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Oficina de Cumplimiento Corporativo y Reglamentario

ACSDA Foro de Liderazgo (ALF)

8de octubre de 2007

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La Presentación de hoy

Antecedentes

Definición del Lavado de Dinero

El Papel del Cumplimiento en la Industria

Los cuatro pilares de un Programa fuerte par la Prevención del Lavado de Dinero

La estructura de la Oficina de Cumplimiento Corporativo y Reglamentario

Preguntas

Antecedentes

Definición del Lavado de Dinero

El Papel del Cumplimiento en la Industria

Los cuatro pilares de un Programa fuerte par la Prevención del Lavado de Dinero

La estructura de la Oficina de Cumplimiento Corporativo y Reglamentario

Preguntas

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Antecedente Breve Historia de la la Ley AML de los EE.UU.

Año Reglamentación

Disposiciones principales

Actual OFAC El Tesoro declara países específicos y personas como prohibidos o limitados para efectuar transacciones financieras con instituciones financieras de los EE.UU..

Se actualizan las listas y las condiciones pueden cambiar; se pueden conceder licencias

Responsabilidad estricta y multa severas por manejos inapropiados.

1970 Ley de Secreto Bancario

Impuso penalidades civiles y penales por el incumplimiento.

Exigió que los bancos conserven los registros, hagan seguimiento y reporten transacciones de divisas superiores a $10,000.

1986 Ley de Control al Lavado de Dinero

Convirtió el Lavado de Dinero en una ofensa federal , fijando tres tipos de delito :

1.Estructurar las transacciones para evitar reporte con la BSA

2.Asistir con conocimiento en el lavado de dinero

3.Involucrarse con conocimiento en (o “taparse los ojos”) transacciones superiores a $10,000 que estén relacionados con actividades delictivas.

Estableció requisitos procedimentales para los bancos. Estableció penalidades civiles/criminales adicionales.

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Breve Historia de la Ley AML de los EE.UU. (continua)

Año Reglamentación

Disposiciones Principales

1992 Ley Annunzio Wiley

Estableció el reporte de transacciones sospechosas dentro de un plazo de treinta días.

Estableció la provisión de “puerto seguro”.

Requirió que los bancos adopten políticas AML, procedimientos, controles, así como el cumplimiento, capacitación y programas de auditoria.

Requirió la retención de registros para la transferencia de fondos. Fortaleció las penalidades para las instituciones con autorización federal y/o de depósito.

1996 Regla para la Transferencia de Fondos

Requirió que los bancos recojan/retengan la información sobre determinados envíos por valor superior a $3.000.

Requirió la verificación de la identidad de partes no cuenta habientes (regla “Conjunta ”).

Requirió que la información de identificación se envíe a cada una de las instituciones que maneja el pago (regla “Viaje”).

1996 Reporte de Actividad Sospechosa

Requirió que las instituciones financieras presente SARs para actividades inusuales o sospechosas.

2001 USA PATRIOT Act

Amplió significativamente las reglas para la identificación de los clientes.

Aplicó reglas a instituciones de Servicios Financieros, no bancarias, incluyendo corredores agentes.

Añadió disposiciones de financiación ant-terrosrista.

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Reglamentación para la Prevención del Lavado de Dinero

• Oficina de Control sobre Activos Extranjeros Reglamentación

• USA PATRIOT Act

• Oficina de Control sobre Activos Extranjeros Reglamentación

• USA PATRIOT Act

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Oficina de Control sobre Activos Extranjeros (OFAC) Reglamentación

• La Institución Financiera tiene que identificar y congelar los activos de los países señalados, de terroristas, carteles de droga así como de otras personas especialmente señaladas

• Se emite periódicamente como Lista de Ciudadanos Especialmente Señalados y Entidades Bloqueadas (SDN List)

• La Institución Financiera tiene que identificar y congelar los activos de los países señalados, de terroristas, carteles de droga así como de otras personas especialmente señaladas

• Se emite periódicamente como Lista de Ciudadanos Especialmente Señalados y Entidades Bloqueadas (SDN List)

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USA PATRIOT Act octubre 25, 2001

