KPMG en MéxicoArtículo de Opinión

Perspectivas de la industria aérea en México

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Fuente: Current Market Outlook 2012, Boeing.

La industria aérea en México ha venido creciendo de forma constante en los últimos años, después de varios eventos importantes que sucedieron tanto a nivel internacional (como la gripe aviar y la crisis económica global), así como a nivel nacional (la salida de uno de los grupos más grandes de aviación del país).

Las expectativas que se tienen al día de hoy es que dicha industria continúe su crecimiento. Debido a esto realizaremosun análisis de los puntos necesarios para continuar con esta expansión.

De acuerdo al estudio publicado por Boeing Current Market Outlook 2012-2031, se estima un crecimiento de la industria aérea mundial en cuanto a tráfico durante los próximos 20 años, con una tasa promedio anual del 5%, liderada por la región Asia - Pacífico, principalmente China, a una tasa de crecimiento de 7% anual, seguido por América Latina con un crecimiento no tan lejano, de un 6.5%.

También, de acuerdo al mismo estudio, se estima que el mercado vale 4.5 trillones de dólares, lo que representa una demanda a largo plazo de 34 mil nuevos aviones entre 2012 y 2031. Esto significa que el número global de aviones en el año 2011 eran 20,000 unidades, y para el 2031 se

estima que este número llegue a 40 mil, considerando que cerca de 6 mil aviones serán la flota retenida.

Estos aviones reemplazarán a los más antiguos, que son menos eficientes, proveyendo un doble beneficio, tanto para las compañías aéreas como para los pasajeros.

El crecimiento del transporte aéreo varía según el mercado

Rendimiento por pasajero y por kilómetro (RPKs), billones

La industria aérea mexicana no ha estado al margen de este crecimiento. Como se observa en la siguiente gráfica, ésta ha tenido un crecimiento en número de pasajeros transportados desde el año 2009 (46.9 millones), cuando tocó fondo por la salida de una de las aerolíneas más grandes del país.

Desde entonces, ha tenido un incremento anual de 4% en 2010 y 2011, cerrando con

un crecimiento de 12% en 2012, año en que se transportaron 55.1 millones de pasajeros.

Adicionalmente, como podemos observar en la gráfica de la izquierda, la participación de aerolíneas extranjeras en el mercado mexicano incrementó de manera importante en el 2010. De tener una participación de 34% o menos en años anteriores, en dicho año alcanzó

Entre los puntos más representativos que se deben evaluar para buscar el crecimiento de la industria aérea en México se encuentran: consolidación externa, flota, marco regulatorio, infraestructura aeropuertaria, entre otros.

La industria aérea mundial sigue siendo una de las más dinámicas. Los cambios que se siguen observando en prácticamente todos los continentes son una prueba irrefutable de dicho dinamismo. Hoy en día, en el proceso de consolidación que se observa, a través de todas sus vertientes son: fusiones, alianzas, compras, códigos compartidos, etc., lo cual revela la constante evolución de la industria aérea.

Los últimos acontecimientos que empiezan a tener un efecto sobre la industria aérea

Situación en México

Crecimiento de la industria en nuestro país

Consolidación externa

37%, para incrementarse a 40% en 2011 y reducirse nuevamente en 2012 a un 38%. Es decir, las aerolíneas extranjeras fueron las que se beneficiaron con la salida del mercado mexicano de la aerolínea mencionada anteriormente. Por esto, nuestra recomendación es estar atentos a los cambios que se están suscitando en entorno externo, ya que sin duda, tendrán un impacto en la industria aérea local.

mexicana son la creación, en junio de 2012, de un consorcio aerocomercial formado por la fusión entre una aerolínea chilena y una brasileña. El grupo, al día de hoy sigue operando y usando sus mismas marcas, en adición al apoyo que se están dando la una a otra en paralelo.

Se estima que las sinergias que se pudiesen lograr en el grupo en los primeros 12 meses estarían en un rango de 170 a 200 millones de dólares, incrementándose entre 600 a 700 millones de dólares en los cuatro años subsecuentes.

Por otro lado, al día de hoy continua en proceso, y sujeto a aprobación de entidades regulatorias, la fusión entre dos aerolíneas americanas. Ambas transportaron en México aproximadamente 4.6 millones de pasajeros en 2012, según cifras de la DGAC, cifra por encima que cualquier aerolínea mexicana en servicio internacional.

Adicionalmente, también podemos mencionar la unión que se dio entre una aerolínea en Colombia y un famoso

grupo de El Salvador, el cual cuenta con una importante participación en varias aerolíneas regionales en Centroamérica. A finales de 2009, se incorporó a una famosa alianza aérea la cual está formada por 29 aerolíneas de todo el mundo, con la finalidad de expandir su base de miembros con las otras aerolíneas y complementar o penetrar otros mercados.

Con esto podemos comprobar que las aerolíneas internacionales que tienen participación en el mercado mexicano siguen consolidándose, buscando que ésta se traduzca en beneficios para ellas.

Fuente: DGACFuente: Datos obtenidos de la Dirección General de Aeronáutica Civil (DGAC)

Participación de mercado entre aerolíneas nacionales y extranjeras

Participación de aerolíneas extranjeras en el mercado mexicano

100%

80%

60%

40%

20%

0%

60,000,000

50,000,000

40,000,000

30,000,000

20,000,000

10,000,000

0

2007 2008 2009 2010 2011 2012

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Total

EmpresasExtranjeras

EmpresasNacionales

EmpresasExtranjeras

TotalEmpresasnacionalesen serviciointernacional

EmpresasNacionales

Uno de los aspectos más importantes que se requiere para el crecimiento de la industria aérea mexicana es contar con una flota que les permita atender adecuadamente a la demanda de pasajeros. No podemos negar que las aerolíneas mexicanas han estado trabajando.

