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2 5 7 11 15 25 30 56 57
ÍNDICE
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DIR
ECTO
RIO
PresidenteANATOL VON HAHN
VicepresidentesJAMES E. CALLAHANPETER CARDINAL DirectoresDONNA GROSKORTH EDUARDO KLURFAN JAMES LOUTTITMANUEL JOSE VIAL VIALCLAUDE NORFOLKCARLOS GONZÁLEZ TABOADAANDRÉS CRUELLSCLAUDIO HERNÁNDEZ PALMIERI FiscalALBERTO CHACON OYANEDEL
Gerente de División ContraloríaHERNAN VERGARA VASQUEZ
ADMINISTRACIÓN
Gerente GeneralSERGIO CONCHA M.
Gerente División Comercial de ZonalesJOSÉ MASSARO O.
Control de GestiónMAURICIO ROJAS M.
FinanzasANDRÉS JOANNON M.
TecnologíaMAURICIO RAMOS B.
Gerente División RiesgoKAY DUNLOP E.
Gerente División Recursos
JORGE SILVA L.
Gerente División Banca de PersonasSERGIO ARANCIBIA P.
Gerente Área LegalPATRICIA TORRES K.
Gerente de MarketingCLAUDIO DUCE J.
Gerente de FinanzasARNALDO VERA C.
Gerente InmobiliarioJOSÉ GABRIEL VARELA M.
Gerente Banca EmpresasPATRICIO BUONO-CORE M.
ContabilidadDOMINGO ORTEGA P.
Gerente de InformáticaSERGIO MOYA C.
Gerente Ingeniería de ProcesosCARLOS PERALTA P.
Gerente de NormalizaciónCHRISTIAN BEHM S.
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GERENTES ZONALES
Gerente Regional de ZonalesRODRIGO ZAPATA F.
Gerente Zonal NorteNELSON DÍAZ R.
Gerente Zonal Quinta RegiónALEJANDRO ITURRA P.
Gerente Zonal Centro SurCLARISA AYALA A.
Gerente Zonal Octava RegiónJUAN CRISTÓBAL RAMÍREZ H.
Gerente Zonal SurJUAN CARLOS DE LA JARA C.
Gerente Zonal Metropolitana PonienteGUSTAVO AVARIA B.
Gerente Zonal Metropolitana Norte SurGUILLERMO ORTIZ S.
Gerente Zonal Metropolitana OrienteMARCO ANTONIO BRAVO
Gerente Zonal Casa MatrizJAIME DONOSO T.
GERENTES BANCA DE PERSONAS
Gerente de ViviendaJORGE LIRA A.
Gerente Banca de Personas RegionesANDONI ELORRIETA A.
PersonasHERNÁN ARANCIBIA S.
Gerente de ConveniosPABLO SAN MARTÍN R.
Gerente de EducaciónMARCOS CORBALÁN A.
Gerente de NegociosPEDRO PEÑA B.
ADMINISTRACIÓN FILIALES BANCO DEL DESARROLLO
Gerente GeneralBandesarrollo S.A. Asesoría FinancieraRENATO ORMEÑO C.
Gerente General: Bandesarrollo Microempresas Asesoría Financiera de Interés Social S.A.ALVARO RETAMALES C.
Gerente General Bandesarrollo Administradora General de Fondos S.A.FABIO VALDIVIESO R.
Gerente GeneralBandesarrollo Sociedad de Leasing Inmobiliario S.A.LUIS ALVAREZ J.
Gerente General
MARCOS MAHAVE C.
Gerente GeneralSur Leasing S.A.RICARDO TORO G
GerenteBandesarrollo Agencia de Valores S.A. JUAN PEDRO FLORES P.
Gerente GeneralBandesarrollo Factoring S.A.SERGIO GARCÍA R.
Gerente GeneralBandesarrollo Corredores de Bolsa De Productos S.A.RODRIGO CLARO R.
Gerente GeneralBandesarrollo Recaudaciones S.A.
ALVARO RETAMALES C.
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SER CONSTANTES PARA ALCANZAR NUESTRAS METAS
5
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EN
TEEstimados Señores Accionistas:
Con mucho agrado, presento a ustedes los resultados
de la gestión del año 2007 del Banco del Desarrollo.
Las cifras hablan por sí solas; aumento de las coloca-
de clientes, entre otras, hacen del banco un importante
actor de la industria nacional.
el tiempo, despertó el interés de relevantes actores
nacionales e internacionales en mirar al Banco del
Desarrollo como una importante plataforma de cre-
cimiento de operaciones bancarias en el país. Esto,
banco, en el mes de noviembre de 2007 por parte de
Scotiabank Sud Americano, en un proceso de OPA
accionista.
Para aquellos que venimos del mundo Scotiabank,
ver cómo el Banco del Desarrollo ha consolidado su
dos en segmentos distintos a la banca tradicional, nos
anima a seguir adelante bajo esta forma de negocios,
nuestra corporación cual es, ser el mejor banco para
proporcionándoles soluciones adecuadas a sus ne-
profundizando estos segmentos generando una oferta
de valor amplia que permita mantener la senda de
crecimiento.
con pasión en lo que hacemos, con transparencia
En Banco del Desarrollo, nos mantendremos enfoca-
con una atención cálida, a escala humana, facilitando
aporte de todo el equipo humano que integra el Banco
del Desarrollo, del cual sentimos desde el primer día, su
-
Banco, en especial en regiones, donde nuestro banco
ha marcado un indiscutido liderazgo.
-
-
nuestros clientes.
Atentamente,
Anatol Von Hahn
Presidente Directorio
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COMPROMISO, L IDERAZGO Y EMPRENDIMIENTO
7
LA
ECO
NO
MÍA
EN
20
07
La Economía Global en 2007
desarrolladas. Esta menor velocidad fue el resultado de
varios efectos que actuaron simultáneamente, entre los
cuales deben destacarse las políticas monetarias menos
cional, incremento en la aversión al riesgo de los inversio-
En 2007, la economía global disminuyó
moderadamente su ritmo de expansión, como
consecuencia de la desaceleración experimentada
por las economías más desarrolladas. No obstante,
la economía chilena logró un crecimiento sobre 5%,
marcando una recuperación respecto al año
precedente.
8
tercio del año. Todo ello se tradujo en una
política monetaria
sostenida debilidad de su
moneda en los mercados internacionales.
Chile en 2007
En 2007 la economía chilena logró un crecimiento
sobre 5%, marcando una recuperación respecto al año
principios de año, que se fue deteriorando a medida
Entre los sectores productivos que marcaron las
aceleraciones más notables estuvieron la construcción
El aumento en el producto tuvo su contrapartida en
interna, liderada por el renovado em-
puje de la inversión, mientras que
crecieron moderadamente. Las
mejoraron.
9
Desempleo y Remuneraciones
comparan favorablemente con el menor crecimiento
de ambas variables el año anterior. Debido a esta
combinación de variaciones, el desempleo continuó
El índice de remuneraciones reales aumentó, en
promedio, 2,8% anual, lo que implicó una aceleración
respecto al año precedente, si bien en la segunda
mitad del año sufrió una importante desaceleración
áreas del mercado laboral chileno, las remuneraciones
nominales mostraron un crecimiento importante en el
mismo período.
Sector Externo
los mejores precios de los productos básicos. Por su
importados.
La balanza comercial anual alcanzó un superávit de
respecto al año precedente. La balanza de pagos, por el
A diciembre, las reservas internacionales del Banco
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Inflación, Política Monetaria y Tipo de Cambio
particularmente hacia mediados de año. La variación
en doce meses del índice de precios al consumidor
alcanzó a 7,8% en diciembre, el valor más alto desde
la década pasada.
de precios respondió al aumento del costo
En ambos
casos, los incrementos obede-
algunos problemas espe-
Si bien el Banco Cen-
tral de Chile optó por
reducir la tasa de
política monetaria en
enero 2007, ante las
del mercado, la
recuperación en la
actividad que se fue
relativamente altas en los
precios al consumidor lo
llevaron a efectuar sucesivos
posteriormente, en diciembre.
Aun cuando el tipo de cambio de diciembre
descendió 1,5% en promedio anual, debido a que la
el contrario, el promedio anual del tipo de cambio real
aumentó en 2,7%.
TENER CONFIANZA EN NUESTRAS DECISIONES
1 0
Durante el año 2007 la industria bancaria
mantuvo los sólidos fundamentos que la ha
llevado a destacar en el contexto latinoamericano.
Una muestra de la fortaleza y lo atractivo que es
el sector para los inversionistas, son las múltiples
operaciones de adquisiciones y fusiones.
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IND
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20
07
Durante el año 2007 la industria bancaria mantuvo los
sólidos fundamentos que la ha llevado a destacar en el
lo atractivo que es el sector para los inversionistas, son
las El
ingreso
BankBoston; la venta del Banco Internacional a inversio-
Scotland a Chile, luego de adquirir parte de los activos de
pie en el cual se encuentra la industria.
La recomposición permanente de los actores de la industria
cambios. En el ámbito regulatorio, el año 2007 el Banco
1 2
inversiones de los fondos de pensiones en títulos
hecho, la banca anticipó los efectos con planes de
escenario de liquidez, de tal forma que la esperada
contracción en depósitos a plazos prácticamente pasó
desapercibida.
Dentro de los avances en regulación destaca la emisión
de un nuevo Compendio de Normas Contables,
preparado conforme a las Normas Internacionales de
Contabilidad. La necesidad de este cambio es parte del
de la globalización.
Actividad y Resultados de la Industria Bancaria
En el año 2007 la cartera total de préstamos se
incrementó en 12,8%, reduciendo el ritmo de cre-
es consistente con un escenario más complejo:
crisis sub prime.