• U Unificando y

• SFortaleciendo

• A America al

• U Unificando y

• SFortaleciendo

• A America al

• PEntregar

• AHerramientas

• TApropiadas

• RRequeridas para

• IInterceptar y

• OObstruir el

• TTerrorismo

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The USA PATRIOT Act

• Sancionado como Ley en octubre 2001

• El Capitulo III contiene las implicaciones para las instituciones financieras

• Implementado a través de cambios y adiciones a la ley del Secreto Bancario

• Sancionado como Ley en octubre 2001

• El Capitulo III contiene las implicaciones para las instituciones financieras

• Implementado a través de cambios y adiciones a la ley del Secreto Bancario

“Uniting and Strengthening America by Providing Appropriate Tools Required to Intercept and

Obstruct Terrorism”

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Capitulo III del USA PATRIOT Act

Ley para la Disminución del Lavado de Dinero Internacional y la Financiación Anti-Terrorista de 2001

• La legislación más completa para la prevención del lavado de dinero desde la Ley de Secreto Bancario de 1970.

• De mucho alcance en envergadura y contiene las disposiciones para combatir el lavado internacional de dinero, así como para bloquear el acceso de los terroristas al sistema financiero de los EE.UU..

• Referente a las relaciones de las instituciones financieras de los EE.UU. con los bancos extranjeros y con personas que residen fuera de los EE.UU.

Ley para la Disminución del Lavado de Dinero Internacional y la Financiación Anti-Terrorista de 2001

• La legislación más completa para la prevención del lavado de dinero desde la Ley de Secreto Bancario de 1970.

• De mucho alcance en envergadura y contiene las disposiciones para combatir el lavado internacional de dinero, así como para bloquear el acceso de los terroristas al sistema financiero de los EE.UU..

• Referente a las relaciones de las instituciones financieras de los EE.UU. con los bancos extranjeros y con personas que residen fuera de los EE.UU.

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Cumplimiento de AML posterior al USA PATRIOT Act

• Requisitos para entender, evaluar y monitorear la base de datos de los clientes

• Aumentó el papel de de las instituciones financieras para reportar actividades sospechosas

• Requisitos para entender, evaluar y monitorear la base de datos de los clientes

• Aumentó el papel de de las instituciones financieras para reportar actividades sospechosas

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Conozca su Cliente (KYC)/Debida Diligencia Mejorada (EDD)

El objetivo de una política de KYC y sus procedimientos son:

•Asistir a detectar actividad sospechosa de manera oportuna;

•Cumplir con las leyes vigentes y la reglamentación;

•Minimizar el riesgo que las instituciones financieras se utilicen para actividades ilegales; y

•Proteger la imagen de la institución financiera.

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Que es una actividad sospechosa?

Ejemplos:

• Transacción repentina/sin explicación en cuanto a volumen o tipo;

• Falta de interés sobre el riesgo/costo de la transacción;

• Transacciones con cambiadores de moneda o centros bancarios transnacionales; o

• No hay razón para conservar la relación o no hay un motivo comercial aparente.

• Es importante que los empleados reconozcan “banderas rojas” inherentes en su área especifica de producto.

Ceguera intencionada

• Donde se presentan “banderas rojas” sobresalientes, señalando que hay actividad criminal en pie, un jurado puede deducir que el acusado deliberadamente ignoró los hechos, por lo cual, de otra manera hubiese sido obvios para una persona razonable.

Ejemplos:

• Transacción repentina/sin explicación en cuanto a volumen o tipo;

• Falta de interés sobre el riesgo/costo de la transacción;

• Transacciones con cambiadores de moneda o centros bancarios transnacionales; o

• No hay razón para conservar la relación o no hay un motivo comercial aparente.

• Es importante que los empleados reconozcan “banderas rojas” inherentes en su área especifica de producto.

Ceguera intencionada

• Donde se presentan “banderas rojas” sobresalientes, señalando que hay actividad criminal en pie, un jurado puede deducir que el acusado deliberadamente ignoró los hechos, por lo cual, de otra manera hubiese sido obvios para una persona razonable.

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Sistema para Hacer Cumplir las Leyes sobre Delitos Financieros (FinCEN)

• Creado en 1990 como parte del Departamento del Tesoro.

• Apoya y coopera con las agencias globales para hacer cumplir las leyes y similares (p.ej. FATF) para combatir los delitos financieros internacionales.

• Hace un análisis estratégico.

• Hace cumplir el USA Patriot Act (p.ej. Sección 314).

• Revisa los Países y Territorios no Colaboradores (NCCTs).

• Creado en 1990 como parte del Departamento del Tesoro.

