los componentes del

Capital Neto

Referencia(s) del rubro del balance general y

monto relacionado con el concepto regulatorio

considerado para el cálculo del Capital

Neto proveniente de la referencia

mencionada.

Activo

1 Crédito mercantil 8 1,735

BG16= 4,167 Menos: cargos diferidos y pagos anticipados 667; intangibles 1,746; otros activos que computan como activos en riesgo 34; Más: Intangibles que se reconocen en el pasivo 15

2 Otros intangibles 9 1,746

BG16= 4,167 Menos: cargos diferidos y pagos anticipados 667; intangibles 1,735; otros activos que computan como activos en riesgo 34; Más: Intangibles que se reconocen en el pasivo

15

3

Impuesto a la utilidad diferida (a favor)

proveniente de pérdidas y créditos fiscales

10 0

4 Beneficios sobre el

remanente en operaciones de bursatilización

13 0

5 Inversiones del plan de pensiones por beneficios

15 0


definidos sin acceso irrestricto e ilimitado

6 Inversiones en acciones de

la propia institución 16 6

BG3= 230,886 Menos: Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras 47; Inversiones en valores que computan como activos en riesgo 230,833

7 Inversiones recíprocas en

el capital ordinario 17 0

8

Inversiones directas en el capital de entidades financieras donde la

Institución no posea más del 10% del capital social

emitido

18 0

9

Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras donde la

Institución no posea más del 10% del capital social

emitido

18 47

BG3= 230,886 Menos: Inversiones en acciones de la propia institución 6; Inversiones en valores que computan como activos en riesgo 230,833

10

Inversiones directas en el capital de entidades financieras donde la

Institución posea más del 10% del capital social

emitido

19 0

11

Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras donde la

Institución posea más del 10% del capital social

emitido

19

12

Impuesto a la utilidad diferida (a favor)

proveniente de diferencias temporales 21

885 BG15= 12,002 Menos: monto que computa como activo en riesgo 11,117

13 Reservas reconocidas como

capital complementario 50 202

BG 8= Cartera de crédito (neta) 395,415

14 Inversiones en deuda

subordinada 26 - B 0

15 Inversiones en organismos

multilaterales 26 - D 0

BG13= 20,319 Menos: inversiones permanentes en subsidiarias 18,415; inversiones en cámaras de compensación 1,755; inversiones permanentes en asociadas 126; otras inversiones que computan como activo en riesgo 24


16 Inversiones en empresas

relacionadas 26 - E 18,415

BG13= 20,319Menos: inversiones en cámaras de compensación 1,755; inversiones permanentes en asociadas 126; otras inversiones que computan como activo en riesgo 24

17 Inversiones en capital de

riesgo 26 - F 0

18 Inversiones en sociedades

de inversión 26 - G 0

19

Financiamiento para la adquisición de acciones

propias 26 - H 0

20 Cargos diferidos y pagos

anticipados 26 - J 667

BG16= 4,167 Menos: intangibles 3,482; otros activos que computan como activos en riesgo 34; Más: Intangibles que se reconocen en el pasivo 15

21 Participación de los trabajadores en las

utilidades diferida (neta) 26 - L 0

22 Inversiones del plan de pensiones por beneficios

definidos 26 - N 0

23 Inversiones en cámaras de

compensación 26 - P 1,755

BG13= 20,319 Menos: inversiones permanentes en subsidiarias 18,415; inversiones permanentes en asociadas 126; otras inversiones que computan como activo en riesgo 24

Pasivo

24

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo)

asociados al crédito mercantil 8

25

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a otros

intangibles 9

26

Pasivos del plan de pensiones por beneficios

definidos sin acceso irrestricto e ilimitado 15

27


asociados al plan de pensiones por beneficios

definidos 15

28


asociados a otros distintos 21


a los anteriores

29

Obligaciones subordinadas monto que cumple con el

Anexo 1-R 31

30

Obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad

que computan como capital básico 2 33

31

Obligaciones subordinadas monto que cumple con el

Anexo 1-S 46

32

Obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad

que computan como capital complementario 46

33


asociados a cargos diferidos y pagos

anticipados 26 - J

Capital contable

34 Capital contribuido que

cumple con el Anexo 1-Q 1 34,798 BG29

35 Resultado de ejercicios

anteriores 2 48,890

BG30= 68,405 Menos: otros elementos del capital ganado 19,515

36

Resultado por valuación de instrumentos para

cobertura de flujo de efectivo de partidas no

registradas a valor razonable 3

37

Otros elementos del capital ganado distintos a los

anteriores 3 19,515

BG30= 68,405 Menos: Resultado de ejercicios anteriores 48,890


cumple con el Anexo 1-R 31


cumple con el Anexo 1-S 46 17,518

BG26= 17,456 Mas: Otros gastos por

amortizar por Emisión de Bonos 62

40

Resultado por valuación de instrumentos para obertura

de flujo de efectivo de partidas no registradas a

valor razonable

03, 11

41 Efecto acumulado por

conversión 3, 26 - A

42 Resultado por tenencia de

activos no monetarios 3, 26 - A

Cuentas de orden

43 Posiciones en Esquemas de

Primeras Pérdidas 26 - K


Conceptos regulatorios no considerados en el

balance general

44 Reservas pendientes de

constituir 12

45

Utilidad o incremento al valor de los activos por

adquisición de posiciones de bursatilizaciones

(Instituciones Originadoras)

26 - C

46 Operaciones que contravengan las

disposiciones 26 - I

47 Operaciones con Personas Relacionadas Relevantes

26 - M

48 Ajuste por reconocimiento

de capital 26 - O, 41, 56 0

Tabla III.3

Notas a la tabla III.2 "Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los componentes del Capital neto"

Identificador Descripción

1 Crédito mercantil.

2 Intangibles, sin incluir al crédito mercantil.

3 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de pérdidas y créditos fiscales.

4 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización.

5 Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos sin acceso irrestricto e ilimitado.

6

Cualquier acción propia que la Institución adquiera de conformidad con lo previsto en la Ley, que no hayan sido restadas; considerando aquellos montos adquiridos a través de las inversiones en índices de valores y el monto correspondiente a las inversiones en sociedades de inversión distintas a las previstas por la referencia 18

7

Inversiones en acciones de sociedades distintas a las entidades financieras a que se refiere el inciso f) de la fracción I del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, que sean a su vez, directa o indirectamente accionistas de la propia Institución, de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de éstas, considerando aquellas inversiones correspondientes a sociedades de inversión distintas a las previstas por la referencia 18.

8

Inversiones directas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea hasta el 10% del capital de dichas entidades.

9

Inversiones directas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea más del 10% del capital de dichas entidades.

10

Inversiones indirectas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea hasta el 10% del capital de dichas entidades.

11

Inversiones indirectas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea más del 10% del capital de dichas entidades.

12 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales.


13

Estimaciones preventivas para riesgo de crédito hasta por la suma del 1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito; y la diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos las Pérdidas Esperadas Totales, hasta por un monto que no exceda del 0.6 por ciento de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

14 Inversiones en instrumentos de deuda subordinada, conforme a lo establecido en la fracción I inciso b) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

15

Inversiones en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional conforme a lo establecido en la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

16

Inversiones en acciones de empresas relacionadas con la Institución en los términos de los Artículos 73, 73 Bis y 73 Bis 1 de la Ley, incluyendo el monto correspondiente de las inversiones en sociedades de inversión y las inversiones en índices conforme a lo establecido en la fracción I inciso g) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

17 Inversiones que realicen las instituciones de banca de desarrollo en capital de riesgo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso h) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

18

Las inversiones en acciones, distintas del capital fijo, de sociedades de inversión cotizadas en las que la Institución mantenga más del 15 por ciento del capital contable de la citada sociedad de inversión, conforme a la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6, que no hayan sido consideradas en las referencias anteriores.

19

Cualquier tipo de aportación cuyos recursos se destinen a la adquisición de acciones de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de estas conforme a lo establecido en la fracción I incisos l) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

20 Cargos diferidos y pagos anticipados.

21 La participación de los trabajadores en las utilidades diferidas a favor conforme a la fracción I inciso p) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

22 Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos que tengan ser deducidas de acuerdo con el Artículo 2 Bis 8 de las presentes disposiciones.

23

Las inversiones o aportaciones, directa o indirectamente, en el capital de empresas o en el patrimonio de fideicomisos u otro tipo de figuras similares que tengan por finalidad compensar y liquidar Operaciones celebradas en bolsa, salvo la participación de dichas empresas o fideicomisos en esta última de conformidad con el inciso f) fracción I del Artículo 2 Bis 6.

24 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados al crédito mercantil.

25 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados a otros intangibles (distintos al crédito mercantil).

26 Pasivos del plan de pensiones por beneficios definidos asociados a inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos.

27

Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados al plan de

pensiones por beneficios definidos.

28 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales distintos los de las referencias 24, 25, 27 y 33.

29 Monto de obligaciones subordinadas que cumplen con el Anexo 1-R de las presentes disposiciones.

30 Monto de obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como capital básico 2.

31 Monto de obligaciones subordinadas que cumplen con el Anexo 1-S de las presentes disposiciones.

32 Monto de obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como capital complementario.

33 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados a cargos


diferidos y pagos anticipados.

34 Monto del capital contribuido que satisface lo establecido en el Anexo 1-Q de las presentes disposiciones.

35 Resultado de ejercicios anteriores.

36 Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo de partidas cubiertas valuadas a valor razonable.

37 Resultado neto y resultado por valuación de títulos disponibles para la venta.

38 Monto del capital contribuido que satisface lo establecido en el Anexo 1-R de las presentes disposiciones.

39 Monto del capital contribuido que satisface lo establecido en el Anexo 1-S de las presentes disposiciones.

40 Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo de partidas cubiertas valuadas a costo amortizado.

41 Efecto acumulado por conversión.

42 Resultado por tenencia de activos no monetarios.

43

Posiciones relacionadas con el Esquema de Primeras Pérdidas en los que se conserva el riesgo o se proporciona protección crediticia hasta cierto límite de una posición conforme a la fracción I inciso o) del Artículo 2 Bis 6.

44 Reservas pendientes de constituir conforme a lo establecido en la fracción I inciso k) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

45

El monto que resulte si con motivo de la adquisición de posiciones de bursatilización, las Instituciones originadoras registran una utilidad o un incremento en el valor de sus activos respecto de los activos anteriormente registrados en su balance, conforme a lo establecido en la fracción I inciso c) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

46 Operaciones que contravengan las disposiciones, conforme a lo establecido en la fracción I inciso m) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

47

El monto agregado de las Operaciones Sujetas a Riesgo de Crédito a cargo de Personas

Relacionadas Relevantes conforme a la fracción I inciso r) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

48

Ajuste por reconocimiento del Capital Neto conforme al Artículo 2 Bis 9 de las presentes disposiciones. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en C5 en el formato incluido en el apartado II de este anexo.

Tabla IV.1

Posiciones expuestas a riesgo de mercado por factor de riesgo (Cifras en millones de pesos)

Concepto Importe de posiciones

equivalentes Requerimiento

de capital

Operaciones en moneda nacional con tasa nominal 78,566 6,285

Operaciones con títulos de deuda en moneda nacional con sobretasa y una tasa revisable 8,742 699

Operaciones en moneda nacional con tasa real o denominados en

UDI's 6,620 530

Operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del Salario Mínimo General 8,970 718

Posiciones en UDI's o con rendimiento referido al INPC 261 21

Posiciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del salario mínimo general 49 4

Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal 11,478 918

Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio 3,605 288

Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio de una acción o grupo de acciones 1,060 85


Tabla IV.2

Activos ponderados sujetos a riesgo de crédito por grupo de riesgo (Cifras en millones de Pesos)

Concepto Activos ponderados

por riesgo Requerimiento de

capital

Grupo I (ponderados al 0%) 0 0



Grupo II (ponderados al 0%) 0 0



Grupo II (ponderados al 50%) 8,320 666




Grupo III (ponderados al 2.5%) 0 0

Grupo III (ponderados al 10%) 314 25


Grupo III (ponderados al 20%) 18,900 1,512










Grupo IV (ponderados al 0%) 0 0

Grupo IV (ponderados al 20%) 7,503 600

Grupo V (ponderados al 10%) 0 0

Grupo V (ponderados al 20%) 1,970 158



Grupo V (ponderados al 150%) 3,587 287

Grupo VI (ponderados al 20%) 0 0

Grupo VI (ponderados al 50%) 13,185 1,055

Grupo VI (ponderados al 75%) 6,116 489

Grupo VI (ponderados al 100%) 34,558 2,765



Grupo VI (ponderados al 172.5%) 0 0

Grupo VII-A (ponderados al 10%) 0 0

Grupo VII-A (ponderados al 11.5%) 0 0


Grupo VII-A (ponderados al 20%) 15,523 1,242



Grupo VII-A (ponderados al 57.5%) 11,752 940


Grupo VII-A (ponderados al 115%) 6,400 512




Grupo VII-A (ponderados al 172.5%) 0 0

Grupo VII-B (ponderados al 0%) 0 0



Grupo VII-B ponderados al 50%) 0 0

Grupo VII-B ponderados al 57.5%) 0 0

Grupo VII-B (ponderados al 100%) 11,834 947





Grupo VII-B (ponderados al 172.5%) 0 0

Grupo VIII (ponderados al 125%) 7,637 611

Grupo IX (ponderados al 100%) 49,269 3,942

Grupo IX (ponderados al 115%) 0 0

Grupo X (ponderados al 1250%) 301 24

Otros Activos (ponderados al 0%) 0 0

Otros Activos (ponderados al 100%) 33,006 2,640

Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al 20%) 0 0




Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 4, 5, 6 o No calificados (ponderados al 1250%) 0 0

Rebursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al 40%) 0 0




Rebursatilizaciones con Grado de Riesgo 5, 6 o No calificados (ponderados al 1250%) 0 0

Tabla IV.3

Activos ponderados sujetos a riesgo de operacional (Cifras en millones de pesos)

Activos ponderados por riesgo Requerimiento de capital

61,449 4,916


Promedio del requerimiento por riesgo de mercado y de crédito de los últimos 36 meses

Promedio de los ingresos netos anuales positivos de los últimos 36 meses

37,740 32,773

Tabla V.1

Principales características de los títulos que forman parte del Capital neto

Referencia Característica Opciones

1 Emisor Banco Santander (México), S. A.

2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg

3 Marco legal Ley del Mercado de Valores

Tratamiento regulatorio

4 Nivel de capital con transitoriedad N.A

5 Nivel de capital sin transitoriedad Básico I

6 Nivel del instrumento Institución de Crédito sin consolidar

7 Tipo de instrumento Acciones Serie F

8 Monto reconocido en el capital regulatorio $9,514,367,512.00

9 Valor nominal del instrumento $0.10

9A Moneda del instrumento Pesos Mexicanos

10 Clasificación contable Capital

11 Fecha de emisión N.A

12 Plazo del instrumento Perpetuidad

13 Fecha de vencimiento Sin vencimiento

14 Cláusula de pago anticipado No

15 Primera fecha de pago anticipado N.A

15A Eventos regulatorios o fiscales No

15B Precio de liquidación de la cláusula de pago anticipado N.A

16 Fechas subsecuentes de pago anticipado N.A

Rendimientos / dividendos

17 Tipo de rendimiento / dividendo Variable

18 Tasa de interés / dividendo Variable

19 Cláusula de cancelación de dividendos No

20 Discrecionalidad en el pago Obligatorio

21 Cláusula de aumento de intereses No

22 Rendimiento / dividendos No Acumulable

23 Convertibilidad del instrumento N.A

24 Condiciones de convertibilidad N.A

25 Grado de convertibilidad N.A

26 Tasa de conversión N.A

27 Tipo de convertibilidad del instrumento N.A

28 Tipo de instrumento financiero de la convertibilidad N.A

29 Emisor del instrumento N.A

30 Cláusula de disminución de valor (Write-Down) No

31 Condiciones para disminución de valor N.A

32 Grado de baja de valor N.A

33 Temporalidad de la baja de valor N.A

34 Mecanismo de disminución de valor temporal N.A

35 Posición de subordinación en caso de liquidación Acreedores en general


36 Características de incumplimiento No

37 Descripción de características de incumplimiento N.A

Tabla V.1.2

Principales características de los títulos que forman parte del Capital neto



2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg MX00BS030007

3 Marco legal Ley del Mercado de Valores



5 Nivel de capital sin transitoriedad Básico I


7 Tipo de instrumento Acciones Serie B


9 Valor nominal del instrumento $0.10

9A Moneda del instrumento Pesos Mexicanos

10 Clasificación contable Capital

11 Fecha de emisión N.A

12 Plazo del instrumento Perpetuidad

13 Fecha de vencimiento Sin vencimiento

14 Cláusula de pago anticipado No

15 Primera fecha de pago anticipado N.A

15A Eventos regulatorios o fiscales No

15B Precio de liquidación de la cláusula de pago anticipado N.A

16 Fechas subsecuentes de pago anticipado N.A



18 Tasa de interés / dividendo Variable

19 Cláusula de cancelación de dividendos No



22 Rendimiento / dividendos No Acumulable

23 Convertibilidad del instrumento N.A







30 Cláusula de disminución de valor (Write-Down) No

31 Condiciones para disminución de valor N.A

32 Grado de baja de valor N.A

33 Temporalidad de la baja de valor N.A


34 Mecanismo de disminución de valor temporal N.A

35 Posición de subordinación en caso de liquidación Acreedores en general

36 Características de incumplimiento No


Tabla V.1.3

Principales características de los títulos que forman parte del Capital Neto



2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg Reg S: USP1507SAD91 / 144A: US05969BAB99

3 Marco legal

Ley del Estado de Nueva York. En caso de que un "Trigger Event" que conlleve a un "Write-

Down" o un "Mexican Regulatory Event" que conlleve a un Período de Suspensión ocurra basado en la determinación del regulador mexicano de acuerdo a Ley Mexicana. En el caso de un "Withholding Tax Event" o "Tax Event" de acuerdo a Ley Mexicana. En el caso de un "Capital Event" de acuerdo a Ley Mexicana. El ranking y la subordinación de las Notas serán determinados de acuerdo a Ley Mexicana.



5 Nivel de capital sin transitoriedad Complementario


7 Tipo de instrumento 5.95% Tier 2 Subordinated Capital Notes due 2024


9 Valor nominal del instrumento $17,462,900,000.00

9A Moneda del instrumento USD

10 Clasificación contable Obligaciones Subordinadas en Circulación

11 Fecha de emisión 27/12/2013

12 Plazo del instrumento Vencimiento

13 Fecha de vencimiento 30/01/2024

14 Cláusula de pago anticipado Si ("Optional Redemption")

15 Primera fecha de pago anticipado 30/01/2019 (única fecha de call)

15A Eventos regulatorios o fiscales

Si. ("Withholding Tax Redemption" y "Special Event Redemption" el cual incluye: "Capital Event" y "Tax Event")

15B Precio de liquidación de la cláusula de pago anticipado

Par más intereses acumulados no pagado

(accrued and unpaid interest)

16 Fechas subsecuentes de pago anticipado N/A (únicamente en la "Primera fecha de pago anticipado).



18 Tasa de interés / dividendo 5.95%

19 Cláusula de cancelación de dividendos N.A




22 Rendimiento / dividendos Diferibles acumulables

23 Convertibilidad del instrumento No Convertible







30 Cláusula de disminución de valor (Write-Down) Sí

31 Condiciones para disminución de valor

Ocurrencia de un "Evento Detonante" (“Trigger Event”): Se considerará que un “Evento Detonante” ha ocurrido si (i) la CNBV publica una determinación, en su publicación oficial de niveles de capitalización para bancos mexicanos, que nuestro Índice Tier 1 Capital 1 (“Capital Básico 1”), tal como se calcula de conformidad con los Requerimientos Mexicanos de Capitalización, es igual o inferior a 4.5% (cuatro punto cinco por ciento), (ii) ambos (A) la CNBV nos notifica que ha hecho una determinación, de conformidad con el Artículo 29 Bis de la Ley de Instituciones de Crédito, que una causa de revocación de nuestra licencia ha ocurrido como resultado de (y) el no cumplimiento de las medidas correctivas impuestas por la CNBV de conformidad con la Ley de Instituciones de Crédito, o (z) el no cumplimiento por nuestra parte con los

requerimientos de capitalización establecidos en los Requerimientos Mexicanos de Capitalización, y (B) no hemos subsanando dicha causa de revocación, mediante (a) el cumplimiento de dichas medidas correctivas, o (b)(1) presentando un plan de restauración de capital a, y recibiendo la aprobación de dicho plan por, la CNBV, (2) el compromiso con las autoridades gubernamentales mexicanas para asegurar el desempeño de dicho plan de restauración de capital, setenta y cinco por ciento (75%) del total de las acciones emitidas y en circulación del Emisor y (3) no estar clasificado en la Clase III, IV, o V, o (c) remediando cualquier deficiencia de capital, en el caso de (a), (b) y (c), en o antes de 15 días hábiles en México a partir de la fecha en que la CNBV nos notifique tal determinación; o (iii) el Comité de Estabilidad Financiera, que es un comité formado por la CNBV, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, el Banco de México y el IPAB, determine de conformidad con el Artículo 122 Bis de la Ley de Instituciones de Crédito que requerimos asistencia financiera para evitar la revocación de nuestra licencia por nuestro incumplimiento de las medidas correctivas, cumplimiento de los requerimientos de


capitalización o para satisfacer ciertas responsabilidades cuando sea necesario, como un medio para mantener la solvencia del sistema financiero Mexicano o para evitar los riesgos que afecten el sistema de pagos Mexicano y que dicha determinación se haga pública o nos sea notificada.

32 Grado de baja de valor Parcial, hasta restituir los niveles de capital adecuados

33 Temporalidad de la baja de valor Permanente

34 Mecanismo de disminución de valor temporal

“Monto Reducido” (“Write-Down Amount”) significa un (i) monto que pueda ser suficiente, en conjunto con cualquier reducción simultánea a pro-rata de cualquier otro instrumento de

absorción de pérdida en circulación emitido por nosotros, para devolver nuestro Capital Básico 1 a los niveles de Capital Básico 1 requeridos bajo la Sección IX, b), 2 del Anexo 1-S de las Reglas Generales Aplicables a Bancos Mexicanos (actualmente 7% (siete por ciento)), o (ii) de cualquier Reducción del Monto Principal Actual, en conjunto con cualquier reducción simultánea a pro-rata de cualquier otro instrumento de absorción de perdida en circulación emitido por nosotros, que sería insuficiente para devolver nuestro Capital Básico 1 a los niveles de Capital Básico 1 requeridos bajo la Sección IX, b), 2 del Anexo 1-S de las Reglas Generales Aplicables a Bancos Mexicanos (actualmente 7% (siete por ciento)), el monto necesario para reducir a cero el Monto Principal Actual de todas las Notas en circulación.

35 Posición de subordinación en caso de liquidación

Las Notas constituyen deuda subordinada, y (i) serán subordinadas y junior en el derecho de pago y en liquidación respecto de todo nuestro endeudamiento senior presente y futuro, (ii) se ordenarán pari passu con toda la demás deuda preferente subordinada no garantizada y (iii) será senior a la deuda no preferente subordinada y a todas las clases de nuestras acciones o capital.

36 Características de incumplimiento N.A


Tabla V.2 Ayuda para el llenado de la información relativa a las características de los títulos que forman parte del

Capital neto

Referencia Descripción

1 Institución de crédito que emite el título que forma parte del Capital neto.

2 Identificador o clave del título que forma parte del Capital Neto, (ISIN, CUSIP o número identificador de valor internacional).

3 Marco legal con el que el título deberá de cumplir, así como las leyes sobre a las cuales se sujetará.


4 Nivel de capital al que corresponde el título que está sujeto a la transitoriedad establecida de conformidad con el Artículo Tercero Transitorio, de la Resolución 50a.

5 Nivel de capital al que corresponde el título que cumple con el anexo 1-Q, 1-R, o 1-S de las presentes disposiciones.

6 Nivel dentro del grupo al cual se incluye el título.

7

Tipo de Instrumento de Capital o título representativo del capital social que se incluye como parte del Capital Neto. En caso de los títulos sujetos a la transitoriedad establecida de conformidad con el Artículo Tercero Transitorio, establecido en la Resolución 50a, se refiere a las obligaciones subordinadas descritas en el Artículo 64 de la Ley de Instituciones de Crédito.

8

Monto del Instrumento de Capital o título representativo del capital social, que se reconoce en el Capital Neto conforme al Artículo 2 bis 6 de las presentes disposiciones, en caso de que la referencia 5 sea Básico 1 o Básico 2; y conforme al Artículo 2 bis 7 de las presentes disposiciones en caso de que dicha referencia sea Complementario. En cualquier otro caso, será el monto que corresponda de

conformidad con lo dispuesto en el Artículo Tercero Transitorio, de la Resolución 50a.

9 Valor nominal del título en pesos mexicanos.

9A Moneda utilizada para expresar el valor nominal del título en pesos mexicanos conforme al estándar internacional ISO 4217.

10 Clasificación contable del título que forma parte del Capital Neto.

11 Fecha de emisión del título que forma parte del Capital Neto.

12 Especificar si el título tiene vencimiento o es a perpetuidad.

13 Fecha de vencimiento del título, sin considerar las fechas de pago anticipado.

14 Especificar si el título incluye una cláusula de pago anticipado por el emisor donde se ejerza el derecho de pagar el título anticipadamente con previa autorización del Banco de México.

15 Fecha en la que el emisor puede, por primera vez, ejercer el derecho de pagar el título anticipadamente con previa autorización del Banco de México.

15A Especificar si la cláusula de pago anticipado considera eventos regulatorios o fiscales.

15B Especificar el precio de liquidación de la cláusula de pago anticipado.

16 Fechas en la que el emisor puede, posterior a la especificada en la referencia 15, ejercer el derecho de pagar el título anticipadamente con previa autorización del Banco de México.

17 Especificar el tipo de rendimiento/dividendo que se mantendrá durante todo el plazo del título.

18 Tasa de interés o índice al que hace referencia el rendimiento/dividendo del título

19

Especificar si el título incluye cláusulas que prohíban el pago de dividendos a los poseedores de títulos representativos del capital social cuando se incumple con el pago de un cupón o dividendo en algún instrumento de capital.

20

Discrecionalidad del emisor para el pago de los intereses o dividendos del título. Si la Institución en cualquier momento puede cancelar el pago de los rendimientos o dividendos deberá seleccionarse (Completamente discrecional); si solo puede cancelarlo en algunas situaciones (Parcialmente discrecional) o si la institución de crédito no puede cancelar el pago (Obligatorio).

21 Especificar si en el título existen cláusulas que generen incentivos a que el emisor pague anticipadamente, como cláusulas de aumento de intereses conocidas como "Step-Up".

22 Especificar si los rendimientos o dividendos del título son acumulables o no.

23

Especificar si el título es convertible o no en acciones ordinarias de la institución de banca múltiple o

del Grupo Financiero.

24 Condiciones bajo las cuales el título es convertible en acciones ordinarias de la institución de banca múltiple o del Grupo Financiero.

25 Especificar si el título se convierte en su totalidad o solo una parte cuando se satisfacen las condiciones contractuales para convertir.

26 Monto por acción considerado para convertir el título en acciones ordinarias de la institución de banca múltiple o del Grupo Financiero en la moneda en la que se emitió dicho instrumento.

27 Especificar si la conversión es obligatoria u opcional.

28 Tipo de acciones en las que se convierte el título.


29 Emisor del instrumento en el que se convierte el título.

30 Especificar si el título tiene una característica de cancelación de principal.

31 Condiciones bajo las cuales el título disminuye su valor.

32 Especificar si una vez que se actualizan los supuestos de la cláusula de baja de valor, el título baja de valor en su totalidad o solo una parcialmente.

33 Especificar si una vez que se actualizan los supuestos de la cláusula de baja de valor, el instrumento baja de valor permanente o de forma temporal.

34 Explicar el mecanismo de disminución de valor temporal.

35 Posición más subordinada a la que está subordinado el instrumento de capital que corresponde al tipo de instrumento en liquidación.

36 Especificar si existen o no características del título que no cumplan con las condiciones establecidas en los anexos 1-Q, 1-R y 1-S de las presentes disposiciones.

37 Especificar las características del título que no cumplen con las condiciones establecidas en los anexos 1-Q, 1-R y 1-S de las presentes disposiciones.

* La información referente al Anexo 1-O del Índice de Capitalización de las Subsidiarias Casa de Bolsa, Santander Hipotecario y Santander Consumo se encuentra disponible en la página de internet www.santander.com.mx/ir

15. Diversificación de riesgos De conformidad con las reglas generales para la diversificación de riesgos en la realización de operaciones activas y pasivas aplicables a las instituciones de crédito, publicadas en el diario oficial de la federación de fecha 30 de abril de 2003; se informa que al 30 de septiembre de 2014 se mantienen las siguientes operaciones de riesgo crediticio: - Al 30 de septiembre de 2014 no se tienen financiamientos otorgados a deudores o grupos de personas que representan riesgo común cuyo importe individual sea mayor del capital básico (del mes inmediato anterior a la fecha que se reporta) del Banco. - Créditos concedidos a los tres mayores deudores o grupos de personas que representan riesgo común por la cantidad agregada de $26,966 que representa el 35.67% del capital básico del Banco.

16. Fuentes internas y externas de liquidez

Las fuentes internas de liquidez en moneda local y extranjera provienen de los diversos productos de captación que Banco Santander México ofrece a sus clientes, básicamente cuentas de cheques y depósitos a plazo.

