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Informe de Gestión 2017 ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P.

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CONTENIDO

11. ASUNTOS LEGALES 37

10. COMPROMISO CON EL ESTADO

12. TRABAJAMOS CON CALIDAD

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12.1 SEMANA SISAC (Seguridad Industrial, Salud, Ambiente y Calidad)12.2 PLAN ESTRATÉGICO CORPORATIVO 2016-2025

1. ACERCA DE ESTE INFORME

2. PERFIL CORPORATIVO

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7. COMUNICACIONES Y PRENSA

8. COMPROMISO CONLOS COLABORADORES29

8.1 GESTION EN SEGURIDAD Y SALUD EN EL TRABAJO

3. DIRECCIONAMIENTOESTRATÉGICO

4. GOBIERNO YGRUPOS DE INTERÉS

5. EL MEDIO AMBIENTEES NUESTRA PRIORIDAD

6. COMPROMISO SOCIAL

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9. COMPROMISOCON LA COMUNIDAD 33

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OBJETIVOS ESTRATÉGICOS LÍNEAS ESTRATÉGICAS

4.1 ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS4.2 JUNTA DIRECTIVA4.3 CÓDIGO DE UN BUEN GOBIERNO4.4 CONTROL INTERNO4.5 AUDITORÍA EXTERNA DE LA CONTRALORÍA GENERAL DEL REPÚBLICA


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13. COMPROMISO CONLA EFICIENCIA OPERATIVA

15. GESTIÓN DE DISTRIBUCIÓN

16. COMPROMISOCON NUESTROS CLIENTES

17. RESULTADOS FINANCIEROS

41

47

53

14. CONTROL DE ENERGÍA 45

51

13.1 COMPRAS DE ENERGÍA13.2 EVOLUCIÓN COMERCIAL13.3 VENTAS DE ENERGÍA13.4 GESTIÓN CARTERA 2017

15.1 DEMANDA EN EL SISTEMA DE EMSA15.2 PLAN INVERSIONES 201715.3 MANTENIMIENTO DE LÍNEAS15.4 PLAN DE MEJORAMIENTO

17.1 EVOLUCION DE LAS PRINCIPALES

CIFRAS FINANCIERAS

17.2 ESTADO DE PÉRDIDAS & GANANCIAS

17.3 BALANCE GENERAL

17.4 RENTABILIDAD

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA 31 DE DICIEMBRE 2017

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL AÑO QUE TERMINÓ EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO AÑO QUE TERMINÓ EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO AÑO QUE TERMINÓ EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017

INFORME DEL REVISOR FISCAL SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS

CERTIFICACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

1. INFORMACIÓN DE LA EMPRESA2. BASES PARA LA PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y RESUMEN DE PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES3. BASES PARA LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS4. POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS5. NOTA EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO6. NOTA INVERSIONES DE ADMINISTRACIÓN DE LÍQUIDEZ7. NOTA CUENTAS POR COBRAR POR PRESTACIÓN DE SERVICIOS PÚBLICOS8. NOTA DE ANTICIPOS O SALDOS A FAVOR POR IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES9. NOTA OTROS DEUDORES Y ANTICIPOS O SALDOSA FAVOR POR IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES10. NOTA INVENTARIOS11. NOTA PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO12. NOTA DE BIENES Y SERVICIOS PAGADOS POR ANTICIPADO13. NOTA DE ACTIVOS INTANGIBLES14. NOTA DE ACTIVOS POR IMPUESTO DIFERIDO15. NOTA DE PROPIEDADES DE INVERSIÓN Y OBRAS DE ARTE16. NOTA DE PRÉSTAMOS POR PAGAR17. NOTA CUENTAS POR PAGAR18. NOTA IMPUESTOS, TASAS Y CONTRIBUCIONES POR PAGAR19. NOTA BENEFICIOS A EMPLEADOS20. NOTA PROVISIONES21. NOTA DE PASIVOS POR IMPUESTO DIFERIDO22. NOTA PATRIMONIO23. NOTA RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES24. EFECTO DE PLANES DE BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS25. NOTA INGRESOS POR ACTIVIDADES ORDINARIAS26. NOTA COSTO DE VENTAS27. NOTA GASTOS DE ADMINISTRACIÓN28. NOTA GASTO DE DETERIORO29. NOTA INGRESOS NO OPERACIONALES30. NOTA DE GASTOS NO OPERACIONALES31. NOTA IMPACTOS POR LA TRANSICIÓN AL NUEVO MARCO DE REGULACIÓN32. APROBACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS33. HECHOS OCURRIDOS DESPUÉS DEL PERÍODO QUE SE INFORMA

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POLÍTICAS CONTABLES Y NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS PARA LA VIGENCIA TERMINADA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017


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La Junta Directiva y la Gerencia General de la Electrificadora del Meta S.A. ESP. Presentan a los accionistas y demás grupos de interés, el informe de gestión y resultados empresariales del año 2017.

Los 36 años de historia de la Electrificadora se consolida en el 2017 con resultados que reflejan estabilidad en la gestión operativa y estratégica, las cuales están soportadas en la promesa de valor establecida, contenida en una atención amable y oportuna, la entrega de un servicio confiable a un precio justo y rentabilidad a los accionistas, hechos que se han venido logrando gracias al respaldo de nuestros grupos de interés y al recurso humano con que se cuenta, el cual muestra total compromiso con el cumplimiento de los objetivos estratégicos de la organización y trabajo en pro del mejoramiento continuo y la creación de valor compartido.

El comportamiento de la economía nacional durante el año 2017, basado en cifras del Departamento Nacional de Estadísticas DANE; refleja una tendencia leve de recuperación presentando al cierre del periodo, un crecimiento anual del 1,8%, siendo la más baja en los últimos ocho años, lo cual se replicó para el sector de suministro de electricidad, gas y agua, cuyo crecimiento sectorial estuvo en 1,1%. Así mismo, nuestras finanzas también se vieron impactada por la reforma tributaria y la leve recuperación del precio del petróleo, las cuales inciden en forma directa en el comportamiento comercial y financiero de la Electrificadora del Meta dada la desaceleración que se produjo en la región por la tendencia a la baja de los precios del hidrocarburo situación que contrae la demanda industrial, inmobiliaria, hotelera y en general de bienes y servicios. De otra parte, la carga impositiva regional y disposiciones de la política y regulación económica del sector Minero – Energético gravan en forma adicional y directa las actividades de Distribución y Comercialización incumbente de Energía.

En el contexto adecuado y tomando como referencia el incremento del IPP sobre oferta interna DANE, como indicador base para la actualización de cargos de distribución y transmisión, se evidencia un crecimiento del 1,86%, frente al IPP base para actualización de cargos de comercialización que tuvieron un aumento del 4,1%. Así, los incrementos de las compras comerciales de energía fueron del 0,65%, mientras que a nivel nacional el crecimiento de la demanda fue del 1,3%. Indicadores que nos permiten concluir que tuvimos un año estable, que permitió el continuo desarrollo de la Empresa en aspectos comerciales, técnicos y económicos.

Con relación a la calificación de Fitch Ratings se mantiene las calificaciones en AAA y F1+, en materia de riesgo crediticio de largo y corto plazo, con perspectiva estable.

En materia económica el resultado del ejercicio del 2017 presenta unos ingresos operacionales de $472.799,5 millones que representa un crecimiento del 0,4% frente al 2016. El EBITDA

fue de $107.851,4 millones y el Margen EBITDA de 22,8%, lo que implica un mejoramiento frente al 2016, siendo $104.080,2 millones y 22,1%, respectivamente, mientras que la utilidad neta en el 2017 fue de $38.499,3 millones.

Los activos totales al cierre de 2017 ascienden a $623.727,9 millones, y el patrimonio de la Compañía es de $217.513,2 millones.

Las obligaciones totales financieras tanto de corto como de mediano y largo plazo para el 2017 son de $116.928,8 millones, frente a $122.974,0 millones en el 2016.

En el transcurso del ejercicio, la demanda máxima de potencia eléctrica aumentó un 3.9% respecto de 2016, presentándose en el mes de marzo, con 273 MW.

Con el fin de mejorar la calidad del servicio y ampliar la cobertura, se realizaron inversiones por valor de $ 33.956,0 millones de pesos. Se destaca la terminación de la construcción y puesta

CARTA A LOS ACCIONISTAS Y GRUPOS DE INTERÉS

Señores accionistas:


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en operación de la línea Suria – Puerto López y la subestación Serranía y el inicio de la construcción de la subestación Centauros.

El mercado de EMSA a diciembre de 2017 es de 319.859 clientes, con una vinculación de 13.567 usuarios nuevos, para un crecimiento del 4,4%, con lo que se atendió una demanda de energía de EMSA como Operador de Red incluido los otros comercializadores en el mercado de 1.592,69 GWh, equivalente a un aumento del 7.56%, con respecto del 2016, siendo superior al crecimiento nacional en 9 de los 12 meses del año, finalmente en mayo del 2017 se presentó la máxima demanda de la EMSA con un incremento del 11.35%. Las pérdidas comerciales para el año 2017 fueron de 14,65% y la pérdida de energía total de 12,42%.

En materia de gestión del recurso humano se aprobó una nueva estructura organizacional que nos permite crecer en el recurso calificado y competitivo para afrontar los retos del sector y del mercado.

En asuntos legales las acciones se enfocaron a la detección temprana de riesgos y oportunidades jurídicas, fortaleciendo los esquemas de prevención del daño antijurídico y los controles a la gestión procesal que permitieron adelantar estrategias de defensa oportunas y eficaces, así como la observancia y aplicación de las directrices impartidas por la Agencia de Defensa Jurídica del Estado, con el manejo de expedientes a través del Sistema Único de Información Litigiosa del País (Plataforma e-kogui).

Para el año 2017, como parte de las iniciativas de fortalecimiento del Buen Gobierno Corporativo de la Electrificadora y la adopción de buenas prácticas en esta materia, la Junta Directiva implementó, con el acompañamiento de la Oficina de Control Interno, el Comité de Auditoría y Riesgos como un órgano asesor y de apoyo a sus funciones, así como se continuó desarrollando el proyecto de implementación del Marco Internacional y las Normas para la Práctica Profesional de la Auditoría Interna.

Desde el punto de vista empresarial y con base en el desarrollo de los objetivos establecidos en el Plan Estratégico 2016-2025, se avanzó en los procesos de construcción y fortalecimiento del sistema de administración de riesgos, alcanzando la consolidación e implementación de los eventos relacionados con SARLAFT, Corrupción y Operativos en los procesos, y la validación de los acontecimientos operativos y previsibles en contratación, lo que evidencia las buenas prácticas de gobierno corporativo implementadas y orientadas a que cada vez más nuestros procesos cumplan con los principios éticos de transparencia, concurrencia y objetividad.

En el sistema integral de gestión, se obtuvieron las recertificaciones basadas en las normas ISO 9001:2015, ISO 14001:2015 y OHSAS 18001:2007 hasta el año 2021, por el ente certificador Bureau Veritas.

La Electrificadora ratificando su responsabilidad con el medio ambiente, registra importantes logros en la gestión ambiental, entre los que se encuentran manejo de residuos, disminución de energía y agua que se relaciona con el uso eficiente de la energía.

Así mismo se consolida la gestión social de la Electrificadora fortaleciendo las líneas comunitarias y empresariales.

Para el 2018 proyectamos inversiones por más de $100.000 millones, enfocadas al fortalecimiento de la infraestructura necesaria para la mejora en la prestación del servicio, esto en consecuencia de la nueva metodología de remuneración de cargos de distribución, lo que garantizará el crecimiento de los ingresos para la EMSA.

Se plantean iniciar acciones de diversificación del negocio, enfocadas en opciones de generación de energía limpia, fortalecimiento del portafolio de servicios técnicos e implementación de estrategias sostenibles, además se planificó la estructura de costos y gastos necesaria para el cumplimiento de la promesa de valor a los accionistas y a los grupos de interés.

Cordialmente,


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JUNTA DIRECTIVA ADMINISTRACIÓN

PRINCIPALES

JORGE ALBERTO CALDERÓN CÁRDENAS Ministerio de Hacienda y Crédito Público

JUAN MANUEL ANDRADE MORANTES Ministerio de Minas y Energía

ISABEL CRISTINA GARCÉS SÁNCHEZ Ministerio de Hacienda y Crédito Público

JUAN CARLOS TARQUINO SARMIENTO Empresa de Energía de Bogotá S.A. E.S.P

MARÍA CONSUELO RODRÍGUEZ FERNÁNDEZ Secretaria de Hacienda Departamento del Meta

SUPLENTES

DANERY BUITRAGO GÓMEZ Ministerio de Hacienda y Crédito Público

RICARDO FERNELIX RÍOS ROSALES Ministerio de Hacienda y Crédito Público

LINA MARÍA MONDRAGÓN ARTUNDUAGA Ministerio de Hacienda y Crédito Público

IVÁN JAVIER DÍAZ GARZÓN Empresa de Energía de Bogotá S.A. E.S.P.

EDUARDO GONZÁLEZ PARDO Secretario Privado Departamento del Meta

CARLOS ALFONSO ROJAS HERNÁNDEZ Gerente General

DORA INÉS CORREDOR DUARTE Secretaria General y Jurídica

RUTH GÁMEZ RAMÍREZ Gerente de Gestión Humana

MÓNICA J. GUALDRÓN VILLARRAGA Gerente de Planeación

EDWIN DAVID GUZMÁN BOHÓRQUEZ Gerente de Distribución

JULIO CESAR MORENO AGUIRRE Gerente de Control de Energía

CARLOS ALBERTO RODRÍGUEZ GUZMÁN Gerente Comercial

EDUARDO ALBERTO CHIRINOS CONSTAIN Gerente Financiero y Administrativo

IVÁN EDUARDO CARDONA ROZO Jefe de Oficina de Control Interno


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ACERCA DE ESTE INFORME1Glorieta de

la Corocora


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1. ACERCA DE ESTE INFORME

El presente informe refleja la actuación sostenible de la Electrificadora del Meta, asegurando el compromiso de rendición de cuentas a sus grupos de interés.

Se destacan las acciones de cada una de las áreas de la organización, recopilando las operaciones adelantadas durante el año 2017, contando para ello con la participación de los responsables, quienes a través del sector de planeación reportaron los datos que sustentan la presente memoria.

El informe evidencia el compromiso con los diferentes grupos de interés desde el enfoque económico, social y ambiental, así como resultados y logros de la administración durante el año 2017.


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PERFIL CORPORATIVO2Instalaciones

oficina principal Electrificadora del Meta S.A. E.S.P.


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La Electrificadora del Meta SA ESP, es una sociedad por acciones, de carácter mixto que hace parte de las empresas de la Nación y tiene como objeto principal la prestación del servicio público de energía eléctrica.

EMSA S.A. E.S.P., realiza las actividades de distribución y comercialización de energía eléctrica en 23 de los 29 municipios del departamento del Meta para lo cual contamos con una infraestructura que debe administrarse, mantenerse y operar con el objeto de garantizar la prestación del servicio de energía con continuidad y calidad.

El sistema eléctrico está conformado por 45 subestaciones con una capacidad total instalada de 548 MVA, además de 8.857 km de redes en nivel de tensión II, 1.416 km en nivel de tensión III, 444 km en nivel de tensión IV, distribuidas a lo

largo del Departamento del Meta.

El comportamiento de la demanda de energía en el sistema de EMSA presentó un aumento del 7.56%. En comparación al año 2016, siendo superior al crecimiento nacional en 9 de los 12 meses del año; finalmente, en mayo del 2017 se presentó la máxima demanda de la EMSA con un incremento del 11.35%.

El mercado de EMSA para el 2017 en 319.489 clientes, de los cuales el 86% son residenciales, 12% comerciales y el restante son usuarios industriales y oficiales, entre otros. Para el 2017 se registraron ventas del servicio por valor de $471, 629,3 millones, con un crecimiento de 0,40% respecto al año 2016.

El permanente compromiso de desarrollo y crecimiento de nuestro capital humano, realizo una inversión de $347 millones, en los programas de bienestar social y más de $300 millones en actividades de capacitación y formación.

Nuestra organización cuenta con un equipo humano conformado por 215 trabajadores, 137 hombres, 78 mujeres, además de contar entre temporales, aprendices SENA y estudiantes en práctica con 77 colaboradores. Igualmente genera cerca de 300 empleos indirectos a través de contratistas.


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DIRECCIONAMIENTOESTRATÉGICO3Cruz de la

Reconciliación en el Parque los Fundadores de Villavicencio


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3. DIRECCIONAMIENTO ESTRATÉGICO

La Planeación Estratégica Corporativa es una herramienta de gestión, que le ha permitido alinearla tras un objetivo común, definiendo una única dirección estratégica que acompañada de una asociación eficiente de recursos, permiten la generación de valor.

En el año 2017se trabajo con la planeación estratégica trazada para el horizonte 2016 -2025, la cual contempla las metas a corto y mediano plazo, durante los cuales se espera avanzar en el cumplimento de su visión y consolidar la ejecución de su misión.

Para asegurar el cumplimiento de la visión, se han definieron unos objetivos estratégicos que trazan la ruta a seguir; estos están enmarcados en las diferentes perspectivas del Mapa Estratégico Corporativo, se determinó de acuerdo a la importancia para la organización, el nivel de participación de cada uno de ellos.

VISIÓN En el 2025 seremos una empresa con un margen EBITDA superior al 35%,

con un portafolio de negocios diversificado y procesos productivos

eficientes, siendo responsables ambiental

y socialmente.

MISIÓN

Suministramos energía y gestionamos

eficientemente negocios energéticos y conexos generando valor a los accionistas, con excelencia en los servicios prestados a nuestros clientes, con capital humano

calificado y comprometido, actuando con responsabilidad social y ambiental, contribuyendo al

desarrollo de la región y del país.

Subestación Altillanura


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OBJETIVOS ESTRATEGICOS


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LÍNEAS ESTRATÉGICAS

Las estrategias desarrolladas durante la vigencia 2017, se direccionaron a la calidad del servicio, atención al cliente, reducción de pérdidas y consolidación del plan de responsabilidad social empresarial. De acuerdo con las mediciones del cumplimiento de la estrategia alcanzamos un 102% durante la vigencia.

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GOBIERNO Y GRUPOS DE INTERÉS4Inauguración

línea Suria Puerto López


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4. GOBIERNO Y GRUPOS DE INTERÉS

Los aspectos corporativos relacionados con Asamblea de Accionistas y Junta Directiva son coordinados a través de la Secretaría General-Asesoría Legal,

4.1 ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS.

La Asamblea General de Accionistas está compuesta por todos los Accionistas que se encuentren inscritos en el libro de Registro de Acciones o sus representantes o mandatarios.

Todo lo referente a la composición, funciones y reuniones de la Asamblea General de Accionistas se encuentra establecido en los Estatutos Sociales de la Electrificadora del Meta S.A. E.S.P.

La reunión ordinaria de Asamblea General de Accionistas se celebró el 29 de marzo de 2016, en la cual se presentó el informe de gestión de la administración y se aprobaron los estados financieros del año 2016.

4.2 JUNTA DIRECTIVA

EMSA cuenta con una Junta Directiva compuesta por cinco (5) miembros principales, cada uno de los cuales tiene un suplente personal, elegidos todos por la Asamblea General de Accionistas por el sistema de cociente electoral.

En la Junta Directiva están representados cada uno de los accionistas, de acuerdo con su participación accionaria en la empresa, según lo dispuesto por el numeral 19.16 de la Ley 142 de 1994.

Se realizaron 12 reuniones de junta directiva ordinarias y 2 extraordinarias, en donde la administración presentó los correspondientes informes de gestión y solicitó las autorizaciones requeridas para los procesos de contratación y administración conforme lo establecido en los estatutos de la organización.

Comité de Auditoría y Riesgos de la Junta Directiva

Para el año 2017, como parte de las iniciativas de fortalecimiento del Buen Gobierno Corporativo de la Electrificadora y la adopción de buenas prácticas en esta materia, la Junta Directiva implementó, con el acompañamiento de la Oficina de Control Interno, el Comité de Auditoría y Riesgos como un órgano asesor y de apoyo a sus funciones.

El Comité fue conformado por 4 miembros de la Junta Directiva y sesionó 7 veces durante el año.

Las actividades realizadas por este Comité durante el año estuvieron encaminadas en la supervisión de:

• Los Estados Financieros de cierre de ejercicio.

• El proceso de selección del Revisor Fiscal.

• El plan de auditoría de la Revisoría Fiscal.

• El plan de auditoría interna basado en riesgos de la Oficina de Control Interno.

• El plan de auditoría externa de gestión y resultados

• La gestión de riesgos y de ética empresarial.

4.3. CÓDIGO DE BUEN GOBIERNO

Como compromiso con los grupos de interés, se cuenta con el Código de Buen Gobierno Corporativo en el cual se integran los principios, valores y prácticas, con base en las cuales los integrantes de EMSA:

• Preservan la ética empresarial.

• Administran sus procesos.

• Reconocen y respetan los derechos de sus inversionistas y accionistas.

• Garantizan la transparencia de su gestión.

• Divulgan la información relativa a los negocios que debe ser conocida por los accionistas, inversionistas y mercado en general.

4.4 CONTROL INTERNO

Durante el año 2017 la Oficina de Control Interno enfocó sus capacidades alineándolas con las estrategias del Plan Estratégico Corporativo – PEC, demostrando así su compromiso con la mejora continua y el logro de los objetivos empresariales de la EMSA.

Bajo este direccionamiento, se definieron los siguientes postulados mediante los cuales la Oficina de Control Interno enmarcó su propósito estratégico en EMSA:

• Contribución al mejoramiento y a la protección del valor de la Electrificadora del Meta S.A. E.S.P. proporcionando actividades de aseguramiento y consultoría, basados en el análisis de información de los procesos, sus riesgos y controles asociados, para brindar la confianza a la Junta Directiva, la Gerencia y demás grupos interesados, respecto a que los objetivos empresariales planeados se lograron, según lo previsto al cumplimiento de estos ya mencionados o estipulados.

Accionista %

Nación 55.675

Departamento del Meta 26.150

Empresa de Energía de Bogotá 16.225

Municipio de Villavicencio 1.000

Municipio de San Martín 0.475

Federación Nacional de Cafeteros 0.475


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• Se alcanzó un proceso de liderazgo, reconocido por su contribución y apoyo al logro de los objetivos y estrategias empresariales de la Electrificadora del Meta S.A. E.S.P. realizando las actividades de Auditoría Interna bajo el Marco y las Normas Internacionales para la Práctica Profesional de la Auditoría Interna.

A continuación, se resaltan los aspectos relevantes de la gestión realizada durante el año:

Plan de Auditoría Interna basado en Riesgos

Se cumplió el Plan de Auditoría Interna basado en contingencias, el cual fue supervisado por el Comité de Auditoría y Riesgos. De este Plan se resaltan los siguientes trabajos, los cuales tuvieron como propósito contribuir con las estrategias del PEC, fortalecer los controles internos, la gestión de riesgos y la mejora continua de los procesos:

De igual manera se realizaron los siguientes trabajos de reporte a entes externos:

La Oficina de Control Interno fue independiente en el ejercicio de sus labores y mantuvo su objetividad, así mismo no tuvo limitaciones en el alcance de su trabajo y ejecutó el 100% del presupuesto asignado, logrando eficiencias presupuestales en los servicios contratados.

Propuestas por las diferentes gerencias sobre los planes de acción en los informes de auditoría interna.

La implementación de los planes de acción de las diferentes áreas gerenciales que se generó en los informes de auditoría interna, presentó un resultado del 90% frente a una meta esperada del 95%.

El estado de 181 planes de acción propuestos por las Gerencias a 31 de diciembre de 2017 fue el siguiente:

Estados de los Planes de Acción Propuestos por las Gerencias en los Informes de Auditoría

Implementación de Normas Internacionales de Auditoría Interna

Durante 2017 la Oficina de Control Interno continuó desarrollando el proyecto de implementación del Marco Internacional y las Normas para la Práctica Profesional de la Auditoría Interna, ejecutando el plan de actividades para el cierre de brechas definido en el año anterior y estableciendo una continuidad y sostenibilidad de dichas actividades en el corto y mediano plazo. El propósito final de este proyecto es obtener la certificación internacional emitida por The Institute of Internal Auditors, la cual es la máxima distinción a la que pueden aspirar las funciones de auditoría interna en las empresas; de esta manera la Oficina de Control Interno continúa en su fortalecimiento para brindar confianza hacia los accionistas, la Junta Directiva, la Gerencia y demás grupos de interés y asimismo demuestra su compromiso por el mejoramiento continuo.

Gestión Ética

Como parte de las buenas prácticas de transparencia y Buen Gobierno Corporativo, la Junta Directiva adoptó la Línea Ética en EMSA como un mecanismo dirigido a clientes, empleados, proveedores y comunidades vinculadas con la Electrificadora, para reportar de buena fe, cualquier situación o duda que pudiera

Nombre de la Auditoría Proceso / GerenciaCódigo de Medida Resolución CREG 038

Control de Energía

Seguridad e Integridad Medición Fronteras ComercialesIndicador de Pérdidas Comerciales de EnergíaInfraestructura de TI TICsSeguridad Informática Riesgos y controles de seguridad en SIEC y SAP

TICs y Comercial

Acompañamiento en inventarios AlmacénGestión Contractual - Etapa Precontractual

Abastecimientos

Activación de proyectos en curso Planeación y FinancieraAnálisis cargos ADD DistribuciónAplicativo de gestión documental ORFEO

Administrativa

Manual SARO y SARLAFT Planeación y JurídicaManual de riesgos en la contratación JurídicaCódigo de buen gobierno corporativo Direccionamiento

Nombre del Trabajo Ente para ReportarControl Interno Contable Contaduría General de la NaciónCertificación actualización E-Kogui Agencia Nacional de la Defensa

Jurídica del Estado Uso de Software Legal Dirección Nacional de Derechos de

AutorSuscripción Plan de Mejoramiento Contraloría General de la RepublicaCuenta Anual Consolidada Reporte Avance Plan de MejoramientoGestión Contractual


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indicar la no observancia de los lineamientos establecidos en el Código de Buen Gobierno Corporativo, Ética y Conducta Empresarial sin que ello sea objeto de represalia.

La Oficina de Control Interno lideró la conformación del Comité de Ética de EMSA aprobado por la Junta Directiva y participó en el seguimiento de los reportes recibidos en la línea ética operada por un tercero independiente.

Durante el año 2017 se recibieron 16 reportes en la línea ética, los cuales fueron atendidos y gestionados. A continuación, se presenta el canal por el cual fueron recibidos:

De los 16 reportes, se cerraron y concluyeron 9 de ellos y 7 se encuentran en proceso, pendientes por concluir.

4.5 AUDITORÍA EXTERNA DE LA CONTRALORÍA GENERAL DEL REPÚBLICA.

La Contraloría General de la República practicó durante 2017 una auditoría a la Electrificadora, a través de la evaluación de los principios de gestión fiscal para la vigencia 2016.

Como producto de su auditoría, conceptuó que la gestión de la Electrificadora durante 2016 fue FAVORABLE, al obtener una calificación ponderada de 95,4 puntos en la escala de 1 a 100, la cual es el resultado de aplicar la metodología prevista en la Guía de Auditoría de la Contraloría General de la República

Asimismo, la Contraloría General de la República emitió una opinión SIN SALVEDADES sobre los Estados Financieros de la Electrificadora a 31 de diciembre de 2016, conceptuó que el sistema de control interno de EMSA era EFICIENTE y FENECIÓ la cuenta por la vigencia fiscal correspondiente.

4.6 GRUPOS DE INTERÉS

La ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P., considera como partes interesadas aquellos grupos o individuos que pueden ser afectados por la compañía, o bien influyen en las actividades de la empresa; se identificaron como partes interesadas: clientes, accionistas, comunidad, colaboradores, entidades financieras, el estado, entes de control, aseguradoras, asociaciones, proveedores - contratistas y competencia.