• Apoya y coopera con las agencias globales para hacer cumplir las leyes y similares (p.ej. FATF) para combatir los delitos financieros internacionales.

• Hace un análisis estratégico.

• Hace cumplir el USA Patriot Act (p.ej. Sección 314).

• Revisa los Países y Territorios no Colaboradores (NCCTs).

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Que es el Lavado de Dinero?

El Patriot Act amplió la Definición:

• Flujo de fondos obtenidos de manera legítima con propósito ilegal, normalmente transnacional.

El Patriot Act amplió la Definición:

• Flujo de fondos obtenidos de manera legítima con propósito ilegal, normalmente transnacional.

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Tres Etapas del Lavado de Dinero?

•Colocación de capas : Cruce de fronteras, propiedad, custodia.

•Integración: Compra de valores, edificios de apartamentos, anualidades

•Colocación: Sacando el efectivo de la bolsa para el banco.

•Colocación de capas : Cruce de fronteras, propiedad, custodia.

•Integración: Compra de valores, edificios de apartamentos, anualidades

•Colocación: Sacando el efectivo de la bolsa para el banco.

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El Papel Importante de los Depositarios

• Las instituciones financieras depositarias (lo que incluye bancos, asociaciones de ahorro y crédito o ahorros y las cooperativas de crédito) son la espina dorsal del sistema financiero de los Estados Unidos.

• En casi todas las modalidades de lavado de dinero se utiliza un banco en el país en el extranjero para tener o movilizar los fondos.

• Las instituciones financieras depositarias (lo que incluye bancos, asociaciones de ahorro y crédito o ahorros y las cooperativas de crédito) son la espina dorsal del sistema financiero de los Estados Unidos.

• En casi todas las modalidades de lavado de dinero se utiliza un banco en el país en el extranjero para tener o movilizar los fondos.

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La Banca Corresponsal

•Se mira como la entrada para el lavado de dinero en los mercados financieros de los EE.UU.

•Vulnerable al “nesting”.

•Se mira como la entrada para el lavado de dinero en los mercados financieros de los EE.UU.

•Vulnerable al “nesting”.

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El papel del Cumplimiento con la Industria

• Promover el cumplimiento de las leyes de la industria y la reglamentación.

• Enfatizar el interés en contribuir con la protección del inversionista y la integridad de la industria financiera.

• El cumplimiento efectivo es buen negocio.

Cuando el escándalo va detrás de la estela de una falta de cumplimiento, los clientes cuestionan la integridad de su proveedor de servicios financieros. La pregunta no requiere una respuesta definitiva en cuanto a la perspectiva de los clientes. Cuando los clientes cuestionan la integridad de la compañía ellos se van, y el valor de la compañía sale con ellos.

• Promover el cumplimiento de las leyes de la industria y la reglamentación.

• Enfatizar el interés en contribuir con la protección del inversionista y la integridad de la industria financiera.

• El cumplimiento efectivo es buen negocio.

Cuando el escándalo va detrás de la estela de una falta de cumplimiento, los clientes cuestionan la integridad de su proveedor de servicios financieros. La pregunta no requiere una respuesta definitiva en cuanto a la perspectiva de los clientes. Cuando los clientes cuestionan la integridad de la compañía ellos se van, y el valor de la compañía sale con ellos.

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El Programa de Prevención de Lavado de Dinero

• Designación de un Funcionario BSA/AML

• Sistema de políticas, procedimientos y controles internos

• Capacitación

• Pruebas Independientes

• Designación de un Funcionario BSA/AML

• Sistema de políticas, procedimientos y controles internos

• Capacitación

• Pruebas Independientes

Cuatro Requisitos para el Programa:

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The BSA/Programa de Prevención de Lavado de Dinero

El programa tiene que estar diseñado para los riesgos del banco

Base de Datos de Clientes

Geografías

Productos y servicios

El programa tiene que estar diseñado para los riesgos del banco

Base de Datos de Clientes

Geografías

Productos y servicios

Evaluación Documentad

a del Riesgo

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Gobierno, Controles y Supervisión