Como fuentes externas de liquidez se cuenta con diversos mecanismos de acceso a los mercados de capitales, mediante la emisión de deuda senior y subordinada así como la emisión de otros instrumentos de deuda o capital. El Banco obtiene financiamiento a través de préstamos de diversas instituciones incluyendo al Banco Central de México, bancos comerciales y otras instituciones.

También se debe considerar la liquidez que obtiene el Banco a través de la venta y recompra de los instrumentos de deuda que posee como parte de su cartera de inversiones (reportos de corto plazo). Adicionalmente, el Banco podría obtener recursos mediante la venta de diversos activos.

http://www.santander.com.mx/ir


17. Política de dividendos

Banco Santander México realiza el pago de dividendos con base a las normas legales, administrativas, fiscales y contables aplicables, conforme a los resultados obtenidos por la propia Sociedad, el Consejo de Administración lo propone a la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, quien debe decretar y aprobar el pago de dividendos a los Accionistas de la misma.

18. Política de la tesorería

Las actividades de la tesorería del banco se rigen de acuerdo a lo establecido en los siguientes puntos:

a) En cumplimiento a lo establecido en la regulación emitida por las diversas autoridades del sistema financiero para las instituciones bancarias. Tal es el caso de lineamientos referentes a operaciones activas y pasivas, reglas contables, coeficientes de liquidez, encajes regulatorios, capacidades de los sistemas de pago, etc.

b) Limites internos de riesgo de mercado, de liquidez y de crédito. Esto es, existen límites que marcan la pauta de la gestión de activos y pasivos del banco en lo referente al riesgo de mercado y de liquidez derivado de dicha gestión, así como aquellos límites referentes al riesgo de contraparte que se ejerce en la actividad diaria de la institución.

c) Apego a los lineamientos que marcan los contratos estándar de carácter local e internacional referentes a las diversas transacciones que se realizan en los mercados.

d) Actuar siempre de acuerdo a las sanas prácticas de mercado.

e) Estrategias planteadas en los comités internos del banco.

f) Actuando conforme a lo establecido en los procedimientos operativos del Banco.

19. Tenencia accionaria

Subsidiarias % Participación

Santander Consumo, S.A de C.V., SOFOM, E.R. 99.99 Santander Hipotecario, S.A. de C.V., SOFOM, E.R. 87.87 Santander Vivienda, S.A. de C.V. SOFOM. E.R. 99.99 Instituto Santander Serfin, A.C. 99.99 Banco Santander, S.A. F-100740 99.99 Fideicomiso GFSSLPT Banco Santander, S.A. 92.75 Santander Holding Vivienda, S.A. de C.V. 99.99 Santander Servicios Corporativos, S.A. de C.V. 99.96 Santander Servicios Especializados, S.A. de C.V. 99.99

20. Control interno

Las actividades de Banco Santander México (el Banco) se regulan por una serie de lineamientos establecidos por Banco Santander (España), institución tenedora de Grupo Financiero Santander México y que su sede radica en la ciudad de Madrid y por la normativa vigente en México.

En cumplimiento de la normativa vigente, el Banco ha desarrollado e implantado un Modelo de Control Interno (MCI) que contempla la participación del Consejo de Administración, el Comisario, el Comité de Auditoría, el Área de Auditoría Interna, la Dirección General, la Unidad de Control Interno y la Contraloría Normativa.

El MCI se basa en la identificación y documentación de los principales riesgos existentes en la Institución y la evaluación periódica de los controles que los mitigan. El MCI garantiza, entre otros aspectos, el diseño, establecimiento y actualización de medidas y controles que propician el cumplimiento de la normatividad interna y externa y el correcto funcionamiento de los sistemas de procesamiento de información.

Así mismo el sistema de control interno establecido en el Banco comprende:

El establecimiento de una estructura organizacional, que ha permitido el desarrollo y expansión del Banco, y que se integra como sigue:

Presidencia Ejecutiva y Dirección General

A la que le reportan las siguientes direcciones:


Vicepresidencia de Administración y Finanzas:

Dirección General Adjunta de Intervención y Control de Gestión

Dirección General Adjunta de Tecnología, Operación y Calidad

Dirección General Adjunta de Recursos Humanos, Organización y Costos

Asesoría General Jurídica

Dirección Ejecutiva de Estrategia Competitiva

Dirección Ejecutiva de Gestión Financiera

Dirección Ejecutiva de Relación con Inversionistas y Accionistas

Vicepresidencia de Banca Comercial:

Dirección General Adjunta de Estrategia Comercial

Dirección General Adjunta de Banca de Empresas e Instituciones

Dirección General Adjunta de Banca de Particulares y Pymes

Dirección General Adjunta de Medios de Pago y Consumo

Dirección General Adjunta de Banca Privada

Dirección Ejecutiva de Universidades-Universia

Dirección Ejecutiva de Análisis y Planeación Comercial

Dirección General Adjunta de Riesgos

Dirección General Adjunta de Banca Mayorista

Dirección General Adjunta Relaciones Institucionales y Comunicación

Dirección Ejecutiva de Auditoría

Dirección Ejecutiva de Publicidad e Imagen Corporativa

Dirección Ejecutiva Corporativa de Recuperaciones y Saneamiento de Activos

Las funciones y responsabilidades de cada dirección han sido delimitadas, con el fin de optimizar la realización de las actividades del Banco.

El área de Reglamentación perteneciente a la Dirección Ejecutiva de Procesos y Gestión del Cambio, a través de Manuales, Circulares y Boletines norma el funcionamiento del Banco; asimismo la Contraloría Normativa ha establecido un Código General de Conducta que debe ser observado por cada empleado de la Institución.

La estructura de Banco Santander México comprende la integración de un Consejo de Administración, bajo el cual se establecen los objetivos, las políticas y procedimientos generales del Banco, la designación de directivos, así como la integración de comités que vigilaran el desarrollo de las actividades del Banco.

A continuación se enumeran los comités que vigilan el desarrollo de las entidades que conforman el Banco Santander México y los cuales se han constituido a través del Consejo de Administración:

Comité de Auditoría

Comité de Prácticas Societarias, Nominaciones y Compensaciones

Comité de Administración Integral de Riesgos

Comité de Comunicación y Control

Comité de Remuneraciones

Por otra parte el registro, control y almacenamiento de las actividades diarias del Banco se lleva a cabo en sistemas diseñados y construidos para dar servicio a la actividad bancaria y bursátil. La plataforma común para tales efectos es conocida como ALTAIR, misma que es utilizada de manera institucional por todas las entidades de América Latina, que forman parte de Banco Santander (España).


La cartera crediticia y las operaciones de la banca comercial del Banco se controlan y registran en la plataforma ALTAIR, las actividades de la tesorería son controladas y registradas en plataformas informáticas locales, concentrándose la operativa para su registro contable en ALTAIR, dichas plataformas cumplen con los parámetros señalados por la CNBV, en cuanto a su confiabilidad y veracidad.

Banco Santander México se encuentra regulado por la CNBV, por lo que sus estados financieros están preparados de acuerdo con las prácticas contables establecidas por la Comisión, a través de la emisión de circulares contables, así como oficios generales y particulares que regulan el registro contable de las transacciones. Para tales efectos el sistema contable del Banco se ha estructurado con un catálogo contable de cuentas establecido por la CNBV, así como todos los reportes que derivan del mismo y que cumplen con los lineamientos establecidos.

En el Banco existe un área independiente de Auditoría Interna que tiene como misión supervisar el cumplimiento, eficacia y eficiencia de los sistemas de control interno del Banco, así como la fiabilidad y calidad de la información contable.

Para ello, verifica que los riesgos inherentes a la actividad del Banco estén adecuadamente cubiertos, cumpliéndose

las políticas dictadas por la Alta Dirección así como los procedimientos y normativa, tanto interna como externa, que sean aplicables.

Los resultados de sus actividades son reportados periódicamente a la Alta Dirección, al Comité de Auditoría y al Consejo de Administración, en donde se dan a conocer entre otros aspectos, los resultados de las auditorías realizadas a las distintas unidades de negocio de las sociedades integrantes del Banco y el seguimiento de las recomendaciones efectuadas a las áreas y/o entidades del Banco.

Adicionalmente, el área de Auditoría Interna cuenta con un sistema de calidad orientado hacia la satisfacción del cliente bajo un enfoque de mejora continua de procesos, que ha sido objeto en el ejercicio 2013 de una Quality Assurance Review (QAR) por parte del Instituto de Auditores Internos con resultado satisfactorio.

En resumen el Control Interno dentro del Banco comprende el desarrollo, implantación y actualización permanente de un modelo de control interno con la participación activa de todas las áreas del Banco.

No se han realizado modificaciones a los lineamientos en materia de control interno y auditoría interna durante el trimestre.

21. Operaciones con partes relacionadas Por cobrar Disponibilidades 329 Deudores por reporto 795 Operaciones con instrumentos financieros derivados (activo) 22,404 Cartera de crédito vigente 2,242 Otras cuentas por cobrar (neto) 13,562 Por pagar Depósitos a plazo 993 Títulos de crédito emitidos 669 Acreedores por reporto 42,744 Operaciones con instrumentos financieros derivados (pasivo) 24,491 Otras cuentas por pagar 1,118 Obligaciones Subordinadas en circulacion 13,231 Ingresos Intereses 93 Comisiones y tarifas cobradas 3,553 Resultados por operaciones con instrumentos financieros derivados 61,362 Egresos Intereses 1,706 Gastos de administración 253


Resultados por operaciones con instrumentos financieros derivados 63,789 Servicios de tecnología 1,292

22. Intereses sobre cartera de crédito

Al 30 de septiembre de 2014 el estado de resultados incluye dentro del rubro "Ingresos a favor por créditos" $31,557 correspondientes a intereses devengados por la cartera de crédito de Banco Santander (México), S.A., Santander Consumo, S.A. de C.V. SOFOM ER, Santander Hipotecario, S.A. de C.V. SOFOM ER. y Santander Vivienda, S.A. de C.V. SOFOM ER.

23. Administración Integral de Riesgos (cifras no auditadas)

La gestión del riesgo se considera por Banco Santander como un elemento competitivo de carácter estratégico con el objetivo último de maximizar el valor generado para el accionista. Esta gestión está definida, en sentido conceptual y organizacional, como un tratamiento integral de los diferentes riesgos (Riesgo de Mercado, Riesgo de Liquidez, Riesgo de Crédito, Riesgo de Contrapartida, Riesgo Operativo, Riesgo Legal y Riesgo Tecnológico), asumidos por Banco Santander en el desarrollo de sus actividades. La administración que Banco Santander haga del riesgo inherente a sus operaciones es esencial para entender y determinar el comportamiento de su situación financiera y para la creación de un valor en el largo plazo. En cumplimiento a lo establecido por las disposiciones de carácter prudencial en materia de Administración Integral de Riesgos aplicables a las instituciones de crédito emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, el Consejo de Administración acordó la constitución del Comité de Administración Integral de Riesgos de Banco Santander, funcionando bajo los lineamientos indicados en las citadas disposiciones. Este Comité sesiona mensualmente y vigila que las operaciones se ajusten a los objetivos, políticas y procedimientos aprobados por el Consejo de Administración para la Administración Integral de Riesgos. El Comité de Administración Integral de Riesgos a su vez delega en la Unidad de Administración Integral de Riesgos la responsabilidad de implementar los procedimientos para la medición, administración y control de riesgos, conforme

a las políticas establecidas; asimismo le otorga facultades para autorizar excesos a los límites establecidos, debiendo en este caso de informar al propio Consejo de Administración sobre dichas desviaciones. Riesgo de Mercado El área de Administración de Riesgos de Mercado, dentro de la Unidad Integral de Riesgos, tiene la responsabilidad de recomendar las políticas de gestión del riesgo de mercado de Banco Santander, estableciendo los parámetros de medición de riesgo, y proporcionando informes, análisis y evaluaciones a la Alta Dirección, al Comité de Administración Integral de Riesgos y al Consejo de Administración. La administración del riesgo de mercado consiste en identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos derivados de fluctuaciones de las tasas de interés, tipos de cambio, de los precios de mercado y otros factores de riesgo en los mercados de divisas, dinero, capitales y productos derivados a los que están expuestas las posiciones que pertenecen a la Institución. La medición del riesgo de mercado cuantifica el cambio potencial en el valor de las posiciones asumidas como consecuencia de cambios en los factores de riesgo de mercado. Dependiendo de la naturaleza de la actividad de las unidades de negocio, los títulos de deuda y accionarios son registrados como títulos de negociación, títulos disponibles para la venta y/o títulos conservados a vencimiento. En particular, detrás del concepto de títulos disponibles para la venta, lo que subyace y los identifica como tales es su carácter de permanencia, y son gestionados como parte estructural del balance. Banco Santander ha establecido lineamientos que deben seguir los títulos disponibles para la venta, así como los controles adecuados que aseguran su cumplimiento.


Cuando se identifican riesgos significativos, se miden y se asignan límites con el fin de asegurar un adecuado control. La medición global del riesgo se hace a través de una combinación de la metodología aplicada sobre las Carteras de Negociación y la de Gestión de Activos y Pasivos. Carteras de Negociación

Para medir el riesgo dentro de un enfoque global, se sigue la metodología de Valor en Riesgo (“VaR”). El VaR se define como la estimación estadística de la pérdida potencial de valor de una determinada posición, en un determinado período de tiempo y con un determinado nivel de confianza. El VaR proporciona una medida universal del nivel de exposición de las diversas carteras de riesgo, permite la comparación del nivel de riesgo asumido entre diferentes instrumentos y mercados, expresando el nivel de cada cartera mediante una cifra única en unidades económicas. Se calcula el VaR por Simulación Histórica con una ventana de 521 días hábiles (520 cambios porcentuales) y un horizonte de un día. El cálculo se realiza a partir de la serie de pérdidas y ganancias simuladas como el percentil del 1% con pesos constantes y con pesos decrecientes exponencialmente con un factor de decaimiento que se revisa anualmente, reportándose la medida que resulte más conservadora. Se presume un nivel de confianza de 99%. Cabe señalar que el modelo de Simulación Histórica tiene la limitante de suponer que el pasado reciente representa el futuro inmediato. El Valor en Riesgo correspondiente al cierre del tercer trimestre de 2014 (no auditado) ascendía a:

Banco

VaR (Miles de pesos

mexicanos) %

Mesas de Negociación 76,231.00 0.08%

Market Making 53,735.30 0.06%

Prop Trading 45,677.66 0.05%

Factor de Riesgo 76,231.00 0.08%

Tasa de Interés 97,452.38 0.10%

Tipo de Cambio 16,055.25 0.02%

Renta Variable 23,708.98 0.02%

* % de VaR respecto del Capital Neto

El Valor en Riesgo correspondiente al promedio del tercer trimestre de 2014 (no auditado) ascendía a:

Banco

VaR (Miles de pesos mexicanos) %

Mesas de Negociación 97,418.19 0.10%

Market Making 65,658.08 0.07%

Prop Trading 45,637.20 0.05%

Factor de Riesgo 97,418.19 0.10%

Tasa de Interés 104,776.67 0.11%

Tipo de Cambio 12,274.60 0.01%

Renta Variable 19,989.91 0.02%

Asimismo, se realizan simulaciones mensuales de las pérdidas o ganancias de las carteras mediante revaluaciones de las mismas bajo diferentes escenarios (“Stress Test”). Estas estimaciones se generan de dos formas:


Aplicando a los factores de riesgo cambios porcentuales observados en determinado periodo de la historia, el cual abarca turbulencias significativas del mercado.

Aplicando a los factores de riesgo cambios que dependen de la volatilidad de cada uno de estos. Con frecuencia mensual se realizan pruebas de “backtesting” para comparar las pérdidas y ganancias diarias que se hubieran observado si se hubiesen mantenido las mismas posiciones, considerando únicamente el cambio en valor debido a movimientos del mercado, contra el cálculo de valor en riesgo y en consecuencia poder calibrar los modelos utilizados. Estos reportes, aunque se hacen mensualmente, incluyen las pruebas para todos los días. Gestión de Activos y Pasivos La actividad de banca comercial de Banco Santander genera importantes saldos de balance. El Comité de Activos y Pasivo (“ALCO”) es responsable de determinar las directrices de gestión del riesgo de margen financiero, valor

patrimonial y liquidez, que deben seguirse en las diferentes carteras comerciales. Bajo este enfoque, la Dirección General de Finanzas tiene la responsabilidad de ejecutar las estrategias definidas en el Comité de Activos y Pasivos con el fin de modificar el perfil de riesgo del balance comercial mediante el seguimiento de las políticas establecidas, para lo que es fundamental atender a los requerimientos de información para los riesgos de tasa de interés, de tipo de cambio y de liquidez. Como parte de la gestión financiera de Banco Santander, se analiza la sensibilidad del margen financiero (“NIM”) y del valor patrimonial (“MVE”) de los distintos rubros del balance, frente a variaciones de las tasas de interés. Esta sensibilidad se deriva de los desfases en las fechas de vencimiento y de modificación de las tasas de interés que se producen en los distintos rubros de activo y pasivo. El análisis se realiza a partir de la clasificación de cada rubro sensible a tasas de interés a lo largo del tiempo, conforme a sus fechas de amortización, vencimiento, o modificación contractual de tasa de interés aplicable.

Sensibilidad 1% NIM

Sensibilidad 1% MVE

Banco jul-14 ago-14 sep-14 Promedio

jul-14 ago-14 sep-14 Promedio

Balance MXN GAP 71% 77% 86% 78%

67% 68% 62% 65%

Balance USD GAP 59% 47% 46% 51%

16% 19% 23% 19%

Utilizando técnicas de simulación, se mide la variación previsible del margen financiero y del valor patrimonial ante distintos escenarios de tasas de interés, y la sensibilidad de ambos, frente a un movimiento extremo de los mismos, al cierre del tercer trimestre de 2014:

MM MXN Sensibilidad 1% NIM Sensibilidad 1% MVE

Banco Total Derivados No Derivados Total Derivados No Derivados

Balance MXN GAP 1,031 149 882 (2,155) 1,391 (3,546)

Balance USD GAP 93 (69) 162 109 (1,070) 1,179

El Comité de Activos y Pasivos adopta estrategias de inversión y coberturas para mantener dichas sensibilidades dentro del rango objetivo. Límites Los límites se emplean para controlar el riesgo global de Banco Santander, a partir de cada uno de sus portafolios y libros. La estructura de límites se aplica para controlar las exposiciones y establecen el riesgo total otorgado a las unidades de negocio. Estos límites se establecen para el VaR, alerta de pérdida, pérdida máxima, volumen equivalente de tipo de interés, delta equivalente de renta variable, posiciones abiertas en divisas, sensibilidad del margen financiero y sensibilidad de valor patrimonial.


Riesgo de Liquidez El riesgo de liquidez está asociado a la capacidad que Banco Santander tenga de financiar los compromisos adquiridos, a precios de mercados razonables, así como de llevar a cabo sus planes de negocio con fuentes de financiación estables. Los factores que influyen pueden ser de carácter externo (crisis de liquidez) e interno por excesiva concentración de vencimientos. Banco Santander realiza una gestión coordinada de los vencimientos de activos y pasivos, realizando una vigilancia de perfiles máximos de desfase temporal. Esta vigilancia se basa en análisis de vencimientos de activos y pasivos tanto contractuales como de gestión. Banco Santander realiza un control para el mantenimiento de una cantidad de activos líquidos suficiente para garantizar un horizonte de supervivencia durante un mínimo de días ante un escenario de estrés de liquidez sin recurrir a fuentes de financiación adicionales. El Riesgo de Liquidez se limita en términos de un periodo mínimo de días establecido para monedas locales, extranjeras y en forma consolidado. Cabe agregar que en el trimestre actual no se han tenido incidencias en las métricas.

(Millones de pesos)

Total

1D 1S 1M 3M 6M 9M 1A 5A >5A

Gap Estructural

102,058 (22,808) 101,105 (10,185) (2,043) 37,377 13,516 9,191 (56,922) 32,826

No Derivados

104,638

(22,810) 101,067 (10,077) (1,545) 37,893 13,510 9,350 (52,550) 29,800

Derivados

(2,580)

2 38 (108) (498) (516) 6 (159) (4,372) 3,026

Riesgo de Crédito

La gestión del riesgo de crédito de Banco Santander se desarrolla de forma diferenciada para los distintos segmentos de clientes a lo largo de las tres fases del proceso crediticio: admisión, seguimiento y recuperación. Bajo una perspectiva global, la gestión del riesgo de crédito en Banco Santander se ocupa de la identificación, medición, integración y valoración de riesgo agregado y de la rentabilidad ajustada al mismo, cuyo propósito es vigilar los niveles de concentración de riesgo y acomodarlos a los límites y a los objetivos establecidos.

Se identifican y distinguen los riesgos que reciben un tratamiento individualizado (riesgos con empresas, instituciones y entidades financieras) de aquellos otros que se gestionan de forma estandarizada (créditos de consumo e hipotecarios de particulares y crédito a negocios y microempresas) Para los riesgos de tratamiento individualizados se cuenta con un sistema propio de calificación de solvencia o “rating”, con probabilidad de incumplimiento asociada, que permite medir el riesgo de cada cliente y de cada operación desde su inicio. La valoración del cliente obtenida, tras analizar los factores de riesgo relevantes en diferentes áreas, se ajusta posteriormente en función de las características concretas de la operación (garantía, plazo, etc.) Los riesgos estandarizados requieren, por sus características especiales (gran número de operaciones de cuantía relativamente reducida), una gestión diferenciada que permita un tratamiento eficaz y un empleo eficiente de recursos, para lo que se utilizan herramientas automáticas de decisión (sistemas expertos y de “creditscoring”. El tratamiento de los créditos de empresas se complementa, además, en su fase de seguimiento, con el denominado “sistema de vigilancia especial” que determina la política a seguir en la gestión del riesgo con las empresas o grupos que se califiquen en dicha categoría. Se distinguen varias situaciones o grados de vigilancia especial del que se derivan actuaciones distintas. A la calificación de vigilancia especial se llega, bien a través de señales de alerta, de revisiones sistemáticas, o a través de iniciativas específicas promovidas por la División de Riesgo o por la auditoria interna. Las Unidades de Recuperación constituyen una pieza básica en la gestión del riesgo irregular, con el objetivo de minimizar la pérdida final para Banco Santander. Estas unidades se ocupan de la gestión especializada del riesgo a partir de su calificación como riesgo irregular (incumplimiento oportuno de pago). Banco Santander ha llevado a cabo una política de crecimiento selectivo del riesgo y de rigor en el tratamiento de la morosidad y sus provisiones, basada en los criterios de prudencia definidos por el Banco.


Probabilidad de Incumplimiento y Pérdidas Esperadas Según se establece en los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, contenidos en las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, como parte de la administración de los riesgos de crédito, las instituciones de crédito deberán calcular la probabilidad de incumplimiento. El sistema permite estimar la probabilidad de incumplimiento para las diferentes carteras crediticias:

a. La probabilidad de incumplimiento (“PD”) para las carteras “No Retail”, se determina a través de la calibración de las calificaciones de los clientes en un momento determinado basándose en las Tasas de Mora Mensuales observadas en un periodo de cinco años, a su vez estas Tasas de Mora son ajustadas a un Ciclo Económico de diez años establecido. Para las carteras de “Retail”, se toman las probabilidades de incumplimiento estándares que marca el acuerdo de Basilea.

b. Una vez determinada la probabilidad de incumplimiento, se toman los parámetros de “Severidad de la Perdida” (“LGD”) y de “Exposición al momento del Incumplimiento” (“EAD”) señalados en el acuerdo de

Basilea. Una vez obtenidos los factores anteriores, la Perdida Esperada (“PE”) se calcula mediante la siguiente fórmula: Perdida Esperada = Probabilidad de Incumplimiento x Severidad de la Perdidad x Exposición al momento del Incumplimiento Es decir: PE = PD * LGD * EAD Riesgo de Contrapartida

Dentro del conjunto de riesgo de crédito, hay un concepto que, por su particularidad, requiere de una gestión especializada: Riesgo de Contrapartida.

El Riesgo de Contrapartida es aquél que Banco Santander asume con gobierno, entidades gubernamentales, instituciones financieras, corporaciones, empresas y personas físicas en sus actividades de tesorería y de banca de corresponsales. La medición y control del Riesgo de Crédito en Instrumentos Financieros, Riesgo de Contrapartida, está a cargo de una unidad especializada y con estructura organizacional independiente de las áreas de negocio.

El control del Riesgo de Contrapartida se realiza diariamente mediante el sistema Interactive Risk Integrated System (“IRIS”), que permite conocer la línea de crédito disponible con cualquier contrapartida, en cualquier producto y plazo.

Para el control de las líneas de contrapartida se utiliza el Riesgo Equivalente de Crédito (“REC”). El REC es una estimación de la cantidad que Banco Santander puede perder en las operaciones vigentes con una determinada contraparte, en el caso de que ésta no cumpliese con sus compromisos, en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento de las operaciones. El REC considera la Exposición Crediticia Actual, misma que se define como el coste de reemplazar la operación al valor de mercado, siempre y cuando este valor sea positivo para Banco Santander, y es medido como el valor de mercado de la operación (“MtM”). Adicionalmente, el REC incorpora la Exposición Crediticia Potencial o Riesgo Potencial Adicional (“RPA”), el cual representa la posible evolución de la exposición crediticia actual hasta el vencimiento, dadas las características de la operación y considerando las posibles variaciones en los factores de mercado. El REC Bruto considera las definiciones anteriormente descritas, sin considerar mitigantes

por “netting”, ni mitigantes por colateral.

Para el cálculo del REC Neto también se toma en consideración la existencia de mitigantes de riesgo de crédito de contrapartida, tales como acuerdos de colateral, acuerdos de “netting”, entre otros. Se informó que la metodología sigue mostrando eficiencia.

Adicional al Riesgo de Contrapartida, existe el riesgo de entrega o liquidación (“settlement”), el cual se presenta en cualquier operación a su vencimiento al existir la posibilidad de que la contrapartida no cumpla con sus obligaciones en el pago a Banco Santander, una vez que Banco Santander ha satisfecho sus obligaciones emitiendo las instrucciones de pago.


En concreto, para el proceso de control de este riesgo, la Dirección Ejecutiva de Riesgos Financieros diariamente supervisa el cumplimiento de los límites de riesgo de crédito por contraparte, por producto, por plazo y demás condiciones establecidas en la autorización para mercados financieros. Asimismo, es el área responsable de comunicar en forma diaria, los límites, consumos y cualquier desviación o exceso en el que se incurra.

Asimismo informa mensualmente en el Comité de Administración Integral de Riesgos y de forma trimestral en el Consejo de Administración, los límites de Riesgos de Contrapartida, los límites de Riesgo Emisor y los consumos vigentes, así como los excesos incurridos y las operaciones con clientes no autorizados. Adicionalmente informa el cálculo de la Pérdida Esperada por operaciones vigentes en mercados financieros al cierre de cada mes; así como presenta diversos escenarios de estrés de la Pérdida Esperada. Lo anterior bajo metodología y supuestos aprobados en el Comité de Administración Integral de Riesgos.

Actualmente Banco Santander tiene líneas aprobadas de Riesgos de Contrapartida para los siguientes sectores: Riesgo Soberano Mexicano y Banca de Desarrollo local, Instituciones Financieras Extranjeras, Instituciones

Financieras Mexicanas, Corporativos, Banca de Empresas-SGC, Banca de Instituciones, Unidad de Grandes Empresas, Project Finance.