En los comunicados hechos por las aerolíneas mexicanas en cuanto a sus planes de adquisición de aeronaves, ya sea para incrementar su flota o renovarla, se ha visto reflejado en la antigüedad promedio de la flota, como podemos apreciar en la gráfica siguiente, en donde se observa una disminución importante en la antigüedad

Aun cuando a nivel mundial se siguen escuchando posiciones sobre la liberación de los cielos, o política de cielos abiertos, se ve difícil que en el corto plazo se vaya a concretar este acuerdo, aunado a los problemas económicos que siguen experimentando algunas aerolíneas que, en algunos casos, son respaldadas por sus gobiernos.

En el caso particular de México, uno de los mayores problemas que han manifestado las distintas empresas del sector es la falta de una política aeronáutica que sea más clara o transparente. Uno de los ejemplos más representativos en este sentido es el relacionado a los slots del

Flota

Marco regulatorio

Antigüedad promedio de la flota aérea regular nacional, 2005 - 2012*

Infraestructura aeropuertaria

a partir del año 2011. Hoy las aeronaves tienen una antigüedad promedio de 10 años, en comparación con la que tenían en 2010, que era de 18 años.

Entre los beneficios que tienen las aerolíneas de contar con una flota más moderna son un menor consumo de combustible, que sin duda es su principal gasto, aunado a que los precios del combustible han tenido una volatilidad importante en los últimos años, aunque sin haber llegado a los niveles de años anteriores en el que el precio de barril de petróleo llegó a estar por arriba de los 150 dólares.

Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México (AICM), en donde se presenta gran congestionamiento, principalmente en horas pico, y que se acerca a niveles de saturación, lo que repercute en toda la operación de las aerolíneas. Aunque las autoridades se han mostrado abiertas, hoy en día no hay un marco regulatorio bien definido para la asignación de los slots.

A excepción del AICM, en donde se está acercando a niveles de saturación, el resto de los aeropuertos de México no tiene este problema. En el caso del AICM

hay rumores de que el nuevo gobierno construirá un nuevo aeropuerto, sin que hasta la fecha se haya confirmado nada. Terminales aéreas cercanas al AICM pueden ser una solución, como el Aeropuerto Internacional de Toluca o el Aeropuerto Internacional de Puebla, aunque hoy en día no se cuenta una infraestructura completa que permita un acceso rápido a la ciudad de México.

Otro beneficio es el tiempo y costo en que tardarán las aeronaves en requerir los mantenimientos mayores. Al ser aeronaves nuevas, inclusive con mejor tecnología, el tiempo que requerirán para enviar las aeronaves al mantenimiento del fuselaje, motores, trenes de aterrizaje, etc. será mayor, e inclusive puede significar una reducción en los costos al lograr mejores arreglos con los proveedores de dicho servicios, a través de contratos de mantenimiento con base en las horas de servicio o vuelo (power by the hour) o eficientar los procesos internos, para aquellas aerolíneas que cuenten con sus propios talleres para dar ese tipo de mantenimiento.

AñoNúmero de aeronaves

Antigüedad promedio (en años)

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012*

297

324

345

330

324

273

229

257

16.0

14.5

12.9

13.2

17.7

18.2

10.2

10.3

Fuente: SCT, SST, DGAC, DDE. Con información proporcionada por las aerolíneasNota: El dato a 2012, corresponde al mes de diciembre

Conclusión

Sobre el autor

parte en cuanto a modernizar su flota, ya sea para incrementarla o reemplazarla, debido a las numerosas ventajas que esto representa.

En cuanto al marco regulatorio, es un proceso que deben buscar las empresas en conjunto con las autoridades para que permita la equidad y transparencia para todos los participantes. En cuanto a la infraestructura aeroportuaria del país, excepto por el Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México que presenta signos de saturación en horarios pico, tiene la capacidad para el crecimiento en la industria aérea mexicana.

Alejandro Bravo es Socio Líder de la Industria del Transporte y Logística de KPMG en México. Cuenta con más de 19 años de experiencia en auditoría. Ha asesorado a diversas empresas de la industria del transporte y logística nacionales y extranjeras. Alejandro ha participado en procesos de ofertas públicas de capital en el mercado mexicano de valores. Su especialidad radica en compañías de transporte aéreo, terrestre y logística.

La industria aérea en México ha venido creciendo en los últimos años y, con base a datos y puntos analizados, se espera que continúe su crecimiento en los siguientes años.

Algunos de los factores que se requieren para que siga creciendo la industria no están fuera del alcance de las compañías nacionales ni de las autoridades correspondientes. Las empresas mexicanas deben analizarlas detenidamente para tomar ventajas de las oportunidades que representan y contrarrestar las amenazas que pudiesen surgir.

En cuanto a la flota, las empresas mexicanas han hecho su tarea y la mayoría ha hecho su

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Nota: Las ideas y opiniones expresadas en este escrito son del autor y no necesariamente representan las ideas y opiniones de KPMG en México. La información aquí contenida es de naturaleza general y no tiene el propósito de abordar las circunstancias de ningún individuo o entidad en particular. Aunque procuramos proveer información correcta y oportuna, no puede haber garantía de que dicha información sea correcta en la fecha que se reciba o que continuará siendo correcta en el futuro. Nadie debe tomar medidas basado en dicha información sin la debida asesoría profesional después de un estudio detallado de la situación en particular.

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