CAIXABANK PYMES 8, Fondo de Titulizaci6n

Cuentas Anuales del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2018 e lnforme de Gesti6n, junta con el lnforme de Auditoria lndependiente

Activo1flnan<:M1o• :io l•1opl.uo ActiVO\ll tuliu~

Partlcip3cloneshipoCK<1rias

PrHtamoshipo tec<1ri1>1 Cedu1ashipol .,...rial

Prbtamosapromol<><H

Prkt11mosaPYMES

P•blamos a empre"'s

Prbumo.Corpoutivos

Ce<luL:nt"nitotial"" Bonosdt,T.,.,,.eda Deu1bsubot1!lnada

PrHumoConsumo P1'°'tamoa111omocidn

Cu.orudeArrendam;,,ntoflrwncfero{l.,u!ng)

Bonosderl1ulilui<ln

Cedula,intema<;lonallndOn

1n1eresesvsa11010devensadosnov...,cidos Actlvixdudosos·prlndp.al Activosdudow<1-!nter~

Correcclonesdevalorporde1eriotodeacti11<>s( ·)

Ajus tesporope<KlonHdecober t .. a

~iv~s

Oedvadosdecoben"'" OefNadosdeneg;ocJacl.Sn

Ot<os;,c:tivosfinando:ros

Vaklfesttprewntativosdedeud.J

lnstrume111.x de pnrlmonio

Ga•anti~lln;inclens

Correcclonesdevalmpot d"t"'i1Xodea.c1l"°'{ ·I

A~o•pc>rlmpuutodlf .. ido Otrcu:ac:tlvo•nocorn.ntu

Actlvo1flnat1cisro1•cortopluo

A<: t!v<n lilllli•ados P•niclp3d..,_hipoteariu

c ... tiflcado.""' tnnsmi•iOohipot .. c3ria Prb tammhlpotK~rios

Ce.luluhlpotec-•ri;os

Prbtamo. a p<omol<XM

PrbtammaPYMES Prestamma .. mp<1~•u

Prktamos C<Xpotallvo• Cf:du!nt .. nitori.;iles

Deuda•ubordln•1<fa

Prktamo • utomoc:lcin Cuotud.,Nrend.omif!ntofin.inci..,o(~aslnal

Cu~tasacob<a r

Dtt..chosdecreditofu!uros

lntttf'S<"YS3Stosdevengadcnnovf'<>tldo< lnterf'Sf!SVf'o<ldoselm~gados

Activodudos.o ·princll"'I· Activosdudosm·lnt e<f'l'es-

CorrKClonesde valo< por detf'fioro de activos (-)

Ajust..,,porope<:;w;ionf's decobf'f t ura

Derr..~.

Derr..adosdecobertu-a

Derr..adosde n~odadOn

Ou osactivosflnanci<l:r<>'i

llalm"' ' "P"H<!nlativosdf'deuda

ln•tru""'nt<>'idepoitrlmonlo

Deudoresy ottutuf'ntu • cobnr

Otros Corrf'Cdonesdeva1orpo<det"'iorodeactivo$(·)

Ajun•1porp•dodific:•don••

Ef• ctNoyotro•ac:tivo•liquiclo1"quival•nt•I

1~ .... 1.:i Otrosac t ivmliciuldose(luivalentl'S

'"

CAIXABANK PYMES 8, FON DO DE TITULIZACION

BALANCES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 y 2017 (NOTAS 1, 2 y 3)

(Mi les de Euros) U/12/U

(2.0711

,. (U8Z)

ll/12/17(' 1

l .J2$.9 7'1 Provioionuabrrropluo 1-)2S.'J79 Pravis!On1aran1iasflnancie•as

(4 .0SS)

P1ovisl6np0tma<&f' ndeJm ... mf'dlKi6n

, .. lvo1fln.nciuo1alar1opluo

Obligacionuyotrosvalo.-M f'mi tid<>'I

Serif'•nowbordinad.:i•

S...iessubordinadas

Couecdonesdevalorporrf'p<'<C~iOndepfrdld:n(-1

!nt"'""''Y ganoi; doNeng:.do< no vencld0<

Aju<tPSpor Dpf'radonesdernb1t<tura Deu.W•conf'n!idadPSdecredito

Prestamosubo<dinado

Credi1olineade!lqulde1

01rasd1udasconen1ida desdecr&li10 Corrf'Cdonesdevalot pot repercuslcindeperdldas{·)

ln ! ..,PSf'<ygast0$d~ngad0<novencidos

Aju<IM po< Dpf'f:>Cior>PS df'cober1ura

0..r!vadosdecobe<1u•a

Oe<lvado< de nego<:iad6n Corr..cdonesdevalorporrepe<euslOndepkdldas(·)

Otrcnp;i<lvoslinancle<O<

G:.ran1iasfinande••< Ouos

Corr..cdonesdevalorpor•epercuslOndepf!rdidas[·I

Pulvo1 p0< imp<a~o diftrido

PASIVOCORRIEHT E

Pasivo1vlnculadooconaclivo• nocorTienl.,mantenldo•paral•v1nb Provi1lonH ac0<topluo

Pravl<l<Sngarantlasflnarxleias

Provlsk>nporm.arc t ndeinte<n1edi;.cl6n

Otraspravislollf's

Pulvo1financi.,t11a cortopb•o

Obllgadone; y <>1rosvalor1?Sern.ltldos SeriMno<ubo<dinad:is

Serles1ubordinada<

Corr..cclonesdevalotpo<rf"Pe<CUSiOndepfrdkbs(·) lntf'fest!•VBUl<>'idf'Vl!ng;tdosnovencid 0<

lnt"'~'""ncldoselmpagados

Aju.iesporol>ff"a<lone:'ldecobertura

U0.1!97 Deudasconentldad"'df'credito )S0.897 PrH!amosubordinado

3.757

l2 4.776

" (1.1021

Credl tolfnf'adellquklezdl<!><'f'5la OtrndeudasconentidadPSdecr~ito

Coneccionesdevalorp<><reperci.~ndl!'pfifdid:.s( -1

lnt f'fesuysastmdNf'ngadmnovencid0<

lnt"'"''"'""""idoselmp;igados Afust "'por<>pf'racionesdecobe<tura

Derivados

Derlwdosdf'cobertun

Derivados de n~odad6n

Cor • f'Ccion"'d"valorpor rf'pf'fc~IOndepf!rdid~s( -1

Otrosp;isivos financlf'fos

Acrffdoo-Uyot rascuentasap.agar

Garantiasflnandl!•H

Co.-r...::clonr:sdevalorpo<rf'1><•rcusi0ndepkdidu{-)

A/uotuporp1rlodifw:xi°"H Comision"'

Cotnlslcin>ocle<ladef'sl ora CornislOnadministJador CornlsJOnasent,.flnandf'fo/pag<>'I

CornlslOnvaflable

Otrascomislonesd~cW..nt"

Cor1KCionesde valo<p<>< •f'percu•iO ndf' pf!rdiduj-)

Cob<!rturudeflujosdeelectlvo

Ottosi,,g•e:sos/san;onciuy1a•!Oi/perd1dasrKol'Oeidos

( ')S<! pr.....,n1a.unocay exdv.•v~ment e.a efenoscomp.:ira1I"°'.

La$ Not.ls 1 a 11 y los ArH?Kosdescritosen la Memoria ildjunta forman parte integ1ante del balance a 31 de diciembre de 2018.

31/12/lS 31/12/17"1

1.26)

300

"' "'

347.627

346.657

CAIXABAN PYM ES 8, FONOO OE TITULIZACION CUENTAS OE PEROIOAS Y GANANCIAS CORRESPONOIENTES A LOS EJERCICIOS

ANUALES TERMINAOOS EL 31 OE OICIEMBRE OE 2018 Y 2017 (NOTAS 1, 2 y 3) (Miles de Euros}

Nota

lntereses y rendimientos asimilados Activos t itulizados 4 Otros activos fi nancieros lntereses y cargas asimilados

Obligaciones y otros va lores emitidos 7 Deudas con entidades de cred ito 6 Otros pasivos fi nancieros

Resultados de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto)

MARGEN OE INTERESES

Resultado de operaciones financieras (neto) Resultados de der ivados de negociacion

Otros ajustes de va lo rac ion en carteras a VR con cam bios en PyG

Act ivos fi nancieros disponib les para la venta

Otros Oiferencias de cambio (neto) Otros ingresos de explotacion

Otros gastos de explotacion

Servic ios exteriores Servici os de profesionales independientes 9 Servicios bancarios y sim ilares Pu blicidad y propaga nda

Otros servicios

Tributos Ot ros gastos de gestion corriente 5

Comis ion de Sociedad gestora 1 Comision ad mi nistrac ion 1 Comision del age nte fi nanciero/pagos

Comis ion varia ble Otras comisiones del cedente Ot ros ga stos

Oeterioro de activos financieros (neto) 4 Deterioro neto de activos titulizados

Deterioro neto de otros activos financieros Dotaciones a provisiones (neto)

Dotacion provis ion por ga rantias fi nancieras

Dotacion provision por margen de in termediacion

Dotacion otras provisiones Ganancias (perdidas) de activos no corrientes en venta

Repercusion de perdidas (ganancias)

RESULT ADO ANTES DE IMPUESTOS

lmpuest o sobre benefic ios 10

RESULTADO DEL EJERCICIO

(* )Se presenta, (m ica y excl usivamente, a efectos compa rativos . Las Notas 1 a 11, y los Anexos descritos en la Memoria adjunta forman parte integrante

de la cuenta de perdidas y ganancias del ejercicio 2018.

Ejercicio Ejercicio 2018 2017(*)

29.631 40.191 29.631 40.191

-

(19.730) {24.745}

(15.042} (20.052}

(4.688) (4.693) -

- -9.901 15.446

- -- -

-

-

- -- -

132 (8.364)

(64} (178) (64) {178}

- -

- -- -- -

196 (8.186}

{387) {513) {143) {189}

{20) {15) 746 (7.469}

- --

(10.033) (7.082}

(10.033) (7.082) - --- -

-

- -

-- -- -- -- -

2

CAIXABANK PYM ES 8, FONDO DE TITULIZACION

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERM INADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017 (NOTAS 1, 2 y 3)

(Miles de Euras)

Ejercicio Nata 2018

FLUJOS DE EFECTIVO ACTIVIDADES DE EXPLOTAC16N 9.018

Flujo de caja neto par intereses de las operaciones 5 10.172 lntereses cobrados de las activos t itu lizados 30.741 lntereses pagados per las obligaciones y otras va lores emitidos (15.880) Cobras per operaciones de deri vados de cobertura -Pages per operaciones de derivados de cobertura

lntereses cobrados de otras actives financieras

lntereses pagados per deudas con entidades de cred ito 6 (4.689) Otras intereses cobrados/pagados (neto) -Comisiones y gastos par servicios financieros pagados 5 (1.213) Com isi6n sociedad gestora (411) Com isi6n administradar (152) Comis i6n agente financiera/pagos (20) Comisi6n variable (630) Otras com isiones -

Otros flujos de caja provenientes de actividades de explotaci6n 9 59 Pages per garantfas fi nancieras

Cobras per garantfas financieras Pages per operaciones de derivados de negociaci6n -

Cobras per operaciones de derivados de negociaci6n

Otras pages de explataci6n 59 Otras cobras de explotaci6n

FLUJ05 DE EFECTIVO ACTIVIDADES INVERSION/FINANCIACl6N (19.895)

Flujos de caja netos par emisi6n de valores de titulizaci6n -Flujos de caja par adquisici6n de activos financieros Flujos de caja netos par amortizaciones y procedentes de otros actives 5 (19.595) Cobras per amortizac i6n ordinaria de actives t itul izados 323.650 Cobras par amortizaci6n anticipada de actives t it ulizados 103.537 Cobras per amortizac i6n previamente impagada de actives titulizados 4.554 Cobras per amortizaci6n de actives previamente clasificados come fallidos 1.474 Cobras netos pracedentes de actives recibidas per ejecuci6n de garantfas

Pages per amortizaci6n de ob ligaciones y otras valores emitidos 7 (452.810) Otros flujos provenientes de operaciones del Fonda 6

Cobras per concesi6n de deudas con entidades de cred ito

Pages per amortizaci6n deudas con entidades de credito Pages a Administraciones Publicas

Otros cobras y pages

INCREMENTO(+) DISMINUCION(-) DE EFECTIVO 0 EQUIVALENTES

Efectivo o equivalentes al comienzo del periodo

Efectivo o equivalentes al final del periodo 5,6

(* )Se presenta, unica y exclusivamente, a efectos comparatives.

Las Notas 1 a 11, y las Anexos descritos en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado de flujos de efectivo del ejercicio 2018.

(300)

-(300)

(10.877)

218.231

207.354

Ejercicio

2017(*)

10.484

18.781

41.491

(18.557)

-

-

(4.153)

-(7.684)

(471)

(174)

(15) (7.024)

-(613)

--

--

(613) -

35.525

-

35.750

368.501 116.748

4.714

-

(454.213) (Z25)

(225) -

46.009

172.222

218.231

3

CAIXABANK PYMES 8, FONDO DE TITULIZACION

ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIOOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES

TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017 (NOTAS 1, 2 y 3)

(Miles de Euros)

Ejercicio

No ta

Activos fi nancieros disponibles para la venta

Ganancias (perdidas) par valoraci6n lmporte bruto de las ganancias (perdidas) par valoraci6n

Efecto fiscal

lmportes transferidos a la cuenta de perdidas y ganancias Otras reclasificac iones

lmportes repercutidos a la cuenta de pas ivo en el periodo

Total ingresos y gastos reconocidos por activos financieros disponibles para la venta

Cobertura de los flujos de efectivo

Ganancias (perd idas) par va loraci6n

lmporte bruto de las ganancias (perd idas) por va loraci6n Efecto fisca l

lmportes transferidos a la cuenta de perdidas y gana ncias Otras reclasificac iones

lmportes repercut idos a la cuenta de pasivo en el periodo

Total ingresos y gastos reconocidos por coberturas contables

Otros ingresos/ganancias y gast os/perdidas reconocidos

lmporte de otros ingresos/ga nancias y gastos/perdi das reconocidos di rect amente en el ba lance en el

period a lmporte bruto de las ganancias (perd idas) por va lorac i6n

Efecto f isca l

lmportes t ransferidos a la cuenta de perdidas y ga nancias lmportes repercut idos a la cuenta de pasivo en el periodo

Total ingresos y gastos reconocidos por otros ingresos/ganancias

TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIOOS

(*)Se presenta, (mica y exclus ivamente, a efectos com parativos.

Las Notas 1 a 11, y los Anexos descri tos en la Memoria adjunta forman parte integrante

del estado de ingresos y gastos reconocidos del ejerc icio 2018.

2018

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

--

--

Ejercicio

2017(*)

-

-

-

-

-

4

CAIXABANK PYMES 8, Fonda de Titulizaci6n

Memoria correspondiente al

ejercicio anual terminado el

31 de diciembre de 2018

1. Reseiia del Fondo

CAIXABANK PYM ES 8, Fonda de Titu lizaci6n (en adelante, "el Fonda") se constituy6, mediante Escritura Publica de fecha 23

de nov iembre de 2016, con caracter de Fonda cerrado, y se r ige par la ley S/2015, de 27 de abril, de fome nto de la financiaci6n empresaria l. La funci6n del Fonda consiste en la adquisici6n de Activos titu lizados derivados de prestamos

hipotecarios o no hipotecarios y cred itos hipotecarios o no hipotecarios para financ iar a aut6nomos, microempresas, pequeiias y medianas empresas dom iciliadas en Espana - vease Nata 4 - (en adelante, " las Act ivos Titu lizados"), yen la

emisi6n de dos ser ies de bonos de t itu lizaci6n, par un importe tota l de 2.250.000 miles de euros, (vease Nata 7) . La adquisici6n de las Act ivos Titulizados, asi coma el desembolso de las bonos de titulizaci6n, se ha producido el 29 de

noviembre de 2016. El fondo presenta un numero NIF V-66895251, CNAE 6430 y C6d igo LEI 959800K38HNJ799Z8C30.

El Fonda carece de personalidad juridica y es gestionado par CaixaBank Titulizaci6n, S.G.F.T., S.A.U., (anteriormente Gestica ixa, Soc iedad Gestora de Fondos de Titulizaci6n, S.A.), (en ade lante la Sociedad Gestora), integrad a en el Grupo

Ca ixaBank, con domici lio social en Madrid, Paseo de la Castel lana 51.

La comisi6n de gesti6n que se paga a la Soc iedad Gestora esta compuesta par una pa rte fija inicial de 70 mil es de euros

pagada en la fec ha de desembo lso y una parte variab le peri6dica que se devengara trimestralmente ca lculada coma el 0,025% anua l del va lor de las bonos de titulizaci6n pe ndientes de amort izaci6n a la fecha anter ior a la de pago de dichos

bonos con un mini mo de 25 m il es de euros actua lizado por el IPC. El importe devengado par este concepto, durante el ejercicio 2018, ha ascend ido a 387 miles de euros (513 miles de euros en el ejercicio 2017).

La gesti6n y administraci6n de las Act ivos Titulizados corresponde a la sociedad cede nte de las mismos, Ca ixaBank, S.A. (en

adelante Ca ixaBank o el Ba nco, indistintamente) . El Banco no asume ningu na responsabil idad par el impago de dichos

prestamos, obteniendo par d icha gesti6n una contraprestaci6n anual (pagadera trimestralmente las dias 18 de enero, 18

de abril, 18 de julio y 18 de octubre de cada aiio o el siguiente dia laborable) ca lculada en base al 0,01% anual del Sa ldo Vivo Pendiente de las Activos en la Fecha de Determinaci6n del Fonda inmed iatamente anterior a la Fecha de Pago en

curso. El importe de la mencionada contraprestaci6n ha ascendido a 143 miles de euros durante el ejercicio 2018 (189 mil es de euros en el ej ercicio 2017). Asim ismo, el Banco obtendra una cantidad variable y subord inada que se devengara

trimestralmente igual a la diferenc ia entre las ingresos y gastos de l Fonda. En el caso de que dicho margen de

intermediaci6n fuese negativo, se repercutira de acuerdo a lo indicado en la Nata 3-g.

La entidad depositaria de las Activos Titulizados es Caixa Bank S.A.

El Fonda tributa en el reg imen genera l del lmpuesto sabre Sociedades de acuerdo con lo dispuesto par el Rea l Decreto Legislativo de 4/2004, de 5 de marzo, par el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley del lmpuesto sabre Sociedades,

mod ificado posteriormente par la Ley 35/2006, de 28 de noviembre. En este sentido, la Ley 27 /2014, de 27 de noviembre, de l lmpuesto sabre Sociedades establece, entre otros aspectos, la reducci6n en dos aiios del tipo de gravamen genera l del

lmpuesto sabre Sociedades, de forma que dicho tipo quedara estab lecido, para las periodos imposit ivos que com iencen a part ir del 1 de enero de 2016, en el 25%. La normativa fiscal vigente excluye explic itamente a las Fondos de Titulizaci6n de

la obligaci6n de que les sea practicada alguna retenci6n legal sabre las intereses devengados par las Activos Titul izados .

5

2. Bases de presentaci6n de las cuentas anuales

Con fecha 1 de mayo de 2016 entro en vigor la Circular 2/2016, de 20 de abril, de la Comision Nacional del Mercado de Valores, sabre normas contables, cuentas anuales, estados financieros publicos y estados reservados de informacion

estadistica de las fondos de titu lizacion, que desarrolla el contenido, forma y demas cond iciones de elaboracion y publicacion de la s obligaciones de informacion financiera y contable que establece la Ley 5/2015, de 27 de abril, derogando la Circular 2/2009 de 25 de marzo de la Comision Nacional del Mercado de Valores.

a) Imagen fief

Las cuentas anuales comprenden el balance, la cuenta de perdidas y ganancias, el estado de ingresos y gastos reco nocidos, el estado de flujos de efectivo y la memoria, de la que forman parte los estados financieros publicos 5.05.01, 5.05.02, 5.05.03, 5.05.05 y el apartado correspondiente a las notas expl icativas del estado 5.06, adjuntos en el Anexo. Las cuentas anuales se han preparado a partir de las registros contables que del Fonda mantiene su 5ociedad Gestora y se presentan de acuerdo con el marco normativo de informacion financiera que resu lta de apl icacion al Fonda que es estab lec ido en la Circu lar 2/2016, de 20 de abril , de la Com ision Naciona l de l Mercado de Valores y, en su caso, el Cod igo de Comercio, el Plan General de Contabi li dad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, las normas de obligado cumplimiento aprobadas por el ICAC y el resto de normativa contable espafiola que resu lte de aplicacion de forma que muestran la imagen fiel de la situacion financiera del Fonda al 31 de diciembre de 2018 y de los resultados de sus operaciones y de los flujos de efect ivo que se han generado durante el ejercicio term inado en esa fecha.

Las cuentas anuales del Fonda, han sido formu ladas y aprobadas por los Adm ini stradores de su 5ociedad Gestora, en su reunion celebrada el 26 de marzo de 2019 .

Considerando la magnitud de las cifras que aparecen en estas cuentas anuales, los Administradores de la 5ociedad Gesto ra del Fonda han formulado las mismas incluyendo las va lores expresados en miles de euros. Como consecuencia de ello, pueden existir diferencias por el redondeo de sa ldos, queen ningun caso son significativos.

b) Principios contables no obligatorios aplicados

Los Ad min istradores de la 5ociedad Gestora del Fonda han formulado estas cuentas anuales ten iendo en consideracion los principios contables y las normas contables de aplicacion obligatoria que tienen un efecto significat ivo en las mismas. No existe ningun pr incip io contable o criter ia de va loracion que, siendo obligatorio y ten iendo un efecto significativo, haya dejado de aplicarse. Adicio nalmente, nose han ap licado principios contables no ob ligatorios.

c) Aspectos criticos de la valoraci6n y estimaci6n de la incertidumbre

Los resultados son sens ibles a los principios y polit icas contables, cr iterios de va loracion y est imaciones seguidos por los Ad mini stradores de la 5ociedad Gestora de l Fonda para la elaboracion de las cuentas anua les . Los pr incipa les principios y politicas contables y criterios de valorac ion se indican en la Nota 3.

En la elaboracion de las cuentas anuales del Fonda se han utilizado, ocasionalmente, est imaciones realizadas por los Admin istradores de su 5ociedad Gestora para cuantificar algu nos de los act ivos, pasivos, ingresos y gastos que figuran registrados en ellas. Basicamente, estas estim aciones se refieren a la evaluacion de pos ibles perdidas por deterioro que, en su caso, pueda n tener determinados act ivos (veanse Notas 3-c y 4) y al valor razonable de determinados instrumentos financieros (vease Nota 3-b). A pesar de que estas est imaciones se han realizado sabre la base de la mejor info rm acion disponible al cierre del ejercicio 2018, es posible que acontecim ientos que puedan tener lugar en el futuro obli guen a modificarlas {al alza o a la baj a) en los proximos ejercicios, lo que se real izaria, en su caso, de forma prospect iva, de acuerdo con la normativa contable en vigor.

6

d} Comparaci6n de la informaci6n

Los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo presentan, a efectos comparativos, con cada una de las cifras que se desglosan en las presentes cuentas anua les, ademas de las cifras de! ejercicio 2018, las correspond ientes al

ejercicio anterior, tal y como se establece en el apartado 7 de la Norma 28• de la Circu lar 2/2016, de 20 de abril, por lo que, la informaci6n contenida en esta Memoria referida al ejercicio 2017 se presenta, exclusivamente, a efectos

comparativos con la informaci6n relativa al ejercicio 2018.

e) Agrupaci6n de partidas

Determinadas partidas del balance, de la cuenta de perdidas y ganancias, del estado de flujos de efectivo y de! estado

de ingresos y gastos reconocidos se presentan de forma agrupada para faci litar su comprensi6n, si bien, en determinados casos se ha incluido la informaci6n desagregada en las correspondientes notas de la memoria.

/) Correcci6n de errores

En la elaboraci6n de estas cuentas anuales nose ha puesto de manifiesto ningun error significativo que haya supuesto la reexpresi6n de los importes incluidos en las cuentas anua les del ejercicio 2017.

g) Cambios en criterios contables

Tai y como se ha indicado en los apartados a} yd} anteriores, la aplicaci6n del nuevo marco normativo de informaci6n financiera no ha supuesto cambios de criterios contab les significativos respecto a los aplicados en el ejercicio 2017 .

As imismo, durante el ejercicio 2018 no se han producido cambios de criterios contables de otra naturaleza significat ivos respecto a los apli cados en el ejercicio 2017.

h) /mpacto medioambiental

Dada la actividad a la que se dedica el Fonda, este no tiene responsabilidades, gastos, activos, ni provisiones o

contingencias de caracter medioambiental que pud ieran ser significativos en relaci6n con la situaci6n financiera y los

resu ltados del mismo. Por este motivo, no se incluyen desgloses especfficos en la presente memoria respecto a informaci6n de cuestiones medioambienta les.

i) Empresa en funcionamiento

Los Administradores han considerado que la gesti6n del Fonda continuara en un futuro previsible, por lo que la

aplicaci6n de los principios y criterios contables no tiene el prop6sito de determinar el valor del Fonda a efectos de su transmisi6n global o parcial, ni el importe resu ltante en caso de su liquidaci6n total. Asimismo, dada la natura leza de

los act ivos y pasivos de! Fonda, no se espera que se produzcan diferencias significativa s cuando se efectue la

liquidaci6n de los mismos.

j) Hechos posteriores

Con posterioridad al cierre de! ejercicio 2018, y hasta la formu laci6n de estas cuentas anuales, no se han producido hechos significativos adicionales, no descritos en las restantes notas de esta memoria que tengan un efecto

sign ificativo en dichas cuentas anuales.

7

3. Normas de registro y valoracion

En la elaborac i6n de las cuentas anua les del Fonda, correspondientes al ejercicio 2018, se han ap licado los siguientes

principios, polfticas contables y criterios de valoraci6n, de acuerdo con lo establecido en la Circular 2/2016, de 20 de abril y

sus mod ifi caciones posteriores:

a) Definicion y clasificacion de los instrumentos financieros a efectos de su presentacion y valoracion

i. Oefinici6n

Un " instrumento financ iero" es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y, simultaneamente, a

un pasivo financiero o instrumento de capita l en otra entidad.

ii. Clasificaci6n de activas y pasivas - Corriente/No carriente

Son act ivos y pasivos corrientes aque llos elementos cuyo vencimiento total o parcial, o real izaci6n se est ima que se

produzca en el plaza ma xima de un aiio desde la fecha de cierre de balance, clasificandose en caso contrario co ma no corriente .

iii. Clasificaci6n de las activos financieros

Los activos financieros se desglosan a efectos de su presentaci6n y valoraci6n, en los sigu ientes epfgrafes del ba lance:

Efectivo y otros act ivos lfquidos equ ivalentes: Este epfgrafe incluye las cuentas corrientes manten idas por el Fonda en instituciones financieras, para poder desarro llar su act ividad que incluyen, en su caso, el Fonda de Reserva

ma ntenido por el Fonda para hacer frente a sus ob ligaciones de pago.

Act ivos Titulizados : lncluye los activos ced idos al Fonda coma consecue ncia del proceso de t itu liza ci6n que inc luye, cuando corresponda, las cuotas vencidas y no cobradas y se clasifican a efectos de su va lorac i6n, coma "Prest amos y partidas a cobrar''.

Otros activos financieros: Recoge, en su caso, la tota lidad de los Activos Titulizados y cue ntas deudoras que por

cualquier co ncepto, diferente de los anteriores, ostente el Fonda frente a terceros. La totalidad de los deudores se clasifican, a efectos de su va loraci6n, coma "Prestamos y partidas a cobrar" .

iv. Clasificaci6n de las pasivas financieras

Los pasivos financieros se desglosan, a efectos de su presentaci6n y valoraci6n, en los sigu ientes ep fgrafes de l balance:

Ob ligaciones y otros va lores emit idos: lncluye, en su caso, las obligaciones, bonos y pagares emitidos por el Fonda, con el f in de financiar la adqu isici6n de sus act ivos financieros. Se clasifican, a efectos de su va loraci6n, coma "Debitos y partidas a pa gar" .

Deudas con entidades de credito: lncluye, en su caso, las deudas contrafdas con enti dades de credito, co n el fin de

financia r su actividad y se clas ifican a efectos de valoraci6n, co mo " Debitos y partidas a pagar".

Otros pasivos financieros: Recoge, en su caso, la to talidad de las cuentas a pagar y debitos, que no deban ser

clas ificados en otros ep fgrafes. Se clasifican, a efectos de su valoraci6n, co ma "Debitos y partidas a pagar".

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b) Reconocimiento y valoraci6n de los activos y pasivos financieros

i. Reconacimienta y valaraci6n de las activas f in ancieros

Los activos financieros clasificados, a efectos de su va loraci6n, coma "Prestamos y part idas a cobrar'' se va lo ran,

ini cialmente, par su "valor razonab le" (que sa lvo evidencia en contrario sera el precio de la transacci6n), incluyendo las

castes de transacc i6n directamente atribu ibles a la operaci6n. Posteriormente, dichos activos se va loran por su caste

amort izado, contabilizandose los intereses devengados en el epigrafe "lntereses y rendimientos asimilados" de la

cuenta de perd idas y ganancias med iante el metodo del tipo de interes efectivo . No obstante, aque ll as part idas cuyo

importe se espera cobrar en un plaza inferior a tres meses se valoran a su va lor nominal siem pre y cuando el efecto de

no actualizar las flujos de efectivo sea tota lmente inmate rial. En estos casos nose reg istraran ingresos o gastos par las

intereses devengados.

ii. Reconacimienta y va/araci6n de las pasivas financieras

Los pasivos financ ieros clasificados, a efectos de su valoraci6n, coma "Debit os y part idas a pagar", se valoran,

inicialmente, por su "va lor razo nable" (que sa lvo evide ncia en contrario sera el precio de la transacci6n) incluyendo los

castes de transacci6n directamente atribuibles a la operaci6n. Posteriormente, dichos pasivos se va lo ran por su caste

amortizado, contabiliza ndose las intereses devengados en el ep fgrafe " lntereses y ca rga s asim ilados" de la cuenta de perdidas y ga nancias mediante el metodo del ti po de interes efectivo . No obstante, aque ll as partidas cuyo importe se

espera pagar en un plazo inferior a tres meses se valoran a su valor nominal siempre y cuando el efecto de no

actualizar los flujos de efect ivo sea tota lm ente inmaterial. En estos casos no se registraran ingresos o gastos por las

intereses devengados.

Se consideraran, en su caso, castes directamente atr ibuibles a las emisiones los castes de direcci6n y aseguramiento de

la em isi6n, la comisi6n inicial de la Sociedad Gestora, si las hubiere, las tasas del 6rgano Regulador, los castes de

reg istro de los folletos de emisi6n y los castes derivados de la admisi6n a negociaci6n de los va lores emitidos, entre

otros.

Dada la naturaleza, composici6n y registro de los act ivos y pasivos financieros del Fondo y que, en su caso, los ve ncimientos de los activos y pasivos a tipo fijo son res idual es y sus desviacion es con los tipos de interes de mercado

no son re levantes y, ten iendo en consideraci6n las correcciones valorativas registradas sobre los activos y pasivos

financieros del Fondo, se estima que su va lor razonab le al 31 de diciembre de 2018 no difiere significat ivamente de su

correspondiente valor en libros .

iii. Registra de resultadas

Como norma genera l, la s variaciones en el va lor razonable de los activos y pasivos financieros se registran con

contrapartida en la cuenta de perdidas y ganancias; diferenciando entre las que tienen su origen en el devengo de

intereses y las que correspondan a otras causas, que se reg istran, por su importe neto, en el capftulo "Resultados de

operaciones financieras (n eto)" de dicha cuenta de perdidas y ganancias.

El reconocimiento en la cuenta de perd idas y ganancias de devengo de intereses se interrumpe para todos los

instrumentos de deuda calificados individualmente como deteriorados.

9

c) Deterioro def valor de los activos financieros

i. Definici6n

Un act ivo financiero se considera deteriorado (y, consecuentemente, se corrige su va lo r en Ii bros para reflej ar el efecto de su deterioro) cuando existe una evidencia objet iva de que se ha producido un evento, o el efecto combinado de

va rios de ellos, que dan lugar a un impacto negat ivo en las flujos de efectivo futuros que se est imaron en el momenta

de formal izarse la transacci6n.

En la estimaci6n de las flujos de efect ivo futuros de instrumentos que cuenten con garantias reales, siempre que estas se hayan considerado en la cesi6n de l instrumento o figure n en la info rmaci6n facil itada a las t itulares de las pasivos

em itidos par el Fonda, se t endran en cuenta las flujos que se obtendrfan de su rea lizac i6n menos el importe de las castes necesarios pa ra su obtenci6n y posterior venta .

Como criter ia general, la correcci6n del va lor en libros de las instrumentos financiero s, par ca usa de su deterioro, se

efectua con cargo a la cuenta de perdidas y ganancias del periodo en el que tal deterioro se manifiesta , utilizando una contrapart ida compensadora para corregir el valor de las act ivos. Las recuperaciones de las perdidas par deterioro

previamente regi stradas, en caso de producirse, se reconocen en la cuenta de perdidas y ganancias de l periodo en el que el deterioro deja de ex ist ir o se reduce y tendran coma limite el valor en libros del instrumento financiero que

estaria reconocido en la fecha de reversion si nose hubiese regist rado el deterioro del valor.