Comité deCumplimiento

Interno

Comité deCumplimiento

Interno

CapacitaciónCapacitación

Monitoreo,Pruebas yReportes

Monitoreo,Pruebas yReportes

Políticas yProcedimientos

Políticas yProcedimientos

Evaluación yReducción de

Riesgos

Evaluación yReducción de

Riesgos

MarcoPrecursores

DEPARTMENTO DE CUMPLIMIENTO

DEPARTMENTO DE CUMPLIMIENTO

Larry ThompsonDirector Ejecutivo

Larry ThompsonDirector Ejecutivo

Donald F. DonahuePresidente Ejecutivo

Donald F. DonahuePresidente Ejecutivo

Marco del Programa de Cumplimiento

Gerencia deRelaciones

Gerencia deRelaciones

Riesgo deCrédito & Mercado

Riesgo deCrédito & Mercado

Servicios deMembresía

Servicios deMembresía

Operaciones Operaciones

Apoyo/ Interfase

Departmento de Cumplimiento – GobiernoOVERVIEWCompliance Department - Governance

Compliance Program Framework

Governance, Controls and Oversight

InternalComplianceCommittee

InternalComplianceCommittee

Board of DirectorsBoard of Directors SAR

Sub-Committee

SAR Sub-Committee

Policies andProcedures

Policies andProcedures

Suppo rt

Compliance Coordinators

Compliance Coordinators

Internal RiskManagementCommittee

Internal RiskManagementCommittee

AuditCommittee

AuditCommittee

Internal Audit

COMPLIANCE DEPARTMENTCOMPLIANCE DEPARTMENT

GCOGCO

CISOCISO

T&D

Frame wo rkPre -Curs e rs

Training

Monitoring,Testing andReporting

Monitoring,Testing andReporting

Corp Communications

Corp Communications

Chief PrivacyOfficer

Chief PrivacyOfficer

Product MgmtProduct Mgmt

RiskAssessment

AndMitigation

Jill ConsidineChairman and

Chief Executive Officer

Jill ConsidineChairman and

Chief Executive Officer

Richard NessonExecutive Managing

Director

Richard NessonExecutive Managing

Director

Junta DirectivaJunta DirectivaSub-comité

SAR

Sub-comitéSAR

Comité de Gestión Riesgo Interno

Comité de Gestión Riesgo Interno

Comité deAuditoria

Comité deAuditoria

Comité de Cumplimiento

& Riesgo Operacional

Comité de Cumplimiento

& Riesgo Operacional

AMLComité

Ejecutivo

AMLComité

Ejecutivo

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Misión del Departmento

•Proteger a DTCC de daños y perjuicios regulatorios y a su imagen.

•Ofrecer supervisión y apoyo en toda la empresa a las filiales de DTCC, así como en todas las áreas al establecer e implementar los procedimientos que aseguren el cumplimiento con las leyes y reglamentación vigentes, incluyendo toda ley AML y reglamentación.

•Proteger a DTCC de daños y perjuicios regulatorios y a su imagen.

•Ofrecer supervisión y apoyo en toda la empresa a las filiales de DTCC, así como en todas las áreas al establecer e implementar los procedimientos que aseguren el cumplimiento con las leyes y reglamentación vigentes, incluyendo toda ley AML y reglamentación.

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OCRC Estructura Organizacional

Chairman and CEO

Executive ManagingDirector - Legal,Regulatory and

Compliance

Chief AML OfficerDeveloping, implementing, monitoring and

maintaining DTC’s AML compliance program

Executive Assistant

Regulatory LiaisonLiaising with the FRBNY/NYSBD

on a day-to-day basis and internal audit onAML related matters

Deputy AML Compliance OfficerOverseeing the day-to-day implementation

of DTC’s AML program

Project OfficePlanning and overseeing AML related

project initiatives and activities

AML DirectorOverall KYC/CIP Programs

FinCEN 314; BSA Reporting;Products/Service Risk Assessment; OFAC Program

Key Focus = Participant risk assessments

Project Director Project Director

RegulatoryAssociate

RegulatoryAnalyst

RegulatoryAssociate

RegulatoryAssociate

RegulatoryAnalyst

RegulatoryAnalyst

RegulatoryAnalyst

RegulatoryAnalyst

RegulatoryAnalyst

RegulatoryAnalyst

AML DirectorTraining Program; Monitoring Program; Written

Policies/Procedures; Testing ProgramKey Focus = Implementation Automated Monitoring