En efecto, las colocaciones
de consumo crecieron 7,8%
frente a 21,7% del año
inmediatamente anterior
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1 3
permitido sustentar la estabilidad de los márgenes
operacionales. Lo que, junto con mejores niveles de
la rentabilidad del sistema muestra una tendencia
doce meses precedentes.
llegando a 1,58% en diciembre 2007, superior al
el índice de cartera vencida se mantuvo en 0,75%.
Finalmente, el índice de adecuación de capital del
Sistema Financiero cerró el año en 12,03%, cifra que
ubica holgadamente por sobre el 8% mínimo que
alcanzado en el período anterior.
Al contrario, los segmentos mejor preparados para el
nuevo escenario mantuvieron o aceleraron el ritmo de
La industria acumuló en el año
millones equivalente a
creciente participación
de la banca en
riesgo - retorno ha
CREANDO NUEVAS ESTRATEGIAS
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20
07
Sin duda que el año 2007 quedará registrado en la
siendo la compra más grande que el grupo canadiense
el Banco del Desarrollo logró posicionarse como el
séptimo banco a nivel nacional, manteniendo liderazgo
en sus nichos de mercado a través de una adecuada
estrategia de diferenciación.
En términos de actividad, durante el año 2007, se
obtuvo un crecimiento en colocaciones totales de
15,3%, cifra que se compara favorablemente con el
12,8% que registró el Sistema Financiero, mientras
Tras 24 años de existencia del Banco del Desarrollo,
durante el año 2007, Scotiabank Sud Americano
adquirió el 99,49% de la institución en US$ 1.020
millones, siendo la compra más grande que el grupo
canadiense ha realizado a nivel mundial.
1 6
Asimismo, se continuó avanzando en la estrategia
de descentralización, producto de lo cual el saldo en
colocaciones en regiones distintas de la Metropolitana
la sucursal Calama, como también de las sucursales
Mercados Estratégicos
a cabo principalmente en los mercados que han sido
de actividad, el segmento de Pequeñas Empresas logró
empresas de este sector.
En tanto que las colocaciones del segmento de
a dicho incremento los créditos de
–destacando la adjudicación
de más de 20.000 créditos
de consumo en un
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1 7
Resultados del Ejercicio 2007
Durante 2007 el Banco obtuvo una utilidad de $ 782
millones obtenidos el año anterior, lo cual tiene su origen
en gastos asociados a la toma de control de Scotiabank
Sud Americano, que corresponden principalmente a
provisiones sobre colocaciones, debido a la aplicación
de criterios prudenciales derivados de concentraciones
Neto del efecto mencionado la utilidad hubiese
ascendido a $ 28.712 millones con una rentabilidad
Sistema Financiero.
Las colocaciones del segmento Inmobiliario mostraron
corresponde a valores de venta
inferiores a UF 1.000.
Por su parte, Microem-
presas ha mantenido el
fuerte ritmo de creci-
miento observado
en periodos previos,
alcanzando en 2007
un incremento de
las colocaciones de
50,1%, con un saldo
millones, mientras que
bordeó los 120.000.
En el año se otorgaron
55.000 créditos por un total
Finalmente, cabe destacar los
logros obtenidos en materia de
Clima Organizacional. Durante el año,
Bandesarrollo Microempresas se ubicó dentro
de las 20 mejores empresas para trabajar en Chile,
Trabajan, distinción otorgada por la Fundación Chile
Unido.
1 8
Actividad y Clientes
del Banco mostraron un aumento anual de 15,3%,
El crecimiento absoluto de las colocaciones vigentes
del cual un 87% se concentra en los segmentos que el
Es así como el segmento de Pequeñas Empresas lideró
el crecimiento, aportando con un 35,0%, seguido del
respectivamente, mientras que el segmento de
nominal lo mostraron los pasivos sin costo, seguido
CONCENTRACION DE LASCOLOCACIONES POR SEGMENTO DEL
MERCADO (2007)
PequeñasEmpresas
40%
Personas
Inmobiliaria
Microempresa
Med y Gran Empresa
14,1%
3,5%
15,6%
26,9%
APORTE AL CRECIMIENTO ANUAL PORSEGMENTO DE MERCADO (2007)
PequeñasEmpresas
35,0%
Personas
Inmobiliaria
Microempresa
Med y Gran Empresa
13,1%
7,1%
11,9%
32,8%
EVOLUCIÓN COLOCACIONES TOTALESMILES DE MILLONES DE PESOS DE CADA FECHA
2002 2003 2004 2005 2006 2007
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
500
1.1
58
1.3
00
1.4
13
1.6
93 2
.06
2
2.5
44
GRAFICO 1
GRAFICO 2
GRAFICO 3
1 9
Capital y Reservas
año, producto de la capitalización de las utilidades no
correspondientes al 50% de los dividendos del ejercicio
liberadas de pago.
trimonio efectivo sobre activos ponderados por riesgo
cierre del periodo precedente.
de inversionistas institucionales. En cuanto a los
instrumentos de deuda, durante marzo se llevó a cabo
julio se realizaron otras dos colocaciones de Bonos
Por su parte, al cierre del año el total de clientes superó
tomadas en periodos previos han permitido que la base
EVOLUCIÓN NUMERO DE CLIENTES
2002 2003 2004 2005 2006 2007
600.000
500.000
400.000
300.000
200.000
100.000
26
8.0
00
26
5.0
00
28
8.0
00
35
1.0
00
41
9.0
00 52
6.0
00
CONCENTRACION DE CLIENTESPOR SEGMENTO DEL MERCADO
(2007)
PequeñasEmpresas
64%
Personas
Microempresa
34%
2%
GRAFICO 4
GRAFICO 5
24 AÑOS DESARROLLANDO FUTURO,REALIZANDO SUEÑOS
2 0
nuestros clientes, somos líderes en los segmentos a los
que nos orientamos. Nacimos para servir a las personas.
nuestros tres pilares básicos son la descentralización, la
regionalización del país, a través de nuestra amplia red de
Centros Especializados en la atención a Microempresas a
lo largo de todo Chile.
Otro de nuestros ejes es la
nuestro principal
propósito
es ser
un
actividades económicas de claro contenido de desarrollo,
las que se ubican en los sectores de las microempresas
menores ingresos.
vocación es el desarrollo de la persona. Desde una
perspectiva empresarial bancaria, se quiere contribuir al
logro de los objetivos humanos más nobles, logrando llegar
a ser un verdadero agente de desarrollo, de un desarrollo
integral e integrador, en el cual el indicador principal es la
calidad de vida de las personas, la que estaría determinada
por la posibilidad que las personas tienen de satisfacer sus
bienestar para todos los miembros de la sociedad.
Lo anterior lo canalizamos, por una parte, a través de nuestra
constante preocupación por la calidad de servicio que
desarrollo de la familia entregando productos que satisfagan
también el bienestar de las personas que la componen.
ROL SOCIAL
Al mismo tiempo, a través de nuestra red de sucursales,
funcionan los Comités Locales, que son una instancia
tanto la inserción del Banco en la comunidad, como
la correcta orientación de su acción para hacerla
más efectiva, mediante una relación permanente
RELACIÓN DIRECTA CON
NUESTROS CLIENTES
2 1
Con el objetivo de incrementar la comunicación
con nuestros clientes, el año 2007 se implementó el
pal objetivo fue abrir nuevos canales de comunicación.
Dos de ellos aportan valor al quehacer empresarial
ejecutivos del banco.
Una breve descripción de estos tres canales es la
siguiente:
Desarrollo en Contacto, boletín de 8 carillas de
frecuencia trimestral a través del cual se pretende estar
más cerca de nuestros clientes, conocer sus opiniones
e inquietudes, contribuir de alguna manera en la gestión
un correo electrónico habilitado para tal efecto.
Charlas Técnicas, dictadas por personas destacadas en
el ámbito empresarial o autoridad en temas de interés para
el sector, tienen por objetivo entregar a nuestros clientes
la oportunidad de profundizar temas de utilidad para
Las charlas se dictaron el año 2007 en las ciudades de
con clientes en distintas ciudades del país con la partici-
objeto de conocer sus opiniones e inquietudes respecto a
indican las evaluaciones que se hicieron de cada uno de
estos canales entre clientes del banco.
BANCA PYME 2007
2 2
BANCA MICROEMPRESAS
importantes reconocimientos en el ámbito empresarial.
9° Lugar entre las Top Ten de las Mejores
Empresas para Padres y Madres que Trabajan
Mercurio, en su quinta versión, otorgó en el año 2007
que participaron
nada menos que
El ranking con-
sidera en la
medición tanto
DOBLE PREMIACIÓN OBTUVO NUESTRA
FILIAL EN EL AÑO 2007
ambiente que se vive al interior de las empresas, lo que
se mide a través de encuestas.
17° Lugar entre las Mejores Empresas para
Trabajar en Chile
El ranking de las Mejores Empresas para Trabajar en
Chile que elabora anualmente el Instituto Great Place to
El año 2007 tomaron parte en el estudio un total de
clima laboral en orden a subir en su posición relativa.
2 3
BANCA FAMILIA
Programa de Beneficios Cuota Ayuda
En octubre de 2007 se lanzó el nuevo Programa de
de sus necesidades básicas más preciadas como
en un aliado, cada vez más cercano, de las familias
para su desarrollo, siguiendo la línea de los principios
fundacionales del Banco.