Son grupos de interés o partes interesadas de LA ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P.:

Partes Interesadas

Necesidades y expectativas Cumplimiento EMSA

Accionistas - Rentabilidad- Sostenibilidad- Generación de valor

- Seguimiento a indicadores de gestión - Seguimiento plan estratégico corporativo “PEC”- Negocios energéticos y conexos

Clientes - Atención amable y oportuna - Productos y servicios confiables- Precio justo

- Oficinas de atención al cliente- Encuestas de satisfacción - Plan de inversiones- Compra de energía a largo plazo

Trabajadores - Motivación - Estabilidad laboral- Crecimiento y desarrollo- Clima laboral sano- Escenarios participativos colaboradores y familia- Seguridad y salud en el trabajo- Participación y formación ambiental, SST y calidad

- Beneficios convencionales- Plan de capacitación- Plan riesgo psicosocial- Plan de bienestar- Conversatorios- Plan de SST- Programas ambientales- Semana SISAC

Comunidad - Mitigación y compensación de los impactos sociales y ambientales generados por la infraestructura y operación- Participación en actividades sociales y ambientales

- Programas ambientales- Programas sociales: cultural, familia e infancia, sostenibilidad, lúdico y recreativo y pedagógico

Estado - Rendición de cuentas- Cumplimiento legal

- Presentación de informes- Aplicación normatividad

Entes de control - Cumplimiento normativoInformación oportuna y veraz- Contribuciones económicas de ley

- Aplicación de la normatividad- Entrega de informes- Pagos oportunos

Entidades financieras

- Crecimiento de portafolio contratado- Pago oportuno de obligaciones- Continuidad

- Calificación Riesgos- Cronogramas de pagos- Convenios

Proveedores y contratistas

- Oportunidad de participación en los procesos de contratación- Relaciones mutuamente beneficiosas- Pagos oportunos- Asesorías en seguridad, salud, ambiente y calidad

Asociaciones y/o Agremiaciones

- Participación activa

- Información oportuna y veraz

- Asistencia a convocatorias

- Entrega y recepción de información general

Competencia - Sana competencia - Cumplimiento normativo y regulatorio


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EL MEDIO AMBIENTE ES NUESTRA PRIORIDAD5Río Meta


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5. EL MEDIO AMBIENTE ES NUESTRA PRIORIDAD

El proceso de gestión ambiental para el año 2017 atendió los cambios por la transición de la norma ISO 14001:2004 a la ISO 14001:2015; por tanto, con base en el PEC 2016-2025 se definió el contexto del proceso donde se identificaron las necesidades de las partes interesadas, las oportunidades, amenazas, debilidades y fortalezas, planteando las actividades a fin de minimizar los riesgos y aprovechar las oportunidades.

El proceso de Gestión Ambiental identificó el objetivo estratégico definido como “Gestionar el impacto social y ambiental de las operaciones en toda nuestra cadena de valor” bajo el lineamiento “Responsabilidad Social y Ambiental”.

Estrategia del proceso de Gestión Ambiental

La ejecución del proyecto estratégico “Programa de manejo ambiental”, establece los programas con sus objetivos, los cuales se desarrollan bajo el ciclo PHVA.

Programa Uso eficiente de los recursos.

Dirigido con el único fin de crear un compromiso al manejo que se les da a los recursos; agua, aire, flora y energía estableciendo acciones de compensación y mitigación por las actividades propias del funcionamiento de la empresa.

Con el objetivo de fortalecer la cultura ambiental en los trabajadores por áreas, se implementó el concurso “Separando y Ahorrando Voy Ganando”

Agua, energía y papel.

Con la colaboración de área de TIC se implementó el modo “Hibernar” en TODOS los computadores de la empresa cuando no se registraran movimientos por más 5 minutos, actividad que contribuyó a que se lograra una disminución en el consumo de energía en 1% en la sede administrativa de EMSA.

Programas ambientales Objetivos

Uso eficiente de los recursos

Compromiso con el manejo de los recursos agua, aire, flora y energía.

Manejo integral de residuos Ambientalmente responsable con los residuos peligrosos.

Generar menos basura y más material reciclable. Ambientalmente responsable con los residuos peligrosos.

Capacitaciones Crear cultura ambiental en trabajadores y contratistas de la EMSANormatividad y permisos ambientales

Cumplir con los requisitos legales y lo establecido y en la norma ISO 14001 y RUC

Manejo de sustancias químicas

Manejar y conocer los efectos de las sustancias químicas para tener respuestas oportunas.

Huella azul Dejar marca en comunidades utilizando el conocimiento acumulado por la naturaleza para alcanzar niveles de eficacia, respetando el medio y creando riqueza.

Normatividad y permisos ambientales

Cumplir con los requisitos legales y lo establecido y en la norma ISO 14001 y RUC

Manejo de sustancias químicas

Manejar y conocer los efectos de las sustancias químicas para tener respuestas oportunas.

Huella azul Dejar marca en comunidades utilizando el conocimiento acumulado por la naturaleza para alcanzar niveles de eficacia, respetando el medio y creando riqueza.


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Autoconsumo de energía

Con respecto al consumo de agua, durante el año 2017 se logró una disminución del consumo total de este líquido del 16.12% en la sede administrativa de La Electrificadora del Meta, barrio la Azotea.

Programa Huella de carbono (Aire) Nuestro compromiso es compensar las emisiones de Dióxido de Carbono (CO2) generadas por el parque automotor de la EMSA y promover la conservación de los bosques naturales que suministran servicios ecosistémico en la región. Lo anterior, a través del pago por servicios ambientales (proyecto BanCO2) que beneficia a familias campesinas partiendo del cuidado y protección de los bosques ubicados en sus predios, compensando así las emisiones realizadas.

Programa Manejo integral de residuos.

Se orientaron los esfuerzos para gestionar el correcto manejo de los residuos, desde el almacenamiento interno hasta su disposición final, tendiendo a disminuir la basura generada a partir de una adecuada separación en la fuente.

En el año 2017, se logró aprovechar el 87% de los desechos orgánicos e inorgánicos y el 88% de los residuos peligrosos generados; no obstante, esto no sería posible sin la colaboración y participación del personal interno de la empresa y contratistas, pues ellos realizan la separación de estas basuras ubicándolas en las áreas de almacenamiento temporal destinadas para cada tipo de residuos según las características de los mismos.

Mes

Consumo (KWh) 2016

Consumo (KWh) 2017

Estado Por

persona Total Por persona Total

Ene. 110 26.400 117 27.960 Disminuyó Feb. 139 33.240 117 28.080 Disminuyó Mar. 145 34.560 137 32.760 Disminuyó Abril. 125 29.760 119 28.560 Disminuyó May. 124 29.640 119 28.560 Aumentó Jun. 104 24.960 117 27.960 Aumentó Jul. 104 24.840 111 26.520 Aumentó

Ago. 93 21.840 95 22.800 Aumentó Sep. 107 25.080 114 27.360 Aumentó Oct. 139 32.640 122 29.160 Disminuyó Nov. 119 27.960 127 30.240 Aumentó Dic. 141 33.120 130 30.960 Disminuyó Total 1450 344.040 1.426 340.920 Disminuyó

Mes

Consumo (m3) 2016

Consumo (m3) 2017

Estado Total Por

persona Total Por persona

Ene. 448 1,87 283 1,20 Disminuyó Feb. 375 1,57 428 1,82 Aumentó Mar. 414 1,73 462 1,97 AumentóAbril. 407 1,70 443 1,89 Aumentó May. 372 1,56 358 1,52 Disminuyó Jun. 427 1,79 206 0,88 Disminuyó Jul. 380 1,59 181 0,77 Disminuyó

Ago. 512 2,18 254 1,08 Disminuyó Sep. 364 1,55 322 1,37 Disminuyó Oct. 325 1,38 290 1,23 Disminuyó Nov. 231 0,98 283 1,20 Aumentó Dic. 266 1,13 282 1,20 Aumentó Total 4521 1,59 3792 16,14 Disminuyó


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En cumplimiento a la normatividad relacionada a PCB, la empresa adelanta la identificación, marcación y clasificación de equipos en uso, desuso y desechos de acuerdo con los plazos establecidos en la Resolución 222 de 2011, incluyendo la gestión integral de los equipos contaminados o no contaminados con PCB. A la fecha el 0.36% de los transformadores han resultado contaminados, por lo cual han sido retirados y dispuestos como residuos peligrosos con la empresa Lito S.A.S. (contratista) la

cual certifica una adecuada disposición final.

Residuos de Aparatos eléctricos y electrónicos

Para reducir el impacto por residuos de aparatos eléctricos y electrónicos, la empresa desde el año 2016 se vinculó al programa “Puntos Verdes” de Lito S.A.S. Entregando a junio del 2017, 3025 kg de RAEE, que se traducen en puntos para apoyar fundaciones y contribuir a la conservación del medio ambiente.

Resumen Total del Año 2017 (kg)

Dispuestos en Relleno

Aprovechados No peligrosos

Peligrosos Generados

Aprovechados Peligrosos

Total, residuos

Ingresos por comercialización

Gastos de disposición

107.279 914.450 2.850 18.091 1.042.669 8.432.535 11.411.855


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2. PERFIL CORPORATIVOCOMPROMISO

SOCIAL6Programa social “Joropo con energía”


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6. COMPROMISO SOCIAL

Desarrollar un servicio socialmente responsable hace parte de la cultura de EMSA, para el 2017 el Plan de Gestión Social se ejecutó de acuerdo con la identificación de las principales necesidades de nuestros grupos de interés, siguiendo los lineamientos del plan estratégico establecido.

Los ejes estratégicos en materia de responsabilidad social se resumen en tres temas principales:

Eje cultural. Mediante el programa Joropo con energía, se capacitaron en danza llanera a 300 niños, niñas y adolescentes entre los 5 a 15 años, de los municipios de Restrepo, Cumaral y Villavicencio, promoviendo el uso sano del tiempo libre y fortaleciendo el patrimonio intangible de los llaneros.

Eje pedagógico. Capacitaciones en URE orientado a instituciones, empresas, comunidades, colegios, usuarios y clientes; se capacitaron 4.972. Jornadas Lúdicas de URE: dirigida a menores de 10 años, con el fin de brindar información sobre el uso racional de la energía y la prevención de riesgos eléctricos mediante actividades lúdicas.

Eje Comunitario. Con los programas: Navidad EMSA-Vivela con Energia: Se brindó atención a los representantes y comités eléctricos de los 64 suscriptores comunitarios. Programa Cruce con energía: se apoyaron 8 instituciones con 890 beneficiarios con diferentes tipos de problemática niños con SIDA, con problemas de diversidad funcional, personas de la tercera edad y de la calle.

Además, se cumplieron las siguientes acciones:

1. Línea de intervención institucional

Se gestionó en 24 asentamientos de los municipios de Villavicencio, Granada, Vista hermosa y Puerto Gaitán, Puerto López, Castilla la Nueva, San Carlos de Guaroa, los certificados de subnormalidad, así como las acciones dirigidas a obtener la renovación de la certificación y acuerdos comunitarios de los 17 asentamientos y se legalizaron 7 nuevos asentamientos, recuperándose un total de 7.432.950 kWh, para un total de 6.638 familias beneficiadas.

2. Socialización de Programas y Proyectos:

Se realizaron 63 socializaciones a diferentes grupos de interés, sobre planes relacionados con expansión y normalización de redes, proyectos de responsabilidad social, requisitos de matrícula y macro medición, asistiendo 2.379 personas entre usuarios y clientes en diferentes municipios.

3. Legalización de Servicios de Energía

En jornadas especiales en terreno, se adelantaron 967 matrículas para servicio individual de energía de proyectos de vivienda urbana y de electrificación rural realizado por la Gobernación y las alcaldías.

4. Visitas Técnicas e identificación conexiones ilegales

Se realizaron 15 visitas para identificar las conexiones y brindar alternativa de legalización del servicio por medida individual o macro medición, de las 1.831 conexiones detectadas, se legitimaron1.011 usuarios.

5. Seguimiento y acompañamiento a suscriptores de medición y facturación comunitaria.

Se realizaron 107 visitas a los asentamientos subnormales en diferentes municipios del departamento del meta acompañando a los 64 suscriptores comunitarios legalizados, brindando capacitación en facturación, proceso de macro medición, actualización de censos, asistencia técnica para el mejoramiento de redes y recuperación de cartera en los sectores con deuda.

6. Apoyo a eventos institucionales.

Se hizo participe en el 100% de las actividades convocadas por la Superintendencia de Servicios Públicos, Día Nacional de Usuario y Vocales, encuentro anual de personeros y vocales y encuentro de clientes no regulados y demás eventos.

7. Fortalecimiento a Macros

Se realizó la respectiva entrega de una copia de los acuerdos comunitarios, dotación de Kit eléctrico y de papelería a 64 representantes de los sectores que legalizaron el proceso de macromedición.


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COMUNICACIONES Y PRENSA7Evento pague

al día, gane con energía


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La oficina de Comunicaciones y prensa de la Electrificadora del Meta, viene cumpliendo un papel importante en la divulgación y difusión de las actividades de cada una de las Gerencias de la entidad, para lo cual se mejoró de manera importante el portafolio de servicios, logrando impactar de manera positiva ante la opinión pública regional, con actividades y productos periodísticos que contribuyen en el mejoramiento de la imagen corporativa de la EMSA S. A. E.S.P.

Plan estratégico donde se fortalecieron las comunicaciones internas y externas de la EMSA.

1. Se Implementó la redacción y publicación de Boletines de Prensa, como una herramienta que va dirigida a todos los medios de comunicación de Villavicencio y el Meta, incluida la difusión donde resaltamos las más importantes actividades y noticias de la Gerencia General y cada una de las dependencias de la entidad.

2. Igualmente se implementó la agenda de medios de manera periódica, con la que se logró que el Gerente General de la Electrificadora del Meta interactúe de manera directa con los diferentes medios de comunicación, a través de visitas concertadas a las emisoras de Villavicencio y de diferentes municipios del Meta, al igual que en las salas de redacción de los periódicos y los canales de televisión. Esta actividad, igualmente nos viene reportando impactos positivos a favor de la imagen corporativa de la entidad.

3. Se dio continuidad al programa de radio “CONÉCTESE”, que se emite todos los viernes entre las 8 y las 8 y 30 AM, desde la oficina de prensa. El contenido periodístico de hoy es más analítico y con más profundidad, espacio en el que, los jefes de cada área tienen la oportunidad de contar en detalle todas las actividades realizadas en sus respectivas dependencias.

4. De la misma manera, se ha incursionado en las publicaciones

especiales de los periódicos Llano 7 días y Extra, medios escritos que de manera permanente con contenidos elaborados y redactados por el equipo de prensa, vienen destacando hacía donde van dirigidos los nuevos negocios e inversiones de la Electrificadora del Meta. Esta herramienta mediática nos produce un importante resultado e impacto positivo, en donde la comunidad puede enterarse del buen devenir de EMSA S.A. E.S.P.

5. Se incrementó el número de seguidores y visitas a las redes sociales de la Electrificadora del Meta, como la fan page, twitter, y la página web institucional; lo que nos permitió incursionar en el medio digital con buen suceso informativo e impactos positivos para la EMSA S.A. E.S.P.

6. Las capsulas informativas y los spot, son otra herramienta de comunicación que hoy nos da importantes resultados en materia de difusión de todas las actividades de la entidad. Estos contenidos son difundidos a través de nuestras redes sociales.

7. Otra actividad importante de la oficina de comunicaciones y prensa, es el acompañamiento permanente al Señor Gerente General y los diferentes jefes de dependencia, a las actividades misionales en las que cumplimos tareas de cubrimiento periodístico, que son difundidas en tiempo real a los medios de comunicación.

8. En el 2017 se estableció el diseño de las vallas publicitarias que estarán ubicadas en las subestaciones eléctricas de Villavicencio; mencionado los últimos acontecimientos que fueron noticia a nivel nacional, resaltando que la Electrificadora del Meta S.A. E.S.P. es la “PRIMERA EMPRESA DEL META CLASIFICADA EN EL RANKING DE LAS MÁS GRANDES DEL PAÍS”, logrado generar en los usuarios un sentido de pertenecía hacia la empresa, todo esto con el fin fortalecer la imagen corporativa de la EMSA.


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COMPROMISO CON LOSCOLABORADORES8Actividad

con el equipo de trabajo


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La Electrificadora del Meta S.A. E.S.P. es consciente que la fuerza de trabajo es cimiento y motor de nuestra organización, toda vez que su aporte es decisivo y concluyente para el desarrollo y sostenibilidad de la empresa en el tiempo.

Es por esto que continuamente se desarrollan actividades tendientes a que los colaboradores satisfagan sus expectativas de crecimiento profesional, al tiempo que participan activamente del cumplimiento de las metas estratégicas de la compañía, logrando que se conecten con su trabajo en los niveles emocionales, sociales e intelectuales e igualmente enfocadas a establecer factores que enriquezcan su diario vivir, con la oportunidad de hacer bien su trabajo, bajo esquemas de confianza, respeto y desarrollo de su individualidad, con interacciones asertivas dentro de su equipo de trabajo, enfocados siempre en la premisa del mejoramiento continuo.

En esta dirección, la empresa realizó a través de concursos internos promociones de personal, realizando 5 de estos para los cargos de: Auxiliar Técnico II para el proceso de Operación y Mantenimiento de Redes (2 vacantes), Auxiliar Técnico II para el proceso de Facturación, Auxiliar Administrativo II para el proceso de Almacén y Asistente Técnico I para la Gerencia de Control de Energía.

La inversión total en capacitación del año 2017 superó los $300 millones de pesos, cuyo mayor valor fue dirigido a seminarios, talleres, diplomados, entre otros.

Con el fin de garantizar el desarrollo integral de los colaboradores de la Electrificadora del Meta, se desarrolló el Plan de Bienestar Social correspondiente al año 2017, con una ejecución total en inversión de $ 347 millones de pesos, mostrando una disminución en capital en comparación a los años 2015 y 2016.

8.1. GESTION EN SEGURIDAD Y SALUD EN EL TRABAJO

La Electrificadora del Meta S.A. E.S.P. es una empresa comprometida con la seguridad y la salud de sus colaboradores, por ello estableció un Plan de Gestión SST que busca garantizar unas condiciones de trabajo seguro y fortalecer la cultura del autocuidado.

La Alta Gerencia de la empresa garantiza los recursos básicos para el cumplimiento de las actividades contenidas en el plan operativo, y la gestión del equipo de trabajo, se traduce en un mejoramiento de los indicadores asociados a dicha actividad, así:


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El número de accidentes de trabajo reportados ha disminuido año a año, y para el 2017 muestra una disminución de 5.5 respecto al 2016, lo cual obedece a las inspecciones de seguridad, capacitaciones y campañas de autocuidado que se han venido fortaleciendo.

En el 2017 el índice de severidad (días de incapacidad por accidentes de trabajo) presentó un aumento de 52.9 respecto al año anterior. Al respecto, es importante resaltar que en este periodo se presentaron dos accidentes graves (por contacto con la electricidad y por caída de alturas), además del accidente grave sucedido el 24-09-2016, el cual generó días de incapacidad para el 2017, todo esto contribuyó al incremento en el indicador.

El comportamiento del índice de lesiones incapacitantes (ILI) en 2017 presentó un aumento de 0.06 comparado con el 2016, aunque disminuyó la frecuencia de accidentes de trabajo, la severidad aumentó significativamente (52.9), razón por la cual se generó este incremento.

Con el fin de reducir los accidentes de trabajo, en el segundo semestre de 2017 se implementó el Programa SIENTE, PERCIBE Y ACTÚA SEGURO, con actividades de inspecciones, capacitación y sensibilización para el riesgo.

En este periodo no se registraron enfermedades laborales.

Con el fin de reducir los accidentes de trabajo, en el segundo semestre de 2017 se implementó el Programa SIENTE, PERCIBE Y ACTÚA SEGURO, con actividades de inspecciones, capacitación y sensibilización para el riesgo.

En este periodo no se registraron enfermedades laborales.

El plan de seguridad y salud en el trabajo se viene cumpliendo, alcanzando un porcentaje para el 2017 de 98 %, el 2% obedece a actividades como asesoría en seguridad y salud en el trabajo y exámenes medico ocupacionales, cuyo proceso de contratación se realizó en el mes de diciembre de 2017 y se empezará a ejecutar en el 2018.

Visita del Papa Francisco a Villavicencio el 8 de septiembre del 2017


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COMPROMISO CON LA COMUNIDAD9Jornada de

atención al usuario en el municipio de Puerto Gaitán


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9. COMPROMISO CON LA COMUNIDAD

Es nuestro compromiso con la sociedad la colaboración activa en todos los espacios en donde podamos contribuir al desarrollo de la región, tales como:

A través de los medios de comunicación como radio, prensa escrita y redes sociales se implementaron herramientas para mantener informados a los usuarios sobre los acontecimientos y proyectos desarrollados por la EMSA. Del mismo modo, se acompañaron eventos culturales e institucionales que sirvieron como espacio para el fortalecimiento de nuestra marca EMSA.

Se promueven programas de capacitaciones en uso racional de energía (URE), prevención riesgos eléctricos y disminución del calentamiento global dirigido a toda la comunidad (niños, niñas, jóvenes y adultos) a través de acercamiento comunitario, líderes comunales, vocales de control entre otros.

Se desarrollaron campañas de recolección de juguetes para niños de escasos recursos en navidad, recolección de alimentos para damnificados, recolección de elementos de aseo y alimentos no perecederos, jornadas de donación de sangre, reciclaje, entre otros.

Reunión con clientes de macromedición


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10Circuito 115 kVa Ocoa - Granada

COMPROMISO CON EL ESTADO


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10. COMPROMISO CON EL ESTADO

La Electrificadora del Meta, cumple de manera estricta la legislación aplicable y asume las recomendaciones y directrices de los entes de control; para tal fin se establecen controles que verifican el cumplimiento de los requisitos legales en los procedimientos internos.

Así mismo, continúan fortaleciéndose los esquemas de prevención del daño antijurídico y controles a la gestión procesal que permitan estrategias de defensas oportunas y eficaces. Del mismo modo, se realizan análisis y evaluación de los factores de riesgo, las coberturas de los seguros que cubren los daños que con ocasión de la prestación del servicio puedan generarse a terceros.

En cumplimiento de la ley 603 de 2000, la administración de la empresa certifica que cumple con las obligaciones relacionadas

con la propiedad intelectual de los programas de software que se utilizan en los equipos de cómputo de su propiedad y que dispone de licencias originales. Así mismo, se adoptaron las medidas para evitar la instalación de software por parte de los trabajadores.

La Electrificadora del Meta S.A. E.S.P. cumple con el artículo 87 de la Ley 1676 de 2013, en cuanto no entorpece la libre circulación de las facturas emitidas por los vendedores y proveedores.

EMSA no consentirá infracción alguna de la ley, deshonestidad o tratos comerciales no éticos por parte de ningún trabajador, incluso mediante cualquier pago o cualquier otra participación en actos ilegales tales como soborno, fraude, robo, entre otros. Cualquier sospecha de represalia será investigada y, si fuese fundada, se tomará la acción disciplinaria correspondiente con respecto a los responsables.


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ASUNTOSLEGALES11En la Cruz de la

Reconciliaciónubicada en elparque LosFundadores,se realizaneucaristíascada domingo.


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11. ASUNTOS LEGALES

La Gestión jurídica busca apalancar la obtención de los resultados de la empresa, a través del acompañamiento en el desarrollo de los proyectos, emprendimientos y objetivos de la sociedad. Así, se enfoca en la detección temprana de los riesgos y oportunidades legales para la prevención de estos y la correcta dirección y asesoría adecuada para la toma de decisiones.

A continuación, se presentan los principales hitos durante el año 2017:

Fortalecimiento de los esquemas de prevención del daño antijurídico y de controles a la gestión procesal que permitan estrategias de defensa oportunas y eficaces.

• Reuniones periódicas del Comité de Conciliación para análisis, y formulación de políticas que permitan determinar causas de los conflictos, directrices en materia de conciliación y mecanismos alternativos de solución de conflictos, así como el diseño de políticas generales que orienten la defensa de los intereses de la entidad.

• El 2017 termina con 75 procesos judiciales en curso de los cuales en 47 EMSA actúa en calidad de demandada y 28 como demandante.

• Se atendieron 151 acciones de tutela de las cuales 136 fueron falladas a favor de EMSA, siendo la protección al derecho al debido proceso la más solicitada.

• EMSA se ha comprometido en la observancia y aplicación de las directrices impartidas por la Agencia de Defensa Jurídica del Estado. Entre ellas el manejo de expedientes a través del Sistema Único de Información Litigiosa del Estado (Plataforma e-kogui), herramienta que tiene, entre sus objetivos, gestionar los casos y procesos judiciales de una forma eficaz, eficiente y oportuna, brindar mecanismos focalizados a la generación de conocimiento y producir información que permita formular políticas de prevención del daño antijurídico.

• Se realizaron 20 reuniones de Junta Directiva y 3 Asambleas de Accionistas, una ordinaria y dos extraordinarias.

11.1 PROTECCION DE DATOS PERSONALES

La Electrificadora del Meta SA ESP, en cumplimiento a lo señalado en la Ley 1581 de 2012, vela por el cumplimiento del Sistema de Gestión de Protección de Datos Personales y el correspondiente registro de las bases de datos personales de EMSA S.A. E.S.P. ante la Superintendencia de Industria y Comercio – SIC-.

11.2 PREVENCION DE RIESGOS

La gestión de riesgos más que un cumplimiento regulatorio, es un imperativo de gestión de las organizaciones con miras en su crecimiento y sostenibilidad. Según estudios a nivel global, las compañías que alinean la gestión de estos eventos con la estrategia protegen y mejoran el valor que ofrecen a las partes interesadas, generando confianza y posicionamiento.

Es por esto que la Electrificadora del Meta S.A. E.S.P. con el fin de

fortalecer, realizar seguimiento, evaluar los controles existentes, la efectividad de los riesgos y de los planes de mejora, definió un plan de trabajo para la gestión del riesgo de manera integral (riesgos estratégicos, operativos, SARLAFT, previsibles en contratación, operativos en contratación y de corrupción) para evitar a futuro que su ocurrencia genere un presunto perjuicio a la empresa, siendo liderado por la gerencia de planeación y la oficina jurídica, con el apoyo de una firma consultora especializada en sistemas de administración de riesgos.


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TRABAJAMOSCON CALIDAD12Visita

subestaciones Puerto Gaitán y Puerto López


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12. TRABAJAMOS CON CALIDAD

Los avances en el Sistema Integral de Gestión para el 2017, estuvieron enfocados en:

Auditorías al Sistema Integral de Gestión, una de carácter interno y otra por parte del ente certificador BVQI Colombia, obteniendo como resultado la recertificación del sistema integral de gestión, bajo la acreditación de la ONAC y de acuerdo con los requisitos de las normas ISO 9001:2015, ISO 14001:2015 y OSHAS 18001:2007 como alcance de la certificación en los procesos de Distribución y Comercialización de energía eléctrica.

Bajo los parámetros de la guía RUC del Consejo Colombiano de seguridad, se realizó seguimiento al sistema de seguridad y salud en el trabajo y medio ambiente, alcanzando una calificación del 87%.

Se ejecutó el 100% de las inspecciones gerenciales verificando la conformidad en aspectos de SSTA y Calidad, al igual el total cumplimiento al cronograma de las evaluaciones de proveedores.

Como parte del compromiso de mejoramiento continuo y basados en la NTC ISO 9001:2015 se continua con el proceso de actualización e implementación de procesos operativos basados en riesgos, identificándolos, valorándolos y tomando acciones para mitigarlos, diligenciando a su vez la matriz de riesgo por cada proceso, permitiendo realizar seguimiento al comportamiento del sistema de administración de riesgos de EMSA.

12.1 SEMANA SISAC (Seguridad Industrial, Salud, Ambiente y Calidad)

Como parte del compromiso de la Electrificadora del Meta con sus trabajadores, se llevó a cabo la IV semana SISAC, cuyo objetivo es prevenir, mantener y mejorar las condiciones de salud física, mental y el ambiente laboral de sus trabajadores. Dentro del marco de esta semana se realizaron actividades lúdicas y prácticas que permitieron aprender a conocer e identificar en los procesos, la importancia de contar con un Sistema Integral de Gestión (calidad, seguridad, salud en el trabajo y medio ambiente), a partir de técnicas de educación experiencial y coaching de equipos, reforzando conceptos de liderazgo, planeación, toma de decisiones, confianza, aprendizaje del error, trabajo en equipo y aspectos relacionados con la gestión.