Tool and Interim Transaction Monitoring

Current AML Compliance Roles and ResponsibilitiesChairman and CEO

Executive ManagingDirector - Legal,Regulatory and

Compliance

Chief AML OfficerDeveloping, implementing, monitoring and

maintaining DTC’s AML compliance program

Executive Assistant

Regulatory LiaisonLiaising with the FRBNY/NYSBD

on a day-to-day basis and internal audit onAML related matters

Deputy AML Compliance OfficerOverseeing the day-to-day implementation

of DTC’s AML program

Project OfficePlanning and overseeing AML related

project initiatives and activities

AML DirectorOverall KYC/CIP Programs

FinCEN 314; BSA Reporting;Products/Service Risk Assessment; OFAC Program

Key Focus = Participant risk assessments

Project Director Project Director

RegulatoryAssociate

RegulatoryAnalyst

RegulatoryAssociate

RegulatoryAssociate

RegulatoryAnalyst

RegulatoryAnalyst

RegulatoryAnalyst

RegulatoryAnalyst

RegulatoryAnalyst

RegulatoryAnalyst

AML DirectorTraining Program; Monitoring Program; Written

Policies/Procedures; Testing ProgramKey Focus = Implementation Automated Monitoring

Tool and Interim Transaction Monitoring

Current AML Compliance Roles and Responsibilities

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OCRC Responsabilidades Generales

• Capacitación /Conciencia

• Monitoreo/Pruebas

• SAR/Otros Reportes

• Políticas y Procedimientos

• Auto evaluación /Evaluación de Participantes

• Investigación OFAC /Reportes

• Evaluación permanente de Productos/Servicios/Mejoras/ Áreas comerciales

• Capacitación /Conciencia

• Monitoreo/Pruebas

• SAR/Otros Reportes

• Políticas y Procedimientos

• Auto evaluación /Evaluación de Participantes

• Investigación OFAC /Reportes

• Evaluación permanente de Productos/Servicios/Mejoras/ Áreas comerciales

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OCRC Responsabilidades Generales

•Orientación Permanente a las Áreas Comerciales

•Investigación de Incidentes y Consultas Reportadas

•Monitoreo de Reportes de Regalos para los Empleados

•Orientación Permanente a las Áreas Comerciales

•Investigación de Incidentes y Consultas Reportadas

•Monitoreo de Reportes de Regalos para los Empleados

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Socios Internos Importantes

• Auditoria Interna – Identificar fallas y deficiencias dentro del programa de cumplimiento, antes que los reguladores lo hagan

• Gerencia de Relaciones – tener el mayor contacto posible con los participantes. Ellos “Conocen al Cliente” (KYC).

• Administración de Cuentas – Desempeñar la función de DTCC al abordar. Verificar la identidad de los Participantes (CIP).

• Riesgo de Crédito y de Mercado - prepare una evaluación AML de los participantes posibles durante la etapa del abordaje

• Operaciones – asistir en la investigación OFAC, quienes son nuestros ojos y oídos en el campo

• Auditoria Interna – Identificar fallas y deficiencias dentro del programa de cumplimiento, antes que los reguladores lo hagan

• Gerencia de Relaciones – tener el mayor contacto posible con los participantes. Ellos “Conocen al Cliente” (KYC).

• Administración de Cuentas – Desempeñar la función de DTCC al abordar. Verificar la identidad de los Participantes (CIP).

• Riesgo de Crédito y de Mercado - prepare una evaluación AML de los participantes posibles durante la etapa del abordaje

• Operaciones – asistir en la investigación OFAC, quienes son nuestros ojos y oídos en el campo

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Clientes Internos Importantes

• Operaciones

• Gerencia de Relaciones

• Riesgo de Crédito y de Mercado

• Administración de Cuentas

• Asesoramos sobre la aplicabilidad de la reglamentación y asistimos en la preparación de controles internos para asegurar el cumplimiento

• Operaciones

• Gerencia de Relaciones

• Riesgo de Crédito y de Mercado

• Administración de Cuentas

• Asesoramos sobre la aplicabilidad de la reglamentación y asistimos en la preparación de controles internos para asegurar el cumplimiento

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Clientes Externos Importantes

• La industria Financiera como un total

• Todos nuestros organismos reguladores

• Banco Federal de Reserva

• Autoridades Bancarias del Estado de New York

• La Comisión de Valores (SEC)

• Autoridad de Servicios Financieros (EuroCCP Only)

• La industria Financiera como un total

• Todos nuestros organismos reguladores

• Banco Federal de Reserva

• Autoridades Bancarias del Estado de New York

• La Comisión de Valores (SEC)

• Autoridad de Servicios Financieros (EuroCCP Only)

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Preguntas y Respuestas