Cuando se considera remota la recuperaci6n de cualquier importe registrado (o cuando lleve 12 meses con saldos

impagados indist intamente), este se da de baja del balance, sin perjuicio de las actuaciones que pueda llevar a cabo el Fonda para intentar conseguir su cobra mientras no se hayan extinguido definitivamente sus derechos; sea par

prescripci6n, condonaci6n u otras causas.

De acuerdo con lo previsto en la Circular 2/2016 de la Comisi6n Nacional del Mercado de Valores y sus modificaciones posteriores, en el calcu lo de las perdidas par deterioro de un grupo de activos financieros se podran utilizar modelos

basados en metodos estad ist icos. No obstante, el importe de la provision que resulte de la apl icaci6n de modelos estadisticos, no podra ser inferior al que se obtenga de la aplicaci6n para las activos dudosos de las porcentajes

minimos de cobertura par calendario de morosidad que se indican en dicha Circular, que calculan las perd idas par deterioro en func i6n del tiempo transcurrido desde el vencimiento de la primera cuota o plaza que permanezca impagado de una misma operaci6n y aplicando una determinada ponderaci6n sabre el valor de tasaci6n para las ope raciones con garant ia inmobiliaria. En este sentido, la Sociedad Gestora del Fonda considera que la metodologia

mas rep resentativa para la estimaci6n del deterioro de valor de las activos financieros del Fonda, teniendo en cuenta las caracteristicas de dichos activos, es la basada en los modelos internos estadisticos desarrollados par el Grupo Cai xa Bank para el calculo de perdidas esperadas por riesgo de credito .

ii. lnstrumentos de deuda valorados a su caste amortizado

El importe de las perdidas par deterioro experimentadas par estos instrumentos coincide con la diferencia entre sus

respect ivos valores en libros y las va lores actuales de sus flujos de efectivo futuros previstos, y se presentan minorando

las saldos de las activos que corrigen .

El proceso de evaluaci6n de las posibles perdidas par deterioro de estos act ivos se lleva a cabo individualmente para

todos las instrum entos de deuda .

d) Periodificaciones (activo y pasivo)

En el caso del activo, corresponden, en su caso, a las com isiones pagadas par antic ipado en concepto de gesti6n del

Fonda y de administraci6n de las activos ode las bonos em itidos que estan pendientes del devengo.

10

En el caso de/ pasivo, correspo nden, en su caso, a las comis iones de gesti6n de/ Fondo y de administraci6n de Jos

activos tituli zados o de los bonos emitidos, asi como la remu neraci6n variable correspondiente a la Entidad Cedente,

devengadas y que se encuentran pendientes de pago a dicha fecha .

Asimismo, estos ep igrafes de l balance inclui ran, en su caso, gastos e ingresos de diversa natura leza devengados en el

periodo y pendientes de pago o cobro, respectivamente.

e) Reconocimiento de ingresos y gastos

Seguidamente se resumen los criterios mas significat ivos uti lizados por el Fondo, para el reconocimiento de sus ingresos y gastos:

i. /ngresos y gastos par intereses

Con ca racter general, los ingresos y gastos por intereses se reconocen contablemente en los capitu los "l ntereses y

rend imientos asimilados" e "lntereses y cargas asimilados" de la cuenta de perdidas y ganancias, respectivamente, en funci6n de su periodo de devengo, por ap licaci6n del metodo del t ipo de interes efectivo, a excepci6n de los inte reses

correspondientes a inversiones dudosas, morosas o en lit igio, que se registran en el memento efect ivo del cobro.

ii. Ing re sos y gastos no financieros

Se reconocen contablemente de acuerdo con el criteria de devengo.

iii. Comisiones, honororios y conceptos asimilados

Estos ingresos y gastos se reconocen en la cuenta de perdidas y ganancias con criterios dist intos, segun sea su naturaleza. Los mas signifi cat ivos son:

Los que tienen su origen en transacciones o servicios, ta les como los prestados po r la Sociedad Gestora, que se

prolongan en el tiempo, se difi eren durante la vida de tales transacciones o servic ios.

Los que surgen en la prestaci6n de un servicio que se ejecuta en un acto singular, se reconocen cuando se realiza

el acto singu lar que los orig ina.

Las comis iones var ia bles vinculadas al servicio de interm ediaci6n financiera por parte de la Entidad Cedente se

describen en el apartado f. de esta Nata.

/) Remuneraci6n variable

La rem uneraci6n variable coma consecuencia de la intermed iaci6n financiera se determina como la diferencia positiva, si la hubiese, entre los ingresos y los gastos devengados por el Fonda de acuerdo al cierre de su contabilidad y que

incluyen, entre otros, las perdidas por deterioro y sus revers iones y cualquier otro rendimiento o retribuci6n devengado en el periodo, distinto de esta remuneraci6n variable a percibir por la Entidad Cedente, u otro benefic iario,

de acuerdo con la documentaci6n constitutiva del Fonda. Se exceptuan de dicha diferencia la propia remuneraci6n variable y el ga sto por impuesto sabre beneficios, en su caso .

Cuando la diferencia obtenida entre los ingresos y gastos devengados sea positiva, se utilizara en primer lugar, para detraer, en su caso, las perdidas de periodos anteriores que hubiesen sido repercutidas a los pasivos del Fondo. Si t ras

la detracci6n, continuan existiendo pasivos correg idos por imputaci6n de perdidas, no se procedera a registrar remuneraci6n variable algu na. En consecuencia, solo se producira el devengo y registro de la remuneraci6n variab le

cuando no existan pasivos corregidos por imputaci6n de perdidas.

11

g) Repercusion de perdidas

Cuando la diferencia obtenida entre las ingresos y gastos devengados, conforme al punto anterior, sea negativa, se repercute a las pasivos emitidos par el Fonda, a traves de la cuenta correctora de pasivo "Correcciones de valor par

repercusi6n de perdidas" def pasivo def balance, reg istrandose un ingreso en el epfgrafe "Repercusi6n de perdidas (ganancias)" de la cuenta de perdidas y ganancias. Dicha repercusi6n se realiza comenzando par la cuenta de

periodificaci6n de la comisi6n variable, devengada y no liquidada en periodos anteriores, y continuando par el pasivo mas subordinado, ten iendo en cuenta el orden inverso de prelaci6n de pagos establecido contractualmente para cada

fecha de pago.

h) lmpuesto sobre Beneficios

El Fonda tr ibuta en el reg imen general def lmpuesto sabre Sociedades de acuerdo con lo dispuesto par el Real Decreto

Legislat ivo de 4/2004, de 5 de marzo, par el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley def lmpuesto sabre 5ociedades, modificado posteriormente par la Ley 35/2006, de 28 de nov iembre. En este sentido, la Ley 27 /2014, de 27

de noviembre, def lmpuesto sabre Sociedades establece, entre otros aspect os, la red ucci6n en dos afios de f tipo de gravamen genera l de f lmpuesto sabre Sociedades, de forma que dicho t ipo quedara establecido, para las per iodos

imposit ivos que comiencen a part ir def 1 de enero de 2016, en el 25%. La normativa fisca l vigente excluye explfcitamente a las Fondos de Titu lizac i6n de la ob ligaci6n de que les sea practicada alguna retenci6n legal sabre las

intereses devengados par las Act ivos Tituli zados.

El gasto o ingreso par impuesto sab re benefic ios comprende la parte re lat iva al gasto o ingreso par el impuesto

corriente y la par te correspo ndiente al gasto o ingreso par el impuesto difer ido, en su caso.

Dado queen las ejercic ios 2018 y 2017 se han equ il ibrado las ingresos y las gastos de f Fonda, no procede li qu idar cuota

alguna par el lmpuesto sabre Beneficios (vease Nata 10).

El gasto o ingreso par impuesto diferido, en caso de que exista, se correspo nde con el reconoc imiento y la ca nce laci6n

de las act ivos y pasivos par impuesto difer ido, que surgen de las diferencias temporarias or iginadas pa r la difere nte va lorac i6n, contab le y fisca l, de las act ivos y pasivos def Fonda. Las diferencias tempora rias im poni bles da n luga r a

pasivos par impuesto diferido, m ientras que las diferenc ias temporar ias deducibles y las cred itos par deducciones y ventajas fisca les que queden pend ientes de ap licar fisca lmente, dan lugar a activos par im puesto dife rido. Los activos y pasivos par impuestos diferidos, originados par operaciones con cargos o abonos d irectos en el capftulo "Ajustes repercut idos en el balance de ingresos y gastos reconocidos" de f pasivo def ba lance, se co ntabi lizan, en su caso,

ta mbien con contrapart ida en dicho cap it ulo.

La cuant ificac i6n y va loraci6n de dichos activos y pas ivos se rea lizara considerando las t ipos de gravamen esperados en

el momenta de su revers ion, segun la normativa que este vigente o aprobada y pe ndiente de publi caci6n en la fecha de

cierre de f ejercicio, y de acuerdo con la fo rma en que racionalmente se prevea recuperar o pagar el activo o el pasivo .

Conforme a la normativa regu ladora (a rt iculo 15 de la Ley 5/2015), el va lor patrimon ial def Fonda ha de se r nulo, par lo

que las Admini stra dores de la Sociedad Gestora estiman que la liqu idaci6n de cualquier diferencia de naturaleza temporaria, tanto act iva coma pasiva, es remota, con lo que, en func i6n de lo previsto en la normativa co ntable

v igente, nose reg istra n activos ni pasivos diferidos.

i) Transacciones en moneda extranjera

La moneda fu nciona l def Fonda es el Euro . Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, el Fonda no ten ia elementos de act ivo y

de pas ivo exp resados en moneda extranj era .

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j) Baja def balance de las activos y pasivos financieros

Los activos financieros sedan de baja del balance cuando se han extinguido los flujos de efect ivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implfcitos. Asimismo, los activos

financieros se dan de baja de balance cuando llevan mas de 12 meses en situaci6n de impago. Simi larmente, los pasivos financieros so lo se dan de baja de dicho balance cuando se han extinguido las obli gaciones que generan o

cuando se adquieren (bien con la intenci6n de cancelarlos, bien con la intencion de recolocarlos de nuevo).

k) Compensacion de saldos

Se compensan entre si -y, consecuentemente, se presentan en el balance por su importe neto- los saldos deudores y

acreedores con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibil idad de compensacion; teniendo la intencion de liquidarlos por su importe neto ode realizar el activo y proceder

al pago del pasivo de forma simultanea yen los que una de las partes contratantes sea una entidad financiera.

I} Estados de ingresos y gastos reconocidos

Estos estados recogen los ingresos y gastos generados por el Fonda que, de acuerdo con lo dispuesto en la normativa vigente, han sido registrados directamente en el capftulo "Ajustes repercutidos en ba lance de ingresos y gastos reconocidos" del pasivo del balance .

Por tanto, en este estado se presentan, en su caso:

a) Los ingresos y gastos que, segun lo requerido por las normas de valoraci6n, deban imputarse directamente al

pasivo del balance.

b) Las transferencias realizadas, en su caso, a la cuenta de perdidas y gananc ias, segun lo dispuesto en las normas de valoracion adoptadas.

c) El efecto impositivo correspondiente, en su caso, a los apartados a) y b) anter iores.

d) El importe neto repercut ido en el periodo a las cuentas correspondientes de pasivo, de forma que el total de ingresos y gastos reconocidos sea nulo.

m) Estados de f/ujos de efectivo

En los estados de flujos de efectivo se uti lizan las siguientes expresiones:

Flujos de efectivo : entradas y sa lidas de dinero en efect ivo y de sus equ iva lentes; entendiendo por estos las

inversiones a corto plaza de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.

Activ idades de exp lotacion: son aquellas que constituyen la principal fuente de las ingresos ordinarios del Fonda, asf coma otras actividades que no pueden ser calificadas co mo de inversion ode financiacion .

Act ividades de inversion y financiacion: las de adqu isicion, enajenacion o disposicion por otros medias de activos a

largo plaza y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equ ivalentes, asf coma aquellas actividades que

producen cambios en el tamafio y composici6n de los pasivos que no forman parte de la s actividades de explotacion .

A efectos de la elaboraci6n de los estados de flujos de efectivo, se han considerado coma "efectivo o equ ivalentes de

efecti vo" aquellas inversiones a corto plaza de gran liquidez y con bajo riesgo a cambios en su valor. De esta manera, el Fonda considera efectivo o equ ivalentes de efectivo al saldo mantenido en cuentas corrientes, que se encuentra

registrado en el epfgrafe "Efectivo y otros activos liquidos equivalentes - Tesorerfa" del act ivo de los balances.

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4. Activos Titulizados

Los Activos Titu lizados que la 5ociedad Gestora, en nombre y representacion del Fonda, adquirio en virtud de la escritura de 23 de noviembre de 2016 integran los act ivos cedidos pendientes de amortizar emitidos por el Banco.

El movimiento del principal pendiente de amortizar de los Activos Titulizados sin considerar los activos dudosos se muestra a cont inuacion:

Activos Cedidos

Mi les de Euros Activo No Corriente

Activo Co rriente Total

Saldos a 31 de diciembre de 2016 1.788.342 378.197 2.166.539

Amortizac ion de principa l - (373 .215) (373.215)

Amortizaciones antic ipadas - (116.748) (116.748)

Otros (1) - (21.120) (21.120)

Traspasos a activo corriente (476.227) 476.227

Saldos a 31 de diciembre de 2017 1.312.115 343.341 1.655.456

Amortizacion de principal (328.204) (328.204)

Amort izaciones ant icipadas (103.537) (103.537)

Otros (1) (3.329) (3.329)

Traspasos a activo corri ente (366.088) 366.088

Saldos a 31 de diciembre de 2018 946.027 274.359 1.220.386

(1) "Otros" incluye el movimi ento de los activos dudosos.

El t ipo de interes media anua l devengado par estos act ivos, durante el ejercicio 2018, ha sido de l 1,98% (2,04% durante el ejercicio 2017). El t ipo maxima de la ca rtera a 31 de diciembre de 2018 asc iende a 17,90%, siendo el minima 0% (18,00% y 0,00% respect ivamente en el eje rcic io 2017). El importe devengado en el ej erc icio 2018 por este concepto ha ascendido a 28.471 miles de euros (39 .004 miles de euros durante el ejercicio de 2017), que figura n reg istrados en el epfgrafe " lntereses y rendimientos asimilados - Act ivos Titu li zados" de la cuenta de perdidas y ganancias adjunta . En este mismo epigrafe de la cuenta de perdidas y ganancias se incluyen 247 miles de euros en concepto de in tereses de demora y 913 miles de euros par otros intereses percibidos de las Activos Titulizados (244 y 943 mil es de euros respectivamente en el eje rcicio 2017). A 31 de diciembre de 2018, las intereses deve ngados no vencidos pendientes de cobra ascendian a 2.683 mil es de eu ros (3.757 miles de euros a 31 de diciembre de 2017) .

En el estado 505.S adju nto se muestra in formac ion re lat iva sabre concent raciones de riesgo .

El deta lle del principal pendiente de amort izar a 31 de diciembre de 2018 de los Activos Titul izados, excluidos los intereses devengados pendientes de cobra y las correcciones de valor, e incluyendo los activos dudosos, atendiendo al vencim iento de cada uno de las contratos, se encuentra detallado en el estado 5.05.1 cuadro C.

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Activos Dudosos

La composicicin del saldo de los Activos Titulizados considerados como de dudoso co bro, al cierre de los ejerc icios 2018 y 2017, se muestra a continuac ici n:

M iles de Euros

2018 2017

Activos dudosos:

Principal 12.814 22 .695

ln tereses (1) 54 93

Total 12.868 22.788

{1) En el Anexo de los estados financieros publicos, 5.05.1 .B - lmportes lmpagados, se incluyen en el epigrafe de " lntereses ordinar ios", los intereses vencidos y no cobrados (lntereses patrimonia les) junto con los intereses registrados en cuentas de orden.

La totalidad del saldo de Activos dudosos esta clasif icado como dudoso por razones de la morosidad. A continuacicin , se muestra el movimiento que se ha producido, durante los ejercicios 2018 y 2017, en el principal de Activos dudosos:

Miles de Euros

2018 2017

Saldo al in icio del ejercicio 22.695 4.104

Entradas a act ivos dudosos durante el ejercicio 26.897 36.267

Reclasificacicin a fa /lidos {dados de baja del ba lance) (13.211) {2 .528)

Recuperacicin en efectivo {23.567) (15.148)

Saldo al cierre del ejercicio 12.814 22.695

El movimiento que se ha producido durante los ejercicios 2018 y 2017 en el sa ldo de Activos fallido s, y por tanto dado de baja de ba lance, excluyendo los intereses vencidos y no cobrados, se muestra a continuacicin:

Miles de Euros

2018 2017

Saldos al inicio del ej ercicio 2.551 2

Entradas de act ivos dudosos durante el ej ercicio 13.211 2.528

Recuperacicin en efectivo (1.474) -

Otros (*) 101 21

Saldos al cierre del ejercicio 14.389 2.551 (*) lncluye, entre otros, el movimiento de intereses fa/lidos.

15

A continuaci6n, se muestra el movimiento que se ha producido, durante los ejercicios 2018 y 2017, en el saldo de las

correcciones de valor por deterioro de los Activos Titulizados:

Miles de Euros

2018 2017

5aldo al inicio del ejercicio (5.157 ) (596)

Dotaciones con cargo a los resultados del ejercicio (14.808) (8.104}

Recuperaciones de dotac iones con abono a resultados 3.300 1.015

Utilizaciones 13.211 2.528

Saldos al cierre del ejercicio (3.454) (5.157)

El detalle de las correcciones de valor por deterioro segregadas entre las razones por morosidad y razones dist in tas a la

morosidad es la siguiente:

M il es de Euros

2018 2017

Correcciones de va lor por morosidad (3.454) (5.157) Correcciones de va lor por razones subjetivas - -Total (3.454) (5.157)

El sa ldo del epigrafe " Deterioro de activos financieros (neto) - Deterioro neto de va lores t itulizados" de la cuenta de perdida y ganancias adjunta corresponde, en su caso, al movimiento neto de provisiones junta con el resultado de los

traspasos y recuperaciones de activos fa llidos.

De acuerdo con lo establecido en la escr itu ra de const ituci6n del Fonda, la Sociedad Gestora podra liquidar de forma

anticipada el Fonda en el caso de que el importe del sa ldo de los Activos Titulizados pendientes de amort izaci6n sea inferior a 225.000 m iles de euros, equivalente al 10% del act ivo in icial del Fonda. De acuerdo con la est imaci6n de

amort izaciones previstas los Ad ministradores de la Sociedad Gestora estiman que no se procedera a la liqu idaci6n

ant icipada del Fonda en el ejercicio 2019.

A la fecha de formu laci6n de estas cuentas anuales, los activos impagados no han ten ido variaciones sign if icativas (e l ratio de mora a la fecha de formulaci6n asciende a un 1,1127%). Asimismo, desde 31 de diciembre de 2018 hasta la fecha de

formulaci6n de estas cuentas anua les, no se han producido renegociaciones de los Activos Titulizados que a nivel global

puedan tener un impacto significativo en las cuentas anuales de l ejercicio 2018.

5. Efectivo v otros activos liguidos eguivalentes - Tesoreria

El saldo de este epigrafe del activo del balance corresponde a los dep6sitos en la Cuenta de Tesoreria ab ierta en la Entidad Cedente. Esta cuenta devenga un tipo de interes de referen cia de los bonos determinado para cada periodo de devengo de

intereses, y aplicable desde el primer dia del mes natural siguiente a cada fecha de pago, con un minima del 0%. En dicho

sa ldo se incluye el importe del Fonda de Reserva const ituido po r el Fonda (vease Nata 6) .

Estos contratos de cuentas corrientes quedan suped itados a que la cal ificaci6n de la entidad financiera no descienda de la

categoria "Baa3" segun "Moody's Investors Service" y "BBB (low) " segun "DBR5" segun consta en el Folleto lnformativo y

en la Escritura de Const ituci6n del Fonda y de Emisi6n de los Bonas.

Al 31 de diciembre de 2018, la ca li ficac i6n crediticia de dicha entidad cump lia lo ind icado anteriormente.

16

A continuaci6n, se deta llan las liquidaciones intermedias pract icadas durante el ejercicio 2018, especificando si se han

dispuesto de las mejoras credit icias para hacer frente a los pagos de las series, asi como el importe abonado al cedente por

margen de int ermediaci6n de l Fondo:

Mej oras Margen

lntereses tota les Amortizaci6n total cred iticias Fecha de utilizadas

lntermed iaci6n Serie

Pago

Pagados / 1mpagados Principal I Deficit Fondo Pagado a

Amortizado Amortizaci6n Reserva Cedente

A 3.538 - 117.636 - 630 18/01/2018

B 875 - - -

A 3.191 - 124.236 - - -18/04/2018

B 856 - - -

A 2.938 - 109.251 - - -18/07/2018

B 865 - - -

A 2.735 - 101.687 - - -18/10/2018

B 882 - - -

A co nt inuac i6n, se detal lan las liquidaciones intermedias pract icadas durante el ejercicio 2017, espec ifi cando si se han

dispuesto de las mejoras creditic ias para hacer frente a los pagos de las ser ies, asi como el importe abonado al cedente por

margen de intermed iaci6n del Fondo:

Mejoras Margen

lntereses totales Amortizac i6n total cred iticias Fecha de utilizadas

lntermediaci6n Serie

Pago

Pagados I lmpagados Principal I Deficit Fon do Pagado a

Amortizado Amortizaci6n Reserva Cedente

A 7.513 - 201.470 - - -18/04/2017

B 1.407 - - -

A 4.075 - 127.761 - - -18/07/2017

B 864 - - -

A 3.824 - 124.982 - - -18/10/2017

B 874 - - -

17

A continuaci6n, se deta il an los cobras y pagos rea lizado s po r el Fonda duran te el ejercicio 2018:

Li quidaci6n de cobras y pagos de/ periodo Rea l

Periodo - 31/12/2018 Acumu lado - 31/1 2/2018 Activos t ituliza dos clasificados en e l Activo 463.956 1.167.791 Cobras por amortizaciones ordinari as 323.650 723. 792

Cobras por amortizaciones ant icipadas 103.537 267. 738 Cobras por int ereses ordinarios 29.957 70 .843

Cobras por intereses previamente impagados 784 1.264 Cobras por amort izaciones previamente impagadas 6.028 11.004

Otras cob ras en efecti vo - -

Otras cobras en especie - 93.150

Series emitidas clas ificadas en e l Pasivo 474.832 960.441 Pagos por amortizaci6n ord inaria (Serie A) 452.810 907.023 Pagos por amort izaci6n ordinaria (Serie B) - -

Pagos por intereses ordinarios (Serie A) 12.402 27.814 Pagos por intereses ordinarios {Serie B) 3.478 6.623 Pagos por amort izaci6n de prestamos subord inados 300 S2S Pagos por intereses de prestamos subordinados 4.689 8.846

Otras pagos de / per iodo 1.1S4 9.610

A continuaci6n, se deta ll an las cobras y pagos realizados por el Fonda durante el ej erc icio 2017:

Liquidaci6n de cobras y pagos de/ periodo Rea l

Periodo - 31/12/2017 Acumulado - 31/12/2017

Activos titulizados clasificados en el Activo 531.454 703.835 Cobras por amorti zaciones ordinarias 368.501 400.142

Cobras por amort izaciones ant icipadas 116.748 164.201 Cobras por intereses ordinarios 41.049 40.886 Cobras por inte reses previamente impagados 442 480

Cobras por amo rt izaciones previ amente impagadas 4.714 4.976 Otras cobras en efectivo - -Otros cobras en especie - 93.150

Series emitidas clasificadas en el Pasivo 485.446 485.604 Pagos por amorti zaci6n ord inaria {Serie A) 4S4.213 454.213 Pagos por amort izaci6n ordinaria (Serie B) - -Pagos por intereses ordinarios {Serie A) lS.412 15.412 Pagos por intereses ord inarios {Serie B) 3.145 3.145

Pagos por amort izaci6n de prestamos subord inados 225 225 Pagos par intereses de prestamos subord inados 4.153 4.156 Otros pagos de/ periodo 8.298 8.456

18

A continu aci6n, se deta ll an los cobras y pagos contractua les incluyendo la informaci6n referente a los que estaban

previstos en el fo ll eto y/o escr itura de constituci6n del Fonda durante el ejerc icio ejercicios 2018:

Cont ractua l Liqu idaci6n de cobras y pagos contractuales del perfodo

Periodo Acumulado (miles de euros)

31-12-2018 31-12-2018

Activo 487.264 854.419 Cobras por amortizaciones ordinarias 378.627 640.942 Cobras por amortizaciones anticipadas 71.132 136.675 Cobras por intereses ordinarios 37.118 76 .415

Cobras por intereses previamente impagados 2 2 Cobras por amortizaciones previamente impagadas 385 385 Otras cobras en especie - -Otras cobras en efect ivo - -Pasivo 472.235 823.097 Pagos por amortizac i6n ordinaria (Serie A) 450.145 778.002 Pagos por amortizaci6n ord inaria (Serie B) - -Pagos por intereses ord inarios (Serie A) 13.873 29 .642 Pagos por intereses ord inarios (Serie B) 3.523 6.641

Pagos por amortizaci6n de prestamos subordinados 300 525 Pagos por intereses de prestamos subordinados 4.394 8.287 Otros pagos del perfodo - -

A cont inuaci6n, se detallan los cobras y pagos contractuales incluyendo la info rmaci6n referente a los que estaban previstos en el fo lleto y/o escritura de const ituc i6n del Fonda durante el ejercicio ejercicios 2017:

Contractual Liqu idaci6n de cobras y pagos co ntractua les de l per iodo

Periodo Acumu lado (miles de euros)

31-12-2017 31-12-2018

Activo 367.155 367.155 Cobras por amortizaciones ord inarias 262.315 262.315 Cobras por amortizaciones antic ipadas 65.543 65.543 Cobras por intereses ordinar ios 39 .297 39.297 Co bras por intereses previamente impagados - -

Cobras por amortizaciones previamente impagadas - -

Otras cobras en especie - -Otras cobras en efectivo - -

Pasivo 350.862 350.862 Pagos por amortizac i6n ordinaria (Ser ie A) 327 .857 327.857 Pagos por amort izac i6n ord inaria (Serie B) - -Pagos po r intereses ord inar ios (Serie A) 15.769 15.769 Pagos por intereses ord inarios (Serie B) 3.118 3.118 Pagos por amortizac i6n de prestamos subordinados 225 225 Pagos por intereses de prestamos subordinados 3.893 3.893

Otras pagos del perfodo - -

19

Asim ismo, se presentan las liquidaciones intermedias correspondientes a las comisiones devengadas por el Fonda durante

el ejercicio 2018:

M iles de euros

Comisi6n Sociedad Comisi6n Comisi6n Agente Comis i6n Variab le

Gestora Adm inistraci6n Financiero

Saldos al 31 de diciembre de 2017 94 35 - 1.698

lmportes devengados durante el ejercicio 2018 387 143 20 (746)

Pagos a 18 de enero de 2018 (11 5) (43) (5) (630)

Pagosa 18 de abril de 2018 (105) (39) (5) -

Pagosa 18 de jul io de 2018 (98) (36) (5) -Pagos a 18 de octubre de 2018 (93) (34) (5) -

Saldos al 31 de diciembre de 2018 70 26 - 322

de las wales, vencidas e impagadas - - - -

Asimismo, se presentan las liquidaciones intermedias correspond ientes a las comisiones devengadas por el Fonda durante

el ejercicio 2017:

Mi les de euros

Comisi6n Sociedad Comisi6n Comisi6n Agente Com isi6n Variab le

Gestora Administraci6n Financiero

Saldos al 31 de diciembre de 2016 52 20 - 1.253

lmportes devengados durante el ejercicio 2017 513 189 15 7.469

Pagosa 18 de abril de 2017 (219) (80) (5) (929)

Pagos a 18 de julio de 2017 (129) (48) (5) (3.783)

Pagosa 18 de octubre de 2017 (123) (46) (5) (2.312)

Saldos al 31 de diciembre de 2017 94 35 - 1.698

de las wales, vencidas e impagadas - - - -

6. Deudas con Entidades de Credito

a) Prestamo Subordinado 1: la Sociedad Gestora suscr ibi6 con el Banco, en nombre y representaci6n del Fonda, un

contrato de Prestamo Subordinado, con un importe inicial de 900 mi les de euros que tr imestralmente en cada Fecha de Pago se amort izara siempre que se disponga de tesoreria suficiente de acuerdo con el orden de pre laci6n de pagos

estab lecido en el fo lleto. El im porte esta destinado a financiar los gastos de constituc i6n de l Fonda y emisi6n de los bonos.

Durante el ejercicio 2018, el Fonda ha amortizado 300 miles de euros del prestamo subord inado (225 miles de euros durante el ejerc icio 2017)

El Presta mo Subordinado ha devengado un ti po de interes variable anual, pagadero trimestra lmente, que coincide con

el t i po de interes que devengan los Bonas mas un margen del 2%. El pago de estos in tereses esta condicionado a que el Fonda disponga de liquidez suficiente. El importe devengado por este concepto, durante el ejercic io 2018, ha

ascendido a 10 miles de euros (16 mil es de euros durante el ejercic io 2017), que se incluye en el sa ldo de l epigrafe "lntereses y cargas asim iladas - Deudas con entidades de credito" de la cuenta de perdidas y ga nancias adjunta. El

importe pend iente de pago y no vencido a 31 de diciembre de 2018, ha ascend ido a 2 miles de euros (3 miles de euros durante el ejerc icio 2017).

20

Prestamo Subordinado 2: El sa ldo de este epigrafe del pa sivo del ba lance incluye al 31 de diciembre de 2018, un

prestam o subord inado co nced ido por el Ba nco por un importe inicial de 92.250 mi les de euros . El importe esta desti nado a dotar un fondo de reserva (el " Fonda de Reserva"), que se apl icara en ca da fecha de pago, junta al resto

de los fo ndos disponibles, al cumplim ie nto de todas las ob ligac iones de pago ode rete nci6n del Fonda.

Dura nte los ejercicios 2018 y 2017, el Fonda no ha am ort izado ni ngun importe de este prestamo subord inado.

El Presta mo Subordi nado ha devengado un t i po de interes vari able anual, pagadero t ri mestra lmente, que co incide con

el t i po de interes que devengan los Bo nos mas un margen del 5%. El pago de estos intereses esta condicionado a que el Fonda disponga de liquidez suficiente. El importe devengado por este concepto, durante el ejercicio 2018, ha

ascend ido a 4.678 mi les de eu ros (4.677 miles de euros durante el eje rcicio 2017), que se incluye en el sa ldo del ep igrafe " lntereses y ca rgas asimiladas - Deudas con ent idades de credito" de la cuenta de perdidas y gana ncias

adjunta. El impo rte pendiente de pago y no vencido a 31 de diciem bre de 2018 asciende a 961 miles de euros (961 miles de euros en el eje rc icio 2017).

Fonda de Reserva

El Fonda ma nt iene un Fonda de Reserva , con ca rgo al desembolso del prestamo subordinado mencionado

anterio rmente, por un importe igua l a 92 .250 miles de euros .

El Fonda de Reserva se aplicara, en cada Fecha de Pago, al cumpl im iento de las obligaciones de pago co nten idas en el

Orden de Pre laci6n de Pagos o, en su caso, en el Orden de Prelaci6n de Pagos de Liquidaci6n .

En cada Fecha de Pago y de acuerdo con el Orden de Prelaci6n de Pagos, se dotaran las ca ntidades necesa rias para

que el Fonda de Reserva alcance el nivel minima requerido conforme a las reglas estab lecidas a cont inuaci6n.

El Nivel M inima del Fonda de Reserva sera la menor de las sigu ientes ca nt idades :

a) Un importe igual a 92. 250 miles de euros .

b) Un 8% del sa ldo del principal pend iente de pago de los bonos ser ies A y B.

No podra reduc irse el Nivel M inima del Fonda de Reserva en el caso de que co ncurra alguna de las siguientes

ci rcunsta ncias:

a) Durante los dos primeros anos de vida del Fonda, b) Que en la Fecha de Pago anteri or, el Fonda de Reserva no hubiera alcanzado el Nivel Minima del Fonda de

Reserva requerido a esa Fecha de Pago y c) Que en la fecha de determ inaci6n anter ior a la fecha de pago correspondiente, el Sa ldo Vivo pend iente de los

Activos no fa llidos con impago igua l o superior a noventa (90) dia s y menor de doce (12) meses haya sido mayor

al 1,5% del sa ldo vivo pendiente de los Act ivos no Fallidos .

El Nivel Mfnimo del Fonda de Reserva no podra ser inferior al 2% del importe total de la em isi6n de bonos, es decir,

45 .000 miles de euros.

El Fonda de Reserva se aplicara, en cada Fecha de Pago, al cumplim iento de las obligaciones de pago conten idas en el

Orden de Prelaci6n de Pagos o, en su caso, en el Orden de Pre laci6n de Pagos de Liquidaci6n.

Al 31 de diciembre de 2018 el importe correspondiente al Fonda de Reserva ascend ia a 92. 250 miles de euros.