12.2 PLAN ESTRATÉGICO CORPORATIVO 2016-2025.

El seguimiento al PEC con corte al 31 de diciembre de 2017, presenta un cumplimiento global del 102%, desarrollando las iniciativas y/o proyectos por cada uno de los objetivos estratégicos.

MEDICIÓN GLOBAL DE LA ESTRATEGIA SEGUIMIENTO PEC A DIC-17


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COMPROMISOCON LA EFICIENCIAOPERATIVA13Trabajo

operativo de las cuadrillas de la EMSA E.S.P.


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13. COMPROMISO CON LA EFICIENCIA OPERATIVA

13.1 COMPRAS DE ENERGÍA

En línea con el cumplimiento de los compromisos corporativos, durante el 2017 se adelantaron gestiones de compra de energía con márgenes que se ubicaron dentro de los precios del mercado, esto se logró mediante el análisis del porcentaje de la cobertura de la demanda del país, de los fundamentales que determinan estos precios, así como de los contratos de compra de energía con destino a los mercados regulado y no regulado en lo corrido del 2017 para los demás entes del mercado.

Para el año 2017 se registraron compras de 1.273,0 GWh, 0,65% más que en el 2016, siendo el valor promedio de compra 161,8 $/kWh.

13.2 EVOLUCIÓN COMERCIAL

El mercado de EMSA creció en el año 2017 en 13,567 para un total 319.849 clientes, 4,4%. Los clientes residenciales consumieron el 40,49% del total de la energía facturada, de los cuales el 89,7% correspondió a los estratos 1, 2 y 3.

Para el 2017 las ventas totales de energía GWh presentaron un incremento del 2,2% con respecto al 2016, asociado especialmente al incremento al sector no Regulado en 5,1%

13.3 VENTAS DE ENERGÍA


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En el 2017, se facturó $442.806 millones, disminuyendo en 1% con respecto al 2016, mientras que la cartera tuvo un incremento de 9.9% comparada con el 2016.

13.4 GESTIÓN CARTERA 2017

El proceso comercial de cartera para el año 2017, modifico las estrategias de recuperación de la misma, realizando una segmentación de esta por edades lo cual permitió realizar un análisis exhaustivo del comportamiento y la situación de nuestros clientes logrando mantener nuestros niveles de índices de cartera.

En la estrategia implementada para la recuperación de cartera, se logró que la gestión de cobro pre jurídico arrojara resultados

favorables, logrando acuerdos de pago antes de imposición de demandas; por procesos de cobro jurídico se realizaron 40 demandas por un monto de 810,5 millones de pesos, que representan el 8.7% sobre el total de la cartera para el año 2017.

Dentro de las actividades, se destaca igualmente el Programa Institucional Pague al Día y Gane con Energía, el cual se ejecutó a través de un juego promocional avalado por la Lotería del Meta y la Secretaría de Gobierno Municipal, sorteando entre los usuarios del servicio de energía eléctrica que se encontraban al día, un (1) carro y diez (10) motos eléctricas, beneficiándose con premios (bonos) clientes de los municipios de Acacias, Granada, Cubarral, Puerto López, Puerto Gaitán, Cabuyaro, Lejanías y San Carlos.

Evento “Pague al día gane con energía” en el coliseo Alvaro Mesa Amaya de Villavicencio.

William López (Ganador del carro 0 Km). y los 10 ganadores de motos eléctricas.


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CONTROLDE ENERGÍA14Subestación

Altillanura


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14. CONTROL DE ENERGÍA

El índice de pérdidas comerciales de la empresa para el año 2017 fue de 14,65% y el de detrimento de energía total de 12,42%. Resultados satisfactorios a pesar del incremento del 2,97% de la energía que ingreso al sistema eléctrico de EMSA al pasar de 1.615 GWh a 1.663 GWh al año.

La focalización de pérdidas estuvo orientada mediante el cálculo de balances de energía por zonas, circuitos, ramales y los análisis de información por parte del centro de inteligencia contribuyeron a que, durante el año 2017 las anomalías detectadas representaran la recuperación de 12.450 MWh en el año.

Se normalizaron 3.963 usuarios de proyectos de electrificación de la gobernación y alcaldías, con un consumo acumulado en el 2017 de 3.861 MWh.

Durante el año 2017 se revisaron 12.446 instalaciones eléctricas, detectándose un 20,5% de anomalías efectivas, que corresponden a 2.560.

Durante el año 2017 se construyó e inauguró el Centro de Gestión de Medida EMSA, en cumplimiento de la resolución CREG 038 de 2014, el cual permite interrogar los medidores de las fronteras comerciales, concentrar y almacenar las lecturas, ejecutar los procesos de validación y crítica de las mediciones y realizar los reportes al Administrador del Sistema de Intercambios Comerciales – ASIC de las lecturas de los medidores. Además, debe almacenar los datos en el CGM de tal modo que garantice la integridad de las mediciones registradas y su disponibilidad por un período de al menos dos (2) años contados a partir del día de la lectura.


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GESTIÓN DE DISTRIBUCIÓN15Subestación

Altillanura


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15.1 Demanda en el sistema de EMSA

Para el 2017 el comportamiento de la demanda de energía en el sistema de EMSA presentó un aumento del 7.56% en comparación al año 2016. Adicionalmente, el incremento de la demanda fue superior al crecimiento nacional en 9 de los 12 meses del año, finalmente en mayo del 2017 se presentó la máxima demanda de la EMSA con un crecimiento del 11.35%.


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15.2 Plan Inversiones 2017

Dado que la energía eléctrica es un servicio básico necesario para el desarrollo de diversas actividades en el campo industrial, comercial y residencial, para EMSA es un compromiso primordial garantizar su calidad, continuidad y cobertura.

Por tanto, se desarrollaron en el 2017 varios proyectos técnicos relevantes junto con las actividades del plan de mantenimiento establecido de acuerdo con las necesidades del sistema.

En el año 2017 se tuvo un presupuesto de $52.052 Millones, los cuales se distribuyeron de la siguiente manera:

Proyectos de calidad y confiabilidad: Presupuesto de $ 46.182 Millones, con los siguientes proyectos:

Construcción de segundo Circuito Suria – Puerto López 115 kV. En el mes de diciembre en 2017 entró en operación comercial. Con la construcción de esta línea se aumenta la confiabilidad para la zona de Puerto López, Construcción línea 115 kV. Segundo circuito Puerto López – Puerto Gaitán, Construcción Subestación Centauros 34.5/13.2 kV, Adecuación Saluda S/E Tropezón, Construcción de S/E Serranía y Línea asociada a 34.5 kV, Remodelación Redes, Adecuación Subestaciones, Compra Transformadores.

Proyectos de Cumplimiento Regulatorio: Presupuesto de $4.700 Millones, con los siguientes proyectos:

• Adecuación Equipos Calidad de la Potencia

• I ETAPA Instalación de equipos de corte con medida automática en los circuitos de Nivel 2 y 3 e inegrarlos al Sistema de Gestión de la Distribución.

• Instalación de una transformador en la subestación Cambo Bonito 115 kV.

Correspondiente a servidumbres: Presupuesto de $1.170 Millones, con los siguientes proyectos: 1. Línea 115 kV. Sub. Ocoa – Sub. Granada actual (cruce ría Guayuriba)2. Línea 115 kV. Sub. Ocoa – Guamal tramo 13. Línea 34,5 kV. Sub Esmeralda – Sub. Cumaral (cruce ría Caney)4. Línea 115 kV. Sub Ocoa – Guamal tramo 15. Línea 115 kV. Sub. Suria – Sub. Puerto López – Puerto Gaitán6. Proyecto Sub. Suria – Sub Puerto López – Puerto Gaitán

7. Líneas eléctricas construidas en años anteriores

De las actividades incluidas en el Plan Anual de Mantenimiento, se logró un 78,46% de cumplimiento.

En cuanto a los Planes Semestrales de Mantenimiento (PSM), se intervinieron los activos de las Subestaciones Reforma, Ocoa, Suria, Barzal y en especial, el mantenimiento realizado en la zona Río Meta, en la cual se intervinieron simultáneamente las Subestaciones Puerto López, Campo Bonito y Puerto Gaitán 115 kV, ejecutando mantenimiento preventivo sobre los equipos.

Para la vigencia 2017, se han intervenido las bahías de transformador de los ATRS 1 y 2, las bahías de línea Suria – Ocoa 115 kV y las correspondientes a la zona Río Meta entre las más importantes.

En cuanto al tipo de las actividades de mantenimiento ejecutadas, predominaron las de tipo predictivo, dentro de las cuales se incluyen las termografías, análisis de muestras de aceite, y pruebas características a equipos que puedan determinar el estado de los mismos, desarrolladas en la ejecución de alguna maniobra en el SDL y/o STR. Los resultados se muestran a continuación:

Analizando la causalidad de las indisponibilidades de los equipos de subestaciones, se encontró como causa predominante las fallas en el sistema de control en los equipos con un 20.27% de las indisponibilidades totales que se han presentado en el 2017, tal y como se muestra en la siguiente gráfica:


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Para finalizar, se puede evidenciar que en general, la zona Centro es en la que se presentan la mayoría de solicitudes para atención de emergencias reportadas por el Centro de Supervisión de Maniobras, con un 57%, tal y como se muestra a continuación:

15.3 Mantenimiento de líneas

El plan de mantenimiento ejecutado se centró en la adecuación, remodelación y se describe a continuación:

Se realizaron remodelaciones en las 4 zonas del sistema eléctrico EMSA basados en las estadísticas de interrupciones y reclamaciones presentadas con el fin de disminuirlas.

15.4 Plan de mejoramiento

La Gerencia de Distribución, como plan en el mediano plazo para mejorar el servicio prestado en las zonas de influencia como operador de red, más precisamente en los lugares de influencia de los circuitos antes mencionados, pretende remodelar varios sectores de estas líneas cambiando el conductor ACSR abierto por conductor Semi-Aislado (Ecológico).

Con esta inversión se ambiciona reducir en un 35% las interrupciones transitorias de estos circuitos debido a contacto con vegetación y/o fallas transitorias, mejorando así considerablemente la calidad y confiabilidad del servicio en los municipios antes mencionados.

El tiempo de intervención de los circuitos se estima que sea en 60 días.

Para el seguimiento y control de la calidad del servicio prestado, están definidos los indicadores de calidad SAIDI y SAIFI, y que como resultado de las actividades ejecutadas en lo corrido del año 2017, se logró una disminución con respecto al año 2016.


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COMPROMISO CON NUESTROS CLIENTES16Encuentro

de clientes no regulados en Villavicencio


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16. COMPROMISO CON NUESTROS CLIENTES

Para la Electrificadora del Meta S.A. E.S.P. es prioritario ofrecer a sus clientes una excelente atención y prestación del servicio, en este sentido, se han implementado una serie de procedimientos, acciones y proyectos que han permitido la mejora en la satisfacción de los clientes y la identificación de oportunidades para mejorar.

En la actualidad EMSA cuenta con siete (7) centros de atención personalizada para nuestros clientes ubicados en Villavicencio, Acacías, San Martín, Granada, San Juan de Arama, Puerto López y Puerto Gaitán, aunado contamos con una oficina móvil, la cual se desplaza permanentemente para una total cobertura en los 24 municipios del departamento del Meta atendidos por EMSA en forma planeada mensualmente, a través de cualquiera de nuestros canales los consumidores pueden relacionar sus Peticiones, Quejas y Recursos. Así mismo, los usuarios tienen la posibilidad de comunicarse con EMSA a través de la línea de atención gratuita 115 y la línea 018000 918615 las 24 horas del día, los siete días de la semana con cobertura en todo el departamento.

De esta manera, se busca ofrecer a nuestros clientes medios ágiles y de fácil acceso para comunicarse con la compañía.

La atención al cliente, nuestra prioridad

La empresa viene adelantando un esquema de mejora continua, fortalecimiento de la cultura del servicio, medición de tiempos del servicio y monitoreo del proceso de Atención al Cliente con el fin de aumentar la percepción de los usuarios frente a la prestación del servicio.

Nuestros Centros de atención al cliente cuentan con un monitoreo permanente mediante seguimiento de turneros web que permite medir en tiempo real usuarios en sala, abandonados, pendientes por atención, tiempos de espera, tiempos de atención y medir el momento de verdad con nuestros consumidores.

Además de las mejoras físicas de nuestras instalaciones, se realizaron actividades de socialización ante las comunidades del

departamento en aspectos como Responsabilidad Social, Medio Ambiente, Uso Racional y ahorro de Energía.

Se mantiene un permanente seguimiento y control de la atención en Front en los 7 centros de atención al cliente con el fin de mantener la descongestión de las oficinas, lo que nos ha permitido brindar de forma organizada la prestación del servicio en la atención de peticiones, quejas, reclamos e información. Además, continuamos con la cobertura total de los municipios donde prestamos el servicio, mediante nuestra oficina móvil.

Se cuenta con un personal idóneo, capacitado y con información actualizada sobre los cambios que se presentan, garantizando así que al usuario se le brinde información precisa conforme a sus requerimientos, aun así continuamos en constante proceso de capacitación a nuestros colaboradores del front.

Se han propiciado espacios de retroalimentación para clientes no regulados, donde se ha fortalecido el vínculo cliente – empresa y se evalúa la satisfacción de los servicios prestados por la empresa.

Como parte del compromiso de EMSA con la ampliación de la cobertura se han venido gestionado recursos del estado a través de los fondos para electrificación rural (FAER), normalización de redes (PRONE) y electrificación de zonas no interconectadas (FAZNI), logrando en 2017 la suscripción de convenios para administración de recursos por cerca de $ 20.975,7 millones.

Servicios Complementarios

Como un aporte a la mejora de la calidad de vida de sus clientes, la Electrificadora tiene diferentes convenios enmarcados a través del programa “EMSA en su casa”, los cuales permiten la posibilidad de acceder a financiación de productos, pagando cuotas a través de la factura de energía.

De otra parte, dentro del programa EMSA SERVICIOS se beneficiaron clientes especiales representados en obras eléctricas y asesorías para optimización y mejora de sus instalaciones.


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2. PERFIL CORPORATIVORESULTADOS

FINANCIEROS17


54

17. RESULTADOS FINANCIEROS

17.1 EVOLUCION DE LAS PRINCIPALES CIFRAS FINANCIERAS

Desde un punto de vista Macro Económico, el año 2017 se caracterizó por un crecimiento bajo frente a las expectativas que inicialmente se tuvieron la desaceleración general de la economía implico que los resultados obtenidos fueran menores a los inicialmente proyectados. Sin perjuicio de lo anterior, los resultados financieros de la Electrificadora del Meta, si bien se alejaron de las proyecciones iniciales, siguen siendo importantes dentro del contexto regional y de la industria.

La EMSA cierra su ejercicio fiscal con una Utilidad Neta de 38,499.3 millones, cifra que evidentemente es inferior a la cifra presupuestada de 50,427 millones. Varias circunstancias dieron origen a esta diferencia.

Dentro de las que se destacaron a lo largo del año y que fueron determinantes en el comportamiento de las cifras, fue el hecho incontrovertible, que el margen bruto disminuyó como resultado del aumento de la proporción del costo de la energía.

De acuerdo con las estimaciones presupuestales, la relación del Costo de la Energía respecto de los ingresos operacionales de la empresa debía representar el 60.83%. La realidad nos llevó a una relación del 63,17% lo que evidentemente disminuyó el margen bruto en 2,34%

Esta disminución del margen bruto tiene explicación entre otros factores, en un menor índice en la recuperación de pérdidas que se logró durante 2017. Así mismo ciertos rubros del ingreso tampoco se comportaron de la manera como se esperaba. Fue el caso del ingreso por STR, en el cual se contabilizan entre otros, los ingresos marginales por reconocimiento de nuevas inversiones. Algunos de los reconocimientos por inversiones realizadas no fueron efectivos en los tiempos en que estaban previstos por lo que efectivamente se recibieron menores ingresos por éste concepto a lo largo del año.

Análisis Gráfico Costo de Energía Comprada

Si bien la variación en el precio de la bolsa tuvo incidencia tanto en el valor de los ingresos totales como en el valor del costo por este mismo concepto, este factor incide en la variación en el margen que se obtiene.


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Esta disminución del margen bruto tiene explicación entre otros factores, en un menor índice en la recuperación de pérdidas que se logró durante 2017. Así mismo ciertos rubros del ingreso tampoco se comportaron de la manera como se esperaba. Fue el caso del ingreso por STR, en el cual se contabilizan entre otros, los ingresos marginales por reconocimiento de nuevas inversiones. Algunos de los reconocimientos por inversiones realizadas no

fueron efectivos en los tiempos en que estaban previstos por lo que efectivamente se recibieron menores ingresos por éste concepto a lo largo del año.

Si bien la variación en el precio de la bolsa tuvo incidencia tanto en el valor de los ingresos totales como en el valor del costo por este mismo concepto, este factor incide en la variación en el margen que se obtiene.

Fue también determinante dentro del resultado final del año 2017, los ajustes de cierre que se efectuaron en diciembre. En particular se efectuaron provisiones por valor de 1,338 millones relacionadas con litigios de carácter civil, administrativo y laboral. Adicionalmente se efectuaron provisiones por ajustes actuariales relacionados con prima de antigüedad por valor de 924 millones y por cesantías retroactivas por valor de 310 millones respectivamente. Uno de los principales ajustes que afecta el resultado igualmente es aquel relacionado con el impuesto diferido por valor neto (ingresos - egresos) de 3,743.4 millones. Estos ajustes efectivamente incidieron en el resultado de diciembre y por supuesto en el resultado del año.

Independientemente de las circunstancias que dieron origen a un menor crecimiento económico y por lo tanto a un menor valor de los ingresos operacionales esperados así como del resultado financiero total, se cierra el ejercicio 2017 con ingresos operacionales totales por valor de 472,799.5 Millones. Frente al resultado obtenido en 2016 ésta cifra representa un crecimiento porcentual del 0.37%.

Por su parte los costos asociados al objeto social de la empresa sumaron 373,192 millones lo que representó un aumento porcentual del 1.55% frente a la cifra de cierre de 2016. Tal y como se mencionó anteriormente buena parte de la incidencia en

el mayor crecimiento de los costos respecto de los ingresos, se explica en el aumento de la relación del costo de la energía.

Como resultado consolidado se registró una Utilidad Operativa de 72,157 millones para el año 2017.

17.2 ESTADO DE PÉRDIDAS & GANANCIAS

Ing Oper EBITDA y Mgen EBITDA


56

La EMSA tuvo una generación de recursos de caja importante independientemente de que no se haya logrado la meta inicialmente presupuestada de EBITDA. Para 2017 se cierra con un EBITDA de 107,851 millones y con un Margen EBITDA de 22,8%, lo que implica un mejoramiento en el mismo, como también en el EBITDA con respecto a 2016 año en el cual se obtuvo un EBITDA de 104,080 millones y un margen de 22.1%.

17.3 BALANCE GENERAL

Dentro de las variaciones que tuvo el Balance General, se observa una disminución importante en el grupo de cuentas por cobrar

por valor de (39,022) millones. Sin embargo, dicha variación se explica por un traslado que se hace (45,123.9) millones al grupo de cuentas de Otros Activos que a su vez aumenta su valor en 54,006 millones.

Habiendo efectuado la aclaración anterior, la cartera asociada efectivamente a la prestación del servicio público de energía aumentó respecto del año anterior en 2,705 millones. Otro rubro que efectivamente contribuye al aumento de las Cuentas por Cobrar es la cuenta de subsidios y contribuciones, que para el 2017 cierra en 14,723 millones.

La cuenta de propiedad planta y equipo, es en donde se contabilizan los proyectos de inversión. Para 2017 se incorpora a esta cuenta un valor neto de 17,459 millones. No obstante, se observa una disminución consolidada de (21,998.5) millones explicada por el gasto de depreciación del año, por la baja en activos inicialmente considerados de terceros y por la liquidación de construcciones en curso asociadas a convenios


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Una de las cuentas que tiene una mayor relevancia dentro de la actual realidad económica de la EMSA, es la donde se registran las obligaciones que se tienen con el sector financiero. Para el 2017 el valor de las obligaciones financieras era de 116,928 millones lo que incluye obligaciones tanto de corto como de mediano y largo plazo. Es de destacar que durante 2017 se inició el pago de capital sobre los dos Créditos Sindicados que se tienen, razón por la cual el valor de las financiaciones totales baja respecto de 2016 de 122,974 millones a 116,928 millones respectivamente.

Debido a la disminución que tuvo la cuenta de financiaciones originada en el hecho de que se inició el periodo el servicio de la deuda por éste mismo concepto, la relación de la deuda vs el patrimonio disminuyó del 59.6% al 54.3%.

Otro factor que incide en la disminución de la relación del Pasivo Financiero Vs Patrimonio es la capitalización de intereses financieros por valor de 2,191 millones. Esta capitalización se hace como parte de los ajustes de cierre de año y su efecto financiero se ve reflejado en un aumento en la cuenta de patrimonio y de propiedad planta y equipo. Igualmente tiene un efecto en la utilidad fiscal del periodo.

Al igual que en el activo en donde se produjo una reclasificación de unas cuentas por cobrar en otros activos, en el pasivo igualmente se reclasifican en la de Otros Pasivos, las de Avances y Anticipos Recibidos y la cuenta de Recursos Recibidos en Administración. Así mismo las cuentas por pagar propiamente dichas disminuyen su valor de 80,380 millones a 63,877 millones del cierre de 2016 al cierre de 2017.

La cuenta del Patrimonio aumentó en 11,209 millones como resultado de la reversión de la depreciación originada en activos de terceros y el ajuste de los intereses capitalizados relacionados con la construcción de activos aptos entre otros.

17.4 Rentabilidad

Utilidad Neta ROA y ROE

Tanto el ROA como el ROE son indicadores acumulativos anuales y miden la rentabilidad de la empresa obtenida con relación al activo y al patrimonio respectivamente. Debido a la disminución de la Utilidad Neta en la vigencia de 2017 los dos indicadores disminuyeron igualmente respecto del año 2016. Para el 2017 el ROA disminuye de 6.3% a 6.2% respecto de 2016 y el ROE disminuye de 19.9% a 17.7% en el mismo periodo mencionado.

Fitch Ratings ratifico para EMSA la calificación AAA con perspectiva Estable para el largo plazo y de F1+ para el corto plazo.


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CERTIFICACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Los suscritos Representante Legal y Contador Público bajo cuya responsabilidad se prepararon los estados financieros, certificamos:

Que para la emisión del Estado de Situación Financiera al 31 de diciembre de 2017 y 2016, y de los Estados de Resultados Integral,

de Cambios en el Patrimonio y de Flujos de Efectivo, por los años terminados en esas fechas, que conforme al reglamento se ponen

a disposición de los Accionistas y de terceros, se han verificado previamente las afirmaciones contenidas en ellos y las cifras tomadas

fielmente de los libros oficiales de contabilidad.

Dichas afirmaciones, explícitas e implícitas, son las siguientes:

Existencia: Los activos y pasivos de Electrificadora del Meta S.A. E.S.P, existen en la fecha de corte y las transacciones registradas se

han realizado durante el año.

Integridad: Todos los hechos económicos realizados han sido reconocidos en los estados financieros.

Derechos y obligaciones: Los activos representan probables beneficios económicos futuros y los pasivos representan probables

sacrificios económicos futuros, obtenidos a cargo de la Empresa.

Valuación: Todos los elementos han sido reconocidos por importes apropiados de acuerdo con los lineamientos del Régimen de

contabilidad el cual contiene el nuevo Marco Normativo Contable expedido por la Contaduria General de la Nación Resolución 414

de 2014 y sus modificatorias, Resolución 663 de 2015, y Resolución 607 de 2016 que contienen las Normas para el reconocimiento,

medición, revelación y presentación de los hechos económicos de las empresas que no cotizan en el mercado de valores, y que no captan

ni administran ahorro del público

Presentación y revelación: Los hechos económicos han sido correctamente clasificados, descritos y revelados.

Publicación: Los Estados Financieros y sus Notas de Revelación han sido publicados en la página web de la empresa – www.

electrificadoradelmeta.com.co y en el libro de gestión de la compañía que es entregado a nuestros terceros interesados.

Con posterioridad a la fecha de corte de estos estados financieros no se presentaron hechos económicos que hayan significado cambios

importantes en la estructura y situación financiera de la Empresa.


66

POLÍTICAS CONTABLES Y NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS PARA LA VIGENCIA

TERMINADA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017

(Cifras expresadas en miles de pesos colombianos)

1 INFORMACIÓN DE LA EMPRESA

La Electrificadora del Meta S.A E.S. P. ( en adelante la Empresa, EMSA o la Electrificadora), es una empresa de servicios públicos domiciliarios, constituida como una sociedad anónima, según consta en escritura pública N° 6353 del 18 de diciembre de 1981 de la Notaría 1 del Círculo de Bogotá, cuyo objeto social es la prestación del servicio público domiciliario de energía eléctrica y sus actividades complementarias de: generación, transmisión, distribución y comercialización, así como la prestación de servicios anexos o relacionados con la actividad de servicios públicos, de acuerdo con el marco legal y regulatorio. Igualmente para lograr la realización de los fines que persigue la empresa o que se relacionen con su existencia o funcionamiento, la empresa podrá celebrar y ejecutar cualquier acto o contrato, tales como: prestar servicios de asesoría, consultoría, interventoría, intermediación, importar, exportar, comercializar y vender toda clase de bienes y servicios; recaudo, facturación, toma de lecturas, reparto de facturas, construir infraestructura, prestar toda clase de servicios técnicos, de administración, operación o mantenimiento de cualquier bien, contratos de leasing, o cualquier otro contrato de carácter financiero que se requiera, contratos de riesgo compartido y demás que resulten necesarios y convenientes para el ejercicio de su objeto social. El domicilio principal es la calle 37A N° 45-53 Barrio Barzal Alto de la ciudad de Villavicencio y el término de vigencia de la empresa es indefinido.

2 BASES PARA LA PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y RESUMEN DE PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

Los estados financieros de la Empresa, corresponden al periodo terminado el 31 de diciembre de 2017, y han sido elaborados de conformidad con el Marco Normativo para empresas que no cotizan en el mercado de valores, y que no captan ni administran ahorro del público (Resolución 414 de 2014 y sus modificatorias, Resolución 663 de 2015, y Resolución 607 de 2016), el cual hace parte integral del Régimen de Contabilidad Pública expedido por la Contaduría General de la Nación; asi como la Resolución 139 de 2015 y su modificatorias, Resolución 466 de 2016, que contienen el Catálogo General de Cuentas para empresas que no cotizan en el mercado de valores, y que no captan ni administran ahorro del público. Estos estados financieros se presentan en miles de pesos colombianos, que es también la moneda funcional de la Empresa.

2.1 CRITERIO DE MATERIALIDAD

En la elaboración de los estados financieros, atendiendo el criterio de materialidad, se ha omitido aquella información o desgloses que no requieren de detalles, puesto que no afectan significativamente la presentación de la situación financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de la empresa originados durante los periodos contables presentados.

La ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P. determina la materialidad para los siguientes eventos relevantes de la compañía:

a. Para la revelación y presentación de los hechos económicos de la empresa y

b. Para la reexpresión de errores por su materialidad

Para efectos de revelación, una transacción, hecho u operación es material cuando, debido a su cuantía o naturaleza, su conocimiento o desconocimiento, considerando las circunstancias que lo rodean, incide en las decisiones que puedan tomar o en las evaluaciones que eventualmente realicen los usuarios de la información contable pública.

En la preparación y presentación de los estados, informes y reportes contables, la materialidad de la cuantía se determinará con relación a:

a. Al total del activo corriente y no corriente

b. Al total del pasivo corriente y no corriente

c. Al patrimonio o a los resultados del ejercicio, según corresponda.

En general, debe tenerse en cuenta la participación de la partida o hecho, reconocidos o no, con respecto al total de cada uno de los rubros citados en el párrafo anterior.

Como regla general la administración ha decidido que no se consideran materiales las partidas o hechos económicos que no superen el cinco por ciento (5%) en relación con los totales citados. Las mayores al cinco por ciento (5%) deben considerarse como partidas o hechos económicos materiales que pueden tener un impacto significativo en la información contable, y por tanto en las decisiones que se tomen o evaluaciones que se realicen.