MÁS BENEFICIOS PARA NUESTROS CLIENTES
DE BANCA DE PERSONAS
productos
del Banco,
principalmente
la Tarjeta Banca
Familia, como
medio de pago, acumula PesosCuota, los cuales son
equivalentes a pesos reales que le permitirán canjear
hasta dos cuotas anuales de sus créditos de Vivienda,
CONCRETANDO NUESTROS SUEÑOS
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BANCO DEL DESARROLLO Y FILIALES
Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2007 y 2006 y por los años terminados en esas fe-chas (Con el Informe de los Auditores Independientes)
Contenido:
1. Balances Generales Consolidados
2. Estados de Resultados Consolidados
3. Estados de Flujo de Efectivo Consolidados
4. Notas a los Estados Financieros Consolidados
5. Informe de los Auditores Independientes
MM$: Cifras expresadas en millones de pesos chilenos
US$: Cifras expresadas en dólares estadounidenses
UF: Cifras expresadas en unidades de fomento
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2007 2006ACTIVOS $ $
Millones MillonesDISPONIBLE 75.017,3 46.877,2
COLOCACIONES:
Préstamos comerciales 1.352.943,0 1.207.818,3Préstamos para comercio exterior 51.719,5 44.214,1Préstamos de consumo 83.854,3 68.840,5Colocaciones en letras de crédito 518.875,9 466.456,5Contratos de leasing 143.114,6 123.340,1Operaciones de Factorage 25.135,1 15.888,8Colocaciones contingentes 107.881,5 89.369,3Otras colocaciones vigentes 176.506,1 129,443,7Cartera vencida 30.604,0 28.808,1
TOTAL COLOCACIONES 2.490.634,0 2.174.179,4
Menos: Provisiones sobre colocaciones (86.803,5) (52.111,4)
TOTAL COLOCACIONES NETAS 2.403.830,5 2.122.068,0
OTRAS OPERACIONES DE CREDITO:
Créditos por intermediación de documentos 47.970,3 14.385,9
TOTAL OTRAS OPERACIONES DE CREDITO 113.029,8 58.440,8
INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACION 29.389,6 14.054,0
INSTRUMENTOS DE INVERSION:
Disponibles para la venta 175.429,7 121.506,1Hasta el vencimiento - -
TOTAL DE INSTRUMENTOS DE INVERSION 175.429,7 121.506,1
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS 19.921,9 6.343,6
OTROS ACTIVOS 181.318,3 151.860,5
ACTIVO FIJO:
Inversiones en sociedades 225,7 211,1
TOTAL ACTIVO FIJO 38.769,9 39.025,7
TOTAL ACTIVOS 3.036.707,0 2.560.175,9
BALANCE GENERAL CONSOLIDADOBANCO DEL DESARROLLO Y FILIALESAl 31 de diciembre de 2007 y 2006
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2007 2006PASIVOS Y PATRIMONIO $ $
Millones Millones
PASIVOS
CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES:
Acreedores en cuentas corrientes 267.920,1 128.862,5Depósitos y captaciones 1.198.378,4 1.002.298,0Otras obligaciones a la vista o a plazo 106.568,2 86.317,1Obligaciones por intermediación de documentos 109,4 2.035,6Obligaciones por letras de crédito 522.065,3 473.477,2Obligaciones contingentes 112.514,7 94.111,9
TOTAL CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES 2.207.556,1 1.787.102,3
OBLIGACIONES POR BONOS:
Bonos corrientes 167.413,7 108.521,7Bonos subordinados 112.870,4 94.882,7
TOTAL OBLIGACIONES POR BONOS 280.284,1 203.404,4
PRESTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADESFINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE:
Otras obligaciones con el Banco Central - 33.336,2
Obligaciones con el exterior 103.195,0 106.923,4Otras obligaciones 166.629,5 138.128,4
TOTAL PRESTAMOS DE ENTIDADES FINANCIERAS 277.142,7 301.696,6
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS 24.678,5 4.803,3
OTROS PASIVOS 64.250,5 66.241,6
TOTAL PASIVOS 2.853.911,9 2.363.248,2
INTERES MINORITARIO 18,8 7,5
PATRIMONIO NETO:
Capital y reservas 182.299,4 167.508,3Otras cuentas (305,2) 21,2Utilidad del ejercicio 782,1 29.390,7
TOTAL PATRIMONIO NETO 182.776,3 196.920,2
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 3.036.707,0 2.560.175,9
2 8
2007 2006$ $
Millones MillonesRESULTADOS OPERACIONALES:
Ingresos por intereses y reajustes 288.122,1 200.669,0Utilidad por diferencias de precio 83.918,7 73.565,3Ingresos por comisiones 25.155,1 23.732,0Utilidad de cambio neta 4.813,5 1.018,6Otros ingresos de operación 5.038,8 6.395,2
TOTAL INGRESOS DE OPERACION 407.048,2 305.380,1
MENOS:Gastos por intereses y reajustes (175.800,8) (102.148,2)Pérdida por diferencias de precio (84.078,2) (68.166,6)Gastos por comisiones (3.462,6) (2.466,3)Pérdida de cambio neto - -Otros gastos de operación (4.925,0) (1.950,0)
MARGEN BRUTO 138.781,6 130.649,0
Remuneraciones y gastos del personal (47.716,0) (43.057,0)Gastos de administración y otros (19.877,7) (18.088,2)Depreciaciones y amortizaciones (5.538,8) (4.662,4)
MARGEN NETO 65.649,1 64.841,4
Provisiones por activos riesgosos (54.591,3) (24.791,0)
RESULTADO OPERACIONAL 11.057,8 40.050,4
RESULTADOS NO OPERACIONALES:
Ingresos no operacionales 5.585,1 3.787,5Gastos no operacionales (9.009,6) (6.539,6)Resultado por inversiones en sociedades 16,7 0,6Corrección monetaria (7.291,9) (1.950,1)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 358,1 35.348,8
Provisión para impuestos 435,3 (5.972,9)
RESULTADO DESPUES DE IMPUESTOS 793,4 29.375,9
INTERES MINORITARIO (11,3) 14,8
UTILIDAD DEL EJERCICIO 782,1 29.390,7
ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOSBANCO DEL DESARROLLO Y FILIALESPor los ejercicios comprendidos entre el 1º de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006
2 9
2007 2006$ $
Millones MillonesFLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN:Utilidad del ejercicio 782,1 29.390.7
Depreciación y amortizaciones 5.538,8 4.662.4 Provisiones por activos riesgosos 60.944,1 31.082.4 Utilidad en venta de activos recibidos en pago, neto (1.330,8) (2.921.2) Utilidad por inversiones en sociedades (16,7) (0.6)
Castigos de activos recibidos en pago 1.945,9 4.438.6 Impuestos diferidos (7.530,4) (2.632.2) Corrección monetaria, neta 7.291,9 1.950.1
Variación de los intereses, reajustes y comisiones devengados sobre activos y pasivos, neto (6.435,6) (25.352.3)
Flujo neto positivo originado por actividades de la operación 76.725,4 46.549.3
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION:
(Aumento) en colocaciones, neto (422.832,9) (383.559,2) Disminución (aumento) neto en otras operaciones de crédito (60.704,9) 32.153,0
Inversiones en sociedades - (26,6) Dividendos recibidos de inversiones en sociedades - 99,1 Venta de bienes recibidos en pago adjudicados vigentes y/o castigados 5.626,5 4.953,6 Instrumentos de negociación (16.716,6) (105,6) (Aumento) disminución en otros activos y pasivos, neto (49.532,2) 30.226,8
Flujo neto negativo originado por actividades de inversión (609.443,9) (357.170,7)
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Aumento en acreedores en cuentas corrientes, neto 153.409,8 3.365,6 Aumento en depósitos y captaciones, neto 266.887,3 90.677,1 Aumento en otras obligaciones a la vista o a plazo, neto 27.067,8 12.942,6 Disminución en otras obligaciones por intermediación de documentados, neto (1.847,5) (7.692,3) Aumento en préstamos del exterior 3.423,7 73.923,5 Emisión de letras de crédito 139.781,4 129.688,1 Rescate de letras de crédito (79.840,1) (82.506,1)
Pago préstamos obtenidos del Banco Central de Chile (32.169,0) (284,5) Emisión de bonos 93.820,1 46.912,9 Rescate de bonos (14.323,6) (8.762,7) Otros préstamos obtenidos a largo plazo 34.529,0 15.590,1 Dividendos pagados (14.189,1) (12.318,0)
FLUJO NETO TOTAL POSITIVO DEL EJERCICIO 28.678,9 3.055,8
Variación efectivo y efectivo equivalente durante el ejercicio 28.140,1 3.238,6 Saldo inicial del efectivo y efectivo equivalente 46.877,2 43.638,6
Saldo final del efectivo y efectivo equivalente 75.017,3 46.877,2
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADOSBANCO DEL DESARROLLO Y FILIALESPor los ejercicios comprendidos entre el 1º de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006
3 0
NOTA 1. PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS
(a) Información proporcionada
los distintos entes reguladores de cada ámbito de negocios: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, Superintendencia de Valores y Seguros y principios contables generalmente aceptados en Chile, según corresponda. Las cifras correspondientes al ejercicio 2006 se presentan actualizadas según la variación del Indice de Precios al Consumidor, en un 7,4%.
consolidados en temas relacionados principalmente con el mecanismo de corrección monetaria.
(b) Criterios de consolidaciónBases de Consolidación
• Se han eliminado los saldos y transacciones entre las sociedades consolidadas.• Las utilidades no realizadas resultantes de transacciones entre las sociedades consolidadas han sido eliminadas.• El interés minoritario se ha determinado aplicando el porcentaje de propiedad de terceros no incluidos, sobre el patrimonio neto total de las respectivas empresas
Participación del Banco TotalesSociedad Directa Indirecta
2007 2006 2007 2006 2007 2006% % % % % %
Bandesarrollo Sociedad de Leasing Inmobiliario S.A. 99,64 99,64 0,36 0,36 100,00 100,00
de Interés Social S.A. 99,00 99,00 1,00 1,00 100,00 100,00
Bandesarrollo Servipyme S.A. 58,03 58,03 - - 58,03 58,03Bandesarrollo Administradora General de Fondos S.A. 99,00 99,00 1,00 1,00 100,00 100,00Bandesarrollo Agencia de Valores S.A. 95,00 95,00 5,00 5,00 100,00 100,00Sur Leasing S.A. 95,00 95,00 5,00 5,00 100,00 100,00Bandesarrollo Factoring S.A. (i) 99,98 99,98 0,02 0,02 100,00 100,00Bandesarrollo Corredores de Bolsa de Productos S.A. (ii) 98,55 98,31 1,45 1,69 100,00 100,00Bandesarrollo Recaudaciones S.A. (iii) 99,00 99,00 1,00 1,00 100,00 100,00
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOSBanco del Desarrollo y Filiales.Al 31 de diciembre de 2007 y 2006.