21

Los movimientos del Fonda de Reserva dota do y requerido en ca da una de la s fechas de pago durante el ejercicio

2018 y 2017, asi coma del sa ldo de la cuenta de tesoreria res ul tante en cada una de es as fechas, se muest ran a cont inuaci6 n:

Miles de Euros

Fonda de Fonda de Sa ldo de

Reserva Reserva dotado Tesoreria

reque rido

Saldos al 31 de diciembre de 2016 92.250 92.250 172.222

Saldo al 18 de abril de 2017 92.2SO 92.2SO 96.066

Sal do al 18 de julio de 2017 92.250 92.250 96.351

5aldo al 18 de octubre de 2017 92 .250 92.250 97. 157

Saldos al 31 de diciembre de 2017 92.250 92.250 218.231

Sal do al 18 de enero de 2018 92 .250 92.250 94.129

5aldo al 18 de abril de 2018 92.250 92.250 94.684

Sal do al 18 de jul io de 2018 92.250 92.250 93.923

Saldo al 18 de octubre de 2018 92.250 92 .250 93.774

Saldos al 31 de diciembre de 2018 92.250 92.250 207.354

7. Obligaciones v otros valores emitidos

El saldo de este epigrafe recoge el importe pendiente de amort izar, al cierre del ej ercicio 2018, correspondiente a la em isi6n de bonos de t itul izaci6n rea lizada el 23 de noviembre de 2016, que esta dividida en dos series de bonos de

100.000 euros de valor nominal cada una: serie A, constitu ida por 19.575 bonos (1 .957.500 miles de euros) y serie B, constitu ida por 2.925 bonos (292.500 mi les de euros).

Lo s Banos de la Serie B se encuentran postergados en el pago de intereses y de reembolso del principal respecto a los Banos de la Serie A.

Los bonos de las dos series tienen un interes nominal anual variable, pagadero trimestralmente (18 de enero, 18 de abril,

18 julio y 18 de octubre o el siguiente dia laborable), ca lculado coma resultado de sumar un margen del 1,25% para la serie A y del 1,50% para la serie B, al t ipo de interes de referencia para los bonos.

La fecha de vencimiento legal del Fonda, de acuerdo con el Fo lleto de emisi6n, es el 19 de enero de 2054. No obstante, la

Sociedad Gestora podra proceder a liqu idar de forma anticipada el Fonda y, con el lo, los bonos, en los sigu ientes

supuestos:

1. Cuando, de acuerdo con lo previsto en la Escritura de Constituci6n del Fonda, el saldo nominal pendiente de los

Activos Titulizados sea inferior al 10% de l sa ldo inicial, y siempre y cuando la venta de los Act ivos Titulizados, pendientes de amortizaci6n, junta con el sa ldo que exista en ese momenta en la Cuenta de Tesoreria permita una

total cancelaci6n de las ob ligaciones pend ientes con los titulares de los Banos y respetando los pagos anteriores a

estos cuyo Orden de Prelaci6n de Pagos de Liquidaci6n sea preferente y se hayan obtenido las autorizaciones necesarias para ello de las autoridades competentes.

2. Cuando, po r raz6n de algun evento o circu nstanc ia de cualquier indole ajena o no al desenvolvimiento prop io del

Fonda se produjera una alteraci6n sustanc ial o se desvirtuase de form a permanente el equilibria financiero del Fondo .

22

3. Obligatoriamente, en el supuesto de que la Sociedad Gestora fuera declarada en concurso y habiendo transcurrido el

plaza de cuatro (4) meses, sin haber sido designada una nueva sociedad gestora .

4. En el supuesto de que la Sociedad Gestora cuente con el consentim iento y aceptaci6n expresa de todos los tenedores

de Banos y de todos los que mantengan contratos en vigor con el Fonda, tanto en relaci6n al pago de cantidades de dicha Liquidaci6n Antic ipada implique coma en re laci6n al procedimiento en que deba ser llevado, incluyendo la fecha

en la que se hara efectiva .

S. Cuando hubieren transcurrido treinta y seis (36) meses desde la fecha del ultimo vencimiento de los Activos Titulizados

aunque se encontraran aun debitos vencidos pendientes de cobra. No obstante, la Fecha de Vencimiento Legal del Fonda sera cuando hubieran transcurrido cuarenta y dos (42) meses desde la fecha del ultimo vencimiento de los

Activos Titulizados, esto es el 19 de enero de 2054.

La cantidad de Pri ncipal devengada para la amortizaci6n de los Banos es igua l a la diferencia posit iva entre el Sa ldo de Principal Pendiente de Pago de los Banos y el Sal do Vivo de los Activos Titulizados, en la Fecha de Determinaci6n previa a

cada Fecha de Pago, siendo el Saldo Princ ipal Pendiente de Pago de los Banos el importe principa l de los Bonas pend ientes de amortizar en cada momenta y el Saldo Vivo de los Activos Titul izados la suma del importe de los Activos Titu lizados

pendientes de vencim iento y del importe de los Activos Titu li zados ve ncidos y no cobrados, sin incluir las cant idades fa llidas.

En funci6n de la liquidez existente, la cant idad de Principal devengada para amortizaci6n que puede ser objeto de

aplicaci6n segun el orden de prelaci6n de pagos, constituye los Fondos Disponib les para Amortizaci6n.

Los Fondos Dispon ibl es para Amort izac i6n se ap li caran en cada Fecha de Pago a la amortizaci6n de cada una de las Series

de conformidad co n las reglas deta lladas en el Folleto lnformativo.

La emisi6n de los Banos se realiz6 al 100% de su va lor nominal, es decir, 100.000 miles de euros libres de impuestos y gastos para el suscr iptor. Estan en soporte de anotaciones en cuenta y dados de alta en la Soc iedad de Gesti6n de los

Sistemas de Registro, Compensaci6n y Liquidaci6n de Val ores, S.A. (lberclear). Los bonos cotizan en AIAF.

Las calificaciones cred iticias de las disti ntas series de los bonos de titu lizaci6n a 31 de dic iembre de 2018 se deta llan en el

Anexo S.05.2.D de las estados financieros publicos.

Durante el ejercicio 2018 y hasta la fecha de formulaci6n de estas cuentas anua les, los bonos de titulizaci6n han sufrido las siguientes modificaciones en la ca lificaci6 n crediticia otorgada por parte de las Agencias de Ca lificaci6n:

Serie A Modificaci6n ca lificaci6n de 'Aa3(sf) ' a 'Aa2(sf)' Moody's mar-18

Serie B Modificaci6n ca lificaci6n de 'Caa2(sf)' a 'Caal (sf)' Moody's mar-18

Serie A Modifi caci6n ca lificaci6n de 'Aa2(sf)' a 'Aal (sf) ' Moody's abr-18

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El movimiento que se ha producido en el saldo vivo de los bonos de titulizaci6n, durante los ejercicios 2018 y 2017, sin

tener en cuenta la correcci6n de va lor ni los intereses devengados no vencidos, es el siguiente:

Serie A Serie B

Pasivo no Pasivo Pas ivo no Pasivo

M iles de Euros Corriente Corriente Corriente Corriente Total

Saldos a 31 de diciembre de 2016 1.579.527 377.973 292.500 - 2.250.000

Amortizaci6n a 18 de abril de 2017 - (201.470) - - (201.470)

Amort izaci6n a 18 dejulio de 2017 - (127. 761) - (127.761 )

Amortizaci6n a 18 de octubre de 2017 - (124.982) - - (124.982)

Traspasos a pasivo corriente (419.299) 419.299 - - -Saldos a 31 de diciembre de 2017 1.160.228 343.059 292.500 - 1.795 .787

Amort izaci6n a 18 de enero de 2018 - (117.636) - - (117.636)

Amortizaci6n a 18 de abr il de 2018 - (124.236) - - (124.236)

Amort izaci6n a 18 de j ulio de 2018 - (109.251) - - (109 .251)

Amortizaci6n a 18 de octubre de 2018 (101.687) - - (101.687)

Traspasos a pasivo corriente (383.811) 383.811 - -

Saldos a 31 de diciembre de 2018 776.417 274.060 292.500 - 1.342.977

El t ipo de interes med ia anual devengado por los bonos de t itu lizaci6n, durante los ejercicios 2018 y 2017 ha sido de l 0,92% y 0,94% respect ivamente, para la ser ie A, y del 1,17% y 1,194% respectivamente, para la serie B. El importe devengado,

durante el ej erc icio 2018, por este concepto ha ascendido a 15.042 mi les de euros (20.05 2 miles de euros durante el ejerc icio 2017) que figuran reg istrados en el ep igrafe " lntereses y cargas asimi lados - Obli gaciones y otros va lores emit idos" de la cuenta de perd idas y ganancias adjunta, de los cuales 2.760 miles de euros se encuentran pendientes de

pago y no vencidos a 31 de diciembre de 2018 (3.598 miles de euros durante el ejercicio 2017).

De acuerdo a lo anterior, el desglose por vencimientos previstos de las se ries de Bonas, al 31 de d iciembre de 2018, se

encuentra deta llado en el cuadro S.05 .2 cuadro E.

8. Otros pasivos financieros

La composici6n de l saldo de este epigrafe de l pasivo del ba lance, al 31 de diciembre de 2018 y 2017 es la sigu iente:

Miles de Euros

2018 2017

Acreedores y otras cuentas a pagar 129 6

129 6

9. Otros gastos de explotaci6n

El saldo del ep fgrafe "Otros gastos de explotaci6n - Servicios exteriores - Se rvicios de profesiona les independientes" de las cuentas de perd id as y ga nancias incluye, entre otros, 8 miles de euros incluyendo IVA, satisfechos por el Fonda en

co ncepto de aud itoria de sus cuentas anua les del ejercicio 2018, unico serv icio prestado por PwC y sus entidades vinculadas (7 m iles de euros en el ejercicio 2017) . Ad iciona lmente se incluyen, entre otros, 36 correspond ientes a gastos de

servicios prestados por Agenc ias de Ca lificaci6n (15 mil es de euros en el ejercicio 2017) y 15 mil es de euros en com isiones al BCE .

24

Asimismo, dura nte el ejerc icio 2018, el Fonda no ha real izado pagos significativos a proveedores en operaciones

co merciales. En opinion de los Administ rado res del Fonda, tanto los importes pendientes de pago a proveedores en ope raciones comerciales al 31 de diciem bre de 2018 co ma los pagos rea lizados a dichos proveedores durante el

ejerc icio 2018 cumplen o ha n cump lido con los If mites lega les de ap laza m iento .

10. Situaci6n fiscal

El Fonda tiene sujetos a inspeccion fiscal todos los impuestos que le son de ap li cacion desde la fecha de constitucion. En op inion de los Administradores de su Sociedad Gestora, la posibilidad de que se materialicen pasivos fiscales

co rrespondientes a los eje rcicios sujetos a inspeccion es remota y, en cualquier caso, la deuda tr ibutaria que de ellos

pudiera derivarse no afectaria significat ivament e a las cu entas anuales.

11. Gesti6n del riesgo

Lo s principa les riesgo s del Fonda, asi coma los correspondientes mecanismos para gestionarlos podrian encuadrarse en las

siguientes categorias:

• Riesgo de impago de los actives : los activos agrupados en el Fonda corren el riesgo de impago por pa rte de los deudores. La Entidad Cedente no asume responsabi lidad directa por el impago de los deudores, ya sea del

principal, de los intereses, ode cu alqu ier ot ra cant idad que mismos pudieran adeudar en virtud de esos act ivos.

Ese riesgo de impago sera mayor o menor en virtud de la coyuntura economica, asi coma de las caracteristicas part iculares de los activos y de los deudores de la cartera titu lizada (concentraciones sectoria les, por deudor, por

finalidad o geografica, antigi.iedad, sistema de amortizacion, existencia de carencias o periodos de espera ... ).

A fin de mitigar ese riesgo de impago de los act ivos la estru ctura financiera de l Fonda cuenta con distintas mejoras cred iticias, coma un Fonda de Reserva, la subordinac ion de unos tramos de bonos sabre otros e incluso

la postergacion de los mas subord inados bajo circunstancias concretas, y la declaracion de fa llido de un activo, y su consiguiente baja ant icipada del Fonda, en el caso de cumplir determ inadas co nd iciones.

• Riesgo de insuficiencia de rendimiento de los actives: el buen funcion amiento del Fonda depende, entre otras,

que el rendimiento de los act ivos sea suficiente para atender el pago de los pasivos del Fonda. Por otro lado, el rendimiento de los activos y de los pasivos depende fundamenta lmente de la evo lucion de los tipos de interes a que estan referenciados esos act ivos y pasivos.

Con el objetivo de reducir ese riesgo de insuficie ncia de re ndimiento de los acti vos, el Fonda t iene incluidos

mecanismos en su estructura: la cuenta corr iente con t ipo de in teres garantizado que permite maximizar el rendim iento de los saldos de tesoreria del Fon do entre dos fechas de pago.

• Riesgo de incumplimiento de las obligaciones asumidas por las contrapartidas: para su funcionam iento el

Fonda tiene diversos contratos firmados (Admini stracion, Agencia de Pagos .. . ) con sus correspond ientes contrapartes que deben cumpli r con las obligaciones descritas en ellos . .

Para reducir ese r iesgo, la Sociedad Gestora, por un lado, hace un segu imiento en todo momenta del

cump limiento de las obligaciones asumidas por esas contrapartidas en los contratos y, por otro, contro la los

distintos "triggers" cualitativos incluidos en la documentacion, esencialmente niveles de calificacion minimos, que deben tene r esas contrapa rtidas para co ntinuar actuando coma tales.

• Riesgo operacional de la propia Sociedad Gestora: la Sociedad Gestora es la encargada de la gestion del Fonda de acuerdo co n lo establecido en la esc ritura de const itucion y los distintos contratos. Existe la posibi lidad de que

po r errores humanos o tecn icos en algun momenta de la vida del Fonda no se cumpla con lo es tablecido en la

documentacion antes descr it a por una causa atribuibl e a la propia Sociedad Gestora.

25

A fin de limitar al maxima el riesgo de errores humanos la Sociedad Gestora tiene establecido un procedimiento

de control interno cumplimentado con la fiscalizaci6n que realiza la Auditoria interna del Grupo al que pertenece

la sociedad gestora. El riesgo tecnico esta mitigado aparte de par un procedimiento muy controlado de puesta en

marcha de las modificaciones informaticas par la existencia de un Plan de Contingencia de la propia Sociedad

Gestora .

ANALISIS CUANTITATIVO DE LOS RIESGOS DEL FONDO DE TITULIZACION

A 31 DE DICIEMBRE DE 2018

~~~~~~~~~-'m~p_a=go~d_e_A_c_ti_vo_s~~~~~~~~~' '~~~~~~~~~~F_on_d_o~de~R_e_se_rv_a~~~~~~~~~~

Tasa Morosidad

Tasa Recuperaci6n Morosidad

Tasa Fa llidos

Tasa Recuperaci6n Fa ll idos

1,0391%

83,3752%

1,1500%

8,4000%

lmporte lnicial

lmporte Minima

lmporte Requerido Actua l

lmporte Actua l

92.250.000,00

45 .000.000,00

92 .250.000,00

92 .250.000,00

~~~~~~-Ca~rt_e_ra_d_e~A_ct_iv_o_s_-_S_it_u_a_ci_6_n_ln_i_ci_a_I ~~~~~-'' ~'~~~~~-C_a_rt_e_r_a_d_e_A_ct_i_v_o_s _-_Si_tu_a_c_io_'n_A_ct~u_a_I ~~~~~~

Numero Operaciones

Principal Pendiente

Porcentaje Pendiente Amortizar

Tipo lnteres Medio Ponderado

Vida Res idua l Media Ponderada (meses)

Bonos Titulizaci6n

Tipo lnteres Medio Ponderado Actual

Vida Final Estimada Anticipada

30.105

2.249.449.780,00

100,00%

2,10%

96,16

0,9864%

18/10/2023

Numero Operaciones

Principal pendiente no vencido

Porcentaje Pendiente Amortizar

Tipo lnteres Medio Ponderado

Vida Residual Med ia Ponderada (meses)

Amortizaci6n Ant icipada - TAA

20.821

1.231.435.184,91

54,74%

1,98%

91,49

7,75%

26

I. DATOS IDENTIFICATIVOS

Denominaci6n del Fondo: CAIXABANK PYMES 8, FON DO DE TITUUZACION Numero de registro del Fondo: 10717 NIF Fondo: V66895251 Denominaci6n del compartimento: Numero de registro del compartimento: Denominaci6n de la gestora: CAIXABANK TITULIZACION, SGFT, S.A. NIF Gestora: A58481227 Fondo Abierto: NO Fondo Privado: NO Estados agregados: NO Fecha:31/12/2018

Direcci6n General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, Espana

(+34) 915 851 500, www.cnmv.es

CAIXABANK PYMES 8, F.T.

11. INFORMAOON COMPLEMENT ARIA A LA INFORMAOON PERIODICA PREVIAMENTE PUBUCADA

Explicaci6n de las principales modificaciones respecto a la informaci6n peri6dica previamente publicada: (s61o se cumplimentara en el supuesto de que se produzca el reenvfo con alguna modificaci6n de la informaci6n peri6dica)

27

Denominaci6n Fondo: CAIXABANK PYMES 8 F.T.

Denominaci6n del comoartimento:

Denominaci6n de la aestora: CAIXABANK ffiULIZACION S.G.F.T. S.A.U

Estados aqreqados: NO

Fecha: 31 / 12/2018

BALANCE (miles de euros)

A CTI VO

A) ACTIVO NO CORRIENTE

I. Activos financieros a largo plazo

1. Activos t itulizados

1.1 Participaciones hipotecarias

1.2 Certificados de transmisi6n hipotecaria

1.3 Prestamos hipotecarios

1.4 Cedulas hipotecarias

1.5 Presta mos a promotores

1.6 Presta mos a PYMES

1.7 Prestamos a empresas

1.8 Presta mos corporativos

1.9 Cedulas territoriales

1.1 O Bones de tesoreria

1. 11 Deuda subordinada

1.12 Creditos AAPP

1.13 Prestamos consume

1.14 Prestamos automoci6n

1.1 5 Cuotas de arrendamiento financiero (leasing)

1.16 Cuentas a cobrar

1.17 Derechos de credito futures

1.18 Bones de titulizaci6n

1.19 Cedulas internacionalizaci6n

1.20 Otros

1.2 1 lntereses y gastos devengados no vencidos

1.22 Actives dudosos -principal-

1.23 Actives dudosos -intereses y otros-

1.24 Correcciones de valor por deterioro de act ives(-)

1.25 Ajustes por operaciones de cobertura

2. Derivados

2.1 Derivados de cobertura

2.2 Derivados de negociaci6n

3. Otros actives financieros

3.1 Va lores representatives de deuda

3.2 lnstrumentos de patrimonio

3.3 Garan tfas financieras

3.40tros

3.5 Correcciones de valor por deterioro de actives(-)

Pro-memoria: cedidos, pignorados o gravados en garantia

II. Activos por impuesto diferido

Ill. Otros activos no corrientes

0001

0002

0003

0004

0005

0006

0007

0008

0009

0010

0011

0012

0013

0014

0015

0016

0017

0018

0019

0020

0021

0022

0023

0024

0025

0026

0027

0028

0029

0030

0031

0032

0033

0034

0035

0036

0037

0038

0039

0040

Direcci6n General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, Espana

(+34) 915 851 500, www.cnmv.es

CAIXABANK PYMES 8, F.T.

S.01

Perlodo actual Per!odo anterior 31/1212018 31/1212017

952.968 1001 1.325.979

952.968 1002 1.325.979

952.968 1003 1.325.979

1004

1005

1006

1007

1008

946.027 1009 1.312.115

1010

1011

1012

1013

1014

1015

1016

1017

1018

1019

1020

1021

1022

1023

1024

9.013 1025 17.919

1026

-2.072 1027 -4.055

1028

1029

1030

1031

1032

1033

1034

1035

1036

1037

1038

1039

1040

28

Denominaci6n Fondo: CAIXABANK PYMES 8, F.T.

Denominaci6n del comoartimento:

Denominaci6n de la aestora: CAIXABANK ffiULIZACION S.G.F.T., S.A.U

Estados aarE>aados: NO

Fecha:31 /12/2018

BALANCE (miles de euros)

B) ACTIVO CORRIENTE

IV. Actives no corrientes mantenidos para la venta

V. Actives financieros a corto plazo

1 Actives titulizados

1.1 Participaciones hipotecarias

1.2 Certificados de t ransmisi6n hipotecaria

1.3 Prestamos hipotecarios

1.4 Cedulas hipotecarias

1.5 Presta mos a promotores

1.6 Presta mos a PYMES

1.7 Presta mos a empresas

1.8 Presta mos corporativos

1.9 Cedulas territor iales

1.1 O Bonas de tesoreria

1.1 1 Deuda subordinada

1.12 Creditos AAPP

1.13 Presta mos consumo

1.1 4 Presta mos automoci6n

1.15 Cuotas de arrendamiento fina nciero (leasing)

1.16 Cuentas a cobrar

1.17 Derechos de credito futuros

1.18 Banos de t itulizaci6n

1.19 Cedulas internacionalizaci6n

1.20 Otros

1.21 lntereses y gastos devengados no vencidos

1.22 lntereses vencidos e impagados

1.23 Activos dudosos -p rincipal-

1.24 Activos dudosos -intereses-

1.25 Correcciones de valor par deterioro de activos (-)

1.26 Ajustes por operaciones de cobertura

2. Derivados

2.1 Derivados de cobertura

2.2 Derivados de negociaci6n

3. Otros activos financieros

3.1 Va lores representatives de deuda

3.2 lnstrumentos de patrimon io

3.3 Deudores y otras cuentas a cobrar

3.4 Garant ias financieras

3.5 Otros

3.6 Correcciones de valor par deterioro de activos (-)

Pro-memoria: cedidos, pignorados o gravados en garantia

VI. Ajustes por periodificaciones

1. Comisiones

2.0tros

VII. Efectivo y otros actives lfquidos equivalentes

1. Tesoreria

2. Otros activos l iquidos equivalentes

TOTAL ACTIVO

0041

0042 0043

0044

0045

0046 0047

0048

0049 0050

0051 0052

0053

0054 0055

0056

0057

0058 0059 0060

0061 0062

0063

0064 0065 0066

0067

0068 0069

0070 0071

0072 0073

0074

0075 0076

0077

0078

0079

0080 0081

0082

0083

0084 0085

0086

0087

0088

Direcci6n General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, Espana

(+34) 915 851 500, www.cnmv.es

CAIXABANK PYMES 8, F.T.

S.01

Pertodo actual Pertodo anterior 31/12/2018 31/12/2017

486.904 1041 569.128

1042

279.550 1043 350.897

279.550 1044 350.897

1045 1046

1047

1048 1049

274.359 1050 343.341

1051

1052 1053

1054 1055

1056

1057 1058

1059 1060

1061 1062

1063

1064 2.683 1065 3.757

35 1066 32

3.801 1067 4.776

54 1068 93 -1.382 1069 -1.102

1070

1071

1072 1073 1074

1075

1076

1077 1078

1079

1080 1081

1082

1083

1084 207.354 1085 218.231 207.354 1086 218.231

1087

1.439.872 1088 1.895.106

29

Denominaci6n Fondo: CAIXABANK PYMES 8, F.T.

Denominaci6n del comoartimento: Denominaci6n de la aestora: CAIXABANK ffiULIZACION S.G.F.T. S.A.U

Estados aareaados: NO Fecha:31/12/2018

BALANCE (miles de euros)

PASIVO

A) PASIVO NO CORRIENTE

I. Provisiones a largo plazo

1. Provision garantias financieras

2. Provision por margen de intermediaci6n

3. Otras provisiones

II. Pasivos financieros a largo plazo

1 Obligaciones y otros valores emitidos

1.1 Series no subord inadas

1.2 Series subord inadas

1.3 Correcciones de valor por repercusi6n de perdidas (-)

1.4 lntereses y gastos devengados no vencidos

1.5 Ajustes por operaciones de cobertura

2. Deudas con entidades de credito

2.1 Presta mo subordinado

2.2 Credi to linea de liquidez dispuesta

2.3 Otras deudas con entidades de credito

2.4 Correcciones de valor por repercusi6n de perdidas (-)

2.5 lntereses y gastos devengados no vencidos

2.6 Ajustes por operaciones de cobertura

3. Derivados

3.1 Derivados de cobertura

3.2 Derivados de negociaci6n

3.3 Correcciones de valor por repercusi6n de perdidas (-)

4. Otros pasivos financieros

4.1 Garantias financieras

4.1 Otros

4.2 Correcciones de valor por repercusi6n de perdidas (-)

Ill. Pasivos por impuesto diferido

0089

0090

0091

0092

0093

0094

0095

0096

0097

0098

0099

0100

0101

0102

0103

0104

0105

0106

0107

0108

0109

0110

011 1

0112

0113

011 4

0115

0116

Direcci6n General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, Espana

( +34) 915 851 500, www.cnmv.es

CAIXABANK PYMES 8, F.T.

S.01

Perlodo actual Periodo anterior 31/12/2018 31/12/2017

1.161.242 1089 1.545.653

1090

1091

1092

1093

1.161.242 1094 1.545.653

1.068.917 1095 1.452.728

776.41 7 1096 1.160.228

292.500 1097 292.500

1098

1099

1100

92.325 11 01 92.925

92.325 1102 92.925

11 03

1104

1105

11 06

1107

1108

1109

111 0

111 1

11 12

1113

11 14

111 5

1116

30

Denominaci6n Fondo: CAIXABANK PYMES 8 F.T.

Denominaci6n del comoartimento:

Denominaci6n de la aestora: CAIXABANK illULIZACION S.G.F.T. SAU

Estados aareaados: NO

Fecha: 31/12/2018

BALANCE (miles de euros)

B) PASIVO CORRIENTE 0117

IV. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta 0118

V. Provisiones a corto plaza 011 9 1. Provision garantias fi nancieras 0120

2. Provision per margen de intermediacion 0121

3. Otras provisiones 0122

VI. Pasivos ftnancieros a corto plaza 0123

1 Obligaciones y otros valores emitidos 0124

1.1 Series no subordinadas 0125 1.2 Series subordinadas 0126

1.3 Correcciones de valor por repercusion de perdidas (-) 0127

1.4 lntereses y gastos devengados no vencidos 0128 1.5 lntereses vencidos e impagados 0129

1.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0130 2. Deudas con entidades de credito 0131

2. 1 Presta mo subordinado 0132 2.2 Credito llnea de liquidez dispuesta 0133 2.3 Otras deudas con entidades de credito 0134 2.4 Correcciones de valor por repercusion de perdidas (-) 0135 2.5 lntereses y gastos devengados no vencidos 0136 2.6 lntereses vencidos e impagados 0137

2.7 Ajustes por operaciones de cobertura 0138

3. Derivados 0139 3.1 Derivados de cobertura 0140

3.2 Derivados de negociacion 0141

3.3 Correcciones de valor por repercusi6n de perdidas (-) 01 42

4. Otros pasivos financieros 01 43 4.1 Acreedores y otras cuentas a pagar 01 44

4.2 Garantias financieras 0145

4.3 Otros 0146

4.4 Correcciones de valor por repercusion de perdidas (-) 0147

VII. Ajustes por periodificaciones 0148 1. Comisiones 01 49

1.1 Comisi6n sociedad gestora 0150

1.2 Comision administrador 0151

1.3 Comision agente financiero/pagos 0152

1.4 Comisi6n variable 0153

1.5 Otras comisiones del cedente 0154 1.6 Correcciones de valor por repercusion de perdidas (-) 0155

1.7 Otras comisiones 0156

2. Otros 0157

0 AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 0158

Viii. Activos financieros disponibles para la venta 0159 IX. Coberturas de flujos de efectivo 01 60

X. Otros ingresos/ganancias y gastos/perdidas reconocidos 0 161

TOTALPASIVO 0162

Direcci6n General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, Espana

(+34) 915 851 500, www.cnmv.es

CAIXABANK PYMES 8, F.T.

S.01

Periodo actual Periodo anterior 31/12/2018 31/1212017

278.630 1117 349.453

1118

1119

1120

1121

1122

278.212 1123 347.627

276.820 1124 346.657

274.060 1125 343.059

1126

1127

2.760 1128 3.598

11 29

1130

1.263 1131 964

300 11 32

1133

1134

1135

963 1136 964

1137

1138

1139

1140

1141

1142

129 11 43 6

129 1144 6

1145

1146

1147

418 1148 1.826

418 1149 1.826

70 1150 94

26 1151 35

1152

322 1153 1.698

1154

1155

1156

1157

0 11 58 0

1159

11 60

11 61

1.439.872 1162 1 .895.106

31

Denominaci6n Fondo: CAIXABANK PYMES 8 F.T.

Denominaci6n del comoartimento:

Denominaci6n de la aestora: CAIXABANK ffiULIZACION, S.G.F.T. S.A.U

Estados aareaados: NO

Fecha: 31 / 12/2018

CUENTA DE PtORDIDAS Y GANANCIAS (miles de euros) P. corrlente actual

(4. trimestre)

1. lntereses y rendimientos asimilados 0201 6.532 1201 1.1 Activos titulizados 0202 6.532 1202 1.2 Otros activos financieros 0203 1203

2. lntereses y cargas asimi lados 0204 -4.609 1204 2.1 Obligaciones y ot ros valores emitidos 0205 -3.428 1205 2.2 Deudas con entidades de credito 0206 -1.181 1206 2.3 Otros pasivos financieros 0207 1207

3. Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto) 0208 1208 A) MARGEN DE INTERESES 0209 1.923 1209 4. Resultado de operaciones financieras (neto) 0210 0 1210

4.1 Resultados de derivados de negociacion 0211 1211 4.2 Otros ajustes de valoracion en carteras a VR con ca mbios en PyG 021 2 1212 4.3 Act ives financieros disponibles para la venta 0213 1213 4.40tros 021 4 1214

S. Diferencias de cambio (neto) 0215 1215 6. Otros ingresos de explotaci6n 0216 1216 7. Otros gastos de explotaci6n 0217 -287 1217

7 .1 Servicios exteriores 0218 -51 121 8 7.1.1 Servicios de profesionales independientes 0219 -51 1219 7.1.2 Servicios bancarios y similares 0220 1220 7.1 .3 Publicidad y propaganda 0221 1221 7.1 .4 Otros servicios 0222 1222

7.2 Tributes 0223 0 1223 7.3 Otros gastos de gestion corriente 0224 -236 1224

7.3.1 Comision sociedad gestora 0225 -87 1225 7.3 .2 Comision admini strador 0226 -32 1226 7.3.3 Comision agente financiero/pagos 0227 -5 1227 7.3.4 Comision variable 0228 -1 12 1228 7.3.5 Otras comisiones del cedente 0229 1229 7.3.6 Otros gastos 0230 1230

8. Deterioro de actives financieros (neto) 0231 -1 .637 1231 8.1 Deterioro neto de actives titulizados 0232 -1.637 1232 8.2 Deterioro neto de otros actives financieros 0233 1233

9. Dotaciones a provisiones (neto) 0234 0 1234 9.1 Dotacion provision por garantias financieras 0235 1235 9.2 Dotacion provision por margen de intermediaci6n 0236 1236 9.3 Dotacion otras provisiones 0237 1237

1 O. Ganancias (perdidas) de activos no corrientes en venta 0238 1238 11. Repercusi6n de perdidas (ganancias) 0239 0 1239 8) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 0240 0 1240 12. lmpuesto sabre beneficios 0241 1241 C) RESUL TADO DEL PERIODO 0242 0 1242

P.corriente anterior

(4. trimestre)

9.059 2201 9.059 2202

2203 -5.648 2204 -4.466 2205 -1.1 82 2206

2207

2208 3.41 0 2209

0 2210

2211

2212

2213 2214

2215 2216

-776 2217 -36 2218 -36 2219

2220 2221

2222 0 2223

-740 2224 -116 2225

-43 2226

-5 2227

-575 2228 2229

2230 -2.634 2231 -2.634 2232

2233 0 2234

2235

2236

2237 2238

0 2239

0 2240

2241

0 2242

Direcci6n General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, Espana

(+34) 915 851 500, www.cnmv.es

CAIXABANK PYMES 8, F .T.

S.02

Acumulado Acumulado actual anterior

31/12/2018 31/12/2017

29.631 3201 40.191

29.631 3202 40.191

3203

-19.728 3204 -24.745

-15.042 3205 -20.052

-4.687 3206 -4.693

3207

3208 9.902 3209 15.446

0 3210 0

3211 3212

3213

3214

3215 3216

132 3217 -8.364

-64 3218 -178

-64 3219 -178

3220

3221

3222 0 3223 0

196 3224 -8.186

-387 3225 -513 -1 43 3226 -189 -20 3227 -15 746 3228 -7.469

3229

3230 -10.034 3231 -7.082 -10.034 3232 -7.082

3233 0 3234 0

3235

3236 3237

3238

0 3239 0 0 3240 0

3241

0 3242 0

32

Denominaci6n Fondo: CAIXABANK PYMES 8, F.T.