En el caso de la naturaleza, deben tenerse en cuenta los siguientes aspectos de manera individual o en conjunto: 1) Si se trata de actividades ordinarias o partidas extraordinarias; 2) Si las transacciones o hechos representan riesgos u oportunidades para la empresa; 3) Si influyen o pueden influir significativamente en sus resultados; 4) Si compromete la continuidad o funcionamiento de la Electrificadora del Meta o, 5) Si se trata de transacciones con entes vinculados o adscritos, de tal manera que puedan tener alguna relevancia. Estas partidas o hechos deben revelarse en notas a los estados, informes y reportes contables.

Detalle Valores a 31/12/2017 5%

Total, activo corriente $ 140.656.396 7.032.820

Total, activo no corriente $ 483.071.492 24.153.575

Total, pasivo corriente $ 131.759.212 6.587.961

Total, pasivo no corriente $ 235.956.166 11.797.808

Total, patrimonio $ 256.012.510 12.800.626

Ingresos operacionales $ 472.799.513 23.639.976

Resultado del ejercicio $38.499.299 1.924.965


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2.2 PERÍODO CUBIERTO POR LOS ESTADOS FINANCIEROS

Corresponde al Estado de Situación Financiera con corte al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016 y el Estado del Resultado Integral, Estado de Flujos de Efectivo y el Estado de Cambios en el Patrimonio, para los periodos contables terminados el 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016.

3 BASES PARA LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

3.1 BASES DE MEDICIÓN

Para determinar los importes monetarios cuando se reconocen los elementos de los estados financieros, la compañía lo realiza de acuerdo con las siguientes bases:

Costo: Los activos de la ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P., se medirán por el efectivo y otros cargos pagados o por pagar para la adquisición, formación y colocación de los bienes en condiciones de utilización o enajenación. Los pasivos se registran por el valor de los productos o servicios recibidos o por el efectivo y equivalentes al efectivo que se espera pagar para satisfacer el correspondiente pasivo en el curso normal de la operación. En algunas circunstancias, el costo corresponderá al valor razonable de una partida, esto sucederá, cuando se adquieran activos a precios de mercado.

Costo Reexpresado: La ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P.., actualiza el costo histórico de activos y pasivos con el fin de reconocer cambios de valor ocasionados por la exposición a fenómenos económicos exógenos. Para tal efecto, se emplea la tasa de cambio de la moneda extranjera, los pactos de ajustes, la unidad de valor real o cualquier otra modalidad admitida formalmente. Cuando se contraigan obligaciones, o se adquieran bienes o servicios en moneda extranjera, el valor de la transacción debe reexpresarse en moneda legal colombiana, según la norma aplicable

Valor razonable: La ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P.., reconoce el valor razonable como el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y debidamente informado, que realizan una transacción en condiciones de independencia mutua.

Valor presente neto: : La ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P.., mide los activos por el valor que resulta de descontar los flujos de efectivo netos futuros que se espera generen dichos activos durante el curso normal de la operación. Los pasivos se miden por el valor que resulta de descontar las salidas de efectivo netas futuras que se necesitan para pagar las obligaciones en el curso normal de la operación.

Costo de reposición: La ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P.., mide los activos por el efectivo y otras partidas equivalentes al efectivo que deberían pagarse para adquirir o producir un activo similar al que se tiene o, por el costo actual estimado de reemplazo de los bienes en condiciones semejantes a los existentes. Los pasivos se miden por el efectivo u otras partidas

equivalentes al efectivo requeridas para liquidar la obligación en el momento presente.

Valor neto de realización: La ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P.., mide los activos por el precio estimado de venta obtenido por la empresa en el curso normal de la operación menos los costos estimados para terminar su producción y los necesarios para llevar a cabo su venta. Los pasivos se miden por el efectivo o equivalentes al efectivo, requeridos para cancelar las obligaciones en el curso normal de la operación. Las estimaciones del valor neto de realización se basarán en la información más fiable de que se disponga en el momento de hacerlas y se tendrá en consideración el propósito para el que se mantienen los activos o pasivos.

Costo amortizado: El costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero es la medida inicial de dicho activo o pasivo menos los reembolsos del principal, más o menos la amortización acumulada, calculada con el método de la tasa de interés efectiva, de cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminución por deterioro del valor o incobrabilidad.

3.2 USO DE ESTIMACIONES Y JUICIOS

Una estimación contable es un mecanismo utilizado por la empresa para medir un hecho económico que, dada la incertidumbre inherente al mismo, no puede medirse con precisión, sino que solamente puede estimarse. Son estimaciones contables, entre otras, el deterioro del valor de los activos, el valor razonable de los activos financieros, el valor residual y la vida útil de los activos depreciables, y las obligaciones por garantías concedidas.

La Electrificadora del Meta S.A. E.S.P., efectuará un cambio en una estimación contable cuando el resultado de nueva información o nuevos acontecimientos afecten los estados financieros, y estos cambios se producen al realizar una evaluación de la situación actual del elemento, de los beneficios que se esperan obtener y de todas las obligaciones asociadas con activos y pasivos. Se debe tener en cuenta que unos cambios en los criterios de medición aplicados inicialmente no constituyen un cambio en una estimación si no en la política contable.

4 POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

Las principales políticas contables utilizadas en la preparación de estos estados financieros se resumen a continuación, las cuales han sido aplicadas consistentemente por la Empresa.

4.1 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

La ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P., reconoce como efectivo los recursos de liquidez inmediata que se registran en caja, cuentas corrientes, cuentas de ahorro y fondos que están disponibles para el desarrollo de las actividades de la empresa.

Se reconocerá como equivalente de efectivo las inversiones a corto plazo de alta liquidez que son fácilmente convertibles en efectivo y están sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.


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Los recursos en efectivo y equivalentes al efectivo que no están disponibles para su uso inmediato por parte de la ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P., bien sea por restricciones legales o económicas se reconocerán como efectivo de uso restringido.

4.2 INVERSIONES DE ADMINISTRACIÓN DE LÍQUIDEZ

Reconocimiento

EMSA reconocerá como inversiones de administración de liquidez, los recursos financieros colocados con el propósito de obtener rendimientos provenientes de las fluctuaciones del precio o de los flujos contractuales del título durante su vigencia. Estas inversiones están representadas en instrumentos de deuda o en instrumentos de patrimonio.

La ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P.., clasificará las inversiones de administración de liquidez de acuerdo con el modelo de negocio definido por la alta gerencia para la administración de los recursos financieros, es decir, la política de gestión de la Tesorería de la EMSA y los flujos contractuales del instrumento.

Baja en cuentas

La ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P., dejará de reconocer la inversión de administración de liquidez cuando expiren los derechos o cuando se transfieran los riesgos y las

ventajas inherentes a la propiedad de la misma. Para el efecto, se disminuirá el valor en libros de la inversión y las utilidades o pérdidas acumuladas en el patrimonio, si existieren. La diferencia con el valor recibido se reconocerá como ingreso o gasto del periodo.

En caso de que se retengan sustancialmente los riesgos y las ventajas inherentes a la propiedad de la inversión, esta no se dará de baja y se reconocerá un pasivo por el valor recibido en la operación, el cual se tratará como una cuenta por pagar en la categoría de costo amortizado.

4.3 CUENTAS POR COBRAR

Reconocimiento

EMSA reconocerá como cuentas por cobrar, los derechos adquiridos por la empresa en desarrollo de sus actividades, de las cuales se espere a futuro la entrada de un flujo financiero fijo o determinable, a través de efectivo, equivalentes al efectivo u otro instrumento.

Medición inicial y posterior

Las cuentas por cobrar serán objeto de estimaciones de deterioro cuando exista evidencia objetiva del incumplimiento de los pagos a cargo del emisor o del desmejoramiento de las condiciones crediticias del mismo.

El deterioro corresponderá al exceso del valor en libros de la cuenta por cobrar con respecto al valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados de la misma (excluyendo las pérdidas crediticias futuras en las que no se haya incurrido). Para tal efecto, se utilizará, como factor de descuento, a) la tasa de interés efectiva original, es decir, aquella calculada en el momento del reconocimiento inicial, para el caso de las cuentas por cobrar clasificadas al costo amortizado; o b) la tasa de interés de mercado, por ejemplo, la tasa de interés aplicada a instrumentos similares, para el caso de las cuentas por cobrar clasificadas al costo. El deterioro se reconocerá de forma separada, como un menor valor de la cuenta por cobrar, afectando el gasto del periodo.

Baja en cuentas

Se dejará de reconocer una cuenta por cobrar cuando expiren los derechos o cuando se transfieran los riesgos y las ventajas inherentes a la propiedad de la misma. Para el efecto, se disminuirá el valor en libros de la cuenta por cobrar y la diferencia con el valor recibido se reconocerá como ingreso o gasto del periodo. La empresa reconocerá separadamente, como activos o pasivos, cualesquiera derechos u obligaciones creados o retenidos en la transferencia.

Política

Clasificación Definición Medición inicial

Medición posterior

VALOR RAZONABLE

Corresponde a las inversiones que se

esperan negociar, es decir, las inversiones cuyos rendimientos

esperados provienen del comportamiento

del mercado.

VALOR RAZONABLE

VALOR RAZONABLE

COSTO AMORTIZADO

Corresponde a las inversiones que se esperan mantener

hasta el vencimiento, es decir, aquellas

cuyos rendimientos provienen de los

flujos contractuales del instrumento.

COSTO AMORTIZADO

COSTO

Corresponde a las inversiones que se tienen con la

intención de negociar y no tienen valor

razonable.

COSTO

Política

Clasificación Medición Medición Posterior

Costo Valor de la transacciónCosto manteniendo el valor de la transacción.


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4.4 PRÉSTAMOS POR COBRAR

Se reconocerán como préstamos por cobrar, los recursos financieros que la ELECTRIFICADORA DEL META S.A E.S. P. destine para el uso por parte de un tercero, de los cuales se espere a futuro la entrada de un flujo financiero fijo o determinable, a través de efectivo, equivalente al efectivo u otro instrumento financiero. Los préstamos por cobrar se clasificarán en la categoría de costo amortizado.

La medición inicial se hará por el valor desembolsado y los costos de transacción se tomarán como un mayor valor del préstamo por cobrar. La medición posterior será por el costo amortizado, el cual corresponde al valor inicialmente reconocido más el rendimiento efectivo menos los pagos de capital e intereses menos cualquier disminución por deterioro del valor.

Baja en cuentas

Se dejará de reconocer un préstamo por cobrar cuando expiren los derechos o cuando se transfieran los riesgos y las ventajas inherentes al mismo.

4.5 INVENTARIOS

La ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P.., reconocerá como inventarios, los activos adquiridos o productos que se tengan con la intención de comercializarse en el curso normal de operación o, de transformarse o consumirse en actividades de producción de bienes o prestación de servicios.

Los inventarios se medirán por el costo de adquisición o transformación. Los inventarios de un prestador de servicios se medirán por los costos en los que se hayan incurrido y que estén asociados con la prestación del mismo.

Con posterioridad al reconocimiento inicial, los inventarios se medirán al menor valor entre el costo y el valor neto de realización. En la ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P. el valor neto de realización en la medición posterior corresponderá para todos los efectos al costo de los inventarios en libros para cada una de las referencias consideradas.

Baja en cuentas

Las mermas, sustracciones o vencimiento de los inventarios, implicarán el retiro de los mismos y se reconocerán como gastos del periodo.

Herramientas

Las herramientas para la Electrificadora del Meta S.A E.S.P. no se consideran propiedad, planta y equipo ya que difícilmente se podrá llevar el control de las mismas, como la marcación, custodia y almacenamiento al ser entregadas al funcionario. Estos elementos sufren desgaste por manipulación y no generan directamente beneficios económicos para la empresa.

Las herramientas en sí mismas no cumplen con las condiciones necesarias para ser consideradas como parte de las propiedades, planta y equipo, por lo que inicialmente harán parte del inventario de almacén mientras se encuentren en bodega. Una vez

entregadas por el Área de Almacén al responsable de su manejo, se considerarán como un gasto y no serán sujetas a depreciación.

Al momento de la adquisición de las herramientas y al estas tener el tratamiento de inventarios, su medición inicial se hará por el valor del costo de adquisición de las mismas, y la medición posterior se hará por el valor del costo promedio ponderado del elemento correspondiente.

4.6 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

Reconocimiento

EMSA reconocerá como propiedades, planta y equipo, los activos tangibles empleados por la empresa para la producción y comercialización de bienes, para la prestación de servicios, para propósitos administrativos y, en el caso de bienes muebles, para generar ingresos producto de su arrendamiento. Estos activos se caracterizan por que no están disponibles para la venta y se espera usarlos durante más de un periodo contable.

Medición inicial

Las propiedades, planta y equipo, se medirán al costo, el cual comprende, entre otros, lo siguiente:

• El precio de adquisición.

• Los aranceles de importación y los impuestos indirectos no recuperables que recaigan sobre la adquisición.

• Los costos de beneficios a los empleados que procedan directamente de la construcción o adquisición de un elemento de propiedades, planta y equipo.

• Los costos de financiación originados en el apalancamiento financiero externo o interno

• Los costos de preparación del emplazamiento físico;

• Los costos de entrega inicial y los de manipulación o transporte posterior;

• Los costos de instalación y montaje;

• Los costos de comprobación del adecuado funcionamiento del activo originados después de deducir el valor neto de la venta de los elementos producidos durante el proceso de instalación y puesta a punto del activo;

• Los honorarios profesionales;

• Así como todos los costos directamente atribuibles a la ubicación del activo en el lugar y en las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la administración de la empresa.

Cualquier descuento o rebaja del precio se reconocerá como un menor valor de las propiedades, planta y equipo, y afectará la base de depreciación.

Los costos por desmantelamiento, retiro o rehabilitación del lugar sobre el que se asiente el elemento de propiedades, planta y equipo se reconocerán como un mayor valor de las propiedades,


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planta y equipo y se medirán por el valor presente de los costos estimados en los que incurrirá la empresa para llevar a cabo el desmantelamiento y retiro del elemento al final de su vida útil, o la rehabilitación del lugar. Esto, cuando dichos costos constituyan obligaciones en las que incurra la empresa como consecuencia de adquirir o utilizar el activo durante un determinado periodo.

Capitalización de Costos de Financiación:

• La capitalización de intereses de financiación se aplicará únicamente a aquellos activos de nivel 4 que cumplan con ciertas características y que además se consideren como un activo apto, entendiendo por este, un activo que “… Requiere necesariamente de un periodo sustancial para que esté en condiciones de utilización, venta, explotación o generación de rentas o plusvalías. Los demás costos de financiación se reconocerán como gastos en el periodo en que se incurra en ellos...”

• Para efectos de la capitalización de intereses, se considerará como el periodo sustancial, el periodo inicialmente considerado en el contrato de construcción de ese activo, el cual es requerido para que esté en condiciones de utilización, venta, explotación o generación de rentas.

• En el entendido en que independientemente de las suspensiones que eventualmente puedan ocurrir, el periodo sustancial continuará siendo el mismo ya fuera de manera continua o discontinua, el valor a capitalizar corresponderá únicamente a los intereses que se generen de manera implícita o explícita, durante el periodo sustancial inicialmente considerado, es decir sin tomar en cuenta las suspensiones que eventualmente ocurran y por lo tanto alarguen la ejecución del contrato en el tiempo.

• La tasa que se utilizará para liquidar el valor de los costos de financiación a capitalizar será aquella que corresponda a la tasa implícita de financiación promedio de los créditos financieros vigentes en la EMSA o Kf. Corresponde a la Gerencia Financiera calcular mensualmente dicha tasa, de acuerdo con el cociente resultante entre el valor de la causación de los intereses financieros acumulados en lo corrido de ese año anualizándolos, divididos en el valor del pasivo financiero correspondiente al mes de liquidación. Dicha tasa es por definición una tasa anual mes vencido. Podrá igualmente y de manera alterna utilizarse para el cálculo el WACC que resultare calculado para ese mes.

• La base sobre la cual se calculan los costos de financiación corresponde al valor que haya sido desembolsado a lo largo del periodo sustancial.

• La liquidación de los costos financieros capitalizables se hará con una periodicidad mensual.

• Los costos financieros a capitalizar se deben distribuir en las unidades constructivas que componen el activo ya sea en una o en varias de estas. Corresponde al interventor de contrato, efectuar dicha distribución con el fin de tenerla en cuenta en el momento de la activación

Medición posterior

Después del reconocimiento, las propiedades, planta y equipo se medirán por el costo menos la depreciación acumulada menos el deterioro acumulado.

Activos propiedad de terceros bajo control de la EMSA

Los activos fijos que la ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P., determine que no son de su propiedad, pues no realizó erogación alguna de sus recursos para su compra u obtención y que no los obtuvo por donación, pero que se encuentran bajo su control y manejo y de los cuales obtenga algún beneficio dentro de la prestación del servicio de energía eléctrica o cualquiera de sus actividades, serán incluidos dentro de sus activos fijos, se les establecerá una valoración por parte de los expertos de acuerdo con una metodología aprobada por la Gerencia, a los cuales le asignarán una vida útil y sobre esa información se les aplicará la depreciación y el deterioro si los hubiere.

Depreciación

La depreciación se determinará sobre el valor del activo o sus componentes menos el valor residual y se distribuirá sistemáticamente a lo largo de su vida útil.

Las propiedades, planta y equipo de la EMSA se deprecian de acuerdo con el método de línea recta, mediante la distribución del costo de adquisición de los activos menos el valor residual estimado y este se divide entre los años de vida útil estimada.

La depreciación de una propiedad, planta y equipo en la EMSA iniciará cuando esté disponible para su uso, esto es, cuando se encuentre en la ubicación y en las condiciones necesarias para operar de la forma prevista por la administración de la empresa.

La depreciación de un activo cesará cuando se produzca la baja en cuentas, el activo se encuentre depreciado por completo o el valor residual del activo supera el valor en libros del mismo. La depreciación no cesará cuando el activo este sin utilizar o se haya retirado del uso del activo, a menos que se encuentre depreciado por completo.

La vida útil de una propiedad, planta y equipo es el periodo durante el cual se espera utilizar el activo o, el número de unidades de producción o similares que la empresa espera obtener del mismo.

Con el fin de determinar la vida útil, se tendrán en cuenta, entre otros, los siguientes factores:

• La utilización prevista del activo, evaluada con referencia a la capacidad o al producto físico que se espere del mismo;

• El desgaste físico esperado, que depende de factores operativos, tales como: el número de turnos de trabajo en los que se utiliza el activo, el programa de reparaciones y mantenimiento, y el cuidado y conservación que se le da al activo mientras no se está utilizando;

• La obsolescencia técnica o comercial procedente de los cambios o mejoras en la producción, o de los cambios en la demanda del mercado de los productos o servicios que se obtienen con el activo; y


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• Los límites legales o restricciones similares sobre el uso del activo, tales como las fechas de caducidad de los contratos de arrendamiento relacionado.

Vidas útiles

La ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P., establecerá bajo criterios de profesionales expertos la vida útil de cada uno de los activos fijos de la empresa de acuerdo con las condiciones individuales del activo , esto podría dar como resultado que activos similares tengan vidas útiles diferentes debido a que no operan bajo las mismas condiciones (ubicación, condiciones atmosféricas, manipulación, horas de uso), por tal razón es la opinión del experto que evalúa la vida útil del mismo la que podría llegado el caso dar como resultado recomendar que hayan variaciones o cambios en la definición de la vida útil de los activos de la empresa, de acuerdo a la periodicidad definida en el Manual de Políticas Contables. Para un elemento de Propiedades, Planta y Equipo en la ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P., del grupo de activos eléctricos (plantas y ductos o líneas y redes) el experto podrá tomar como base las vidas útiles establecidas por la Comisión Reguladora de Energía y Gas CREG, en caso tal que haya sufrido una mejora significativa que genere una ampliación de su vida útil por cuanto se prevé la expectativa de aumentar la generación de beneficios económicos, será el experto y responsable del proyecto en cuestión quien defina ese aumento de vida útil.

Valor residual

El valor residual de la propiedad, planta y equipo es el valor estimado que la empresa podría obtener actualmente por la disposición del elemento después de deducir los costos estimados por tal disposición si el activo ya hubiera alcanzado la antigüedad y las demás condiciones esperadas al término de su vida útil.

La ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P.., tomará como valor residual el que designe el experto en el manejo del activo, conforme a su experiencia en activos similares. Si el experto considera que, durante la vida útil del activo, se consumen los beneficios económicos del mismo en forma significativa, el valor residual puede ser cero.

Revisión de vidas útiles, valores residuales y método de depreciación

La ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P., efectuará la revisión de estas tres variables al término de cada periodo contable y si existe un cambio significativo en las mismas, se ajustarán para reflejar el nuevo patrón de consumo de los beneficios económicos futuros y la nueva alícuota mensual de depreciación. Dicho cambio se contabilizará como un cambio de estimación contable.

4.7 DETERIORO

Para efectos de determinar el deterioro de una propiedad, planta y equipo, la compañía aplicará lo establecido en la Norma de deterioro del Valor de los Activos.

El deterioro del valor de un activo debe calcularse (prueba de

deterioro) cuando existe un indicio de la pérdida del valor mismo. Para activos con vidas útiles indefinidas, se tendrá que hacer el test anualmente, independiente de si existe o no indicios de deterioro. Para los demás activos con vida útil definida se medirá el deterioro si existen indicios del mismo y lo realizará la empresa en el mes de junio de cada año, si a ello hubiere lugar.

Baja en cuentas

La EMSA dará de baja en cuentas un elemento de propiedad, planta y equipo, cuando:

• Disponga de él; o

• Cuando no se espere obtener beneficios económicos futuros por su uso o enajenación.

La ganancia o pérdida por la baja en cuentas de un elemento de propiedad, planta y equipo se reconocerá en el resultado del periodo en el que el elemento sea dado de baja.

Deterioro de cartera

La ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P., reconoce en sus Estados Financieros un deterioro de cartera originado en el incumplimiento de pago por parte de los clientes y de acuerdo con el grado de antigüedad se puede estimar como incobrable ajustándose en el momento de su ocurrencia; no se incluye para efectos de deterioro los conceptos de impuesto de Alumbrado Público e intereses moratorios puesto que por regla de negocio estos conceptos se contabilizan en cuentas de orden al momento de facturarse.

Esta metodología se revisará anualmente para establecer si se hace necesario realizarle ajustes según los cambios observados en los comportamientos de la cultura de pago y la evolución de la cartera por sectores.

El reconocimiento del deterioro de Cartera afecta el gasto; procede el castigo del valor de las cuentas o documentos por cobrar contra el deterioro cuando se tenga razonable certeza jurídica o material de la pérdida total o parcial del derecho incorporado o representado.

La metodología para deteriorar la cartera de la ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P., que se aplicará a los saldos de cartera por sectores y edades; acordes con los informes que mensualmente genera el proceso de cartera es la siguiente:

Deterioro Cartera Activa

Las cuentas que superen los 360 días de mora sin importar la clase de servicio a la que pertenezcan, se deteriorarán al 100%.

Clase servicio

De 90 a 120 días

De 120 a 180 días

De 180 a 360 días

De 360 a más días

RESIDENCIAL 4% 9% 25% 100%

COMERCIAL 4% 9% 25% 100%

INDUSTRIAL 2% 7% 25% 100%

OFICIAL 0% 0% 0% 100%


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El proceso de cartera será el responsable de realizar los cálculos derivados de la aplicación de estos porcentajes para ser entregados vía correo electrónico mensualmente al proceso de Contabilidad con el fin de realizar los registros en los Estados Financieros.

4.8 PROPIEDADES DE INVERSIÓN

LA ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P., reconocerá como propiedades de inversión, los activos representados en terrenos y edificaciones que se tengan para generar rentas, plusvalías o ambas. También reconocerá como propiedades de inversión, los bienes inmuebles con uso futuro indeterminado.

La empresa de manera inicial medirá las propiedades de inversión al costo. Después del reconocimiento, la ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P., medirá las propiedades de inversión por el costo menos la depreciación acumulada menos el deterioro acumulado, la empresa define no determinar valor residual en sus propiedades de inversión.

La ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P.., realizará una reclasificación hacia propiedades de inversión cuando exista un cambio en su uso, que se haya evidenciado por:

• El fin de la ocupación por parte de la empresa, o el inicio de una operación de arrendamiento operativo a un tercero sobre un activo que estaba destinado para la venta en el curso normal de la operación.

Baja en cuentas

La ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P.., dará de baja una propiedad de inversión cuando esta no cumpla con los requerimientos establecidos para que se reconozca como propiedad de inversión.

4.9 ACTIVOS INTANGIBLES

Se reconocerán como activos intangibles, los bienes identificables, de carácter no monetario y sin apariencia física, sobre los cuales la empresa tiene el control, espera obtener beneficios económicos futuros y puede realizar mediciones fiables.

Medición inicial

Los activos intangibles se medirán al costo, el cual dependerá de la forma en que se obtenga el intangible.

Medición posterior

Con posterioridad al reconocimiento, los activos intangibles se medirán por su costo menos la amortización acumulada menos el deterioro acumulado.

La amortización es la distribución sistemática del valor amortizable de un activo intangible durante su vida útil, el valor amortizable corresponderá al costo del activo menos su valor residual.

Baja en cuentas

La EMSA dará de baja cuando no cumpla con los requerimientos establecidos para el reconocimiento como activo intangible. Esto

se puede presentar cuando el elemento se dispone mediante la venta o un contrato de arrendamiento financiero, o cuando no se espera obtener beneficios económicos futuros por su uso o enajenación. La pérdida o ganancia fruto de la baja en cuentas del activo intangible se calculará como la diferencia entre el importe neto obtenido por la disposición del activo y su valor en libros, y se reconocerá en el resultado del periodo.

4.10 ARRENDAMIENTOS

Un arrendamiento es un acuerdo mediante el cual el arrendador cede al arrendatario, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado a cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de pago.

Se clasifican en:

Arrendamiento Financiero: Cuando el arrendador transfiere sustancialmente al arrendatario, los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo, así la propiedad del mismo no sea trasferida.

Arrendamiento Operativo: Cuando el arrendador no transfiere sustancialmente al arrendatario, los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo.

La ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P., clasificará el arrendamiento, al inicio del mismo en financiero u operativo. La administración de la empresa analizará las particularidades del contrato para determinar si en realidad, se transfieren al arrendatario, los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo.

4.11 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS

La empresa reconocerá una pérdida por deterioro del valor de un activo o de una unidad generadora de efectivo cuando su valor en libros supere su valor recuperable. El valor recuperable es el mayor entre el valor razonable del activo menos los costos de disposición y su valor en uso. El valor en uso es el valor presente de los flujos futuros de efectivo que se espera obtener de un activo o unidad generadora de efectivo.

La empresa comprobará anualmente si el activo se ha deteriorado independientemente de que existan indicios de deterioro de su valor.

Si existe algún indicio de que el activo esté deteriorado, podría ser necesario revisar y ajustar la vida útil restante, el método de depreciación o de amortización, o el valor residual del activo, incluso si finalmente, no se reconociera ningún deterioro del valor para el activo considerado.

La ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P.., evaluará al final del periodo contable, si existe algún indicio de que la pérdida por deterioro del valor reconocida en periodos anteriores ya no existe o podría haber disminuido. Si existe tal indicio, la empresa estimará nuevamente el valor recuperable del activo.


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4.12 CUENTAS POR PAGAR

Reconocimiento

La ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P., reconocerá como cuentas por pagar, las obligaciones contractuales adquiridas por la empresa con terceros, originadas en el desarrollo de sus actividades y de las cuales se espere a futuro la salida de un flujo financiero fijo o determinable, a través de efectivo, equivalentes al efectivo u otro instrumento.

Clasificación

Las cuentas por pagar se clasifican en las siguientes categorías:

a) Costo: Corresponden a las obligaciones en las que se conceden plazos de pagos normales al negocio, de modo que la política de crédito de los proveedores atiende las condiciones generales del negocio y del sector.

b) Costo Amortizado: Aplica a aquellas obligaciones en las que la empresa pacta plazos de pago superiores a los plazos normales del negocio y del sector.