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En 2007:Con fecha 30 de octubre de 2007, el Banco adquirió 10 acciones de pago nominativas de la sociedad Bandesarrollo Corredores de Bolsa de Productos S.A, por un monto ascendente a $60,1 millones.
En 2006:
(i) Aumento de participación en Bandesarrollo Factoring S.A.En cumplimiento al acuerdo adoptado en Sesión Ordinaria de Directorio N°213, con fecha 26 de enero de 2006, por la unanimidad de sus miembros presentes, se acuerda acoger la propuesta de la administración ejecutiva de ejercer la
previstas en la escritura pública de fecha 15 de marzo de 2004 mediante la cual Banco del Desarrollo adquirió el 70%.
Con fecha 15 de marzo de 2006, el Banco del Desarrollo adquirió 125.400 acciones por un valor de $321,6 millones
Constitución de Sociedades
(ii) Bandesarrollo Corredores de Bolsa de Productos S.A.
de enero de 2006. Con fecha 12 de diciembre de 2005, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras autorizó
El objeto de la Sociedad es efectuar operaciones de intermediación de productos, en las Bolsas de Productos, incluyendo en aquellas la compra o venta de productos por cuenta propia, y ejercer las demás actividades complementarias a las operaciones de intermediación de productos que sean autorizados expresamente por la Superintendencia de Valores y Seguros.
La participación de la Sociedad corresponde a:
Banco del Desarrollo 98,31%
(iii) Bandesarrollo Recaudaciones S.A.
de abril de 2006. Con fecha 21 de marzo de 2006, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras autorizó la constitución y el funcionamiento de la Sociedad como Sociedad de apoyo al giro del Banco del Desarrollo.
La participación de la Sociedad corresponde a:
Banco del Desarrollo 99,00%
(iv) Empresa Core Bancario S.A. (Bancore S.A.)Esta sociedad fue autorizada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras con fecha 6 de noviembre de 2006, para operar como una sociedad de apoyo al giro bancario para la administración de servicios operacionales, tecnológicos, de procesos y comunicación para plataformas e infraestructuras bancarias. Al 31 de diciembre de 2006 se encuentra en proceso de formalización legal para iniciar sus operaciones.
(c) Intereses y reajustesLas colocaciones, inversiones y obligaciones se presentan con sus intereses y reajustes devengados hasta la fecha de
3 2
cierre de cada ejercicio. Sin embargo, en el caso de las colocaciones vencidas y de las vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad, se ha seguido el criterio prudencial de suspender el devengo de intereses y reajustes.
(d) Corrección monetaria
resultados ascendente a $7.291,9 millones ($1.950,1 millones al 31 de diciembre de 2006).
(e) Moneda extranjeraLos activos y pasivos en moneda extranjera se muestran a su valor equivalente en pesos, calculados al tipo de cambio observado de cierre $497,95 por US$1 al 31 de diciembre de 2007 ($534,43 por US$1 al 31 de diciembre de 2006).
El saldo de $4.813,5 millones correspondiente a la utilidad de cambio neta ($1.018,6 millones en 2006) que se muestra en el estado de resultados, incluye el reconocimiento de los efectos de la variación del tipo de cambio en los activos y pasivos en moneda extranjera o reajustables por el tipo de cambio, y el resultado realizado por las operaciones de cambio
(f) Contratos de leasing
una opción de compra del bien arrendado al término del contrato. Estas operaciones se presentan en el activo netas de intereses por devengar e impuesto al valor agregado no devengado.
Los contratos de leasing habitacional son contratos de arrendamiento con promesa de compraventa, a los cuales se agrega un contrato de ahorro metódico por parte del arrendatario prominente comprador. Estas operaciones se presentan en el activo netas de intereses por devengar.
(g) Colocaciones por factoring Las colocaciones corresponden a facturas y letras que se valorizan al valor de colocación más los intereses y reajustes devengados al cierre de cada ejercicio. Las colocaciones por factoring se efectúan bajo la modalidad con responsabilidad para los clientes.
(h) Instrumentos para negociaciónLos instrumentos para negociación corresponden a valores adquiridos con la intención de generar ganancias por la
en el que existe un patrón de toma de utilidades de corto plazo.
Los instrumentos para negociación se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre del balance. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valoración a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, se incluyen en el rubro “Utilidad (pérdida) por diferencias de precio” del Estado de Resultados.
Los intereses y reajustes devengados son informados como “Ingresos por intereses y reajustes”.
Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos en la fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo. Cualquier otra compra o venta es tratada como derivado (forward) hasta que ocurra la liquidación.
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de tasas de interés, son reconocidos inicialmente en el balance general a su costo (incluidos los costos de transacción) y
Los contratos de derivados se informan como un activo cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo cuando
razonable con sus utilidades y pérdidas no realizadas incluidas en resultados.Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por el Banco como instrumento derivado
el rubro “Utilidad por diferencias de precio” o “Pérdidas por diferencias de precio”, según corresponda, en el Estado de Resultados.
(j) Instrumentos de inversión
tiene la capacidad e intención de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento. Los demás instrumentos de inversión se consideran como disponibles para la venta.
Los instrumentos de inversión son reconocidos inicialmente al costo, el cual incluye los costos de transacción. Los instrumentos disponibles para la venta son posteriormente valorados a su valor razonable según los precios de mercado o valorizaciones obtenidas del uso de modelos. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor razonable son reconocidas con cargo o abono a cuentas patrimoniales. Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulado en patrimonio es traspasado a resultados y se informa bajo “Utilidad por diferencias de precio” o “Pérdidas por diferencias de precio”, según corresponda.
Las Inversiones al vencimiento se registran a su valor de costo más intereses y reajustes devengados, menos las provisiones por deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior al monto estimado de recuperación.
Los intereses y reajustes de las Inversiones al vencimiento y de los Instrumentos disponibles para la venta se incluyen en el rubro “Ingresos por intereses y reajustes”.
Las compras y ventas de instrumentos de inversión que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, se reconocen en la fecha de negociación, en la cual se compromete la compra o venta del activo. Las demás compras o ventas se tratan como derivados (forward) hasta su liquidación.
(k) Securitización de Cartera de Leasing HabitacionalDurante el curso normal del negocio, la Sociedad Bandesarrollo Sociedad de Leasing Inmobiliario S.A., vende viviendas de su propiedad y sus respectivas carteras de contratos de arrendamiento con o sin responsabilidad y/o descuentos en transacciones de securitización, retiene intereses subordinados y servicios contractuales de administración sobre esas carteras. La Sociedad registra estas transacciones de securitización de conformidad con las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Las ganancias o pérdidas en las transacciones se determinan a la fecha de la transferencia con base en los valores de los activos vendidos y los intereses retenidos.
sobre la base de los años de vida útil de los respectivos bienes.
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(m) Provisiones por activos riesgososLas provisiones exigidas para cubrir los riesgos de pérdida de los activos (nota 5), han sido constituidas de acuerdo con las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Los activos se presentan netos de tales provisiones o demostrando la rebaja, en el caso de las colocaciones.
(n) Impuesto a la renta e impuestos diferidos
legales vigentes.Los efectos de impuestos diferidos por las diferencias temporarias entre el Balance Tributario y el Balance Financiero,
complementos y con instrucciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (nota 17). De acuerdo al
impuesto a la renta del año en que se reversará la correspondiente diferencia temporaria que le dio origen.
(ñ) Servicios de administración de carteraEl Banco presta servicios de administración de cartera a Santander S.A. Sociedad Securitizadora, Securitizadora Bice S.A.
(o) Indemnización por años de servicioEl Banco provisiona esta obligación en atención al contrato colectivo vigente.
(p) Vacaciones del personal
(q) Bienes recibidos en pagoLos bienes recibidos en pago se presentan al menor valor entre el valor de incorporación corregido monetariamente y el valor de tasación. Aquellos bienes que no han sido enajenados dentro de un año, de acuerdo a la Norma de la Superintendecia de Bancos e Instituciones Financieras, se castigan al cumplirse un plazo de 12 meses contado desde la fecha de adquisición.
(r) Efectivo y efectivo equivalente
NOTA 2. CAMBIOS CONTABLES
Como resultado de la adquisición y toma de control del Banco por parte de Scotiabank Sud Americano (ver nota 3), la Administración cambió ciertos criterios de estimación para la determinación de las provisiones para cubrir activos riesgosos de la cartera de colocaciones.
El efecto de este cambio resultó en un incremento de la provisión sobre colocaciones por $24.339,2 millones, la cual fue reconocida en los resultados del año terminado al 31 de diciembre de 2007 (ver nota 5).
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NOTA 3. HECHOS RELEVANTES
En 2007:
Germán Quintana Peña como Director titular del Banco, en la vacante quedada por el fallecimiento de don Nicolás Flaño Calderón.
2. Con fecha 3 de octubre de 2007, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, de acuerdo a lo estipulado
hasta el 100% de las acciones de Banco del Desarrollo. Indicó que la fusión de ambos bancos, de acuerdo a la citada
3. En sesión extraordinaria de directorio Nº197 celebrada con fecha 26 de noviembre de 2007, el Presidente del Banco informó respecto del resultado de la oferta pública de adquisición de acciones que formulara Scotiabank Sud Americano por el 100% de las acciones del Banco, indicando que se declaró exitosa la OPA e informó que en virtud de ella Scotiabank Sud Americano adquirió el 99,49% del capital accionario del Banco del Desarrollo, tomando el control del Banco.