Denominaci6n del comoartimento: Denominaci6n de la aestora: CAIXABANK ffiULIZACION S.G.F .T., S.A.U Estados aareaados: NO

Fecha:31/12/2018

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (miles de euros) P. corriente actual

(4. trimestre)

A) FLUJOS DE EFECTIVO ACTMDADES DE EXPLOTACION 0300 1.881 1300

1. Flujo de caja neto par intereses de las operaciones 0301 1.934 1301

1.1 I ntereses cobrados de los activos titu lizados 0302 6.732 1302

1.2 lntereses pagados por las obligaciones y otros valores em itidos 0303 -3 .617 1303

1.3 Cobras por operaciones de derivados de cobertura 0304 0 1304

1.6 Pagos por operaciones de derivados de cobertura 0305 0 1305

1.7 lntereses cobrados de otros activos financ ieros 0306 0 1306

1.8 lntereses pagados por deudas con entidades de credito 0307 -1.181 1307

1.9 Otras intereses cobrados/pagados (neto) 0308 0 1308

2. Comisiones y gastos par servicios financieros pagados 0309 - 132 1309

2.1 Comisi6n sociedad gestora 0310 -92 1310

2.2 Comisi6n administrador 0311 -34 1311

2.3 Comisi6n agente financiero/pagos 0312 -5 1312

2.4 Comisi6n va riable 0313 1313

2.5 Otras corn is ion es 0314 0 131 4

3. Otros flujos de caja provenientes de actividades de explotaci6n 0315 78 1315

3.1 Pagos por garantfas financieras 0316 0 1316

3.2 Cobras por garantias financ ieras 0317 0 1317

3.3 Pagos por operaciones de derivados de negociaci6n 0318 0 1318

3.4 Cobras por operaciones de derivados de negociaci6n 0319 0 1319

3.5 Otros pagos de explotaci6n 0320 78 1320

3.6 Otros cobras de explotaci6n 0321 0 1321

B) FLUJOS DE EFECTIVO ACTMDADES INVERSION/ FINANCIACION 0322 5.008 1322

4. Flujos de caja netos par emisi6n de valores de titulizaci6n 0323 0 1323

5. Flujos de caja par adquisicl6n de actlvos financleros 0324 0 1324

6. Flujos de caja netos par amortizaciones y procedentes de otros 0325 5.083 1325 activos

6.1 Cobras por amortizaci6n ord inaria de activos titulizados 0326 75.631 1326

6.2 Cobras por amortizaci6n anticipada de activos titulizados 0327 29.298 1327

6.3 Cobras por amortizaci6n previamente impagada de activos 0328 1.360 1328 titulizados

6.4 Cobras por amortizaci6n de activos previamente clasificados 0329 481 1329 como fallidos

6.5 Cobras netos pracedentes de activos recibidos por ejecuci6n 0330 0 1330 de qa rantias

6.6 Pagos por amortizaci6n de obligaciones y otros valores 0331 -101.687 1331 emitidos

7. Otros flujos provenientes de operaciones del Fonda 0332 -75 1332

7.1 Cobras por concesi6n de deudas con entidades de credito 0333 0 1333

7.2 Pagos por amortizaci6n deudas con entidades de credito 0334 -75 1334

7.3 Pagosa Administraciones publicas 0335 0 1335

7.4 Otros cobras y pagos 0336 0 1336

0 INCREMENTO (+) DISMINUCICN (-)DE EFECTIVO 0 EQUIVALENTES 0337 6.889 1337

Efectivo o equivalentes al comienzo del periodo 0338 200.465 1338

Efectivo o equivalentes al fina l del periodo 0339 207.354 1339

P. corr1ente anterior

(4. trimestre)

849 2300

3.372 2301

9.253 2302

-4.698 2303

0 2304

0 2305

0 2306

-1.183 2307

0 2308

-2.486 2309

-123 2310

-46 2311

-5 2312

-2.312 2313

0 2314

-37 2315

0 2316

0 231 7

0 2318

0 2319

-37 2320

0 2321

-9.265 2322

0 2323

2324

-9.190 2325

89.232 2326

24.512 2327

2.048 2328

0 2329

0 2330

-124.982 2331

-75 2332

0 2333

-75 2334

0 2335

0 2336

-8.417 2337

226.647 2338

218.231 2339

Direcci6n General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, Espana

(+34) 915 851 500, www.cnmv.es

CAIXABANK PYMES 8, F.T.

S.03

Acumulado Acumulado actual anterior

31/12/2018 31/12/2017

9.019 3300 10.483

10.173 3301 18.780

30.740 3302 41.491

-15.879 3303 -18.557

0 3304 0

0 3305 0

0 3306 0

-4.688 3307 -4.153

0 3308 0

-1 .212 3309 -7.684

-410 3310 -471

-1 53 3311 -174

-20 3312 -15

-630 3313 -7.024

0 3314 0

59 3315 -613

0 3316 0

0 3317 0

0 3318 0

0 3319 0

59 3320 -613

0 3321 0

-19.896 3322 35.525

0 3323 0

0 3324

- 19.596 3325 35.750

323.650 3326 368.501

103.537 3327 116.748

4.554 3328 4.714

1.474 3329 0

0 3330 0

-452.8 10 3331 -454.213

-300 3332 -225

0 3333 0

-300 3334 -225

0 3335 0

0 3336 0

-10.877 3337 46.008

218.231 3338 172.222

207.354 3339 2 18.231

33

Denominaci6n Fondo: CAIXABANK PYMES 8. F.T.

Denominaci6n del comoartimento:

Denominaci6n de la aestora: CAIXABANK ffiULIZACION, S.G.F.T., S.A.U

Estados aqreqados: NO

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INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (miles de euros) P. corrlente actual

(4. trimestre)

1. Actives financieros disponibles para la venta

1.1 Ganancias (perdidas) por valoraci6n 0350 0 1.1.1 lmporte bruto de las ganancias (perdidas) por valoraci6n 0351 1.1.2 Efecto fiscal 0352

1.2 lmportes transferidos a la cuenta de perdidas y ganancias 0353 1.3 Ot ras recla sificaciones 0354 1.4 lmportes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo 0355

Total ingresos y gastos reconocidos por actives financieros d isponibles 0356 0 para la venta

2. Cobertura de los fl ujos de efectivo

2.1 Ganancias (perd idas) por valoraci6n 0357 0 2.1.1 lmporte bruto de las ganancias (perdidas) por valoraci6n 0358 2.1.2 Efecto fiscal 0359

2.2 lmportes transferidos a la cuenta de perdidas y ganancias 0360 2.3 Otras reclasificaciones 0361 2.4 lmportes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo 0362

Total ingresos y gastos reconocidos por coberturas contables 0363 0 3. Otros ingresos/ganancias y gastos/perdidas reconocidos

3.1 lmporte de otros ingresos/ganancias y gastos/perdidas 0364 0 reconocidos directemente en el balance en el periodo

3.1.1 lmporte bruto de las ganancias (perdidas) por valoraci6n 0365 3.1.2 Efecto fiscal 0366

3.2 lmportes transferidos a la cuenta de perdidas y ganancias 0367 3.3 lmportes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo 0368

Total lngresos y gastos reconocidos por otros ingresos/ganancias 0369 0 TOTAL DE INGRESOS YGASTOS RECONOCIDOS (1+2+3) 0370 0

P.corr1ente anterior

(4. trimestre)

1350 0 2350 1351 2351 1352 2352 1353 2353 1354 2354 1355 2355

1356 0 2356

1357 0 2357

1358 2358 1359 2359 1360 2360 1361 2361 1362 2362

1363 0 2363

1364 0 2364

1365 2365 1366 2366 1367 2367 1368 2368 1369 0 2369 1370 0 2370

Direcci6n General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, Espana

(+34) 915 851 500, www.cnmv.es

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S.04

Acumulado Acumulado actual anterior

31/12/2018 31/12/2017

0 3350 0

3351

3352

3353 3354

3355 0 3356 0

0 3357 0

3358

3359

3360 3361 3362

0 3363 0

0 3364 0

3365

3366 3367

3368 0 3369 0 0 3370 0

34

'-" Ul

Denominaci6n Fondo: CAIXABANK PYMES 8, F.T.

Denominaci6n del comoartimento:

Denominaci6n de la aestora: CAIXABANK IDULIZACION S.G.F.T. S.A.U

Estados agreaados: NO

Fecha: 31 /12/2018

Entidades cedentes de los activos titulizados: A-08663619 CAIXABANK

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S.05.1

llNFoRMAcloN Rl:LATiVP.:ALosAcnvos TrruuZAoos 1

-------

CUADROA

Sltuad6n actual 31/12/2018 Sltuad6n clerre anual anterior 31 /12/2017 Hio6tesis lnlciales folleto/escritura

Ratios(%) Tasa de activos Tasa de fallldo Tasade Tasade Tasa de actlvos Tasa defallldo Tasade Tasade Tasa de actlvos Tasa de fallldo Tasade Tasade dudosos recuperad6n amortlzacl6n dudosos recuperacl6n amortlzacl6n dudosos recuperacl6n amortlzacl6n

fa Iii dos antlcloada fallldos anticioada fa Ill dos antlclruui•

Pa rticipaciones hipotecarias 0380 0400 0420 0440 1380 1400 1420 1440 2380 2400 2420 2440 Certificados de transmisi6n de hipoteca 0381 0401 0421 0441 1381 1401 1421 1441 2381 2401 2421 2441 Prestamos hipotecarios 0382 0402 0422 0442 1382 1402 1422 1442 2382 2402 2422 2442 Cedulas hipotecarias 0383 0403 0423 0443 1383 1403 1423 1443 2383 2403 2423 2443 Presta mos a promotores 0384 0404 0424 0444 1384 1404 1424 1444 2384 2404 2424 2444 Prestamos a PYMES 0385 1,04 0405 1,15 0425 8,40 0445 7,75 1385 1,35 1405 0,15 1425 0 1445 6,51 2385 1,18 2405 0,75 2425 71,26 2445 4 Prestamos a empresas 0386 0406 0426 0446 1386 1406 1426 1446 2386 2406 2426 2446 Prestamos corporat ivos 0387 0407 0427 0447 1387 1407 1427 1447 2387 2407 2427 2447 Cedulas terr itoriales 0388 0408 0428 0448 1388 1408 1428 1448 2388 2408 2428 2448 Bonos de tesoreria 0389 0409 0429 0449 1389 1409 1429 1449 2389 2409 2429 2449 Deuda subordinada 0390 0410 0430 0450 1390 1410 1430 1450 2390 2410 2430 2450 Creditos AAPP 0391 0411 0431 0451 1391 141 1 1431 1451 2391 2411 2431 2451 Prestamos consumo 0392 0412 0432 0452 1392 1412 1432 1452 2392 2412 2432 2452 Prestamos automoci6n 0393 0413 0433 0453 1393 1413 1433 1453 2393 2413 2433 2453 Cuotas de arrendamiento fi nanciero 0394 041 4 0434 0454 1394 1414 1434 1454 2394 2414 2434 2454 (leasinq)

Cuentas a cobrar 0395 0415 0435 0455 1395 1415 1435 1455 2395 2415 2435 2455 Derechos de cred ito futuros 0396 0416 0436 0456 1396 1416 1436 1456 2396 2416 2436 2456 Bonos de t it ul izaci6n 0397 0417 0437 0457 1397 1417 1437 1457 2397 2417 2437 2457 Cedulas internacionalizaci6n 0398 0418 0438 0458 1398 1418 1438 1458 2398 2418 2438 2458 Otros 0399 0419 0439 0459 1399 1419 1439 1459 2399 2419 2439 2459

(,) O'l

Denominaci6n Fondo: CAIXABANK PYMES 8 F.T.

Denominaci6n del compartimento:

Denominaci6n de la qestora: CAIXABANKillULIZACION S.G.F.T. S.A.U

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Fecha:31/12/2018

Entidades cedentes de los activos titulizados: A-08663619 CAIXABANK

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CAIXABANK PYMES 8, F.T.

S.05.1

liNFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS --- ----- I -- ---- ·-- · ---- ·--------------------------------------------~

CUADROB

Total lmpagados (miles de euros) N° de activos lmoorte lmnanado Principal pendlente no Otros lmportes DeudaTotal

Principal pendlente lntereses deve~ados lntereses Total vencldo

vencldo en contablll ad lnterrumpldos en contabilldad

Hasta 1 mes 0460 207 0467 191 0474 26 0481 0488 217 049S 14.31 1 OS02 26 OS09 14.554

De 1a3 meses 0461 121 0468 108 047S 9 0482 0489 118 0496 1.961 OS03 5 OSlO 2.084

De 3 a 6 meses 0462 270 0469 389 0476 27 0483 28 0490 444 0497 4.328 0504 15 OS11 4.787

De 6 a 9 meses 0463 221 0470 583 0477 16 0484 38 0491 638 0498 6.072 050S 15 OS12 6.725

De 9 a 12 meses 0464 86 0471 493 0478 10 048S 30 0492 533 0499 948 OS06 4 OS13 1.486

Mas de 12 meses 046S 0472 0479 0486 0493 osoo OS07 OS14

Total 0466 905 0473 1.765 0480 89 0487 96 0494 1.950 OSOl 27.620 0508 65 1S1S 29.636

lmpagados con garantla real N° de actives lmoorte lmoaoado Principal pendlente Otros lmportes DeudaTotal Valor garantla Valor Garantla con '!&Deuda/v. (miles de euros)

Principal pendlente lntereses lntereses Total novencldo Tasaci6n > 2 allos Tasacl6n

vencido devengados en interrumpldos en contabilidad contablUdad

Hasta 1 mes OS l S 30 OS22 97 OS29 23 0536 OS43 120 OSSO 12.369 OSS7 23 OS64 12.5 12 0571 28.601 0578 23.784 0584 43,75

De 1 a 3 meses 0516 14 0523 16 OS30 3 0537 0544 19 0551 876 0558 2 0565 896 0572 3.516 0579 2.865 0585 25,48

De 3 a 6 meses 0517 39 0524 65 0531 8 0538 11 0545 83 0552 2.352 0559 5 0566 2.441 0573 13.658 0580 6.607 0586 17,87

De 6a 9 meses 0518 63 0525 30 0532 3 0539 10 0546 43 0553 4.613 0560 8 0567 4.664 0574 20.245 0581 11.925 0587 23,04

De 9 a 12 meses 0519 3 0526 22 0533 1 0540 2 0547 26 0554 172 0561 0 0568 198 0575 385 0582 385 0588 51,34

Mas de 12 meses 0520 0527 0534 0541 0548 0555 0562 0569 0576 0583 0589

Total 0521 149 0528 230 0535 38 0542 23 0549 291 0556 20.382 0563 38 0570 20.71 1 0577 66.405 0590 31,19

Denominaci6n Fondo: CAIXABANK PYMES 8, F.T.

Denominaci6n del comoartimento:

Denominaci6n de la aestora: CAIXABANK ffiULIZACION, S.G.F.T. S.A.U

Estados aareaados: NO

Fecha:31/12/2018

Entidades cedentes de los activos titulizados: A-08663619 CAIXABANK

I 1NFORMACION RELA nv A A LOS ACTIVOS mULIZADOS

lcuAOROC

Vida residual de los activos titulizados (miles de euros) Situaci6n actual 31/12/2018

Inferior a 1 aiio 0600 27.809

Entre 1 y 2 aiios 0601 74.448

Entre 2 y 3 aiios 0602 176.479

Entre 3 y 4 a nos 0603 133.660

Entre 4 y 5 a nos 0604 135.962

Entre 5 y 10 anos 0605 310.091

Superior a 10 anos 0606 374.751

Total 0607 1.233.200

Vida residual media ponderada (anos) 0608 7,63

AntigOedad Situaci6n actual 31/12/2018

Antiguedad media ponderada (aiios) 0609 I 5,04

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S.05.1

Prfncioal oendiente

Situaci6n cierre anual anterior Situaci6n lnlcial 2211 1/2016 31/1212017

1600 25.963 2600 24.893

1601 92.458 2601 67.939

1602 128.469 2602 163.009

1603 266.939 2603 177.192

1604 184.63 1 2604 380.412

1605 485.344 2605 799.347

1606 494.347 2606 637.208

1607 1.678.151 2607 2.250.000

1608 7,73 2608 8,02

Situaci6n clerre anual anterior Situacl6n iniclal 22111/2016 31/1212017

1609 I 3,77 2609 I 2,42

37

w 00

Denominaci6n Fondo: CAIXABANK PYMES 8 F.T.

Denominaci6n del compartimento:

Denominaci6n de la qestora: CAIXABANKffiULIZACION S.G.F.T. S.A.U

Estados aqreaados: NO

Fecha: 31 / 12/2018

Entidades cedentes de los activos titulizados: A-08663619 CAIXABANK

Direcci6n General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, Espana

(+34) 915 851 500, www.cnmv.es

CAIXABANK PYMES 8, F.T.

S.05.1

liNFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS I [WAORO-Dm- -· --m--- - - ---- - -m------- - --------- -------------- l

lmporte pendlente actlvos tltullzados I Valor garantla (miles de euros) Sltuacl6n actual 31 /12/2018 Sltuad6n clerre anual anterior 31 /12/2017 Sltuaci6n lnlclal 22/11/2016

N• de actlvos vlvos Principal pendiente N• de actlvos vivos PrinciD< 1 oendiente N° de activos vivos Prlncloc I oendlente

0%-40% 0620 3.940 0630 283.053 1620 4.002 1630 302.861 2620 3.791 2630 286.365

40%-60% 0621 1.5 18 0631 221.31 6 1621 1.699 1631 238.83 1 2621 1.838 2631 283.190

60% - 80% 0622 271 0632 55.163 1622 508 1632 112.124 2622 868 2632 186.836

80%-100% 0623 11 0633 3.179 1623 22 1633 12.111 2623 39 2633 25.808

100% -1 20% 0624 2 0634 1.483 1624 2 1634 1.649 2624 3 2634 2.065

120%-140% 0625 1 0635 246 1625 1635 2625 2635 140% - 160% 0626 1 0636 11 9 1626 1636 2626 2636 superior al 160% 0627 0637 1627 1 1637 164 2627 2 2637 579

Total 0628 5.744 0638 564.558 1628 6.234 1638 667.739 2628 6.541 2638 784.843

Media ponderada (%) 0639 43,04 0649 1639 47,27 1649 2639 47,71 2649

Denominaci6n Fonda: CAIXABANK PYMES 8 F.T.

Denominaci6n del comoartimento:

Denominaci6n de la aestora: CAIXABAN K ffiULIZACION, S.G.F .T. S.A.U

Estados aareaados: NO

Fecha:31/12/2018

Entidades cedentes de los activos titulizados: A-08663619 CAIXABANK

I 1NFORMACION RELATIVA A LOS Acnvos mULIZADOS

lcUADROE

Tlpos de Inters de los actlvos titullzados (%) Situacl6n actual 31/12/2018

Ti po de interes medio ponderado 0650 Tipo de interes nominal maximo 0651 Ti po de interes nominal mini mo 0652

1,98

17,90

Direcci6n General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, Espana

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CAIXABANK PYMES 8, F.T.

S.05.1

Situacl6n cierre anual anterior Situaci6n lnicial 22/11/2016 31/1212017

1650 2,04 2650 2,10

1651 18 2651 18

1652 2652

39

-1>­C>

Denominaci6n Fondo: CAIXABANK PYMES 8 F.T.

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S.05.1

I 1NFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS I ------ ·------ - -- --- ------ ·· - -- - - -- --- ---- - ---

CUADRO F

Distribuci6n geograflca activos tltullzados (miles de euros) Sltuacl6n actual 31/12/2018 Sltuacl6n clerre anual anterior 31 /12/2017 Sltuaci6n lnlclal 22/11/2016

N° de actlvos vivas Principal pendlente N° de activas vivas Principal pendlente N° de activos vivas Prlncloal pendlente

Andalucia 0660 3.562 0683 146.387 1660 4.512 1683 192. 161 2660 5.105 2683 255.157

Arag6n 0661 500 0684 29.780 1661 646 1684 43.193 2661 737 2684 60.223

Asturias 0662 163 0685 14.442 1662 222 1685 18.404 2662 257 2685 22.237

8aleares 0663 868 0686 51.019 1663 1.020 1686 62.718 2663 1.113 2686 77.458

Canarias 0664 820 0687 55.151 1664 1.048 1687 73.653 2664 1.174 2687 108.525

Cantabria 0665 163 0688 7.145 1665 205 1688 10.097 2665 249 2688 17.889

Castilla-Leon 0666 991 0689 39.460 1666 1.232 1689 53.904 2666 1.395 2689 81.454

Castilla La Mancha 0667 789 0690 41.477 1667 1.006 1690 56.770 2667 1.142 2690 77.838

Cataluiia 0668 5.869 0691 397.531 1668 7.511 1691 545.492 2668 8.409 2691 710.438

Ceuta 0669 23 0692 1.030 1669 28 1692 1.298 2669 33 2692 1.753

Extremadura 0670 365 0693 18.763 1670 481 1693 29.136 2670 549 2693 38.174

Galicia 0671 906 0694 38.387 1671 1.163 1694 56.856 2671 1.350 2694 73.910

Madrid 0672 2.298 0695 145.138 1672 3.070 1695 199.161 2672 3.512 2695 267.304

Melilla 0673 11 0696 910 1673 14 1696 1.115 2673 17 2696 1.365

Murcia 0674 586 0697 38.757 1674 696 1697 51.761 2674 761 2697 71 .289

Navarra 0675 488 0698 30.801 1675 599 1698 45.061 2675 670 2698 57.226

La Rioja 0676 84 0699 8.696 1676 106 1699 11.505 2676 122 2699 14.856

Comunidad Valenciana 0677 1.836 0700 125.721 1677 2.329 1700 168.083 2677 2.633 2700 223.384

Pais Vasco 0678 571 0701 42.605 1678 760 1701 57.782 2678 877 2701 89.520

Total Espana 0679 20.893 0702 1.233.200 1679 26.648 1702 1.678.151 2679 30.105 2702 2.250.000

Otros paises Union Europea 0680 0703 1680 1703 2680 2703

Resto 0681 0704 1681 1704 2681 2704

Total general 0682 20.893 0705 1.233.200 1682 26.648 1705 1.678.151 2682 30.105 2705 2.250.000

::::

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S.05.1

f!Nf:oRl'v1AcloN RELATIVA-A l-os Acnvos Trrul-1iAoos - - -u- -------- 1

~----------- --- ----------------- -----------------------------------------------------~

CUADROG

Concentracl6n Sltuacl6n actual 31/12/2018 Sltuad6n clerre anual anterior 31 /12/2017 Sltuacl6n lnlclaf 22/11/2016

Porcentale CNAE Porcentaie CNAE Porcentaie CNAE Diez primeros deudores/emisores con mas concentraci6n 0710 I 5,04 I 1710 I 4,59 I 2710 I 3,76 I Sector 0711 I 13,39 0712 I 68 1711 I 12,46 1712 I 68 2711 I 11,04 271 2 I 68

.j:>. f\..)

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Mercados de cotizaci6n de los valores emitidos: AIAF

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S.05.2

I 1NFORMACION RELATIVA A LAS OBLIGACIONES Y OTROS VALORES EMITIDOS I .--------------------------------------------·--·-------CUADRO A

(miles de euros) Sltuacl6n actual 31 / 12/2018 Situacl6n clerre anual anterior 31/12/2017 Sltuacl6n lnlclal 22/11/2016

Serie Oenomlnacl6n serle N° de pasivos emltidos Nominal Principal pendlente N<> de paslvos emltklos Nominal Principal pendlente N<> de pastvos emltldos Nominal Prfnclpal pendlente unltarlo (E) unltarlo (E) unltarlo (E)

0720 0721 0722 1720 1721 1722 2720 2721 2722

ES0305215008 A 19.575 53.664 1.050.477 19.575 76.796 1.503.287 19.575 100.000 1.957.500

ES0305215016 B 2.925 100.000 292.500 2.925 100.000 292.500 2.925 100.000 292.500

Total 0723 I 22.500 0724 I 1.342.977 1723 I 22.500 1724 I 1.795.787 2723 I 22.500 2724 I 2.250.000

.p.

""

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S.05.2

I 1NFORMACION RELATIVA A LAS OBLIGACIONES Y OTROS VALORES EMITIDOS --- - - m--- . ---j

CUADROS

(miles de euros) lntereses Principal iendlente Total Pendlente Correcclones de valor

Serie Denomlna Grado de fndlce de referencia Marg en TI po lntereses Acumulados lntereses lmpagados Serie devenga Principal no vencldo Principal impagado por repercusl6n de

cl6n serle subordlna aplicado lntereses en el perlodo ~dldas

cl6n

0730 0731 0732 0733 0734 0735 0742 0736 0737 0738 0739

ES0305215008 A NS EURIBOR A TRES 1,25 0,93 2.040 0 SI 1.050.477 0 1.OS2.5 17 0 MESES

ES030521501 6 8 s EURIBOR A TRES 1,50 1,18 720 0 SI 292.500 0 293.220 0 MESES

Total 0740 I 2.760 0741 I 0 0743 11.342 .9~ 0744 I 0 0745 I 1 .345 . 7~ 0746 I 0

Situaci6n actual 31/12/2018 Situaci6n clerre anual anterior 31/12/2017 Sltuacl6n lniclal 22/11/2016

Tipo de interes medio ponderado de las obligaciones y otros valores emit ldos (%) 0747 I o,99 0748 I o,96 0749 1,02

""" """

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S.05.2

I 1NFORMACION RELATIVA A LAS OBLIGACIONES Y OTROS VALORES EMITIDOS --- - -- - ---- I ~---------------------------------------------·--- ------------------ -- - - - -- - -------- --- - -- ---------------

CUADROC

(miles de euros) Sltuaci6n actual 31 / 12/2018 Sltuad6n oeriodo comparative anterior 31 / 12/2017

Serie Denomlnacl6n serle Amortlzacl6n principal lntereses Amortlzacl6n principal lntereses

Paqos del oerlodo Paqos acumulados Paqos del oerlodo Paqos acumulados Pagos del oerlodo Pagos acumulados Pagos del perlodo Pagos acumulados

0750 0751 0752 0753 1750 1751 1752 1753

ES0305215008 A 101 .687 907.023 2.735 27.81 3 124.982 454.213 3.824 15.413

ES0305215016 B 0 0 881 6.623 0 0 874 3.144

Total 0754 I 101.687 0755 I 907.023 0756 I 3.617 0757 I 34.437 1754 I 124.982 1755 I 454.213 1756 I 4.698 1757 I 18.557

.::.. U1

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Denominaci6n de la aestora: CAIXABANKTITULIZACION S.G.F.T. S.A.U

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S.05.2

l 1NFORMACION RELATIVA A LAS OBLIGACIONES Y OTROS VALORES EMITIDOS I lcuAoRo o ~-~- --H- - - - u--- - - ]

Callflcacl6n

Serie Denomlnacl6n Serie Fecha ultimo camblo de callflcaci6n Agencla de callflcacl6n credltlcla (2) Sltuaci6n actual 31/12/2018 Sltuacl6n clerre anual anterior Sltuacl6n lnlclal 22111/2016 credltlcla 31/12/2017

0760 0761 0762 0763 0764

ES0305215008 A 26/04/201 8 MOODY'S Aal(sf) Aa3{sf) A l {sf)

ES0305215008 A 29/1 1/2017 DBRS A{sf) A(sf) A {low)(sf)

ES03052 150 16 B 09/03/2018 MOODY'S Caal(sf) Caa2{sf) Caa2{sf)

ES0305215016 B 22/11/201 6 DBRS CC{sf) CC{sf) CC{sf)

.,,,. C>l

Denominaci6n Fondo: CAIXABANK PYMES 8 F.T. Denominaci6n del compartimento:

Denominaci6n de la aestora: CAIXABANK ffiULIZACION S.G.F .T. S.A.U Estados aareaados: NO

Periodo de la declaraci6n: 31/12/2018 Mercados de cotizaci6n de los valores emitidos: AIAF

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S.05.2

!iNFORMACION RELATIVA A LAS OBLIGACIONESY OTROSVALORES EMITIDOS I - - ---- --- --------------------------------------------------------~

CUADROE

Vida residual de las obllgaclones y otros valores emltldos par el Fonda (miles de euros) Principal pendlente

Sltuad6n actual 31/12/2018 Sltuacl6n derre anual anterior 31/12/2017 Sltuad6n inlclal 22/11/2016

Inferior a 1 ano 0765 274.060 1765 348.022 2765 263.243

Entre 1 y 2 anos 0766 244.741 1766 224.161 2766 368.209

Entre 2 y 3 a nos 0767 188.482 1767 278.978 2767 339.296

Entre 3 y 4 anos 0768 124.264 1768 298.962 2768 286.529

Entre 4 y 5 anos 0769 89.001 1769 215.634 2769 27 1.365

Entre 5 y 10 anos 0770 422.429 1770 430.029 2770 489.117

Superior a 1 O anos 0771 1771 2771 232.243

Total 0772 1.342.977 1772 1.795.787 2772 2.250.000

Vida residual media ponderada (ai\os) 0773 3,83 1773 3,41 2773 2,41

.,,. -..I

Denominaci6n Fondo: CAIXABANK PYMES 8, F.T.

Denominaci6n del comoartimento:

Denominaci6n de la aestora: CAIXABANKffiULIZACION S.G.F.T. S.A.U

Estados aqreqados: NO

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S.05.3

lorRJ.. 1NF0RMAC10N soeRE EL FoNoo ------------------- -- - 1 lcuAORO A -- ---------------------------- ----- --------------- ------------------ =1

lnformaci6n sobre las meloras credlticias del Fondo Situacl6n actual 31 / 12/2018 Situacl6n cierre anual anterior 31/12/2017 Sltuacl6n inlcial 22/11/2016

1 lmporte del Fonda de Reserva constituido (miles de euros) 0775 92.250 1775 92.250 2775 92.250

1.1 lmporte m ini model Fonda de Reserva (miles de euros) 0776 45.000 1776 45.000 2776 45.000

1.2 Porcentaje que representa el Fonda de Reserva constituido sabre el total de pasivos emit idos (%) 0777 6,87 1777 5,14 2777 4,10

1.3 Denominaci6n de la contrapartida 0778 CAIXABANK 1778 CAIXABANK 2778 CAIXABANK

1.4 Rating de la contrapart ida 0779 Baa 1 Moody's-AA 1779 Baa2 Moody's-A (low) DBR5 2779 Baa2 Moody's-A (low) DBRS (low)DBRS

1.5 Rat ing requerido de la contrapart ida 0780 Baa3 Moody's - BBB (low) 1780 Baa3 Moody's - BBB (low) 2780 Baa3 Moody's - BBB (low) DBRS DBRS DBRS

2 lmporte disponible de la linea/ s de liquidez (miles de euros) 0781 0 1781 0 2781 0

2.1 Porcentaje que re presenta el importe disponible de la linea de liquidez sabre el total de pasivos emitidos (%) 0782 0 1782 0 2782 0

2.2 Denominaci6n de la contrapartida 0783 0 1783 0 2783 0

2.3 Rating de la contrapartida 0784 0 1784 0 2784 0

2.4 Rat ing requerido de la contrapartida 0785 0 1785 0 2785 0

3 lmporte de los pasivos emitidos garantizados por avales (miles de euros) 0786 0 1786 0 2786 0

3.1 Porcentaje que representan los ava les sabre el total de los pasivos emitidos (%) 0787 0 1787 0 2787 0

3.2 Denominaci6n de la ent idad aval ista 0788 0 1788 0 2788 0

3.3 Rating del aval ista 0789 0 1789 0 2789 0

3.4 Rating requerido del ava lista 0790 0 1790 0 2790 0

4 Subordinaci6n de series (5/N) 0791 s 1791 s 2791 s 4.1 Porcentaje del importe pendiente de las series no subordinadas sabre el importe pendiente del total bonos (%) 0792 78,2 1 1792 83,70 2792 87

s lmporte maxima de riesgo cubierto por garantias financieras adquiridas (miles de euros) 0793 1793 2793 5. 1 Denominaci6n de la contrapartida 0794 1794 2794 5.2 Rating de la contrapartida 0795 1795 2795 5.3 Rating requerido de la contrapartida 0796 1796 2796

.I'> co

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S.05.3

I OTRA INFORMACION SOBRE EL FON DO · 1

lcUADRO B --- ------- n . ---· un . - ]

PERMUTAS FINANCIERAS lmparte a oaaar par el fondo lmparte a pagar par la contrapartlda Valor razonable (miles de euros) Otras caracterfstlcas

Contrapartlda Periodlcldad Tlpo de lnteres Noclonal Tlpo de lnteres anual Noclonal Sltuaci6n actual Sltuacl6n clerre Sltuacl6n lnlclal liquidaci6n anual 31/12/2018 anual anterior 22/11/2016

31/12/2017

0800 0801 0802 0803 0804 0805 0806 1806 2806 3806

Total 0808 I 0809 I 0810 I

./>. CD

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!ol"RA INFORMACION soeRE EL rnNoo · · - ---- 1

------------ -------

CUADRO B

GARANTIAS FINANCIERAS EMmDAS lmporte maxlmo del riesao cubierto (miles de euros) Valor en libros (miles de euros) Otras caracterlstlcas

Naturaleza rlesgo cublerto Situaci6n actual Sltuad6n derre anual Sltuaci6n lnlclal 22/11/2016 Situacl6n actual 31/12/2018 Situaci6n clerre anual Sltuacl6n lnldal 22/11/2016 31/1212018 anterior 31/12/2017 anterior 31/12/2017

Prestamos hipotecarios 0811 1811 2811 0829 1829 2829 3829 Cedulas hipotecarias 0812 1812 2812 0830 1830 2830 3830 Presta mos a promotores 0813 1813 2813 0831 1831 2831 3831 Prestamos a PYMES 081 4 1814 2814 0832 1832 2832 3832 Prestamos a empresas 0815 1815 2815 0833 1833 2833 3833 Prestamos corporativos 0816 1816 2816 0834 1834 2834 3834 Cedulas territoriales 0817 1817 2817 0835 1835 2835 3835 Banos de tesoreria 0818 1818 2818 0836 1836 2836 3836 Deuda subordinada 0819 1819 2819 0837 1837 2837 3837 Creditos AAPP 0820 1820 2820 0838 1838 2838 3838 Prestamos consumo 0821 1821 2821 0839 1839 2839 3839 Prestamos automoci6n 0822 1822 2822 0840 1840 2840 3840 Cuotas de arrendamiento financiero (leasing) 0823 1823 2823 0841 1841 2841 3841 Cuentas a cobrar 0824 1824 2824 0842 1842 2842 3842 Derechos de credito futuros 0825 1825 2825 0843 1843 2843 3843 Bonos de titulizaci6n 0826 1826 2826 0844 1844 2844 Total 0827 1827 2827 0845 1845 2845 3845

(JJ 0

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hNFORMACION RELATIVA A COMISIONES I

CUADRO A

Comisi6n Contrapartida lmporte fi)o (miles de Criterios determlnacl6n de la comlsi6n ~ximo (miles de Mlnimo (milesde Perlodldad pago segun Condlciones lnlciales Otras consideraciones euros)

Base de ~lculo 'l&anual euros) euros) folleto I escritura folleto I escrltura

emisl6n

Comisi6n sociedad 0862 CaixaBank 1862 2862 Saldo Principal 3862 0,025 4862 0 5862 26 6862 TRIM ESTRAL 7862 5 8862 gestora Titulizaci6n Pendiente Series

Comisi6n 0863 CAIXABANK 1863 2863 Principal Pendiente 3863 O,QlO 4863 5863 6863 TRIM ESTRAL 7863 5 8863 administrador Actives Titulizados

Comisi6n del agente 0864 CAIXABANK 1864 5 2864 lmporte Fijo 3864 4864 5864 6864 TRIM ESTRAL 7864 5 8864 financiero/paqos

Otras 0865 1865 2865 3865 4865 5865 6865 7865 8865

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Denominaci6n de la aestora: CAIXABANKffiULIZACION. S.G.F.T. S.A.U

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hNFORMACION RELATIVAA COMISIONES ]

lcuADROB --------- - ----- - - - - --- -- --1

Forma de calculo

1 Di ferenc ia ingresos y gastos (S/N) 0866 s 2 Diferencia cobras y pagos (5/N) 0867 N 3 Otros (S/N) 0868 N

3.1 Descripci6n 0869 Contrapart ida 0870 CAIXABANK Ca pf tu lo fo lleto emisi6n (solo Fondos con 0871 3471 Contrato lntermediaci6n Financ fo lleto de emisi6n) (naa1 77)

Dertermlnada por dlferencla entre lngresos y gastos (miles de Fecha cAlculo Total euros)

lngresos y gasto s del periodo de calculo 0872 18/01/ 201 8 18/04/ 2018 18/07/201 8 18/ 10/2018 31/12/2018

Margen de intereses 0873 -1.034 3.092 2.739 2.296 2.810 9.902

Deterioro de activos financ ieros (neto) 0874 0 -3.313 -2.571 -2.5 14 -1.637 - 10.034

Dotaciones a provisiones (neto) 0875 0 0 0 0 0 0

Ganancias (perdidas) de activos no corr ientes en 0876 0 0 0 0 0 0 venta

Otros ingresos y gastos excepto comisi6n variable y 0877 -34 - 157 - 143 -132 - 147 -614 repercusi6n de perdidas (qanancias)

Total ingresos y gastos excepto comisi6n va riable, 0878 - 1.068 -378 24 -350 1.027 -746 impuesto sabre beneficios y repercusi6n de perdidas (ganancias) (A)

lmpuesto sabre beneficios (-) (B) 0879 0 0 0 0 0 0

Repercusi6n de ganancias (-) (C) 0880 1.068 1.447 0 350 -2.865 0

Comisi6n variable devengada en cuenta de perd idas y 0881 0 - 1.068 -24 0 1.838 746 qanancias (-) (D)

Repercusi6n de perdidas (+) (-)[(A)+(B)+(C)+(D)] 0882 0 0 0 0 0 0

Comisi6n va riable pagada 0883 630 0 0 0 0 630

Comisi6n variable impagada en el periodo de calculo 0884 0 0 0 0 0

~

01 N

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l1NFORMAOON RELATIVAACOMISIONES · 1 lcuADROB --- --------- - . rn------- -~-------j

Derterminada dlferencla entre cobros v naaos (miles de euros) Fecha dlculo Total

Cobras y pagos del periodo de calculo, segun folleto 0885 Saldo inicial 0886

Cobras del periodo 0887 Pagos par gastos y comisiones, distintas de la 0888

comisi6n variable

Pagos par derivados 0889 Retenci6n importe Fondo de Reserva 0890 Pagos par las obligaciones y otros valores emitidos 0891 Pa gos par deudas con entidades de credito 0892 Resto pagos/ retenciones 0893

Saldo disponible 0894 Liquidaci6n de comisi6n variable 0895

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Fecha: 31/12/2018

I NOTAS EXPLICATIVAS

I INFORME DE AUDITOR

INFORME SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LAS POLfTICAS DE GESTIQN DE ACTIVOS Y DE RIESGOS

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S.06

53

INFORME DE GESTION

EJERCICIO 2018

A} EVOLUCION FONDO

1. Activos Titulizados.

Los Activos Titul izados que la Sociedad Gestora, en nombre y representacicin de l Fonda, adquirici en virtud de la Escritura de

Constitucicin de l Fonda integran los activos titulizados (ver Notas Resefia del Fonda y Activos Titulizados de las presentes

Cuentas Anua les) .