El REC Neto de las líneas de Riesgo de Contrapartida y del Riesgo Emisor de Banco Santander del tercer trimestre de 2014 es:

Riesgo Equivalente de Crédito Neto

(Millones de dólares americanos)

Segmento jul-14 ago-14 sep-14 Promedio

Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras 20,978.17 21,057.80 20,244.08 20,760.02

Corporativos 1,678.31 1,571.53 1,495.83 1,581.89

Empresas 177.07 174.38 176.68 176.04

El Riesgo Equivalente de Crédito Bruto Máximo de las líneas de Riesgo de Contrapartida de Banco Santander al cierre del tercer trimestre de 2014, que corresponde a operaciones de derivados se distribuye de la siguiente manera de acuerdo con el tipo de derivado:

Riesgo Equivalente de Crédito Bruto Máximo


Tipo de Derivado Cierre del tercer trimestre de 2014

Derivados sobre tasas de interés 33,861

Derivados sobre tipo de cambio 24,316

Derivados sobre renta fija 28

Derivados sobre acciones 524

Total 58,729

La Pérdida Esperada al cierre del tercer trimestre de 2014 y la Pérdida Esperada promedio trimestral de las líneas de Riesgo de Contrapartida y Riesgo Emisor de Banco Santander se muestran a continuación:

Pérdida Esperada


Segmento jul-14 ago-14 sep-14 Promedio

Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras 5.64 5.73 5.31 5.56

Corporativos 5.64 5.42 5.01 5.36

Empresas 1.21 1.20 1.23 1.21

Los segmentos de Instituciones Financieras Mexicanas y de Instituciones Financieras Extranjeras son contrapartes muy activas con las que Banco Santander cuenta con posiciones vigentes de instrumentos financieros con Riesgo de Crédito de Contraparte. Cabe resaltar que el REC Bruto es mitigado por la existencia de acuerdos de “netting” (ISDA-


CMOF) y en algunos casos, con acuerdos de colaterales (“CSA-CGAR”) o acuerdos de revalorización con las contrapartes, lo que da como resultado el REC Neto. Respecto del total de colaterales recibidos por operaciones de derivados al cierre del tercer trimestre de 2014:

Colaterales en efectivo 75.64%

Colaterales en bonos emitidos por el Gobierno Federal Mexicano 24.36%

Riesgo Legal El riesgo legal, se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que Banco Santander lleva a cabo. En cumplimiento a los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, se desarrollan las funciones siguientes: a) Establecimiento de políticas y procedimientos para analizar la validez jurídica y procurar la adecuada instrumentación de los actos jurídicos celebrados, b) Estimación del monto de pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o administrativas desfavorables y la posible aplicación de sanciones, c) Análisis de los actos jurídicos que se rijan por un sistema jurídico distinto al nacional, d) Difusión entre los directivos y empleados, de las disposiciones legales y administrativas aplicables a las operaciones y e) Realización, cuando menos anualmente, auditorias legales internas. Riesgo Operativo En materia de Riesgo Operativo Banco Santander, alineado con la metodología corporativa, cuenta con políticas, procedimientos y metodología para la identificación, control, mitigación, vigilancia y revelación de los riesgos operativos. Para la identificación y agrupación de los riesgos operacionales, se utilizan las distintas categorías y líneas de negocio definidas por los organismos reguladores tanto como locales como los de supervisión. La metodología está basada en

la identificación y documentación de riesgos, controles y los procesos relacionados y utiliza herramientas cuantitativas y cualitativas tales como cuestionarios de autoevaluación, el desarrollo de bases de datos históricos e indicadores de Riesgo Operativo, etc., tanto para el control como la mitigación y revelación de los mismos. Riesgo Tecnológico El riesgo tecnológico, se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes de Banco Santander. Banco Santander ha adoptado un modelo corporativo para la gestión del Riesgo Tecnológico, el cual se encuentra integrado a los procesos de servicio y soporte de las áreas informáticas, para identificar, vigilar, controlar, mitigar e informar los riesgos de Tecnología Informática a los que está expuesta la operación, tendiente a priorizar en el establecimiento de medidas de control que reduzcan la probabilidad de materialización de riesgos.

Procesos y niveles de autorización En términos de la normativa interna, todos los productos o servicios que se comercializan por Banco Santander son aprobados por el Comité de Comercialización y por el Comité Corporativo de Comercialización. Aquellos productos o servicios que sufren modificaciones o adiciones a su autorización original requieren de la aprobación del Comité de Comercialización y dependiendo de su trascendencia requieren la autorización del Comité Corporativo de Comercialización también. En el Comité están presentes todas aquellas áreas que tienen participación en la operación del producto o servicio dependiendo de la naturaleza del mismo, así como las que se encargan de su contabilidad, instrumentación legal, tratamiento fiscal, evaluación de riesgos, etc. Todas las autorizaciones del Comité requieren de unanimidad ya que


no hay autorizaciones otorgadas por mayoría de los miembros que lo integran. Adicionalmente a la aprobación del Comité, existen productos que requieren autorizaciones de Autoridades locales, por lo tanto, las aprobaciones del Comité están condicionadas a la obtención de las autorizaciones que se requieran de las Autoridades que sean competentes en cada caso. Finalmente, todas las aprobaciones son presentadas para su autorización en el Comité de Administración Integral de Riesgos. Revisiones Independientes Banco Santander se encuentra bajo la supervisión y vigilancia de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, Banco de México y Banco de España, la cual se ejerce a través de procesos de seguimiento, visitas de inspección, requerimientos de información y documentación y entrega de reportes.

Asimismo, se realizan revisiones periódicas por parte de los Auditores Internos y Externos. Descripción genérica sobre técnicas de valuación Los instrumentos financieros derivados se valúan a valor razonable, de conformidad con la normatividad contable establecida en la circular única para instituciones de crédito emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, en su criterio B-5 Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura. A. Metodología de Valuación 1) Con fines de negociación

a) Mercados Organizados La valuación se hace a precio de cierre del mercado en cuestión. Los precios son proporcionados por el proveedor de precios.

b) Mercados Extrabursátiles

i) Instrumentos financieros derivados con opcionalidad. En la mayoría de los casos se utiliza una forma generalizada del modelo de Black y Scholes, el cual supone que el subyacente sigue una distribución lognormal. Para productos exóticos, o bien cuando el pago dependa de la trayectoria que siga alguna variable de mercado, se utiliza para la valuación simulaciones de MonteCarlo. En este caso se supone que los logaritmos de las variables involucradas sigue una distribución normal multivariada.

ii) Instrumentos financieros derivados sin opcionalidad. La técnica de valuación empleada es obtener el valor presente de los flujos futuros estimados.

En todos los casos Banco Santander realiza las valuaciones de sus posiciones y registrando el valor obtenido. Sin embargo, en algunos casos se tiene establecido un agente de cálculo distinto, que puede ser la misma contraparte o un tercero.

2) Con fines de Cobertura En su actividad de banca comercial, Banco Santander ha buscado cubrir la evolución del margen financiero de sus carteras estructurales expuestas a movimientos adversos de tasas de interés. El ALCO, órgano responsable de la gestión de los activos y pasivos de largo plazo, ha venido construyendo el portafolio a través del cual Banco Santander consigue dicha cobertura.


Se califica como cobertura contable, una operación cuando se cumplen las dos condiciones siguientes:

a. Se designe la relación de cobertura y se documente en su momento inicial con un expediente individual, fijando su objetivo y estrategia.

b. La cobertura sea eficaz, para compensar variaciones en el valor razonable o en los flujos de efectivo

que se atribuyan al riesgo cubierto, de manera consistente con la gestión del riesgo documentada inicialmente.

La Administración de Banco Santander realiza operaciones de derivados con fines de cobertura con swaps. Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente:

a. Si son coberturas de valor razonable, se valúa a mercado por el riesgo cubierto la posición primaria y el instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del período.

b. Si son coberturas de flujos de efectivo, se valúa a mercado el instrumento derivado de cobertura. La

parte efectiva de la cobertura se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en resultados.

Banco Santander suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando se decide cancelar la designación de cobertura. Se exige demostrar que la cobertura cumpla eficazmente con el objetivo para el que se contrataron los derivados. Esta exigencia de efectividad supone que la cobertura deba cumplir un rango máximo de desviación sobre el objetivo inicial de entre un 80% al 125%. Para demostrar la efectividad de las coberturas es necesario cumplir con dos pruebas:

a. Test Prospectivo: En que se demuestra que en el futuro la cobertura se mantendrá dentro del rango

máximo mencionado. b. Test Retrospectivo: En el que se revisará que en el pasado, desde su fecha de constitución hasta el

momento actual, la cobertura se ha mantenido dentro del rango permitido. Al cierre del tercer trimestre de 2014, las coberturas de valor razonable y de flujo de efectivo son prospectiva y retrospectivamente eficientes, y se encuentran dentro del rango máximo de desviación permitido. B. Variables de referencia Las variables de referencia más relevantes son: Tipos de Cambio Tasas de Interés Acciones

Canastas e índices accionarios. C. Frecuencia de Valuación La frecuencia con la cual se valoran los productos financieros derivados con fines de negociación y de cobertura es diaria.


Administración sobre las fuentes internas y externas de liquidez que pudieran ser utilizadas para atender requerimientos relacionados con instrumentos financieros derivados. Los recursos se obtienen a través de las áreas de Tesorería Nacional e Internacional. Cambios en la exposición a los riesgos identificados, contingencias y eventos conocidos o esperados en instrumentos financieros derivados. Al cierre del tercer trimestre de 2014 Banco Santander no tiene ninguna situación o eventualidad, tales como cambios en el valor del activo subyacente o las variables de referencia, que implique que el uso de los instrumentos financieros derivados difieran de aquellos con que originalmente fueron concebidos, que modifiquen significativamente el esquema de los mismos o que impliquen la pérdida parcial o total de la cobertura, y que requieran que la Emisora asuma nuevas obligaciones, compromisos o variaciones en su flujo de efectivo de forma que vea afectada su liquidez; ni contingencias y eventos conocidos o esperados por la administración, que puedan

afectarla en futuros reportes.


Resumen de Instrumentos Financieros Derivados

(Cifras en millones de pesos al 30 de septiembre de 2014)

Tipo de Derivado Subyacente Fines de

Negociación o de Cobertura

Monto Nocional

Valor Razonable

Trimestre Actual

Trimestre Anterior

Contratos Adelantados Bonos Negociación 3,000 29 0 Contratos Adelantados Divisas Negociación 209,430 (679) 240 Contratos Adelantados Acciones Negociación 15,394 78 (102)

Futuros Divisas Negociación 4,043 (4) 0 Futuros Índices Negociación 10,444 (16) 48

Futuros Tasas Negociación 206,973 (631) (837) Futuros Acciones Negociación 3 0 0

Opciones Acciones Negociación 4,864 (1,000) (723) Opciones Divisas Negociación 92,213 (140) (266) Opciones Índices Negociación 320,147 491 374 Opciones Tasas Negociación 399,883 (766) (855)

Swaps Divisas Negociación 662,860 60 1,578 Swaps Tasas Negociación 3,811,962 815 1,609

Contratos Adelantados Divisas Cobertura 34,316 (124) (1,157)

Swaps Divisas Cobertura 45,876 (644) (1,959) Swaps Tasas Cobertura 9,733 15 (158)

La Institución, en la celebración de operaciones con instrumentos financieros derivados “OTC”, tiene formalizados contratos de Colaterales con muchas de sus contrapartes, que sirven de garantía del valor de mercado de las operaciones de derivados y se determina en función a la exposición de la posición neta en riesgo con cada contraparte. El Colateral gestionado consiste mayoritariamente en depósitos en efectivo, con lo cual no se da situación de deterioro del mismo. No se tienen instrumentos financieros derivados cuyo subyacente sean acciones propias o títulos de crédito que las representen, durante el trimestre.


Durante el tercer trimestre de 2014, el número de instrumentos financieros derivados vencidos y posiciones cerradas fue el siguiente (no auditado):

Descripción Vencimientos Posiciones cerradas

Caps and Floors 460 40 Equity Forward 15 23 OTC Equity 788 0 OTC Fx 1,100 108 Swaptions 112 7 Fx Forward 1,040 39 IRS 1,876 583 CCS 274 224 Bono Forward 460 40

El monto de las llamadas de margen realizadas durante el tercer trimestre de 2014 fue el necesario para cubrir tanto las aportaciones en mercados organizados como los requeridos en los contratos de colaterales. Durante el tercer trimestre de 2014 no se dieron incumplimientos por parte de las contrapartes. Análisis de Sensibilidad Identificación de Riesgos Las medidas de sensibilidad de riesgo de mercado, asociadas a valores y a instrumentos financieros derivados, son aquéllas que miden la variación (sensibilidad) del valor de mercado del instrumento financiero de que se trate, ante variaciones en cada uno de los factores de riesgo asociados al mismo.

La sensibilidad del valor de un instrumento financiero ante modificaciones en los factores de mercado, se obtiene mediante la revaluación completa del instrumento. A continuación se detallan las sensibilidades de acuerdo a cada factor de riesgo y los consumos históricos asociados de la cartera de negociación. La estrategia de gestión de Banco Santander se integra con posiciones de valores y de instrumentos financieros derivados. Estos últimos se contratan en gran medida para mitigar el riesgo de mercado de los primeros. En atención a lo anterior, las sensibilidades o exposiciones expuestas a continuación consideran ambos tipos de instrumentos en su conjunto. 1. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Equity (“Delta EQ”)

La Delta EQ muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios de activos de renta variable. La Delta EQ calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de renta variable, para el caso de títulos de renta variable considera la variación relativa del 1% del precio de mercado del título.

2. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Foreign Exchange (“Delta FX”)

La Delta FX muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios de activos de tipo de cambio.


La Delta FX calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de tipo de cambio, para el caso de posiciones en divisas considera la variación relativa del 1% del tipo de cambio correspondiente.

3. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Volatilidad (“Vega”)

La sensibilidad Vega es la medida resultante de cambios en la volatilidad del activo subyacente (activo de referencia). El riesgo Vega es el riesgo de que haya un cambio en la volatilidad del valor del activo subyacente, que se traduzca en un cambio en el valor del mercado del instrumento financiero derivado. La sensibilidad Vega calculada, considera la variación absoluta de un 1% en la volatilidad asociada al valor del activo subyacente.

4. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Tasa de Interés (“Rho”)

Esta sensibilidad cuantifica la variación en el valor de los instrumentos financieros de la cartera de negociación ante una subida paralela en las curvas de tasa de interés de un punto base. En la tabla siguiente se presentan las sensibilidades antes descritas correspondientes a la posición de la cartera de negociación, al cierre del tercer trimestre de 2014.

Análisis de Sensibilidad (Millones de pesos mexicanos)

Pesos Mexicanos

Otras Divisas

Sensibilidad a tasa de interés (1pb) (3.55) 2.90

EQ FX IR

Vega por factor de riesgo (3.03) 3.23 (5.01)

EQ FX

Delta por factor de riesgo 5.61 (2.51)

De acuerdo a lo anterior, se refleja un manejo prudencial de la cartera de negociación de Banco Santander respecto de los factores de riesgo. Stress Test de Instrumentos Financieros Derivados A continuación se presentan distintos escenarios de stress test considerando diversos escenarios hipotéticos calculados para la cartera de negociación de Banco Santander. Escenario Probable Este escenario se definió con base en movimientos resultantes de una desviación estándar, respecto de los factores de riesgo que influyen en la valuación de los instrumentos financieros que ha mantenido la cartera de negociación de Banco Santander en cada uno de los períodos. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes: los factores de riesgo de tasa (“IR”), volatilidades (“Vol”) y tipo de cambio (“FX”) se incrementaron en una

desviación estándar; y los factores de riesgo respecto del mercado accionario (EQ) se disminuyeron en una desviación estándar.


Escenario Posible En este escenario se modificaron los factores de riesgo en 25%. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:

Los factores de riesgo IR, Vol y FX se multiplicaron por 1.25, es decir se incrementaron 25%. Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.75, es decir se disminuyeron 25%. Escenario Remoto En este escenario, se modificaron los factores de riesgo en 50%. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:

Los factores de riesgo IR, Vol y FX se multiplican por 1.50, es decir se incrementaron 50%.

Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.5, es decir se disminuyeron 50%. Impacto en Resultados En el siguiente cuadro se muestran las posibles utilidades (pérdidas) para la cartera de negociación de Banco Santander, de acuerdo a cada escenario de estrés, al cierre del tercer trimestre de 2014.

Resumen Análisis de Stress Test

(Millones de pesos mexicanos)

Perfil de Riesgo Stress todos los factores

Escenario Probable (57)

Escenario Remoto (2,435)

Escenario Posible (761)


24. Activos Subyacentes

Datos Generales e Información Bursátil Los valores a los que podrá estar referenciada cada una de las Series de la presente emisión podrán ser en su conjunto o de manera individual, conforme a lo dispuesto en el cuarto párrafo del artículo 66 de la Ley del Mercado de Valores, cualquiera de los valores que a continuación se detallan, de los cuales a la fecha y por los últimos 3 ejercicios no han ocurrido suspensiones significativas en la negociación de los mismos. La Emisora publicará de manera mensual en la página de Internet www.santander.com.mx/conoce al banco/títulos

opcionales, la información relativa al comportamiento de los Activos Subyacentes de las Series vigentes. Acciones Para mayor información respecto a las acciones el inversionista puede consultar las siguientes páginas de Internet: www.bmv.com.mx www.bloomberg.com

La página de bloomberg no forma parte del prospecto por lo que la Comisión no revisó la misma. Algunas Emisoras cuentan con un formador de mercado. El impacto de la actuación de dicho formador se ve reflejado en un incremento en los niveles de operación, así como en un mejoramiento del bid-offer spread de los precios de las acciones de la Emisora de que se trate.

Emisora Clave de Pizarra

América Móvil, S.A.B. de C.V. AMX L

Cemex, S.A.B. de C.V. CEMEX CPO

Fomento Económico Mexicano, S.A.B. de C.V. FEMSA UBD

Grupo México S.A.B. de C.V. GMEXICOB

Wal-Mart de México S.A.B. de C.V. WALMEXV

i. AMX L

Mercado donde cotiza: Bolsa Mexicana de Valores Descripción: America Móvil, S.A.B. de C.V., provee servicios de comunicaciones celulares en distintas regiones de México, la compañía también participa en diferentes alianzas estratégicas con empresas de Sur América y Estados Unidos. Esta emisora cuenta con American Depositary Receipts (ADR) los cuales cotizan en el New York Stock Exchange, bajo la clave AMX.

http://www.santander.com.mx/conoce

http://www.bmv.com.mx/

http://www.bloomberg.com/


Evolución Histórica:

Base de comparación: 01 de enero de 2009

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IPC AMXL

Precio Precio Volumen Promedio

Mínimo Máximo (Títulos)

2009 9.16 16 76,934,700.27

2010 13.84 18.15 72,433,797.81

2011 13.67 18.09 95,242,414.52

2012 14.8 18.66 73,628,464.53

2013 11.6 16.19 104,032,609.92

2° Sem. 2012 14.81 18.13 72,546,448.57

1° Sem. 2013 11.6 16.19 118,449,376.98

2° Sem. 2013 12.74 15.35 89,850,898.84

1° Sem. 2014 12.43 15.22 70,771,675.81

abril 2014 12.7 13.52 71,023,063.67

mayo 2014 12.43 13.32 67,157,214.16

junio 2014 12.43 13.45 78,477,240.83

julio 2014 13.43 15.67 61,337,008.94

agosto 2014 15 15.99 61,463,055.58

septiembre 2014 16.03 17.51 68,635,923.70

Periodo


Volatilidad Histórica:

Fuente de información sobre Evolución y Volatilidad Histórica: www.bloomberg.com.mx

Suspensiones Significativas: Esta acción no cuenta con suspensiones significativas durante los últimos 3 ejercicios.

ii. CEMEX CPO

Mercado donde cotiza: Bolsa Mexicana de Valores Descripción: Cemex, S.A.B. de C.V., produce, distribuye y vende cemento y mezclas para concretos a nivel nacional como internacional. Esta emisora cuenta con American Depositary Receipts (ADR) los cuales cotizan en el New York Stock Exchange, bajo la clave CX. No han existido suspensiones significativas de la emisora en la negociación en los últimos tres ejercicios.

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IPC CEMEXCPO



2009 4.92 15.37 38,137,915.48

2010 8.25 13.11 40,536,984.09

2011 3.31 11.48 43,741,931.00

2012 6.49 11.82 46,428,567.78

2013 11.74 15.3 42,855,466.47

2° Sem. 2012 7.87 11.82 44,372,515.32

1° Sem. 2013 11.74 14.63 44,278,644.77

2° Sem. 2013 12.87 15.3 41,455,492.17

1° Sem. 2014 14.52 17.62 38,274,968.81

abril 2014 15.92 16.95 39,785,677.77

mayo 2014 16.1 16.88 41,209,666.16

junio 2014 16.56 17.62 34,888,884.23

julio 2014 16.58 17.68 29,030,020.55

agosto 2014 16.46 17.37 29,364,381.16

septiembre 2014 17.29 17.62 22,038,270.17

Periodo





iii. FEMSA UBD

Mercado donde cotiza: Bolsa Mexicana de Valores Descripción: Fomento Económico Mexicano, S.A.B. de C.V., produce y empaqueta bebidas, además de operar tiendas al menudeo, esta compañía produce y vende bebidas suaves y cervezas, así mismo exporta a 63 ciudades de todo el mundo sus productos. Esta emisora cuenta con American Depositary Receipts (ADR) los cuales cotizan en el New York Stock Exchange, bajo la clave FMX.

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IPC FEMSAUBD



2009 30.49 63.2 2,952,867.40

2010 53.33 71.21 3,385,019.73

2011 64.01 97.8 2,686,588.49

2012 88.64 130.64 2,370,894.64

2013 117.05 151.72 3,281,411.71

2° Sem. 2012 108.26 130.64 2,322,725.90

1° Sem. 2013 121.59 151.72 2,820,876.66

2° Sem. 2013 117.05 135.12 3,734,438.04

1° Sem. 2014 109.62 129.52 3,020,598.51

abril 2014 118.34 124.08 2,383,443.63

mayo 2014 119.39 129.52 2,911,936.52

junio 2014 121.59 126.64 3,466,315.53

julio 2014 121.11 129.65 2,119,085.23

agosto 2014 123.08 127.61 2,543,684.71

septiembre 2014 122.97 128.9 2,850,295.57

Periodo




Suspensiones Significativas:

Esta acción fue suspendida del 1 de Octubre de 2009 hasta el 2 de Octubre de 2009.

iv. GMEXICO B

Mercado donde cotiza: Bolsa Mexicana de Valores Descripción: Grupo México, S.A.B. de C.V., procesa y vende cobre, plata, oro y zinc, la empresa tiene las concesiones de dos líneas ferroviarias (Pacífico-Norte) y (Chihuahua-Pacífico), También a través de sus subsidiarias opera minas y refina metales preciosos. No han existido suspensiones significativas de la emisora en la negociación en los últimos tres ejercicios.

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IPC GMEXICOB



2009 7.58 31.68 17,393,973.94

2010 26.44 50.46 15,026,671.52

2011 30.85 50.67 13,404,062.64

2012 34.94 46.85 9,902,253.00

2013 35.03 51.72 11,672,660.25

2° Sem. 2012 36.38 46.85 9,856,691.55

1° Sem. 2013 35.03 51.72 10,953,772.80

2° Sem. 2013 37.17 46.5 12,379,826.71

1° Sem. 2014 36.89 44.09 9,670,746.26

abril 2014 38.79 41.96 8,677,596.80

mayo 2014 39.29 43.99 9,532,912.39

junio 2014 41.55 43.39 8,421,011.47

julio 2014 43.45 48.02 6,839,059.77

agosto 2014 45.67 49.24 14,466,897.68

septiembre 2014 43.87 47.19 10,669,401.30

Periodo




Suspensiones Significativas:

Esta acción no cuenta con suspensiones significativas durante los últimos 3 ejercicios.

v. WALMEX V

Mercado donde cotiza: Bolsa Mexicana de Valores Descripción: Wal-Mart de Mexico, S.A.B. de C.V., vende al menudeo principalmente comida y ropa y otros artículos bajo diferentes formatos de venta, la compañía opera marcas como Wal-Mart super centers, Sam´s Club, Superama, Suburbia, Vip´s, Ragazzi y El Porton. No han existido suspensiones significativas de la emisora en la negociación en los últimos tres ejercicios.

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-14

IPC WALMEXV



2009 13.82 30.05 19,710,566.03

2010 27.78 35.74 15,567,719.73

2011 29.42 38.92 14,681,504.66

2012 34.32 44.87 17,992,400.87

2013 31.42 42.33 19,937,115.95

2° Sem. 2012 34.59 43.08 16,582,177.92

1° Sem. 2013 34.18 42.33 16,622,264.16

2° Sem. 2013 31.42 37.11 23,197,921.23

1° Sem. 2014 28.06 35.36 21,048,713.42

abril 2014 30.1 33.46 18,596,704.93

mayo 2014 32.21 33.48 16,969,746.42

junio 2014 32.75 35.36 20,389,743.57

julio 2014 32.8 35.19 11,649,215.74

agosto 2014 33.49 35.67 14,690,902.61

septiembre 2014 33.65 35.5 13,266,863.20

Periodo





Índices

Índice Clave de Pizarra

Eurostoxx 50 SX5E

Índice de Precios y Cotizaciones IPC

Nikkei 225 NKY

(i) Eurostoxx 50

Descripción El Euro Stoxx 50 es una índice accionario de la zona europea diseñado por Stoxx Ltd, un proveedor de índices de

Deutsche Börse y SIX Group. Su meta es la de proveer una representación “blue chip” de los líderes de la zona europea.


Metodología El universo del índice es definido como todos los componentes de los 19 Euro Stoxx índices del Supersector. Las acciones componentes son ordenadas de acuerdo al número de acciones en circulación. Las acciones con mayor flotación son añadidas a lista de selección hasta que la cobertura es cerrada, pero sin pasar el 60% de la libre flotación del Índice de Mercado total Euro Stoxx (TMI). Si las siguientes acciones ordenadas tienen una cobertura cercana al 60% en términos absolutos, entonces también es añadido a la lista seleccionada. Cualquier acción remanente que sea un componente actual del índice es añadida a la lista de selección. Las acciones en la lista son ordenadas de mayor a menor acciones en circulación. En casos excepcionales, el Comité de Supervisión puede añadir o quitar acciones a la lista de selección. Selección de las acciones • Las 40 entidades con más cantidad de acciones en circulación en la lista de selección son elegidas como

componentes. • Cualquier componente remanente del índice Euro Stoxx 50 ordenado entre el lugar 41 y 60 son añadidos como componentes del índice. • Si el número de componentes sigue siendo menor a 50, entonces las acciones con mayor número de acciones en circulación son añadidas hasta completar 50 acciones. Frecuencia de la Revisión La composición del índice es revisada anualmente en septiembre. Los componentes son monitoreados mensualmente. Ponderación El índice es ponderado por capitalización de mercado de libre flotación. El peso de cada componente está topado al 10% del mercado de libre flotación. Los pesos de libre flotación son revisados trimestralmente. A continuación la lista de valores que componen la muestra:


Para mayor información de este índice respecto sus antecedentes, características principales y criterios de selección de emisoras, consultar la página de Internet www.stoxx.com


Ticker Nombre Peso Ticker Nombre Peso

AI FP Equity Air Liquide SA 1.69% GSZ FP Equity GDF Suez 1.51%

AIR FP Equity Airbus Group NV 1.37% IBE SQ Equity Iberdrola SA 1.46%

ALV GY Equity Allianz SE 2.72% ITX SQ Equity Inditex SA 1.17%

ABI BB Equity Anheuser-Busch InBev NV 3.16% INGA NA Equity ING Groep NV 1.99%

ASML NA Equity ASML Holding NV 1.30% ISP IM Equity Intesa Sanpaolo SpA 1.59%

G IM Equity Assicurazioni Generali SpA 1.06% PHIA NA Equity Koninklijke Philips NV 1.07%

CS FP Equity AXA SA 1.79% OR FP Equity L'Oreal SA 1.48%

BBVA SQ Equity Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA 2.75% MC FP Equity LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA 1.85%

SAN SQ Equity Banco Santander SA 4.49% MUV2 GY Equity Muenchener Rueckversicherungs AG 1.22%

BAS GY Equity BASF SE 3.86% ORA FP Equity Orange SA 1.12%

BAYN GY Equity Bayer AG 4.29% REP SQ Equity Repsol SA 0.92%

BMW GY Equity Bayerische Motoren Werke AG 1.47% RWE GY Equity RWE AG 0.76%

BNP FP Equity BNP Paribas SA 2.84% SAN FP Equity Sanofi 4.61%

CA FP Equity Carrefour SA 0.83% SAP GY Equity SAP SE 2.64%

SGO FP Equity Cie de St-Gobain 0.99% SU FP Equity Schneider Electric SE 1.96%

CRH ID Equity CRH PLC 0.70% SIE GY Equity Siemens AG 3.95%

DAI GY Equity Daimler AG 3.34% GLE FP Equity Societe Generale SA 1.54%

BN FP Equity Danone SA 1.58% TEF SQ Equity Telefonica SA 2.48%

DBK GY Equity Deutsche Bank AG 1.65% FP FP Equity Total SA 6.23%

DPW GY Equity Deutsche Post AG 1.23% UL NA Equity Unibail-Rodamco SE 1.02%

DTE GY Equity Deutsche Telekom AG 1.93% UCG IM Equity UniCredit SpA 1.69%

EOAN GY Equity E.ON SE 1.50% UNA NA Equity Unilever NV 2.48%

ENEL IM Equity Enel SpA 1.35% DG FP Equity Vinci SA 1.41%

ENI IM Equity Eni SpA 2.64% VIV FP Equity Vivendi SA 1.13%

EI FP Equity Essilor International SA 0.83% VOW3 GY Equity Volkswagen AG 1.36%

0%

50%

100%

150%

200%

250%

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r-1

4

Jul-

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Oct

-14

IPC SX5E

http://www.stoxx.com/






2009 1809.98 2992.08 1,001,520,231.75

2010 2488.5 3017.85 1,159,999,161.55

2011 1995.01 3068 1,267,895,735.59

2012 2068.66 2659.95 905,717,877.13

2013 2511.83 3111.37 700,080,173.66

2° Sem. 2012 2151.54 2659.95 806,677,929.09

1° Sem. 2013 2511.83 2835.87 770,522,696.62

2° Sem. 2013 2570.76 3111.37 630,786,170.09

1° Sem. 2014 2962.49 3314.8 652,587,771.73

abril 2014 3091.52 3230.33 694,449,495.47

mayo 2014 3149.79 3246.24 621,647,028.23

junio 2014 3227.85 3314.8 658,465,821.87

julio 2014 3115.51 3289.75 608,827,433.29

agosto 2014 3006.83 3197.54 494,773,322.32

septiembre 2014 3175.05 3277.25 603,443,069.87

Periodo

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

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http://www.bloomberg.com.mx/


(ii) Índice de Precios y Cotizaciones (IPC)

El índice de Precios y Cotizaciones (IPC) es el principal indicador del comportamiento del Mercado Mexicano de Valores, expresa el rendimiento del mercado accionario en función de las variaciones en los precios de una muestra balanceada, ponderada y representativa del conjunto de Emisoras cotizadas en la Bolsa, basado en las mejores prácticas internacionales.