En la sesión antes mencionada, renunciaron a sus cargos los directores titulares señores Vicente Caruz Middleton, Sergio Molina Silva, Alberto Etchegaray Aubry, Julio Hochschild Alessandri, Maximiliano Poblete Alvarez, Jorge Prado Aránguiz, Marco Pizzi, Germán Quintana Peña, Roberto Civalleri, Bernard de Wit y Michel Tombu; y los directores suplentes señores Sergio Fernández Aguayo y Jean-Luc Orsi.
Todas las renuncias se hicieron efectivas en la fecha de la referida sesión extraordinaria de directorio. Los cargos de directores suplentes no fueron llenados.
Asimismo en dicha ocasión, y a contar de la fecha de su celebración, se designaron directores titulares a los señores James E. Callahan, Anatol Von Hahn, Andrés Cruells, Carlos González Taboada, Manuel José Vial Vial, James Louttit, Peter Cardinal, Claude Norfolk, Claudio Hernández Palmieri, Eduardo Klurfan y la señora Donna Groskorth, quienes desempeñarán
Se designó como nuevo Gerente General al señor Sergio Concha Munilla, quien asumió su cargo en forma inmediata.
4. En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 19 de diciembre de 2007, se acordó reducir el número de directores del Banco de 11 titulares y 2 suplentes a 5 titulares y 2 suplentes, siendo designados como titulares los señores Anatol von Hahn, James E. Callahan, Peter Cardinal, Carlos González Taboada y Manuel José Vial Vial y como suplentes los señores Claudio Hernández Palmieri y Claude Norfolk, quienes asumirán sus funciones una vez aprobada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras la reforma a los estatutos del Banco acordada en la referida Junta y desempeñarán sus cargos, hasta la próxima Junta Ordinaria de Accionistas, en la cual se efectuarán los nombramientos
el 30 de mayo de 2007, se dio cuenta de la renuncia a su cargo del Gerente General don René Serey Vilches, acordándose designar en su reemplazo, como nuevo Gerente General a partir del 31 de mayo de 2007, a don Rodrigo Claro Riethmuller.
como Presidente, don José Massaro Olmeño como Vicepresidente y los Directores señores, Sergio Fernández Aguayo, Francisco Barriga Villarino, Sebastián Somerville Barbosa, integrándose como nuevo Director el señor Rodrigo Azocar Hidalgo.
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el Directorio y, luego, en sesión de Directorio de fecha 26 de abril de 2007, se eligieron al Presidente y Vicepresidente, quedando conformado por el señor José Antonio Massaro Olmeño como Presidente, don Sergio Benavente Benavente
Gustavo Avaria Benaprés, Pedro Antonio Buttazzoni Amenábar y Héctor Luis Campos Maristany.
al Presidente y Vicepresidente, quedando conformado por el señor Mauricio Rojas Mujica como Presidente, don Mauricio Ramos Baltra como Vicepresidente y los Directores señores Daniel Albarrán Ruiz-Clavijo, Sergio Fernández Aguayo, Felipe Sandoval Precht, Nicolás Malard y Domingo Ortega Palma.
renovó el Directorio, eligiéndose a los mismos miembros y, luego, en sesión de Directorio de fecha 18 de mayo de 2007, se eligieron al Presidente y Vicepresidente, quedando conformado por el señor Mauricio Rojas Mujica como Presidente, don Mauricio Ramos Baltra como Vicepresidente y por el Director señor Sergio Fernández Aguayo.
del Desarrollo y el Banco, el cual regirá las relaciones laborales y establecerá las condiciones comunes de trabajo y de remuneración entre ambas partes. La duración y vigencia del contrato colectivo será de 4 años a partir del 1 de julio de 2007 hasta el 30 de junio de 2011, ambas fechas inclusive.
Banco del Desarrollo y el Banco, el cual regirá las relaciones laborales y establecerá las condiciones comunes de trabajo y de remuneración entre ambas partes. La duración y vigencia del contrato colectivo será de 3 años a partir del 1 de noviembre de 2007 hasta el 31 de octubre de 2010, ambas fechas inclusive.
En 2006:
Bandesarrollo Factoring S.A., correspondientes al 0,024% del capital social.
Mackenna, Banco del Desarrollo compró a cada uno de los accionistas Sociedad de Inversiones Norte Sur S.A. e Inversiones
2. En sesión de Directorio Nº213, de fecha 26 de enero 2006, se acordó aprobar la participación del Banco como accionista de Bandesarrollo Recaudaciones S.A. En virtud de ese acuerdo, con fecha 10 de abril de 2006, el Banco adquirió el 99% de la propiedad accionaria de Bandesarrollo Recaudaciones S.A., pasando a constituirla como sociedad de apoyo al giro del Banco. Esta operación fue autorizada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras por carta Nº4.036 de fecha 21 de marzo de 2006.
3. En sesión de Directorio celebrada el 26 de octubre de 2006, se designo como Director del Banco a don Germán
será acordado en la próxima Junta Ordinaria de Accionistas.
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NOTA 4. OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS
De conformidad con las disposiciones de la Ley General de Bancos y las instrucciones impartidas por la Superintendencia
la propiedad o gestión de la Institución, directamente o a través de terceros.
(a) Créditos otorgados a personas relacionadas Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, los créditos otorgados a personas relacionadas se componen como sigue:
2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
A empresas productivas 16.365,2 14.534.7 - - 16.365,2 14.534,7 10.092,5 10.206,1A sociedades de inversión (***) 5.449,9 27.150,2 - - 5.449,9 27.150,2 3.519,6 7.215,7A personas naturales (**) 75,5 156,4 - - 75,5 156,4 72,2 118,4
Totales 21.890,6 41.841,3 - - 21.890,6 41.841,3 13.684,3 17.540,2
Ley General de Bancos, valorizadas para ese efecto de acuerdo con las instrucciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
(**) Incluye sólo las obligaciones de personas naturales cuyas deudas son iguales o superiores al equivalente de tres mil Unidades de Fomento.
diciembre de 2007, producto del cambio de propiedad del Banco según se explica en Nota N°3.
(b) Otras operaciones con partes relacionadas Durante los ejercicios comprendidos entre el 1º de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006, se realizaron en condiciones normales de mercado, las siguientes operaciones superiores a UF1.000 con entidades relacionadas:
Saldos por Abonos (cargos)Al 31 de diciembre de 2007 Concepto Transacciones cobrar (pagar) a resultado
MM$ MM$ MM$
Inversiones para el Desarrollo S.A. (*) Servicios de arriendo 418,7 - (418,7)Servicio de Bienestar de los Trabajadores del Banco del Desarrollo Aportes al bienestar 1.110,4 - (1.110,4)Vicente Caruz Ltda. (*) Servicios profesionales 72,1 - (72,1)Otros Servicios RBI, grabación tarjetas
y transferencias de archivos 31,5 - (31,5)Campaña colegios regalos Diccionarios 28,6 - (28,6)
3 8
Saldos por Abonos (cargos)Al 31 de diciembre de 2006 Concepto Transacciones cobrar (pagar) a resultado
MM$ MM$ MM$
Inversiones para el Desarrollo S.A. Servicios de arriendo 448,3 - (448,3)Servicio de Bienestar de los Trabajadores del Banco del Desarrollo Aportes al bienestar 1.227,0 - (1.227,0)Vicente Caruz Ltda. Servicios profesionales 81,9 - (81,9)Otros Servicios RBI, grabación
tarjetas y transferencias de archivos 36,0 - (36,0)Servicios profesionales 48,0 - 48,0Capacitación y becas 10,0 - (10,0)
(*) Persona relacionada hasta el mes de noviembre de 2007, producto del cambio de propiedad del Banco según se explica en Nota N° 3.
NOTA 5. PROVISIONES
(a) Provisiones para cubrir activos riesgosos
millones al 31 de diciembre de 2006), para cubrir eventuales pérdidas.
Contratos Operaciones Bienesde leasing de factoring recibidos Otros
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Saldos al 1º de enero de 2006 44.143,4 294,4 196,8 778,3 97,3 45.510,2Aplicación de las provisiones (22.073,5) (118,6) (85,3) (936,3) (1.629,1) (24.842,8)Provisiones constituidas 25.585,2 277,6 300,9 1.283,8 1.611,9 29.059,4
Saldos al 31 de diciembre de 2006 47.655,1 453,4 412,4 1.125,8 80,1 49.726,8
comparativos 51.181,6 487,0 442,8 1.209,1 86,0 53.406,5
Saldos al 1º de enero de 2007 47.655,1 453,4 412,4 1.125,8 80,1 49.726,8Aplicación de las provisiones (21.217,4) (199,6) (344,4) (927,3) (104,3) (22.793,0)Provisiones constituidas 59.287,7 504,3 252,0 444,2 455,9 60.944,1
Saldos al 31 de diciembre de 2007 85.725,4 758,1 320,0 642,7 431,7 87.877,9
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El gasto sobre provisiones por activos riesgosos se presenta neto de recuperaciones de colocaciones castigadas por $6.352,8 millones ($6.418,8 millones al 31 de diciembre de 2006).
En conformidad a la facultad establecida en las normas impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, el Banco efectuó un mayor gasto por provisiones sobre colocaciones ascendente a $24.339,2 millones, por aplicación de criterios prudenciales derivados de concentraciones crediticias y otros aspectos determinados por Scotiabank Sud Americano para adquirir el control del Banco. Estas provisiones adicionales están sujetas al resultado de una revisión
A juicio de la administración, las provisiones constituidas cubren todas las eventuales pérdidas que pueden derivarse de la
(b) Por instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y con el objeto de aplicar un criterio conservador en lo referente al reconocimiento de ingresos por créditos adquiridos a la ANAP (Ex Cajas de Previsión), el Banco mantiene una provisión adicional ascendente a $353,6 millones ($435,2 millones al 31 de diciembre de 2006), correspondiente a créditos expresados en UR (unidad reajustable). Esta provisión se incluye en el rubro otros pasivos y se extinguirá a medida que se amorticen los créditos.