A continuacicin, se detal la la evolucicin y clas ificac icin de la cartera de activos, segun distintos criterios, a final de l presente

ejercicio.

a) Detalles sobre la cartera de actives titulizados

Movimiento mensual de la cartera de actives: El listado del movimiento mensua l de la cartera ind ica la

evolucicin mensual de los sa ldos amortizados de forma ordinaria y ant icipada, el saldo principal pendiente de

amortizar con su ponderacicin y el numero de activos pendientes de amortizar (ver tablas siguientes).

Amortizaci6n anticipada y tasa de prepago de actives: El listado de amortizac icin anticipada y tasa de pre pa go

de los activos indica la evoluc icin mensual de las amortizaciones antic ipadas, calcu lando las tasas de prepago

mensua les y las tasas de prepago anua les equiva lentes, agrupando los datos por periodos mensua les,

trimestra les, semestra les y anua les (ver tab las sigu ientes) .

Estas clasificaciones de las tasas de prepago permiten seguir la evoluc icin de las amortizac iones ant icipadas

de los activos, ya la vez en lazar estos datos con los calcu los de la vida media y amort izac icin final est imada de

los bonos.

Movimiento mensual: impagados - fallidos de la cartera de actives: Se desglosa la informacicin facilitada en

dos listados, uno refer ido a los impagados de la cartera de act ivos y otro referido a los fallidos de la cartera

de act ivos (ver tablas sigu ientes) .

En estos listados se indica la evolucicin mensua l de los im pagados y fa I lidos, diferenc iando entre principal e

intereses, y separando los conceptos entre incorporaciones y recuperaciones de los impagados.

Clasificaci6n de impagados - Antigliedad de la primera cuota no pagada: El listado perm ite conocer la situacicin de los impagados del Fonda a una fecha determ inada (ver tablas siguientes).

El Estado S.05.4 y el Documento sobre el Cumplimiento de las Reglas de Funcionamiento del Fondo forman parte de este informe de gesti6n.

54

b) Clasificacion de la cartera de activos

Se deta llaran a continuacion los listados de la cartera de acti vo s, rea lizados a fi nal del presente ejercicio,

cl as ificados por dist in tos conceptos y adjuntandose informaci6n sab re las med ias ponderadas y medias simples de

la cartera de act ivos (ver tablas siguient es) .

2. Bones de Titulizaci6n.

La Sociedad Gestora, en nombre y representacion del Fonda, y con cargo al mismo, procedio en la fecha de const ituc i6n del Fonda a la emision de Bonas.

Los importes nominales, las ca lifi cacio nes de las agencias de ca lifi cacion y mercado oficial de cotizacion se deta llan en la Nota "Obl igac iones y ot ros valo res emit idos" de las presentes cuentas anua les.

Evolucion de los bonos de titulizacion : El listado de la evoluci6n de los bonos en ca da period o tr imestral se detal la

diferenciando cada una de las series de bonos (ver tablas sigui entes).

3. Otros pasivos.

La s cantidades que no se han abonado a Jos titulares de Jos pasivos en concepto de intereses y amortizacion de principal por insuficiencia de fondos disponibles se detallan, en su caso, en la memoria de las cuentas anuales adjuntas.

B) INFORMACION SOBRE LOS APLAZAMIENTOS DE PAGO A PROVEEDORES EN OPERACIONES COMERCIALES

Nada que resef\ar distinto de Jo com entado en la Memoria (ver Nota "Otros gastos de explotaci6n" )

C) FACTORES QUE HAN INFLUIDO EN LOS FLUJOS DE TESORERfA GENERADOS Y APLICADOS EN EL EJERCICIO

Los flujos de cobras y pagos del Fonda, durante el ejercicio, han transcurrido dentro de los parametros previstos. El Fonda ha abonado Jos importes correspondientes en concepto de com isiones a t erceros, descritos y fij ad os conforme a Jos contratos

y a la escr itura de const ituci6n que rigen el funcionamiento del Fonda.

Los flujos de efectivo de! Fonda estan influidos por diversos factores, destaca ndo, principalmente, la ta sa de morosidad, la t asa de fallidos, la tasa de recuperacion de la morosidad, la tasa de recuperac i6n de fallidos y el t ipo de interes de los act ivos

(ver Nota "Gestion del riesgo" y estado 5.03 - Estado de f lujos de efect ivo de las presentes cuentas anuales).

D) MECANISMOS DE COBERTURA DE RIESGOS

Los principales r iesgos a Jos que est a sometido el Fonda, asf como, los mecanismos de cobert ura, estan detallados en la Nota

"Gesti6n de! riesgo" de las presentes cuentas anuales.

55

E) PERSPECTIVAS DE FUTURO

El Fonda se extingue en todo caso al amortizarse integramente las activos que agrupa. Asimismo, de acue rdo con

determinados aspectos de liquidaci6n anticipada y recog idos en la escr itura de const ituci6n, el Fonda puede liquidarse ant icipadamente cuando el importe del saldo vivo de las activos pend ientes de amortizaci6n sea inferior al 10% del saldo

vivo inicial, siempre y cuando puedan se r ate ndidas y canceladas en su totalidad todas y cada una de las obligaciones de pago derivadas de las bonos emitidos.

Vida media y amortizaci6n final estimada de los bonos: A partir de la tasa de prepago mensual constante, con las datos de

las ultimas dace meses, y segun diferentes tasas constantes de amort izac i6n anticipada (prepago) estimamos la vida media

y la amortizaci6n fina l de las bonos, diferenciando cada una de las ser ies con o sin ejercicio de la amort izaci6n opcional (importe del principa l pendiente de amortizar de la cartera de activos inferio r al 10% inicial) (ver tablas adjuntas).

F) HECHOS POSTERIORES

Con posterior idad al cierre del ejercicio 2018, y hasta la formulaci6n de estas cuentas anuales, no se ha producido ningun hecho sign ificativo que no se haya descrito en la Nata 2 "Bases de presentaci6n de las cuentas anua les" de las cuentas

anua les adjuntas.

56

Denominaci6n Fondo: CAIXABANK PYMES 8 F.T.

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S.05.4

I 1NFORME DE CUMPLIMIENTO DE LAS REGLAS DE FUNCIONAMIENTO DEL FONDO I

U1 --I

CUADRO A

Concepto Meses impago

1. Activos Morosos par impagos con antig uedad igual o superior a 7000

2. Activos Morosos par otras razones

Total Morosos

3. Actives Fallidos par impagos con antiguedad igual o superior a 7019

4. Actives Fallid os par otras razones

Total Fallidos

Otras ratios relevantes Situaci6n actual 31/12/2018

0850

0851

0852

0853

0

12

lmporte lmcaaado acumulado

Dias lmpago Sltuacl6n actual Sltuacl6n clerre anual 31/12/2018 anterior 31/12/2017

7002 90 7003 8.388 7006 13.235

7004 4.426 7007 9.460

7005 12.81 4 7008 22.695

7020 0 7021 10.654 7024 1.013

7022 3.735 7025 1.538

7023 14.389 7026 2.551

Ratio

Sltuacl6n derre anual anterior 31 /12/2017

1850 2850

1851 2851

1852 2852

1853 2853

Ratio Ref.Foll~o

Sltuaci6n actual Situaci6n clerre anual Oltlma Fecha Pago 31/12/2018 anterior 31/12/2017

7009 0,68 7012 0,79 7015 0,88

7010 0,36 7013 0,56 7016 0,33

7011 1,04 7014 1,35 7017 1,21 7018 0

7027 0,85 7030 0,06 7033 0,63

7028 0,30 7031 o,og 7034 0,21

7029 1,15 7032 0,15 7035 0,84 7036 Nata de Valores -

4.9.3

Ref.Folleto

Ultlma Fecha Paqo

3850

3851

3852

3853

01

""

Denominaci6n Fondo: CAIXABANK PYMES 8 F.T.

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S.05.4

!iNFORME DE CUMPLIMIENTO DE LAS REGLAS DE FUNCIONAMIENTO DEL FONDO H -=i

CUADRO S

TRIGGERS

Amortizaci6n secuencial: series

E50305215008

ES0305215016 Diferimiento/postergamient o intereses: series

ES0305215008

ES0305215016 No Reducci6n del Fondo de Reserva

ES030521501 6 OTROS TRIGGERS

Cuadro de texto libre

CUADROC

lnforme cumplimiento reg las de funcionamiento

--- - ------------------------------- ----

Umite % Actual Oltima Fecha Referencia Folleto PaQO

0854 0858 1858 2858

0 0 0

0 0 0

0855 0859 1859 2859

0 0 0 0 0 0

0856 0860 1860 2860 1,50 1,04 1,21 Modulo Ad icional

0857 0861 1861 2861

0 0 0

~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~----~~--~-~~~~~~~~~~~~~

Contiene

(' '

lnformaci6n adicional en fie hero adjunto

----·-----~ ------------

j( CaixaBank m·uuZA<.16:-..1

Comision Nacional Mercado de Valores Estados Financieros PUblicos

Informe de Cumplimiento de las Reglas de Funcionamiento del Fondo

Fondo de Titulizaci6n: CAIXABANK PYMES 8, F.T. Periodo: Cuarto Trimestre 2018.

La Circular 2/2016, de 20 de abril, de la Comisi6n Nacional del Mercado de Valores, sobre Normas Contables, Cuentas Anuales, Estados Financieros Publicos y Estados Reservados de Informaci6n Estadfstica de los Fondos de Titulizaci6n y las Instrucciones de Cumplimentaci6n de los Estados Financieros Publicos de los Fondos de Titulizaci6n de la C.N.M.V., indican que en el Estado "S.05.4 - Cuadro C" de los Estados Financieros PUblicos se debe incorporar un Informe de Cumplimiento de las Reglas de Funcionamiento del Fondo.

A continuaci6n se detalla el Analisis de las Reglas de Funcionamiento del Fondo:

• Amortizacion de las Series de Bonos: En la ultima Pecha de Pago se aplic6 la regla de la Arnortizaci6n Secuencial aplicando la totalidad de los Fondos Disponibles para Amortizaci6n a la amortizaci6n de la Serie A.

• Fondo de Reserva Requerido: En la ultima Pecha de Pago, el Fondo de Reserva Requerido no se ha reducido y se mantiene en el mismo Importe Inicial debido a que no se cumplfan las condiciones detalladas en la documentaci6n oficial.

• Fondo de Reserva Actual: En la ultima Pecha de Pago, el Fondo de Reserva Actual se mantiene igual que el Fonda de Reserva Requerido.

• Contrapartida del Contrato de Cuenta Corriente de Tesoreria: A lo largo del periodo considerado no se han producido variaciones en la calificaci6n crediticia que afecten a la elegibilidad de la contraparte actual del contrato de acuerdo con la documentaci6n oficial. Manteniendose CaixaBank como la misma.

• Contrapartida del Contrato de Agente de Pagos: A lo largo del periodo considerado no se han producido variaciones en la calificaci6n crediticia que afecten a la elegibilidad de la contraparte actual del contrato de acuerdo con la documentaci6n oficial. Manteniendose CaixaBank como la misma.

• Contrapartida del Contrato de Administracion y Custodia de los Activos Titulizados: A lo largo del periodo considerado no se han producido variaciones en la calificaci6n crediticia que afecten a la elegibilidad de la contraparte actual del contrato de acuerdo con la documentaci6n oficial. Manteniendose CaixaBank coma la misma.

Barcelona, 31 de Diciembre de 2018.

CAIXABANK TITULIZACION, S.G.F.T., S.A.

59

0)

0

INFORMES DE LA CARTERA DE PRESTAMOS LOAN PORTFOLIO REPORTS

CLASIFICACION DE LA CARTERA CLASS/FICA TION OF THE PORTFOLIO

1( CaixaBank muuua6:-.i

CAIXABANK PYMES 8, F.T. Cartera de Operaciones Titulizadas al dia 31/12/2018

Loan Portfolio at 31/12/2018 Clasificaci6n por Fecha Formalizaci6n I Distribution by Origination Date

Tipos Limites Vida Residual Interest Rates Residual Life

Principal lntervalo Fechas Formalizaci6n Numero OP Pendiente Tipo Nominal Margen s/Ref. Minimo Maximo Meses Fee ha

Arrangement Date Intervals Number % Outstanding % Nominal Spread Minimum Maximum Month Date Principal Interest Rate

Del 01/01/2002 al 30/06/2002 3 0,01 79.933,66 0,01 2,1 21477 1,378769 1,500000 4, 112000 158,592509 19/03/2032 Del 01/07/2002 al 31/12/2002 7 0,03 166.366,63 0,01 1,224558 0,969167 0,681 000 4,411000 159,481415 15/04/2032 Del 01/01/2003 al 30/06/2003 14 0,07 503.363,06 0,04 1,017122 1,083053 0,662000 2,250000 148,502070 17/05/2031 Del 01/07/2003 al 31/12/2003 18 0,09 575.560,84 0,05 1,255186 1,079417 0,581000 4, 101000 171,973920 30/04/2033 Del 01/0 1/2004 al 30/06/2004 15 0,07 794.825,77 0,06 1,459964 0,946648 0,710000 3,845000 147,2 19511 07/04/2031 Del 01/07/2004 al 31/12/2004 57 0,27 3. 106.421 ,45 0,25 1,1 96125 0,923647 0,562000 4,296000 155,322130 10/12/2031 Del 01/01/2005 al 30/06/2005 58 0,28 3.599.184, 13 0,29 1,228223 0,964211 0,177000 5,182000 154,353206 11/11/2031 Del 01/07/2005 al 31/12/2005 101 0,49 8.298.911 ,93 0,67 1,272426 0,799892 0,384000 4,748000 143,309501 09/12/2030 Del 01/01/2006 al 30/06/2006 146 0,70 14.974. 51 8,75 1,22 1,016278 0,902301 0,320000 4,500000 166,299993 08/11/2032 Del 01/07/2006 al 31/12/2006 223 1,07 18.87 4.87 4,07 1,53 1,202196 0,835941 0,310000 5, 150000 158,660919 21/03/2032 Del 01/01/2007 al 30/06/2007 287 1,38 27.113.226,65 2,20 1,268969 1,062679 0,310000 6,304000 149,036149 02/06/2031 Del 01/07/2007 al 31/1 2/2007 331 1,59 27.956.970,27 2,27 1,123140 0,948272 0,231000 5,612000 149,034988 02/06/2031 Del 01/01/2008 al 30/06/2008 345 1,66 29.070.206, 16 2,36 1,596494 1, 188728 0,250000 5,836000 151,684949 21 /08/2031 Del 01/07/2008 al 31 /12/2008 372 1,79 38.091.4 78,62 3,09 1,564218 1,263063 0,312000 5,836000 151,306597 10/08/2031 Del 01/01/2009 al 30/06/2009 374 1,80 34.132.61 4,34 2,77 1,81 0951 1,433550 0,500000 6,250000 122, 789424 25/03/2029 Del 01/07/2009 al 31/12/2009 239 1, 15 26.994.325,94 2,19 1,811529 1,523392 0,331000 5,661000 123,716634 22/04/2029 Del 01/01/2010 al 30/06/2010 233 1, 12 22.051.541,47 1,79 1,901 739 1,488083 0,400000 6,500000 123,769401 24/04/2029 Del 01/07/2010 al 31/12/2010 190 0,91 28.823.886,21 2,34 1,700953 1,308718 0,500000 6,573000 126,002644 01 /07/2029

Del 01/01/2011 al 30/06/2011 259 1,24 30.021 .059,64 2,44 2,228229 1,717164 0,500000 6,950000 129,229524 07/10/2029

Del 01/07/2011 al 31/12/2011 252 1,21 15.291 .381 ,70 en

1,24 2,890704 2,006541 0,320000 7,248000 137,022618 01 /06/2030 ~ Del 01/01/201 2 al 30/06/201 2 229 1,10 12.378.353,91 1,01 3,047292 2,196341 0,500000 7,962000 153,313653 10/10/2031

O> N

1( CaixaBank mUlll.-\00~

CAIXABANK PYMES 8, F.T. Cartera de Operaciones Titulizadas al dia 31/12/2018

Loan Portfolio at 31/12/2018 Clasificaci6n por Fecha Formalizaci6n I Distribution by Origination Date

Principal lntervalo Fechas Formalizaci6n Numero OP Pendiente

Arrangement Date Intervals Number % Outstanding % Principal

Del 01/07/2012 al 31/12/2012 207 0,99 8.208.189,52 0,67

Del 01/01/2013 al 30/06/2013 165 0,79 7.604.468,41 0,62

Del 01/07/2013 al 31/12/2013 120 0,58 8.833.692,56 0,72

Del 01/01/2014 al 30/06/2014 144 0,69 9.214.583,65 0,75

Del 01/07/2014 al 31/12/201 4 247 1, 19 33.055.181,77 2,68

Del 01/01/2015 al 30/06/2015 721 3,46 54.263.311 ,70 4,41

Del 01/07/2015 al 31/12/2015 5.233 25,13 225.504.640,56 18,31

Del 01/01/2016 al 30/06/2016 8.243 39,59 419.534.997,28 34,07

Del 01/07/2016 al 31 /12/2016 1.988 9,55 122.317.114,26 9,93 -- --

Total Cartera I Total 20.821 100,00 1.231 .435.184,91 100,00

Media Ponderada I Weighted Average:

Media Simple I Arithmetic Average: 59.143,90

Minimo I Minimum: 39,49

Maximo I Maximum: 8.038.333,24

Tipo Nominal Margen s/Ref.

Nominal Spread Interest Rate

2,564888 2,176069

3,473601 3,298549

2,868688 1,792763

3,414248 2,587721

2,280425 1,571546

2,211999 1,661521

2,360356 1,410712

1,961698 1,259439

1,654284 1,154174

1,980590 1,351977

3, 170320 1,303917

0,000000 0,000000

17,900000 9,000000

Tipos Limites Vida Residual

Interest Rates Residual Life

Minimo

Minimum

0,900000

0,500000

0,850000

0,562000

0,750000

0,442000

0,500000

0,000000

0,000000

Maximo Meses Fee ha

Maximum Month Date

8,500000 140,253630 07 /09/2030

12,500000 144,481832 14/01/2031

9,250000 124,532651 17 /05/2029

12,500000 127,532937 16/08/2029

14,000000 126,026562 01 /07/2029

17,900000

15,000000

15,000000

15,000000

95,980768 30/12/2026

65, 785981 24/06/2024

63,050818 02/04/2024

76,609775 19/05/2025

91,492545 15/08/2026

59,706873 21/12/2023

0,032854 01 /01 /2019

378,246575 01/07/2050

Tipos interes, margen y vida residual, son medias ponderadas por el principal pendiente. / Interest rate, spread and residual life are weighted averages by the outstanding principal

m w

7'( CaixaBank 1ITUL1Z/IOO~

Tipo de Empresa

Firm Type

CAIXABANK PYMES 8, F.T. Cartera de Operaciones Titulizadas al dia 31/12/2018

Loan Portfolio at 31/12/2018 Clasificaci6n por Tipo de Empresa I Classification by Firm Type

Tipos Limites

Interest Rates

Principal Numero OP Pendiente Tipo Nominal Margen s/Ref. Minimo Maximo

Number % Outstanding % Nominal Spread Minimum Maximum Principal Interest Rate

Vida Residual

Residual Life

Meses Fee ha

Month Date

PERSONA FISICA 10.339 49,66 276.406.875,41 22,45 2,738767 1,598966 0,000000 17,900000 118,61 8088 18/11 /2028

MEDIANA EMPRESA

MICROEMPRESA

PEQUENA EMPRESA

GRAN EMPRESA

82 0,39

6.737 32,36

3.658 17,57

5 0,02 --

Total Cartera I Total 20.821 100,00

Media Ponderada I Weighted Average:

Media Simple I Arithmetic Average:

Minima I Minimum:

Maximo I Maximum:

60.515.363,88 4,91

387.219.29 1,66 31,44

502.556.921 ,09 40,81

4. 736. 732,87 0,38 - -

1.231.435.184,91 100 ,00

59.143,90

39,49

8.038.333,24

1,284928

2,040373

1,606226

1,457439

1,980590

3, 170320

0,000000

17,900000

0,850881

1,5341 03

1, 135150

1,457439

1,351977

1,303917

0,000000

9,000000

0,500000

0,000000

0,000000

0,900000

6,000000 62,914192 28/03/2024

15,000000 108,217993 06/01/2028

15,000000

1,750000

67 '705851 21 /08/2024

46,4537 49 13/1112022

91,492545 15/08/2026

59,706873 21/12/2023

0,032854 01/01/2019

378,246575 01 /07/2050

Tipos interes, margen y vida residual, son medias ponderadas por el principal pend iente . / Interest rate, spread and residual life are weighted averages by the outstanding principal

1'( CaixaBank IDlfl.lZ.\00 :-.l

CAIXABANK PYMES 8, F.T. Cartera de Operaciones Titulizadas al dia 31/12/2018

Loan Portfolio at 31/12/2018 Clasificaci6n por Tipos de lnteres Nominales I Classification by Nominal Interest Rates

Tipos Umites Vida Residual

Interest Rates Residual Life

Principal lntervalo del Tipo Numero OP Pendiente Tipo Nominal Margen s/Ref. Minimo Maximo Meses Fee ha

Interest Rate Interval Number % Outstanding % Nominal Spread Minimum Maximum Month Date Principal Interest Rate

0,00 0,49 2.150 10,33 5.626. 7 49,28 0,46 0,333927 0,429607 0,000000 0,484000 130,306170 09/11 /2029

0,50 0,99 1.055 5,07 172.610.739,26 14,02 0,770675 0,735248 0,500000 0,984000 104, 114843 03/09/2027

1,00 1,49 2.449 11 ,76 370.413.929,89 30,08 1, 146796 0,942031 1,000000 1,470000 85,895972 26/02/2026

1,50 1,99 2.319 11, 14 223.019.657,55 18, 11 1,658062 1,384378 1,500000 1,992000 84,352108 10/01/2026

2,00 2,49 2 044 9,82 133.237.958,82 10,82 2,093797 1,725687 2,000000 2,484000 96,134130 04/01/2027

2,50 2,99 1.562 7,50 104.540.620,83 8,49 2,619039 2,136036 2,500000 2,990000 101,4 78855 15/06/2027

3,00 3,49 1.482 7,12 70.613.605,50 5,73 3,070004 2,385143 3,000000 3,498000 99,648492 21 /04/2027

3, 50 3,99 1.089 5,23 51.049.279,49 4,15 3,644903 2,304455 3,500000 3,998000 108, 782776 24/01 /2028

4,00 4,49 1.119 5,37 31.164.988,41 2,53 4, 122062 2,290084 4,000000 4,498000 107,546066 17/12/2027

4,50 4,99 923 4,43 16.501.432,02 1,34 4,738461 1,401468 4,500000 4,998000 89,4 76944 15/06/2026

5,00 5,49 445 2,14 8.783.057,88 0,71 5, 187679 2,091323 5,000000 5,498000 73,013159 30/01/2025

5,50 5,99 1.894 9,10 22.434.888,96 1,82 5,890030 0,466054 5,500000 5,950000 41,550630 17 /06/2022

6,00 6,49 363 1,74 4.954.361 ,65 0,40 6,178478 1,317956 6,000000 6,480000 63,954286 29/04/2024

6,50 6,99 126 0,61 1.884.721,66 0,15 6,70084 1 1,679670 6,500000 6,950000 82,354891 10/11 /2025

7,00 7,49 669 3,21 6.155.863,46 0,50 7,399761 0,344870 7,000000 7,450000 35,899836 27/1 2/2021

7,50 7,99 62 0,30 951.955,37 0,08 7,730989 2,994329 7,500000 7,962000 76,904340 28/05/2025

8,00 8,49 56 0,27 479.336,54 0,04 8,111047 0,220907 8,000000 8,450000 46,704536 21 /11 /2022

8,50 8,99 236 1, 13 1.812.330,49 0,15 8,878639 0,208694 8,500000 8,966000 39,294909 10/04/2022

9,00 9,49 128 0,61 1.096.562, 13 0,09 9,351881 0,041348 9,000000 9,450000 27,942385 29/04/2021

9,50 9,99 24 0, 12 156.727,56 0,01 9,718896 0,000000 9,500000 9,990000 23,9 12394 27/12/2020 (J)

""" 10,00 10,49 558 2,68 3.660.268,27 0,30 10,445674 0,000000 10,000000 10,450000 27 '7 45879 23/04/2021

(J)

U1

~ CaixaBank ffiUllZ,\0.0.N

CAIXABANK PYMES 8, F.T. Cartera de Operaciones Titulizadas al dia 31/12/2018

Loan Portfolio at 31/12/2018 Clasificaci6n por Tipos de lnteres Nominales I Classification by Nominal Interest Rates

Tipos Umites Vida Residual

Interest Rates Residual Life

Principal lntervalo del Tipo Numero OP Pendiente Tipo Nominal Margen s/Ref. Minimo Maximo Meses Fee ha

Interest Rate Interval Number % Outstanding % Nominal Spread Minimum Maximum Month Date Principal Interest Rate

10,50 10,99 14 0,07 108.261,92 0,01 10,570986 0,000000 10,500000 10,950000 22,610615 18/11/2020

11,00 11,49 8 0,04 37.281,72 0,00 11,097642 0,000000 11,000000 11,450000 19,4104 77 12/08/2020

11,50 11 ,99 4 0,02 30.388,36 0,00 11,615429 0,000000 11,600000 11,650000 26,725180 23/03/2021

12,00 12,49 11 0,05 36.351,76 0,00 12,01 3041 1,241077 12,000000 12,250000 14,427639 14/03/2020

12,50 12,99 4 0,02 4.639,05 0,00 12,570241 0,000000 12,500000 12,950000 7,541060 17/08/2019

13,00 13,49 3 0,01 10.870,07 0,00 13,000000 0,000000 13,000000 13,000000 30,761671 24/07/2021

13,50 13,99 10 0,05 38.983,02 0,00 13,614538 0,000000 13,500000 13,950000 17 ,202983 06/06/2020

14,00 14,49 2 0,01 4.558,55 0,00 14,010561 0,000000 14,000000 14,1 00000 20,821038 24/09/2020

15,00 15,49 10 0,05 14.414,84 0,00 15,044474 0,000000 15,000000 15,300000 15,850739 26/04/2020

15,50 15,99 1 0,00 187,08 0,00 15,750000 0,000000 15,750000 15,750000 1,972603 01/03/2019

17,50 17,99 1 0,00 213,52 0,00 17,900000 0,000000 17,900000 17,900000 1,972603 01 /03/2019 -- --

Total Cartera I Total 20.821 100,00 1.231 .435.184,91 100,00

Med ia Ponderada I Weighted Average: 1,980590 1,351 977 91,492545 15/08/2026

Media Simple I Arithmetic Average: 59.143,90 3,170320 1,303917 59,706873 21/12/2023

Minima I Minimum: 39,49 0,000000 0,000000 0,032854 01/01/2019

Maximo I Maximum: 8.038.333,24 17,900000 9,000000 378,246575 01 /07/2050

Tipos interes, margen y vida residual , son medias ponderadas par el principal pendiente. / Interest rate, spread and res idual life are weig hted averages by the outstanding principa l

j( CaixaBank ffilfl.lZA00!'-1

CAIXABANK PYMES 8, F.T. Cartera de Operaciones Titulizadas al dia 31/12/2018

Loan Portfolio at 31/12/2018 Clasificaci6n por Principal Pendiente I Classification by Outstanding Principal

Tipos Limites Vida Residual Interest Rates Residual Life

Principal lntervalo del Principal Numero OP Pendiente Tipo Nominal Margen s/Ref. Minimo Maximo Meses Fecha

Principal Intervals Number % Outstanding % Nominal Spread Minimum Maximum Month Date Principal Interest Rate

0,00 49.999,99 15.901 76,37 193.163.979,03 15,69 3,426201 1,573945 0,000000 17,900000 60,273802 08/01/2024

50.000,00 99.999,99 2.383 11,45 170. 762. 799,87 13,87 2,339255 1,747510 0,250000 8,827000 103,658680 21/08/2027

100.000,00 149.999,99 942 4,52 11 3.102.117,22 9,18 1,947560 1,456403 0,31 0000 9,000000 111,770502 24/04/2028

150.000,00 199.999,99 463 2,22 79.524.252,21 6,46 1,76701 3 1,436642 0,500000 5,400000 105, 785895 24/10/2027

200.000,00 249.999,99 289 1,39 64.548.001,26 5,24 1,654737 1,304370 0,310000 7,534000 95,339508 10/12/2026

250.000,00 299.999,99 174 0,84 47.440.732,04 3,85 1,574802 1,276887 0,334000 4,000000 99, 143381 05/04/2027

300.000,00 349.999,99 116 0,56 37.518.561,22 3,05 1,514017 1,175712 0, 177000 5,313000 94,478336 14/1 1/2026

350.000,00 399 .999,99 94 0,45 35.170.026,54 2,86 1,4801 88 1,289593 0,419000 5,758000 95,377798 12/12/2026