Medición

Amortización de pasivos de terceros

Ante la realidad que determinar la propiedad individual de los terceros de dichos activos es difícil sino imposible, se determinó como política contable para el manejo del pasivo de terceros resultante, amortizarlo en proporción a la depreciación aplicada a dichos activos. En la medida en que surjan titulares que aleguen mejor derecho, se trasladará a ellos la carga de la prueba de su propiedad.

Baja en cuentas

Se dejará de reconocer una cuenta por pagar cuando se extingan las obligaciones que la originaron, esto es, cuando la obligación se haya pagado, haya expirado o se haya transferido a un tercero.

La diferencia entre el valor en libros de la cuenta por pagar pagada o transferida a un tercero y la contraprestación pagada, incluyendo cualquier activo transferido diferente del efectivo o pasivo asumido, se reconocerá como ingreso o gasto del periodo.

La ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P.., revelará para cada categoría de las cuentas por pagar, información relativa al valor en libros y a las condiciones de la cuenta por pagar, tales como: plazo, tasa de interés, vencimiento y restricciones que estas le impongan a la empresa.

4.13 PRÉSTAMOS POR PAGAR

Se reconocerán como préstamos por pagar, los recursos financieros recibidos por la empresa para su uso y de los cuales se

espera a futuro, la salida de un flujo financiero fijo o determinable, a través de efectivo, equivalentes al efectivo u otro instrumento.

Medición

Baja en cuentas

Se dejará de reconocer un préstamo por pagar cuando se extingan las obligaciones que lo originaron, esto es, cuando la obligación se haya pagado, haya expirado o se haya transferido a un tercero.

4.14 BENEFICIOS A EMPLEADOS

Los beneficios a los empleados comprenden todas las retribuciones que la EMSA proporciona a sus trabajadores a cambio de sus servicios, incluyendo, cuando haya lugar, beneficios por terminación del vínculo laboral o contractual. Abarcan los beneficios suministrados directamente a los empleados como a sus sobrevivientes, beneficiarios y/o sustitutos, según lo establecido en la normatividad vigente, en los acuerdos contractuales o en las obligaciones implícitas que dan origen al beneficio.

Los beneficios a empleados se clasifican en: corto plazo, largo plazo, por terminación del vínculo laboral o contractual, pos-empleo.

Reconocimiento y Medición

Beneficios a los empleados a corto plazo

EMSA reconoce como beneficios a los empleados a corto plazo, aquellos otorgados a los empleados que hayan prestado sus servicios a la empresa durante el periodo contable, cuya obligación de pago vence dentro de los 12 meses siguientes al cierre del mismo. La empresa reconoce como beneficios a empleados a corto plazo los siguientes:

i. Sueldos, comisiones, subsidio de transporte.

ii. Prestaciones sociales (Cesantías, intereses a las cesantías, primas, vacaciones).

iii. Pago aportes parafiscales y seguridad social (EPS, AFP, SENA, ICBF, CAJA DE COMPENSACION y ARL).

iv. Otros (Incentivos pagados y beneficios no monetarios, etc.)

Los beneficios a empleados a corto plazo se reconocen como un gasto o costo y un pasivo cuando la empresa consuma el beneficio económico procedente del servicio prestado por el empleado a cambio de los beneficios otorgados.

En caso de que la empresa efectúe pagos por beneficios a corto plazo que estén condicionados al cumplimiento de determinados requisitos por parte del empleado, y este no los haya cumplido parcial o totalmente, la empresa reconocerá un

Política

Clasificación Medición inicial Medición Posterior

Costo Valor de la transacción Valor de la transacción

Política

Clasificación Medición inicial Medición Posterior

Costo Amortizado Valor recibido o Valor presente de los flujos futuros descontados

Costo Amortizado


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activo diferido por dichos beneficios.

La EMSA mide los beneficios a empleados a corto plazo por el valor de la obligación derivada de los beneficios definidos al final del periodo contable, después de deducir cualquier pago anticipado si los hubiere.

El activo diferido se medirá por el valor equivalente a la proporción de las condiciones no cumplidas con respecto al beneficio total recibido por el empleado.

Beneficios a los empleados a largo plazo

La ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P., reconoce como beneficio a los empleados a largo plazo, aquellos beneficios diferentes de los de corto plazo, de los pos empleo y de los correspondientes a la terminación del vínculo laboral o contractual, que se hayan otorgado a los empleados con vínculo laboral vigente y cuya obligación de pago no venza dentro de los 12 meses siguientes al cierre del periodo en el cual los empleados hayan prestado sus servicios.

Entre los beneficios a los empleados a largo plazo se incluyen los siguientes:

• Premios o bonificaciones por antigüedad u otros beneficios por largo tiempo de servicio (quinquenios), en el caso de EMSA tenemos la Prima de Antigüedad y las Cesantías Retroactivas;

• Beneficios por invalidez permanente a cargo de la empresa; y

• Beneficios por recibir a partir de los 12 meses del cierre del periodo en el que se hayan ganado.

Los beneficios a empleados a largo plazo se reconocen como un gasto o costo y un pasivo, cuando la empresa consuma el beneficio económico procedente del servicio prestado por el empleado a cambio de los beneficios otorgados.

La ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P., mide los beneficios a los empleados a largo plazo, como mínimo, al final del periodo contable por el valor presente de la obligación derivada de los beneficios definidos, calculado utilizando la tasa de mercado de los TES emitidos por el gobierno nacional con plazos similares a los estimados para el pago de las obligaciones

Beneficios por terminación del vínculo laboral o contractual

EMSA reconoce como beneficio a los empleados por terminación del vínculo laboral o contractual, aquellos a los cuales la empresa está comprometida por ley, por contrato u otro tipo de acuerdo, o por una obligación implícita basada en prácticas habituales de la empresa, cuando finaliza los contratos laborales anticipadamente o cuando el empleado acepta una oferta de beneficios en compensación por la terminación del vínculo laboral o contractual. Estas obligaciones se sustentarán en la existencia de un plan formal para efectuar la terminación anticipada del vínculo laboral y en la imposibilidad de retirar la oferta.

Este tipo de beneficios a empleados se reconoce como un pasivo y un gasto.

La EMSA mide los beneficios a los empleados por terminación del vínculo laboral o contractual por la mejor estimación del desembolso que se requeriría para cancelar la obligación al finalizar el periodo contable. En caso de existir una oferta de la ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P., para incentivar la rescisión voluntaria del contrato, la medición de los beneficios por terminación se basará en el número de empleados que se espera acepten tal ofrecimiento. Cuando los beneficios por terminación se deban pagar a partir de los 12 meses siguientes a la finalización del periodo contable, se medirán por el valor presente de la obligación derivada de los beneficios definidos, calculado utilizando la tasa de mercado de los TES emitidos por el gobierno nacional con plazos similares a los estimados para el pago de las obligaciones.

Beneficios Pos-empleo

La ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P., reconoce como beneficio pos-empleo, los beneficios distintos de aquellos por terminación del vínculo laboral o contractual que se paguen después de completar el periodo de empleo en la empresa.

Entre los beneficios pos empleo se incluirán:

• Las pensiones a cargo de la empresa; y

• Otros beneficios posteriores al empleo como los seguros de vida y los beneficios de asistencia médica o de cobertura educativa, auxilio de maternidad

Si la ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P., en su calidad de empleadora, debe reconocer y asumir el pago de los beneficios pos empleo, reconocerá un gasto o costo y un pasivo cuando la empresa consuma el beneficio económico procedente del servicio prestado por el empleado a cambio de los beneficios otorgados afectando el resultado del periodo.

La ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P., mide los beneficios pos empleo por el valor presente de la obligación derivada de los beneficios definidos, calculado utilizando la tasa de mercado de los TES emitidos por el gobierno nacional con plazos similares a los estimados para el pago de las obligaciones. Para el efecto, y de acuerdo con el tipo de beneficio, se tendrán en cuenta variables tales como: sueldos y salarios, expectativa de vida del beneficiario, costo promedio de los planes pos empleo o información histórica de utilización de los beneficios.

4.15 PROVISIONES

Reconocimiento

La ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P., reconoce como provisiones, los pasivos a cargo de la empresa que estén sujetos a condiciones de incertidumbre en relación con su cuantía y/o vencimiento.

La empresa reconocerá una provisión cuando se cumplan todas y cada una de las siguientes condiciones:

a) Tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de un suceso pasado;

b) Probablemente, debe desprenderse de recursos que incorporen


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beneficios económicos para cancelar la obligación y

c) Puede hacerse una estimación fiable del valor de la obligación.

Medición inicial

La EMSA medirá el valor que refleje la mejor estimación del desembolso que se requeriría para cancelar la obligación presente o para transferirla a un tercero en la fecha de presentación.

Dicha estimación tendrá en cuenta los desenlaces asociados de mayor probabilidad, la experiencia que se tenga en operaciones similares, los riesgos e incertidumbres y los informes de expertos, entre otros.

Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo resulte significativo, el valor de la provisión será el valor presente de los valores que se espera sean requeridos para liquidar la obligación. La tasa de descuento utilizada para este cálculo será la tasa antes de impuestos que refleje las evaluaciones actuales del mercado correspondientes al valor del dinero en el tiempo.

Medición posterior

Las provisiones se revisarán como mínimo al final del periodo contable o cuando se tenga evidencia de que el valor ha cambiado sustancialmente, y se ajustarán afectando el resultado del periodo para reflejar la mejor estimación disponible.

Cuando ya no sea probable la salida de recursos que incorporen beneficios económicos para cancelar la obligación correspondiente, se precederá a liquidar o a revertir la provisión.

4.16 ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES

Activos contingentes

Un activo contingente es un activo de naturaleza posible surgido a raíz de sucesos pasados, cuya existencia se confirmará solo por la ocurrencia o, en su caso, por la no ocurrencia de uno o más eventos inciertos en el futuro que no están enteramente bajo el control de la empresa. Se evaluarán de forma continuada, con el fin de asegurar que su evolución se refleje apropiadamente en los estados financieros. Solo se hará el reconocimiento de un activo contingente cuando la entrada de beneficios económicos a la empresa pase a ser prácticamente cierta.

Pasivos contingentes

Un pasivo contingente corresponde a una obligación posible surgida a raíz de sucesos pasados, cuya existencia quedará confirmada solo si llegan a ocurrir o si no llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos que no estén enteramente bajo el control de la empresa.

Los pasivos contingentes se evaluarán de forma continuada, con el fin de asegurar que su evolución se refleje apropiadamente en los estados financieros.

La ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P., revelará los pasivos contingentes en cuentas de orden acreedoras contingentes cuando sea posible medirlos.

4.17 INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS

Son aquellos ingresos que generan beneficios económicos a la EMSA, durante el periodo contable, son susceptibles de incrementar el patrimonio por el incremento de activos o disminución de pasivos, sin que esto involucre aportes de los propietarios de la empresa.

Reconocimiento

Los ingresos de actividades se reconocen de forma separada de acuerdo con cada transacción.

Los siguientes criterios específicos de reconocimiento también deben cumplirse al momento de reconocer ingresos:

Ingresos por venta de bienes

Se reconocen ingresos por venta de bienes, aquellos generados por la compañía en el desarrollo de actividades de comercialización de bienes adquiridos o producidos.

La compañía reconoce los ingresos generados por la venta de bienes si se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:

a) Se han transferido al comprador los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad de los bienes.

b) La compañía no conserva ninguna participación en la gestión de forma continua en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los bienes vendidos.

c) El importe de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad.

d) Es probable que la compañía obtenga los beneficios económicos asociados de la transacción.

e) Los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción puedan ser medidos con fiabilidad.

Los ingresos de actividades ordinarias y los costos relacionados con una misma transacción o evento se reconocerán de forma simultánea. Los gastos, junto con las garantías y otros costos en los que se incurra tras la entrega de los bienes, podrán medirse con fiabilidad cuando las otras condiciones para el reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias se hayan cumplido. No obstante, los ingresos de actividades ordinarias no se reconocerán cuando los costos correlacionados no pueden medirse con fiabilidad, en tales casos, cualquier contraprestación ya recibida por la venta de los bienes se reconocerá como un pasivo.

Ingresos por prestación de servicios

Se reconocen como ingresos aquellos obtenidos por la EMSA en la ejecución de un contrato, estos ingresos se caracterizan porque tienen una duración determinada en el tiempo y buscan satisfacer necesidades de terceros o cumplir requerimientos contractuales previamente establecidos. Cuando el resultado de una transacción que suponga la prestación de servicios pueda ser estimado con fiabilidad, los ingresos de actividades ordinarias asociados con la operación deben reconocerse, considerando el grado de avance


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de la prestación final del periodo sobre el que se informa.

El resultado de una transacción puede ser estimado con fiabilidad cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:

a) El importe de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad;

b) Es probable que la empresa reciba los beneficios económicos asociados con la transacción;

c) El grado de avance de la transacción, al final del periodo sobre el que se informa, pueda ser medido con fiabilidad; y

d) Los costos ya incurridos en la prestación, así como los que quedan por incurrir hasta completarla, puedan ser medidos con fiabilidad.

Cuando el resultado de una transacción, que implique la prestación de servicios, no pueda estimarse de forma fiable, los ingresos de actividades ordinarias correspondientes se reconocerán como tales solo en la cuantía de los costos reconocidos que se consideren recuperables.

Ingresos por el uso de activos por parte de terceros

Se reconocerán como ingresos derivados del uso de activos de la empresa por parte de terceros, los intereses, las regalías o derechos de explotación concedidos, los arrendamientos y los dividendos o participaciones, entre otros.

EMSA reconocerá los ingresos de actividades ordinarias procedentes del uso por terceros cuando sea probable que la entidad obtenga los beneficios económicos asociados con la transacción y el importe de los ingresos de actividades ordinarias pueda ser medido de forma fiable.

La empresa reconocerá los ingresos de actividades ordinarias de acuerdo con las siguientes bases:

a) Los intereses se reconocerán utilizando el método del interés efectivo.

b) Los arrendamientos se reconocerán de acuerdo con la Norma de Arrendamientos.

Medición

Por su parte, cuando el resultado de una transacción que implique la prestación de servicio no pueda estimarse de forma fiable, los ingresos correspondientes se reconocerán como tales solo en la cuantía de los costos reconocidos que se consideren recuperables.

4.18 SUBVENCIONES

Reconocimiento y medición

Se reconocen como subvenciones, los recursos procedentes de terceros orientados al cumplimiento de un fin, propósito, actividad

o proyecto específicos, pueden estar o no condicionadas y pueden ser reintegrables, dependiendo del cumplimiento pasado o futuro de ciertas condiciones.

Las subvenciones se reconocen cuando es posible asignarles un valor, de lo contrario serán únicamente objeto de revelación. Se deben reconocer cuando la empresa cumpla las condiciones ligadas a ellas, dependiendo del cumplimiento de las condiciones asociadas y del tipo de recursos que reciba la empresa.

Cuando las subvenciones se encuentren condicionadas, se tratarán como pasivos hasta tanto cumplan las condiciones asociadas a las mismas para su reconocimiento como ingreso.

Las subvenciones podrán ser monetarias y no monetarias, las cuales se medirán así:

a) Las monetarias se medirán por el valor recibido. En caso de que la subvención se perciba en moneda extranjera, se aplicará lo señalado en la Norma de Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera.

b) Las no monetarias se medirán por el valor razonable del activo recibido y, en ausencia de este, por el costo de reposición. Si no es factible obtener alguna de las anteriores mediciones, las subvenciones no monetarias se medirán por el valor en libros de la entidad que cede el recurso.

Las subvenciones por préstamos obtenidos a una tasa de interés inferior a la tasa de mercado se medirán por el valor de la diferencia entre el valor recibido y el valor del préstamo, determinado de acuerdo con lo establecido en la Norma de Préstamos por Pagar.

Devolución de subvenciones

El reembolso de una subvención se reconocerá como una reducción del saldo del pasivo inicialmente reconocido y como una disminución del valor del activo correspondiente de acuerdo con la naturaleza de los recursos a entregar. La diferencia se reconocerá como ingreso o gasto en el resultado del periodo.

Prestación de subvenciones

Las subvenciones se prestarán por separado en el resultado del periodo dentro del Estado del Resultado Integral.

4.19 CONTRATOS DE CONSTRUCCIÓN

Un contrato de construcción se define como el conjunto de actividades desarrolladas por el contratista para la fabricación de un activo o un conjunto de activos que están estrechamente relacionados entre sí o son interdependientes bien, en términos de su diseño, tecnología y función o bien, en relación con su último destino o utilización. Un contrato de construcción puede abarcar los contratos de prestación de servicios que están directamente relacionados con la construcción del activo, así como los contratos para la demolición o rehabilitación de activos y la restauración del entorno que puede seguir a la demolición de los mismos.

Ingresos derivados de contratos de construcción

Se reconocerán como ingresos provenientes de contratos de construcción, el valor de la contraprestación pactada y las modificaciones, reclamaciones o incentivos asociados al contrato, en la medida en que sea susceptible la medición fiable de dichos valores y sea probable que resulte un ingreso a partir de los mismos.

Medición Inicial Medición Posterior

Valor de la contraprestación recibida o por recibir

Valor de la contraprestación recibida o por recibir


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En atención a lo anterior, la medición de los ingresos de actividades ordinarias procedentes del contrato estará afectada por diversas incertidumbres, que dependen del desenlace de hechos futuros y por tanto se requieren estimaciones que necesitan, a menudo, ser revisadas a medida que tales hechos ocurren o se resuelven las incertidumbres. Por consiguiente, la cuantía de los ingresos de actividades ordinarias del contrato puede aumentar o disminuir de un periodo a otro.

Para la medición y asociación de ingresos y costos, se tendrán en cuenta el grado de avance de las actividades inherentes al contrato, el cual se determinará a partir de la utilización del método de grado de avance. Para calcular el grado de avance, se tomará como referencia lo siguiente:

a) La proporción de los costos incurridos por el trabajo ejecutado hasta la fecha, en relación con los costos totales estimados (estos costos incurridos no incluyen los costos relacionados con actividades futuras como materiales o pagos anticipados;

b) Las inspecciones del trabajo ejecutado; o la proporción física del contrato de construcción

En cualquier caso, los ingresos reconocidos estarán razonablemente asociados con los respectivos costos y gastos de cada periodo, con independencia de la modalidad

de contratación y de los anticipos o pagos recibidos. Cuando el valor de los anticipos o pagos recibidos supere el valor de los ingresos causados, la diferencia se reconocerá como un pasivo por ingresos recibidos anticipadamente, el cual se disminuirá en la medida en que se reconozcan los ingresos según el grado de realización.

4.20 IMPUESTOS A LAS GANANCIAS

Comprende todos los impuestos, ya sean nacionales o extranjeros, que gravan las utilidades de la empresa, tales como el impuesto sobre la renta, el impuesto sobre las ganancias ocasionales y el impuesto sobre la renta para la equidad (CREE) que estuvo vigente hasta el 31 de diciembre de 2016. El impuesto a las ganancias también puede incluir otras formas de recaudo, como anticipos o retenciones.

Medición

El gasto o ingreso por el impuesto a las ganancias es el importe total que se tiene en cuenta al determinar la ganancia o pérdida neta del periodo. Este incluirá tanto el impuesto corriente como el diferido.

Impuestos corrientes: Los activos y pasivos por impuestos corrientes del período o de períodos anteriores, se medirán por los valores que se espera pagar o recuperar, aplicando la normativa y tasas impositivas vigentes al final del período contable, al cual corresponda el activo o pasivo relacionado. Los impuestos a recuperar corresponden a los saldos a favor.

Impuestos diferidos: Los activos y pasivos por impuesto diferido se miden por el valor que se espera recuperar o pagar cuando el activo se realice o el pasivo se cancele, empleando las tasas y leyes que se hayan aprobado o estén terminando su proceso de aprobación al final del proceso gravable. Los activos o pasivos por impuesto diferido no se medirán por el valor presente.

Medición posterior

El valor en libros de un activo por impuesto diferido se someterá a revisión al final de cada periodo contable. El valor del saldo por impuesto diferido se reducirá en la medida que se estime probable que no dispondrá de suficiente ganancia fiscal en el futuro, que permita cargar contra la misma, la totalidad o una parte de los beneficios del activo por impuestos diferidos.

La reducción será objetivo de reversión cuando la empresa recupere la expectativa de tener suficiente ganancia fiscal futura para utilizar los saldos dados de baja.

4.21 POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN ESTIMACIONES Y CORRECCIÓN DE ERRORES

Política Contable: Son los principios, bases, convenciones, reglas y procedimientos específicos adoptados por la compañía al preparar y presentar estados financieros.

El cambio de política contable es permitido, si y solo si:

a) Es requerido por una norma o interpretación; o

b) Lleva a que los estados financieros suministren información más fiable y relevante.

La entidad hará un cambio en una estimación contable cuando el resultado de nueva información o nuevos acontecimientos afecten los estados financieros, y estos cambios se producen al realizar una evaluación de la situación actual del elemento, de los beneficios que se esperan obtener y de todas las obligaciones asociadas con activos y pasivos. Se debe tener en cuenta que un cambio en los criterios de medición aplicados inicialmente no constituye un cambio en una estimación si no en la política contable.

Cuando la empresa adopte un cambio en una política contable, revelará lo siguiente: a) la naturaleza del cambio; b) las razones por las cuales la aplicación de la nueva política contable contribuye a la representación fiel y suministra información relevante; c) el valor del ajuste para cada partida de los estados financieros afectada, tanto en el periodo actual, como en periodos anteriores a los presentados, de forma agregada y en la medida en que sea practicable; y d) una justificación de las razones por las cuales no se realizó una aplicación retroactiva por efecto del cambio en las políticas contables.

4.22 CAMBIOS EN UNA ESTIMACIÓN CONTABLE

Una estimación contable es un mecanismo utilizado por la empresa para medir un hecho económico que, dada la incertidumbre inherente al mismo, no puede medirse con precisión, sino que solamente puede estimarse. Ello implica la utilización de juicios basados en la información fiable disponible y en técnicas o metodologías apropiadas. Son estimaciones contables, entre otras, el deterioro del valor de los activos, el valor razonable de los activos financieros, el valor residual y la vida útil de los activos depreciables, y las obligaciones por garantías concedidas.

La ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P.., hará un cambio en una estimación contable cuando el resultado de nueva información o nuevos acontecimientos afecten los estados financieros, y estos cambios se producen al realizar una evaluación de la situación


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actual del elemento, de los beneficios que se esperan obtener y de todas las obligaciones asociadas con activos y pasivos. Se debe tener en cuenta que los cambios en los criterios de medición aplicados inicialmente no constituyen un cambio en una estimación si no en la política contable.

4.23 CORRECCIÓN DE ERRORES DE PERIODOS ANTERIORES

Los errores son las omisiones e inexactitudes que se presentan en los estados financieros de la empresa, para uno o más periodos anteriores, como resultado de un fallo al utilizar información fiable que estaba disponible cuando los estados financieros para tales periodos fueron formulados y que podría esperarse razonablemente que se hubiera conseguido y tenido en cuenta en la elaboración y presentación de aquellos estados financieros. Se incluyen, entre otros, los efectos de errores aritméticos, errores en la aplicación de políticas contables, la inadvertencia o mala interpretación de hechos y los fraudes.

Los errores del periodo corriente, descubiertos en este mismo periodo, se corregirán antes de que se autorice la publicación de los estados financieros.

La empresa corregirá los errores materiales de periodos anteriores de manera retroactiva re-expresando la información comparativa afectada por el error. Si el error ocurrió con antelación al periodo más antiguo para el que se presente información, se re-expresarán los saldos iniciales de los activos, pasivos y patrimonio para el periodo más antiguo para el que se presente información, el cual podría ser el inicio del propio periodo corriente, de forma que, en los estados financieros, se corrijan los errores, como si estos no se hubieran cometido nunca.

Cuando por la corrección de un error, sea impracticable determinar el efecto acumulado al principio del periodo corriente, la empresa corregirá el error de forma prospectiva.

Los errores de periodos anteriores que sean inmateriales se corregirán ajustando los saldos de las cuentas afectadas por el error y no se requerirá su re-expresión retroactiva.

4.24 CAMBIOS DE POLÍTICAS Y REEXPRESIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Para efectos de presentación, la ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P.., ajustó la información comparativa para incluir el efecto financiero del cambio en la política contable y corrección de errores de periodos anteriores

Se ajustaron las revelaciones a los estados financieros asociadas. Los ajustes han sido reconocidos de forma retroactiva de acuerdo con los requerimientos de la Resolución 414 de 2014 en relación con las políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores, ajustando las cifras de los periodos comparativos presentados.

Al cierre del periodo 2017 se realizaron cambios en la presentación de algunas partidas del Estado de la situación financiera y el Estado del resultado integral del periodo 2016, teniendo en cuenta los ajustes realizados de acuerdo con la materialidad de las cifras y la naturaleza de los conceptos, tal y como se detalla en la Nota 23 numerales del 1 al 7. Las reclasificaciones tienen como objetivo facilitar la lectura de los estados financieros por parte de los usuarios de estos.

Las partidas reclasificadas fueron las siguientes así:

Detalle

Nota 23

2016 Re expresado

Cambio en la

política y corrección de errores

2015 Re expresado

Cambio en la

política y corrección de errores

EFECTO DE CAMBIO EN EL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Incremento en Propiedades, planta y equipo 1 463.026.557 - 477.685.762 2.191.730

Disminución en Propiedades, planta y equipo (líneas y redes nivel 3 y4) 4 14.651.146

Aumento en Propiedades, planta y equipo (líneas y redes nivel 3 y4) 4 563.506 563.505

Disminución de cuentas por cobrar de subsidios y deudores de energía 7,5 53.092.770 343.500 41.440.667 562.176

Disminución de depósitos judiciales 5 1.989.737 1.721.932 67.535

Disminución cuentas por pagar de terceros 2,3 48.927.993 1.071.813 39.958.257 2.664.813

Disminución cuentas por pagar, depósitos recibidos de terceros (líneas y redes nivel 3 y 4) 4 14.651.146

Aumento de pasivo por avances 5 66.015.679 72.935.591 59.018

Aumento en resultados de ejercicios anteriores (2.070.902) (6.338)

Aumento de los resultados del ejercicio 42.083.980 1.131.439 44.891.499 4.564.229

Disminución dividendos decretados 5 - - 11.943

Afectación a impactos por la transición al nuevo marco de regulación 6 170.876.545 160.380 170.615.572 173.428


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4.25 HECHOS OCURRIDOS DESPUÉS DEL PERIODO CONTABLE

Los hechos ocurridos después del periodo contable son todos aquellos eventos, favorables o desfavorables, que se producen entre el final del periodo contable y la fecha de autorización para la publicación de los Estados Financieros.

El final del periodo contable se refiere al último día del periodo con el cual están relacionados los estados financieros y corresponderá al 31 de diciembre. Por su parte, la fecha de autorización para la publicación de los Estados Financieros corresponderá a la fecha en la que se apruebe que los diferentes usuarios tengan conocimiento de los mismos.

Pueden identificarse dos tipos de eventos: los que implican ajuste y los que no implican ajuste.

4.26 HECHOS OCURRIDOS DESPUÉS DEL PERIODO CONTABLE QUE IMPLICAN AJUSTE

Los hechos ocurridos después del periodo contable que implican ajuste son aquellos que proporcionan evidencias de las condiciones existentes al final de dicho periodo. La empresa ajustará los valores reconocidos en sus Estados Financieros para reflejar la incidencia de los hechos ocurridos después del periodo contable que impliquen ajuste.

4.27 HECHOS OCURRIDOS DESPUÉS DEL PERIODO CONTABLE QUE NO IMPLICAN AJUSTE

Los hechos ocurridos después del periodo contable que no implican ajuste son aquellos que indican condiciones surgidas después del mismo y que por su materialidad serán objeto de revelación.

REVELACIONES POR CADA COMPONENTE DEL ESTADO FINANCIERO

A continuación, se presentan las revelaciones por cada componente del estado financiero:

5 NOTA EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

El siguiente es un detalle del efectivo y equivalentes de efectivo al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016:

(1) A continuación, se detalla la composición de los fondos vendidos ordinarios, que tenía la empresa al cierre de los siguientes periodos contables:

(2) Esta variación se da como resultado de la normalización en la política de pago para los diferentes proveedores que tenían deuda con la compañía al 31 de diciembre de 2017.