NOTA 6. PATRIMONIO
A. Patrimonio Contable
A continuación se resume el movimiento de las cuentas patrimoniales durante los ejercicios:
Capital Otras Utilidad delPagado Reservas cuentas ejercicio Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Saldos al 1 de enero de 2006 142.501,9 48,0 (45,5) 20.378,3 162.882,7Dividendos pagados - - - (10.189,2) (10.189,2)Capitalización de utilidades no distribuidas 10.189,1 - - (10.189,1) -Revalorización del capital propio 3.226,8 1,0 - - 3.227,8Ajustes por valorización de inversiones disponibles para la venta - - 65,2 - 65,2Utilidad del ejercicio - - - 27.365,6 27.365,6
Saldos al 31 de diciembre de 2006 155.917,8 49,0 19,7 27.365,6 183.352,1
Actualización extracontable (7,4%) 11.537,9 3,6 1,5 2.025,1 13.568,1
Saldos actualizados para efectos comparativos 167.455,7 52,6 21,2 29.390,7 196.920,2
Saldos al 1 de enero de 2007 155.917,8 49,0 19,7 27.365,6 183.352,1Dividendos pagados - - - (13.682,8) (13.682,8)Capitalización de utilidades no distribuidas 13.674,0 8,8 - (13.682,8) -Revalorización del capital propio 12.645,6 4,2 - - 12.649,8Ajustes por valorización de inversiones disponibles para la venta - - (324,9) - (324,9)Utilidad del ejercicio - - - 782,1 782,1
Saldos al 31 de diciembre de 2007 182.237,4 62,0 (305,2) 782,1 182.776,3
4 0
(a) Acciones suscritas y pagadas El capital autorizado del Banco está compuesto por 19.946.492 acciones, las cuales se encuentran efectivamente suscritas y pagadas.
(b) Aumentos de capital En Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 19 de abril de 2007, se acordó por unanimidad aprobar la proposición de la Junta General Ordinaria de Accionistas de fecha 19 de abril de 2007, referida a la capitalización de las utilidades no distribuidas del ejercicio 2006, por la suma de $13.674,0 millones, mediante la emisión de 1.607.609 acciones liberadas de pago. Este aumento de capital fue autorizado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras mediante resolución N°72 de fecha 20 de junio de 2007.
(c) Dividendos pagados y ReservasEn Junta General Ordinaria de Accionistas de fecha 19 de abril de 2007, se acordó otorgar un dividendo en dinero de $746,11 por acción, lo que representa la distribución del 50% de las utilidades del ejercicio 2006, equivalente a $13.682,8 millones.
Al 31 de diciembre de 2006 (Cifras históricas):
(a) Acciones suscritas y pagadas El capital autorizado del Banco está compuesto por 18.338.883 acciones, las cuales se encuentran efectivamente suscritas y pagadas.
En el mes de junio de 2006, expiró el plazo de colocación de 190.909 acciones ordinarias de pago, sin valor nominal, destinadas a planes de compensaciones de los trabajadores en la forma que señalan los incisos tercero, cuarto y quinto del Articulo N°24 de la Ley N°18.046.
(b) Aumentos de capital En Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 20 de abril de 2006, se acordó por unanimidad aprobar la proposición de la Junta General Ordinaria de Accionistas de fecha 20 de abril de 2006, referida a la capitalización de las utilidades no distribuidas del ejercicio 2005, por la suma de $10.189,1 millones, mediante la emisión de 1.222.767 acciones liberadas de pago. Este aumento de capital fue autorizado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras mediante resolución Nº63 de fecha 1 de junio de 2006.
(c) Dividendos pagados y reservas En Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 20 de abril de 2006, se acordó otorgar un dividendo en dinero de $595,30 por acción, lo que representa la distribución de aproximadamente el 50% de las utilidades del ejercicio 2005, equivalente a $10.189,2 millones.
B. Capital Básico y Patrimonio Efectivo
ser inferior al 3% de los activos totales, a la vez que el patrimonio efectivo no puede ser inferior al 8% de sus activos ponderados por riesgo. Al cierre de cada ejercicio, el Banco presenta la siguiente situación:
4 1
31 de diciembre de2007 2006MM$ MM$
Capital básico (*) 181.994,2 167.529,5Activos totales computables 3.065.582,4 2.570.299,7Porcentajes 5,94% 6,52%
Patrimonio efectivo (**) 285.588,6 243.404,5Activos ponderados por riesgo 2.425.527,7 2.099.103,7Porcentajes 11,77% 11,60%
(*) El Capital básico es equivalente, para estos efectos, al capital pagado y reservas del Banco.
(**) El Patrimonio efectivo se determina a partir del Capital básico con los siguientes ajustes: a) se suman los bonos subordinados con tope del 50% de ese Capital Básico y las provisiones adicionales y aquellas constituidas sobre la cartera de riesgo normal, con tope de 1,25% de los activos ponderados por riesgo, b) se deducen, el saldo de los activos correspondientes a goodwill o sobreprecios pagados y a inversiones en sociedades que no participan en la consolidación.
NOTA 7. INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACION
negociación es el siguiente:
2007 2006MM$ MM$
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile:Instrumentos del Banco Central de Chile 24.680,3 13.808,2
Subtotales 24.680,3 13.808,2
Otros Instrumentos Financieros:
Subtotales 4.709,3 245,8
Totales 29.389,6 14.054,0
Bajo Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a
cierre del ejercicio 2006.
4 2
NOTA 8. INSTRUMENTOS DE INVERSION
El detalle de los instrumentos que el Banco y Filiales han designado como inversiones disponibles para la venta es el siguiente:
Inversiones disponibles para la venta 2007 2006MM$ MM$
Instrumentos del Estado y del Banco Central de ChileInstrumentos del Banco Central de Chile 32.633,3 44.477,2
Subtotales 33.566,4 46.270,8
Otros Instrumentos Financieros
Otros instrumentos del exterior - 3.329,1
Subtotales 141.863,3 75.235,3
Totales 175.429,7 121.506,1
Bajo Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a
cierre del ejercicio 2006.
La cartera de instrumentos disponibles para la venta incluye una pérdida neta no realizada de MM$305,2 al 31 de diciembre de 2007 y una utilidad neta no realizada de MM$21,2 al 31 de diciembre 2006, registradas como ajustes de valoración en el patrimonio.
Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, el Banco y Filiales no mantienen instrumentos de inversión hasta el vencimiento.
4 3
NOTA 9. CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS
El Banco y Filiales utilizan los siguientes instrumentos derivados para propósitos de negociación:
Menos de Entre 3 Más de un Activos Pasivos3 meses meses y un año Año
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Derivados mantenidos para Negociación
Seguro de Cambio 853.724,3 16.821,6 1.911,9 2.564,2 4.658,0Arbitraje a Futuro - 3.120,2 3.940,7 135,8 157,1
Swaps de Tasa de Interés - 20.000,0 41.009,6 164,5 2.639,0Total activos/(pasivos) porderivados mantenidos paraNegociación 1.407.008,0 414.098,1 46.862,2 19.921,9 24.678,5Total activos/(pasivos) por
Menos de Entre 3 Más de un Activos Pasivos3 meses meses y un año Año
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Derivados mantenidos para negociación
Seguro de Cambio 677.791,6 38.141,9 - 4.828,9 3.840,6Arbitraje a Futuro 755,5 - - 0,8 11,3
Swaps de Tasa de Interés - 10.740,0 43.953,7 57,7 -Total activos/(pasivos) porderivados mantenidos paranegociación 822.308,0 308.833,1 43.953,7 6.343,6 4.803,3Total activos/(pasivos) por
4 4
NOTA 10. VENCIMIENTOS DE ACTIVOS Y PASIVOS
los intereses devengados hasta el 31 de diciembre de 2007 y 2006. Al tratarse de instrumentos para negociación o disponibles para la venta, estos se incluyen por su valor razonable y dentro del plazo en que pueden ser vendidos.