400.000,00 449.999,99 66 0,32 27.926.621,91 2,27 1,559383 1,246162 0,500000 4,300000 94,933664 28/1 1/2026

450.000,00 499.999 ,99 43 0,21 20.427.030,78 1,66 1,649660 1,333391 0,650000 3,862000 94,630357 19/1 1/2026

500.000,00 549 .999 ,99 35 0,17 18.266.209,09 1,48 1,623311 1,326270 0,700000 4,250000 99,684232 22/04/2027

550.000,00 599 .999,99 33 0,16 19.129. 705,95 1,55 1,305515 0,943135 0,500000 5,400000 79,204116 06/08/2025

600.000,00 649.999,99 26 0,12 16.216.105,23 1,32 1,416256 1, 157190 0,650000 5,214000 71, 120598 03/1 2/2024

650.000,00 699.999,99 22 0, 11 14.921 .871,00 1,21 1,675447 0,921810 0,800000 3,750000 81,446108 14/10/2025

700.000,00 749.999 ,99 26 0, 12 18.934.191 ,85 1,54 1,402593 1,163050 0,460000 3,721000 88,758842 24/05/2026

750.000,00 799.999,99 12 0,06 9.217.573,83 0,75 0,923032 0,775749 0,400000 1,750000 102,650270 21 /07/2027

800.000,00 849 .999,99 15 0,07 12.309.565,72 1,00 1, 195334 1,069394 0,560000 1,900000 87,944745 29/04/2026

850.000,00 899.999,99 14 0,07 12.294.498,02 1,00 1,849842 1,436475 0,750000 4,500000 88,030776 02/05/2026

900.000,00 949.999 ,99 11 0,05 10.080.319,71 0,82 1,128465 0,910046 0,750000 2,600000 80,961788 29/09/2025

950.000,00 999.999,99 7 0,03 6. 733.880,64 0,55 1,564625 1,270504 0,812000 2,250000 111 ,034826 01 /04/2028 m m 1.000.000,00 1.049.999,99 11 0,05 11 .218.812,56 0,91 1,096155 0,901782 0,650000 1,500000 70,972889 29/1 1/2024

1( CaixaBank mUl.17.AOON

CAIXABANK PYMES 8, F.T. Cartera de Operaciones Titu lizadas al dia 31/12/2018

Loan Portfol io at 31/12/2018 Clasificaci6n por Principal Pendiente I Classification by Outstanding Principal

Tipos Limites Vida Residual Interest Rates Residual Life

Principal lntervalo del Principal Numero OP Pendiente Tipo Nominal Margen slRef. Minimo Maximo Meses Fecha

Principal Intervals Number % Outstanding % Nominal Spread Minimum Maximum Month Date Principal Interest Rate

1.050.000,00 1.099.999,99 10 0,05 10.675.080,66 0,87 1,491078 1,056272 0,500000 4,350000 104,668335 20/09/2027 1.100.000,00 1.149.999,99 6 0,03 6.697.839,17 0,54 1,286343 1,087325 0,750000 2,000000 86,647287 21/03/2026 1.150.000,00 1.199.999,99 6 0,03 7.014.081,78 0,57 1,260234 1,291742 0,562000 1,750000 113,382173 12/06/2028 1.200.000,00 1.249.999,99 10 0,05 12.142.589,80 0,99 1,089855 0,979953 0,650000 1,500000 92,976312 29/09/2026 1.250.000,00 1.299.999,99 7 0,03 8.855.636,46 0,72 1,469873 1,469873 0,870000 2,500000 84,968963 29/01/2026 1.300.000,00 1.349.999,99 9 0,04 11.901.304, 14 0,97 1,707467 1,164351 0,750000 3,500000 66,124758 04/07/2024 1.350.000,00 1.399.999,99 4 0,02 5.465.582,64 0,44 0,913343 0,250060 0,800000 1,050000 61,512524 15/02/2024 1.400.000,00 1.449.999,99 4 0,02 5.709.469, 11 0,46 1,62301 4 1, 163058 1, 150000 1,850000 92,694583 21 /09/2026 1.450.000,00 1.499.999,99 2 0,01 2.907.144,45 0,24 1,038609 1,200071 0,577000 1,500000 100,601917 20/05/2027 1.500.000,00 1.549.999,99 3 0,01 4.500.000,00 0,37 1,250000 1,250000 1,250000 1,2 50000 26,038356 02/03/2021 1.550.000,00 1.599.999,99 4 0,02 6.298.420,69 0,51 1,115117 0,904862 0,600000 2,000000 59,952015 29/12/2023 1.600.000,00 1.649.999,99 3 0,01 4.885.413,37 0,40 2,084586 1,506484 1,750000 2,500000 115,664180 20/08/2028 1.650.000,00 1.699.999,99 4 0,02 6.713.063,68 0,55 0,8611 35 0,37371 0 0,500000 1,000000 136, 706386 23/05/2030 1.700.000,00 1.749.999,99 5 0,02 8.614.590,99 0,70 1,973198 1,730124 1,050000 3,150000 55,931864 29/08/2023 1.750.000,00 1.799.999,99 2 0,01 3.578.101,45 0,29 0,824635 0,376823 0,750000 0,900000 97,267923 07/02/2027 1.800.000,00 1.849.999,99 4 0,02 7.286.027,87 0,59 1,245215 1,034247 0,826000 2,100000 80,654858 19/09/2025 1.850.000,00 1.899.999,99 3 0,01 5.594.589,75 0,45 1,186874 0, 166227 0,500000 2,250000 123,646976 20/04/2029 1.900.000,00 1.949.999,99 5 0,02 9.598.978,02 0,78 1,833570 0,841 758 1,000000 3,950000 72,080669 01 /01 /2025 1.950.000,00 1.999.999,99 1 0,00 1.994.975,12 0,16 1,300000 0,000000 1,300000 1,300000 54,016438 02/07/2023 2.050.000,00 2.099.999,99

en 3 0,01 6.199.076,58 0,50 2,225711 2,332702 1,430000 2,750000 143,960545 29/1 2/2030

...... 2.100.000,00 2.149.999,99 2 0,01 4.232.835,51 0,34 2,875223 2,875223 2,750000 3,000000 140,598571 18/09/2030

-;j( CaixaBank TTTUL17~\Cl0.'l

CAIXABANK PYMES 8, F.T. Cartera de Operaciones Titulizadas al dia 31/12/2018

Loan Portfolio at 31/12/2018 Clasificaci6n por Principal Pendiente I Classification by Outstanding Principal

Tipos Limites Vida Residual Interest Rates Residual Life

lntervalo del Principal Numero OP Principal

Pendiente Tipo Nominal Margen slRef. Mini mo Maximo Meses Fecha

Principal Intervals Number % Outstanding % Nominal Spread Minimum Maximum Month Date Principal Interest Rate

2.150.000,00 2.199.999,99 1 0,00 2.152.088,21 0,17 1,100000 0,000000 1,1 00000 1, 100000 67 ,068493 02/08/2024

2.250.000,00 2.299.999,99 3 0,01 6.836.560,41 0,56 1,08319 1 1,199401 1,000000 1,250000 129,410492 12/10/2029

2.350.000,00 2.399.999,99 1 0,00 2.354.435,32 0, 19 3,000000 3,000000 3,000000 3,000000 43,035616 01 /08/2022

2.400.000,00 2.449.999,99 6 O,Q3 14.578.612,87 1, 18 1,700055 1,399262 0,800000 2,500000 91,550463 17/08/2026

2.450.000,00 2.499.999,99 1 0,00 2.472.885,70 0,20 1,000000 1,000000 1,000000 1,000000 43,035616 01 /08/2022

2.500.000,00 2.549.999,99 1 0,00 2.500.000,00 0,20 1,000000 1,000000 1,000000 1,000000 27,024658 01 /04/2021

2.600.000,00 2.649.999,99 1 0,00 2.600.000,00 0,21 1,250000 1,250000 1,250000 1,250000 91 ,002740 31 /07/2026 2.700.000,00 2.749.999,99 2 O,Q1 5.472.499,98 0,44 1,00 1256 1,001256 0,750000 1,250000 47, 137110 04/12/2022

2.850.000,00 2.899.999,99 2 0,01 5.700.000,00 0,46 0,815500 0,950000 0,631000 1,000000 115,019178 31/07/2028

2.900.000,00 2.949.999,99 2 0,01 5.852.010,44 0,48 1,423073 0,869811 1, 100000 1,750000 56,356528 11 /09/2023

3.100.000,00 3.149.999,99 1 0,00 3.130.501,50 0,25 1,250000 1,250000 1,250000 1,250000 86,038356 02/03/2026

3.300.000,00 3.349.999,99 2 0,01 6.648.412, 70 0,54 2,000000 0,994389 2, 000000 2,000000 66,497113 16/07/2024

3.400.000,00 3.449.999,99 1 0,00 3.435.254,45 0,28 1,000000 0,000000 1,000000 1,000000 48,065753 02/01/2023

3.500.000,00 3.549.999,99 1 0,00 3.526.315,76 0,29 0,900000 0,900000 0,900000 0,900000 66,049315 02/07/2024

3.650.000,00 3.699.999,99 1 0,00 3.684.210,53 0,30 0,950000 0,950000 0,950000 0,950000 84,032877 31/12/2025

3.750.000,00 3.799.999,99 2 0,01 7.556.024,71 0,61 1,525443 0,000000 1,050000 2, 000000 108,668405 20/01/2028

4.000.000,00 4.049.999,99 1 0,00 4.034.422,31 0,33 1,000000 1,000000 1,000000 1,000000 61 ,084932 02/02/2024

4.100.000,00 4.149.999,99 1 0,00 4.117.995,84 0,33 2,331000 2,500000 2,331 000 2,331000 142, 126027 03/11 /2030

4.150.000,00 4.199.999,99 1 0,00 4.177.645,37 0,34 1,800000 0,000000 1,800000 1,800000 84,098630 02/01/2026

4.250.000,00 4.299.999,99 1 0,00 4.273.681 ,01 (})

0,35 1,500000 1,500000 1,500000 1,500000 50,005479 02/03/2023 co 4.300.000,00 4.349.999,99 1 0,00 4.342.115,86 0,35 1, 100000 1, 100000 1,100000 1, 100000 52,010959 02/05/2023

en CD

1( CaixaBank mUL1ZACl6.'I

CAIXABANK PYMES 8, F.T.

Cartera de Operaciones Titulizadas al dia 31/12/2018 Loan Portfolio at 31/12/2018

Clasificaci6n por Principal Pendiente I Classification by Outstanding Principal

Tipos Limites

Interest Rates

Principal

Vida Residual

Residual Life

lntervalo del Principal Numero OP Pendiente Tipo Nominal Margen s/Ref. Minimo Maximo Meses Fecha

Principal Intervals Number %

4.500.000,00 4.549.999,99 1 0,00

4.850.000,00 4.899.999,99 1 0,00

5.950.000,00 5.999.999,99 1 0,00

6.800.000,00 6.849.999,99 1 0,00

7.250.000,00 7.299.999,99 1 0,00

7.300.000,00 7.349.999,99 1 0,00

7.450.000,00 7.499.999,99 1 0,00

8.000.000,00 8.049.999,99 1 0,00 --

Total Cartera I Total 20.821 100,00

Med ia Ponderada I Weighted Average:

Media Simple I Arithmetic Average:

Minima I Minimum:

Maximo I Maximum:

Outstanding % Principal

4.500.000,00 0,37

4.853.571,50 0,39

5.950.000,00 0,48

6.800.000,00 0,55

7.296.241,12 0,59

7.320.596,00 0,59

7.459.113,16 0,61

8.038.333,24 0,65 --

1.231.435.184,91 100,00

59.1 43,90

39,49

8.038.333,24

Nominal Interest Rate

1,077000

1.833000

1,250000

2,900000

1, 130000

2,000000

2,500000

1,290000

1,980590

3, 170320

0,000000

17,900000

Spread

1,400000

1,250000

1,250000

0,000000

0,000000

2,000000

2,500000

1,290000

1,351977

1,303917

0,000000

9,000000

Minimum

1,077000

1,833000

1,250000

2,900000

1,130000

2,000000

2,500000

1,290000

Maximum Month Date

1,077000 105,073973 03/10/2027

1,833000 53,030137 02/06/2023

1,250000 83,868493 26/12/2025

2,900000 48,526027 16/01/2023

1, 130000 129, 106849 03/10/2029

2,000000 182,400000 13/03/2034

2,500000 126,082192 03/07/2029

1,290000 211,167123 05/08/2036

91 ,492545 15/08/2026

59,706873 21/1 2/2023

0,032854 01/01/2019

378,246575 01 /07/2050

Tipos inleres, margen y vida residual, son medias ponderadas par el principa l pendiente. / Interest rate, spread and res idual life are weighted averages by the outstanding principa l

1'( CaixaB~nk mUUZAOON

CAIXABANK PYMES 8, F.T. Cartera de Operaciones Titulizadas al dia 31/12/2018

Loan Portfolio at 31/12/2018 Clasificaci6n por lndice de referencia del tipo de interes I Classification by Reference Indexes

Tipos Umites Vida Residual Interest Rates Residual Life

Numero Principal Ti po Margen Ind ice OP Pendiente Nominal slRef. Minimo Maximo Meses Fecha

Outstanding Nominal Reference Indexes Number % % Interest Spread Minimum Maximum Month Date Principal Rate

lndice 053 l.R.P.H. CONJUNTO ENTIDADES 635 3,05 20.556.314,76 1,67 4,079774 0,494110 0,750000 6, 573000 169,303931 08/02/2033

lndice 023 MIBOR (IND.OFIC} 1 0,00 10.740,65 0,00 1,500000 1,500000 1,500000 1,500000 83,079452 02/12/2025

lndice 159 MIBOR(IND.OF. NO EURIBOR) 5 0,02 147.894,85 0,01 1,207964 1,207964 1,000000 1,250000 158,768281 24/03/2032

lndice 171 EURIBOR - A LAS 11 HORAS 7.549 36,26 573.526.101,83 46,57 1,7251 50 1,731843 0,1 77000 9, 000000 61 ,870293 26/02/2024

lndice 142 IRPH CONJ. ENTIDADES (B.HERRERO) 19 0,09 1.542.551,05 0,13 2,947223 1,062767 1,602000 5,445000 163,240319 07/08/2032

lndice 173 EURIBOR OFICIAL 4.253 20,43 385.835.287 ,05 31,33 1,698973 1,665003 0,310000 7, 000000 148,879896 28/05/2031

lndice 000 TIPO FIJO 8.236 39,56 238.406.249,56 19,36 2,802276 0,000000 0,000000 17,900000 62,316584 10/03/2024

lndice 257 ICO 2009 VAR.SEMESTRAL 1 0,00 4.000,00 0,00 2,051 000 1,750000 2,051000 2, 051 000 3,945205 30/04/2019

lndice 468 ICO SGR 2012 VARIABLE SEMESTRAL 13 0,06 606.740,04 0,05 4,846675 1,552589 3,1 71000 7,239000 130,660890 19/11/2029

lndice 528 ICO 2012 VAR.SIN CARENCIA SEMESTRA 1 0,00 131.483,07 0,01 3,320000 0,800000 3,320000 3,320000 160,569863 18/05/2032

lndice 190 JUNTA EXTREMADURA- FIN. INVERSION 1 0,00 63.490,87 0,01 2,250000 1,500000 2,250000 2,250000 5,983562 01/07/2019

lndice 725 EURIBOR 1 ANO - MEDIA MENSUAL 1 0,00 11 .870,48 0,00 1,320000 1,500000 1,320000 1, 320000 81 ,073973 02/10/2025

lndice 309 PRESTAMO NEGOCIOS BONIFICADO 7.5%. 4 0,02 10.025,63 0,00 12,000000 4,500000 12,000000 12,000000 10,349838 11/11/2019

lndice 268 TIPO REF. ICO 2010 VARIABLE REVISI 70 0,34 6.788.279,34 0,55 3,625674 1,473847 2,168000 4, 519000 112,381672 12/05/2028

lndice 634 TIPO FIJO 10 0,05 2.861.152,90 0,23 1,578714 1,578714 0,700000 3, 500000 74, 15794 7 06/03/2025

lndice 251 JUNTA ANDALUCIA- MEJORA EXPLOTACI 2 0,01 58.575,00 0,00 1, 141485 0,000000 1, 100000 1,500000 69,883556 27 /10/2024

lndice 705 LA RIOJA - EXPLOTACIONES AGRARIAS 2 0,01 15.966, 17 0,00 3,600000 0,000000 3,600000 3,600000 10,938964 28/11/2019

lndice 505 REF.ICO 2012 CON CARENCIA-VAR.+1%R 2 0,01 3.601 , 19 0,00 4,843314 1,000000 4,817000 5, 016000 4,079430 04/05/2019

lndice 530 REF .ICO 2012 VAR.SIN CARENCIA REV. 15 0,07 852.955,69 0,07 5,152641 1,719855 4,021 000 7, 091 000 143,803860 25/12/2030

-.J 0

--J ~

~ CaixaBank mul.lZAOO~

CAIXABANK PYMES 8, F.T. Cartera de Operaciones Titulizadas al dia 31/12/2018

Loan Portfolio at 31/12/2018 Clasificaci6n por lndice de referencia del tipo de interes I Classification by Reference Indexes

lndice 531

Numero In dice OP

Reference Indexes Number %

REF.ICO 2012 VAR.S IN CARENCIA+1% R 1 0,00

Total Cartera I Total 20.821 100,00

Media Ponderada I Weighted Average:

Media Simple I Arithmetic Average:

Minima I Minimum:

Maximo I Maximum:

Principal Pendiente

Outstanding Principal

1.904,78

1.231.435.184,91

59.143,90

39,49

8.038.333,24

Tipos Limites

Interest Rates

Ti po Margen Nominal s/Ref. Minimo Maximo

Nominal % Interest Spread Minimum Maximum

Rate

0,00 4,519000 1,000000 4,519000 4,519000

100,00

1,980590 1,351977

3, 170320 1 ,303917

0,000000 0,000000

17,900000 9,000000

Tipos interes, margen y vida residual, son medias ponderadas por el principal pendiente. / Interest rate, spread and residual life are weighted averages by the outstanding principal

Vida Residual

Residual Life

Meses Fecha

Month Date

3,517808 17/04/2019

91,492545 15/08/2026

59,706873 21/12/2023

0,032854 01/01/2019

378,246575 01/07/2050

1( CaixaBank mu1..1z,,oo~

CAIXABANK PYMES 8, F.T. Cartera de Operaciones Titulizadas al dia 31/12/2018

Loan Portfolio at 31/12/2018 Clasificaci6n por Fecha Amortizaci6n Final I Classification by Final Maturity Date

Tipos Limites Vida Residual Interest Rates Residual Life

Principal lntervalo Fechas Amortizaci6n Final Numero OP Pendiente Tipo Nominal Margen s/Ref. Minimo Maximo Meses Fee ha

Final Maturity Interval Number % Outstanding % Nominal Spread Minimum Maximum Month Date Principal Interest Rate

Del 01/01/2019 al 30/06/2019 2.886 13,86 11.550.803, 13 0,94 1,823849 1,268272 0,000000 17,900000 3,343596 11/04/2019

Del 01/07/2019 al 31/12/2019 1.823 8,76 15.462.231 ,63 1,26 2,314997 1,218502 0,000000 15,000000 8,623093 19/09/2019

Del 01/01/2020 al 30/06/2020 1.072 5, 15 25.646.819,26 2,08 2,178123 1,319446 0,562000 15,300000 15,071484 02/04/2020

Del 01/07/2020 al 31/12/2020 1.960 9,41 48.590.268,59 3,95 2,591 006 1,294896 0,710000 14,000000 21, 172039 05/10/2020

Del 01/01/2021 al 30/06/2021 2 087 10,02 109.419.665,06 8,89 1,91 3770 1, 177650 0,400000 13,950000 26,889463 28/03/2021

Del 01/07/2021 al 31/12/2021 1.994 9,58 66.681 .718,68 5,41 2,879976 1, 189097 0,600000 15,000000 32,355675 10/09/2021

Del 01/01/2022 al 30/06/2022 1.788 8,59 75.010.121,10 6,09 2,574514 1,416355 0,560000 10,450000 38,707349 23/03/2022

Del 01/07/2022 al 31/12/2022 560 2,69 58.507.138,78 4,75 1,832493 1,174475 0,500000 10,450000 44,307275 09/09/2022

Del 01/01/2023 al 30/06/2023 353 1,70 82.470.118,92 6,70 1,556057 1,000715 0,250000 6,549000 50,373694 13/03/2023

Del 01/07/2023 al 31/12/2023 295 1,42 53.447.886,48 4,34 1,403486 0,870472 0,569000 8,966000 55,698229 22/08/2023

Del 01/01/2024 al 30/06/2024 261 1,25 40.141.589,26 3,26 1,51 0728 1,251470 0,650000 6,500000 62,683993 21 /03/2024

Del 01/07/2024 al 31/12/2024 190 0,91 29.299.626,60 2,38 1,685346 1,341326 0,310000 7,000000 67,890277 27/08/2024

Del 01/01/2025 al 30/06/2025 132 0,63 17.433.164,06 1,42 2,002286 1,748987 0,670000 6,639000 7 4,413392 13/03/2025

Del 01/07/2025 al 31/12/2025 193 0,93 34.075.720,22 2,77 1,832182 1,364904 0,750000 6,500000 81,854244 26/10/2025

Del 01/01/2026 al 30/06/2026 313 1,50 52.508.547,38 4,26 1,848124 1,477391 0,320000 6,500000 86,494536 16/03/2026

Del 01/07/2026 al 31/12/2026 225 1,08 31. 753.490,48 2,58 1,838804 1,408698 0,462000 6,781 000 91 ,958226 29/08/2026

Del 01/01/2027 al 30/06/2027 154 0,74 17.1 41 .082,26 1,39 1,917158 1,584883 0,310000 6,480000 98,238310 09/03/2027

Del 01/07/2027 al 31/12/2027 215 1,03 30.926.223,08 2,51 1,830861 1,565250 0,500000 7,239000 105,072751 03/10/2027

Del 01/01/2028 al 30/06/2028 323 1,55 32.957.828,67 2,68 2,366552 2, 144326 0,700000 8,514000 110,527584 17/03/2028

Del 01/07/2028 al 31/12/2028 180 0,86 23.771 .641,65 1,93 1,898176 1,558844 0,484000 8,827000 116,362854 10/09/2028 -.J N Del 01/01/2029 al 30/06/2029 153 0,73 14.139.813,44 1, 15 1,944229 1,571424 0,669000 6,945000 123,061586 02/04/2029

1( CaixaBank TTTUJ.lZAOO~

CAIXABANK PYMES 8, F.T. Cartera de Operaciones Titulizadas al dia 31/12/2018

Loan Portfolio at 31/12/2018 Clasificaci6n por Fecha Amortizaci6n Final I Classification by Final Maturity Date

Tipos Limites Vida Residual

Interest Rates Residual Life

Principal lntervalo Fechas Amortizaci6n Final Numero OP Pendiente Tipo Nominal Margen s/Ref. Minimo Maximo Meses Fecha

Final Maturity Interval Number % Outstanding % Nominal Spread Minimum Maximum Month Date Principal Interest Rate

Del 01/07/2029 al 31/12/2029 141 0,68 28.953.048, 18 2,35 2,043707 1,615998 0,550000 6,950000 127,839675 26/08/2029

Del 01/01/2030 al 30/06/2030 166 0,80 21.960.225,30 1,78 2,30600 1 2,040438 0,500000 5,572000 134,732674 23/03/2030

Del 01 /07 /2030 al 31 /12/2030 182 0,87 30.487.287,72 2,48 1,802586 1,590256 0,600000 6,573000 140,536194 16/09/2030

Del 01/01/2031 al 30/06/2031 280 1,34 39.082.937,44 3,17 2,018975 1,5391 98 0,560000 6,550000 146,897094 29/03/2031

Del 01/07/2031 al 31/12/2031 224 1,08 30.027.171 ,76 2,44 2,210340 1,470476 0,320000 7,248000 151 ,507346 16/08/2031

Del 01/01/2032 al 30/06/2032 145 0,70 17.835.374,98 1,45 2,02581 4 1,294885 0,500000 7,000000 158,907816 28/03/2032

Del 01/07/2032 al 31/12/2032 128 0,61 8.328.613,12 0,68 1,658629 1,315943 0,310000 7,091000 164,4691 85 14/09/2032

Del 01/01/2033 al 30/06/2033 147 0,71 16.988.989,51 1,38 1,903107 1,342946 0,500000 7,534000 171 ,280582 09/04/2033

Del 01/07/2033 al 31/12/2033 122 0,59 12.054.401 ,39 0,98 1,899233 1,617398 0,500000 7,534000 176,229430 06/09/2033

Del 01/01/2034 al 30/06/2034 127 0,61 15.754.192 ,34 1,28 2,125660 1,848543 0,512000 6,241000 182,61 1050 20/03/2034

Del 01/07/2034 al 31/12/2034 129 0,62 5.294.782,87 0,43 2,413954 1,637934 0,442000 5,800000 188,445626 13/09/2034

Del 01/01/2035 al 30/06/2035 177 0,85 11.636.696,59 0,94 1,782042 1,462963 0,562000 5,800000 194,723443 23/03/2035

Del 01/07/2035 al 31/12/2035 165 0,79 12.025.478, 14 0,98 2,049326 1,817630 0, 177000 6,000000 201 ,054539 02/1 0/2035

Del 01/01/2036 al 30/06/2036 237 1, 14 23.106.826,56 1,88 1,738906 1,423416 0,500000 5,950000 206,381782 12/03/2036

Del 01/07/2036 al 31/12/2036 211 1,01 21.036.323,40 1,71 1,811151 1,272177 0,434000 5,862000 211,981 050 30/08/2036

Del 01/01/2037 al 30/06/2037 191 0,92 13.038.302,82 1,06 1,326096 0,999747 0,310000 6,224000 218,504194 16/03/2037

Del 01/07/2037 al 31/12/2037 173 0,83 10.176.343,32 0,83 1,330851 0,947232 0,312000 6,072000 224,065391 01/09/2037

Del 01/01/2038 al 30/06/2038 189 0,91 9.175.885,85 0,75 1,485193 1,038721 0,560000 5,851000 230,712310 23/03/2038

Del 01/07/2038 al 31/12/2038 169 0,81 8.403.544,45 0,68 1,615791 0,941919 0,312000 6,000000 236,384982 11/09/2038

Del 01/01/2039 al 30/06/2039 104 0,50 4.372 .654,70 0,36 1,915835 1,211958 0,500000 5,450000 242,421657 14/03/2039 --.J w Del 01/07/2039 al 31/12/2039 79 0,38 3.649.033,90 0,30 2,030577 1,199578 0,431 000 8,650000 249,558469 17/10/2039

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-;J( CaixaBank TITlI1.1ZA06N

CAIXABANK PYMES 8, F.T. Cartera de Operaciones Titulizadas al dia 31/12/2018

Loan Portfolio at 31/12/2018 Clasificaci6n por Fecha Amortizaci6n Final I Classification by Final Maturity Date

Tipos Umites Vida Residual Interest Rates Residual Life

Principal lntervalo Fechas Amortizaci6n Final Numero OP Pendiente Tipo Nominal Margen s/Ref. Minimo Maximo Meses Fee ha

Final Maturity Interval Number % Outstanding % Nominal Spread Minimum Maximum Month Date Principal Interest Rate

Del 01/01/2040 al 30/06/2040 51 0,24 4.173.002,24 0,34 2,437015 1,681410 0,750000 5,200000 253,870492 26/02/2040

Del 01/07/2040 al 31/12/2040 32 0,15 2.300.370,83 0,19 1,876455 0,697398 0,400000 6,300000 261,384039 11/10/2040

Del 01/01/2041 al 30/06/2041 21 0,10 1.926.586,77 0,16 1,924870 1, 151148 0,500000 4,300000 268,092371 04/05/2041

Del 01/07/2041 al 31/12/2041 12 0,06 1.312.342,07 0, 11 1,571305 0,970574 0,900000 2,590000 271,385915 12/08/2041

Del 01/01/2042 al 30/06/2042 12 0,06 1.994.007,83 0,16 2,789056 2,028825 0,984000 4,572000 278,784395 25/03/2042

Del 01/07/2042 al 31 /1 2/2042 3 0,01 329.281,17 0,03 2,578898 2,675869 2,310000 3,420000 282,671263 21/07/2042

Del 01/01/2043 al 30/06/2043 3 0,01 228.167,07 0,02 1,394256 1,578185 0,810000 2,831 000 289,370667 10/02/2043

Del 01/07/2043 al 31/12/2043 2 0,01 64.102,18 0,01 1,433870 1,486558 0,610000 1,750000 294, 180822 07/07/2043

Del 01/01/2044 al 30/06/2044 2 0,01 8.592,13 0,00 1,560000 1,750000 1,560000 1,560000 300,854795 26/01/2044

Del 01 /07/2044 al 31 /1 2/2044 5 0,02 1.978.481,31 0,16 0,934644 0,589140 0,500000 4,600000 309,071763 02/10/2044

Del 01/01/2045 al 30/06/2045 2 0,01 102.283,01 0,01 4, 114600 1,572635 3,581000 4,500000 315,635542 20/04/2045

Del 01/07/2045 al 31/12/2045 4 0,02 241.183,42 0,02 1,645748 1,654459 0,750000 3,500000 320,766610 23/09/2045

Del 01/01/2046 al 30/06/2046 13 0,06 1.278.813,10 0,10 1,380490 0,686295 0,850000 4,573000 327, 171123 06/04/2046

Del 01/07/2046 al 31/12/2046 11 0,05 342.535,78 0,03 2,987293 0,408860 1,750000 5,804000 331,283002 09/08/2046

Del 01/01/2047 al 30/06/2047 4 0,02 164.108,04 0,01 0,661909 0,772925 0,581 000 4,796000 340,301678 10/05/2047

-..i Ul

~ CaixaBank TTTULlZ,\00.'l

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Loan Portfolio at 31/12/2018 Clasificaci6n por Fecha Amortizaci6n Final I Classification by Final Maturity Date

lntervalo Fechas Amortizaci6n Final Numero OP

Final Maturity Interval Number

Del 01/07/2050 al 31/12/2050

%

0,00

Principal Pendiente

Outstanding Principal %

667.714,89 0,05

Total Cartera I Total 20.821 100,00 1.231.435.184,91 100,00

Media Ponderada I Weighted Average:

Media Simple I Arithmetic Average: 59.143,90

Mfnimo I Minimum: 39,49

Maximo I Maximum: 8.038.333,24

Tipos Limites Interest Rates

Tipo Nominal Margen s/Ref. Minimo Maximo

Nominal Interest Rate Spread Minimum Maximum

Vida Residual Residual Life

Meses Fee ha

Month Date

1,069000 1,250000 1,069000 1,069000 378,246575 0810712050

1,980590 1,351977 91,492545 15/08/2026

3,170320 1,303917 59,706873 21 /1 2/2023

0,000000 0,000000 0,032854 01/01 /2019

17,900000 9,000000 378,246575 01/07/2050

Tipos interes , margen y vida residual , son medias ponderadas por el principal pendiente. / Interest rate. spread and residual life are weighted averages by the outstanding principal

~ CaixaBank TTTULlZ,\CI0:-1

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Loan Portfolio at 31/12/2018 Clasificaci6n Geografica I Geographic Classification by Region

Tipos Limites Vida Residual

Interest Rates Residual Life

Principal Provincia/Comunidad Aut6noma Numero OP Pendiente Tipo Nominal Margen s/Ref. Minimo Maximo Meses Fee ha

Region Number % Outstanding % Nominal Spread Minimum Maximum Month Date Principal Interest Rate

04 ALMERIA 210 1,01 8.811.436,53 0,72 1,985631 1,217118 0,000000 15,300000 79,219355 07 /08/2025

11 CADIZ 607 2,92 21.445.140,05 1,74 2,453392 1,458672 0,000000 17,900000 120,555694 16/01/2029

14 CORDOBA 332 1,59 14.190.361,52 1, 15 1,959643 1,375651 0,000000 10,450000 96,626091 19/01/2027

18 GRANADA 303 1,46 12.531.757,74 1,02 2,261624 1,422894 0,000000 10,450000 107,770962 24/12/2027

21 HUELVA 316 1,52 14. 580.101 ,11 1, 18 1,956644 1,302323 0,000000 10,450000 88,806418 26/05/2026

23 JAEN 294 1,41 16.302.287 ,55 1,32 2,003310 1,504519 0,000000 13,600000 87,814350 25/04/2026

29 MALAGA 232 1'11 9.967.722,20 0,81 2,283793 1,296879 0,000000 13,600000 98,656306 21/03/2027

41 SEVILLA 1.263 6,07 48.272.170,36 3,92 2,285554 1,527596 0,000000 13,600000 108,351472 10/01/2028

ANDALUCIA 3.557 17,08 146.100.977,06 11,86 2,211367 1,437434 0,000000 17,900000 103,504148 16/08/2027

22 HUESCA 152 0,73 7.407.922,90 0,60 1,861686 1,376021 0,000000 10,450000 56,315595 10/09/2023

44 TERUEL 39 0,19 1.321.806,93 0, 11 2,136803 1,847324 0,000000 7,450000 90,940154 29/07/2026

50 ZARAGOZA 308 1,48 21.013.084,09 1,71 1,616390 1,205827 0,000000 10,450000 68,263951 07 /09/2024

ARAGON 499 2,40 29.742.813,92 2,42 1,731783 1,307807 0,000000 10,450000 66,396660 12/07/2024

33 ASTURIAS 163 0,78 14.439.993,41 1, 17 1,577491 0,575342 0,000000 10,650000 102,376284 13/07/2027

PRINCIPADO DE ASTURIAS 163 0,78 14.439.993,41 1,17 1,577491 0,575342 0,000000 10,650000 102,376284 13/07/2027

07 BALEARES 865 4, 15 51 .003.522,22 4,14 1,797373 1,372127 0,000000 13,000000 126,896940 28/07/2029

BALEARES 865 4,15 51.003.522,22 4,14 1,797373 1,372127 0,000000 13,000000 126,896940 28/07 /2029

35 LAS PALMAS 376 1,81 32.353.326,58 2,63 1,872293 1,427491 0,000000 10,500000 83,34 7 417 10/12/2025

38 TENERIFE 440 2, 11 22. 762.196,28 1,85 2,053369 1,297058 0,000000 10,450000 70,971695 29/1 1/2024

CANARIAS 816 3,92 55.115.522,86 4,48 1,969932 1,357159 0,000000 10,500000 76,674234 21/05/2025 _, Ol 39 SANTANDER 163 0,78 7.139.962,44 0,58 2,218172 1,660434 0,000000 10,450000 99,407504 13/04/2027