(3) El efectivo de uso restringido corresponde a los antiguos fondos especiales con recursos para proyectos de Inversión que la ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P. administra por cuenta de terceros del cual no puede hacer uso para fines diferentes a los que fueron asignados.

Detalle

Nota 23

2016 Reexpresado

Cambio en la política y

corrección de errores

2015 Reexpresado

Cambio en la política y

corrección de errores

EFECTO DE CAMBIO EN EL ESTADO INTEGRAL

Disminución Gastos no operacionales (gastos financieros) 1 6.979.502 2.191.730

Aumento Ingresos Diversos 2,3 6.611.824 1.071.813 6.334.731 2.667.204

Disminución del costo por depreciación de líneas y redes nivel 3 y 4 4 367.103.737 563.506 288.711.363 563.505

Aumento costos de personal 6 160.380 167.090

Aumento costos de ventas 5 126.831

Disminución de ingresos operacionales 7 469.427.257 343.500 381.140.438 564.289

DETALLE 2017 2016

FONDOS VENDIDOS ORDINARIOS (1) 5.733.137 4.788.003 CUENTA DE AHORRO (2) 4.489.514 6.905.644 CUENTA CORRIENTE (2) 1.819.965 2.124.459 EFECTIVO DE USO RESTRINGIDO (3) 521.852 372.392 CAJA PRINCIPAL 96 96 Total $ 12.564.564 $ 14.190.594

DETALLE 2017 2016

CORREVAL FONVAL RECAUDO AHORROS 1-1125230-7 3.629.481 3.378.682FONDO DE VALORES CAJA AHO 1-1-6598-2 1.300.167 245.397CORREVAL FONVAL CONCENTRADORA CTA CTE 1260387 803.489 964.756CARTERA COLECTIVA CTA AHORRO 199.168FONDOS VENDIDOS ORDINARIOS $5.733.137 $4.788.003

DETALLE 2017 2016CONVENIO EMSA-LA MACARENA (1) 485.850 335.850 EMSA ESP-PROYECTO MITU (2) 29.555 29.496 CONVENIO EMSA-ALTILLANURA (1) 5.171 5.171 CONVENIO EMSA-ECOPETROL OCOA GUAMAL (1) 575 1.175 CONVENIO EMSA-MITU 026 (2) 483 483 CONVENIO MUNICIPIO CABUYARO (1) 160 159 EMSA PROYECTO UNIÓN DE LA CAL (1) 56 56 CONVENIO ESPECIAL EMSA-SENA (1) 3 3 TOTAL EFECTIVO DE USO RESTRINGIDO $ 521.852 $ 372.393


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1) Convenio liquidado según la interventoría, pendiente traslado de los recursos y cancelación de cuenta bancaria

2) Convenios en proceso de liquidación según información de interventoría

Al cierre contable del año 2017 sobre los recursos propios en entidades financieras de la ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P.., existe en la cuenta de ahorros del Banco Av Villas No.602-00091-1 una restricción de fondos por la suma de $ 111’898,6. Que corresponde a dos embargos, dineros que fueron congelados por el banco, pero no consignados a la cuenta de depósitos judiciales.

La ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P., al cierre del año 2017 tenía constituidas 25 cuentas bancarias para manejo de recursos propios y veinte cuentas bancarias para manejo efectivo de uso restringido.

6 NOTA INVERSIONES DE ADMINISTRACIÓN DE LIQUIDEZ

El siguiente es el detallado de las inversiones de administración de liquidez medidas a valor de mercado con cambios en el resultado del periodo al corte del 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016:

(1) La composición del portafolio de inversiones de administración de liquidez está representada en CDT’S constituidos con bancos a través de los cuales se efectúa el recaudo de la Electrificadora y se mantienen relaciones comerciales. Los bancos e instituciones financieras están calificados en AA- o superior. La metodología utilizada para la valoración y reexpresión en las cifras financieras del portafolio de inversiones es la de costo amortizado.

Al corte de diciembre de 2017 las inversiones del portafolio generan rendimientos a una tasa promedio ponderada efectiva anual del 5.99%.

El siguiente es el detalle del portafolio en Certificados de Depósito a Término al 31 de diciembre de 2017:

DETALLE 2017 2016

INVERSIONES DE ADMINISTRACIÓNDE LÍQUIDEZ A VALOR DE MERCADOCON CAMBIOS EN EL RESULTADO

- 601.629

INVERSIONES DE ADMINISTRACIÓNLÍQUIDEZ AL COSTO AMORTIZADO (1)

8.394.854 10.671.859

Total Inversiones $ 8.394.854 $11.273.488

NÚMERO EMISOR TASA NEGOCIACIÓN

FECHAEMISIÓN

FECHA VENCIMIENTO

COSTO ACTUAL

1000000262 BANCO AV VILLAS 2,97% 04.10.2017 04.01.2018 100.718

1000000263 BANCO MUNDO MUJER SA O MUNDO MUJER 6,68% 06.10.2017 09.01.2018 101.578

1000000264 BANCO DAVIVIENDA 5,63% 10.10.2017 10.01.2018 101.267

1000000265 BANCOLOMBIA 5,77% 11.10.2017 11.01.2018 101.283

1000000266 BANCOLOMBIA 5,77% 12.10.2017 12.01.2018 1.012.670

1000000267 BANCO MUNDO MUJER SA O MUNDO MUJER 6,97% 17.10.2017 18.01.2018 2.028.640

1000000268 BANCO AV VILLAS 5,77% 17.10.2017 17.01.2018 1.011.868

1000000269 BANCOLOMBIA 5,77% 17.10.2017 17.01.2018 1.011.868

1000000270 BANCO DAVIVIENDA 5,63% 19.10.2017 19.01.2018 1.011.260

1000000271 BANCO POPULAR 5,05% 23.10.2017 23.01.2018 1.009.545

1000000272 BANCO POPULAR 4,86% 25.10.2017 25.01.2018 100.891

1000000273 BANCO MUNDO MUJER SA O MUNDO MUJER 6,82% 30.11.2017 02.03.2018 201.175

1000000274 BANCO CAJA SOCIAL 5,20% 01.12.2017 01.03.2018 100.433


1000000276 BANCO AV VILLAS 2,97% 01.12.2017 01.03.2018 100.248

1000000277 BANCO AV VILLAS 2,97% 01.12.2017 01.03.2018 100.248


1000000279 BANCO GNB SUDAMERIS SA 5,29% 07.12.2017 07.03.2018 100.353

TOTAL $ 8.394.854

(1)


81

7 NOTA CUENTAS POR COBRAR POR PRESTACIÓN DE SERVICIOS PÚBLICOS

El siguiente es el detalle (neto) de las cuentas por cobrar por concepto de servicios públicos con corte al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016 (incluye provisión):

(1) Corresponde a la energía que se suministró en el mes de diciembre de 2017 y 2016 respectivamente, y que no fue facturada con ocasión del sistema de corte de ciclos que presenta el proceso de facturación de la ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P., Esta energía fue valorada a las tarifas de venta del mes de diciembre del respectivo año.

(2) El incremento de la cartera residencial y comercial que se originó al cierre de la vigencia 2017, obedeció a la no aplicación del recaudo generado desde el 29 hasta el 31 de diciembre de 2017, por corresponder a un fin de semana; dicho recaudo quedó aplicado la primera semana de enero.

(3) El saldo de la cartera industrial a 31 de diciembre de 2016 fue reexpresado producto de la corrección de la facturación del convenio con Hocol.

(4) A diciembre 31 de 2017 queda pendiente la consignación por parte del Fondo de Solidaridad y Redistribución del Ingreso del Ministerio de Minas y Energía de los subsidios correspondientes al año 2017 y parte del año 2016. El saldo de la cartera por subsidios a 31 de diciembre de 2016 fue re-expresado producto de la corrección de la facturación del convenio de la zona no interconectada de la Macarena.

(5) Corresponde a la provisión de cartera para 2017, el valor de provisión de cartera es suficiente para cubrir posibles eventualidades de pérdida de cartera por impago, el siguiente es el cálculo del deterioro para las cuentas por cobrar por concepto de venta de energía al corte del 31 de diciembre de 2017.

El siguiente es el detalle del portafolio en Certificados de Depósito a Término al 31 de diciembre de 2016:

2017 2016 Reexpresado

ENERGIA EN MEDIDORES (1) 35.861.237 32.891.910 CUENTAS POR COBRAR ZONA RESIDENCIAL (2) 3.934.094 2.281.731 CUENTAS POR COBRAR ZONA COMERCIAL (2) 3.318.839 2.858.932 CUENTAS POR COBRAR ZONA INDUSTRIAL (3) 1.064.583 637.433 CARTERA USUARIOS NO REGULADOS 693.078 462.275 CUENTAS POR COBRAR ZONA OFICIAL 369.813 - CARTERA POR SERVICIO DE USO SDL 77.804 176.085 CARTERA POR SERVICIO DE USO STR 68.629 78.622 SUBSIDIO SERVICIO ENERGIA (4) 4.723.408 13.843.512 OTROS SERVICIOS 54.875 48.735 DETERIORO SERVICIO DE ENERGIA (119.671) (186.465) Total Deudores de corto plazo $ 60.046.689 $ 53.092.770CARTERA - SERVICIO ENERGIA 1.880.740 1.779.412 DETERIORO CARTERA POR SERVICIO DE ENERGIA (5) (1.661.382) (1.767.816) Total Deudores de largo plazo $ 219.358 $ 11.596Total Deudores Servicio de Energía $60.266.046 $53.104.365

NÚMERO EMISOR TASA NEGOCIACIÓN

FECHAEMISIÓN

FECHA VENCIMIENTO

COSTO ACTUAL

1000000205 BANCO BBVA 7,82% 12.10.2016 12.01.2017 2.542.8891000000203 BANCO MUNDO MUJER SA O MUNDO MUJER 8,81% 12.10.2016 15.04.2017 2.038.6541000000204 BANCOLOMBIA 7,58% 12.10.2016 12.01.2017 2.033.2751000000207 BANCO DAVIVIENDA 8,19% 13.10.2016 19.04.2017 1.017.7411000000208 BANCO AV VILLAS 7,63% 13.10.2016 13.01.2017 1.016.5301000000206 BANCO POPULAR 6,83% 13.10.2016 16.01.2017 1.014.7887000000003 TES TFIT16240724 7,00% 09.11.2016 24.07.2024 601.6291000000200 BANCO DAVIVIENDA 7,58% 07.10.2016 10.01.2017 101.7701000000201 FINANCIERA AMERICA SA COMPAÑIA DE FINAN 7,30% 10.10.2016 10.01.2017 101.6421000000202 BANCOLOMBIA 5,92% 11.10.2016 11.01.2017 101.3151000000209 BANCO POPULAR 5,77% 21.10.2016 23.01.2017 101.1231000000212 BANCO CAJA SOCIAL 6,44% 30.11.2016 01.03.2017 100.5551000000213 BANCO CAJA SOCIAL 6,44% 30.11.2016 01.03.2017 100.5551000000214 BANCO GNB SUDAMERIS SA 7,68% 07.12.2016 07.03.2017 100.5121000000210 BANCO AV VILLAS 2,97% 30.11.2016 01.03.2017 100.2551000000211 BANCO AV VILLAS 2,97% 30.11.2016 01.03.2017 100.2551000000199 BANCO AV VILLAS 2,97% 30.09.2016 30.12.2016 100.000TOTAL $11.273.488


82

La empresa evalúa anualmente la política de deterioro con el fin de determinar los cambios pertinentes a partir del cumplimiento en el pago por parte de los clientes del servicio de energía eléctrica.

A continuación, se detallan los cambios en el deterioro acumulado en los periodos contables 2015 y 2016:

8 NOTA DE ANTICIPOS O SALDOS A FAVOR POR IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES

El siguiente es el detalle de los anticipos o saldos a favor por impuestos y contribuciones con corte al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016:

(1) La disminución en este rubro corresponde a la eliminación del Impuesto de Renta para la Equidad CREE según la reforma tributaria N° 1819 de diciembre de 2016.

9 NOTA OTROS DEUDORES Y ANTICIPOS O SALDOS A FAVOR POR IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES

El siguiente es un detalle de otros deudores y anticipos o saldos a favor por impuestos y contribuciones al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016:

SECTOR RANGO DÍAS % DETERIORO BASE V/R

DETERIORO

Residencial

De 90 A 120 días 4% 71.617 2.865 De 121 A 180 días 9% 101.574 9.142 De 181 A 360 días 25% 196.517 49.129 Mayor 360 días 100% 612.319 612.319

SUBTOTAL $982.027 $ 673.454


DETERIORO

Comercial

De 90 A 120 días 4% 44.157 1.766 De 121 A 180 días 9% 138.125 12.431 De 181 A 360 días 25% 153.181 38.295 Mayor 360 días 100% 235.019 235.019

SUBTOTAL $570.482 $ 287.512


DETERIORO

Industrial

De 90 A 120 días 2% 205.339 4.107 De 121 A 180 días 7% 14.274 999 De 181 A 360 días 25% 424 106 Mayor 360 días 100% 30.501 30.501

SUBTOTAL $250.538 $ 35.713


DETERIORO

Provisional De 121 A 180 días 9% 8.879 799 Mayor 360 días 100% 10.104 10.104

SUBTOTAL $18.983 $10.903


DETERIOROOficial Mayor 360 días 100% 20.638 20.638Alumbrado Público

Mayor 360 días 100% 1.323 1.323

Cobro Jurídico Mayor 360 días 100% 394.447 394.447Concordatario Mayor 360 días 100% 207.927 207.927

Zona no Interconectada

De 120 A 180 días 9% 5 0 De 180 A 360 días 25% 27 7

Mayor 360 días 100% 88 88

Cartera en Reclamación

12 a 18 meses 50% 20.886 10.443 18 a 24 meses 75% 5.760 4.320

Mayor a 24 meses 100% 134.254 134.254SUBTOTAL $ 785.355 $ 773.447

Saldo a 01 de enero de 2016 $ 1.183.926

Aplicaciones por baja en cuentas reconocidas durante el periodo y recuperaciones de cartera

(483.326)

Nuevos deterioros reconocidos durante el periodo 1.067.216

Saldo al 31 de diciembre de 2016 $ 1.767.816

Aplicaciones por baja en cuentas reconocidas durante el periodo y recuperaciones de cartera

(500.533)

Nuevos deterioros reconocidos durante el periodo 513.770

Saldo al 31 de diciembre de 2017 $ 1.781.053

2017 2016

ANTICIPO DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA 7.754.328 3.808.515

RETENCION EN LA FUENTE 20.188.492 12.386.462

RETENCION IMPTOS RENTA EQUIDAD (CREE) (1)

- 7.586.754

ANTICIPOS SOBRE TASA RENTA EQUIDAD (CREE) (1)

- 4.961.462

SALDOS A FAVOR EN LIQUIDACIONES 362.668 -

ANTICIPO DE IMPUESTOS INDUSTRIA Y COMERCIO

56.578 47.411

Total, Anticipos por Impuestos $28.362.066 $ 28.790.604


83

(1) La EMSA al 31 de diciembre de 2017 y 2016, presenta anticipos girados a contratistas para proyectos de inversión y compra de bienes y servicios, así:

Contrato N° 4500002508, suscrito con el consorcio línea 115, se inició el 6 de octubre de 2014 con un plazo de ejecución de 12 meses, fecha de finalización esperada el 5 de octubre de 2015. El contrato en mención ha tenido las siguientes novedades: El 1 de octubre de 2015 se firmó prorroga de ocho meses con nueva fecha de finalización el 5 de junio de 2016, mayo de 2016 es prorrogado con fecha de finalización 5 de julio de 2016, y desde el 5 de junio de 2016 se encuentra suspendido el proyecto, por las siguientes razones:

• El contrato inició su ejecución con estudio de Impacto Ambiental y Plan de Manejo Ambiental porque para esa fecha era lo que se requería.

• Sin embargo, durante el desarrollo del contrato en mayo de 2016, la Corporación CORMACARENA para continuar con la construcción de la línea solicitó a EMSA la licencia ambiental.

• La licencia contiene el cumplimiento de la normatividad ambiental y adicionalmente estudio y licencia de Plan de Manejo

2017 2016 Re expresado

AVANCES Y ANTICIPOS ENTREGADOS (1) 15.955.701 8.011.950

RECURSOS ENTREGADOS EN ADMINISTRACION (2) 9.688.641 14.964.849

OTRAS CUENTAS POR COBRAR 393.673 220.832

CREDITOS A EMPLEADOS (3) 302.452 211.449

CONSTRUCCIONES O EDIFICACIONES - 52.573

Total Otros Deudores Corto Plazo $ 26.340.467 $ 23.461.653CREDITOS A EMPLEADOS (3) 2.763.223 1.647.877

DEPOSITOS JUDICIALES (4) 421.184 341.860

AVANCES Y ANTICIPOS ENTREGADOS - 620

PRESTAMOS POR COBRAR DE DIFICIL RECAUDO 8.658 8.658

CUENTAS POR COBRAR DE DIFICIL RECAUDO (5) 75.270 72.155

OTRAS CUENTAS POR COBRAR (75.270) (72.775)

PRESTAMOS CONCEDIDOS (8.658) (8.658)

Total Otros Deudores Largo Plazo $ 3.184.407 $ 1.989.737Total Otros Deudores $ 29.524.874 $ 25.451.390

NOMBRE DEL CONTRATISTA CONTRATO 2017 2016CONSORCIO LINEA 115 4500002508 5.497.279 5.497.279

PROFESIONALES EN ENERGÍA 4500002902 2.939.130 1.920.873

CONSORCIO ELÉCTRICAS BOLIVAR 4500004525 1.773.797 -

CONSORCIO ELÉCTRICAS BOQUERON 4500004661 1.735.820 -

UNION TEMPORAL DAGA 4500004602 1.278.262 -

CONSORCIO ELÉCTRICAS LA GUAJIRA

4500004547 1.195.247 -

CONSORCIO ELÉCTRICAS FONSECA 4500004787 564.410 -

UNION TEMPORAL EL ALCARAVAN 115 KV 4500004999 420.687 -

CONSORCIO ELÉCTRICAS MAGANGUE 4500004746 268.601 -

CONSORCIO ELÉCTRICAS PUERTO RICO 4500004524 181.640 -

UNION TEMPORAL EL DORADO 4500005019 84.993 -

OTROS ANTICIPOS EN MENOR CUANTIA

15.835 593.798

TOTAL ANTICIPOS Y AVANCES $ 15.955.701 $ 8.011.950


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Arqueológico, actualmente se adelanta la gestión para obtener la aprobación por el ICANH (Instituto Colombiano de Antropología e Historia) del Plan de Manejo Arqueológico.

Contrato N° 45/2902 de energía prepago con PEESA, funciona similar a la constitución de una garantía ante el mercado, la cual consiste, que en el mes m-1 se constituye una garantía para el suministro de energía en el mes m, la cual garantiza los pagos en el mes m+1.

El 20 de noviembre 2017 se realiza el prepago para garantizar el suministro de energía en diciembre de 2017 (aquí queda un primer prepago abierto), dicho prepago se cruza con la factura del consumo de diciembre que es causada en enero de 2018, así se amortiza.

El 20 diciembre de 2017 se realiza el prepago de energía para garantizar el suministro de energía de enero de 2018 (así queda el segundo prepago abierto), el cual cruza con la factura de suministro de energía del mes de enero que se causa en febrero de 2018 para su amortización.

Contrato N° 45/4525, Consorcio Eléctricas Bolívar, cuyo objeto es la normalización de redes eléctricas en los municipios de Cartagena, Magangué, Talaigua Nuevo, Turbaco, Fonseca y San Juan del Cesar; inicia el contrato en el año 2017 y se realiza un anticipo por valor de $2.106.260 mil el 3 de septiembre del 2017, del cual se han amortizado $ 332.466 mil

Contrato N° 45/4661, Consorcio Eléctricas Boquerón, Construcción Línea 34,5 kv Boquerón (Guaviare) - Mapiripán (Meta), Subestación eléctrica Mapiripán, Módulo de salida subestación Boquerón y Puerto Nare en el departamento del Guaviare; este contrato es firmado en el 2017, en julio de 2017 la empresa giró un anticipo el 4 de Julio del 2017 que al cierre de la vigencia no había tenido amortizaciones.

Contrato N° 45/4602, Unión Temporal DAGA, cuyo objeto es la construcción de la subestación Centauros y ampliación de la Subestación Ocoa de la Electrificadora del Meta S.A. E. S. P, contrato firmado en el 2017 para el cual la empresa realiza un anticipo del 30% del valor del contrato en mayo del 2017 por valor de $1.700.368, a la fecha se han amortizado $ 422.106, la amortización la realizaron de acuerdo con avance de la obra.

Contrato N°45/4547, Consorcio Eléctricas Guajira, cuyo objeto es la electrificación rural municipio de Riohacha, San Juan y Villanueva en el departamento de la Guajira, contrato firmado en el 2017 al cual le realizan un anticipo el 31 de octubre del 2017 que corresponde al 30% del valor del contrato por valor de $1.195.247, al 31 de diciembre del 2017 no se ha amortizado.

Contrato N°45/4787, Consorcio Eléctricas Fonseca, cuyo objeto es ampliar el servicio de energía eléctrica en las zonas rurales del Sistema Interconectado Nacional (SIN), para la energización de las zonas rurales interconectadas, contrato firmado en el año 2017 y se giró un anticipo por valor de $699.453 en el mes de Julio del 2017, el contrato ha sido amortizado acorde a los lineamientos contractuales.

Contrato N°45/4999, Unión Temporal el Alcaraván 115 kV, cuyo objeto es la instalación de un transformador en la subestación campo bonito 115 kV, contrato firmado en el 2017 para el cual giraron un anticipo el 22 de agosto del 2017 por valor de $ 420.687, a la fecha no ha tenido amortización y en estos momentos el contrato se encuentra suspendido.

Contrato N°45/4746, Consorcio Eléctricas Magangué, cuyo objeto es la normalización de redes eléctricas en los municipios de Turbaco y Magangué del departamento de Bolívar y en el municipio de San Juan del Cesar del departamento de la Guajira, contrato suscrito en el 2017, en el mes de junio se realizó un anticipo por valor de $ 397.294 el cual se amortizo al 31 de diciembre del 2017 $128.694.

Contrato N°45/4524 Consorcio Eléctricas Puerto Rico, cuyo objeto es la construcción redes eléctricas en media y baja tensión en las veredas San Vicente Alto, Caños Negros, la Venada y Caño Raya en el municipio de Puerto Rico, Meta, contrato firmado en el 2017 y en el mes de abril se giró un anticipo por valor de $796.854 y al 31 de diciembre se amortizaron $615.214.

Contrato N°45/5019, Unión Temporal El Dorado, cuyo objeto es la construcción de la subestación El Dorado, contrato firmado en el 2017 y se giró un anticipo en el mes de septiembre por valor de $185,620 a la fecha no ha tenido amortización.

(2) Estos son recursos para proyectos de Inversión que la ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P., administra por cuenta de terceros, de los cuales no puede hacer uso para fines diferentes a los que fueron asignados.

(3) Corresponde a créditos para empleados profesionales no convencionados otorgados por medio del Fondo de Vivienda; a 31 de diciembre de 2017 el total de créditos adjudicados ascendían a la suma de $3.065,6, correspondiente a 46 empleados beneficiados de estos créditos. Los créditos son otorgados a una tasa de interés efectivo anual del 2%.

(4) Corresponde a embargo judicial a las cuentas bancarias de EMSA, ordenado por el Juzgado Cuarto Civil del Circuito por la suma de $ 25.000, retenido en tres cuentas bancarias por la suma de $ 75.000, dentro del proceso de la servidumbre sobre el predio La Cristalina y lo ordenado por el Juzgado Civil

DETALLE 2017 2016FIDUCIARIA BOGOTA EMSA-FAZNI GGC 417 DE 2015 5.065.697 7.582.055FIDUCIARIA BOGOTA EMSA-FAER GGC 434 DE 2015 1.908.519 1.851.323FIDUCIARIA BOGOTA EMSA-PRONE GGC 443 DE 2015 1.414.180 2.991.686FIDUCIARIA BOGOTA EMSA-FAER GGC 435 DE 2015 674.421 718.922FIDUCIARIA BOGOTA EMSA-PRONE GGC 442 DE 2015 474.203 672.670FIDUCIARIA BOGOTA EMSA-FAER GGC 433 DE 2015 120.538 972.783ENCARGO FIDUCIARIO SUMAR EMSA-VCIO 28.708 27.222ENCARGO FIDUPOPULAR EMSA-ENRIQUE CUBILLOS 2.375 2.250FIDUOCCIDENTE FAER GGC 168-2013 145.939TOTAL $ 9.688.641 $14.964.850


85

del Circuito de Granada por la suma de $ 27.000, retenido en ocho cuentas bancarias por la suma de $ 216.000, dentro del proceso ejecutivo 503133103001-2009-00223-00 y $ 130.183 como resultado del fallo en contra de EMSA en lo referente a la pretensión de adquisición por prescripción especial del derecho real de servidumbre con conducción de energía eléctrica y ocupación permanente sobre el predio Acapulco, ubicado en el municipio de Villavicencio, situación que se encuentra en reclamación ante el mismo despacho. El saldo a diciembre 31 de 2016 fue reexpresado por la corrección de los depósitos judiciales a esa fecha.

(5) Corresponde a cuentas por cobrar de difícil recaudo, compuesta por una cuenta por cobrar a Colpensiones por concepto de pensiones por cobrar por valor de $47.092, un valor de $28.178 de cesantías negativas de un trabajador de la compañía, estos valores por ser de difícil cobro están provisionados al 100%.

10 NOTA INVENTARIOS

El siguiente es un detalle de los inventarios al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016:

(1) Para el 2016 y 2015 las mercancías en existencia incluyen entre otros: Medidores de energía que se tienen en almacén para el consumo y para la venta a usuarios en desarrollo del Plan de Disminución de Pérdidas de Energía.

(2) Los materiales y suministros incluyen: Elementos y accesorios de energía que están en almacén y que son utilizados para el mantenimiento de las redes, líneas y subestaciones, así como la herramienta que es utilizada por parte de los operadores.

Todas las partidas del inventario están clasificadas dentro de los Activos Corrientes, a razón que la empresa espera realizarlo, venderlo o consumirlo dentro de su ciclo normal de operación, es decir, durante la vigencia fiscal corriente.

11 NOTA PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

El siguiente es un detalle de las propiedades, planta y equipo al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016:

El saldo de los activos eléctricos correspondientes a líneas y redes al 31 de diciembre de 2016, fue reexpresado producto de la corrección del inventario de activos de terceros que se activó el 01 de enero de 2014.

(1) A continuación se detallan las activaciones más representativas durante los periodos contables respectivos.

2017 2016 MERCANCIAS EN EXISTENCIA (1) 2.055.494 2.440.584 MATERIALES Y SUMINISTROS (2) 1.831.077 1.383.988 TOTAL $ 3.886.571 $ 3.824.572

2017 2016 Re-expresado

REDES, LINEAS Y CABLES (1) 248.883.525 224.155.304 PLANTAS, DUCTOS Y TUNELES (1) 189.994.270 183.371.391 CONSTRUCCIONES EN CURSO (2) 35.180.466 53.725.609 TERRENOS 27.884.416 27.878.694 EDIFICACIONES 7.515.443 7.411.846 EQUIPOS DE COMUNICACION Y COMPUTACION 4.583.857 4.190.245 MAQUINARIA Y EQUIPO 4.534.295 4.468.826 BIENES MUEBLES EN BODEGA 2.444.764 3.075.179 MUEBLES, ENSERES Y EQUIPO DE OFICINA 968.713 772.264 EQUIPOS DE TRANSP, TRACCION Y ELEVACION 184.037 184.037 BIENES DE ARTE Y CULTURA 6.625 - Subtotal $ 522.180.411 $ 509.233.395DEPRECIACION ACUMULADA (3) (69.819.957) (46.206.838)TOTAL $ 452.360.454 $ 463.026.557

OBJETO CONTRATO 2017 2016CONSTRUCCIÓN LINEA SURIA-PTO LOPEZ 115KV

20.480.814 -

CONSTRUCCIÓN BAHIAS SURIA-PTO LOPEZ 115KV

3.258.631 -

CONSTRUCCIÓN LINEA EN 34/5-13/2KV 3.233.486 -CONSTRUCCIÓN NUEVAS SUBESTACIONES 1.894.183 -CONSTRUCCIÓN LIENA OCOA-GUAMAL 115KVA 774.935 10.443.293MEJORA EDIFICIO ADMINISTRATIVO 152.922 395.114AMPLIACION Y MEJORAS SUBESTACIONES 45.531 1.319.503MEJORAS EN LA RED DE MEDIA TENSIÓN Y BAJA TENSIÓN

42.000 5.390.807

SERVIDUMBRES - 6.216.639COMPRA EQUIPOS DESARROLLO PROYECTOS - 1.240.600PROYECTO ACTUALIZACIÓN SCADA - 1.757.139PRY LINEA FIBRA OPTICA - 13.273TOTAL $ 29.882.502 $ 26.776.369


86

(2) Las construcciones en curso están constituidas por los siguientes proyectos que fueron suscritos para ampliación del sistema eléctrico en el departamento del Meta. El valor de las construcciones en curso a 31 de diciembre de 2016 fueron re expresadas por la capitalización de los costos de financiación.