El valor de cierre del IPC es calculado por la BMV y podrá ser consultado en la página de Internet www.bmv.com.mx.

CARÁCTERÍSTICAS GENERALES DEL IPC

Fórmula:

111

1*)*(*

*(*

itiitit

iitit

ttfFAFQP

FAFQPII

dónde: It: Índice en el tiempo t Pit: Precio de la emisora i en el tiempo t Qit: Acciones de la emisora i en el tiempo t FAFi: Factor de ajuste por Acciones Flotantes de la emisora i fi: Factor de ajuste por ex - derecho de la emisora i en el tiempo t i= 1, 2, 3….n Tamaño de la Muestra: La muestra del IPC está compuesta por 35 emisoras, seleccionando a la serie accionaria más bursátil de cada una de ellas. Solo será incluida una serie accionaria por Emisora. El número de componentes de la muestra puede variar en virtud de eventos corporativos. Criterios de Selección: La selección de la serie accionaria de aquellas Emisoras que integrarán la muestra del IPC considera los siguientes filtros: 1° filtro. Tiempo mínimo de operación continua. Serán elegibles aquellas Emisoras que tengan al menos tres meses calendario de operación continua, previos al mes de revisión de la muestra.

2° filtro. Porcentaje mínimo de acciones flotantes. Será elegible la serie accionaria de una Emisora cuyo porcentaje de acciones flotantes sea igual o mayor al 12%, o cuyo valor de capitalización flotado sea igual o mayor a $10,000 millones de pesos en la fecha de selección.

%AFit ≥ 12% y/o

VCFit ≥ 10,000,000,000 pesos

donde:

%AFit = Porcentaje de acciones flotantes de la serie accionaria i en el momento t

VCFit = Valor de capitalización flotado de la serie accionaria i en el momento t



3º filtro. Valor de Capitalización Flotado Mínimo. De las series accionarias de las Emisoras que pasaron los dos filtros previos, serán elegibles aquellas cuyo valor de capitalización flotado, considerando el precio promedio ponderado por volumen de los últimos tres meses previos al momento de la selección, sea mayor o igual al 0.1% del valor de capitalización, considerando el precio promedio ponderado por volumen de los últimos tres meses previos al momento de la selección, de la muestra del IPC.

VCFi ≥0.1% VCFIPC

donde: VCFi = Valor de capitalización flotado de la serie accionaria i

VCFIPC = Valor de capitalización flotado del total de las series accionaria s de la muestra del IPC

4º filtro. Mayor Factor de Rotación. De las series accionarias que pasaron los filtros previos, son elegibles las 55 series con mayor Factor de Rotación de los últimos 12 meses previos al momento de la selección.

Para el caso de empresas ya listadas que realicen una oferta pública, equivalente en acciones flotantes, al menos al 0.5% del valor de capitalización flotado del Índice Compuesto del Mercado Accionario Mexicano (IPC CompMx) al cierre del mercado el día de la oferta, se considerará la mediana de medianas mensuales de la rotación de al menos tres meses calendario continuos, previos al momento de la selección.

5º filtro. Calificación conjunta de los siguientes indicadores para cada una de las 55 series accionarias de las Emisoras que pasaron los filtros anteriores:

Factor de Rotación (FRi)

Valor de Capitalización Flotado (VCFi), considerando el precio promedio ponderado por volumen de los últimos 12

meses previos al momento de la selección.

Mediana de medianas mensuales del importe operado en Bolsa de los últimos doce meses (Mediana de Impi)

Para seleccionar a las 35 Emisoras que conformarán la muestra del IPC, se calificará a las 55 series accionarias elegibles en función del Factor de Rotación, Valor de Capitalización Flotado (considerando el precio promedio ponderado por volumen de 12 meses), y la Mediana de las medianas mensuales del importe operado en los últimos 12 meses (a excepción de las nuevas emisiones de empresas ya listadas, que realicen una oferta pública, citadas en el 4º filtro) de sus series accionarias más bursátiles.

En caso de que dos o más Emisoras tengan la misma calificación final, se considerará primero a la que tenga un mayor valor de capitalización flotado.

Asignación de calificaciones

Las 55 series Emisoras que pasaron los filtros serán ordenadas de mayor a menor en cuanto a su Factor de rotación, Valor de capitalización flotado, y la mediana de medianas mensuales del importe de los últimos 12 meses, recibiendo una calificación de acuerdo al lugar que ocupen, de manera consecutiva.

Calificación Calificación Calificación

Rotación VCF Importe

A 1 C 1 B 1

B 2 A 2 C 55

C 3 B 55 A 3

… … … … … …

N 55 N 20 N 34

Emisora Emisora Emisora


Se suman las calificaciones de los tres factores, y se seleccionan las 35 Emisoras con menor calificación.

Determinación de los Pesos Relativos y Valor de Mercado de la Serie Accionaria más Líquida de la

Muestra de Emisoras del IPC: La participación o peso relativo de cada serie accionaria dentro de la muestra del IPC estará determinado en función de su valor de capitalización flotado. El porcentaje de acciones flotantes utilizado para calcular el valor de capitalización flotado se redondeará conforme al siguiente esquema de redondeo. Esquema de Redondeo del Porcentaje de Acciones flotantes:

Peso Relativo de la serie accionaria de la Emisora en la muestra del IPC:

donde:

ωi = Peso relativo de la serie accionaria i en la muestra del Índice

VCFi = Valor de capitalización flotado de la serie accionaria i

Calificación Calificación Calificación Calificación

Rotación VCF Importe FINAL

A 1 2 3 6

B 2 55 1 58

C 4 1 55 60

… … … … …

N 55 20 34 109

Emisora


CVFIPC = Valor de capitalización flotado del total de las series accionarias en la muestra del IPC

Ajuste por evento relevante derivado de la obligación del Artículo 109 de la Ley del Mercado de Valores

Considerando la fórmula para el cálculo del IPC, el cambio en el número de acciones inscritas y flotadas, producto de un evento relevante que se derive de la obligación de información que tienen las personas físicas o morales en los supuestos establecidos en el Artículo 109 de la Ley del Mercado de Valores, incidirá en los pesos relativos de las series accionarias en la muestra.

Pesos relativos máximos

Para evitar concentraciones en los pesos relativos de los componentes del IPC, y siguiendo las mejores prácticas internacionales, el peso máximo que una serie accionaria puede tener al inicio de la vigencia de la muestra es de 25%. De igual forma, las 5 series accionarias más grandes de la muestra, no podrán tener un peso relativo en conjunto de más del 60%.Para el caso del límite del 60%, si durante la vigencia de la muestra ya ajustada se volviera a rebasar el límite por 45 días consecutivos de negociación, la BMV realizará nuevamente el ajuste correspondiente de manera proporcional para cumplir con los límites de concentración estipulados para el Índice.

Límites de pesos relativos dentro del IPC

El peso relativo máximo que podrá tener una serie accionaria en la muestra será 25%.

Sea ωi el peso relativo de la serie accionaria i en la muestra del IPC,

tal que

35

1

1i

i

con

ωi ≤ 0.25, (i = 1,…, 35)

El peso relativo acumulado de las 5 series accionarias más grandes en la muestra no podrá ser mayor a 60%.

Sea ωi el peso relativo de las series accionarias más grandes en la muestra del IPC, se deberá cumplir que:

5

1

6.0l

i

Para l = 1 , … , 5

En caso de ser necesario realizar ajustes, los excedentes se distribuirán en forma proporcional en cada una de las Emisoras.

Revisión y Permanencia de la Muestra:

La revisión de las Emisoras que forman parte de la muestra del IPC se realizará una vez al año, en el mes de agosto, con datos al cierre del mes de julio, y entrará en vigor el primer día hábil del mes de septiembre.


En caso de presentarse alguna situación especial por algún evento corporativo o de mercado, se harán las modificaciones necesarias de acuerdo al evento, como se explica más adelante, y se informará al mercado con oportunidad.

El número de Emisoras en la muestra podrá variar en caso de presentarse una escisión de alguna Emisora, de tal forma que tanto la Emisora que escinde como la escindida permanecerán en la muestra hasta la próxima revisión de la muestra.

Si una Emisora se encuentra sujeta a un proceso de Oferta Pública de Adquisición, fusión, o algún otro evento extraordinario que conlleve a la intención formal o implicación de cancelación de su listado en la BMV, las acciones objeto de la oferta de adquisición serán retiradas de la muestra el día en que se concrete la misma en la BMV, y su lugar será ocupado por una nueva Emisora. La Emisora seleccionada será la mejor posicionada en la última “Relación de las 55 series accionarias de acuerdo a los Criterios de Selección del IPC” publicado por la BMV en su página de internet (dicha Relación es calculada y publicada en forma mensual).

La BMV informará al mercado con la mayor oportunidad posible sobre los cambios relativos a este apartado.

Rebalanceo Periódico de la Muestra:

Con el propósito de que el Índice represente lo mejor posible el comportamiento del mercado, y al mismo tiempo mantenga una alta replicabilidad, los pesos relativos de las series accionarias dentro de la muestra serán rebalanceados de manera trimestral durante el periodo de vigencia, es decir, en los meses de diciembre, marzo y junio, posteriores a la revisión. El rebalanceo del límite máximo que una serie accionaria puede tener dentro del Índice se hará trimestralmente, tanto a la alza como a la baja.

Metodología diaria de Cálculo del Índice

donde:

It= Índice del día t Pit = Precio de la serie accionaria i el día t Qit = Acciones inscritas en la Bolsa de la serie accionaria i el día t FAFi = Factor de ajuste por acciones flotantes de la serie i Fit = Factor de ajuste por ex – derechos de la serie accionaria i el día t i = 1,…,35

Base: 0.78 el 30 de octubre de 1978

Ajuste por Ex – Derechos:

Considerando la fórmula seleccionada para el cálculo del IPC, el cambio en el número de acciones inscritas producto de un evento corporativo incidirá en los pesos relativos de las series accionarias dentro de la muestra, ya sea al momento de su rebalanceo periódico o al momento de su aplicación, según sea el caso. A continuación se detallan de manera indicativa, no limitativa, los eventos corporativos que ajustarán la muestra.


Evento de acuerdo

al Reglamento

Interior de BMV

Tipo de

Movimiento

Factor de Ajuste

Ajuste

requerido

Recompras

Recompra Decremento de

capital

Pago de dividendo en

acciones

Capitalización

Ninguno

Suscripción

Suscripción

Incremento de

capital

Canje de Títulos Reestructuración Accionaria

Cambio de capital

Split y Split Inverso

Split (reverse)

Ninguno

Reembolso

Reembolso

Decremento de

Capital

Escisión

Escisión

Reducción de

capital

Fusión

Fusión Dependiendo del tipo de

fusión

Incremento de

capital

No está catalogado

como derecho

corporativo

Obligaciones

Convertibles

Incremento de

capital


donde: f = Factor de ajuste por movimiento. fi = Factor de ajuste requerido en la emisora i. Aa = Número de acciones anteriores al ajuste. Ac = Número de acciones producto de la conversión. Ae = Número de acciones por escindir. Ap = Número de acciones posteriores al ajuste. Ar = Número de acciones por reestructuración. As = Número de acciones suscritas. Pa = Precio anterior al ajuste. Pp = Precio posterior al ajuste. Ps = Precio de suscripción.

Muestra:

Para mayor información de este índice respecto sus antecedentes, características principales y criterios de selección de emisoras, consultar la página de Internet www.bmv.com.mx

Ticker Nombre Peso Ticker Nombre Peso

ALFAA MM Equity Alfa SAB de CV 5.33% BIMBOA MM Equity Grupo Bimbo SAB de CV 1.72%

ALPEKA MM Equity Alpek SA de CV 0.40% CHDRAUIB MM Equity Grupo Comercial Chedraui SA de CV 0.33%

ALSEA* MM Equity Alsea SAB de CV 0.62% ELEKTRA* MM Equity Grupo Elektra SAB DE CV 1.04%

AMXL MM Equity America Movil SAB de CV 15.18% GFNORTEO MM Equity Grupo Financiero Banorte SAB de CV 8.80%

AC* MM Equity Arca Continental SAB de CV 1.38% GFINBURO MM Equity Grupo Financiero Inbursa SAB de CV 2.43%

GFREGIO MM Equity Banregio Grupo Financiero SAB de CV 0.29% SANMEXB MM Equity Grupo Financiero Santander Mexico SAB de 2.43%

BOLSAA MM Equity Bolsa Mexicana de Valores SAB de CV 0.41% GMEXICOB MM Equity Grupo Mexico SAB de CV 6.47%

CEMEXCPO MM Equity Cemex SAB de CV 8.07% GSANBOB1 MM Equity Grupo Sanborns SAB de CV 0.27%

KOFL MM Equity Coca-Cola Femsa SAB de CV 2.77% TLEVICPO MM Equity Grupo Televisa SAB 8.48%

GENTERA* MM Equity Compartamos SAB de CV 0.89% ICHB MM Equity Industrias CH SAB de CV 0.43%

COMERUBC MM Equity Controladora Comercial Mexicana SAB de C 0.82% PE&OLES* MM Equity Industrias Penoles SAB de CV 1.24%

LIVEPOLC MM Equity El Puerto de Liverpool SAB de CV 1.10% IENOVA* MM Equity Infraestructura Energetica Nova SAB de C 0.64%

ICA* MM Equity Empresas ICA SAB de CV 0.53% KIMBERA MM Equity Kimberly-Clark de Mexico SAB de CV 2.03%

FEMSAUBD MM Equity Fomento Economico Mexicano SAB de CV 10.02% MEXCHEM* MM Equity Mexichem SAB de CV 1.92%

LABB MM Equity Genomma Lab Internacional SAB de CV 1.10% OHLMEX* MM Equity OHL Mexico SAB de CV 1.05%

GRUMAB MM Equity Gruma SAB de CV 1.03% PINFRA* MM Equity PINFRA 1.54%

GAPB MM Equity Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB de 0.95% WALMEXV MM Equity Wal-Mart de Mexico SAB de CV 7.01%

ASURB MM Equity Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de C 1.30%





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50%

100%

150%

200%

250%

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3

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4

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Oct

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IPC MEXBOL



2009 16929.8 32626.29 170,046,714.40

2010 30368.08 38550.79 169,208,672.73

2011 31715.78 38696.24 202,504,046.28

2012 36548.56 43825.97 212,967,230.23

2013 37517.23 45912.51 267,858,701.17

2° Sem. 2012 39421.65 43825.97 211,741,671.80

1° Sem. 2013 37517.23 45912.51 287,282,277.04

2° Sem. 2013 39162.49 42958.82 248,751,814.04

1° Sem. 2014 37950.97 43045.27 214,657,582.32

abril 2014 40136.57 40937.77 201,346,176.53

mayo 2014 40711.56 42236.83 207,474,851.61

junio 2014 41362.51 43045.27 218,573,416.27

julio 2014 42872.84 44544.97 157,087,464.77

agosto 2014 43986.11 45628.09 187,077,373.94

septiembre 2014 44781.12 46357.24 174,564,696.53

Periodo




(iii) Índice Nikkei 225 (NKY) El índice Nikkei-225 es un índice ponderado por precio de las 225 acciones de las compañías japonesas con más alta

calificación y que están listadas en la primera sección de la Bolsa de Valores de Tokio. Fórmula: El índice se calcula como el precio promedio de 225 acciones que cotizan en la primera sección del Tokyo Stock Exchange. El divisor de este promedio se ajusta para mantener continuidad y reducir el efecto de factores externos que no están directamente relacionados con el mercado, como pueden ser ex-derechos, reducción de capital o reemplazo en los componentes del índice. La fórmula es la siguiente:

Divisor

accióncadadenPonderacióaccióncadadeecioI t

Pr

a. Las acciones que tengan un valor par menor a 50 yenes se les asigna un valor par de 50 yenes. b. Los números se redondean a dos decimales. c. La prioridad en el uso de los precios es como sigue: i. Cotización especial actual (cotización especial al cierre) ii. Precio actual (precio de cierre) iii. Precio estándar, que se define como: el precio teórico de ex-derechos, una cotización especial del día anterior o el precio de cierre del día anterior, en este orden de prioridad.

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

30.00%

35.00%En

e-1

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Ponderación: La ponderación se realiza en función del precio; las acciones con mayor precio tendrán mayor ponderación. Criterios de Selección: Los componentes del índice se seleccionan en función de su liquidez y de su representatividad en 6 sectores de la economía japonesa. Se elabora una lista de las 450 acciones más liquidas que cotizan en el Tokyo Stock Exchange; se pide que, de esta lista, sean agregadas al índice las 75 acciones más líquidas. Estas 450 acciones se dividen por sector: tecnología, finanzas, bienes de consumo, materiales, transporte y otros. Se toman la mitad de las acciones de cada sector, siempre dando prioridad a aquellas con mayor liquidez. Tamaño de la muestra: El índice considera las 225 acciones más líquidas y representativas de la economía japonesa que cotizan en el Tokyo Stock Exchange. A continuación se presentan una lista de los valores que integran la muestra y sus ponderaciones al 31 de marzo de 2014:


Ticker Name Peso Ticker Name Peso

6857 JT Equity Advantest Corp 0.64% 7202 JT Equity Isuzu Motors Ltd 0.18%

8267 JT Equity Aeon Co Ltd 0.29% 8001 JT Equity ITOCHU Corp 0.33%

2802 JT Equity Ajinomoto Co Inc 0.40% 3086 JT Equity J Front Retailing Co Ltd 0.17%

6770 JT Equity Alps Electric Co Ltd 0.38% 5631 JT Equity Japan Steel Works Ltd/The 0.11%

6113 JT Equity Amada Co Ltd 0.26% 2914 JT Equity Japan Tobacco Inc 0.95%

9202 JT Equity ANA Holdings Inc 0.06% 5411 JT Equity JFE Holdings Inc 0.05%

8304 JT Equity Aozora Bank Ltd 0.09% 1963 JT Equity JGC Corp 0.78%

5201 JT Equity Asahi Glass Co Ltd 0.15% 6473 JT Equity JTEKT Corp 0.44%

2502 JT Equity Asahi Group Holdings Ltd 0.82% 5020 JT Equity JX Holdings Inc 0.14%

3407 JT Equity Asahi Kasei Corp 0.21% 1812 JT Equity Kajima Corp 0.12%

4503 JT Equity Astellas Pharma Inc 1.80% 9503 JT Equity Kansai Electric Power Co Inc/The 0.03%

8332 JT Equity Bank of Yokohama Ltd/The 0.15% 4452 JT Equity Kao Corp 1.08%

5108 JT Equity Bridgestone Corp 0.96% 7012 JT Equity Kawasaki Heavy Industries Ltd 0.10%

7751 JT Equity Canon Inc 1.30% 9107 JT Equity Kawasaki Kisen Kaisha Ltd 0.05%

6952 JT Equity Casio Computer Co Ltd 0.41% 9433 JT Equity KDDI Corp 3.14%

9022 JT Equity Central Japan Railway Co 0.40% 9008 JT Equity Keio Corp 0.21%

8331 JT Equity Chiba Bank Ltd/The 0.19% 9009 JT Equity Keisei Electric Railway Co Ltd 0.27%

6366 JT Equity Chiyoda Corp 0.31% 2801 JT Equity Kikkoman Corp 0.57%

9502 JT Equity Chubu Electric Power Co Inc 0.03% 2503 JT Equity Kirin Holdings Co Ltd 0.37%

4519 JT Equity Chugai Pharmaceutical Co Ltd 0.76% 5406 JT Equity Kobe Steel Ltd 0.04%

7762 JT Equity Citizen Holdings Co Ltd 0.20% 6301 JT Equity Komatsu Ltd 0.59%

1721 JT Equity COMSYS Holdings Corp 0.48% 9766 JT Equity Konami Corp 0.61%

8253 JT Equity Credit Saison Co Ltd 0.53% 4902 JT Equity Konica Minolta Inc 0.27%

7912 JT Equity Dai Nippon Printing Co Ltd 0.27% 6326 JT Equity Kubota Corp 0.35%

8750 JT Equity Dai-ichi Life Insurance Co Ltd/The 0.04% 3405 JT Equity Kuraray Co Ltd 0.34%

4568 JT Equity Daiichi Sankyo Co Ltd 0.48% 6971 JT Equity Kyocera Corp 2.53%

6367 JT Equity Daikin Industries Ltd 1.76% 4151 JT Equity Kyowa Hakko Kirin Co Ltd 0.34%

7735 JT Equity Dainippon Screen Manufacturing Co Ltd 0.12% 8002 JT Equity Marubeni Corp 0.19%

1925 JT Equity Daiwa House Industry Co Ltd 0.54% 1333 JT Equity Maruha Nichiro Corp 0.04%

8601 JT Equity Daiwa Securities Group Inc 0.21% 8252 JT Equity Marui Group Co Ltd 0.24%

4061 JT Equity Denki Kagaku Kogyo KK 0.10% 8628 JT Equity Matsui Securities Co Ltd 0.25%

6902 JT Equity Denso Corp 1.22% 7261 JT Equity Mazda Motor Corp 0.13%

4324 JT Equity Dentsu Inc 1.03% 6508 JT Equity Meidensha Corp 0.11%

5714 JT Equity Dowa Holdings Co Ltd 0.25% 2269 JT Equity MEIJI Holdings Co Ltd 0.18%

9020 JT Equity East Japan Railway Co 0.22% 6479 JT Equity Minebea Co Ltd 0.31%

6361 JT Equity Ebara Corp 0.17% 4188 JT Equity Mitsubishi Chemical Holdings Corp 0.06%

4523 JT Equity Eisai Co Ltd 1.08% 8058 JT Equity Mitsubishi Corp 0.55%

6954 JT Equity FANUC Corp 4.46% 6503 JT Equity Mitsubishi Electric Corp 0.34%

9983 JT Equity Fast Retailing Co Ltd 8.26% 8802 JT Equity Mitsubishi Estate Co Ltd 0.65%

6504 JT Equity Fuji Electric Co Ltd 0.13% 7011 JT Equity Mitsubishi Heavy Industries Ltd 0.17%

7270 JT Equity Fuji Heavy Industries Ltd 0.75% 9301 JT Equity Mitsubishi Logistics Corp 0.39%

4901 JT Equity FUJIFILM Holdings Corp 0.74% 5711 JT Equity Mitsubishi Materials Corp 0.10%

5803 JT Equity Fujikura Ltd 0.13% 7211 JT Equity Mitsubishi Motors Corp 0.03%

6702 JT Equity Fujitsu Ltd 0.21% 8306 JT Equity Mitsubishi UFJ Financial Group Inc 0.15%

8354 JT Equity Fukuoka Financial Group Inc 0.13% 8031 JT Equity Mitsui & Co Ltd 0.42%

5715 JT Equity Furukawa Co Ltd 0.06% 4183 JT Equity Mitsui Chemicals Inc 0.07%

5801 JT Equity Furukawa Electric Co Ltd 0.06% 7003 JT Equity Mitsui Engineering & Shipbuilding Co Ltd 0.05%

6674 JT Equity GS Yuasa Corp 0.19% 8801 JT Equity Mitsui Fudosan Co Ltd 0.87%

8803 JT Equity Heiwa Real Estate Co Ltd 0.08% 5706 JT Equity Mitsui Mining & Smelting Co Ltd 0.08%

7205 JT Equity Hino Motors Ltd 0.36% 9104 JT Equity Mitsui OSK Lines Ltd 0.09%

6305 JT Equity Hitachi Construction Machinery Co Ltd 0.53% 6767 JT Equity Mitsumi Electric Co Ltd 0.20%

6501 JT Equity Hitachi Ltd 0.20% 8411 JT Equity Mizuho Financial Group Inc 0.05%

7004 JT Equity Hitachi Zosen Corp 0.03% 8725 JT Equity MS&AD Insurance Group Holdings Inc 0.18%

3865 JT Equity Hokuetsu Kishu Paper Co Ltd 0.11% 6701 JT Equity NEC Corp 0.10%

7267 JT Equity Honda Motor Co Ltd 1.83% 5333 JT Equity NGK Insulators Ltd 0.62%

7013 JT Equity IHI Corp 0.12% 2282 JT Equity NH Foods Ltd 0.54%

1605 JT Equity Inpex Corp 0.16% 2871 JT Equity Nichirei Corp 0.12%

3099 JT Equity Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd 0.32% 7731 JT Equity Nikon Corp 0.40%


Ticker Name Peso Ticker Name Peso

5214 JT Equity Nippon Electric Glass Co Ltd 0.23% 4005 JT Equity Sumitomo Chemical Co Ltd 0.10%

9062 JT Equity Nippon Express Co Ltd 0.13% 8053 JT Equity Sumitomo Corp 0.35%

4272 JT Equity Nippon Kayaku Co Ltd 0.33% 4506 JT Equity Sumitomo Dainippon Pharma Co Ltd 0.31%

5703 JT Equity Nippon Light Metal Holdings Co Ltd 0.04% 5802 JT Equity Sumitomo Electric Industries Ltd 0.39%

3863 JT Equity Nippon Paper Industries Co Ltd 0.05% 6302 JT Equity Sumitomo Heavy Industries Ltd 0.13%

5202 JT Equity Nippon Sheet Glass Co Ltd 0.03% 5713 JT Equity Sumitomo Metal Mining Co Ltd 0.46%

4041 JT Equity Nippon Soda Co Ltd 0.14% 8316 JT Equity Sumitomo Mitsui Financial Group Inc 0.10%

5401 JT Equity Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp 0.08% 8309 JT Equity Sumitomo Mitsui Trust Holdings Inc 0.12%

1332 JT Equity Nippon Suisan Kaisha Ltd 0.08% 5232 JT Equity Sumitomo Osaka Cement Co Ltd 0.09%

9432 JT Equity Nippon Telegraph & Telephone Corp 0.18% 8830 JT Equity Sumitomo Realty & Development Co Ltd 1.09%

9101 JT Equity Nippon Yusen KK 0.07% 7269 JT Equity Suzuki Motor Corp 0.84%

4021 JT Equity Nissan Chemical Industries Ltd 0.45% 8795 JT Equity T&D Holdings Inc 0.07%

7201 JT Equity Nissan Motor Co Ltd 0.25% 5233 JT Equity Taiheiyo Cement Corp 0.10%

2002 JT Equity Nisshin Seifun Group Inc 0.33% 1801 JT Equity Taisei Corp 0.15%

5413 JT Equity Nisshin Steel Co Ltd 0.03% 6976 JT Equity Taiyo Yuden Co Ltd 0.28%

3105 JT Equity Nisshinbo Holdings Inc 0.26% 2531 JT Equity Takara Holdings Inc 0.23%

3110 JT Equity Nitto Boseki Co Ltd 0.11% 8233 JT Equity Takashimaya Co Ltd 0.24%

6988 JT Equity Nitto Denko Corp 1.18% 4502 JT Equity Takeda Pharmaceutical Co Ltd 1.19%

8630 JT Equity NKSJ Holdings Inc 0.17% 6762 JT Equity TDK Corp 1.29%

8604 JT Equity Nomura Holdings Inc 0.17% 3401 JT Equity Teijin Ltd 0.06%

6471 JT Equity NSK Ltd 0.34% 4543 JT Equity Terumo Corp 1.18%

6472 JT Equity NTN Corp 0.12% 9001 JT Equity Tobu Railway Co Ltd 0.14%

9613 JT Equity NTT Data Corp 0.99% 9602 JT Equity Toho Co Ltd/Tokyo 0.06%

9437 JT Equity NTT DOCOMO Inc 0.05% 5707 JT Equity Toho Zinc Co Ltd 0.13%

1802 JT Equity Obayashi Corp 0.19% 5301 JT Equity Tokai Carbon Co Ltd 0.08%

9007 JT Equity Odakyu Electric Railway Co Ltd 0.25% 8766 JT Equity Tokio Marine Holdings Inc 0.43%

3861 JT Equity Oji Holdings Corp 0.11% 4043 JT Equity Tokuyama Corp 0.08%

6703 JT Equity Oki Electric Industry Co Ltd 0.06% 9681 JT Equity Tokyo Dome Corp 0.12%

6103 JT Equity OKUMA Corp 0.23% 9501 JT Equity Tokyo Electric Power Co Inc 0.01%

7733 JT Equity Olympus Corp 0.93% 8035 JT Equity Tokyo Electron Ltd 1.79%

9532 JT Equity Osaka Gas Co Ltd 0.11% 9531 JT Equity Tokyo Gas Co Ltd 0.15%

5541 JT Equity Pacific Metals Co Ltd 0.14% 8804 JT Equity Tokyo Tatemono Co Ltd 0.22%

6752 JT Equity Panasonic Corp 0.31% 9005 JT Equity Tokyu Corp 0.19%

6773 JT Equity Pioneer Corp 0.07% 3289 JT Equity Tokyu Fudosan Holdings Corp 0.20%

8308 JT Equity Resona Holdings Inc 0.01% 7911 JT Equity Toppan Printing Co Ltd 0.20%

7752 JT Equity Ricoh Co Ltd 0.30% 3402 JT Equity Toray Industries Inc 0.18%

2501 JT Equity Sapporo Holdings Ltd 0.11% 6502 JT Equity Toshiba Corp 0.12%

9735 JT Equity Secom Co Ltd 1.60% 4042 JT Equity Tosoh Corp 0.12%

1928 JT Equity Sekisui House Ltd 0.36% 5332 JT Equity TOTO Ltd 0.34%

3382 JT Equity Seven & I Holdings Co Ltd 1.12% 5901 JT Equity Toyo Seikan Group Holdings Ltd 0.40%

6753 JT Equity Sharp Corp/Japan 0.08% 3101 JT Equity Toyobo Co Ltd 0.04%

1803 JT Equity Shimizu Corp 0.19% 7203 JT Equity Toyota Motor Corp 1.55%

4063 JT Equity Shin-Etsu Chemical Co Ltd 1.62% 8015 JT Equity Toyota Tsusho Corp 0.75%

8303 JT Equity Shinsei Bank Ltd 0.05% 4704 JT Equity Trend Micro Inc/Japan 0.90%

4507 JT Equity Shionogi & Co Ltd 0.56% 4208 JT Equity Ube Industries Ltd/Japan 0.04%

4911 JT Equity Shiseido Co Ltd 0.52% 3103 JT Equity Unitika Ltd 0.01%

8355 JT Equity Shizuoka Bank Ltd/The 0.29% 8270 JT Equity UNY Group Holdings Co Ltd 0.16%

4004 JT Equity Showa Denko KK 0.04% 9021 JT Equity West Japan Railway Co 0.12%

5002 JT Equity Showa Shell Sekiyu KK 0.31% 4689 JT Equity Yahoo Japan Corp 0.05%

9412 JT Equity SKY Perfect JSAT Holdings Inc 0.02% 7951 JT Equity Yamaha Corp 0.40%

9984 JT Equity SoftBank Corp 5.86% 9064 JT Equity Yamato Holdings Co Ltd 0.53%

2768 JT Equity Sojitz Corp 0.00% 6506 JT Equity Yaskawa Electric Corp 0.35%

6758 JT Equity Sony Corp 0.43% 6841 JT Equity Yokogawa Electric Corp 0.32%

8729 JT Equity Sony Financial Holdings Inc 0.09% 5101 JT Equity Yokohama Rubber Co Ltd/The 0.22%

3436 JT Equity Sumco Corp 0.02%


Para mayor información de este índice respecto sus antecedentes, características principales y criterios de selección de emisoras, consultar la página de Internet www.nni.nikkei.co.jp


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IPC NKY



2009 7054.98 10639.71 1,555,917,782.97

2010 8824.06 11339.3 1,417,052,121.95

2011 8160.01 10857.53 1,416,460,160.44

2012 8295.63 10395.18 1,367,118,592.00

2013 10395.18 16291.31 2,143,566,811.88

2° Sem. 2012 8365.9 10395.18 1,362,696,200.70

1° Sem. 2013 10395.18 15627.26 2,680,008,916.86

2° Sem. 2013 13338.46 16291.31 1,615,871,045.57

1° Sem. 2014 13910.16 16291.31 1,534,106,924.55

abril 2014 13910.16 15071.88 1,200,897,696.00

mayo 2014 14006.44 14681.72 1,279,941,501.94

junio 2014 14632.38 15376.24 1,382,227,003.73

julio 2014 15164.04 15646.23 1,112,530,101.68

agosto 2014 14778.37 15613.25 1,143,801,255.23

septiembre 2014 15476.6 16374.14 1,341,962,813.87

Periodo





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V A L O R E S E N C O B E R T U R A

EMISORAS: NAFTRAC ISHRS -GMEXICO B -WALMEX V-CEMEX CPO-AMX L-FEMSA UBD-OTC OPT .STOXX50E-OTC OPT .STOXX50E-OTC OPT .STOXX50E-OTC OPT NIKKEI225-OTC OPT NIKKEI225

TIPO DE VALOR EMISORA / SERIENUMERO DE

TITULOS

PRECIO DE MERCADOCOEF. BETA

PERIODO EN MESES USADO

PARA CALCULO DE BETA

COEFIC. DELTA (EN CASO DE

OPCIONES Y TITULOS

OPCIONALES)

DELTA TITULOSDELTA EN TERMINOS DE

EMISORAS.