-;J( CaixaBank mul,lZACION

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Loan Portfolio at 31/12/2018 Clasificaci6n Geografica I Geographic Classification by Region

Tipos Limites Vida Residual Interest Rates Residual Life

Principal ProvincialComunidad Aut6noma Numero OP Pendiente Tipo Nominal Margen slRef. Minimo Maximo Meses Fee ha

Region Number % Outstanding % Nominal Spread Minimum Maximum Month Date Principal Interest Rate

CANTABRIA 163 0,78 7 .1 39.962,44 0,58 2,218172 1,660434 0,000000 10,450000 99,407504 13/04/2027

02 ALBACETE 115 0,55 10.271.448,98 0,83 1,888682 1,801323 0,000000 10,450000 87' 362309 12/04/2026

13 CIUDAD REAL 215 1,03 8.476.399,57 0,69 1,824932 1,540766 0,000000 10,450000 77,957152 29/06/2025

16 CUENCA 89 0,43 3.900.925,58 0,32 1,891404 1,461533 0,000000 15,000000 79, 7 40818 23/08/2025

19 GUADALAJARA 116 0,56 7.930.672,90 0,64 2,030900 0,64831 7 0,000000 13,500000 120,969275 29/01/2029

45 TOLEDO 252 1,21 10.839.525, 16 0,88 2,028819 1,228981 0,000000 12,000000 78,524829 17/07/2025

CASTILLA-LA MANCHA 787 3,78 41 .418.972,19 3,36 1,937409 1,338502 0,000000 15,000000 86,054738 03/03/2026

05 AVILA 43 0,21 2.002.003, 10 0,16 1,701988 1,517228 0,000000 7,450000 110,095397 04/03/2028

09 BURGOS 382 1,83 13.167.131,53 1,07 1,88171 7 1,370164 0,000000 12,000000 60,431 259 13/01 /2024

24 LEON 143 0,69 3.006.318,02 0,24 2,480403 1,322314 0,000000 10,450000 82,566655 17/1 1/2025

34 PALENCIA 80 0,38 2.765.186,50 0,22 1,669644 1,018022 0,000000 12,950000 41,233892 08/06/2022

37 SALAMANCA 82 0,39 3.482.617,25 0,28 1,962847 1,535648 0,000000 13,600000 105,904318 28/10/2027

40 SEGOVIA 47 0,23 2.289.970,49 0,19 2,055991 1,440450 0,000000 9,450000 78, 552540 17/07/2025

42 SORIA 16 0,08 487.538,12 0,04 3,167703 1,977226 0,000000 5,000000 90,362926 12/0712026

47 VALLADOLID 149 0,72 8.488.489,52 0,69 1,950513 1,379552 0,000000 11,000000 87 ' 764119 24/04/2026

49 ZAMORA 46 0,22 3.724.048,65 0,30 1,21 3548 1, 160026 0,000000 10,450000 61 ,744172 22/02/2024

CASTILLA Y LEON 988 4,75 39.413.303,18 3,20 1,958490 1,359666 0,000000 13,600000 73,546156 15/02/2025

08 BARCELONA 3.440 16,52 286.653.529,54 23,28 2,040041 1,463897 0,000000 15,750000 100,053314 03/05/2027

17 GIRONA 766 3,68 40.591.457,83 3,30 2,009432 1, 117084 0,000000 11,450000 73,672070 19/02/2025

25 LLEIDA 822 3,95 36.080.450,66 2,93 1,944079 1,331470 0,000000 15,000000 78, 305256 10/07/2025 --I --I 43 TARRAGONA 820 3,94 33.572.812,70 2 ,73 2,323354 1,469971 0,000000 15,000000 91,650445 20/08/2026

1( CaixaB~nk TITUl.lZ,\00 .N

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Loan Portfolio at 31/12/2018 Clasificaci6n Geografica I Geographic Classification by Region

Tipos Limites Vida Residual

Interest Rates Residual Life

Principal Provincia/Comunidad Aut6noma Numero OP Pendiente Tipo Nominal Margen s/Ref. Minimo Maximo Meses Fee ha

Region Number % Outstanding % Nominal Spread Minimum Maximum Month Date Principal Interest Rate

CATALUNYA 5.848 28,09 396.898.250, 73 32,23 2,062269 1,400707 0,000000 15,750000 92,362601 11 /09/2026

06 BADAJOZ 276 1,33 15.110.067,22 1,23 1,790082 1,461 351 0,000000 10,450000 70,405452 11/11/2024

10 CACERES 87 0,42 3.629.163,05 0,29 2,262507 1,739889 0,000000 15,000000 105,855889 26/10/2027

EXTREMADURA 363 1,74 18. 739.230,27 1,52 1,903308 1,528108 0,000000 15,000000 78,901837 28/07/2025

15 LA CORUNA 371 1,78 8.802.859, 34 0,71 2,846437 1,633679 0,000000 13,950000 73,320076 08/02/2025

27 LUGO 105 0,50 5.708.280,85 0,46 2,097000 1,387175 0,000000 10,450000 75,333351 10/04/2025

32 ORENSE 67 0,32 2.216.413,72 0,18 2,445392 1,293849 0,000000 10,450000 70,620753 18/11/2024

36 PONTEVEDRA 358 1,72 21.600.624, 70 1,75 1,997128 1,251941 0,000000 11,050000 84,881255 26/01/2026

GALICIA 901 4,33 38.328.1 78,61 3,11 2,391816 1,428003 0,000000 13,950000 77,947647 29/06/2025

28 MADRID 2.285 10,97 144.823.468,79 11,76 2,012515 1,430976 0,000000 12,000000 103,441 955 14/08/2027

COMUNIDAD DE MADRID 2.285 10,97 144.823.468, 79 11,76 2,012515 1,430976 0,000000 12,000000 103,441955 14/08/2027

30 MURCIA 585 2,81 38.701.181,01 3,14 1,872373 1,283182 0,000000 10,450000 80,090042 02/09/2025

REGION DE MURCIA 585 2,81 38.701 .181,01 3,14 1,872373 1,283182 0,000000 10,450000 80,090042 02/09/2025

31 NAVARRA 486 2,33 30. 767.677, 18 2,50 1,746684 1,327370 0,000000 15,000000 62,423861 14/03/2024

COMUNIDAD FORAL DE NAVARRA 486 2,33 30.767.677,1 8 2,50 1,746684 1,327370 0,000000 15,000000 62,423861 14/03/2024

01 ALAVA 90 0,43 5.368.552,91 0,44 1,57671 1 1,236790 0,000000 7,450000 63,815030 25/04/2024

20 GUIPUZCOA 194 0,93 19.128.819,37 1,55 1,747931 1,405416 0,000000 14,100000 7 4,464495 15/03/2025

48 VIZCAYA 284 1,36 18.085.746,24 1,47 1,945518 1,386260 0,000000 10,450000 92,971200 29/09/2026

PAIS VASCO 568 2,73 42.583.118,52 3,46 1,819595 1,369119 0,000000 14,100000 82,030433 31/10/2025

26 LA RIOJA 84 0,40 8.696.353,36 0,71 1,373626 0,859837 0,000000 15,000000 61 '989812 29/02/2024 -.J CXl LAS RIOJA 84 0,40 8.696.353,36 0,71 1,373626 0,859837 0,000000 15,000000 61,98981 2 29/02/2024

-..J CD

11( CaixaBank ffiULJZ,\ CION

CAIXABANK PYMES 8, F.T.

Cartera de Operaciones Titulizadas al dia 31/12/2018 Loan Portfolio at 31/12/2018

Clasificaci6n Geografica I Geographic Classification by Region

Tipos Limites

Interest Rates

Principal Provincia/Comunidad Aut6noma Numero OP Pendiente Tipo Nominal Margen s/Ref. Minimo Maximo

Region Number % Outstanding % Nominal Spread Minimum Maximum Principal Interest Rate

03 ALICANTE 566 2,72 32.749.807,73 2,66 1,889825 1,070279 0,000000 12, 000000

12 CASTELLON 202 0,97 10.595.853,24 0,86 2,069126 1,650065 0,000000 10,450000

46 VALENCIA 1.061 5,10 82.237.716,85 6,68 1,768316 0,981873 0,000000 14,000000

COMUNIDAD VALENCIANA 1.829 8,78 125.583.377,82 10,20 1,839140 1,083028 0,000000 14,000000

51 CEUTA 23 0, 11 1.029.211 ,73 0,08 2,299948 1,674995 0,000000 10,450000

CEUTA 23 0,11 1.029.211 , 73 0,08 2,299948 1,674995 0,000000 10,450000

52 MELILLA 11 0,05 910.069,61 0,07 2,016449 0,522845 0,000000 10,450000

MELILLA 11 0,05 910.069,61 0,07 2,016449 0,522845 0,000000 10,450000 -- --

Total Cartera I Total 20.821 100,00 1.231.435.184,91 100 ,00

Med ia Ponderada I Weighted Average: 1,980590 1,351977

Media Simple I Arithmetic Average: 59.143,90 3, 170320 1,303917

Minima I Minimum: 39,49 0,000000 0,000000

Maximo I Maximum: 8.038.333,24 17,900000 9,000000

Tipos interes, margen y vida residual , son medias ponderadas par el principa l pendiente. / Interest rate, spread and residual life are weighted averages by the outstanding principa l

Vida Residual Residual Life

Meses Fecha

Month Date

87,026188 01/04/2026

76,222611 08/05/2025

77 ,203281 06/06/2025

80,134758 04/09/2025

78,101909 04/07/2025

78, 101909 04/07/2025

73,236837 06/02/2025

73,236837 06/02/2025

91,492545 15/08/2026

59,706873 21 /12/2023

0,032854 01/01 /201 9

378,246575 01/07/2050

CXl 0

~ CaixaB~nk ffiU l.lZAOON

CAIXABANK PYMES 8, F.T. Cartera de Operaciones Titulizadas al dia 31/12/2018

Loan Portfolio at 31/12/2018 Clasificaci6n por Garantias I Distribution by Type of Collateral

Tipos Limites Vida Residual

Garantias Numero OP

Types of Security Number %

1 HIPOTECARIA 5.744 27,59

HIPOTECARIO 5.744 27,59

2 OTRAS GARANTIAS REALES 332 1,59

3 DEPOSITOS DINERARIOS 651 3,13

4 GARANTIAS DE TERCEROS 669 3,21

5 OTRAS GARANTIAS PERSONALES 13.419 64,45

6 CERTIFICACIONES Y EFECTOS 6 0,03

PERSONAL 15.077 72,41 --

Total Cartera I Total 20.821 100,00

Med ia Ponderada I Weighted Average:

Media Simple I Arithmetic Average:

Minimo I Minimum:

Maximo I Maximum:

Principal Pendiente

Outstanding % Principal

564.327.964,40 45,83

564.327 .964,40 45,83

41 .089.681,26 3,34

46.473.538,42 3,77

31.602.238,51 2,57

546.273. 721,67 44,36

1.668.040,65 0,14

667.107.220,51 54,1 7 --

1.231.435.184,91 100,00

59.143,90

39,49

8.038.333,24

Tipo Nominal Margen s/Ref.

Nominal Interest Rate

1,893622

1,893622

2,267692

1,924880

2, 194495

2,040409

2,239792

2,047342

1,980590

3,170320

0,000000

17,900000

Spread

1,480228

1,480228

1,931909

1,262125

2,117090

1,141475

0,622315

1,207174

1,351977

1,303917

0,000000

9,000000

Interest Rates Residual Life

Mini mo

Minimum

0, 177000

0,177000

0,750000

0,500000

0,250000

0,000000

0,750000

0,000000

Maximo Meses Fecha

Maximum Month Date

8,966000 141 , 156962 05/10/2030

8,966000 141, 156962 05/10/2030

7 ,500000 126,548828 17/0712029

12,000000

5,250000

17,900000

10,450000

17,900000

70,220022 06/11 /2024

78, 134060 0510712025

40,311781 10/05/2022

79,006135 31/07/2025

45, 195792 06/10/2022

91 ,492545 15/08/2026

59,706873 21/12/2023

0,032854 01 /01/2019

378,246575 01/07/2050

Tipos interes , margen y vida residual, son medias ponderadas por el principal pendiente. / Interest rate, spread and res idual life are weighted averages by the outstanding principal

~ CaixaBank ffiUl,lZ,\00~

CAIXABANK PYMES 8, F.T. Cartera de Operaciones Titulizadas al dia 31/12/2018

Loan Portfolio at 31/12/2018 Clasificaci6n por CNAE I Classification by Economic Sector

Tipos Limites Vida Residual

Interest Rates Residual Life

Principal CNAE Numero OP Pendiente Tipo Nominal Margen s/Ref. Minimo Maximo Meses Fee ha

Sectors Number % Outstanding % Nominal Spread Minimum Maximum Month Date Principal Interest Rate

01-Agricultura, ganaderia, caza y servic 2.715 13,04 115.317.003,74 9,36 1,937403 1,474825 0,000000 15,000000 68,305380 09/09/2024

02-S ilvicultura y explotaci6n forestal. 59 0,28 1.683.909,33 0,14 2,584259 1,644209 0,000000 10,450000 65,892861 27 /06/2024

03-Pesca y acuicultura. 107 0,51 6.777.139,84 0,55 1,967063 1,519943 0,442000 10,450000 83,486403 15/12/2025

05-Extracci6n de antracita, hulla y lign 1 0,00 36.507,00 0,00 1,000000 1,000000 1,000000 1,000000 27,024658 01/04/2021

06-Extracci6n de crudo de petr61eo y gas 1 0,00 112.334,35 0,01 0,900000 0,900000 0,900000 0,900000 52,010959 02/05/2023

08-0tras industrias extractivas. 30 0,14 3.333.243,04 0,27 1,905332 1,121 127 0,000000 10,450000 69,848800 26/10/2024

09-Actividades de apoyo a las industrias 1 0,00 2.623,09 0,00 7,450000 0,000000 7,450000 7,450000 23,046575 01/1 2/2020

10-lndustria de la alimentaci6n . 377 1,81 64.390.163,90 5,23 1,349221 0,944688 0,000000 10,450000 46,546751 16/11 /2022

11-Fabricaci6n de bebidas. 140 0,67 11.824.485,61 0,96 1,494786 1, 155080 0,000000 10,450000 53,220152 07 /06/2023

12-lndustria del tabaco. 10 0,05 363.054,37 0,03 2,911697 1,566859 1,250000 10,450000 133,849632 25/02/2030

13-lndustria textil. 75 0,36 4.797.699,30 0,39 1,484202 0,639132 0,000000 15,000000 72,942915 28/01/2025

14-Confecci6n de prendas de vestir. 50 0,24 1.465.132,30 0,12 2,522847 1,248984 0,000000 10,450000 62,059439 02/03/2024

15-lndustria del cuero y del calzado. 31 0,15 772.212,13 0,06 2,646183 1,820518 0,000000 10,450000 59,289995 09/1 2/2023

16-lndustria de la madera y del corcho, 88 0,42 2.932 .555,43 0,24 2,032065 1,413280 0,000000 7,450000 96, 123246 03/01/2027

17-lndustria del papel. 38 0,18 5.359.735,64 0,44 1,437540 0,598511 0,000000 10,450000 44,009408 31 /08/2022

18-Artes graficas y reproducci6n de sopo 121 0,58 6.741.636,44 0,55 1,860494 1,364783 0,000000 10,450000 91 ,668896 21 /08/2026

19-Coquerias y refino de petr61eo. 1 0,00 2.603,74 0,00 3,000000 3,000000 3,000000 3,000000 14,005479 01/03/2020

20- lndustria quimica. 72 0,35 17.405.324, 19 1,41 1,556814 1,171275 0,000000 7,450000 59,621660 19/12/2023

21-Fabricaci6n de productos farmaceutico 8 0,04 2.969.824, 13 0,24 1,647557 1,010936 1,000000 5,950000 62,854713 27/03/2024

22-Fabricaci6n de productos de caucho y 58 0,28 8.137.533,41 0,66 1,571851 1,238930 0,000000 7,450000 53,688421 22/06/2023 ~ 23-Fabricaci6n de otros productos minera 62 0,30 4.925.096,76 0,40 1,391243 0,757331 0,000000 10,450000 51,248429 08/04/2023

1( CaixaB~nk lTTUl.17 .. AOQ,'I

CAIXABANK PYMES 8, F.T. Cartera de Operaciones Titulizadas al dia 31/12/2018

Loan Portfolio at 31/12/2018 Clasificaci6n por CNAE I Classification by Economic Sector

Tipos Umites Vida Residual Interest Rates Residual Life

Principal CNAE Numero OP Pendiente Tipo Nominal Margen s/Ref. Minimo Maximo Meses Fee ha

Sectors Number % Outstanding % Nominal Spread Minimum Maximum Month Date Principal Interest Rate

24-Metalurg ia, fabricaci6n de productos 41 0,20 4.104.393,22 0,33 1,537277 1,099781 0,000000 10,450000 54,264582 09/07/2023

25-Fabricaci6n de productos metalicos, e 199 0,96 17.342.722,16 1,41 1,939276 1,393979 0,000000 10,450000 75,008008 01/04/2025

26-Fabricaci6n de productos informaticos 33 0,16 2.492.613,25 0,20 1,56731 6 1,358605 0,000000 10,450000 108,292567 09/01/2028

27-Fabricaci6n de material y equ ipo elec 24 0,12 4.975.119,76 0,40 1,438649 0,605780 0,000000 7,450000 46,033791 01/11/2022

28-Fabricaci6n de maquinaria y equipo n. 91 0,44 6.870.771 ,67 0,56 1,660856 1,199296 0,000000 10,450000 65,48481 7 15/06/2024

29-Fabricaci6n de vehiculos de motor, fa 16 0,08 2.441.227,11 0,20 1,701007 0,374696 0,000000 7,450000 68,536582 16/09/2024

30-Fabricaci6n de otro material de trans 10 0,05 509.186,74 0,04 2,011010 1,867867 0,000000 5,950000 83,381336 11/12/2025

31-Fabricaci6n de muebles. 64 0,31 2.504.371 ,94 0,20 2,618969 1,720036 0,000000 11,450000 93, 992560 30/10/2026

32-0tras industrias manufactureras . 64 0,31 2.968.145,83 0,24 2,272430 1,637490 0,000000 10,450000 75,324043 10/04/2025

33-Reparaci6n e instalaci6n de maquinari 83 0,40 2.186.580,85 0,18 2,291864 0,935172 0,000000 10, 150000 52, 142776 06/05/2023

35-Suministro de enegia electrica, gas, 83 0,40 12.892.591,62 1,05 1,99551 1 1,896990 0,000000 10,450000 78,262275 09/07/2025

36-Captaci6n , depuraci6n y distribuci6n 16 0,08 2.327.662,21 0,19 1,673571 1,544615 0,000000 10,050000 48,001790 31/12/2022

37-Recogida y tratamiento de aguas resid 3 0,01 70.331 ,80 0,01 3,740257 3,597173 2,000000 4,519000 140,859982 26/09/2030

38-Recogida, tratam iento y eliminaci6n d 34 0,16 2.993.147,33 0,24 1,662906 0,8731 61 0,000000 5,950000 54,514133 17/07/2023

39-Actividades de descontaminaci6n y otr 8 0,04 536.994,38 0,04 2,33041 5 1,976274 0,000000 5,950000 69,32167 4 09/10/2024

41-Construcci6n de edificios. 469 2,25 29.148.823,98 2,37 1,664567 1,273970 0,000000 13,950000 128,980742 29/09/2029

42-lngenieria civil. 78 0,37 4.066.807,72 0,33 1,929928 1,368419 0,000000 12,250000 99,964188 30/04/2027

43-Actividades de construcci6n especiali 728 3,50 24.645.353,01 2,00 2,395979 1,449039 0,000000 15,000000 110, 102171 04/03/2028

45-Venta y reparaci6nde vehiculos de mot 495 2,38 26.508.962,45 2,15 2,16611 8 1,345300 0,000000 12, 000000 83,366507 11/12/2025

46-Comercio al por mayor e intermed iario 1.351 6,49 119.585.231,87 9,71 1,70801 7 1,132301 0,000000 15,000000 60,618568 19/01/2024 00

"' 47-Comercio al por menor, excepto de veh 2.678 12,86 106.517.886,02 8,65 2,299794 1,432447 0,000000 15,300000 111 ,994626 30/04/2028

~ CaixaBank muuZ.\00).1

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Loan Portfolio at 31/12/2018 Clasificaci6n por CNAE I Classification by Economic Sector

Tipos Limites Vida Residual Interest Rates Residual Life

Principal CNAE Numero OP Pendiente Tipo Nominal Margen s/Ref. Minimo Maximo Meses Fecha

Sectors Number % Outstanding % Nominal Spread Minimum Maximum Month Date Principal Interest Rate

49-Transporte terrestre y por tuberia . 1.919 9,22 77.941.841,07 6,33 2,821258 1,698887 0,000000 15,000000 87,475033 15/04/2026

50-Tra nsporte maritimo y por vias navega 17 0,08 630.428,07 0,05 1,612339 1,340899 0,000000 6,000000 26,041928 02/03/2021

51 -Transporte aereo. 4 0,02 156.860,34 0,01 2,849135 2,872493 0,569000 3,250000 61 '762108 22/02/2024

52-Almacenamiento y actividades anexas a 144 0,69 9.361.603,98 0,76 1,987247 1,388199 0,000000 10,450000 70,069855 01/11/2024

53-Actividades postales y de correos. 20 0,10 186.761,26 0,02 4,513808 1,307200 0,000000 17,900000 43,626446 19/08/2022

55-Servicios de alojamiento. 296 1,42 45.734.075,94 3,71 1,783747 1,487221 0,000000 10,450000 100,931645 30/05/2027

56-Servicios de com idas y bebidas. 2.035 9,77 55.543.098,85 4,51 2,741039 1,531584 0,000000 15,000000 106,945745 29/11/2027

58-Edici6n. 30 0,14 1.351.868,55 0, 11 1,775527 1,423122 0,000000 10,450000 78,006253 01/07/2025

59-Actividades cinematograficas , de vide 32 0,15 1.020.504,42 0,08 2,668939 1,391077 0,000000 11 , 150000 114,924748 29/07/2028

60-Actividades de programaci6n y emisi6n 19 0,09 677.276,25 0,06 2, 134412 1,220575 0,750000 5,950000 103,436263 14/08/2027

61-Te lecomunicaciones . 77 0,37 1 796.623,05 0,15 3,056275 1,871896 0,000000 10,450000 81,220813 07/10/2025

62-Programaci6n, consultoria y otras act 143 0,69 3.782.225,59 0,31 2,218667 1,174912 0,000000 10,450000 43,520016 16/08/2022

63-Servicios de informaci6n. 187 0,90 12.697.538,01 1,03 1,542729 1,065972 0,000000 10,450000 151 ,566241 18/08/2031

64-Servicios financieros, excepto seguro 34 0,16 16.077.730,05 1,31 1,626062 1,655746 0,000000 8,950000 84,029105 31/12/2025

65-Seguros, reaseguros y fondos de pensi 21 0,10 328.678,33 0,03 4,157851 1,552615 0,000000 10,450000 48, 760829 23/01 /2023

66-Actividades aux il iares a los servicio 77 0,37 1.167.223,59 0,09 3,684521 1,750623 0,000000 10,450000 74,780914 25/03/2025

68-Actividades inmobiliarias. 860 4,13 164.943.915,11 13,39 1,67651 7 1,369449 0,000000 10,450000 123,980299 30/04/2029

69-Actividades juridicas y de contabilid 381 1,83 20.038.253, 14 1,63 1,949582 1,272711 0,000000 13,000000 126, 157036 05/07/2029

70-Actividades de las sedes centrales, a 162 0,78 23.553.305,02 1,91 1,711926 1,507357 0,000000 10,450000 105,462973 15/10/2027

71-Servicios tecn icos de arquitectura e 224 1,08 14.939.150,40 1,21 1,644300 1,016041 0,000000 10,450000 94,022273 31/10/2026 CX> w 72-lnvestigaci6n y desarrollo . 21 0,10 1.300.078,03 0, 11 1,802504 1,029170 0,810000 9,450000 81,548902 17/10/2025

1'( CaixaBank UTULIZ,\00.'l

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Loan Portfolio at 31/12/2018 Clasificaci6n por CNAE I Classification by Economic Sector

Tipos Limites Vida Residual Interest Rates Residual Life

Principal CNAE Numero OP Pendiente Tipo Nominal Margen s/Ref. Minimo Maximo Meses Fee ha

Sectors Number % Outstanding % Nominal Spread Minimum Maximum Month Date Principal Interest Rate

73-Publicidad y estudios de mercado. 75 0,36 2.828.737,83 0,23 2,421192 1,605508 0,000000 10,450000 85,284221 07 /02/2026

7 4-0tras actividades profesionales, cien 989 4,75 20.156.150,54 1,64 3,125820 1,41 9749 0,000000 15,000000 101 ,274763 09/06/2027

75-Actividades veterinarias. 67 0,32 1.772.177,38 0, 14 2,221047 1,770027 0,000000 10,450000 130,257409 07/1 1/2029

77-Actividades de alquiler. 100 0,48 8.753.983,80 0,71 1,862683 1, 178740 0,000000 10,450000 77,493809 15/06/2025

78-Actividades relacionadas con el emple 16 0,08 483.885,25 0,04 2,230647 1,891629 0,000000 7,450000 62,309739 10/03/2024

79-Actividades de agencias de viajes, op 53 0,25 2.165.320,43 0,18 2,079925 1,343855 0,000000 10,450000 116, 738620 22/09/2028

80-Actividades de seguridad e investigac 10 0,05 285.421,99 0,02 3,477035 2,426474 0,000000 9,450000 72,731858 21/01/2025

81-Servicios a edificios y actividades d 117 0,56 2.570.346,05 0,21 2,846543 2,057070 0,000000 10,450000 48,503739 15/01/2023

82-Actividades administrativas de oficin 122 0,59 9.020.610,77 0,73 1,478957 1,225963 0,000000 10,450000 72,272690 07/01/2025

84-Administraci6n Publica y defensa, Seg 6 0,03 208.358,23 0,02 2,579346 1,171739 1,200000 9,000000 43,251758 08/08/2022

85-Educaci6n. 306 1,47 14.142.641 ,91 1, 15 2,022063 1,346317 0,000000 12,000000 98,582475 19/03/2027

86-Actividades san itarias. 558 2,68 39.785.822, 14 3,23 1,921096 1,243950 0,000000 10,450000 11 8,627 494 18/1 1 /2028

87-Asistencia en establecimientos reside 38 0,18 2.229.64 7,49 0,18 2,639645 1,849590 0,000000 10,450000 86,884570 28/03/2026

88-Actividades de servicios sociales sin 30 0,14 1.490.684,49 0,12 3,494371 2,359638 0,000000 13,600000 81 ,531943 16/10/2025

90-Actividadse de creaci6n , artisticas y 47 0,23 2.512.329,52 0,20 2,019428 1,168137 0,000000 11,650000 100,357288 12/05/2027

91-Actividades de bibliotecas, arch ivos, 6 0,03 212.367,79 0,02 1,755622 1,541542 1,250000 6, 500000 144,984456 29/01/2031

92-Actividades de juegos de azar y apues 68 0,33 3.505.201,14 0,28 2,186999 1,730623 0,000000 10,450000 85,353038 09/02/2026

93-Actividades deportivas, recreativas y 202 0,97 11.698.016,71 0,95 2,460510 1, 171324 0,000000 13,600000 115,425118 13/08/2028

94-Actividades asociativas. 60 0,29 1.975.536,56 0,16 2,864624 1,241783 0,000000 10,450000 84,617348 18/01/2026

95-Reparaci6n de ordenadores, efectos pe 76 0,37 1.595.511,53 0, 13 2,382580 1,523313 0,000000 10,450000 118,450532 13/1 1 /2028 00 ~ 96-0tros servicios personales. 525 2,52 14.280.154,48 1, 16 2,402033 1,457796 0,000000 15,750000 117,901833 27/10/2028

OJ U1

jj( CaixaBank TTTut.lZ,\OON

CNAE

Sectors

CAIXABANK PYMES 8, F.T. Cartera de Operaciones Titulizadas al dia 31/12/2018

Loan Portfolio at 31/12/2018 Clasificaci6n por CNAE I Classification by Economic Sector

Numero OP

Number %

Principal Pendiente

Outstanding Principal %

Tipos Limites Interest Rates

Tipo Nominal Margen s/Ref. Minimo Maximo

Nominal Interest Rate Spread Minimum Maximum

Vida Residual Residual Life

Meses Fee ha

Month Date

97-Actividades de las hogares coma emple

99-Actividades de organizaciones y organ

9 0,04

25 0,12

252.653,57 0,02

1.241 .843,60 0, 10

1,703834

1,267000

1,079313

1,012887

0,000000

0,000000

8, 100000 137,4 75360 15/06/2030

7,500000 120,364276 10/01/2029 ----

Total Cartera I Total 20.821 100,00 1.231.435.184,91 100 ,00

Media Ponderada I Weighted Average: 1,980590 1,351977 91,492545 15/08/2026

Media Simple I Arithmetic Average: 59.143,90 3, 170320 1,303917 59,706873 21/12/2023

Minima I Minimum: 39,49 0,000000 0,000000 0,032854 01/01/2019

Maximo I Maximum: 8.038.333,24 17,900000 9,000000 378,246575 01 /07/2050

Tipos interes, margen y vida residual , son medias ponderadas por el principal pendiente. / Interest rate, spread and res idual life are weighted averages by the outstanding principal

co <J)

1( CaixaBank ffilU.lZAOON

MENS UAL

TRIMESTRAL

SEMESTRAL

AN UAL

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Loan Portfolio at 31/12/2018 Clasificaci6n por Periodo Facturaci6n I Classification by Payment Frequency

Tipos Limites Interest Rates

Principal Periodo Facturaci6n Numero OP Pendiente Tipo Nominal Margen s/Ref. Minimo Maximo

Payment Frequency Number % Outstanding % Nominal Spread Minimum Maximum Principal Interest Rate

19.098 91,72 1.038.813. 776,24 84,36 2,058116 1,388733 0,000000 17,900000

282 1,35 102.888.027,86 8,36 1,444685 1,022916 0,177000 9,450000

498 2,39 44.476.179,32 3,61 1,455990 1, 144788 0,231000 10,650000

943 4,53 45.257.201,49 3,68 1,934948 1,459981 0,000000 10,650000 --- ---

Total Cartera I Total 20.821 100,00 1.231.435.184,91 100,00

Media Ponderada I Weighted Average: 1,980590 1,351977

Media Simple I Arithmetic Average: 59.143,90 3,170320 1,303917

Minima I Minimum: 39,49 0,000000 0,000000

Maximo I Maximum: 8.038.333,24 17,900000 9,000000

Tipos interes, margen y vida residual , son medias ponderadas par el principal pendiente. / Interest rate, spread and residual life are weighted averages by the outstanding principal

Vida Residual

Residual Life

Meses Fee ha

Month Date

94,786755 24/11/2026

7 4,625321 20/03/2025

71,670381 20/12/2024

75,409958 13/04/2025

91,492545 15/08/2026

59,706873 21/12/2023

0,032854 01 /01/2019

378,246575 01 /07/2050

';I( CaixaBank muuZAOO.N

CAIXABANK PYMES 8, F.T. Cartera de Operaciones Titulizadas al dia 31/12/2018

Loan Portfolio at 31/12/2018 Clasificaci6n por Relacion Principal I Valor Tasaci6n I Classification by LTV Distribution

Tipos Limites Vida Residual Interest Rates Residual Life

Principal Principal lntervalo de la Relacion Numero OP Pendiente Tipo Nominal Margen slRef. Minimo Maximo Meses Fecha Tasaci6n

Interval Ranking Number % Outstanding % Nominal Spread Minimum Maximum Month Date LTV Principal Interest Rate

000.00 004.99 67 0, 32 2.117.937,97 0,17 1,901369 1,746418 0,231 000 6,500000 45,998370 31/10/2022 2,824054

005.00 009.99 112 0,54 7.073.548,40 0,57 2,280713 1,945703 0,500000 5,682000 120,022241 31/1 2/2028 8,234514

010.00 014.99 147 0,71 10.195.667, 15 0,83 2,098921 1,802606 0,650000 8,966000 115,949686 29/08/2028 11 ,858985

015.00 01 9. 99 220 1,06 19.741.483,96 1,60 1,687950 1,004366 0,310000 7,534000 104, 196208 06/09/2027 17,773614

020.00 024.99 348 1,67 31.268.878,09 2,54 1,736234 1,154793 0,331000 6,696000 92,880517 27/09/2026 23,273943

025.00 029.99 363 1,74 53.639.741,02 4,36 1,806185 1, 187988 0,500000 8,650000 98,064415 03/03/2027 28,108303

030.00 034.99 681 3,27 65.250.017,20 5,30 1,854428 1,486185 0,310000 8,514000 113,255368 08/06/2028 32,527831

035.00 039.99 746 3,58 58.184.079,48 4,72 1,856756 1,553180 0,320000 6,006000 140,260211 08/09/2030 37,407785

040.00 044.99 777 3,73 63.510.612,40 5,16 1,835800 1,514737 0,177000 8,295000 163,267078 08/08/2032 42,227637

045.00 049.99 559 2,68 49.433.723,98 4,01 1,762704 1,357078 0,310000 7,534000 152,412324 13/09/2031 47,660518

050.00 054.99 574 2,76 70.189.047,57 5,70 1,899543 1,607920 0,460000 7,534000 160, 896924 28/05/2032 52,693381

055.00 059.99 505 2,43 60.67 4.416,87 4,93 2,06961 8 1,679798 0,442000 8,827000 161, 181569 05/06/2032 57,640928

060.00 064.99 335 1,61 36.099.443,87 2,93 2, 117753 1,428551 0,310000 6,241 000 180,495566 14/01 12034 62,333666

065.00 069.99 169 0,81 21.941.244,00 1,78 1,904290 1,618740 0,312000 6,000000 175,808005 25/08/2033 67,570198

070.00 074.99 59 0,28 4.762.370,97 0,39 2, 155646 1,593471 0,760000 5,744000 160,775277 24/05/2032 71,9161 91

075.00 079.99 39 0,19 4.297.551,1 2 0,35 2,408468 2, 184463 0,750000 5,911000 178, 158375 04/1112033 77,05081 0

080.00 084.99 21 0,1 0 904.536,1 1 0,07 2,60411 3 1,405327 0,850000 4 ,974000 173,557580 17/06/2033 81,411154

085.00 089.99 9 0,04 1.645.075,36 0,13 2, 513259 2,523326 1,000000 5,313000 152,345738 11/09/2031 87,721455

095.00 099.99 1 0,00 300.574,45 0,02 3, 000000 2,000000 3,000000 3,000000 253,216438 06/02/2040 96,922763

100.00 104.99 9 0,04 2.727.888,75 0,22 1,5171 44 1,3901 25 0,900000 1,750000 122,694008 22/03/2029 101 ,029025 00 ..... 105.00 109.99 1 0,00 5.694,05 0,00 4,046000 0,250000 4,046000 4,046000 161 , 128767 04/06/2032 107,307485

00 00

1( CaixaBank mu~17.AOON

CAIXABANK PYMES 8, F.T. Cartera de Operaciones Titulizadas al dia 31/12/2018

Loan Portfolio at 31/12/2018 Clasificaci6n por Relacion Principal I Valor Tasaci6n I Classification by LTV Distribution

Tipos Limites Vida Residual

Interest Rates Residual Life

Principal lntervalo de la Relacion Numero OP Pendiente Tipo Nominal Margen s/Ref. Minimo Maximo Meses Fecha

Interval Ranking Number % Outstanding % Nominal Spread Minimum Maximum Month Date Principal Interest Rate

145.00 149.99 1 0,00 118.590,90 0,01 2,500000 2,500000 2,500000 2,500000 29,030137 01/06/2021

150.00 154.99 1 0,00 245.840,73 0,02 0,834000 1,000000 0,834000 0,834000 221,161644 05/06/2037

Total Cartera I Total 5.744 100,00 564.327 .964,40 100,00

Media Ponderada I Weighted Average: 1,980590 1,351977 91,492545 15/08/2026

Media Simple I Arithmetic Average: 59.143,90 3, 170320 1,303917 59,706873 21/12/2023

Mfnimo I Minimum: 39,49 0,000000 0,000000 0,032854 01/01/2019

Maximo I Maximum: 8.038.333,24 17,900000 9,000000 378,246575 01 /07 /2050

Tipos interes, margen y vida residual , son medias ponderadas por el principal pendiente. I Interest rate, spread and res idual life are weighted averages by the outstanding principal

Principal Tasaci6n

LTV

147,859274

154,091623

43,041187

29,516596

0,077506

154,091623

00 <O

-;j( CaixaBank ffiULlZAOQ).I

CAIXABANK PYMES 8, F.T.

