1 junta general de accionistas 2004 15 de abril de 2004
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1
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2004
15 de abril de 2004
2
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
1999 2000 2001 2002 2003
EEUUEspaña Eurozona EEUU
GRUPO PRISA - JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2004
EVOLUCIÓN DEL PIB
1999 2000 2001 2002 2003
3
2000 2001 2002 2003
PRINCIPALES ÍNDICES BURSÁTILES
GRUPO PRISA - JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2004
SECTOR MEDIOS DE COMUNICACIÓN
EURO ST MEDIA STOXX 600 MEDIA E300 MEDIA/PHOTO
4
1.1971.216
0
2001 2002
Ingresos Resultado de explotación (ebit)
40
EVOLUCIÓN DE RESULTADOS 2001-2003
GRUPO PRISA - JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2004
2003
CAGR 2001-2003: + 4%
2002 2003
CAGR 2001-2003: + 8%
2001
116
119
0
140
136 1.305
5
Marca 56%
Mundo Deportivo
12%
Sport 12%
As 20%
CUOTAS DE AUDIENCIA
GRUPO PRISA - JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2004
El Mundo
ABC
El Periódico
El País
La Razón
Prensa Información General
Prensa Deportiva
SER 56%
Cope 19%
Onda Cero 25%
Radio Convencional
34%
20%
14%
12%
36%
SER 67%
Cope 12%
Onda Cero 21%
Radio Musical
14%
6%
La Vanguardia
6
0,60
1,60
2,60
30-12-02 15-02-03 03-04-03 20-05-03 06-07-03 22-08-03 08-10-03 24-11-03 10-01-04 26-02-04 13-04-04
PRISA
IBEX-35
EUROSTOXX MEDIA
EVOLUCIÓN COTIZACIÓN PRISA, IBEX 35 Y EUROSTOXX MEDIA
GRUPO PRISA - JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2004
Desde 1 de enero de 2003 hasta 14 de abril de 2004
7
76 Emisoras
PANORAMA DE LA TV LOCAL EN ESPAÑA
Localia
GRUPO PRISA - JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2004
Con emisoras
8
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2004
9
GRUPO PRISA - JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2004
CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA
Millones €2003 2002 Var.%
INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 1.305 1.216 7,3
GASTOS DE EXPLOTACIÓN 1.169 1.096 6,6
EBITDA 222 203 9,3
EBIT 136 119 13,9
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 86 52 64,1
RESULTADO NETO 61 82 -26,2
Margen EBITDA 17,0% 16,7%
Margen EBIT 10,4% 9,8%
10
INGRESOS Y EBIT EXCLUIDOS TIPOS DE CAMBIO Y NUEVAS INCORPORACIONES
VARIACIÓN ANUAL
Ingresos
Ebit
Efecto Tipo de Cambio
-54
-11
+12
+2
-42
-9
Millones € Efecto Nuevas Incorporaciones Efecto Neto
Ingresos
Ebit
Sin ajustes
+7,3%
+13,9%
+12,0%
+23,0%
Con ajustes
GRUPO PRISA - JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2004
11
480
326
225273
Publicidad Libros y derechos Periódicos yrevistas
Otros
+37,3%
1.2161.305
1.000
1.050
1.100
1.150
1.200
1.250
1.300
1.350
-4,1%
2002 2003Publicidad
37%
Libros y Derechos
25%
Circulación 17%
Otros 21%
Evolución (Millones €) Ingresos por línea de actividad (Millones €)
Porcentaje contribución ingresos por línea de actividad
+4,6%
+3,6%
INGRESOS
+ 7,3 %
GRUPO PRISA - JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2004
12
El País -1,3%
Radio+2,8%
Diario As +8,7%
Cinco Días
-4%
Prensa Regional +27,2%
Prisacom -9,4%
INGRESOS DE PUBLICIDAD
Prisa Vs Mercado (% Variación)
Unidades de Negocio (% Variación)
Evolución (Millones €)
459
480
100
150
200
250
300
350
400
450
500
550
2002 2003
+ 4,6 %
Prisa Mercado
+0,6%+4,6%
GRUPO PRISA - JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2004
13
INGRESOS POR VENTA DE LIBROS Y DERECHOS
Excluido Efecto tipo de cambio
370
340
2002 2003
+8,5%
Nº libros vendidos en 2003
Evolución (Millones €)
(Millones €)
340 326
100
150
200
250
300
350
400
2002 2003
70.413.0002003
2002 63.863.000
-4,1 %
+10 %
GRUPO PRISA - JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2004
14
EPS
AS
440.226
EL PAÍS
2002 2003
435.299
+1,1%
+13,3%
5 DÍAS
176.912200.384
2003
24.62125.034
+1,7%
20022002 2003
725.710773.001
+6,5%
2002 2003
INGRESOS POR VENTA DE PERIÓDICOS
Difusión Media Diaria (Ejemplares)Evolución (Millones €)
217
225
100
110
120
130
140
150
160
170
180
190
200
210
220
230
240
250
2002 2003
+3,6 %
PRENSA REGIONAL
+14%
26.893 30.633
2002 2003
GRUPO PRISA - JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2004