COBERTURA NAFTRAC ISHRS 141 44.66 1.0000 12 1.000000 141.00 141.0000

COBERTURA GMEXICO B 4,688,997 44.44 1.0000 12 1.000000 4,688,996.59 4,688,996.5900

COBERTURA WALMEX V 5,699,865 33.02 1.0000 12 1.000000 5,699,865.13 5,699,865.1300

COBERTURA CEMEX CPO 2,322,968 17.05 1.0000 12 1.000000 2,322,967.55 2,322,967.5500

COBERTURA AMX L 786,498 16.78 1.0000 12 1.000000 786,497.59 786,497.5900

COBERTURA FEMSA UBD 248,550 123.00 1.0000 12 1.000000 248,549.66 248,549.6600

COBERTURA OTC OPT .STOXX50E 3,171 0.00 1.0000 12 0.000021 0.07 6.7566



COBERTURA OTC OPT NIKKEI225 2,402 0.00 1.0000 12 6.151424 14,775.78 14,775.7810

COBERTURA OTC OPT NIKKEI225 3,157 0.00 1.0000 12 5.902326 18,632.50 18,632.5006

OBLIGACIÓN IPC509R DC275 505 43,963.22 1.0000 12 0.279288 141.04 (141.0405)

OBLIGACIÓN WMX411R DC078 400,000 105.74 1.0000 12 3.282012 1,312,804.63 (1,312,804.6325)

OBLIGACIÓN AMX412R DC051 350,000 121.29 1.0000 12 2.232882 781,508.72 (781,508.7161)

OBLIGACIÓN FEM412R DC014 350,000 108.05 1.0000 12 0.700121 245,042.37 (245,042.3724)

OBLIGACIÓN GMX410R DC066 325,000 101.12 1.0000 12 1.367448 444,420.76 (444,420.7612)


OBLIGACIÓN CMX412R DC104 400,000 112.70 1.0000 12 3.642864 1,457,145.66 (1,457,145.6607)

OBLIGACIÓN WMX501R DC084 1,441,200 104.73 1.0000 12 2.557398 3,685,722.04 (3,685,722.0443)

OBLIGACIÓN SXE601R DC001 83,000 984.83 1.0000 12 0.000679 56.35 (56.3521)


OBLIGACIÓN CMX412R DC105 600,000 110.57 1.0000 12 0.228211 136,926.80 (136,926.7981)

OBLIGACIÓN GMX412R DC056 1,608,000 109.78 1.0000 12 1.606891 2,583,880.95 (2,583,880.9467)


OBLIGACIÓN FEM412R DC018 542,000 99.65 1.0000 12 0.006471 3,507.28 (3,507.2828)


OBLIGACIÓN NKY503R DC001 353,000 107.67 1.0000 12 0.041858 14,775.80 (14,775.7957)


OBLIGACIÓN NKY508R DC002 488,500 102.87 1.0000 12 0.038142 18,632.49 (18,632.4935)




OBLIGACIÓN WMX412R DC118 359,500 96.34 1.0000 12 1.950872 701,338.45 (701,338.4488)

OBLIGACIÓN GMX503R DC071 703,000 95.00 1.0000 12 1.599452 1,124,414.88 (1,124,414.8803)


DELTA EN TERMINOS DE EMISORAS

EMISORA / SERIE TIPO DE VALOR Total

WALMEX V COBERTURA 5,699,865.13

GMEXICO B COBERTURA 4,688,996.59

IPC509R DC275 OBLIGACIÓN -141.04

CEMEX CPO COBERTURA 2,322,967.55

NAFTRAC ISHRS COBERTURA 141.00

WMX411R DC078 OBLIGACIÓN -1,312,804.63

AMX L COBERTURA 786,497.59

AMX412R DC051 OBLIGACIÓN -781,508.72

FEMSA UBD COBERTURA 248,549.66

FEM412R DC014 OBLIGACIÓN -245,042.37

CMX412R DC104 OBLIGACIÓN -1,457,145.66

WMX501R DC084 OBLIGACIÓN -3,685,722.04

OTC OPT .STOXX50E COBERTURA 63.44

SXE601R DC001 OBLIGACIÓN -56.35


CMX412R DC105 OBLIGACIÓN -136,926.80

GMX412R DC056 OBLIGACIÓN -2,583,880.95


NKY503R DC001 OBLIGACIÓN -14,775.80

OTC OPT NIKKEI225 COBERTURA 33,408.28





FEM412R DC018 OBLIGACIÓN -3,507.28


GMX410R DC066 OBLIGACIÓN -444,420.76


NKY508R DC002 OBLIGACIÓN -18,632.49

WMX412R DC118 OBLIGACIÓN -701,338.45

GMX503R DC071 OBLIGACIÓN -1,124,414.88


Total general -0.06

EMISORA DELTA EN TITULOS BETA ORIGINAL ERROR STANDARD DELTA EN TERMINOS DE EMISORAS DELTA COBERTURA EN

TERMINOS DE EMISORAS

DELTA OBLIGACIONES EN

TERMINOS DE EMISORAS

IPC509R DC275 -0.04 1.000000 0.000000 -0.04 141.00 -141.04

GMX412R DC056, GMX410R DC066, GMX410R DC068, GMX503R DC071, GMX412RDC072 0.00 1.000000 0.000000 0.00 4,688,996.59 -4,688,996.59

WMX411R DC078, WMX501R DC084, WMX412R DC118 0.00 1.000000 0.000000 0.00 5,699,865.13 -5,699,865.13

AMX412R DC051, AMX412R DC055, AMX412R DC056 0.00 1.000000 0.000000 0.00 786,497.59 -786,497.59

FEM412R DC014, FEM412R DC018 0.00 1.000000 0.000000 0.00 248,549.66 -248,549.66

CMX412R DC104, CMX412R DC105, CMX411R DC117, CMX411R DC117, CMX412R DC133 0.00 1.000000 0.000000 0.00 2,322,967.55 -2,322,967.55

SXE601R DC001, SXE601R DC002, SXE503R DC003 -0.02 1.000000 0.000000 -0.02 63.44 -63.46

NKY503R DC001, NKY508R DC002 -0.01 1.000000 0.000000 -0.01 33,408.28 -33,408.29

Estado de la cobertura de Títulos Opcionales al 30 de Septiembre de 2014


CONTENIDO

I. Descripción de las principales políticas contables


Banco Santander (México), S.A.

Principales políticas contables

Las principales políticas contables de la Institución están de acuerdo con los criterios contables prescritos

por la Comisión, las cuales se incluyen en las “Disposiciones de Carácter General aplicables a Instituciones de Crédito y Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Reguladas” (”las Disposiciones”), en

sus circulares, así como en los oficios generales y particulares que ha emitido para tal efecto, las cuales requieren que la Administración efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos, para determinar

la valuación de algunas de las partidas incluidas en los estados financieros consolidados y para efectuar

las revelaciones que se requiere presentar en los mismos. Aun cuando pueden llegar a diferir de su efecto final, la Administración considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los

adecuados en las circunstancias actuales.

De acuerdo con el Criterio Contable A-1 de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (“la Comisión”), la

contabilidad de la Institución se ajustará a las Normas de Información Financiera (“NIF”) definidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. (“CINIF”), excepto cuando a juicio de la

Comisión sea necesario aplicar una normatividad o un criterio contable específico, tomando en consideración que las instituciones realizan operaciones especializadas.

Cambios en los criterios contables de la comisión. Con fecha 26 de marzo de 2014, la Comisión efectuó ciertas adecuaciones a la metodología de

determinación de reservas crediticias para los créditos otorgados al amparo del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del artículo 224 de la Ley de Concursos Mercantiles, así como respecto de

aquellos créditos que en términos de lo establecido por la fracción VIII del artículo 43 de dicho ordenamiento legal, continúen recibiendo pagos. Lo anterior derivado de la modificación a la Ley de

Concursos Mercantiles ocurrida el 10 de enero de 2014.

Adicionalmente, la Comisión publicó en el Diario Oficial de la Federación el 24 de septiembre de 2014,

las adecuaciones correspondientes al Criterio Contable B-6 “Cartera de Crédito” con el objeto de hacerlo consistente con el cambio a la metodología de reservas crediticias mencionado en el párrafo anterior.

Estas adecuaciones entraron en vigor al día siguiente de su publicación.

En este sentido, las modificaciones a dicho criterio contable contemplan la adecuación a la definición de

cartera vencida para excluir aquellos créditos en concurso mercantil que continúen recibiendo pago en términos de lo previsto por la fracción VIII del artículo 43 de la Ley de Concursos Mercantiles, o sean

otorgados al amparo del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del artículo 224 de la citada Ley. Asimismo, se modifica la definición de lo que se considera como pago.

El 24 de junio de 2013, la Comisión emitió una Resolución que modifica las “Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito”, por medio de la cual modifica la metodología aplicable

a la calificación de cartera crediticia comercial, con la finalidad de cambiar el modelo de constitución de la estimación preventiva para riesgos crediticios basado en un modelo de pérdida incurrida hacia un

modelo de pérdida esperada en el que se estimen las pérdidas crediticias de los siguientes 12 meses

con la información crediticia que mejor las anticipe.

La Comisión estableció el reconocimiento del efecto financiero inicial derivado de la aplicación de la metodología de calificación para la cartera crediticia comercial en el capital contable a más tardar al 31

de diciembre de 2013 dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores”. La Comisión estipuló dos fechas límite para la implementación de este cambio en metodología: El 31 de diciembre de 2013 para

reconocer el efecto financiero inicial de la cartera crediticia comercial y el 30 de junio de 2014 para


reconocer el efecto financiero inicial de la cartera crediticia comercial de entidades financieras. La

Institución registró el efecto financiero inicial correspondiente a la cartera crediticia comercial al 30 de junio de 2013 y el efecto financiero inicial correspondiente a la cartera crediticia comercial de entidades

financieras al 30 de junio de 2014 de acuerdo a lo indicado por la Comisión.

El efecto financiero inicial derivado de la aplicación del cambio de metodología de calificación para la

cartera crediticia comercial de entidades financieras originó al 30 de junio de 2014 una constitución adicional y registro de reservas de crédito en el balance general dentro del rubro de “Estimación

preventiva para riesgos crediticios” por un monto de $ 83 con un correspondiente cargo en el capital

contable dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” por este mismo importe.

Adicionalmente y, de conformidad con lo establecido en la NIF D-4, Impuestos a la utilidad, la Institución reconoció al 30 de junio de 2014 el relativo Impuesto Sobre la Renta diferido de este efecto

financiero inicial derivado del cambio de metodología de calificación de cartera crediticia comercial de

entidades financieras mediante un incremento en el rubro de “Impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades diferidos (Neto)” dentro del activo del balance general con un

correspondiente incremento al rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” dentro del capital contable por un monto de $ 25. Por lo tanto, el efecto inicial reconocido en el capital contable dentro del rubro

de “Resultado de ejercicios anteriores” derivado de la aplicación del cambio de metodología de calificación de cartera comercial de entidades financieras asciende a $ 58, neto del Impuesto Sobre la

Renta diferido que le es relativo.

Al 30 de junio de 2014, el importe de la estimación preventiva para riesgos crediticios para la cartera

crediticia comercial de entidades financieras calculado con la metodología basada en un modelo de pérdida esperada asciende a $ 132 en comparación con $ 49, al que correspondería el monto de la

estimación preventiva para riesgos crediticios para la cartera crediticia comercial de entidades

financieras calculado con la metodología basada en un modelo de pérdida incurrida.

Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera - A partir del 1º de enero de 2008, la Institución al operar en un entorno no inflacionario, suspendió el reconocimiento de

los efectos de la inflación. Hasta el 31 de diciembre de 2007, dicho reconocimiento resultó principalmente, en ganancias o pérdidas por inflación sobre partidas no monetarias y monetarias.

La Institución mantiene en sus activos, pasivos y capital contable, los efectos de reexpresión determinados hasta el último período en el que operó en un entorno inflacionario, es decir, hasta el 31

de diciembre de 2007 como se mencionó anteriormente. Estos efectos se han dado de baja en la fecha y con el mismo procedimiento, con los que se dan de baja los activos y pasivos o componentes del capital

contable a los que pertenecían tales efectos.

Compensación de activos financieros y pasivos financieros - Los activos financieros y pasivos

financieros son objeto de compensación de manera que se presente en el balance general el saldo deudor o acreedor, según corresponda, si y solo si, se tiene el derecho contractual de compensar los

importes reconocidos, y la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo, simultáneamente.

Disponibilidades - Se valúan a valor nominal y en el caso de moneda extranjera se valúan a su valor razonable con base en la cotización del cierre del ejercicio.

Las divisas adquiridas que se pacte liquidar en una fecha posterior a la concertación de la operación de

compraventa, se reconocen como una disponibilidad restringida (“divisas a recibir”). Las divisas vendidas

se registran como un crédito en disponibilidades (“divisas a entregar”). La contraparte se registra en una


cuenta liquidadora deudora cuando se realiza una venta y en una cuenta liquidadora acreedora cuando

se realiza una compra.

Para efectos de presentación en la información financiera, las cuentas liquidadoras por cobrar y por pagar

de divisas se compensan por contrato y plazo y se presentan dentro del rubro de “Otras cuentas por cobrar (Neto)” o “Acreedores por liquidación de operaciones”, según corresponda.

En este rubro también se incluyen a las operaciones de préstamos interbancarios pactadas a un plazo

menor o igual a 3 días hábiles, así como otras disponibilidades tales como corresponsales y documentos

de cobro inmediato. Cuentas de margen - Las cuentas de margen otorgadas en efectivo (y en otros activos equivalentes a efectivo) requeridas a las entidades con motivo de la celebración de operaciones con instrumentos

financieros derivados realizadas en mercados o bolsas reconocidos se registran a su valor nominal.

Por aquellas cuentas de margen otorgadas a la cámara de compensación distintas a efectivo, como sería

el caso de títulos de deuda o accionarios, en donde la cámara de compensación tiene el derecho de vender o dar en garantía los activos financieros que conforman dichas cuentas de margen, el activo

financiero otorgado en garantía se presenta como restringido, y se siguen las normas de valuación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad que corresponda de acuerdo con su naturaleza.

Las cuentas de margen están destinadas a procurar el cumplimiento de las obligaciones correspondientes a las operaciones con instrumentos financieros derivados celebradas en mercados y

bolsas reconocidos y corresponden al margen inicial, aportaciones y retiros posteriores efectuados en la vigencia de los contratos correspondientes.

Títulos para negociar - Los títulos para negociar representan inversiones en valores de instrumentos de deuda y renta variable, en posición propia y entregados en garantía, que se adquieren con la

intención de enajenarlos, obteniendo ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de las operaciones de compraventa. Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor

razonable (el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio). Por otra parte, el costo se determina por el método de costos promedio. Posteriormente se valúan a su valor razonable, determinado por el

proveedor de precios contratado por la Institución conforme a lo establecido por la Comisión. La

diferencia entre el costo de las inversiones de instrumentos de deuda más el interés devengado y el costo de los instrumentos de renta variable con respecto a su valor razonable se registra en el estado de

resultados en el rubro de “Resultado por intermediación” y estos efectos de valuación tendrán el carácter de no realizados para reparto a sus accionistas, hasta en tanto no se realicen.

El valor razonable es el monto por el cual puede intercambiarse un activo o liquidarse un pasivo entre partes informadas, interesadas e igualmente dispuestas en una transacción de libre competencia.

Los costos de transacción por la adquisición de títulos clasificados para negociar se reconocen en los

resultados del ejercicio en la fecha de adquisición.

Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios, se reconocen en los resultados del ejercicio en el

mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos.

La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio.

Dentro de este rubro se registran las operaciones pendientes de liquidar que corresponden a


operaciones de compraventa de valores asignados no liquidados, las cuales se valúan y registran como

títulos para negociar, registrando la entrada y salida de los títulos objeto de la operación al momento de concertación contra la cuenta liquidadora deudora o acreedora correspondiente.

Los criterios contables de la Comisión permiten efectuar reclasificaciones de títulos para negociar hacia disponibles para la venta, únicamente en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez

en el mercado, que no exista un mercado activo para el mismo, entre otras), las cuales serán evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión.

Títulos disponibles para la venta - Los títulos disponibles para la venta son aquellos títulos de deuda y acciones, cuya intención no está orientada a obtener ganancias derivadas de las diferencias en precios

que resulten de operaciones de compraventa y, en el caso de títulos de deuda, tampoco se tiene la intención ni capacidad de conservarlos hasta su vencimiento, por lo tanto representa una categoría

residual, es decir se adquieren con una intención distinta a la de los títulos para negociar o conservados

al vencimiento, debido a que se tiene la intención de negociarlos en un futuro no cercano pero anterior a su vencimiento.

Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de

transacción por la adquisición (el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio), el cual es a su vez el costo de adquisición para la Institución. Posteriormente se valúan a su valor razonable.

La Institución determina el incremento o decremento por valuación a valor razonable utilizando precios actualizados proporcionados por el proveedor de precios, que utiliza diversos factores de mercado para

su determinación. El rendimiento de los títulos de deuda, se registra conforme al método de interés imputado o método de interés efectivo según corresponda de acuerdo a la naturaleza del instrumento;

dichos rendimientos se reconocen en el estado de resultados en el rubro de “Ingresos por Intereses”. La

utilidad o pérdida no realizada resultante de la valuación de acuerdo al proveedor de precios, se registra en otras partidas de la utilidad integral dentro del capital contable en el rubro de "Resultado por

valuación de títulos disponibles para la venta”, siempre y cuando dichos títulos no se hayan definido como cubiertos en una relación de cobertura de valor razonable mediante la contratación de un

instrumento financiero derivado, en cuyo caso se reconoce en los resultados del ejercicio.

Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios, se reconocen en los resultados del ejercicio en el

mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos.

La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio.

Los criterios contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como conservados a vencimiento hacia la categoría de títulos disponibles para la venta, siempre y cuando no se cuente con la

intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como reclasificaciones de la categoría de títulos para negociar hacia disponibles para la venta en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la

falta de liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para el mismo, entre otras), las cuales deben ser evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión.

Títulos conservados a vencimiento - Los títulos conservados a vencimiento son aquellos títulos de deuda cuyos pagos son fijos o determinables y con vencimiento fijo, respecto a los cuales la Institución

tiene tanto la intención como la capacidad de conservar hasta su vencimiento, los títulos se registran inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción por la adquisición, (el cual incluye, en su

caso, el descuento o sobreprecio). Posteriormente se valúan a su costo amortizado. El devengo de los

intereses se registra en el estado de resultados conforme al método de interés imputado o método de


interés efectivo en el rubro de “Ingresos por intereses”.

Los criterios contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como conservados a

vencimiento hacia la categoría de títulos disponibles para la venta, siempre y cuando no se cuente con la

intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como reclasificaciones hacia la categoría de títulos conservados a vencimiento en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez

en el mercado, que no exista un mercado activo para el mismo, entre otras), las cuales deben ser evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión.

Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos.

Deterioro en el valor de un título – La Institución evalúa si a la fecha del balance general existe

evidencia objetiva de que un título está deteriorado. El deterioro es la condición existente cuando el

valor en libros de las inversiones en valores excede el monto recuperable de dichos valores.

Se considera que un título está deteriorado y, por lo tanto, se incurre en una pérdida por deterioro, si y solo si, existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron

posteriormente al reconocimiento inicial del título, mismos que tuvieron un impacto sobre sus flujos de efectivo futuros estimados que puede ser determinado de manera confiable. Es poco probable identificar

un evento único que individualmente sea la causa del deterioro, siendo más factible que el efecto

combinado de diversos eventos pudiera haber causado el deterioro. Las pérdidas esperadas como resultado de eventos futuros no se reconocen, no importando que tan probable sean.

La evidencia objetiva de que un título está deteriorado, incluye información observable, entre otros,

sobre los siguientes eventos:

a) dificultades financieras significativas del emisor del título;

b) es probable que el emisor del valor sea declarado en concurso mercantil u otra reorganización financiera;

c) incumplimiento de las cláusulas contractuales, tales como incumplimiento de pago de intereses o principal;

d) la desaparición de un mercado activo para el título en cuestión debido a dificultades financieras, o

e) que exista una disminución medible en los flujos de efectivo futuros estimados de un grupo de valores desde el reconocimiento inicial de dichos activos, aunque la disminución no pueda ser

identificada con los valores individuales del grupo, incluyendo: i. cambios adversos en el estatus de pago de los emisores en el grupo, o

ii. condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionan con incumplimientos en

los valores del grupo.

Operaciones de reporto - Las operaciones de reporto son aquellas por medio de la cual la reportadora adquiere por una suma de dinero la propiedad de títulos de crédito, y se obliga en el plazo convenido y

contra reembolso del mismo precio más un premio a transferir al reportado la propiedad de otros tantos títulos de la misma especie. El premio queda en beneficio del reportador, salvo pacto en contrario.

Las operaciones de reporto para efectos legales son consideradas como una venta en donde se establece un acuerdo de recompra de los activos financieros transferidos. No obstante, la sustancia

económica de las operaciones de reporto es la de un financiamiento con colateral, en donde la reportadora entrega efectivo como financiamiento, a cambio de obtener activos financieros que sirvan

como protección en caso de incumplimiento.


Las operaciones de reporto se registran como se indica a continuación:

Actuando la Institución como reportadora, en la fecha de contratación de la operación de reporto se

reconoce la salida de disponibilidades o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta

por cobrar medida inicialmente al precio pactado, la cual representa el derecho a recuperar el efectivo entregado. Durante la vida del reporto, la cuenta por cobrar se valúa a su costo amortizado, mediante

el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por cobrar.

En la fecha de contratación de la operación de reporto, actuando la Institución como reportada, se reconoce la entrada del efectivo o bien una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por pagar

medida inicialmente al precio pactado, lo cual representa la obligación de restituir dicho efectivo a la reportadora. A lo largo de la vida del reporto, la cuenta por pagar se valuará a su costo amortizado

mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue,

de acuerdo al método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por pagar.

Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a efectivo, la transacción es motivada para obtener un financiamiento en efectivo destinando para ello activos financieros como

colateral; por su parte, la reportadora obtiene un rendimiento sobre su inversión a cierta tasa y al no buscar algún valor en específico, recibe activos financieros como colateral para mitigar la exposición al

riesgo crediticio que enfrenta respecto a la reportada. En este sentido, la reportada paga a la

reportadora intereses por el efectivo que recibió como financiamiento, calculados en base en la tasa de reporto pactada. Por su parte, la reportadora consigue rendimientos sobre su inversión cuyo pago se

asegura a través del colateral.

Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a valores, la intención de la

reportadora es acceder temporalmente a ciertos valores específicos que posee la reportada, otorgando efectivo como colateral, el cual sirve para mitigar la exposición al riesgo que enfrenta la reportada

respecto a la reportadora. A este respecto, la reportada paga a la reportadora los intereses pactados a la tasa de reporto por el financiamiento implícito obtenido sobre el efectivo que recibió, donde dicha tasa

de reporto es generalmente menor a la que se hubiera pactado en un reporto “orientado a efectivo”.

No obstante la intención económica, el tratamiento contable de las operaciones de reporto “orientadas a

efectivo” u “orientadas a valores” es el mismo. Colaterales otorgados y recibidos distintos a efectivo en operaciones de Reporto - En relación al colateral en operaciones de reporto otorgado por la reportada a la reportadora (distinto a efectivo), la

reportadora reconoce el colateral recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación los

lineamientos relativos a las operaciones de custodia establecidos en el Criterio B-9, Custodia y Administración de Bienes, emitido por la Comisión. La reportada presenta el activo financiero en su

balance general como restringido de acuerdo con el tipo de activo financiero de que se trate y sigue las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad

correspondiente.

Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos por la reportadora se cancelan cuando la

operación de reporto llega a su vencimiento o exista incumplimiento por parte de la reportada.

Cuando la reportadora vende el colateral o lo entrega en garantía, se reconocen los recursos procedentes de la transacción, así como una cuenta por pagar por la obligación de restituir el colateral a

la reportada (medida inicialmente al precio pactado), la cual se valúa, para el caso de su venta, a valor

razonable o, en caso de que sea dado en garantía en otra operación de reporto, a su costo amortizado


(cualquier diferencial entre el precio recibido y el valor de la cuenta por pagar se reconoce en los

resultados del ejercicio).

Asimismo, en el caso en que la reportadora se convierta a su vez en reportada por la concertación de

otra operación de reporto con el mismo colateral recibido en garantía de la operación inicial, el interés por reporto pactado en la segunda operación se reconoce en los resultados del ejercicio conforme se

devenga, de acuerdo al método de interés imputado o método de interés efectivo, afectando la cuenta por pagar valuada a costo amortizado mencionada anteriormente.

Tratándose de operaciones en donde la reportadora venda, o bien, entregue a su vez en garantía el colateral recibido (por ejemplo, cuando se pacta otra operación de reporto o préstamo de valores), se

lleva en cuentas de orden el control de dicho colateral vendido o dado en garantía siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones de custodia del Criterio B-9, Custodia y Administración de Bienes, emitido por la Comisión.

Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos que a su vez hayan sido vendidos o dados en

garantía por la reportadora, se cancelan cuando se adquiere el colateral vendido para restituirlo a la reportada, o bien, la segunda operación en la que se dio en garantía el colateral llega a su vencimiento,

o exista incumplimiento de la contraparte.

Préstamo de valores - El préstamo de valores es aquella operación en la que se conviene la

transferencia de valores, del prestamista al prestatario, con la obligación de devolver tales valores u otros substancialmente similares en una fecha determinada o a solicitud del prestamista, recibiendo

como contraprestación un premio. En esta operación se solicita un colateral o garantía por parte del prestamista al prestatario, distinto a efectivo y aquellos permitidos por la regulación vigente.

Las operaciones de préstamo de valores para efectos legales son consideradas como una venta, en donde se establece un acuerdo de devolver en una fecha establecida los valores objeto de la operación.