Desagregación de la propiedad, planta y equipo y conciliación en libros:

PROYECTO 2017 2016CONSTRUCCIÓN LINEA PTO LOPEZ- PTO GAITAN 16.588.730 14.854.131SERVIDUMBRES OTRAS 7.688.575 7.393.272CONSTRUCCIÓN BAHIAS 115 KV 3.055.534 6.233.408CONSTRUCCIÓN SUBESTACIONES 1.993.386 - REMODELACIÓN EDIFICACIONES 1.389.026 - OTROS PROYECTOS MENORES 3.300.837 2.314.478CONSTRUCCIÓN LÍNEA SURIA - PTO LÓPEZ 115 kV - 18.121.955OTROS PROYECTOS MENORES 369.353 951.056SERVIDUMBRES LINEA S/E OCOA-GUAMAL 312.995 75.274DISEÑO Y CONSTRUCCIÓN LINEA EN 34,5-13,2KV

246.511 3.525.138

DISEÑO, INTERVENTORÍA Y AMPLIACIÓN SUBESTACIONES

192.621 213.409

DISEÑOS REMODELACIÓN REDES 42.900 43.489TOTAL $35.180.466 $ 53.725.609

NOMBRE SALDO FINAL PPE 31/12/2016

ALTAS 2017 BAJAS 2017 MOVIMIENTOS Y TRASLADOS 2017

DEPRECIACION A 31/12/2017

SALDO FINAL PPE 31/12/2017

TERRENOS 27.878.694 5.721 - - - 27.884.416CONSTRUCCIONES EN CURSO 53.725.609 - - (18.545.142) - 35.180.466BIENES MUEBLES EN BODEGA 3.075.179 - - (630.415) - 2.444.764EDIFICACIONES 6.989.359 103.597 - - (658.393) 6.857.050PLANTAS DUCTOS Y TUNELES 169.339.034 6.714.620 91.741 - (21.623.073) 168.371.197REDES, LINEAS Y CABLES 195.216.959 24.777.097 48.876 - (43.535.628) 205.347.897MAQUINARIA Y EQUIPO 3.604.638 92.206 26.737 - (1.249.300) 3.284.995MUEBLES, ENSERES, EQUIPOS OFICINA

539.152 200.085 3.637 - (348.069) 620.644

EQUIPO COMUNICACIÓN Y COMPUTACION

2.558.304 438.919 45.307 - (2.301.168) 2.282.689

EQUIPO TRANSPORTE, TRACCION 99.628 - - - (104.325) 79.712BIENES DE ARTE Y CULTURA - - - 6.625 - 6.625TOTAL $ 463.026.557 $ 32.332.246 $216.298 ($19.168.933 ) ($69.819.957 ) $452.360.454


87

En el periodo contable que terminó el 31 de diciembre de 2107 y 2016, no se obtuvieron evidencias de deterioro sobre ningún activo de la compañía, razón por la cual no se realizaron estudios específicos para determinar valor alguno de deterioro.

12 NOTA DE BIENES Y SERVICIOS PAGADOS POR ANTICIPADO

El siguiente es un detalle de los bienes y servicios pagados por anticipado a 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016:

Las pólizas de seguros son amortizadas en forma lineal en el tiempo en que se obtienen los beneficios.

13 NOTA DE ACTIVOS INTANGIBLES

El siguiente es un detalle de los activos intangibles a 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016:

Los activos intangibles corresponden a las licencias de programas informáticos y el software financiero, comercial y técnico, se amortizan en periodos entre tres y seis años, de acuerdo con las estimaciones contables definidas para estos rubros, el método de amortización corresponde a línea recta y el valor residual es igual a cero.

14 NOTA DE ACTIVOS POR IMPUESTO DIFERIDO

El siguiente es un detalle de los activos por impuesto diferido a 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016:

El activo por impuesto diferido calculado en el 2017 surge de la siguiente determinación de diferencias temporarias:

(1) Corresponde a los componentes de edificaciones; maquinaria y equipo; y muebles y enseres.

El movimiento del activo por impuesto diferido durante el periodo 2017 y 2016 fue el siguiente:

(1) El gasto se encuentra relacionado principalmente con la disminución del activo por impuesto diferido del rubro de cuentas por pagar ($1.368.164 ) el cual se determinó como consecuencia de la amortización del pasivo de los activos de propiedad, planta y equipo de terceros en función de la depreciación generada por los mismos.

(2) El gasto fiscal relacionado con las pensiones de jubilación ya se ha aplicado con base en el importe en libros IFRS de acuerdo con la última declaración tributaria, por lo cual el activo por impuesto diferido que se había estimado en vigencias anteriores contra el ORI ha disminuido, ya que hay una parte del mismo que se ha hecho efectiva.

(3) La disminución del activo por impuesto diferido corresponde a la eliminación del pasivo relacionado con 81 activos fijos de propiedad de terceros que no debieron haberse reconocido en el ESFA, de acuerdo con un informe rectificatorio del área de distribución de EMSA.

2017 2016 BIENES Y SERVICIOS PAGADOS POR ANTICIPADO 1.061.185 1.259.573 Total bienes y servicios pagados por anticipado $ 1.061.185 $ 1.259.573

2017 2016Activo por impuesto diferido a 1 de enero 19.528.498 19.078.582 Gasto (1) (1.531.281) (1.333.091)Ingreso 489.678 1.109.321 Aumento (disminución) del ORI (2) (1.077.137) 673.685 Aumento (disminución) patrimonio (3) (4.981.390) - Activo por impuesto diferido a 31 de diciembre 12.428.367 19.528.498

2017 2016 ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 12.428.367 19.528.498 Total activos por impuesto diferido 12.428.367 19.528.498

2017 2016Cuentas por cobrar 362.365 494.901Préstamos por cobrar - 2.944Propiedades, planta y equipo 147.978 175.615Activos intangibles 90.521 63.205Cuentas por pagar 9.475.600 15.825.153Beneficios a empleados 1.047.769 1.950.589Provisiones 1.304.135 1.016.090 Total activos por impuesto diferido $12.428.367 $19.528.498

2017 2016 INTANGIBLES 12.052.991 11.714.246 AMORTIZACIÓN ACUMULADA INTANG (CR) (2.034.445 ) (1.448.678 ) Total activos intangibles $ 10.018.546 $ 10.265.568

2017

Rubro Valor en libros Base fiscal Diferencia

temporaria TasaActivo por impuesto diferido

Cuentas por cobrar

60.659.721 61.757.795 1.098.075 33% 362.365

Propiedades, planta y equipo (1)

10.762.689

11.211.108 448.419 33% 147.978

Activos intangibles

1.346.388 1.620.695 274.306 33% 90.521

Cuentas por pagar

113.111.767 84.397.829 28.713.938 33% 9.475.600

Beneficios a empleados

25.989.599 22.814.543 (3.175.056) 33% 1.047.769

Provisiones 3.951.925 - (3.951.925) 33% 1.304.135 Total 215.822.088 181.801.969 23.407.757 12.428.367


88

15 NOTA DE PROPIEDADES DE INVERSIÓN Y OBRAS DE ARTE

El siguiente es un detalle de los activos por impuesto diferido a 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016:

(1) En propiedades de inversión se tiene la siguiente composición: Lote anexo a la subestación Barzal costado, por $4’700.078,6, lote 18ª zona D sector 1 Alcaraván Alto por $28’870,0, lote 18ª zona D sector 2 Luna Roja Alto por $29.100,0 y lote 31ª zona A sector 2 Luna Roja Alto por $23.790,0. Los anteriores terrenos la empresa los tiene disponibles para su venta y no ejecuta en ellos ningún tipo de operación.

(2) Los bienes clasificados en este grupo fueron trasladados al

grupo de Propiedades, Planta y Equipo por mejoras en el plan de cuentas de la Contaduría General de la Nación.

16 NOTA DE PRÉSTAMOS POR PAGAR

El siguiente es un detalle de los préstamos por pagar con entidades financieras a 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016:

(1) La ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P., incurrió en créditos a corto plazo con la banca comercial para financiar obligaciones propias de la empresa, estos créditos fueron concedidos con un plazo de 12 meses.

2017 2016 PROPIEDADES DE INVERSIÓN (1) 4.860.360 4.860.360 BIENES DE ARTE Y CULTURA (2) - 6.625 Total propiedades de inversión y bienes de arte cultura $4.860.360 $4.866.985

2017 2016PRÉSTAMOS DE BANCA COMERCIAL (1) 21.667.417 19.383.333 INTERESES PRÉSTAMOS 1.190.818 1.452.146 Total Obligaciones Financieras Corrientes $ 22.858.235 $ 20.835.479PRÉSTAMOS BANCA COMERCIAL (2) 94.070.517 102.138.516 Total Obligaciones Financieras No Corrientes $ 94.070.517 $ 102.138.516Total Obligaciones Financieras $ 116.928.752 $ 122.973.995

BANCO NÚMERO TASA FECHA DESEMBOLSO FECHA VENCIMIENTO SALDOBancolombia 220000085 DTF+2,30 1-nov.-17 1-nov.-18 3.300.000

Banco de Bogotá 220000079 DTF+2,65 1-sep.-17 1-sep.-18 2.450.250

Banco Av Villas 220000075 DTF+3 4-jul.-17 4-jul.-18 2.041.667

Banco de Bogotá 220000076 DTF+3 4-jul.-17 4-jul.-18 2.041.667

Banco de Occidente 220000077 DTF+3 4-jul.-17 4-jul.-18 2.041.667

Banco Popular 220000078 DTF+3 10-jul.-17 10-jul.-18 2.041.667

Banco de Bogotá 220000082 DTF+2,30 1-nov.-17 1-nov.-18 1.650.000

Banco de Occidente 220000083 DTF+2,30 1-nov.-17 1-nov.-18 1.650.000

Banco Agrario de Colombia S. A 220000084 DTF+2,30 1-nov.-17 1-nov.-18 1.650.000

Banco Popular 220000080 DTF+2,65 1-sep.-17 1-sep.-18 1.400.250

Banco de Bogotá 220000081 DTF+2,65 4-sep.-17 4-sep.-18 1.400.250

Intereses causados al cierre de la vigencia 1.190.818

TOTAL $22.858.235


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(2) La ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P., tiene créditos a largo plazo con un periodo entre 12 y 15 años, con la banca comercial para financiar inversiones propias de la empresa.

BANCO NÚMERO TASA FECHA DESEMBOLSO FECHA VENCIMIENTO SALDOBanco Helm Bank s.a. 220000000 DTF+3 28-oct.-10 28-oct.-25 16.145.833 Banco Helm Bank s.a. 220000001 DTF+3 27-may.-11 28-oct.-25 9.687.500 Banco BBVA 220000073 DTF+2,83 7-oct.-16 7-oct.-28 6.376.162 Banco BBVA 220000035 DTF+2,83 15-oct.-14 15-oct.-26 5.373.839 Banco BBVA 220000038 DTF+2,83 19-dic.-14 19-dic.-26 5.159.500 Bancolombia 220000072 DTF+2,83 7-oct.-16 7-oct.-28 4.281.650 Bancolombia 220000037 DTF+2,83 15-oct.-14 15-oct.-26 3.608.581 Banco de Bogotá 220000036 DTF+2,83 15-oct.-14 15-oct.-26 3.587.478 Bancolombia 220000040 DTF+2,83 19-dic.-14 19-dic.-26 3.464.650 Banco de Bogotá 220000039 DTF+2,83 19-dic.-14 19-dic.-26 3.444.389 Banco BBVA 220000025 DTF+2,83 15-may.-14 15-may.-26 2.976.610 Banco BBVA 220000051 DTF+2,83 14-ago.-15 14-ago.-27 2.203.785 Banco BBVA 220000055 DTF+2,83 14-sep.-15 14-sep.-27 2.027.996 Banco de Bogotá 220000023 DTF+2,83 15-may.-14 15-may.-26 1.998.820 Bancolombia 220000024 DTF+2,83 15-may.-14 15-may.-26 1.998.820 Banco BBVA 220000060 DTF+2,83 14-dic.-15 14-dic.-27 1.944.563 Bancolombia 220000053 DTF+2,83 14-ago.-15 14-ago.-27 1.479.861 Bancolombia 220000057 DTF+2,83 14-sep.-15 14-sep.-27 1.361.817 Banco de Bogotá 220000052 DTF+2,83 14-ago.-15 14-ago.-27 1.358.037 Banco de Bogotá 220000061 DTF+2,83 14-dic.-15 14-dic.-27 1.305.792 Bancolombia 220000062 DTF+2,83 14-dic.-15 14-dic.-27 1.305.792 Banco BBVA 220000041 DTF+2,83 27-feb.-15 27-feb.-27 1.277.177 Banco BBVA 220000045 DTF+2,83 17-jun.-15 17-jun.-27 1.259.359 Banco de Bogotá 220000056 DTF+2,83 14-sep.-15 14-sep.-27 1.249.711 Banco BBVA 220000065 DTF+2,83 16-mar.-16 16-mar.-28 1.247.610 Banco BBVA 220000071 DTF+2,83 27-sep.-16 27-sep.-28 890.821 Bancolombia 220000043 DTF+2,83 27-feb.-15 27-feb.-27 857.636 Bancolombia 220000047 DTF+2,83 17-jun.-15 17-jun.-27 845.671 Banco de Bogotá 220000063 DTF+2,83 16-mar.-16 16-mar.-28 837.781 Bancolombia 220000064 DTF+2,83 16-mar.-16 16-mar.-28 837.781 Banco de Bogotá 220000042 DTF+2,83 27-feb.-15 27-feb.-27 829.577 Banco de Bogotá 220000046 DTF+2,83 17-jun.-15 17-jun.-27 796.476 Banco BBVA 220000032 DTF+2,83 9-jul.-14 9-jul.-26 619.927 Bancolombia 220000070 DTF+2,83 27-sep.-16 27-sep.-28 598.194 Bancolombia 220000031 DTF+2,83 9-jul.-14 9-jul.-26 416.287 Banco de Bogotá 220000030 DTF+2,83 9-jul.-14 9-jul.-26 415.035 TOTAL $94.070.517


90

17 NOTA CUENTAS POR PAGAR

Al cierre del 2017, presenta el siguiente detalle de las cuentas comerciales por pagar con corte 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016:

(1) Corresponde a proveedores que suministraron energía al corte 31 de diciembre 2017 así:

2017 2016 Re expresado

BIENES Y SERVICIOS (1) 39.834.028 37.685.962 RECURSOS RECIBIDOS EN ADMINISTRACIÓN (2)

13.834.395 14.962.601

CONVENIOS ALUMBRADO PUBLICO (3) 4.338.563 4.023.161 COBRO CARTERA DE TERCEROS (4) 3.009.579 4.467.575 PROYECTOS DE INVERSIÓN 808.871 - ESTAMPILLAS 589.361 291.550 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 445.300 321.068 VENTA DE SERVICIOS DE ASEO 147.239 124.916 OTROS RECAUDOS A FAVOR DE TERCEROS 117.887 36.909 DEPÓSITOS RECIBIDOS EN GARANTIA 90.463 90.463 AVANCES Y ANTICIPOS RECIBIDOS (5) 30.256 3.285.968 SERVICIOS PÚBLICOS 30.148 38.594 FONDO DE SOLIDARIDAD Y REDISTRIBUCIÓN DEL INGRESO

5.808 -

DESCUENTOS DE NÓMINA (6) 180 686.912 Cuentas por Pagar Corrientes $ 63.282.078 $ 66.015.679INGRESOS RECIBIDOS POR ANTICIPADO (8) 28.933.748 24.621.767 REDES, LÍNEAS Y CABLES DE PROPIEDAD DE TERCEROS (7)

23.175.432 24.247.246

PROYECTOS DE INVERSIÓN DEPÓSITOS RECIBIDOS DE TERCEROS (9)

58.980 58.980

Cuentas por Pagar No Corrientes $ 52.168.160 $ 48.927.993Total $ 115.450.238 $ 114.943.672

DETALLE 2017 2016Emgesa S.A. E.S.P. 12.412.770 1.165.420Empresas Públicas de Medellín 7.467.111 2.110.177XM Compañía de expertos 7.145.183 9.493.684Empresa de Energía del Pacifico S.A. 3.977.205 5.399.107Termotasajero S.A. 2.427.220 2.143.034Profesionales en Energía S.A. E.S.P. 1.495.279 527.400Aes Chivor & Cía. S.C 1.387.157 8.362.557Isagen S.A. E.SP 1.208.928 6.197.067Codensa S.A. E.S.P 571.070 480.735Intercolombia S.A. E.S.P 368.441 361.656Ministerio de Educación 211.195 -Otros proveedores menores 185.628 156.949Tesoro Nacional 170.677 -Central Hidroeléctrica de Caldas S.A. E.S.P 120.457 108.219Compañía Energética del Tolima S.A. 93.248 86.341Electrificadora de Santander S.A. 89.543 82.135Centrales Eléctricas del Norte de Santander 88.211 73.799Empresa de Energía de Boyacá s.a. 79.094 72.184Centrales Eléctricas de Nariño s.a. 65.438 63.171Compañía Energética de Occidente 58.147 56.050Electrificadora del Huila S.A. 55.894 53.950Empresa Distribuidora del Pacifico S.A. E.S.P 31.903 32.792Empresa de Energía de Casanare 31.209 22.184Empresas Publicas de Cali E.S.P 27.192 21.468Empresa Energía Eléctrica del Dpto. Guaviare 12.063 11.697Empresa de Energía del Bajo Putumayo 10.602 10.184Electrificadora del Caquetá 10.217 10.104Empresa de Energía de Pereira 9.873 9.529Empresa de Energía de Arauca 9.249 8.915Empresa de Energía del Quindío S.A. 8.593 8.218Empresa de Energía de Cundinamarca 5.231 77.860Gensa / gestión Energía - 474.167Empresa de Energía del Putumayo S.A. E.S.P. - 5.209Total Bienes y Servicios $ 39.834.028 $ 37.685.962


91

(2) Corresponde a los recursos entregados por el Ministerio de Minas y Energía, a la luz de convenios para construir infraestructura eléctrica, que de acuerdo con las cláusulas contractuales la Electrificadora del Meta debió constituir fiducias con los recursos girados. (ver numeral 1 y 2 de la nota 9 de Otros deudores)

(3) Corresponde al recaudo de cartera por concepto del impuesto de alumbrado público que se tiene con cada uno de los municipios del departamento del Meta con los cuales se tiene convenio.

(4) Corresponde al recaudo de cartera realizado a los operadores con los cuales la Electrificadora del Meta tiene convenios, así:

(5) El saldo con el cual cierra el rubro de Avances y Anticipos presenta variación por la entrada en producción de los activos construidos con los recursos entregados por Hocol-Cepcolsa, el valor de $3.057.468 se reclasifica a la cuenta de Ingresos recibidos por anticipado. El saldo a 31 de diciembre de 2016 fue reexpresado por corrección de los registros del convenio de La Macarena.

(6) Corresponde a descuentos de nómina por concepto de aportes a cooperativas que quedaron pendiente de giro al corte de la vigencia; la variación de esta cuenta frente al año 2016 se origina por el giro total de las obligaciones de beneficios a los empleados del corto plazo.

(7) La ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P., posterior a una revisión de sus activos fijos, reconoció un conjunto de redes, líneas y cables de propiedad de terceros de nivel de tensión 2 y 3, al verificar que estos generan ingresos para la compañía. El valor de estos activos es de $ 23.175.432, su contrapartida que es el pasivo reconocido corresponde a terceros por definir por parte de la compañía. El saldo del pasivo de terceros a 31 de diciembre de 2016, se reexpresó por la baja realizada producto de una revisión exhaustiva de la Gerencia de Distribución por la suma de $14.651 millones y el inicio de la amortización del pasivo acorde a la depreciación que tienen estos activos.

(8) El saldo corresponde a los ingresos recibidos anticipadamente de clientes con corte a 31 de diciembre de 2017, la gran mayoría de los recursos son invertidos en la construcción de obras de infraestructura eléctrica de la ELECTRIFICADORA DEL META S. A. E.S.P. Para el año 2017 ingresaron los recursos de los convenios EMSA – Ecopetrol que se amortizaran a 25 años y los recursos del convenio EMSA – Hupecol que se amortizará a 25 años.

2017 2016Credivalores-Crediservicios 2.646.535 3.972.682Distribuidora Rayco 127.746 352.598Grupo Eléctrico 102.843 -Protección Garantizada Ltda 95.207 123.639Grupo Obelisco LL.OO 22.511 9.759ABS Red Assist 14.717 6.772Publicaciones Telefónicas 300 2.125TOTAL $3.009.859 $4.467.575

CONVENIO DESCRIPCION 2017 2016Convenio Emsa – Ecopetrol

La empresa recibió recursos de Ecopetrol para la ampliación de la subestación Reforma, este pasivo se amortizará a 25 años.

12.738.497 10.610.496

Convenio Bioenergy- Zona Franca

La compañía suscribió un contrato con Bionergy para la construcción de facilidades de interconexión con el sistema interconectado nacional (SIN), a nivel de 115 kV, para la planta de etanol de Bionergy Zona Franca SAS localizada en el municipio de Puerto López, Departamento del Meta; este pasivo se cruzará por avance de obra, según acuerdo.

3.939.964 3.948.741

Convenio Emsa-Hupecol

Contrato de disponibilidad de potencia de 2 MVA a 34,5 kV para las facilidades de Hupecol en Puerto López desde a subestación Llanos 58, este pasivo se amortizará a 25 años.

3.057.469 -

Convenio -Cepcolsa

La compañía suscribió contrato con la empresa Cepcolsa para establecer las condiciones técnicas, jurídicas, económicas y comerciales derivadas al acceso STR y aporte de Cepcolsa de recursos económicos necesarios para la construcción por parte de la EMSA de infraestructura para atender la demanda de Energía.

2.752.069 3.543.856

Convenio Emsa - Oleoducto de los Llanos Orientales

La empresa suscribió contrato con la empresa Oleoducto de los Llanos Orientales por valor de $3.319.677 para la construcción de la rede de nivel de tensión II, circuitos de nivel de tensión II y mejoras en nivel de tensión I. Este pasivo inicio su amortización en el 2009 con un plazo de 25 años.

2.132.369 2.146.011

Convenio Emsa-Hocol C10

La empresa suscribió contrato con la empresa Hocol por valor de $5.195.529 para la puesta en operación de la subestación Jaguar y funcionamiento de la línea 115 kV entra la misma subestación y campo Ocelote 20 MVA 115/34,5 kV.

1.391.158 1.767.701

Saldos a favor de clientes - Venta servicio Energía

Corresponde a los saldos pendientes de pago de todos aquellos clientes regulados que han realizado mayores abonos a sus clientes. 1.234.424 933.074

Convenio Emsa - Sumprocol S.A.

En el 2009 Emsa E.S.P. suscribió un contrato con Sumprocol para la construcción de la línea Case Tabla –Cantaclaro y modulo en la subestación Case Tabla para la conexión de la planta de alcohol carburante de Sumprocol; este pasivo se cruzará mensualmente

993.631 995.221

Alianza Estratégica Credivalores - Crediservicios S.A.S

El presente convenio se suscribió como un proyecto con el fin de estructurar, desarrollar, promover y operar un sistema dinámico, formal, serio y competitivo que permita la adquisición de bienes y servicios por parte de los usuarios Emsa en el Departamento del Meta, a través de créditos otorgados por CRC.

694.167 676.667

Total $ 28.933.748 $ 24.621.767


92

(9) Corresponde a los aportes recibidos desde 1984 de diferentes terceros para la construcción de proyectos de inversión específicos, el saldo corresponde al Ministerio de Minas y Energía que fue reexpresado al 31 de diciembre de 2016 por la disminución producto de la conciliación realizada con el Ministerio de Minas en el proceso de operaciones recíprocas.

18 NOTA IMPUESTOS, TASAS Y CONTRIBUCIONES POR PAGAR

El siguiente es el detalle de los impuestos, tasas y contribuciones por pagar al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016:

2017 2016IMPUESTOS, CONTRIBUCIÓNES Y TASAS POR PAGAR

37.450.935 39.448.934

RETENCIÓN EN LA FUENTE E IMPUESTO DE TIMBRE

2.463.770 2.477.125

IMPUESTO AL VALOR AGREGADO IVA 349.899 239.183 Total Impuestos a corto plazo $ 40.264.604 $ 42.165.242

A 31 de diciembre 2017Concepto Renta Cree Sobretasa Total

Impuesto sobre la renta por pagar

(27.166.364) - (4.746.064) (31.912.429)

Retención en la fuente Impuesto sobre la renta

20.188.492 - - 20.188.492

Pasivo neto por impuestos a las ganancias corriente

$ (6.977.872) - $ (4.746.064) $ (11.723.936)

A 31 de diciembre 2016Concepto Renta Cree Sobretasa Total

Impuesto sobre la renta por pagar

(21.030.908) (7.581.009) (5.055.923) (33.667.840)

Retención en la fuente Impuesto sobre la renta

12.386.462 7.586.754 - 19.973.216

Pasivo neto por impuestos a las ganancias corriente

$ (8.644.446) $ 5.745 $ (5.055.923) $ (13.694.624)

31/12/2016 a 31/12/2017

Concepto Valor Renta 34% Cree 9% Sobretasa 6%

Efecto impositivo

Efecto impositivo

Efecto impositivo

Resultado del periodo antes de impuestos

76.584.669 26.038.787 - 4.549.072

(-) Ingresos que no tributan

(1.781.596) (605.743) - (105.825)

(+) Gastos no deducibles

9.127.063 3.103.201 - 542.141

(-) Deducciones mayores al gasto contable

(7.125.481) (2.422.664) - (423.248)

(-) Deducciones que no son gastos contable

(114.611) (38.968) - (6.808)

(+/-) Otros conceptos

3.211.028 1.091.750 - 190.733

(=) Ganancia fiscal

$ 79.901.072 $ 27.166.364 - $ 4.746.064

Gasto por impuesto a las ganancias corriente $ 31.912.429


93

31/12/2015 a 31/12/2016

Concepto Valor Renta 25% Cree 9% Sobretasa 6%

Efecto impositivo

Efecto impositivo

Efecto impositivo

Resultado del periodo antes de impuestos

80.802.991 20.200.748 7.272.269 4.848.179

(-) Ingresos que no tributan

(300.948) (75.237) (27.085) (18.057)

(+) Gastos no deducibles 11.148.453 2.787.113 1.003.361 668.907

(-) Deducciones mayores al gasto contable

(6.750.179) (1.687.545) (607.516) (405.011)

(-) Deducciones que no son gasto contable

(634.933) (158.733) (57.144) (38.096)

(+/-) Otros conceptos

- - - -

(=) Ganancia fiscal $84.265.384 $21.066.346 $7.583.885 $ 5.055.923

Gasto por impuesto a las ganancias corriente $ 33.706.154

19 NOTA BENEFICIOS A EMPLEADOS

El siguiente es el detalle de los beneficios a los empleados al corte del 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016:

(1) La Obligación de Beneficio Definida de los beneficios a empleados de largo plazo y posempleo fue determinada mediante el cálculo actuarial realizado por la firma MERCER LTDA.