15
INGRESOS DE RADIO
Ingresos
2003
190 185
Millones € 2002
Margen Ebit +18,4% +19,2%
+3,1
Var. %
Cuota de audiencia
Cope 18%
Ser 57%
Onda Cero 25%
Fórmula convencional Radiofórmulas
Cope 9%
Ser 69%
Onda Cero 22%
GRUPO PRISA - JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2004
16
Ingresos 2003: 1.305 Millones €
• Perú: 2,3%
• Chile: 1,8%
• Argentina: 1,5%
• Venezuela: 0,5%
• Perú: 2,5%
• Argentina: 1,9%
• Chile: 1,7%
• Venezuela: 0,8%
INGRESOS POR PAÍSES: CONTRIBUCIÓN PORCENTUAL
Ingresos 2002: 1.216 Millones €
México 7%
España 80%
Colombia 2,8%
Brasil 3%
México 6%
España 77%
Colombia 2,9%
Brasil4%
Otros 13%
Otros 11%
GRUPO PRISA - JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2004
17
EL PAIS
GDM
PRISA &OTHERS
TOTAL EBIT RADIO
TV L
OC
AL
136
SANTILL
ANA
GDM
DIS
TRIB
UC
IÓN
73
-3
OC
IO Y
EN
TRET
ENIM
IEN
TOIN
TER
NET
-4
EL PAÍS
IMPRESIÓ
N
84
36 35
8
119
136
2002 2003
-10 -11
PRENSA ESPECIA
LIZA
DA
0,5
MED
IOS
INTE
RN
AC
ION
AL
EBIT
EBIT por unidad de negocioEvolución (Millones €)(Millones €)
+13,9 %
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18
El Grupo Latino de Radio está presente en 7 países, con cerca de 300 estaciones de radio y una audiencia agregada que supera los 11 millones de oyentes
FranciaRadio Latina
MéxicoRadiópolis
MiamiCaracol Miami
PanamáCaracol Panamá
ChileConsorcio Radial de
Chile
ColombiaRadio Caracol
Costa RicaGLR Costa Rica
COBERTURA DE MEDIOS INTERNACIONAL
Bolivia Tv: ATB
Prensa: La Razón, El Nuevo Día y ExtraRadio
Otros medios
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EVOLUCIÓN DE VENTAS DE MÚSICA A NIVEL MUNDIAL (%)
GRUPO PRISA - JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2004
Fuente: IFPI
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
*2004
*previsión
+16,5
+10,3
0
-3,3
-0,2
+1,2
-4,9
-5,8
-6,6
-7,6
-4*
20
TELEVISIÓN LOCAL
Marco Polo 11%
Prisa 75%
Ibersuizas 5%
Banco Pastor 5%
Agrurasa 4%
Accionariado
TOTAL EMISORAS: 76
GRUPO PRISA - JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2004
21
PRISACOM
23.359
15.864
30.118
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
Usuarios totales
Suscriptores elpais.es
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Noviembre 2002 Mayo 2003 Marzo 2004
22
IMPRESIÓN
Prisa 40%
Ibersuizas 20%
Polestar 40%
Participación accionarial nueva compañía: DÉDALO
GRUPO PRISA - JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2004
23
INVERSIONES (Millones €)
Recurrentes
Editorial 37
Impresión 16
Radio 4
El País 11
Ocio y entretenimiento 8
Otros 18
Financieras
Préstamo Participativo Sogecable 50
Incremento Participación Sogecable 93
Otros 5
TOTAL 148TOTAL 94
Inversiones 2003: 242
GRUPO PRISA - JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2004
24
EstructuraRatios 2003
TOTAL DEUDA NETA: 516 Millones €
L/P
C/P
€
$
81%
19%
72%
28%
PLAZO MONEDAS
Deuda neta/Ebitda: 2,3 veces
Coste medio de la deuda: 2,5%
Deuda neta*/Ebitda: 1,6 veces
Deuda neta/Fondos propios: 78%
Deuda neta*/Fondos propios: 54%
* Excluyendo Emisión Bonos Canjeables (162 M€)
DEUDA Y RATIOS
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25
RESULTADOS ENERO-MARZO 2004
Millones €
GRUPO PRISA - JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2004
1T 2004 1T 2003 Var.%
INGRESOS 341 304 12,2
EBIT 39 21 89,8
RESULTADO NETO 12 6 101,0
Margen EBIT 11,5% 6,8%
26
105 115
0
200
1T 2003 1T 2004
+9.4%
Evolución Evolución de los principales medios
40
200
250
300
350
400
450
El País
+7.9%
Radio
+4.2%
40
INGRESOS PUBLICITARIOS ENERO-MARZO 2004
GRUPO PRISA - JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2004
Millones € Millones €
27
496.358
435.299440.226
510.415
Año 2003 Enero-Marzo 2004
2004 2003
EL PAÍS: ENERO-MARZO 2004
GRUPO PRISA - JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2004
Promociones
La Enciclopedia:
• Número de volúmenes: 20
• Precio por volumen: 9,95€
• Ejemplares medios vendidos: 340.000
Difusión media diaria acumuladaResultados
Ingresos
Variación 1T 04 / 1T 03
+41,7%
Margen Ebit +84,4%
2002 2003 1T2003 1T2004
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JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2004