No obstante, la sustancia económica de las operaciones de préstamo de valores consiste en que el prestatario pueda acceder temporalmente a cierto tipo de valores en donde el colateral sirve para

mitigar la exposición al riesgo que enfrenta el prestamista respecto del prestatario.

Las operaciones de préstamos de valores se registran como se indica a continuación:

A la fecha de la contratación del préstamo de valores actuando la Institución como prestamista, se

reconoce la entrada del valor objeto del préstamo transferido al prestatario como restringido, para lo cual se siguen las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio

contable que corresponda.

El importe del premio se registra inicialmente como un crédito diferido, reconociendo la cuenta

liquidadora deudora o la entrada del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio a través del método de interés imputado o método de interés efectivo durante la

vigencia de la operación.

Actuando como prestatario, a la fecha de la contratación del préstamo de valores, la Institución registra

el valor objeto del préstamo recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones de custodia del Criterio B-9, Custodia y Administración de Bienes, emitido por

la Comisión.

El importe del premio se registra inicialmente como un cargo diferido, registrando la cuenta liquidadora

acreedora o la salida del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del


ejercicio a través del método de interés imputado o método de interés efectivo durante la vigencia de la

operación.

El valor objeto de la operación, así como los colaterales entregados se presentan como restringidos de

acuerdo con el tipo de activos financieros de que se trate.

El valor objeto de la operación recibido, así como el colateral recibido se presenta en cuentas de orden en el rubro de “Colaterales recibidos”.

Operaciones con instrumentos financieros derivados – La Institución lleva a cabo dos tipos de operaciones con instrumentos financieros derivados:

- Con fines de cobertura.- Su objetivo es mitigar el riesgo de una posición abierta de riesgo

mediante operaciones con instrumentos financieros derivados.

- Con fines de negociación.- Su objetivo es diferente al de cubrir posiciones abiertas de riesgo

asumiendo posiciones de riesgo como participante en el mercado de derivados.

La Institución reconoce todos los derivados que pacta (incluidos aquéllos que formen parte de una relación de cobertura) como activos o pasivos (dependiendo de los derechos y/u obligaciones que

contengan) en el balance general, inicialmente a su valor razonable, el cual, presumiblemente,

corresponde al precio pactado en la operación.

Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen directamente en los resultados del ejercicio cuando se incurren.

Posteriormente, todos los derivados se valúan a su valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de

valuación en los resultados del ejercicio dentro del rubro “Resultado por intermediación”, excepto cuando el instrumento financiero derivado forme parte de una relación de cobertura de flujo de efectivo.

Para el caso de derivados cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado

los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando se cierra la posición de riesgo, es decir,

cuando se efectúa en dicho mercado o bolsa un derivado de naturaleza contraria de las mismas características.

Respecto a los derivados no cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado

los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando lleguen al vencimiento; se ejerzan los

derechos por alguna de las partes, o bien, se ejerzan dichos derechos de manera anticipada por las partes de acuerdo con las condiciones establecidas en el mismo y se liquiden las contraprestaciones

pactadas.

Los derivados se presentan en un rubro específico del activo o del pasivo, dependiendo de si su valor razonable (como consecuencia de los derechos y/u obligaciones que establezcan) corresponde a un

saldo deudor o un saldo acreedor, respectivamente. Dichos saldos deudores o acreedores podrán

compensarse siempre y cuando cumplan con las reglas de compensación correspondientes.

La Institución presenta el rubro de derivados (saldo deudor o acreedor) en el balance general segregando los derivados con fines de negociación de los derivados con fines de cobertura.


Operaciones con fines de negociación Títulos Opcionales (“Warrants”):

Los títulos opcionales son documentos que representan un derecho temporal adquirido por los tenedores a cambio del pago de una prima por la emisión en Acciones o Índices, por lo tanto dicho derecho expira

al término del plazo de vigencia, por lo que la tenencia de los mismos implica el reconocimiento de que el valor intrínseco y el precio de mercado del título opcional en el mercado secundario puedan variar en

función del precio de mercado de los activos de referencia.

Contratos Adelantados (“Forwards”) y Futuros:

Los contratos adelantados (“Forwards”) y futuros son aquellos mediante los cuales se establece una

obligación para comprar o vender un bien subyacente en una fecha futura, en la cantidad, calidad y

precios preestablecidos en el contrato de negociación. Tanto los contratos adelantados como los futuros son registrados inicialmente por la Institución en el balance general como un activo y un pasivo,

inicialmente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado en el contrato de compra-venta del subyacente, con el fin de reconocer el derecho y la obligación de recibir y/o

entregar el subyacente; así como el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el efectivo equivalente al subyacente objeto del contrato.


Por los contratos adelantados (“Forwards”) con fines de negociación, el diferencial cambiario entre el

tipo de cambio pactado en el contrato y el tipo de cambio “Forward” al cierre de cada mes se registra en

el estado de resultados, así como los efectos de valuación dentro del rubro de “Resultado por intermediación”.

Los futuros con fines de negociación son registrados a su valor de mercado registrándose el diferencial

entre éste y el precio pactado en el estado de resultados.

Para efectos de clasificación en la información financiera, para los instrumentos financieros derivados

que incorporen a la vez derechos y obligaciones, tales como los contratos adelantados (“Forwards”) y futuros, se compensan las posiciones activas y pasivas contrato por contrato, en caso de que la

compensación resulte en un saldo deudor, la diferencia se presenta en el activo, dentro del rubro “Derivados”, en caso de tener un saldo acreedor éste se presenta en el pasivo dentro del rubro

“Derivados”.

Contratos de Opciones: Las opciones son contratos que, mediante el pago de una prima, otorgan el derecho más no la

obligación, de comprar o vender un determinado número de bienes subyacentes a un precio determinado dentro de un plazo establecido.

El tenedor de una opción de compra tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar al emisor un determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo (precio de ejercicio), dentro de un plazo

determinado.

El tenedor de una opción de venta tiene el derecho, pero no la obligación de vender un determinado

número de un bien subyacente, a un precio fijo (precio de ejercicio), dentro de un plazo determinado.


Por los derechos que otorgan, las opciones se dividen en: opciones de compra (calls) y de venta (puts).

Las opciones se pueden ejercer al final del período de vigencia (opciones europeas), o en cualquier

momento durante dicho período (opciones americanas); el precio de ejercicio es el que se pacta en la opción, y que se ejercerá en caso de que sea conveniente para el comprador de la opción. El

instrumento sobre el que se fija dicho precio es el valor de referencia o subyacente. La prima es el precio que paga el tenedor al vendedor por los derechos que confiere la opción.

La prima de la opción se registra como activo o pasivo por la Institución en la fecha en que se celebró la operación. Las fluctuaciones que se deriven de la valuación a mercado de la prima de la opción se

reconocen afectando el rubro del estado de resultados “Resultado por intermediación”. Cuando la opción se ejerce o expira, se cancela la prima de la opción reconocida contra los resultados del ejercicio,

también dentro del rubro de “Resultado por intermediación”.

Las opciones reconocidas que representan derechos se presentan, sin compensación alguna, como un

saldo deudor, en el activo dentro del rubro “Derivados”. Las opciones reconocidas que representan obligaciones se presentan, sin compensación alguna, como un saldo acreedor en el pasivo dentro del

rubro “Derivados”.

Los contratos de opciones con fines de negociación se registran en cuentas de orden al precio del

ejercicio de éstas, multiplicado por el número de títulos, diferenciando a las opciones negociables en bolsa de las negociables fuera de bolsa, con el objeto de controlar la exposición de riesgo.

Todos los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se ejerza o expire la opción, tendrán

el carácter de no realizados y no serán susceptibles de capitalización ni de reparto entre sus accionistas

hasta que se realicen en efectivo. Swaps:

Son contratos entre dos partes, mediante el cual se establece la obligación bilateral de intercambiar una serie de flujos, por un período de tiempo determinado y en fechas previamente establecidas.

Los swaps son reconocidos inicialmente por la Institución en el balance general como un activo y un pasivo, inicialmente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado.

La Institución reconoce inicialmente en el balance general, la parte activa y pasiva por los derechos y

obligaciones del contrato pactado a su valor razonable, valuando a valor presente los flujos futuros a

recibir o a entregar de acuerdo a la proyección de tasas futuras implícitas por aplicar, descontando la tasa de interés de mercado en la fecha de valuación con curvas proporcionadas por el proveedor de

precios, revisadas por el área de riesgos de mercado.


Posteriormente, todos los derivados, distintos a aquéllos que formen parte de una relación de cobertura, se valúan a valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los que se pudiera incurrir en la

venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del período.

En caso de que un activo financiero, proveniente de los derechos establecidos en los derivados,

experimente un deterioro en el riesgo de crédito (contraparte), el valor en libros debe reducirse al valor


recuperable estimado y el monto de la pérdida se reconoce en los resultados del período. Si

posteriormente desaparece la situación de deterioro, se debe revertir hasta por el monto previamente deteriorado reconociendo dicho efecto en los resultados del período en que esto ocurra.

La liquidación de un contrato “Swap” podrá hacerse en especie o en efectivo, de conformidad con las condiciones del mismo.

Para efectos de clasificación en la información financiera, para los instrumentos financieros derivados

que incorporen a la vez derechos y obligaciones, tal como los swaps, se compensan las posiciones

activas y pasivas contrato por contrato, en caso de que la compensación resulte en un saldo deudor, la diferencia se presenta en el activo, dentro del rubro “Derivados”, en caso de tener un saldo acreedor

éste se presenta en el pasivo dentro del rubro “Derivados”. Operaciones con fines de cobertura La Administración la Institución realiza operaciones con derivados para fines de cobertura con swaps.

Los activos y pasivos financieros que sean designados y cumplan los requisitos para ser designados

como partidas cubiertas, así como los instrumentos financieros derivados que forman parte de una relación de cobertura, se reconocen de acuerdo con las disposiciones relativas a la contabilidad de

coberturas para el reconocimiento de la ganancia o pérdida en el instrumento de cobertura y de la

partida cubierta de acuerdo a lo establecido en el Criterio B-5, Derivados y Operaciones de Cobertura, de la Comisión.

Una relación de cobertura califica para ser designada como tal cuando se cumplen todas las condiciones

siguientes:

- Designación formal y documentación suficiente de la relación de cobertura.

- La cobertura debe ser altamente efectiva en lograr la compensación de los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto.

- Para coberturas de flujo de efectivo, la transacción pronosticada que se pretenda cubrir debe ser altamente probable su ocurrencia.

- La cobertura debe ser medible confiablemente.

- La cobertura debe ser evaluada continuamente (al menos trimestralmente).

Todos los derivados con fines de cobertura se reconocen como activos o pasivos (dependiendo de los derechos y/u obligaciones que contengan) en el balance general, inicialmente a su valor razonable, el

cual, corresponde al precio pactado en la operación.

El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se

presenta por separado de la posición primaria cubierta formando parte del rubro de “Derivados” y se registra el interés devengado en el estado de resultados en el rubro de “Ingresos por intereses” o

“Gastos por intereses”.

Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo

de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente: a. Coberturas de valor razonable - Representa una cobertura de la exposición a los cambios en el

valor razonable de activos o pasivos reconocidos o de compromisos en firme no reconocidos, o

bien a una porción de ambos, que es atribuible a un riesgo particular y que puede afectar el

resultado del período. Se valúan a mercado la posición primaria por el riesgo cubierto y el


instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del período

dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. En coberturas de valor razonable, el ajuste al valor en libros por la valuación de la partida cubierta se presenta en un rubro por separado en el

balance general.

b. Coberturas de flujos de efectivo - Representa una cobertura de la exposición a la variación de los

flujos de efectivo de una transacción pronosticada que (i) es atribuible a un riesgo en particular asociado con un activo o pasivo reconocido, o con un evento altamente probable, y que (ii) puede

afectar al resultado del período. El instrumento derivado de cobertura se valúa a mercado. La

porción de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura que sea efectiva en la cobertura, se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se

registra en los resultados del ejercicio como parte de “Resultado por intermediación”.

El componente de cobertura efectivo reconocido en el capital contable asociado con la partida

cubierta, se ajusta para igualarse al monto menor (en términos absolutos) entre la ganancia o pérdida acumulada del instrumento financiero derivado de cobertura desde el inicio de la misma,

y el cambio acumulado en el valor presente de los flujos de efectivo futuros esperados de la partida cubierta desde el inicio de la cobertura.

Cualquier ganancia o pérdida remanente del instrumento de cobertura se reconoce directamente

en los resultados del período.

La Institución suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es

cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, cuando se prevé que la transacción

pronosticada no ocurrirá o cuando se decide cancelar la designación de cobertura.

Al dejar de aplicar de manera prospectiva la contabilidad de coberturas de valor razonable, cualquier

ajuste al valor en libros por la valuación de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto, se amortiza en los resultados del período. La amortización se lleva a cabo utilizando el método de línea recta durante

la vida remanente de la partida originalmente cubierta.

Al suspender la contabilidad de coberturas de flujo de efectivo, la ganancia o pérdida acumulada

correspondiente a la parte eficaz del derivado de cobertura que haya sido reconocida en el capital contable como parte de la utilidad integral durante el período de tiempo en el cual la cobertura fue

efectiva, permanece en el capital contable hasta el momento en que los efectos de la transacción pronosticada afecten los resultados. En el caso de que ya no sea probable que la transacción

pronosticada ocurra, la ganancia o la pérdida que fue reconocida en la cuenta de utilidad integral se

registra inmediatamente en resultados. Cuando la cobertura de una transacción pronosticada se mostró prospectivamente satisfactoria y posteriormente no es altamente efectiva, la ganancia o pérdida

acumulada correspondiente a la parte eficaz del derivado de cobertura que se reconoció en el capital contable como parte de la utilidad integral durante el período de tiempo en el cual la cobertura fue

efectiva, se lleva de manera proporcional a los resultados, en la medida que los efectos de la transacción pronosticada afecten los resultados.

Los paquetes de derivados que coticen en algún mercado reconocido como un sólo instrumento se reconocen y valúan de manera conjunta (es decir sin desagregar cada instrumento financiero derivado

en forma individual). Los paquetes de derivados no cotizados en algún mercado reconocido se reconocen y valúan de manera desagregada por cada derivado que conforme dichos paquetes.

El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se


presenta por separado de la posición primaria cubierta formando parte del rubro de “Derivados”.

Derivados implícitos - Un derivado implícito es un componente de un instrumento financiero híbrido

(combinado) que incluye a un contrato no-derivado (conocido como contrato anfitrión), en el que

algunos de los flujos de efectivo de dicho componente varían de manera similar a como lo haría un derivado de forma independiente. Un derivado implícito causa que algunos de los flujos de efectivo

requeridos por el contrato (o incluso todos) se modifiquen de acuerdo a los cambios en una tasa de interés específica, el precio de

un instrumento financiero, un tipo de cambio, un índice de precios o tasas, una calificación crediticia o

índice de crédito, u otra variable permitida por la legislación y regulaciones aplicables, siempre y cuando tratándose de variables no financieras, éstas no sean específicas o particulares a una de las partes del

contrato. Un derivado que se encuentra adjunto a un instrumento financiero pero que es contractualmente transferible de manera independiente a dicho instrumento, o bien, que tiene una

contraparte diferente, no es un derivado implícito sino un instrumento financiero separado (por ejemplo

en operaciones estructuradas).

Un derivado implícito se segrega del contrato anfitrión para efectos de valuación y recibe el tratamiento contable de un derivado, si y sólo si se cumplen todas las siguientes características:

a. Las características económicas y riesgos del derivado implícito no se encuentran estrechamente

relacionadas con las características económicas y riesgos del contrato anfitrión;

b. Un instrumento financiero separado que cuente con los mismos términos que el derivado implícito

cumpliría con la definición de derivado, y

c. El instrumento financiero híbrido (combinado) no se valúa a valor razonable con los cambios

reconocidos en resultados (por ejemplo un derivado que se encuentra implícito en un activo financiero o pasivo financiero valuado a valor razonable no debe segregarse).

Los efectos de valuación de los derivados implícitos se reconocen en el mismo rubro en que se

encuentra registrado el contrato anfitrión.

Un derivado en moneda extranjera implícito en un contrato anfitrión, que no es un instrumento

financiero, es parte integral del acuerdo y por tanto estrechamente relacionado con el contrato anfitrión siempre que no esté apalancado, no contenga un componente de opción y requiera pagos denominados

en:

- la moneda funcional de alguna de las partes sustanciales del contrato;

- la moneda en la cual el precio del bien o servicio relacionado que se adquiere o entrega está habitualmente denominado para transacciones comerciales en todo el mundo;

- una moneda que es comúnmente usada en contratos para comprar o vender partidas no financieras en el ambiente económico en el que la transacción se lleva a cabo (por ejemplo, una

moneda estable y líquida que comúnmente se utiliza en transacciones locales, o bien, en comercio exterior).

Colaterales otorgados y recibidos en operaciones de derivados no realizadas en mercados o bolsas reconocidos - La cuenta por cobrar que se genera por el otorgamiento de colaterales en

efectivo en operaciones de derivados no realizadas en mercados o bolsas reconocidos se presentan en el rubro de “Otras cuentas por cobrar (Neto)”, mientras que la cuenta por pagar que se genera por la

recepción de colaterales en efectivo se presenta dentro del rubro “Acreedores diversos y otras cuentas

por pagar”.


Los colaterales otorgados distintos a efectivo, permanecen en el mismo rubro del cual se originan. La cuenta por pagar, que representa la obligación del cesionario de restituir al cedente el colateral distinto a

efectivo que haya sido vendido, se presenta dentro del balance general, en el rubro de “Colaterales

vendidos o dados en garantía”

El monto del colateral distinto a efectivo sobre el cual se haya otorgado el derecho de vender o dar en garantía se presenta en cuentas de orden en un rubro específico.

Operaciones en moneda extranjera - Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la operación. Los activos y pasivos en moneda extranjera se valorizan a

los tipos de cambio en vigor al cierre del período, determinados y publicados por Banco de México.

Los ingresos y egresos derivados de operaciones en moneda extranjera, se convierten al tipo de cambio

vigente en la fecha de operación, excepto los generados por la sucursal del extranjero, los cuales se convierten al tipo de cambio “Fix” de cierre de cada período.

Las fluctuaciones cambiarias se registran en los resultados del ejercicio en que ocurren. Comisiones cobradas y costos y gastos asociados - Las comisiones cobradas por el otorgamiento

inicial de los créditos se registran como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y

cobros anticipados”, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio en el rubro “Ingresos por intereses”, bajo el método de línea recta durante la vida del crédito, excepto las que se originen por

créditos revolventes que se amortizan en un período de 12 meses.

Las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos se adicionan a las comisiones

que se hubieren originado inicialmente de acuerdo a lo indicado en el párrafo anterior, reconociéndose como un crédito diferido que se amortiza en resultados bajo el método de línea recta durante el nuevo

plazo del crédito.

Las comisiones que se reconozcan con posterioridad al otorgamiento inicial del crédito, son aquéllas en que se incurra como parte del mantenimiento de dichos créditos, o las que se cobren con motivo de

créditos que no hayan sido colocados se reconocen en resultados en el momento que se generen.

En el caso de comisiones cobradas por concepto de anualidad de tarjeta de crédito, ya sea la primera

anualidad o subsecuentes por concepto de renovación, se reconocen como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados” y se amortizan en un período de 12 meses contra los

resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”.

Los costos y gastos asociados con el otorgamiento inicial del crédito, se reconocen como un cargo

diferido, los cuales se amortizarán contra los resultados del ejercicio como “Gastos por intereses”, durante el mismo período contable en el que se reconocen los ingresos por comisiones cobradas.

Cualquier otro costo o gasto distinto del mencionado anteriormente, entre ellos los relacionados con

promoción, publicidad, clientes potenciales, administración de los créditos existentes (seguimiento,

control, recuperaciones, etc.) y otras actividades auxiliares relacionadas con el establecimiento y monitoreo de políticas de crédito se reconocen directamente en los resultados del ejercicio conforme se

devenguen en el rubro que corresponde de acuerdo a la naturaleza del costo o gasto.

Asimismo, en el caso de costos y gastos asociados al otorgamiento de tarjetas de crédito, éstos se

reconocen como un cargo diferido, el cual se amortiza en un período de 12 meses contra los resultados


del ejercicio en el rubro que corresponde de acuerdo a la naturaleza del costo o gasto.

En la fecha de cancelación de una línea de crédito, el saldo pendiente de amortizar por concepto de

comisiones cobradas por las líneas de crédito que se cancelen antes de que concluya el período de 12

meses, se reconocen directamente en los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”.

Cartera de crédito vigente – La Institución tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos

como cartera vigente:

- Créditos que están al corriente en sus pagos tanto de principal como de intereses.

- Créditos que sus adeudos no han cumplido con los supuestos para considerarse cartera de crédito

vencida.

- Créditos reestructurados o renovados que cuenten con evidencia de pago sostenido.

Cartera de crédito vencida – La Institución tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos no

cobrados como cartera vencida:

– Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento y

presentan 30 o más días de vencidos.

– Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con pagos periódicos de intereses y presentan 90 o más días de vencido el pago de intereses respectivo o 30

o más días de vencido el principal.

– Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e intereses y

presentan 90 o más días de vencidos.

– Si los adeudos consisten en créditos revolventes que presentan dos períodos mensuales de facturación o en caso de que el período de facturación sea distinto al mensual, 60 o más días de

vencidos.

– Si los adeudos se refieren a créditos para vivienda con pagos periódicos parciales de principal e

intereses y presentan 90 o más días de vencidos.

– Los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes serán reportados como cartera vencida al

momento en el cual se presente dicho evento.

– Si el acreditado es declarado en concurso mercantil, conforme a la Ley de Concursos Mercantiles.

Los créditos vencidos reestructurados o renovados, permanecerán dentro de la cartera vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido, es decir, cumplimiento de pago del acreditado sin retraso, por el

monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de tres amortizaciones consecutivas del

esquema de pagos del crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que cubran períodos mayores a 60 días naturales, el pago de una exhibición, tal como lo establecen los criterios contables de la

Comisión.

Las amortizaciones del crédito a que se refiere el párrafo anterior, deberán cubrir al menos el 20% del

principal o el monto total de cualquier tipo de intereses que conforme al esquema de pagos por


reestructuración o renovación se hayan devengado. Para estos efectos no se consideran los intereses

devengados reconocidos en cuentas de orden.

Asimismo se consideran cartera vencida los créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos

periódicos de intereses, que se reestructuraron o renovaron durante el plazo del crédito en tanto no exista evidencia de pago sostenido, y aquellos en los que no hayan transcurrido al menos el 80% del

plazo original del crédito, que no hubieran cubierto la totalidad de los intereses devengados, y cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber

sido cubierto.

Se suspende la acumulación de intereses devengados de las operaciones crediticias, en el momento en

que el crédito es catalogado como cartera vencida incluyendo los créditos que contractualmente capitalizan intereses al monto del adeudo. En tanto el crédito se mantenga en cartera vencida, el control

de los intereses devengados se registra en cuentas de orden. Cuando dichos intereses vencidos son

cobrados, se reconocen directamente en los resultados del ejercicio en el rubro de “Ingresos por intereses”.

Por lo que respecta a los intereses ordinarios devengados no cobrados correspondientes a créditos que

se consideren como cartera vencida, la Institución crea una estimación por el monto total de los intereses, al momento del traspaso del crédito como cartera vencida. Calificación de cartera de crédito y estimación preventiva para riesgos crediticios - La Institución clasifica su cartera bajo los siguientes rubros:

a. Comercial: a los créditos directos o contingentes, incluyendo créditos puente denominados en

moneda nacional, extranjera, en unidades de inversión o en veces salario mínimo (VSM), así como los intereses que generen, otorgados a personas morales o personas físicas con actividad empresarial y

destinados a su giro comercial o financiero; incluyendo los otorgados a entidades financieras distintos de los préstamos interbancarios menores a 3 días hábiles, a los créditos por operaciones de factoraje y a los

créditos por operaciones de arrendamiento capitalizable que sean celebradas con dichas personas morales o físicas; los créditos otorgados a fiduciarios que actúen al amparo de fideicomisos y los

esquemas de crédito comúnmente conocidos como “estructurados” en los que exista una afectación

patrimonial que permita evaluar individualmente el riesgo asociado al esquema. Asimismo, quedan comprendidos los créditos concedidos a entidades federativas, municipios y sus organismos

descentralizados.

b. Hipotecaria de vivienda: a los créditos directos denominados en moneda nacional, extranjera,

en unidades de inversión o en VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas y destinados a la adquisición, construcción, remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de

especulación comercial; incluyendo aquellos créditos de liquidez garantizados por la vivienda del acreditado y los otorgados para tales efectos a los ex-empleados de la Institución de crédito.

c. De consumo: a los créditos directos, denominados en moneda nacional, extranjera, en

unidades de inversión o en VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas,

derivados de operaciones de tarjeta de crédito, de créditos personales, de nómina (distintos a los otorgados mediante tarjeta de crédito), de créditos para la adquisición de bienes de consumo duradero y

las operaciones de arrendamiento capitalizable que sean celebradas con personas físicas; incluyendo aquellos créditos otorgados para tales efectos a los ex-empleados de la Institución de crédito.

La Institución reconoce la estimación preventiva para riesgos crediticios con base en lo siguiente:


Cartera crediticia comercial

A partir del 30 de junio de 2013, la Institución al calificar la cartera crediticia comercial considera la

Probabilidad de Incumplimiento, Severidad de la Pérdida y Exposición al Incumplimiento, así como clasificar a la citada cartera crediticia comercial en distintos grupos y prever variables distintas para la

estimación de la probabilidad de incumplimiento.

Este cambio de metodología fue adoptado por la Institución el 30 de junio de 2013, donde el monto de

la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito será el resultado de aplicar la expresión siguiente:

iiii EISPPIR

En donde:

Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito.

PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito. SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.

EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.

La probabilidad de incumplimiento de cada crédito (PI i), se calculará utilizando la fórmula siguiente:

40

)2ln()500(

1

1

iTotalCrediticioPuntaje

i

e

PI

Para efectos de lo anterior:

El puntaje crediticio total de cada acreditado se obtendrá aplicando la expresión siguiente:

iii oCualitativCrediticioPuntajevoCuantitatiCrediticioPuntajeTotalCrediticioPuntaje 1

En donde: Puntaje crediticio cuantitativoi = Es el puntaje obtenido para el i-ésimo acreditado al evaluar los

factores de riesgo.

Puntaje crediticio cualitativoi = Es el puntaje que se obtenga para el i-ésimo acreditado al evaluar los factores de riesgo.

= Es el peso relativo del puntaje crediticio cuantitativo.

Créditos sin garantía

La Severidad de la Pérdida (SPi) de los créditos comerciales que carezcan de cobertura de garantías reales, personales o derivados de crédito será de:

a. 45%, para Posiciones Preferentes.

b. 75%, para Posiciones Subordinadas, en el caso de créditos sindicados aquellos que para efectos de su prelación en el pago, contractualmente se encuentren subordinados respecto de otros

acreedores.

c. 100%, para créditos que reporten 18 o más meses de atraso en el pago del monto exigible en los términos pactados originalmente.

La Exposición al Incumplimiento de cada crédito (EIi) se determinará con base en lo siguiente:


I. Para saldos dispuestos de líneas de crédito no comprometidas, que sean cancelables incondicionalmente o bien, que permitan en la práctica una cancelación automática en cualquier

momento y sin previo aviso:

EI i = Si II. Para las demás líneas de crédito:

%100,*

5794.0

AutorizadaCréditodeLínea

SMaxSEI i

ii

En donde:

Si : Al saldo insoluto del i-ésimo crédito a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de

crédito efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los

pagos de principal e intereses, así como las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos

que se hubieren otorgado. En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no cobrados reconocidos en cuentas de orden dentro del balance, de

créditos que estén en cartera vencida. Línea de Crédito Autorizada: Al monto máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de calificación.

La Institución podrá reconocer las garantías reales, garantías personales y derivados de crédito en la

estimación de la Severidad de la Pérdida de los créditos, con la finalidad de disminuir las reservas derivadas de la calificación de cartera. En cualquier caso, podrá optar por no reconocer las garantías si

con ello resultan mayores reservas. Para tal efecto, se emplean las disposiciones establecidas por la Comisión.

Cambios en estimaciones contables aplicables en 2014

Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a cartera de crédito de entidades financieras

El 24 de junio de 2013, la Comisión emitió una Resolución que modifica las “Disposiciones de Carácter

General aplicables a las Instituciones de Crédito”, por medio de la cual modifica la metodología aplicable

a la calificación de cartera crediticia comercial, con la finalidad de cambiar el modelo de constitución de la estimación preventiva para riesgos crediticios basado en un modelo de pérdida incurrida hacia un

modelo de pérdida esperada en el que se estimen las pérdidas crediticias de los siguientes 12 meses con la información crediticia que mejor las anticipe.

La Comisión estableció el reconocimiento del efecto financiero inicial derivado de la aplicación de la metodología de calificación para la cartera crediticia comercial en el capital contable a más tardar al 31

de diciembre de 2013 dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores”. La Comisión estipuló dos fechas límite para la implementación de este cambio en metodología: El 31 de diciembre de 2013 para

reconocer el efecto financiero inicial de la cartera crediticia comercial y el 30 de junio de 2014 para

reconocer el efecto financiero inicial de la cartera crediticia comercial de entidades financieras. La Institución registró el efecto financiero inicial correspondiente a la cartera crediticia comercial al 30 de

junio de 2013 y el efecto financiero inicial correspondiente a la cartera crediticia comercial de entidades financieras al 30 de junio de 2014 de acuerdo a lo indicado por la Comisión.