Cartera de Operaciones Titulizadas al dia 31/12/2018

Loan Portfolio at 31 /12/2018

Clasificaci6n por Veinte Mayores Deudores I Classification by Top Twenty Obligors

Deudor Principal Pendiente %

Obligor Outstanding Principal %

8.637.522,26 0,70

2 8.038. 333 ,24 0,65

3 7.320.596,00 0,59

4 7.296.241, 12 0,59

5 6.800.000,00 0,55

6 5.950.000,00 0,48

7 4.853 .571 ,50 0,39

8 4.500.000 ,00 0,37

9 4.342. 11 5,86 0,35

10 4.273.681,01 0,35

11 4. 182. 199,85 0,34

12 4. 177.645,37 0,34

13 4. 117.995 ,84 0,33

14 4. 034.422,31 0,33

15 3.781.534,74 0,31

16 3.774.489,97 0,31

17 3.684.210,53 0,30

18 3.526.315,76 0,29

19 3.508.491,95 0,28

20 3.435.254,45 0,28 -

Total: 100.234.621,76 8,13

Principal Pendiente Total de la Cartera I Portfo lio Total Outstanding Principal 1.231.435.184,91

<D 0

INFORMES DE LA CARTERA DE PRESTAMOS LOAN PORTFOLIO REPORTS

SITUACION DE LA CARTERA PORTFOLIO ANAL YS/S

~

1'( CaixaBank mu~lZ,\CION

CAIXABANK PYMES 8, F.T.

Movimiento Mensual Cartera de Prestamos Loan Repayments

Amortizaciones I Repayments Principal Pendiente I Outstanding Principal

Fee ha Ordinarias (1) Anticipaciones (2) lmporte

Date Ordinary Prepayment Amount

Saldo Anterior I Previous Balance 408.771.611,46 164.201 .504,22 1.676.476.664,32

31/01/2018 36.890.402,29 17.186.184,38 1.622.400.077 ,65

28/02/2018 27.418.433,07 7.793.926,65 1.587.187. 717 ,93

31/03/2018 28.109.552,56 7.090.773,70 1.551 .987 .391,67

30/04/2018 31 .518.975,61 9.949.792,21 1.510.518.623,85

31 /05/2018 26.175.841,00 7.135.675,62 1.477.207.107,23

30/06/2018 28.894.735,07 5.392.024,37 1.442.920.347 ,79

31 /07/2018 32.163.900,56 11.610. 702,66 1.399.145.744,57

31/08/2018 25.272 .377,70 2.947.821,53 1.370 .925 .545,34

30/09/2018 24. 998. 777 ,69 5.132.001,43 1.340.794.766,22

31 /10/2018 29.895.034,36 6.734.086,36 1.304.165.645,50

30/11/2018 24.912.578,02 12.306.297,41 1.266 .946 .770 ,07

31/12/2018 25.254.341,38 10.257.243,78 1.231.435.184,91

750.276.560,77 267.738.034,32

Notas I Notes: (1) lncluye cuotas de pri ncipal vencidas y no cobradas. I Includes overd ue instalments. (2) Cuotas de principal con vencimiento en el mes de la anticipaci6n se incluyen en amortizaci6n ord inaria. Principal instalments maturing on the prepayment month are included in the ord inary amount.

% Sobre lnicial

% Over Initial Balance

74,5283

72, 1243

70,5589

68,9941

67,1506

65,6697

64, 1455

62,1995

60,9449

59,6054

57,9771

56,3225

54,7438

Num. Op.

Number

26.613

26.1 79

25.740

25.373

24.982

24.504

24.148

23.722

23.274

22.762

22.091

21.389

20.82 1

1( CaixaBank illULlZ,\00~

CAIXABANK PYMES 8, F.T.

Amortizaci6n Anticipada y Tasa de Prepago Prepayments and Prepayments Rate

Datos del Mes Datos de 3 meses Datos de 6 meses

Monthly Quatertly Semi Annually

Amortizaci6n de Principal Anticipada

Fecha Principal Pendiente (1) % Sobre lnicial (Prepago) (2) % TMC (3) % TAE (4) %TMC %TAE %TMC %TAE

Date Outstanding Principal % Over Initial Balance Prepayment Amount % CMR (3) % APR (4) %CMR %APR %CMR %APR

31/01/201 8 1.622.400 .077,65 72,12431 17.186.184,38 1,0251 4 11 ,63121 0,69909 8,07387 0,58933 6,84719

28/02/201 8 1.587 .187.717 ,93 70,55893 7.793 .926,65 0,48039 5,61484 0,73568 8,47954 0,56948 6,62369

31 /03/2018 1.551 .987.391 ,67 68,99409 7.090.773,70 0,44675 5,23122 0,65111 7,53955 0,55965 6,51291

30/04/201 8 1.510.518.623,85 67, 15058 9.949.792 ,21 0,64110 7,42765 0,52278 6,09612 0,61 097 7,09026

31/05/2018 1.477.207.107,23 65,66971 7.135.675,62 0,47240 5,52380 0,52012 6,06596 0,62796 7,28059

30/06/201 8 1.442.920.347 ,79 64,14548 5.392 .024,37 0,36501 4,29330 0,49290 5,75709 0,57204 6,65258

31 /07/2018 1.399.145.744,57 62,19947 11 .610.702 ,66 0,80467 9,23992 0,54754 6,37612 0,53516 6,23623

31 /08/201 8 1.370.925.545,34 60,94493 2.947.821 ,53 0,21069 2,4991 5 0,46044 5,38749 0,49029 5,72734

30/09/201 8 1.340.794.766 ,22 59,60545 5.132.001,43 0,37435 4,40080 0,46355 5,42296 0,47823 5,59016

31/10/2018 1.304 .165.645,50 57,97710 6.734.086 ,36 0,50225 5,86322 0,36250 4,26431 0,45506 5,32611

30/11/201 8 1.266.946 .770 ,07 56,32252 12.306.297 ,41 0,94361 10,75380 0,60704 7,04610 0,53377 6,22047

31/12/201 8 1.231 .435 .184,91 54,74384 10 .257 .243 '78 0,80960 9,29410 0,75199 8,65989 0,60788 7,05552

( 1) Saide de Fin de Mes/ Balance at the end of the month (2) Amortizaci6n de principal realizada durante el mes menos amortizaci6n de principal esperada al inicio del mes. I Monthly Principal repayment less monthly expected principal repayment.

~ (3 ) % TMC. % Tasa Mensual Constante. I% CMR. % Constant Monthly Rate. (4) % TAE. % Tasa Anual Equivalente. I% APR.% Annual Percentage Rate.

Datos de 12 meses

Annual

%TMC %TAE

%CMR %APR

0,55283 6,43596

0,55227 6,42964

0,55203 6,4269 1

0,56000 6,51685

0,56614 6,58613

0,54610 6,35987

0,56225 6,54221

0,52989 6,17658

0,51895 6,05267

0,53305 6,21234

0,58087 6,75204

0,58996 6,85426

;K CaixaB~nk TTTUUZAOON

Fe cha

Date

Saide anterior I Previous Balance

31/01/2018

28/02/2018

31/03/2018

30/04/2018

31/05/201 8

30/06/2018

31/07/201 8

31/08/2018

30/09/2018

31/10/2018

30/11/201 8

31 /12/201 8

CAIXABANK PYMES 8, F.T.

Movimiento Mensual lmpagados Monthly Arrears Report

lncorporaciones I Incoming Arrears Recuperaciones I Recoveries

Principal lntereses Total Principal lntereses Total

Principal Interests Total Principal Interests Total

5.620.322 ,96 682.005,22 6.302.328, 18 4.496.335,29 509.646,06 5.005.981,35

733.786 ,58 104.539,91 838.326,49 281 .524,09 47.707,78 329.231,87

462.422,1 6 81 .212,95 543.635,11 644.802 ,25 65.962,43 710.764,68

505.898 ,71 58.427,72 564.326,43 522 .846,97 93.886,1 8 616.733,15

427.997,40 56.763 ,22 484.760,62 464 .752 ,17 71.510,35 536.262,52

406.097,66 64.629,68 470.727,34 385.432,60 63.105,12 448.537,72

367 .276 ,62 45.608,16 412.884,78 534.851 ,56 107.087,72 641.939,28

459.108,60 69.597,93 528.706,53 370 .383,43 45.673,42 416.056,85

646.433,58 49.399,79 695.833,37 293.853,84 43.988,70 337.842,54

409.567 ,31 45.864,75 455.432,06 412.416,83 68.580,96 480.997,79

536.433,35 68.321 ,04 604.754,39 391 .724,98 56.142,01 447.866,99

322.461,50 38.911 ,76 361 .373,26 808.031,33 73. 320,94 881 .352,27

286.119 ,70 31.095,93 317.215,63 362.953,41 49.968,1 7 412.921 ,58

11 .1 83.926,13 1.396.378,06 12.580.304, 19 9.969.908,75 1.296.579,84 11.266.488,59

8 Nota: El concepto "l mpagados" incluye las operaciones no pagadas a partir de un dfa hasta su entrada a fall idos. Note: the term "Arrears" includes the unpaid loans from one day until the day they are considered as default.

SALDO I BALANCE

Principal lntereses Total

Principal Interests Total

1.674 .204,60 257.916,99 1.932.121,59

2.126.467,09 314.749,12 2.441.216,21

1.944.087,00 329.999,64 2.274.086,64

1.927.138,74 294. 541,18 2.221.679,92

1.890.383,97 279.794,05 2.170.178,02

1.911.049,03 281.318,61 2.192.367,64

1.743.474,09 219.839,05 1.963.313,14

1.832.199,26 243.763,56 2.075.962,82

2.184.779,00 249.174,65 2.433.953,65

2.182 .285,83 226.458,44 2.408. 7 44,27

2.326.994,20 238.637,47 2.565.631,67

1.841.424,37 204.228,29 2.045.652,66

1.764.590,66 185.356,05 1.949.946,71

<D .p..

1( CaixaBank TTTUl.1ZA00).I

CAIXABANK PYMES 8, F.T.

Movimientos Mensual Operaciones Morosas Monthly Delinquencies Report

lncorporaciones I Incoming Delinquencies Recuperaciones I Recoveries

Fecha Principal lntereses Total Principal lntereses

Date Principal Interests Total Principal Interests

Saldo anterior I Previous Balance 2.575 .166,39 436.934,79 3.012.101 ,18 1.183.000,69 210.61 4,29

31/01/2018 329.244,98 55.705,13 384 .950,11 204.802,34 40.648,25

28/02/201 8 240.491 ,78 44.866,2 1 285 .357 ,99 377.706,44 46.781,46

31/03/201 8 364.425 ,1 4 48.603,38 413.028,52 298.622,05 50.91 4,41

30/04/2018 290 .361, 51 43.048,67 333 .410,18 265.540,41 37.751,23

31/05/201 8 273.361,25 39.913,07 31 3.274,32 244.978,75 48.619,65

30/06/201 8 245.233,95 37.110,92 282.344,87 414.849,13 81 .387 ,43

31 /07/2018 363.180 ,81 37.176,00 400 .356,81 231 .838,33 34.361 ,82

31/08/201 8 338.493,21 39.659,77 378 .152,98 209.208,45 34.252,02

30/09/2018 290.016,27 35.982,73 325.999 ,00 245.940,39 35.939,85

31/10/201 8 520.417 ,77 32.045,65 552.463 ,42 275.407,42 45.007 ,01

30/1112018 241.132,87 30.994,40 272 .127,27 656.733,29 57 .219,61

31/1 2/2018 272.721 ,24 31.898,99 304 .620,23 270.267,82 36.336 ,58

6.344.247'17 913.939,71 7.258.186,88 4.878.895,51 759.833,61

Nata: El concepto "Morosas" incluye las operaciones impagadas a partir de mas de noventa dias hasta su entrada a fa llidos. Note: The term "Delinquencies" includes the unpaid loans from more than ninety days until the day they are considered as default.

Total

Total

1.393.614,98

245.450,59

424.487,90

349.536,46

303.291,64

293.598,40

496.236,56

266.200,15

243.460,47

28 1.880,24

320.414,43

713.952,90

306.604,40

5.638.729,12

SALDO I BALANCE

Principal lntereses Total

Principal Interests Total

1.392 .165,70 226.123,10 1.618.288,80

1.516.608,34 241.179,98 1.757.788,32

1.379.393,68 239.264,73 1.618.658,41

1.445.196,77 236.709,93 1.681.906,70

1.470.017,87 241 .643,56 1. 711 .661 ,43

1.498.400,37 232.936,98 1.731 .337,35

1.328.785, 19 188.660,47 1.517.445,66

1.460.127,67 191.280,23 1.651.407,90

1.589.412,43 196.687,98 1. 786. 100.41

1.633.488,31 196.003,26 1.829.491,57

1.878.498,66 183.041,90 2.061 .540,56

1.462.898,24 156.679,68 1.619.577,92

1.465.351,66 149.947,20 1.615.298,86

Provisiones I Provisions

lmporte

Amount

5.156.832,60

5.656.057,28

5.718.062,22

5.674.323,37

5.697. 725,82

5.315.796,21

4.692.158,46

4.571.474,37

5.121 .027,92

4.825.620,91

4.542.737,76

3.436.657,96

3.454.266,44

<D U1

1( CaixaBank WULlL\OON

CAIXABANK PYMES 8, F.T.

Movimiento Mensual Fallidos I Monthly Defaults Report

lncorporaciones / Incoming Defaults Recuperaciones I Recoveries SALDO I BALANCE

Fee ha Activos Susp. Rendim. Susp

Defaulted Date Defaulted Ass. Returns

Saide anterior I Previous Balance 2.557.804,86 154.489,77

31/01/2018 780 .2 13,80 57.312,03

28/02/2018 1.191 .576,73 79.631,52

31/03/2018 923.053,14 76.422,39

30/04/2018 543.705,03 71.556,07

31/05/2018 766.753 ,98 70.368,00

30/06/2018 2.642.719,85 125.530,39

31/07/2018 1.250.619,70 96.660,58

31/08/2018 732.499,06 97.411 ,15

30/09/2018 731.778,36 95.591 ,63

31/10/2018 916.081,30 112.625,44

30/11/20 18 1.489.422,92 125.707,30

31/12/2018 1.085.058,00 125.282,50

15.611.286, 73 1.288.588,77

(1) lmporte Acumulado de las lnmuebles Adjudicados

Cumulative amount of repossessed properties

Activos Susp Rendim. Susp Activos Susp

Defaulted Defaulted Ass. Returns Defaulted Ass.

-6 .665,53 0,00 2.551.139,33

-21.972,32 0,00 3.309.380,81

-24.483, 11 0,00 4.476.474,43

-24.295, 16 0,00 5.375.232,41

-67.593,78 0,00 5.851.343,66

-91 .630,78 0,00 6.526.466,86

-206.327,46 0,00 8.962.859,25

-271.038,62 0,00 9.942.440,33

-6.862,28 0,00 10.668.077, 11

-41.795,85 0,00 11.358.059,62

-114 .993,65 0,00 12.159.147,27

-291 .609,48 0,00 13.356.960,71

-52 .799, 19 0,00 14.389.219,52

-1.222.067 ,21 0,00

(2) Resultado: Va lor Venta menos la Deuda Total de las prestamos con inmuebles vendidos ( Beneficio(+) I Perdida(-) de las ventas)

Outcome: Sale Proceed less the Total Debt of foreclosed loans with properties sold (Benefit(+) I Loss(-) on sale)

Rendim. Susp

Defaulted Returns

154.489,77

211.801 ,80

291 .433,32

367.855,71

439.411,78

509.779,78

635.310,17

731.970,75

829.381 ,90

924.973,53

1.037.598,97

1.163.306,27

1.288.588,77

SALDO INMUEBLES ADJUDICADOS I BALANCE PROPERTIES

Valor Valor Deuda Total Adjudicaci6n (1) Venta Total Resultado (2)

Repossession Sale Total Total Val. Proceed Debt Outcome

2.705.629,10 0,00 0,00 0,00 0,00

3.521.182,61 0,00 0,00 0,00 0,00

4.767.907,75 0,00 0,00 0,00 0,00

5.743.088, 12 0,00 0,00 0,00 0,00

6.290. 755,44 0,00 0,00 0,00 0,00

7.036.246,64 0,00 0,00 0,00 0,00

9.598.169,42 0,00 0,00 0,00 0,00

10.674.411,08 0,00 0,00 0,00 0,00

11.497.459,01 0,00 0,00 0,00 0,00

12.283.033, 15 0,00 0,00 0,00 0,00

13.196.746,24 0,00 0,00 0,00 0,00

14.520.266,98 0,00 0,00 0,00 0,00

15.677.808,29 0,00 0,00 0,00 0,00

CD m

-;J( CaixaBank WU1.1Zi\00 N

CAIXABANK PYMES 8, F.T.

lmpagados al I Loans in Arrears at 31/12/2018 Clasificaci6n por Antiguedad. Primera Cuota Vencida y no Pagada

Classification by Aging. First Overdue Instalment

Total lmpagados I Total Delinquency lmporte lmpagado I Overdue Amount

Antigi.iedad Deuda N° Activos Principal lntereses Total Principal Pendiente Ordinarios no Vencido

Aging Number Principal Ordinary Total Principal Not Due Interests HAST A 1 MES I Up to 1 month 207 190.787,70 26.055,58 216.843,28 14.310.656,47

DE 1 A 2 MESES I From 1 to 2 months 94 81.760,77 7.417,00 89.177,77 1.614.924,55

DE 2 A 3 MESES I From 2 to 3 months 27 26.690,53 1.936,27 28.626,80 346 .267,24

DE 3 A 6 MESES I From 3 to 6 months 270 389 .134,16 55.153,71 444.287,87 4.328 .007,86

DE 6 A 12 MESES I From 6 to 12 months 307 1.076 .217,50 94.793,49 1.171.010,99 7.020.474, 14

DE 12 A 18 MESES I From 12 to 18 months 0 0,00 0,00 0,00 0,00

DE 18 A 2 ANOS I From 18 months to 2 years 0 0,00 0,00 0,00 0,00

DE 2 A 3 ANOS I From 2 to 3 years 0 0,00 0,00 0,00 0,00

MAS DE 3 ANOS I More than 3 years 0 0,00 0,00 0,00 0,00 Totales I Totals 905 1.764.590,66 185.356,05 1.949.946,71 27.620.330,26

lmpagado con Garantia Real I lmporte lmpagado I Overdue Amount Mortgage-Backed Delinquency

Antigi.iedad Deuda N° Activos Principal lntereses Total Principal Pendiente Deuda Total Ordinarios noVencido

Aging Number Principal Ordinary Total Principal Not Due Total Debt Interests HAST A 1 MES I Up to 1 month 30 97.196,96 22.935,23 120.132, 19 12.369.462,52 12.489.594,71

DE 1 A 2 MESES I From 1 to 2 months 13 15.342,15 2.125,25 17.467,40 817.672,88 835.140,28

DE 2 A 3 MESES I From 2 to 3 months 1 619,79 512,77 1.132,56 58. 188,97 59 .321,53

DE 3 A 6 MESES I From 3 to 6 months 39 64 .624,72 18.678,90 83.303,62 2.351.957,70 2.435 .261,32

DE 6 A 12 MESES I From 6 to 12 months 66 52.499 ,39 16.409,78 68.909,17 4.784.384,82 4.853 .293,99

DE 12 A 18 MESES I From 12 to 18 months 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

DE 18 A 2 ANOS I From 18 months to 2 years 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

DE 2 A 3 ANOS I From 2 to 3 years 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

MAS DE 3 ANOS I More than 3 years 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Totales I Totals 149 230.283 ,01 60.661,93 290.944,94 20.381.666,89 20.672.611,83

Nata: Los intervalos se entenderan excluido el inicio e incluido el final. Note: The intervals exclude the beginning of the period and include the ending.

Deuda Total

Total Debt

14.527.499, 75

1.704.102,32

374.894,04

4. 772.295, 73

8.191.485,13

0,00

0,00

0,00

0,00 29.570.276,97

Valor Garantia % Deuda I v. Tasaci6n

Appraisal value % Debt / Appraisal

28.600.856,49 43,66860

3.416.556, 17 24,44392

99.806,56 59,43650

13.657.849,98 17,83049

20.630.206,56 23,52518

0,00 0,00000

0,00 0,00000

0,00 0,00000

0,00 0,00000 66.405.275,76 31 ,13098

z ·0 -(.)

~ ...J

::> ~ !:::: a::: I- 0 w fu c a:::

Cl)

CJ) ~ 0 0 z (() 0 6 al ~ CJ) ~ O E: ...J a::: w a c ~ CJ) w :!: et:: 0 LL z

97

CD CX>

1( CaixaBank TTTUL1'-\06N

Numero de Bonos I Number of Bonds: 19.575

C6digo ISIN I /SIN Code: ES0305215008

% Tipo

Fecha interes

Pago Nominal % Payment Nominal Date Interest

Rate

18/10/2018 0,92900 %

18/07/2018 0,92100 %

18/04/2018 0,92100 %

18/01/2018 0,92100 %

18/10/2017 0,91900 %

18/07/2017 0,91800 %

18/04/2017 0,98700 %

29/11/2016

Cup6n por Bono Coupon

Bruto Neto Gross Net

139,74 113,19

150,02 121,52

162,99 132,02

180,75 146,41

195,36 158,24

208,17 168,62

383,83 310,90

lntereses Totales Total Interest

CAIXABANK PYMES 8, F.T.

Bonos de Titulizaci6n Serie A Series A Bonds

Amortizaci6n por Bono Amortization per Bond

Amortizacion Total Total Amortization

Principal Principal Pagados

Paid lmpagados Amortizado Pendiente % Sobre

Emisi6n Amortizado Pendiente Unpaid Repaid Outstanding % Issue Repaid Outstanding

Principal Principal

2. 735.410,50 0,00 5.194,72 53.664,22 53,66 % 101.686.644,00 1.050.477.106,50

2.936.641 ,50 0,00 5.581,14 58.858,94 58,86 % 109.250.815,50 1.152.163.750,50

3.190.529,25 0,00 6.346,68 64.440,08 64,44 % 124.236.261,00 1.261.414.566,00

3.538.181,25 0,00 6.009,51 70.786,76 70,79 % 117.636.158,25 1.385.650.827,00

3.824.172,00 0,00 6.384,78 76.796,27 76,80 % 124.982.068,50 1.503.286.985 ,25

4.074.927,75 0,00 6.526,75 83.181,05 83,18 % 127.761.131,25 1.628.269.053,75

7.513.4 72,25 0,00 10.292,20 89 .707,80 89,71 % 201.469.815,00 1.756.030.185,00

100.000,00 1.957.500.000,00

Principal Principal Deficit Devengado Amortizado Amortizaci6n

Amortizaci6n Principal Amortization Principal Due Repaid deficit

101.686.644,00 101.686.644,00 0,00

109.250.815,50 109.250.815,50 0,00

124.236.261 ,00 124.236.261,00 0,00

117.636.158,25 117.636.158,25 0,00

124.982.068,50 124.982.068,50 0, 00

127.76 1.1 31,25 127.761.131,25 0,00

201.469.815,00 201.469.815,00 0,00

co co

1( CaixaBank mUl.lZAOO.'l

Numero de Bonos I Number of Bonds: 2.925

C6digo ISIN //SIN Code: ES0305215016

% Tipo

Fecha interes Nominal Pago % Payment Nominal Date Interest

Rate

18/10/2018 1,17900 %

18/07/2018 1,17100 %

18/04/2018 1,17100 %

18/01/2018 1,17100 %

18/10/2017 1,16900 %

18/07/2017 1,16800 %

18/04/2017 1,23700 %

29/11/2016

Cup6n por Bono Coupon

Bruto Neto Gross Net

301,30 244,05

296,00 239,76

292,75 237,13

299,26 242,40

298,74 241,98

295,24 239,14

481,06 389,66

lntereses Totales Total Interest

CAIXABANK PYMES 8, F.T.

Bonos de Titulizaci6n Serie B Series B Bonds

Amortizaci6n por Bono Amortization per Bond

Amortizacion Total Total Amortization

Principal Principal Pagados

Paid lmpagados Amortizado Pendiente % Sohre

Emisi6n Amortizado Pendiente Unpaid Repaid Outstanding % Issue Repaid Outstanding

Principal Principal

881.302,50 0,00 0,00 100.000,00 100,00 % 0,00 292.500.000 ,00

865.800,00 0,00 0,00 100.000,00 100,00 % 0,00 292.500.000,00

856.293,75 0,00 0,00 100.000,00 100,00 % 0,00 292.500.000,00

875.335,50 0,00 0,00 100.000,00 100,00 % 0,00 292.500 000 ,00

873.814,50 0,00 0,00 100.000,00 100,00 % 0,00 292.500 000,00

863.577,00 0,00 0,00 100.000,00 100,00 % 0,00 292. 500. 000 '00

1.407.100,50 0,00 0,00 100.000,00 100,00 % 0,00 292. 500. 000' 00

100.000,00 292.500.000,00

Principal Principal Deficit Devengado Amortizado Amortizaci6n

Amortizaci6n Principal Amortization Principal Due Repaid deficit

0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00

~

0 0

-;j( CaixaB~nk T!TULlZACION

CAIXABANK PYMES 8, F.T.

Bonos de Titulizaci6n al dia I Securitisation Bonds at 31/12/2018 Vida media residual (3) y amortizaci6n final estimados segun diferentes tasas constantes de amortizaci6n anticipada.

Average residual life and final maturity according to constant prepayment rates.

TASA AMORTIZACION ANTICIPADA I CPR(2)

% mensual constante I % constant monthly rate 0.00 0.59 0.75 1.00 1.25

% anual equivalente I % an nual percentage rate 0.00 6.85 8.64 11.36 14.01

BONOS SERIE A I SERIES A BONDS

Sin ejercicio amortizaci6n opcional/Without optiona l redemption

Vida media I Average life 2.56 1.80 1.68 1.54 1.43

Amortizaci6n Fina l I Final maturity 18/07/2025 18/10/2022 18/07/2022 18/0 1/2022 18/10/2021

Con ejercicio amortizaci6n opcional/With optiona l redemption (1)

Vida media I Average life 2.56 1.80 1.68 1.54 1.43

Amortizaci6n Final I Final maturity 18/07/2025 18/10/2022 18/07/2022 18/01/2022 18/10/2021

BONOS SERIE B I SERIES B BONDS

Sin ejercicio amortizaci6n opcional/Without optiona l redemption

Vida media I Average life 12.74 5.73 5. 18 4.56 4.09

Amortizaci6n Final I Final maturity 18/07/2050 20/07/2026 20/10/2025 18/10/2024 18/04/2024

Con ejercicio amortizaci6n opcional/With optional redemption (1)

Vida media I Average life 8.40 4.92 4.44 3.94 3.65

Amortizaci6n Final I Final maturity 19/04/2027 18/10/2023 18/04/2023 18/10/2022 18/07/2022

(1) Amortizaci6n a opci6n de la Sociedad Gestora, cuando el importe del principal pendiente de amortizaci6n de los Prestamos sea inferior al 10% inicial I Optional clean-up ca ll when the amount of the outstanding balance of the securitised loans is less than 10% of the in itial outstanding balance.

(2) CPR: Constant Prepayment Rate.

1.50

16.59

1.33

19/07/2021

1.33

19/07/2021

3.73

18/10/2023

3.39

18/04/2022

(3) Otros datos utilizados: Tasa Morosidad - 1,0391 %, Tasa Recuperaci6n Morosidad - 83,3752 %, Tasa Fallidos - 1, 1668 %, Tasa Recuperaci6n Fall idos - 8,4128 % I Other used information source: Delinquency Rate - 1,0391 %, Delinquency Recoveries Date - 83,3752 %, Default Rate - 1, 1668 % and Default Recoveries Date - 8,4128 % .

1.75 2.00

19.09 21.53

1.25 118

19/07/2021 19/04/2021

1.25 1.18

19/07/202 1 19/04/2021

3.45 3.21

18/04/2023 18/10/2022

3.16 2.93

18/0112022 18/10/2021

FIRMA POR LOS MIEMBROS DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN 

 

 

 

D. Alex Valencia Baeza                                    Presidente Consejo 

D. Ivan Lorente Navarro                                  Consejero 

D. Juan Cebrián Torallas                                  Consejero 

D. Eduardo Ruiz Lorente                                  Consejero 

D. Manel Marcet Alcaraz                                  Consejero 

 

 

  DILIGENCIA: Tras la formulación por el Consejo de Administración de CaixaBank Titulización, S.G.F.T., S.A.U., (anteriormente Gesticaixa, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A.), en sesión de 26 de marzo de 2019, de las Cuentas Anuales del ejercicio 2018 que comprenden el balance al 31 de diciembre de 2018, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de flujos de efectivo, el estado de ingresos y gastos reconocidos, la memoria y el informe de gestión del ejercicio terminado a dicha fecha de CAIXABANK PYMES 8, Fondo de Titulización, contenidas en las 100 hojas de papel timbrado referenciadas con la numeración 0N6124712 a 0N6124811, ambas inclusive, más esta hoja número 0N6124812, el Presidente y los Consejeros que constituían el Consejo de Administración de la citada Sociedad, en la fecha citada han firmado el presente documento en cumplimiento de lo ordenado en el artículo 253.2 de la Ley de Sociedades de Capital, siendo autógrafas de los mismos las firmas manuscritas que preceden.