Al 31 de diciembre de 2007: Más de un Más de tres año hasta años hasta Más de
Hasta un año tres años seis años seis años TotalMM$ MM$ MM$ MM$ MM$
COLOCACIONES (1): Préstamos comerciales y otros 973.626,3 237.384,0 155.754,7 251.680,1 1.618.445,1 Créditos hipotecarios para vivienda 23.964,1 47.021,2 73.638,3 321.415,4 466.039,0 Préstamos de consumo 36.926,5 28.152,9 14.947,1 519,6 80.546,1 Contratos de Leasing 26.889,5 39.451,4 28.008,9 47.577,8 141.927,6 Operaciones de factoring 19.996,5 - - - 19.996,5
OTRAS OPERACIONES DE CREDITO:
Créditos por intermediación de documentos 47.970,3 - - - 47.970,3
INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACION 6.735,9 15.996,1 6.545,6 112,0 29.389,6INSTRUMENTOS DE INVERSION: Disponibles para la venta 153.793,3 20.345,3 819,7 471,4 175.429,7
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS 19.713,1 208,8 - - 19.921,9
Al 31 de diciembre de 2006: Más de un Más de tres año hasta años hasta Más de
Hasta un año tres años seis años seis años TotalMM$ MM$ MM$ MM$ MM$
COLOCACIONES (1): Préstamos comerciales y otros 898.283,3 214.737,3 152.542,9 177.965,5 1.443.529,0 Créditos hipotecarios para vivienda 22.423,5 43.068,0 65.115,0 260.298,3 390.904,8 Préstamos de consumo 34.364,6 23.922,2 8.130,6 50,5 66.467,9 Contratos de Leasing 24.788,7 34.003,2 20.223,2 43.637,4 122.652,5 Operaciones de factoring 15.204,8 - - - 15.204,8
OTRAS OPERACIONES DE CREDITO:
Créditos por intermediación de documentos 14.385,9 - - - 14.385,9
INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACION 14.054,0 - - - 14.054,0INSTRUMENTOS DE INVERSION: Disponibles para la venta 121.506,1 - - - 121.506,1
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS 6.343,6 - - - 6.343,6
4 5
Por consiguiente, se excluyen las colocaciones contingentes y los créditos traspasados a cartera vencida, como asimismo
millones al 31 de diciembre de 2006), de los cuales $16.136,0 millones ($8.333,2 millones al 31 de diciembre de 2006),
A continuación se muestran las captaciones, préstamos y otras obligaciones, agrupadas según sus plazos remanentes, incluyendo los intereses devengados hasta el 31 de diciembre de 2007 y 2006:
Al 31 de diciembre de 2007: Más de un año Más de tres años Más deHasta un año Hasta tres años Hasta seis años Seis años Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES (*) Depósitos y captaciones 968.974,5 96.159,1 78.879,2 - 1.144.012,8 Otras obligaciones a plazo 14.023,8 1.443,3 46.6 194,9 15.708,6 Obligaciones por intermediación de documentos 109,4 - - - 109,4 Obligaciones por letras de crédito 29.682,4 66.582,2 103.576,0 322.224,7 522.065,3
OBLIGACIONES POR EMISION DE BONOS 13.779,9 68.814,2 77.163,0 120.527,0 280.284,1
PRESTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE Otras obligaciones con el Banco Central - - - - -
Obligaciones con el exterior 34.726,9 4.979,5 57.264,3 6.224,3 103.195,0 Otras obligaciones 52.626,3 22.918,4 68.386,1 22.698,7 166.629,5
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS 22.074,1 2.604,4 - - 24.678,5
Al 31 de diciembre de 2006: Más de un año Más de tres años Más deHasta un año Hasta tres años Hasta seis años Seis años Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES (*) Depósitos y captaciones 814.849,1 89.614,0 40.599,5 91,3 945.153,9 Otras obligaciones a plazo 17.506,3 35,0 64,0 311,7 17.917,0 Obligaciones por intermediación de documentos 2.035,6 - - - 2.035,6 Obligaciones por letras de crédito 28.644,8 63.033,5 95.430,4 286.368,5 473.477,2
OBLIGACIONES POR EMISION DE BONOS 13.267,9 16.818,9 99.351,1 73.966,5 203.404,4
PRESTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE Otras obligaciones con el Banco Central 33.336,2 - - - 33.336,2
Obligaciones con el exterior 20.166,6 10.704,8 66.007,5 10.044,5 106.923,4 Otras obligaciones 47.893,1 41.222,5 26.223,9 22.788,9 138.128,4
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS 4.803,3 - - - 4.803,3
(*) Excluye todas las obligaciones a la vista, las cuentas de ahorro a plazo y las obligaciones contingentes.
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Obligaciones por emisión de bonos:
En 2007:En el mes de marzo de 2007, el Banco efectuó la colocación de bonos subordinados serie UDES-I0307 por la suma de UF1.000.000. La tasa de interés nominal que devengan los bonos es de 4,5% y su vencimiento es a 25 años.
En el mes de junio de 2007, se efectuó la colocación de bonos corrientes serie BDES-G0607 por UF1.500.000 y serie BDES-H0607 por $40.000,0 millones. La tasa de interés nominal que devengan estos bonos es de 3,5% y 6,1%, con vencimiento a 10 y 5 años, respectivamente.
De acuerdo con lo anterior, al 31 de diciembre de 2007 el Banco mantiene colocación de 12 series de bonos subordinados por MM$112.870,4 (11 series por MM$94.882,7 en 2006) y 7 series de bonos corrientes por MM$165.288,9 (5 series por MM$104.563,5 en 2006).
En 2006:En el mes de octubre de 2006, el Banco efectuó colocación de bonos subordinados serie UDESH-1006 por UF1.000.000 y bonos corrientes serie BDESF-1006 por UF1.500.000. La tasa de interés nominal que devengan los bonos es de 5% y 4%, con vencimiento a 25 y 5 años, respectivamente.
NOTA 11. SALDOS DE MONEDA EXTRANJERA
En los Balances Generales se incluyen activos y pasivos en moneda extranjera o reajustables por la variación del tipo de cambio, por los montos que se indican a continuación:
2007 2006 2007 2006 2007 2006MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$
ACTIVOS Fondos disponibles 16.785,3 7.565,3 - - 16.785,3 7.565,3Colocaciones efectivas 139.265,7 99.158,8 2.649,1 2.483,6 141.914,8 101.642,4Colocaciones contingentes 37.717,5 21.860,0 - - 37.717,5 21.860,0Otros Activos 42.116,9 48.174,8 315,1 670,2 42.432,0 48.845,0
Total activos 235.885,4 176.758,9 2.964,2 3.153,8 238.849,6 179.912,7
PASIVOS Depósitos y captaciones 80.974,7 52.927,2 - - 80.974,7 52.927,2Obligaciones contingentes 38.260,4 22.201,1 - - 38.260,4 22.201,1Obligaciones con bancos del exterior 206.486,9 185.454,8 - - 206.486,9 185.454,8Otros pasivos 47.262,3 24.843,2 1.278,4 983,7 48.540,7 25.826,9
Total pasivos 372.984,3 285.426,3 1.278,4 983,7 374.262,7 286.410,0
(*) Comprende operaciones expresadas en moneda extranjera y pagaderas en pesos u operaciones reajustables por el tipo de cambio.
Las cifras correspondientes al 31 de diciembre de 2007, no incluyen el monto neto (sobreactivación) de los nocionales de
4 7
NOTA 12. CONTINGENCIAS, COMPROMISOS Y RESPONSABILIDADES
(a) Compromisos y responsabilidades contabilizados en cuentas de ordenLa Institución mantiene registrados en cuentas de orden los siguientes saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro:
2007 2006MM$ MM$
Valores en custodia 135.676,6 249.435,3
Cobranzas del exterior 1.045,9 1.147,6Créditos aprobados y no desembolsados 82.411,5 164.201,3Cauciones otorgadas por la empresa 1.400,7 2.147,1Derechos diferidos de aduana por contratos de leasing 11,9 13,9Contratos de leasing suscritos con bienes no entregados 3.011,2 2.076,0Contratos suscritos sobre viviendas en adquisición 141,1 174,6Documentos emitidos en pago de viviendas en inscripción 1.148,2 1.319,3
Promesa de compraventa de departamentos 509,3 511,1Depósitos a plazo endosados por viviendas en inscripción 313,9 27,0
La relación anterior incluye sólo los saldos más importantes. Las colocaciones y obligaciones contingentes se muestran en los Balances Generales.
Bice S.A., recupere en forma anticipada y que formen parte de los activos de los patrimonios separados 12, 21 y 22 de dicha securitizadora. El compromiso es adquirirlas en un 80% de su precio original en los patrimonios 12 y 21 y en un 60% en el caso del patrimonio 22. El compromiso rige hasta el 31 de diciembre de 2009, 31 de diciembre de 2011 y 31 de diciembre de 2011 para los patrimonios 12, 21 y 22, respectivamente.
securitizados, y cuyo vencimiento es el 31 de diciembre de 2008.
(b) Juicios pendientes
4 8
NOTA 13. COMISIONES
El monto de los ingresos y gastos por comisiones que se muestra en los estados de resultados corresponde a los siguientes conceptos:
Ingresos Gastos2007 2006 2007 2006
Comisiones percibidas o pagadas por: MM$ MM$ MM$ MM$
operaciones contingentes 860,3 810,0 - -Cobranza de documentos 819,1 917,4 - -
Tarjetas de crédito 1.272,5 1.299,9 855,7 789,8Tarjetas de cajeros automáticos 1.699,1 1.687,7 1.314,7 1.359,7
Cuentas corrientes 2.523,1 2.764,4 - -Cuentas de ahorro 311,6 428,3 - -Vales vista y transferencias de fondos 48,4 29,2 - -Recaudación de seguros 8.378,8 5.476,0 - -Comisiones por servicios profesionales 987,2 1.129,7 833,1 -Comisiones por recaudaciones 252,6 365,7 - -Comisiones por pago de remuneraciones de terceros 414,0 409,2 - -Comisiones prepagos 443,1 462,9 - -Comisiones a bancos del exterior - - 130,0 148,3Otros 1.386,3 2.075,4 329,1 168,5
Totales 25.155,1 23.732,0 3.462,6 2.466,3
Las comisiones ganadas por operaciones con letras de crédito se presentan en el estado de resultados en el rubro “Ingresos por intereses y reajustes”.