(2) Los beneficios a empleados a largo plazo comprenden la prima especial de quinquenio y las cesantías retroactivas. A continuación, se presenta una conciliación de los movimientos de los beneficios a empleados a largo plazo correspondiente a los años 2017 y 2016 con la respectiva reexpresión:

Las pérdidas actuariales de los beneficios a empleados a largo plazo impactaron el resultado del periodo en el año 2017, de acuerdo con la modificación realizada por la Resolución 607 del 2016 al Marco Normativo de la Empresas que no cotizan en el mercado de valores ni captan ahorro del público (Resolución 414 del 2014).

Los principales supuestos actuariales utilizados en la medición actuarial de los beneficios a empleados a largo plazo son los siguientes:

(3) Beneficios posempleo

Entre los beneficios posempleo se encuentran las pensiones de jubilación. A continuación, se presenta una conciliación de los movimientos de los beneficios posempleo correspondiente a los años 2017 y 2016:

2017 2016CESANTÍAS 557.780 512.943

PRIMA DE VACACIONES 454.404 392.991

VACACIONES 362.439 314.124

INTERESES SOBRE CESANTIAS 142.708 145.829

OTROS BENEFICIOS A EMPLEADOS A CORTO PLAZO

2.375 2.250

NÓMINA POR PAGAR - 6.325

APORTES A RIESGOS LABORALES - 19.807

Total Beneficios a empleados corrientes $1.519.706 $1.394.269 BENEFICIOS POSEMPLEO - PENSIONES (3) 22.889.734 22.192.726

BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS A LARGO PLAZO (2)

3.099.865 2.071.724

Total Beneficios a empleados no corrientes (1) $25.989.599 $ 24.264.450 Total Beneficios a empleados $ 27.509.305 $ 25.658.719

Prima especial de quinquenio Cesantías retroactivas

2017 2016 2017 2016Obligación de Beneficio Definida a 1 de enero

1.565.078 655.853 506.646 952.505

(+) Costo del servicio

108.198 45.654 19.619 43.154

(+/-) Gastos (ingresos) por intereses

107.188 53.826 32.589 227.383

(-) Pagos (216.651) (188.195) (257.685) (160.380)

Otros movimientos

- - - 19.887

(+/-) Pérdidas o ganancias actuariales (1)

924.519 997.939 310.364 (575.902)

Obligación de Beneficio Definida a 31 de diciembre

2.488.332 1.565.078 611.533 506.646

Supuesto actuarial Prima especial de quinquenio Cesantías retroactivas

2017 2016 2017 2016Tasa de descuento 6,25% 7,25% 6,75% 6,75%

Inflación 3,50% 3,50% 3,50% 3,50%

Incremento de salarios 4,50% 3,50% 4,50% 4,00%


94

Los gastos derivados de los beneficios a empleados fueron: Esta provisión cubre las pérdidas estimadas probables relacionadas con litigios laborales, civiles, administrativos y fiscales que surgen en las operaciones de EMSA. Los principales supuestos considerados en el cálculo de la provisión son: valor estimado a pagar, fecha de inicio y fecha estimada de pago, para aquellos litigios calificados como probables. A la fecha no se han evidenciado sucesos futuros que puedan afectar el cálculo de la provisión.

A continuación, se detalla la composición de los litigios y demandas en contra de la empresa, reconocidos a 31 de diciembre de 2017.

Los siguientes son los cargos y el personal clave de la gerencia:

La remuneración del personal clave para la gerencia ascendió a $1’551.725,3 para el año que terminó el 31 de diciembre de 2017.

20 NOTA PROVISIONES

El siguiente es el detalle de las provisiones al corte del 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016:

Los principales supuestos actuariales utilizados en la medición actuarial de los beneficios posempleo son los siguientes:

Supuesto actuarial Pensiones de jubilación

2017 2016Tasa de descuento 6,50% 7,50%Inflación 3,50% 3,50%Tasa de incremento de pensiones 3,50% 3,50%

Supuesto actuarial Pensiones de jubilación

2017 2016Obligación de Beneficio Definida a 1 de enero 22.192.726 18.922.197(+) Costo del servicio - - (+/-) Gastos (ingresos) por intereses 1.581.858 1.533.254 (-) Pagos (2.832.654) (2.773.017)Reintegros 1.374.851 - (+/-) Pérdidas o ganancias actuariales reconocidos en el Otro Resultado Integral

572.952 4.510.292

Obligación de Beneficio Definida a 31 de diciembre 22.889.734 22.192.726

2017 2016Beneficios a empleados a corto plazo 14.961.450 14.287.927 Beneficios a empleados a largo plazo 1.502.478 370.017 Beneficios posempleo 1.581.858 1.533.254 Total de gastos derivados por beneficios a empleados 18.045.786 16.191.198

Cargo NombreGerente General Carlos Alfonso Rojas HernándezJefe de Oficina Secretaria General y Asesoría Jurídica Dora Inés Corredor Duarte

Gerente de Planeación Mónica Yohana Gualdron VillarragaJefe Oficina Control Interno Iván Eduardo Cardona RozoGerente de Gestión Humana Ruth Gámez RamírezGerente Administrativo Financiero Eduardo Alberto Chirinos ConstainGerente Comercial Carlos Alberto Rodríguez GuzmánGerente de Distribución Edwin David Guzmán BohórquezGerente de Proyecto de Control de Energía Julio Cesar Moreno Aguirre

CONCEPTO No. EMPLEADOSContratos a término fijo 5Contratos a término indefinido 213Contratos aprendices SENA 10Contratos personal temporal 43

2017 2016 OTROS LITIGIOS Y DEMANDAS 1.700.885 1.409.000 LITIGIOS Y DEMANDAS LABORALES 1.063.826 535.000 LITIGIOS Y DEMANDAS ADMINISTRATIVOS 998.568 1.030.500 LITIGIOS Y DEMANDAS CIVILES 71.310 - Total provisiones a corto plazo $ 3.834.589 $ 2.974.500 LITIGIOS Y DEMANDAS ADMINISTRATIVOS 117.336 - LITIGIOS Y DEMANDAS CIVILES - 14.000 Total provisiones a largo plazo $ 117.336 $ 14.000 TOTAL $ 3.951.925 $ 2.988.500

Total Empleados 271Empleados en áreas administrativas 182Empleados en áreas operativas 89

PROCESO TIPO DE DEMANDA

VALOR DE LAS PRETENSIONES

VALOR DE LA PROVISION

Acción de nulidad y restablecimiento del derecho Ministerio de Minas y Energía (Recursos Foes)

Administrativo 1.070.000 1.070.000

Acción de nulidad y restablecimiento del derecho Superintendencia de Servicio Públicos (Villas de Granada)

Administrativo 151.000 151.000

Intereses Moratorio x Sanciones de la SSPD Administrativo 143.673 143.673

Intereses Moratorio x Sanciones de la SSPD Administrativo 148.213 148.213

Acción de nulidad y restablecimiento del derecho Superintendencia de Servicio Públicos (Des y Fes)



95

PROCESO TIPO DE DEMANDA

VALOR DE LAS PRETENSIONES

VALOR DE LA PROVISION PROCESO TIPO DE

DEMANDAVALOR DE LAS PRETENSIONES

VALOR DE LA PROVISION

Acción de nulidad y restablecimiento del derecho Instituto Colombiano de Bienestar Familiar


Ordinario Laboral de Ana Delfina Bautista Jaimes

Laboral 400.000 400.000

Ordinario Laboral de Miguel Pérez y otros contra Emsa

Laboral Indeterminado 150.000

Ordinario Laboral de María Rubiela Garavito

Laboral 343.025 274.420

Ordinario Laboral de Elver Dolores Córdoba

Laboral 153.057 70.406

Ordinario Laboral de Pedro Camilo Rivera Mesa

Laboral 160.000 64.000

Ordinario de fuero circunstancial de Ana Isabel Baquero

Laboral 200.000 40.000

Ordinario Laboral de Nirza Cristina Paipilla

Laboral 100.000 40.000

Ordinario Laboral de Pablo Alejandro Moreno Serna

Laboral 50.000 10.000

Ordinario Laboral de Libardo Gutiérrez Oliveros

Laboral 50.000 10.000

Ordinario de acoso laboral de Ana Isabel Baquero

Laboral 10.000 5.000

Reparación directa de Rafael Hernando Carrillo contra Emsa


Incidente de regulación de perjuicios de Carlina González


Reparación directa de Rancho J R Contra Emsa


Reparación directa de HEALTH COLOMBIA S.A.S.


Reparación directa de Ana Flor Álvarez Administrativo 600.000 30.000

Reparación directa de Cela María Quejada


Reparación directa de Jairo Méndez Navarrete


Reparación directa de Martha Isabel Valdés


Reparación directa de Richard Antonio Bonilla


Reparación directa de José Yamel Lozano

Administrativo 2.000.000 20.000

Reparación directa de Sandra Milena Martínez


Reparación directa de Julio Hernán Moreno


Reparación directa de María Zuzel Ariza Administrativo 1.000.000 10.000

Reparación directa de Ana Milena Medina


Reparación directa de Jacqueline Ruiz Daza


Reparación directa de Olga Aurora Almanza Rojas contra Emsa


Ordinario de Responsabilidad civil Ana Raquel Bobadilla


Reparación directa Juan Carlos Romero Administrativo 800.000 8.000

Reparación directa de Zulay Viviana Ruiz


Reparación directa de Carlos Alfredo Zuleta


Reparación directa de Romero Viuche Montaña


Reparación directa de Camilo Alfonso Sogamoso


Abreviado de servidumbre de María Emma Alfonso

Civil 92.804 23.201

Abreviado de servidumbre de María L. Lara

Civil 108.225 21.645

Reparación directa de Arelis Lugo Civil 700.000 14.000

Abreviado de servidumbre de William Pulido y otro

Civil 12.168 12.168

Ordinario, TGI S.A. E.S.P. Civil 29.568 296

Valor total de las provisiones $ 18.079.404 $3.951.925


96

21 NOTA DE PASIVOS POR IMPUESTO DIFERIDO

El siguiente es el detalle de los pasivos por impuesto diferido al corte del 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016:

El pasivo por impuesto diferido calculado en el 2017 surge de la siguiente determinación de diferencias temporarias:

El movimiento del pasivo por impuesto diferido durante el periodo 2017 y 2016 fue el siguiente:

TASA FISCAL APLICADA

(1) Obedece principalmente a la disminución de la diferencia temporaria del rubro de propiedades, planta y equipo en relación con su valor del año 2016. Lo anterior se deriva del comportamiento del valor razonable de propiedad, planta y equipo respecto a su base fiscal durante el año 2017, el cual se caracterizó por presentar una mayor depreciación que la observada fiscalmente. Esta situación la están determinando factores como a) un valor razonable muy superior a su base fiscal, y b) muy poca diferencia en las vidas útiles contables y tributarias.

(2) La disminución del pasivo por impuesto diferido es consecuencia de la desincorporación de 81 activos fijos de propiedad de terceros, los cuales no debieron haberse reconocido en el ESFA de acuerdo con un informe rectificatorio del área de distribución de EMSA.

La disminución de la tasa impositiva obedeció al cambio establecido por la Ley 1819 del 2016, ya que modificó la tarifa impositiva de las personas jurídicas a partir del año 2017 según el artículo 100 de la misma. A fin de determinar la tarifa a utilizar para el impuesto diferido del año 2017 se estableció un promedio a partir del año 2018 obteniéndose una tasa del 33%.

22 NOTA PATRIMONIO

Capital Suscrito y Pagado

El Capital suscrito y pagado de la Empresa asciende a $19’122.300,0 para el 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016.

Resultado del Ejercicio

El resultado del ejercicio de la empresa asciende a $38.499.299,0 para el 31 de diciembre de 2017 y $42.083.980 re-expresado al 31 de diciembre de 2016.

Rubro 2017 2016Propiedades, planta y equipo 63.468.319 73.182.673 Activos intangibles 142.235 178.974 Beneficios a empleados - 195.807 Efectivo y equivalentes al efectivo - 15.320 Total pasivo por impuesto diferido $ 63.610.554 $ 73.572.774

2017

Rubro Valor en libros Base fiscal Diferencia temporaria Tasa Pasivo por impuesto diferido

Propiedades, planta y equipo (terrenos) 27.884.416 2.435.801 (25.448.614) 10% 2.544.861

Propiedades, planta y equipo (sin terrenos) 413.706.725 229.090.187 (184.616.537) 33% 60.923.457

Activos intangibles 919.937 488.921 (431.016) 33% 142.235

Total $442.511.077 $232.014.909 ($210.496.168) $63.610.554

2017 2016Pasivo por impuesto diferido a 1 de enero 73.572.774 78.363.652

Gasto - 15.320 Ingreso (1) (4.785.023) (5.002.005)(Aumento) disminución del ORI (195.807) 195.807 (Aumento) disminución patrimonio (2)

(4.981.390) -

Pasivo por impuesto diferido a 31 de diciembre $ 63.610.554 $73.572.774

2017 2016Tasa impositiva 33-10% 34-10%


97

recursos controlados por la empresa producto de sucesos pasados de los cuales espera obtener beneficios económicos en el futuro”; de acuerdo a lo anterior se decidió realizar un cambio en la política contable para medir el pasivo de terceros mencionado de tal forma que la representación fiel de dicho pasivo sea acorde a la medición del activo de terceros ya citado. Producto de la nueva medición se amortizó el pasivo de terceros por las vigencias contables 2015 y 2016 en $2.143.626,0 contra los resultados de ejercicios anteriores y tiene el efecto de un ingreso extraordinario.

(3) En concordancia con información aportada por la oficina financiera del Ministerio de Minas y Energía durante el proceso conciliatorio de operaciones reciprocas, se determinó que el pasivo de $1.651.980,0, debía ser amortizado en la suma de $1.593.000,0 desde el año 2011 de acuerdo con comunicación cursada entre las dos entidades. La anterior amortización se reconoce en los resultados de ejercicios anteriores y tiene efecto positivo.

(4) En desarrollo del inventario de activos fijos con corte al 31 de diciembre de 2017 y en solicitud de la base de datos del spard de líneas y redes del nivel de tensión 3 y 4, la Gerencia de Distribución detectó que la base de activos de terceros entregada por ellos para ser activada con corte al 01 de enero de 2015 fue entregada con error; es decir, la base de activos entregada al proceso contable para líneas y redes nivel de tensión 3 y 4, tenía 81 activos más de los que realmente correspondían por la suma de $14.651.145,9. Lo anterior generó el siguiente impacto en los estados financieros al 31 de diciembre de 2017:

(5) Descuentos tributarios no registrados en la cuenta del convenio de la Gobernación del Meta para el manejo de la zona no interconectada La Macarena, por lo cual se reconocieron al resultado de ejercicios anteriores como un efecto de gasto o costo.

(6) De acuerdo con el entendimiento recibido por parte de la firma actuaria Mercer, quien ha efectuado el estudio actuarial en los últimos tres años, sobre la metodología de cálculo, el significado del valor entregado como pasivo y el impacto contable del pago del anticipo de cesantías retroactivas, se procedió a reconocer los pagos parciales de cesantías retroactivas realizados en los años 2015 y 2016 al resultado de ejercicios anteriores como un efecto de gasto o costo.

(7) Durante la vigencia 2017 la Gerencia de Planeación detectó error en la facturación de los ingresos por subsidios de diciembre de 2016 de la zona no interconectada de La Macarena en la suma

CONCEPTORESULTADOS

DE EJERCICIOS ANTERIORES

Saldo al 01 de enero del 2017 (6.640.736)Mayor valor distribución de utilidades ejercicio 2015 (*) 6.640.736 Ajuste por capitalización de intereses de financiación (1) 2.191.730 Amortización del pasivo de activos fijos de terceros 2015 y 2016 (2) 2.143.626

Baja de pasivo con el Ministerio de Minas y Energía (3) 1.593.000 Baja de activos de terceros (depreciación 2015-2016) (4) 1.127.011 Descuentos tributarios no descontados en cuenta de convenio Gobernación -La Macarena (5)

(118.834)

Reconocimiento pagos parciales cesantías año 2015-2016 (6)

(327.470)

Valor llevado al ingreso en vigencia 2016 y correspondía a menor valor de cuenta por cobrar al MME por subsidios. (7)

(343.500)

Reclasificación por error en facturación doble del servicio de energía en virtud del convenio con Hocol (7)

(564.289)

Saldo al 31 de diciembre del 2017 $ 5.701.274

Disminución del Pasivo de Terceros $ 14.651.146Disminución del costo de líneas de 34.5 kV tensión 3 y líneas de 115 kV tensión 4

$ 14.651.146

Reversión de la depreciación generada por estos activos por los años 2015 y 2016, contra resultados de ejercicios anteriores con un efecto de recuperación de costos por depreciación.

$ 1.127.011

Reversión de la depreciación generada por estos activos por la vigencia 2017, contra los resultados del ejercicio

$ 516.547

Corresponde al menor valor en la distribución de utilidades a los accionistas del año 2016, correspondiente al impacto por cambio de Marco de regulación contable bajo normas internacionales de información financiera a partir del 01 de enero de 2016 frente al anterior marco de regulación que se aplicó hasta el 31 de diciembre de 2015.

(1) En el año 2017 a partir del hallazgo realizado por la Contraloría General de la Republica la compañía realizó consulta al ente regulador (Contaduría General de la Nación - CGN), sobre los lineamientos contables específicos aprobados al interior de la empresa sobre los costos de capitalización; de acuerdo con las consideraciones expuestas por la CGN sobre el tema, la EMSA cambió su política y definió los criterios para el inicio, la suspensión y la finalización de capitalización de los costos de financiación de acuerdo al numeral 15 de la Resolución 414 de 2014 para la capitalización de los costos de financiación (ver numeral 4.6 de este documento).

Atendiendo la naturaleza de los costos de financiación que se originan producto de la adquisición de préstamos para apalancar los proyectos de inversión en los que incurre la compañía y una idónea representación fiel y revelación de las propiedades, planta y equipo de la empresa, así como de los gastos de financiación la empresa capitaliza por la vigencia 2015 la suma de $2.191.730,0, la anterior capitalización se reconoce en el año 2017 en los resultados de ejercicios anteriores y tiene el efecto de recuperación de un costo.

(2) Durante el año 2017 se estudió la naturaleza del pasivo de terceros que se originó en aplicación del nuevo marco normativo contable al momento de reconocer activos de terceros que cumplen con la definición de activos para ser reconocidos en los estados financieros de la entidad, así: “Los activos representan

23 NOTA RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES


98

de $343.500,0 y en la facturación del servicio de energía en virtud del convenio con Hocol por la suma de $564.289,0. Los anteriores registros se realizaron contra los resultados de ejercicios anteriores y tienen un efecto de reversión de ingresos.

24 EFECTO DE PLANES DE BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS

Para el año 2017 la actualización del cálculo actuarial dio efecto positivo de $ 1.310.790 y de igual manera se dieron unas reclasificaciones de conceptos y cuentas que estableció la Contaduría General de la Nación en su resolución 607 de 2016.

25 NOTA INGRESOS POR ACTIVIDADES ORDINARIAS

El siguiente es un detalle de los costos de ventas de la empresa para el año que terminó el 31 de diciembre de 2017 y 2016.

El saldo de los ingresos por comercialización a 31 de diciembre de 2016 fue reexpresado por la corrección de la facturación del convenio de la zona no interconectada de La Macarena.

26 NOTA COSTO DE VENTAS

El siguiente es un detalle de los costos de ventas de la empresa para el año que terminó el 31 de diciembre de 2017 y 2016:

De los $5.685.223,8 se explica la diferencia por el incremento que tiene la cuenta de materiales en donde se contabiliza la energía comprada, dicho aumento corresponde a $1.926.963,4. hace parte de la diferencia el incremento que se tienen en los costos de producción generales de $3.308.321,8. las variaciones representativas que componen esta diferencia la constituyen aumentos en el valor del mantenimiento en líneas, redes y cables por $1.499.003 y por mayores costos en actividades relacionadas con los procesos de entrega de facturas, corte y reconexión y de recuperación de pérdidas por valor neto de $771.973,4, la diferencia aproximada de $1.181.769 la constituyen variaciones en las cuentas de elementos y accesorios de energía, costos de gestión ambiental y mayores valores en las pólizas de seguros.

Las depreciaciones a 31 de diciembre de 2016 fueron reexpresadas

CONCEPTO

Pérdidas y ganancias actuariales por

planes de beneficios a empleados

1 de enero del 2017 $6.315.540

Reclasificación de pérdidas actuariales de prima de antigüedad a la cuenta 3268 (Res. CGN 607 2016)

(671.700)

Reclasificación de ganancias actuariales de cesantías retroactivas a la cuenta 3268 (Res. CGN 607 2016)

51.470

Impacto actualización de impuesto diferido de pensiones de jubilación 2017

737.838

Actualización de pasivo pensiones de jubilación 2017 572.952

Saldo al 31 de diciembre del 2017 $ 7.006.100


MEDIDORES DE AGUA, LUZ Y GAS 1.013.082 1.057.350

OTRAS VENTAS DE BIENES COMERCIALIZADOS

165.649 233.822

DEVOLULUCIONES, REBAJAS Y DESCUENTOS

(8.485) (13.210)

Total venta de bienes $ 1.170.246 $ 1.277.962

COMERCIALIZACION 320.533.674 316.425.610

DISTRIBUCION 160.172.641 161.751.612

OTROS SERVICIOS 5.177.347 4.927.322

ADMINISTRACION DE PROYECTOS 699.056 -

GENERACION 307.238 314.669

ADMINISTRACION Y OPERACION DE MERCADOS

- 826.602

DEVOLUCIONES, REBAJAS Y DESCUENTOS

(15.260.689) (14.818.558)

Total venta de servicios $ 471.629.267 $ 469.427.257


COMPRAS EN BLOQUE Y/O A LARGO PLAZO

176.168.341 154.246.309

COMPRAS EN BOLSA Y/O A CORTO PLAZO

57.657.461 80.159.796

USO STN 36.706.767 34.897.696

GENERALES 35.297.173 31.988.851

USO DE STR 23.899.879 21.691.388

DEPRECIACION Y AMORTIZACION 23.636.004 23.464.341

GASTOS POR BENEFICIOS A EMPLEADOS

12.622.779 12.065.631

COSTO POR CONEXION 2.218.533 2.209.532

CONTRIBUCIONES EFECTIVAS 1.300.982 1.160.148

BIENES COMERCIALIZADOS 1.269.978 1.287.924

SERVICIOS DEL CND Y SIC 1.061.287 937.672

USO SDL OTROS DISTRIBUIDORES 933.040 877.710

CONTRIBUCIONES IMPUTADAS 147.029 128.779

IMPUESTOS 133.007 150.519

APORTES SOBRE LA NOMINA 103.294 102.666

GARANTIAS 26.619 1.590.095

COSTO GENERACION SIN 9.915 144.680

Total $ 373.192.088 $ 367.103.737


99

por la baja de los activos de terceros reconocidos el 01 de enero de 2014, igualmente fue reexpresado el saldo de costos por beneficios a los empleados por el incremento en el reconocimiento de cesantías retroactivas como cesantías de corto plazo, según la metodología de cálculo de la empresa MERCER.

27 NOTA GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

El siguiente es un detalle de los gastos de la empresa para el año que terminó el 31 de diciembre de 2017 y 2016:

28 NOTA GASTO DE DETERIORO Y PROVISIONES

El siguiente es un detalle de los gastos de deterioro y provisiones de la empresa para el año que terminó el 31 de diciembre de 2017 y 2016:

29 NOTA INGRESOS NO OPERACIONALES

El siguiente es un detalle de los ingresos no operacionales de la empresa para el año que terminó el 31 de diciembre de 2017 y 2016:

(1) El incremento de los ingresos diversos corresponde principalmente al arrendamiento de infraestructura y multas y sanciones a contratistas, durante la vigencia 2017. El saldo a 31 de diciembre de 2016 fue reexpresado por el cambio de política para la amortización del pasivo de terceros.

(2) Corresponde a la reversión de una parte del pasivo por impuesto diferido.

(3) El incremento en ingresos financieros corresponde a la liquidación de rendimientos del portafolio.

30 NOTA DE GASTOS NO OPERACIONALES

El siguiente es un detalle de los gastos no operacionales de la empresa para el año que terminó el 31 de diciembre de 2017 y 2016:

(1) Los gastos financieros corresponden en su gran mayoría al costo financiero en el que incurrió la empresa por los préstamos por pagar con la banca comercial para financiar proyectos de inversión.

(2) La disminución del gasto por impuesto diferido obedece al incremento del activo por impuesto diferido de beneficios a empleados, provisiones y del impuesto de industria y comercio en el 2017. De igual forma, en ese año se identifica como causal de dicha variación la disminución del activo por impuesto diferido de propiedad, planta y equipo.

(3) El incremento en comisiones obedece a mayores valores cobrados por los bancos en constitución de garantías.

(4) Corresponde a los descuentos o ajustes a la facturación del servicio de energía de vigencias anteriores.

(5) La disminución en gastos diversos corresponde principalmente al cálculo del gasto por impuesto de renta.

31 NOTA IMPACTOS POR LA TRANSICIÓN AL NUEVO MARCO DE REGULACIÓN

El siguiente es un detalle de los movimientos registrados en la cuenta de impactos por la transición al Nuevo Marco de Regulación para el año que terminó el 31 de diciembre de 2017 y 2016:

DETALLE 2017 2016 IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y TASAS 10.091.711 10.224.099 GENERALES 7.798.919 7.339.446

GASTOS DE PERSONAL DIVERSOS 2.673.401 1.069.379 SUELDOS Y SALARIOS 2.660.999 2.819.133 PRESTACIONES SOCIALES 1.122.370 1.022.689 CONTRIBUCIONES EFECTIVAS 623.675 570.690 CONTRIBUCIONES IMPUTADAS 167.938 128.189 APORTES SOBRE LA NÓMINA 73.747 83.515 Total Gastos $ 25.212.760 $ 23.257.140


INGRESOS DIVERSOS (1) 7.133.700 6.611.824 IMPUESTO A LAS GANANCIAS DIFERIDO (2)

5.274.701 7.029.919

FINANCIEROS (3) 1.676.001 1.202.023 Total Ingresos no operacionales $14.084.402 $ 14.843.766

DETALLE 2017 2016

PROVISIÓN LITIGIOS Y DEMANDAS 1.381.864 1.104.178

DEPRECIACIÓN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

394.509 208.480

AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS INTANGIBLES

270.959 232.352

DETERIORO DE CUENTAS POR COBRAR 189.709 1.069.265

Total provisiones $2.237.041 $ 2.614.275

IMPUESTO A LAS GANANCIAS CORRIENTES $31.912.429 $33.706.154

2017 2016

FINANCIEROS (1) 12.103.270 12.117.457

IMPUESTO A LAS GANANCIAS DIFERIDO (2) 1.531.281 2.267.004

COMISIONES (3) 1.502.851 929.442

DEVOLUCIONES, REBAJAS Y DESCUENTOS EN VENTAS DE SERVICIOS (4)

508.708 31.246

GASTOS DIVERSOS (5) 184.188 1.438.550

TOTAL $ 15.830.298 $ 16.783.699


100

CONCEPTO

IMPACTOS POR LA TRANSICIÓN

AL NUEVO MARCO DE REGULACIÓN

Saldo al 01 de enero del 2016 170.615.572 Corrección de valor razonable de Propiedad, planta y equipo (Terrenos) 44

Reversión de depreciación de Propiedad, planta y equipo calculada en el ESFA 135.627

Corrección de valor razonable de Propiedad, planta y equipo (Redes, líneas y cables y equipo de computación)

(35.079)

Ajuste del impacto ORI del año 2016 de cesantías retroactivas 160.381

Saldo al 31 de Diciembre del 2016 170.876.545 Disminución del impacto reclasificado del ORI de prima de antigüedad (1.010.998)

Aumento del impacto reclasificado del ORI de cesantias retroactivas 247.277

Saldo al 31 de Diciembre del 2017 170.112.824

32 APROBACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros y las notas que se acompañan, a la fecha fueron aprobados por la Asamblea General de Accionistas y dictaminados por la Revisoría Fiscal.

33 HECHOS OCURRIDOS DESPUÉS DEL PERÍODO QUE SE INFORMA

A la fecha de emisión de estos estados financieros, no se tiene conocimiento de hechos de carácter financiero o de otra índole, que afecten en forma significativa los saldos y revelaciones de los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2017.

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