El efecto financiero inicial derivado de la aplicación del cambio de metodología de calificación para la

cartera crediticia comercial de entidades financieras originó al 30 de junio de 2014 una constitución adicional y registro de reservas de crédito en el balance general dentro del rubro de “Estimación

preventiva para riesgos crediticios” por un monto de $ 83 con un correspondiente cargo en el capital

contable dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” por este mismo importe.

Adicionalmente y, de conformidad con lo establecido en la NIF D-4, Impuestos a la utilidad, la Institución reconoció al 30 de junio de 2014 el relativo Impuesto Sobre la Renta diferido de este efecto

financiero inicial derivado del cambio de metodología de calificación de cartera crediticia comercial de

entidades financieras mediante un incremento en el rubro de “Impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades diferidos (Neto)” dentro del activo del balance general con un

correspondiente incremento al rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” dentro del capital contable por un monto de $ 25. Por lo tanto, el efecto inicial reconocido en el capital contable dentro del rubro

de “Resultado de ejercicios anteriores” derivado de la aplicación del cambio de metodología de

calificación de cartera comercial de entidades financieras asciende a $ 58, neto del Impuesto Sobre la Renta diferido que le es relativo.

Al 30 de junio de 2014, el importe de la estimación preventiva para riesgos crediticios para la cartera

crediticia comercial de entidades financieras calculado con la metodología basada en un modelo de pérdida esperada asciende a $ 132 en comparación con $ 49, al que correspondería el monto de la

estimación preventiva para riesgos crediticios para la cartera crediticia comercial de entidades

financieras calculado con la metodología basada en un modelo de pérdida incurrida. Cartera crediticia comercial (hasta el 31 de mayo de 2013) y cartera comercial de entidades financieras:

a. Método individual - Para acreditados con saldos iguales o mayores a 4,000,000 de Unidades de

Inversión (UDIS), evaluando:

– La calidad crediticia del deudor, de acuerdo al resultado que se obtenga de calificar, según corresponda, 1) la probabilidad de impago del acreditado, acorde a la metodología

propietaria autorizada por la Comisión para este efecto, o 2) la aplicación de la metodología estándar, calificando en forma específica e independiente, los aspectos de riesgo país,

riesgo financiero, riesgo industria y experiencia de pago, de acuerdo a lo establecido en

dichas disposiciones.

– La cobertura del crédito en relación con el valor de las garantías, se distingue entre las garantías personales y reales y se estima una probable pérdida. Como resultado del análisis

de las garantías reales se separan los créditos en función del valor descontado de la

garantía en dos grupos: a) créditos totalmente cubiertos y b) créditos con porción expuesta.

b. Método no individualizado - Para acreditados con saldos menores a 4,000,000 de UDIS:

– Mediante el cálculo paramétrico de la estimación preventiva para riesgos crediticios en

función a su historial de pagos por los últimos 12 meses, así como su comportamiento

crediticio.

La calificación de la cartera comercial de entidades financieras se efectúa trimestralmente y se presenta a la Comisión en los treinta días siguientes a la fecha que está referida la calificación. El registro de la

estimación preventiva para riesgos crediticios se realiza considerando el saldo de los adeudos del último

día de cada mes considerando los niveles de calificación de la cartera al último trimestre conocido,


actualizada con la modificación del riesgo al cierre del mes actual.

La metodología de calificación de la cartera comercial de entidades financieras permite que las

instituciones de crédito revalúen el riesgo inherente a los créditos que hubieren sido reestructurados,

renovados o cedidos, considerando el valor de las garantías que éstos tengan asociadas.

La estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por el método individual para la cartera comercial de entidades financieras será igual al importe de aplicar el porcentaje que corresponda a la

calificación de cada crédito en su porción cubierta y, en su caso, expuesta, ajustándose al rango superior

establecido en la siguiente tabla:

Tabla de sitios dentro de los rangos de reservas preventivas Grado de riesgo Inferior Intermedio Superior

A-1 0.50% 0.50% 0.50% A-2 0.99% 0.99% 0.99%

B-1 1.00% 3.00% 4.99% B-2 5.00% 7.00% 9.99%

B-3 10.00% 15.00% 19.99% C-1 20.00% 30.00% 39.99%

C-2 40.00% 50.00% 59.99%

D 60.00% 75.00% 89.99% E 100.00% 100.00% 100.00%

Cartera crediticia de Entidades Federativas y Municipios: La Institución al calificar la cartera crediticia de Entidades Federativas y Municipios considera la

Probabilidad de Incumplimiento, Severidad de la Pérdida y Exposición al Incumplimiento, así como clasificar a la citada cartera de entidades federativas y municipios en distintos grupos y prever variables

distintas para la estimación de la probabilidad de incumplimiento de la cartera comercial, correspondiente a créditos otorgados a Entidades Federativas y Municipios.

La estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito será el resultado de aplicar la expresión siguiente:

iiii EISPPIR

En donde: Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito.

PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.

SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.

La probabilidad de incumplimiento de cada crédito (PI i), se calculará utilizando la fórmula siguiente:

40

)2ln()500(

1

1

iTotalCrediticioPuntaje

i

e

PI

Para efectos de obtener la PIi correspondiente, se calcula el puntaje crediticio total de cada acreditado,

utilizando la expresión siguiente:


Puntaje Crediticio Total - Dónde:

PCCt = Puntaje Crediticio Cuantitativo = IA+ IB + IC PPCl = Puntaje Crediticio Cualitativo = IIA + IIB

80%

IA = Días de mora promedio con instituciones financieras bancarias (IFB) + % de pagos en tiempo con IFB + % de pagos en tiempo con instituciones financieras no bancarias.

IB = Número de instituciones calificadoras reconocidas conforme a las disposiciones que otorgan

calificación a la Entidad Federativa o Municipio. IC = Deuda total a participaciones elegibles + servicio de deuda a ingresos totales ajustados + deuda

corto plazo a deuda total + ingresos totales a gasto corriente + inversión a ingresos totales + ingresos propios a ingresos totales.

IIA = Tasa de desempleo local + presencia de servicios financieros de entidades reguladas.

IIB = Obligaciones contingentes derivadas de beneficios al retiro a ingresos totales ajustados + balance operativo a Producto Interno Bruto local + nivel y eficiencia en recaudación + solidez y flexibilidad

del marco normativo e institucional para la aprobación y ejecución de presupuesto + solidez y flexibilidad del marco normativo e institucional para la aprobación e imposición de impuestos

locales + transparencia en finanzas públicas y deuda pública + emisión de deuda en circulación en el mercado de valores.

Créditos sin garantía

La Severidad de la Pérdida (SPi) de los créditos otorgados a las Entidades Federativas o Municipios que carezcan de cobertura de garantías reales, personales o derivados de crédito será de:

d. 45%, para Posiciones Preferentes.

e. 100%, para Posiciones Subordinadas o cuando el crédito reporte 18 o más meses de atraso en el pago del monto exigible en los términos pactados originalmente.

La Exposición al Incumplimiento de cada crédito (EIi) se determinará con base en lo siguiente:

%100,*

5794.0

AutorizadaCréditodeLínea

SMaxSEI i

ii

Si = Al saldo insoluto del i-ésimo crédito a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de

crédito efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los

pagos de principal e intereses, así como las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se hubieren otorgado. En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los

intereses devengados no cobrados, reconocidos en cuentas de orden dentro del balance de créditos que estén en cartera vencida.

Línea de Crédito Autorizada = Monto máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de calificación.

La Institución podrá reconocer las garantías reales, garantías personales y derivados de crédito en la

estimación de la Severidad de la Pérdida de los créditos, con la finalidad de disminuir la estimación preventiva para riesgos crediticios derivada de la calificación de cartera. Para tal efecto, se emplean las

disposiciones establecidas por la Comisión.


Las garantías reales admisibles podrán ser financieras y no financieras. Asimismo, únicamente se

reconocen las garantías reales que cumplan con los requisitos establecidos por la Comisión.

Cartera crediticia hipotecaria de vivienda:

La Institución al calificar la cartera crediticia hipotecaria de vivienda considera el tipo de crédito, la

estimación de la Probabilidad de Incumplimiento de los acreditados, la Severidad de la Pérdida asociada al valor y naturaleza de la garantía del crédito y la Exposición al Incumplimiento.

Asimismo, la Institución califica, constituye y registra la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondientes a la cartera crediticia hipotecaria de vivienda, considerando lo siguiente:

Monto Exigible - Monto que conforme al estado de cuenta le corresponde cubrir al acreditado en el

período de facturación pactado, sin considerar los montos exigibles anteriores no pagados. Si la

facturación es quincenal o semanal, se deberán sumar los montos exigibles de las 2 quincenas ó 4 semanas de un mes, respectivamente, de modo que el monto exigible corresponda a un período de

facturación mensual.

Los descuentos y bonificaciones podrán disminuir el monto exigible, únicamente cuando el acreditado cumpla con las condiciones requeridas en el contrato crediticio para la realización de los mismos.

Pago Realizado - Suma de los pagos realizados por el acreditado en el período de facturación. No se consideran pagos a los: castigos, quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se efectúen al

crédito o grupo de créditos.

Si la facturación es quincenal o semanal, se deberán sumar los pagos realizados de las 2 quincenas ó 4

semanas de un mes, respectivamente, de modo que el pago realizado corresponda a un período de facturación mensual.

La variable “pago realizado” deberá ser mayor o igual a cero.

Valor de la Vivienda Vi - Al valor de la vivienda al momento de la originación, actualizado de conformidad

con lo siguiente:

I. Para créditos con fecha de originación previa al 1 de enero de 2000 en dos etapas:

a) Primera etapa, mediante el Salario Mínimo General (SMG)

nOriginació la en Vivienda la de Valor etapa 1era. Vivienda la de Valor

noriginació de mes el enSMG

931/Dic/199SMG

En donde:

Valor de la vivienda en la originación corresponde al valor de la vivienda conocido por medio de avalúo al momento de la originación del crédito.

Segunda etapa, mediante el Índice Nacional de Precios al Consumidor (“INPC”) mensual

etapa 1era Vivienda la de Valor

INPC

INPCVivienda la de Valor

001/Ene/200

óncalificaci de mes

II. Para créditos con fecha de originación a partir del 1 de enero de 2000 conforme al inciso b) del

numeral I anterior.


nOriginació la en Vivienda la de Valor

INPC

INPCVivienda la de Valor

noriginació de mes el en

óncalificaci de mes

En todo caso, el valor de la vivienda al momento de la originación podrá actualizarse mediante

realización de avalúo formal.

Saldo del Crédito Si - Al saldo insoluto a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito

efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos al seguro que, en su caso, se hubiera financiado, los cobros de principal e intereses, así como por las quitas,

condonaciones, bonificaciones y descuentos que, en su caso, se hayan otorgado.

Días de Atraso - Número de días naturales a la fecha de la calificación, durante los cuales el acreditado

no haya liquidado en su totalidad el monto exigible en los términos pactados originalmente.

Denominación del Crédito (MON) - Esta variable tomará el valor de uno (1) cuando el crédito a la vivienda esté denominado en Unidades de Inversión (UDI), salarios mínimos o alguna moneda distinta a

pesos mexicanos y cero cuando esté denominado en pesos. Integración de Expediente (INTEXP) - Esta variable tomará el valor de uno (1) si existió participación de

la parte vendedora del inmueble en la obtención del comprobante de ingresos o en la contratación del avalúo y cero en cualquier otro caso.

El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por la Institución, será igual a la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, conforme a lo siguiente:

i

EIi

SPi

PIi

R

En donde:

Ri = Monto de estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito.

PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito. SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito. En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no cobrados,

registrados en balance, de créditos que estén en cartera vencida.

Cartera crediticia de consumo no revolvente: La Institución al calificar la cartera crediticia de consumo no revolvente determina a la fecha de la

calificación de los créditos de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente, considerando para tal efecto, la Probabilidad de Incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la

Exposición al Incumplimiento de conformidad con lo siguiente:

El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera de

consumo no revolvente, será igual a la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, conforme a lo siguiente:

i

EIi

SPi

PIi

R


En donde:

Ri = Monto de estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito.


SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.

La calificación y constitución de la estimación preventiva para riesgos crediticios de la cartera crediticia

de consumo no revolvente se realiza con cifras al último día de cada mes y se presenta a la Comisión a

más tardar a los 30 días siguientes al mes calificado, de acuerdo a los porcentajes de reservas preventivas aplicables, como se indicó anteriormente.

Cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito:

Al 30 de septiembre de 2014 y 2013, la Institución califica, constituye y registra la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de

tarjeta de crédito, al último día de cada mes, considerando lo siguiente:

Concepto Descripción

Saldo a Pagar Importe exigible de la deuda a la fecha de corte en la cual inicia el período de

pago que el acreditado tiene por pagar a la Institución.

Pago Realizado Suma de los pagos realizados por el acreditado en el período de pago.

Límite de Crédito Límite máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de corte en la cual

inicia el período de pago.

Pago Mínimo Exigido

Monto mínimo a la fecha de corte en la cual inicia el período de pago que el acreditado deberá cubrir para cumplir con su obligación contractual.

Impago Evento que se presenta cuando el pago realizado por el acreditado no alcanza

a cubrir el pago mínimo exigido por la Institución en el respectivo estado de

cuenta.

Para estimar el número de impagos las instituciones deberán aplicar la siguiente tabla de equivalencias dependiendo de la frecuencia de

facturación del producto:

Facturación Numero de impagos

Mensual 1 Impago mensual = 1 Impago

Quincenal 1 Impago quincenal = 0.5 Impagos

Semanal 1 Impago semanal = 0.25

Impagos

El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por la Institución para esta cartera, será igual a la sumatoria de la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito,

obtenida esta última conforme a lo siguiente:


iiii EISPPIR

En donde:

Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito.


SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.

EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.

Para calcular la estimación preventiva para riesgos crediticios será necesario determinar la Probabilidad de Incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al Incumplimiento.

Sin perjuicio de lo establecido en la metodología anterior, la Institución no deberá constituir

ninguna estimación preventiva para riesgos crediticios para los créditos en los que

simultáneamente, el saldo a pagar sea igual a cero y el pago realizado sea mayor que cero. Tratándose de operaciones de tarjeta de crédito que simultáneamente muestren un saldo a pagar

igual o menor a cero y un pago realizado igual a cero, se considerarán como inactivas y la estimación preventiva para riesgos crediticios se obtendrá de conformidad con lo siguiente:

iR = 2.68% * (Límite de Crédito – Saldo a Favor)

En donde:

Saldo a Favor = Importe que represente un derecho para el acreditado, resultante de un pago o bonificación, a la fecha de corte en la cual inicia el Período de Pago.

Para fines de clasificación la estimación preventiva para riesgos crediticios, las tarjetas de crédito

inactivas se considerarán con grado de riesgo B-1.

El porcentaje que se utilice para determinar la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir

por cada crédito, será igual al producto de multiplicar la Probabilidad de Incumplimiento por la Severidad de la Pérdida.

El monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios será el resultado de multiplicar el resultado

obtenido en el párrafo anterior por la Exposición al Incumplimiento.

La calificación y constitución de la estimación preventiva para riesgos crediticios de la cartera crediticia

de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito se realiza con cifras al último día de cada mes y se presenta a la Comisión a más tardar a los 30 días siguientes al mes calificado, de acuerdo con los

porcentajes de reservas preventivas aplicables a cada tipo de cartera, como se indicó anteriormente.

Adquisiciones de Cartera de Crédito En la fecha de adquisición de la cartera de crédito, se reconoce el valor contractual de la cartera

adquirida en el rubro de cartera de crédito, conforme al tipo de cartera que el originador hubiere clasificado; la diferencia que se origine respecto del precio de adquisición se registra como sigue:


a) Cuando el precio de adquisición sea menor al valor contractual de la misma, en los resultados del

ejercicio dentro del rubro de “Otros ingresos de la operación”, hasta por el importe de la estimación preventiva para riesgos crediticios que en su caso se constituya, y el excedente como

un crédito diferido, el cual se amortizará conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo

a la proporción que éstos representen del valor contractual del crédito;

b) Cuando el precio de adquisición de la cartera sea mayor a su valor contractual, como un cargo diferido el cual se amortizará conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo a la

proporción que éstos representen del valor contractual del crédito;

c) Cuando provenga de la adquisición de créditos revolventes, se llevará dicha diferencia

directamente a los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición. Se constituye contra los resultados del ejercicio, la estimación preventiva para riesgos crediticios por

cualquier tipo de crédito adquirido que en su caso corresponda tomando en cuenta los incumplimientos que hubiere presentado el crédito desde su origen.

Cartera reestructurada en UDIS: La cartera reestructurada en UDIS en los fideicomisos es calificada de acuerdo a las reglas de calificación

de cartera comercial e hipotecaria, según corresponda.

Evidencia de pago sostenido: En el caso de que los créditos registren incumplimiento de pago y sean objeto de reestructuración, la

Institución lo mantiene en el estrato que presentaba previamente a la reestructuración hasta que exista

evidencia de pago sostenido del crédito en los términos que establece la Comisión. Reestructuraciones y renovaciones Una reestructuración es aquella operación que se deriva de cualquiera de las siguientes situaciones:

a) ampliación de garantías que amparan el crédito de que se trate, o bien

b) modificaciones a las condiciones originales del crédito o al esquema de pagos, entre las cuales se

encuentran:

- cambio de la tasa de interés establecida para el plazo remanente del crédito;

- cambio de moneda o unidad de cuenta, o - concesión de un plazo de espera respecto del cumplimiento de las obligaciones de pago

conforme a los términos originales del crédito, salvo que dicha concesión se otorgue tras concluir el plazo originalmente pactado, en cuyo caso se tratará de una renovación.

No se consideran como reestructuras, a aquéllas que a la fecha de la reestructura presenten

cumplimiento de pago por el monto total exigible de principal e intereses y únicamente modifican una o

varias de las siguientes condiciones originales del crédito:

Garantías: únicamente cuando impliquen la ampliación o sustitución de garantías por otras de mejor calidad.

Tasa de interés: cuando se mejore la tasa de interés pactada.

Moneda: siempre y cuando se aplique la tasa correspondiente a la nueva moneda.


Fecha de pago: solo en el caso de que el cambio no implique exceder o modificar la periodicidad de los

pagos. En ningún caso el cambio en la fecha de pago deberá permitir la omisión de pago en período alguno.

Una renovación es aquella operación en la que se prorroga el plazo del crédito durante o al vencimiento del mismo, o bien, éste se liquida en cualquier momento con el producto proveniente de otro crédito

contratado con la misma entidad, en la que sea parte el mismo deudor u otra persona que por sus nexos patrimoniales constituyen riesgos comunes. No se considera renovado un crédito cuando las

disposiciones se efectúan durante la vigencia de una línea de crédito preestablecida.

Los créditos vencidos reestructurados o renovados, permanecerán dentro de la cartera vencida, en

tanto no exista evidencia de pago sostenido, es decir, cumplimiento de pago del acreditado sin retraso, por el monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de tres amortizaciones consecutivas del

esquema de pagos del crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que cubran períodos mayores a

60 días naturales, el pago de una exhibición, tal como lo establecen los criterios contables de la Comisión.

Las amortizaciones del crédito a que se refiere el párrafo anterior, deberán cubrir al menos el 20%

del principal o el monto total de cualquier tipo de intereses que conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación se hayan devengado. Para estos efectos no se consideran los intereses

devengados reconocidos en cuentas de orden.

En el caso de que en una reestructura o renovación se consoliden diversos créditos otorgados a un

mismo acreditado en un solo crédito, al saldo total de la deuda resultante de la reestructura o renovación se le da el tratamiento correspondiente al peor de los créditos involucrados en la misma.

Los créditos vigentes distintos a los que tengan pago único de principal y pagos de intereses periódicos o al vencimiento, que se reestructuren o renueven, sin que haya transcurrido al menos el

80% del plazo original del crédito, se consideran que continúan siendo vigentes, únicamente cuando el acreditado hubiere a) cubierto la totalidad de los intereses devengados, y b) cubierto el principal del

monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto.

En caso de no cumplirse con todas las condiciones descritas en el párrafo anterior, los créditos serán

considerados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido.

Los créditos vigentes distintos a los que tengan pago único de principal y pagos de intereses periódicos o

al vencimiento, que se reestructuren o renueven, durante el transcurso del 20% final del plazo original

del crédito, se considerarán vigentes, únicamente cuando el acreditado hubiere a) liquidado la totalidad de los intereses devengados, b) cubierto la totalidad del monto original del crédito que a la fecha de la

renovación o reestructuración debió haber sido cubierto, y c) cubierto el 60% del monto original del crédito.

En caso de no cumplirse con todas las condiciones descritas en el párrafo anterior, los créditos serán

considerados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no

exista evidencia de pago sostenido.

Los créditos con pago único de principal y pagos de intereses periódicos o al vencimiento, que se reestructuren durante el plazo del crédito o se renueven en cualquier momento, serán considerados

como cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido.


Los créditos que desde su inicio se estipule su carácter de revolventes, que se reestructuren o renueven,

en cualquier momento se considerarán vigentes únicamente cuando el acreditado hubiere liquidado la totalidad de los intereses devengados, el crédito no presente periodos de facturación vencidos, y se

cuente con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor, es decir que el deudor tenga una

alta probabilidad de cubrir dicho pago.

Planes de apoyo por desastres naturales

Mediante Oficio número P-110/2014 de fecha 19 de septiembre de 2014, la Comisión autorizó la

aplicación de criterios contables especiales con el fin de apoyar a los acreditados del Grupo Financiero que se vieron afectados como consecuencia de las inundaciones y daños ocasionados por el fenómeno

hidrometeorológico “Odile”, la ocurrencia de lluvia severa y otros fenómenos naturales perturbadores que afectaron diversas localidades del estado de Baja California Sur.

Estos apoyos serán aplicables a los clientes que tengan su domicilio o los créditos cuya fuente de pago se localice en las zonas que fueron declaradas como zonas de desastre por la Secretaría de Gobernación

en el Diario Oficial de la Federación. Dichos apoyos tienen como objeto la recuperación económica de la zona afectada mediante la implementación de diversas medidas, tales como:

1. Aquellos créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, así

como los créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento, que sean renovados o

reestructurados no se considerarán como cartera vencida en términos del Criterio Contable B-6, “Cartera de Crédito” de la Comisión. Se requiere que el nuevo plazo de vencimiento que se otorgue

no sea mayor a tres meses a partir de la fecha en que hubiere vencido.

Lo anterior siempre y cuando se trate de créditos que se encuentren registrados como cartera vigente a la fecha del fenómeno y los trámites de renovación o reestructuración correspondientes

finalicen a más tardar 120 días naturales después de la fecha del fenómeno

2. Los créditos con pagos periódicos de principal e intereses, que sean objeto de reestructuración o

renovación, podrán considerarse como cartera vigente al momento en que se lleve a cabo de dicho acto, sin que les resulten aplicables los requisitos siguientes para ser considerados como cartera

vencida en términos del Criterio Contable B-6, “Cartera de Crédito” de la Comisión, consistentes en:

i. No habiendo transcurrido al menos 80% del plazo original del crédito:

a) que el acreditado haya cubierto la totalidad de los intereses devengados, y b) cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o

reestructuración debió haber sido cubierto.

ii. Durante el transcurso del 20% final del plazo original del crédito:

a) liquidado la totalidad de los intereses devengados; b) cubierto la totalidad del monto original del crédito que a la fecha de renovación o

reestructuración debió haber sido cubierto, y c) cubierto el 60% del monto original del crédito.

Lo anterior siempre que se trate de créditos que se encuentren registrados como cartera vigente a la fecha del fenómeno y que los trámites de renovación o reestructuración correspondientes finalicen a

más tardar 120 días naturales después de la fecha del fenómeno. Se requiere que el nuevo plazo de vencimiento que se otorgue no sea mayor a tres meses a partir de la fecha en que hubiere vencido.

3. Los créditos que desde su inicio se estipule el carácter revolventes, que se reestructuren o renueven


dentro de los 120 días naturales siguientes a la fecha del fenómeno, no se considerarán como

cartera vencida en términos del Criterio Contable B-6, “Cartera de Crédito” de la Comisión. Dicho beneficio no podrá exceder de tres meses a partir de la fecha en que hubieren vencido.

Lo anterior siempre que se trate de créditos que se encuentren registrados como cartera vigente a la fecha del fenómeno

4. Los créditos indicados en los numerales anteriores no se considerarán como reestructurados de

términos del Criterio Contable B-6, “Cartera de Crédito” de la Comisión.

Otras cuentas por cobrar, neto – La Institución tiene la política de reservar contra sus resultados las

cuentas por cobrar identificadas, a los 90 días siguientes al registro inicial y no identificadas dentro de los 60 días siguientes al registro inicial, y/o aquellas partidas que de origen, se tiene conocimiento de su

irrecuperabilidad.

Bienes adjudicados, neto - Los bienes adquiridos mediante adjudicación judicial se registran

contablemente, en la fecha en que causa ejecutoria el auto aprobatorio del remate, mediante el cual se decretó la adjudicación.

Los bienes recibidos en pago se registran en la fecha en que se firma la escritura de dación en pago o

en la fecha en que se formaliza documentalmente la entrega o transmisión de la propiedad del bien.

El valor de reconocimiento de los bienes adjudicados es igual a su costo o valor razonable deducido de

los costos y gastos estrictamente indispensables que se eroguen en su adjudicación, el que sea menor.

La metodología de valuación de las reservas por tenencia de bienes adjudicados o recibidos en dación en

pago, establece que se deberán constituir trimestralmente provisiones adicionales que reconozcan las potenciales pérdidas de valor por el paso del tiempo de los bienes adjudicados judicial o

extrajudicialmente o recibidos en dación en pago, ya sean bienes muebles o inmuebles, así como los derechos de cobro y las inversiones en valores que se hayan recibido como bienes adjudicados o

recibidos en dación en pago.

El monto de la estimación se reconoce en los resultados del ejercicio en el rubro de “Otros ingresos de la

operación”, de acuerdo con el procedimiento establecido por la Comisión en función del tiempo transcurrido a partir de la adjudicación o dación en pago, haciendo un diferencial en plazo y aplicando

un porcentaje de reserva para los casos de bienes muebles e inmuebles.

En caso de identificar problemas de realización sobre los valores de los bienes inmuebles adjudicados, la

Institución registra reservas adicionales con base en estimaciones preparadas por la Administración del mismo.

En caso de valuaciones posteriores a la adjudicación o dación en pago que resulten en el registro

contable de una disminución de valor de los derechos al cobro, valores, bienes muebles o inmuebles, podrán aplicarse sobre dicho valor ajustado los porcentajes de reservas que se indican en la norma.

Inmuebles, mobiliario y equipo neto - Los inmuebles, los gastos de instalación y las mejoras a locales se registran al costo de adquisición. Los activos que provienen de adquisiciones hasta el 31 de

diciembre de 2007, se actualizaron aplicando factores derivados de la UDI desde la fecha de adquisición hasta esa fecha. La depreciación y amortización relativa se registra aplicando al costo actualizado hasta

dicha fecha, un porcentaje determinado con base en la vida útil económica estimada de los mismos o

para el caso de las mejoras a los locales arrendados de acuerdo con el plazo de los contratos firmados


con los arrendadores, los cuales tienen un plazo promedio de 5 años prorrogables un período similar a

solicitud del arrendatario.

Los inmuebles destinados para su venta, se registran al valor neto de realización estimado por la

Administración la Institución.

El mobiliario y equipo se registra al costo de adquisición y fue actualizado hasta el 31 de diciembre de 2003 aplicando factores derivados de la UDI hasta esa fecha. A partir de dicha fecha, el mobiliario y

equipo que se adquirió fue considerado como una partida monetaria, por lo que su efecto de

actualización se reconoció hasta el 31 de diciembre de 2007 como parte del resultado por posición monetaria dentro del resultado del ejercicio de esos años. La depreciación relativa se registra aplicando,

al costo actualizado hasta la fecha de la última actualización o sobre el costo de las adquisiciones realizadas a partir del 1º de enero de 2004, un porcentaje determinado con base en la vida útil

económica estimada de los mismos.

Inversiones permanentes - Están representadas por aquellas inversiones permanentes efectuadas

por la Institución en entidades en las que no tiene el control, control conjunto, ni influencia significativa. Se registran inicialmente al costo de adquisición y los dividendos recibidos se reconocen en los

resultados del período salvo que provengan de utilidades de periodos anteriores a la adquisición, en cuyo caso se disminuyen de la inversión permanente.

Impuestos a la utilidad - El Impuesto Sobre la Renta (“ISR”) y el Impuesto Empresarial a Tasa Única (“IETU”) se registran en los resultados del año en que se causan. Para reconocer el impuesto diferido se

determina si, con base en proyecciones financieras y fiscales, la Institución y sus subsidiarias causarán ISR o IETU y reconocen el impuesto diferido que corresponda al impuesto que esencialmente pagará. La

Institución determina el impuesto diferido sobre las diferencias temporales, las pérdidas fiscales y los

créditos fiscales, desde el reconocimiento inicial de las partidas y al final de cada período. El impuesto diferido derivado de las diferencias temporales se reconoce utilizando el método de activos y pasivos,

que es aquel que compara los valores contables y fiscales de los activos y pasivos. De esa comparación surgen diferencias temporales, tanto deducibles como acumulables, que sumadas a las pérdidas fiscales

por amortizar y al crédito fiscal por la estimación preventiva para riesgos crediticios pendiente de deducir, se les aplica la tasa fiscal a las que se reversarán las partidas. Los importes derivados de estos

tres conceptos corresponde al pasivo o activo por impuesto diferido reconocido.