4 9
NOTA 14. OTROS INGRESOS Y GASTOS DE OPERACION
El detalle de los otros ingresos y gastos de operación es el siguiente:
2007 2006MM$ MM$
OTROS INGRESOS DE OPERACIÓN:Utilidad por venta de bienes recibidos en pago 403,5 820,0Recuperación créditos adquiridos UR no activados 141,9 165,8Ingresos por contratos de leasing 1.807,2 1.985,7Ajuste valor razonable bonos securitizados, por liquidación de patrimonio separado securitizadora - 752,9
Otros 386,2 583,4
Totales 5.038,8 6.395,2
OTROS GASTOS DE OPERACIÓN:Gastos por mantención de bienes recibidos o adjudicados en pago 517,9 711,8Gastos por contratos de leasing 759,1 556,4Gastos bienes recuperados leasing 59,5 173,8Pérdida por valor razonable bonos securitizados 3.116,8 411,8Otros 471,7 96,2
Totales 4.925,0 1.950,0
5 0
NOTA 15. OTROS INGRESOS Y GASTOS NO OPERACIONALES
El detalle de los ingresos y gastos no operacionales es el siguiente:
2007 2006MM$ MM$
INGRESOS NO OPERACIONALES:Recuperación de gastos 877,6 721,1
Ingresos por subsidios Servicio de Cooperación Técnica, Ministerio de Vivienda y Urbanismo y otros 572,2 192,8Arriendo de bienes inmuebles y otros 41,8 32,6Ingresos por venta de bienes castigados 2.711,7 2.101,2Otros ingresos por leasing 528,7 525,2Amortización menor valor pagado por inversiones en sociedades 39,6 40,7Otros 804,9 161,7
Totales 5.585,1 3.787,5
GASTOS NO OPERACIONALES:
Castigo de bienes recibidos en pago o adjudicados 1.876,5 3.687,7Amortización mayor valor pagado por inversiones en sociedades 227,3 221,9Bono por cambio de dominio y control del Banco (*) 3.995,5 -Gastos por donaciones 222,7 232,5Provisión por contingencias 327,7 475,9Provisiones e indemnizaciones por juicios 66,7 223,4Castigo de bienes recuperados leasing 1.330,5 750,9Pérdida por fraudes 134,9 33,6Provisión siniestro seguro 253,4 320,2Otros 561,0 593,2
Totales 9.009,6 6.539,6
(*) Incluye $2.767,5 millones correspondientes a desembolsos realizados por única vez, provenientes del acuerdo de venta del Banco que resultaron como consecuencia de la oferta publica de acciones (OPA) por parte de Scotiabank Sud Americano, y $1.228,0 millones correspondientes a gastos adicionales que se produjeron en el proceso de negociación colectiva, el cual también estaba asociado principalmente al cambio de propiedad.
5 1
NOTA 16. INTERES MINORITARIO
2007
Interés minoritario
de terceros Utilidad / (pérdida)% MM$ MM$
Bandesarrollo Servipyme S.A. 41,97 15,0 (12,0)
Totales 18,8 (11,3)
2006
Interés minoritario
de terceros Utilidad / (pérdida)% MM$ MM$
Bandesarrollo Servipyme S.A. 41,97 3,1 13,2
Totales 7,5 14,8
NOTA 17. IMPUESTO A LA RENTA E IMPUESTOS DIFERIDOS
(a) Impuesto a la renta
resultados de $6.957,6 millones ($8.580,1 millones al 31 de diciembre de 2006).
(b) Impuestos diferidos
aplicando la tasa de impuesto a la renta del año en que se reversará la correspondiente diferencia temporaria que le dió origen.
Las cuentas complementarias de activos y pasivos se amortizan en el plazo promedio de 10 años.
A continuación se presentan los impuestos diferidos por las siguientes diferencias temporarias:
5 2
Saldos al Activos por impuestos diferidos 01.01.2007 31.12.2007
(histórico)MM$ MM$
Diferencias Deudoras:Intereses y reajustes suspendidos 855,7 1.429,4Cartera Asociación Nacional de Ahorro y Préstamo en cuentas de orden 1.153,1 1.164,8Ajuste de precio inversiones 1.322,8 1.867,8Castigos de bienes recibidos en pago o adjudicados 456,6 397,8Pactos (neto) 7,1 -Provisiones sobre la cartera de colocaciones 7.030,5 11.083,2Otras provisiones 1.464,1 3.683,3Otras diferencias deudoras 1.118,0 813,1Contratos de leasing 6.888,6 8.554,9Otras diferencias deudoras por leasing 57,0 158,5Pérdidas tributarias 96,8 140,8
Subtotales 20.450,3 29.293,6Saldo cuenta complementaria (73,5) (69,6)
Diferencia neta 20.376,8 29.224,0
Pasivos por impuestos diferidos
Diferencias Acreedoras:Provisión individual cartera de colocación 291,6 542,2Remodelación locales arrendados 2,8 -Software de aplicación 827,9 724,3
Diferencia de precio bonos subordinados 700,7 481,0Contratos de leasing 5.563,8 6.851,1Otras diferencias acreedoras 149,8 214,7
Subtotales 7.765,5 9.067,5Saldo cuenta complementaria (122,2) (107,4)
Diferencia neta 7.643,3 8.960,1
5 3
Saldos al Activos por impuestos diferidos 01.01.2006 31.12.2006
(histórico)MM$ MM$
Diferencias Deudoras:Intereses y reajustes suspendidos 931,4 919,0Cartera Asociación Nacional de Ahorro y Préstamo en cuentas de orden 1.235,1 1.238,4Ajuste de precio inversiones 1.515,6 1.420,7Castigos de bienes recibidos en pago o adjudicados 195,3 490,4Pactos (neto) - 7,6Provisiones sobre la cartera de colocaciones 6.892,8 7.550,8Otras provisiones 1.381,2 1.575,5Otras diferencias deudoras 83,7 1.198,4Contratos de leasing 5.685,3 7.397,8Otras diferencias deudoras por leasing 27,4 61,2Pérdidas tributarias 153,6 104,0
Subtotales 18.101,4 21.963,8Saldo cuenta complementaria (83,2) (78,9)
Diferencia neta 18.018,2 21.884,9
Pasivos por impuestos diferidos
Diferencias Acreedoras:Provisión individual cartera de colocaciones 451,1 313,2Remodelación locales arrendados 5,9 3,0Software de aplicación 891,2 888,9
Diferencia de precio bonos subordinados 931,7 752,6Contratos de leasing 3.830,7 5.975,5Otras diferencias acreedoras 750,2 161,4Otras diferencias acreedoras por leasing 43,6 -
Subtotales 7.139,4 8.340,4Saldo cuenta complementaria (164,6) (131,2)
Diferencia neta 6.974,8 8.209,2
5 4
El efecto del gasto tributario durante los ejercicios comprendidos entre el 1º de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006, se compone de la siguiente forma:
Concepto 2007 2006MM$ MM$
Gasto tributario corriente del año (6.957,6) (8.580,1)Efecto por activos y pasivos por impuestos diferidos del año 7.541,3 2.661,3Efecto por amortización de cuentas complementarias de activos y pasivos por impuestos diferidos del año (10,9) (29,1)Pagos provisionales por utilidades absorbidas 6,4 24,6
Otros (3,8) (1,7)
Total impuesto a la renta 435,3 (5.972,9)
NOTA 18. COMPRAS, VENTAS, SUSTITUCIONES O CANJE DE CRÉDITOS DE LA CARTERA DE COLOCACIONES
AÑO 2007: Gastos de la Efecto en Valor par Valor compra Valor venta Provisiones operación resultados
(utilidad)MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
(1) 6.423,4 - 8.161,5 - - 1.738,11.720,2 - 1.720,2 6,9 - 6,9
60,0 60,0 - (1,2) - (1,2)978,0 978,0 - (19,6) - (19,6)595,6 - 595,6 4,2 - 4,2531,0 531,0 - - - -
AÑO 2006: Gastos de la Efecto en Valor par Valor compra Valor venta Provisiones operación resultados
(utilidad)MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
(1) 1.726,3 - 2.917,7 - - 1.191,4(2) - - 444,0 - - 444,0(3) 12.908,0 - 18.842,1 - (535,0) -(3) 695,1 - 800,6 - (26,9) 78,6
Ley N°20.027. Estas carteras se cedieron sin responsabilidad para el Banco.
(2) En diciembre de 2006, el Banco del Desarrollo efectuó una venta de cartera a Recaudadora Sociedad Anónima. Dicha cartera estaba constituida por operaciones castigadas que no se encontraban registradas en el activo del Banco.
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a Securitizadora Bice S.A., la cual contempló la cesión de 1.238 contratos de arriendo con promesa de compraventa y la venta de sus respectivas viviendas. El valor libro de los contratos fue de $12.908,0 millones. Siguiendo las disposiciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y las Normas Internacionales de Contabilidad, dicha cartera no fue rebajada de los registros contables de la Sociedad y consecuente con ello, se reconoció un pasivo por amortizar relacionado a dicha cartera por $14.842,1 millones, equivalente al valor recibido en pago de dicha cartera. La cartera
de cartera para sustitución de activos a la sociedad Securitizadora Bice S.A., la cual contempló la cesión de 62 contratos de arriendo con promesa de compraventa y la venta de sus respectivas viviendas. El valor libro de los contratos fue de $695,1 millones y el resultado de esta operación, considerando la totalidad de los ingresos y deduciendo todos los gastos directamente asociados a la cesión y venta, ascendió a una utilidad de $78,6 millones.
NOTA 19. GASTOS Y REMUNERACIONES DEL DIRECTORIO
o provisionado con cargo a resultados, por concepto de Dietas, Participaciones, Honorarios y Otros Gastos al Directorio, $974,0 millones ($1.036,3 millones al 31 de diciembre de 2006).
NOTA 20. HECHOS POSTERIORES
En opinión de la Administración del Banco y Filiales, entre el 31 de diciembre de 2007 y la fecha de emisión de los presentes
JUAN CARLOS CONTRERAS C. DOMINGO ORTEGA PALMAContador General Gerente de Operaciones y Contabilidad
MAURICIO RAMOS BALTRA SERGIO CONCHA MUNILLA
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Informe de los Auditores Independientes
A los Señores Accionistas y Directores de Banco del Desarrollo:
responsabilidad de la administración de Banco del Desarrollo. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión
contabilidad generalmente aceptados en Chile y las normas impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Sud Americano adquirió y tomó el control del 99,49% de la participación accionaria en Banco del Desarrollo.
para cubrir activos riesgosos de la cartera de colocaciones.
Santiago, 25 de enero de 2008
KPMG Auditores Consultores Ltda.
Av. Isidora Goyenechea 3520, Piso 2 Fono 56 2 798 1000Las Condes – Santiago Fax 56 2 798 1001
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