La Administración de la Institución registra una estimación para activo por impuesto diferido con el

objeto de reconocer solamente el activo por impuesto diferido que consideran con alta probabilidad y certeza de que pueda recuperarse en el corto plazo, considerando para este criterio únicamente el que

se genera por el efecto del crédito fiscal por la estimación preventiva para riesgos crediticios pendiente

de deducir que estima materializar y que considera que dichas diferencias son temporales, de acuerdo con las proyecciones financieras y fiscales preparadas por la misma, por tal motivo, no se registra en su

totalidad el efecto de dicho crédito fiscal. El impuesto diferido es registrado utilizando como contra cuenta resultados o capital contable, según se haya registrado la partida que le dio origen al impuesto

anticipado (diferido).

Participación de los Trabajadores en las Utilidades – A partir de 2013 la Institución determina la

obligación de la PTU con base en el artículo 10 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta.

Asimismo, se reconoce un activo por PTU diferida cuando es probable generar un beneficio económico futuro y no existe algún indicio de que vaya a cambiar esa situación de tal manera que dicho beneficio

no se realice como consecuencia de variaciones entre la base contable y la base fiscal que origina la PTU

(diferencias temporales deducibles). Se reconoce una provisión por PTU diferida cuando sea probable la


liquidación en el futuro de un pasivo y no existe algún indicio de que vaya a cambiar esa situación como

consecuencia de variaciones entre la base contable y la base fiscal que origina la PTU (diferencias temporales acumulables).

La PTU causada y diferida se presenta en el estado de resultados dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción”.

Otros activos - El software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles, se registran

originalmente al valor nominal erogado, y fueron actualizados desde su fecha de adquisición o erogación

hasta el 31 de diciembre de 2007 con el factor derivado de la UDI.

La amortización del software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles de vida definida se calcula en línea recta aplicando al activo actualizado las tasas correspondientes determinadas con base

en la vida útil económica estimada de los mismos.

Asimismo, dentro del rubro de “Otros activos” se registran las inversiones en valores cuyo contrato se

encuentra a nombre del fondo de pensiones y jubilaciones que se mantiene en custodia de Casa de Bolsa Santander , S.A. de C.V. Grupo Financiero Santander México (“Casa de Bolsa Santander”), parte

relacionada, y los préstamos hipotecarios otorgados a empleados con recursos del fondo. Tanto las inversiones como los préstamos forman el fondo para cubrir las obligaciones derivadas del plan de

pensiones y prima de antigüedad de los empleados.

Las inversiones en valores adquiridas para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad se

registran a su valor de mercado.

Para efectos de presentación en los estados financieros, en caso de que las inversiones en valores

adquiridos para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad sean mayores al pasivo reconocido, éste excedente se presentará en el rubro de “Otros activos”. En caso de ser menor, dicho saldo se

presentará reduciendo el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”.

Crédito mercantil - Representa el exceso del precio pagado sobre el valor razonable de los activos netos de la entidad adquirida en la fecha de adquisición, no se amortiza y está sujeto cuando menos

anualmente, a pruebas de deterioro. Deterioro de activos de larga duración en uso - La Institución revisa el valor en libros de los

activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor presente de los flujos

netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro se

registra si el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados. Los indicios de deterioro que se consideran para estos efectos, son entre otros, las pérdidas de operación o flujos de efectivo

negativos en el período si es que están combinados con un historial o proyección de pérdidas, depreciaciones y amortizaciones cargadas a resultados que en términos porcentuales, en relación con los

ingresos, sean substancialmente superiores a las de ejercicios anteriores, o los servicios que se prestan, competencia y otros factores económicos y legales. Provisiones - Se reconocen cuando se tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada

razonablemente. Beneficios directos a los empleados - Se valúan en proporción a los servicios prestados,

considerando los sueldos actuales y se reconoce el pasivo conforme se devengan. Incluye principalmente


PTU por pagar e incentivos (bonos).

Obligaciones de carácter laboral - De acuerdo con la LFT, la Institución tiene obligaciones por

concepto de indemnizaciones, pensiones y primas de antigüedad pagaderas a empleados que dejen de

prestar sus servicios bajo ciertas circunstancias, asimismo, existen otras obligaciones que se derivan del contrato colectivo de trabajo. La política de la Institución es registrar los pasivos por indemnizaciones,

prima de antigüedad, pensiones y beneficios médicos posteriores al retiro a medida que se devengan de acuerdo con cálculos actuariales basados en el método de crédito unitario proyectado, utilizando tasas

de interés nominales. Por lo tanto, se está reconociendo el pasivo que a valor presente, se estima

cubrirá la obligación por estos beneficios a la fecha estimada de retiro del conjunto de empleados que laboran en la Institución.

La Institución amortiza en períodos futuros, las Ganancias y Pérdidas Actuariales para los planes de

pensiones, prima de antigüedad y beneficios médicos posteriores al retiro de conformidad con lo

establecido en la NIF D-3, Beneficios a los empleados. Para el concepto de beneficios por terminación, las ganancias y pérdidas actuariales se reconocen en resultados en el ejercicio en que surjan.

Pagos basados en acciones - La Institución reconoce los planes de pagos que tiene vinculación con

acciones de acuerdo con lo establecido en la NIF D-8, Pagos basados en acciones (“NIF D-8”). Conforme a esta NIF, el plan de compensación de la Institución es considerado como una transacción con

vinculación a acciones liquidable con instrumentos de capital. Las transacciones con pagos basados en

acciones liquidables mediante instrumentos de capital a los funcionarios que prestan servicios a la Institución se valúan al valor razonable de los instrumentos de capital a la fecha en que se otorgan.

El valor razonable determinado a la fecha de otorgamiento de los pagos con vinculación a acciones

liquidables mediante instrumentos de capital se registra en el estado de resultados dentro del rubro de

“Gastos de administración y promoción” en línea recta durante el período de adjudicación, con base en la estimación de los instrumentos de capital que eventualmente se adjudicarán. Al final de cada período

sobre el cual se reporta, la Institución revisa sus estimaciones del número de instrumentos de capital que esperan ser adjudicados. El efecto de la revisión de los estimados originales, si hubiese, se reconoce

en los resultados del período de manera que el gasto acumulado refleje el estimado revisado. Efectos de actualización patrimonial - Representa el capital contribuido y ganado actualizado hasta

el 31 de diciembre de 2007 utilizando el factor derivado del valor de la UDI. A partir del ejercicio de 2008, al operar la Institución en un entorno no inflacionario no se reconocen los efectos de inflación del

período para el capital contribuido y ganado. Margen financiero - El margen financiero de la Institución está conformado por la diferencia resultante

del total de los ingresos por intereses menos los gastos por intereses.

Los ingresos por intereses se integran por los rendimientos generados por la cartera de crédito, en función de los plazos establecidos en los contratos celebrados con los acreditados y las tasas de interés

pactadas, amortización de los intereses cobrados por anticipado, así como los premios o intereses por depósitos en entidades financieras, préstamos bancarios, cuentas de margen, inversiones en valores,

reportos y préstamos de valores, al igual que los premios por colocación de deuda, las comisiones

cobradas por el otorgamiento inicial del crédito, así como los dividendos de instrumentos de patrimonio neto se consideran ingresos por intereses.

Los gastos por intereses consideran los premios, descuentos e intereses por la captación de la

Institución, préstamos bancarios, reportos y préstamo de valores, y de las obligaciones subordinadas, así

como los gastos de emisión y descuento por colocación de deuda. La amortización de los costos y gastos


asociados por el otorgamiento inicial del crédito forman parte de los gastos por intereses.

Tanto los ingresos como los gastos por intereses, normalmente se ajustan en forma periódica en función

de la situación del mercado y el entorno económico.

Utilidad por acción - La utilidad básica por acción de cada período ha sido calculada dividiendo la

utilidad neta mayoritaria por operaciones continuas (excluyendo las operaciones discontinuadas) entre el promedio ponderado de acciones en circulación de cada ejercicio dando efecto retroactivo a las acciones

emitidas por capitalización de primas o utilidades acumuladas.

Utilidad integral - El importe de la utilidad integral que se presenta en el estado de variaciones en el

capital contable, es el efecto de transacciones distintas a las efectuadas con los accionistas de la Institución durante el período y está representado por la utilidad neta, más los efectos de la

recuperación de estimación preventiva para riesgos crediticios previamente aplicada contra resultado de

ejercicios anteriores, el efecto por la valuación de títulos disponibles para la venta, el efecto por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo, el efecto inicial derivado de la aplicación

del cambio de metodología de calificación de cartera de consumo correspondiente a operaciones con tarjeta de crédito, de cartera de crédito otorgada a Entidades Federativas y Municipios, de cartera de

crédito hipotecaria de vivienda, de cartera crediticia de consumo no revolvente y de cartera crediticia comercial, de conformidad con los criterios contables establecidos por la Comisión y autorizaciones

especiales otorgadas por ésta, se registraron directamente en el capital contable, netos del ISR y PTU

diferidos correspondiente. Estado de flujos de efectivo - El estado de flujos de efectivo consolidado presenta la capacidad de la Institución para generar el efectivo y equivalentes de efectivo, así como la forma en que la Institución

utiliza dichos flujos de efectivo para cubrir sus necesidades. La preparación del Estado de Flujos de

Efectivo se lleva a cabo sobre el método indirecto, partiendo del resultado neto del período con base a lo establecido en el Criterio D-4, Estados de flujos de efectivo, de la Comisión.

El flujo de efectivo en conjunto con el resto de los estados financieros proporciona información que

permite:

Evaluar los cambios en los activos y pasivos de la Institución y en su estructura financiera.

Evaluar tanto los montos como las fechas de cobro y pagos, con el fin de adaptarse a las

circunstancias y a las oportunidades de generación y/o aplicación de efectivo y los equivalentes

de efectivo. Cuentas de orden – Activos y pasivos contingentes:

Se registra el importe correspondiente a una línea disponible de crédito concedida a la Institución

por Banco de México, una línea de crédito otorgada por la Institución a una institución financiera del exterior así como el importe de las sanciones financieras determinadas por una autoridad

administrativa o judicial, incluyendo la Comisión, hasta que el momento en que la obligación de pagar estas multas se cumple y después de que el proceso de apelación se ha agotado.

– Compromisos crediticios:

El saldo representa el importe de cartas de crédito otorgadas por la Institución que son consideradas como créditos comerciales irrevocables no dispuestos por los acreditados. Incluye


líneas de crédito otorgadas a clientes, no dispuestas.

Las partidas registradas en esta cuenta están sujetas a calificación.

– Bienes en fideicomiso o mandato:

Como bienes en fideicomiso se registra el valor de los bienes recibidos en fideicomiso, llevándose en registros independientes los datos relacionados con la administración de cada uno. Como

bienes en mandato se registra el valor declarado de los bienes objeto de los contratos de mandato

celebrados por la Institución. – Bienes en custodia o en administración:

En esta cuenta se registra el movimiento de bienes y valores ajenos, que se reciben en custodia, o

bien para ser administrados por la Institución. – Colaterales recibidos:

Su saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando la Institución como reportadora, así como el colateral recibido en una operación de préstamo de

valores donde la Institución actúa como prestamista y los valores recibidos actuando la Institución

como prestatario. – Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía:

El saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando la

Institución como reportadora, que a su vez hayan sido vendidos por la Institución actuando como reportada. Adicionalmente se reportan en este rubro el saldo que representa la obligación del

prestatario (o prestamista) de restituir el valor objeto de la operación por préstamo de valores al prestamista (o prestatario), efectuada por la Institución.

– Intereses devengados no cobrados derivados de cartera vencida:

Se registran los intereses devengados en cuentas de orden a partir de que un crédito de cartera vigente es traspasado a cartera vencida.

BALANCE GENERAL DE INSTITUCIONES DE CRÉDITOBANCO SANTANDER (MEXICO), S.A.,INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE,GRUPO FINANCIERO SANTANDER

BSANTCLAVE DE COTIZACIÓN:

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

TRIMESTRE: 03 AÑO: 2014

CONSOLIDADO

AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013

(PESOS) Impresión Final

Impresión Final(PESOS)SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA

CIERRE PERIODOACTUAL

IMPORTESUB-CUENTACUENTA

TRIMESTRE AÑOANTERIOR

IMPORTE

10000000 929,909,241,306 804,776,175,035A C T I V O10010000 97,473,565,364 72,419,095,054DISPONIBILIDADES10050000 3,202,777,426 3,664,494,401CUENTAS DE MARGEN (DERIVADOS)10100000 231,313,761,954 187,186,342,123INVERSIONES EN VALORES

10100100 155,467,437,042 126,340,803,209Títulos para negociar

10100200 70,426,809,428 55,591,634,327Títulos disponibles para la venta

10100300 5,419,515,484 5,253,904,587Títulos conservados a vencimiento

10150000 10,883,229,914 19,049,107,662DEUDORES POR REPORTO (SALDO DEUDOR)10200000 397,595 0PRÉSTAMO DE VALORES10250000 73,887,563,399 75,843,672,415DERIVADOS

10250100 72,890,910,555 75,690,895,154Con fines de negociación

10250200 996,652,844 152,777,261Con fines de cobertura

10300000 -64,879,001 125,163,792AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE ACTIVOS FINANCIEROS10400000 424,843,231,525 363,015,955,890TOTAL DE CARTERA DE CRÉDITO NETO10450000 424,843,231,525 363,015,955,890CARTERA DE CRÉDITO NETA10500000 425,109,816,809 368,033,237,887CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE

10500100 256,494,943,022 228,336,408,660Créditos comerciales

10500101 204,254,607,605 196,431,133,939Actividad empresarial o comercial

10500102 5,225,626,699 1,911,752,926Entidades financieras

10500103 47,014,708,718 29,993,521,795Entidades gubernamentales

10500200 70,917,179,831 65,399,622,774Créditos de consumo

10500300 97,697,693,956 74,297,206,453Créditos a la vivienda

10550000 16,364,308,005 10,761,254,228CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA10550100 8,708,658,618 5,608,356,071Créditos vencidos comerciales

10550101 8,708,658,618 5,608,356,071Actividad empresarial o comercial

10550102 0 0Entidades financieras

10550103 0 0Entidades gubernamentales

10550200 2,755,238,055 2,667,544,972Créditos vencidos de consumo

10550300 4,900,411,332 2,485,353,185Créditos vencidos a la vivienda

10600000 -16,630,893,289 -15,778,536,225ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS10650000 0 0DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS (NETO)10700000 0 0DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS10750000 0 0ESTIMACIÓN POR IRRECUPERABILIDAD O DIFÍCIL COBRO10800000 127,311,582 0BENEFICIOS POR RECIBIR EN OPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN10850000 61,166,734,169 57,935,980,259OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO)10900000 328,144,168 140,046,787BIENES ADJUDICADOS (NETO)10950000 4,690,808,803 4,318,820,256INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO)11000000 131,079,380 121,059,719INVERSIONES PERMANENTES11050000 0 0ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN DISPONIBLES PARA LA VENTA11100000 18,042,977,886 17,052,978,484IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO)11150000 3,882,537,142 3,903,458,193OTROS ACTIVOS

11150100 3,846,683,330 3,866,163,877Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles

11150200 35,853,812 37,294,316Otros activos a corto y largo plazo

20000000 826,590,723,442 701,323,540,200P A S I V O20050000 464,373,812,603 415,004,712,744CAPTACIÓN TRADICIONAL

20050100 285,881,587,927 240,983,346,879Depósitos de exigibilidad inmediata

20050200 152,563,676,378 148,582,188,243Depósitos a plazo

20050201 113,604,098,740 129,349,369,452Del público en general

20050202 38,959,577,638 19,232,818,791Mercado de dinero

20050300 25,928,548,298 25,439,177,622Títulos de crédito emitidos

20100000 47,472,725,408 29,688,242,005PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS20100100 5,453,030,578 6,506,023,217De exigibilidad inmediata

20100200 20,561,269,435 16,173,970,493De corto plazo

20100300 21,458,425,395 7,008,248,295De largo plazo

20150000 0 0VALORES ASIGNADOS POR LIQUIDAR20200000 119,281,365,475 110,285,208,276ACREEDORES POR REPORTO20250000 364,937 0PRÉSTAMO DE VALORES20300000 14,967,583,153 8,745,238,989COLATERALES VENDIDOS O DADOS EN GARANTÍA

20300100 0 0Reportos (Saldo Acreedor)

20300200 14,967,583,153 8,745,238,989Préstamo de valores

BALANCE GENERAL DE INSTITUCIONES DE CRÉDITOBANCO SANTANDER (MEXICO), S.A.,INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE,GRUPO FINANCIERO SANTANDER




CONSOLIDADO



Impresión Final(PESOS)SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA

CIERRE PERIODOACTUAL


TRIMESTRE AÑOANTERIOR

IMPORTE

20300300 0 0Derivados

20300400 0 0Otros colaterales vendidos

20350000 76,403,825,974 75,726,954,242DERIVADOS20350100 74,654,174,741 73,957,040,588Con fines de negociación

20350200 1,749,651,233 1,769,913,654Con fines de cobertura

20400000 0 0AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS20450000 0 0OBLIGACIONES EN OPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN20500000 86,045,562,236 61,035,016,617OTRAS CUENTAS POR PAGAR

20500100 10,994,281 133,541,889Impuestos a la utilidad por pagar

20500200 170,666,896 265,350,655Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar

20500300 0 0Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de gobierno

20500400 52,328,801,173 40,675,149,912Acreedores por liquidación de operaciones

20500500 0 0Acreedores por cuentas de margen

20500900 3,744,565,419 4,780,760,530Acreedores por colaterales recibidos en efectivo

20500600 29,790,534,467 15,180,213,631Acreedores diversos y otras cuentas por pagar

20550000 17,455,964,459 0OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACIÓN20600000 0 0IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO)20650000 589,519,197 838,167,327CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS30000000 103,318,517,864 103,452,634,835CAPITAL CONTABLE30050000 34,797,708,908 34,797,708,908CAPITAL CONTRIBUIDO

30050100 11,347,617,262 11,347,617,262Capital social

30050200 0 0Aportaciones para futuros aumentos de capital formalizadas por su órgano de gobierno

30050300 23,450,091,646 23,450,091,646Prima en venta de acciones

30050400 0 0Obligaciones subordinadas en circulación

30100000 68,471,816,452 68,589,655,623CAPITAL GANADO30100100 9,515,052,558 9,515,052,558Reservas de capital

30100200 48,921,793,868 44,578,759,665Resultado de ejercicios anteriores

30100300 -195,532,711 -60,985,637Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta

30100400 9,769,855 -108,481,543Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo

30100500 9,350,027 9,350,027Efecto acumulado por conversión

30100600 0 0Resultado por tenencia de activos no monetarios

30100700 10,211,382,855 14,655,960,553Resultado neto

30030000 48,992,504 65,270,304PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA

40000000 4,920,097,720,126 5,234,246,315,743CUENTAS DE ORDEN40050000 0 0Avales otorgados

40100000 1,555,051,583 11,612,409Activos y pasivos contingentes

40150000 159,144,709,324 150,894,816,290Compromisos crediticios

40200000 134,272,606,472 127,388,499,860Bienes en fideicomiso o mandato

40200100 133,982,989,423 125,761,558,316Fideicomisos

40200200 289,617,049 1,626,941,544Mandatos

40300000 3,406,089,086,147 3,637,990,103,680Bienes en custodia o en administración

40350000 99,025,557,791 74,796,889,052Colaterales recibidos por la entidad

40400000 71,280,124,563 46,167,130,367Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad

40450000 469,177,391,990 679,576,170,019Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros

40500000 1,708,168,997 1,472,906,019Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida

40550000 577,845,023,259 515,948,188,047Otras cuentas de registro

ESTADO DE RESULTADOS DE INSTITUCIONES DE CRÉDITO

Impresión Final

CONSOLIDADO


BANCO SANTANDER (MEXICO), S.A.,INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE,GRUPO FINANCIERO SANTANDER

CLAVE DE COTIZACIÓN: BSANT AÑO:TRIMESTRE: 201403

DEL 1 DE ENERO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013(PESOS)

CUENTA CUENTA / SUBCUENTA

TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIORIMPORTEIMPORTE

50050000 Ingresos por intereses 42,309,296,118 41,517,084,413

50100000 Gastos por intereses 14,575,122,518 14,898,313,010

50150000 Resultado por posición monetaria neto (margen financiero) 0 0

50200000 MARGEN FINANCIERO 27,734,173,600 26,618,771,403

50250000 Estimación preventiva para riesgos crediticios 10,955,374,260 9,253,928,808

50300000 MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS 16,778,799,340 17,364,842,595

50350000 Comisiones y tarifas cobradas 11,914,342,435 10,686,052,303

50400000 Comisiones y tarifas pagadas 2,261,084,575 1,680,462,264

50450000 Resultado por intermediación 2,542,736,644 2,779,871,071

50500000 Otros ingresos (egresos) de la operación 923,611,140 1,379,250,240

50600000 Gastos de administración y promoción 17,308,589,995 12,854,296,379

50650000 RESULTADO DE LA OPERACIÓN 12,589,814,989 17,675,257,566

51000000 Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 56,697,477 57,843,574

50820000 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 12,646,512,466 17,733,101,140

50850000 Impuestos a la utilidad causados 2,187,524,879 5,000,460,238

50900000 Impuestos a la utilidad diferidos (netos) -246,556,396 1,924,647,699

51100000 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 10,212,431,191 14,657,288,601

51150000 Operaciones discontinuadas 0 0

51200000 RESULTADO NETO 10,212,431,191 14,657,288,601

51250000 Participación no controladora -1,048,336 -1,328,048

51300000 Resultado neto incluyendo participación de la controladora 10,211,382,855 14,655,960,553

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE INSTITUCIONES DECRÉDITO





CONSOLIDADO



Impresión Final(PESOS)CUENTA / SUBCUENTA

AÑO ACTUAL


AÑO ANTERIOR

IMPORTE

820101000000 10,211,382,855 14,655,960,553Resultado neto820102000000 3,110,305,549 1,081,141,382Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:

820102040000 -606,383,859 -315,533,160Pérdidas por deterioro o efecto por reversión del deterioro asociados a actividades de inversión

820102110000 586,530,751 473,479,683Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo

820102120000 685,841,525 739,362,270Amortizaciones de activo intangibles

820102060000 0 0Provisiones

820102070000 2,434,081,275 3,075,812,539Impuestos a la utilidad causados y diferidos

820102080000 -56,697,477 -57,843,574Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas

820102090000 0 0Operaciones discontinuadas

820102900000 66,933,334 -2,834,136,376Otros

Actividades de operación820103010000 62,364,713 330,445,122Cambio en cuentas de margen

820103020000 -60,900,501,365 -19,059,334,444Cambio en inversiones en valores

820103030000 24,647,606,921 -10,734,910,585Cambio en deudores por reporto

820103040000 -335,346 0Cambio en préstamo de valores (activo)

820103050000 -222,998,011 4,563,898,520Cambio en derivados (activo)

820103060000 -46,216,141,772 -27,357,620,890Cambio de cartera de crédito (neto)

820103070000 0 0Cambio en derechos de cobro adquiridos (neto)

820103080000 -3,338,340 0Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización

820103090000 97,453,855 9,842,911Cambio en bienes adjudicados (neto)

820103100000 -14,775,678,209 -15,978,191,140Cambio en otros activos operativos (neto)

820103110000 32,826,851,313 17,727,728,137Cambio en captación tradicional

820103120000 2,092,840,310 2,225,515,168Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos

820103130000 40,654,309,040 36,848,710,012Cambio en acreedores por reporto

820103140000 91,824 0Cambio en préstamo de valores (pasivo)

820103150000 2,628,524,408 1,891,753,895Cambio en colaterales vendidos o dados en garantía

820103160000 2,979,253,071 -3,835,763,102Cambio en derivados (pasivo)

820103170000 0 0Cambio en obligaciones en operaciones de bursatilización

820103180000 632,432,738 0Cambio en obligaciones subordinadas con características de pasivo

820103190000 17,633,487,779 -3,279,112,501Cambio en otros pasivos operativos

820103200000 0 0Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de operación)

820103230000 0 0Cobros de impuestos a la utilidad (devoluciones)

820103240000 -7,425,112,873 -3,443,457,937Pagos de impuestos a la utilidad

820103900000 0 0Otros

820103000000 -5,288,889,944 -20,090,496,834Flujos netos de efectivo de actividades de operaciónActividades de inversión

820104010000 5,750,767 7,419,892Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo

820104020000 -517,655,712 -710,936,918Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo

820104030000 0 0Cobros por disposición de subsidiarias y asociadas

820104040000 0 0Pagos por adquisición de subsidiarias y asociadas

820104050000 0 0Cobros por disposición de otras inversiones permanentes

820104060000 0 0Pagos por adquisición de otras inversiones permanentes

820104070000 69,532,540 67,842,000Cobros de dividendos en efectivo

820104080000 -415,668,825 -636,511,557Pagos por adquisición de activos intangibles

820104090000 0 0Cobros por disposición de activos de larga duración disponibles para la venta

820104100000 0 0Cobros por disposición de otros activos de larga duración

820104110000 0 0Pagos por adquisición de otros activos de larga duración

820104120000 0 0Cobros asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión)

820104130000 0 0Pagos asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión)

820104900000 0 0Otros

820104000000 -858,041,230 -1,272,186,583Flujos netos de efectivo de actividades de inversiónActividades de financiamiento

820105010000 0 0Cobros por emisión de acciones

820105020000 0 0Pagos por reembolsos de capital social

820105030000 0 -3,950,000,000Pagos de dividendos en efectivo

820105040000 0 0Pagos asociados a la recompra de acciones propias

820105050000 0 0Cobros por la emisión de obligaciones subordinadas con características de capital

820105060000 0 0Pagos asociados a obligaciones subordinadas con características de capital

820105900000 15,638,784 36,019,456Otros

820105000000 15,638,784 -3,913,980,544Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE INSTITUCIONES DECRÉDITO





CONSOLIDADO



Impresión Final(PESOS)CUENTA / SUBCUENTA

AÑO ACTUAL


AÑO ANTERIOR

IMPORTE

820100000000 7,190,396,014 -9,539,562,026Incremento o disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo820400000000 629,414,485 332,245,828Efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo820200000000 89,653,754,865 81,626,411,252Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo820000000000 97,473,565,364 72,419,095,054Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo

ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE DE INSTITUCIONES DECRÉDITO



CLAVE DE COTIZACIÓN:

CONSOLIDADO

Impresión Final

BSANT AÑO:TRIMESTRE: 201403


(PESOS)

Concepto

Capital contribuido Capital Ganado

Capital social Aportaciones parafuturos aumentos decapital formalizadas

por su órgano degobierno

Prima en venta deacciones

Obligacionessubordinadas en

circulación

Reservas de capital Resultado deejercicios anteriores

Resultado porvaluación de títulosdisponibles para la

venta

Resultado porvaluación de

instrumentos decobertura de flujos

de efectivo

Efecto acumuladopor conversión

Resultado portenencia de activos

no monetarios

Resultado neto Participación nocontroladora

Total capitalcontable

Saldo al inicio del periodo 11,347,617,262 0 23,450,091,646 0 9,515,052,558 30,004,228,988 -408,997,763 24,240,060 9,350,027 0 18,935,424,185 63,484,078 92,940,491,041

MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOSPROPIETARIOS

Suscripción de acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Capitalización de utilidades 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Constitución de reservas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Traspaso del resultado neto a resultado de ejercicios anteriores0 0 0 0 0 18,935,424,185 0 0 0 0 -18,935,424,185 0 0

Pago de dividendos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total por movimientos inherentes a las decisiones de lospropietarios

0 0 0 0 0 18,935,424,185 0 0 0 0 -18,935,424,185 0 0

MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LAUTILIDAD INTEGRAL

Resultado neto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10,211,382,855 0 10,211,382,855

Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 0 0 0 0 0 0 213,465,052 0 0 0 0 0 213,465,052

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos deefectivo.

0 0 0 0 0 0 0 -14,470,205 0 0 0 0 -14,470,205

Efecto acumulado por conversión 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Resultado por tenencia de activos no monetarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros 0 0 0 0 0 -17,859,305 0 0 0 0 0 -14,491,574 -32,350,879

Total de los movimientos inherentes al reconocimiento de lautilidad integral

0 0 0 0 0 -17,859,305 213,465,052 -14,470,205 0 0 10,211,382,855 -14,491,574 10,378,026,823

Saldo al final del periodo 11,347,617,262 0 23,450,091,646 0 9,515,052,558 48,921,793,868 -195,532,711 9,769,855 9,350,027 0 10,211,382,855 48,992,504 103,318,517,864


COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS

DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA


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AÑO:TRIMESTRE: 03 2014

CONSOLIDADO

Impresión Final

BSANT


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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2014

CONSOLIDADO

Impresión Final

BSANT

BANCO SANTANDER (MEXICO),S.A., INSTITUCION DE BANCAMULTIPLE, GRUPO FINANCIEROSANTANDER

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INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS


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AÑO:TRIMESTRE: 03 2014

CONSOLIDADO

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BSANT


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3t.12 | reporte de resultados · cambio en la regulación en la ptu (participación de los...

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