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1II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
Santa Cruz de la Sierra, 15 - 19 noviembre 2004
Curso ARIAE de Regulación EnergéticaSanta Cruz de la Sierra
(BOLIVIA)15-19 noviembre 2004
Raúl Yunta HueteComisión Nacional de Energía
España
2II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
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I. EL MERCADO DEL GAS NATURAL
II. LA REGULACION NECESARIA PARA LA LIBERALIZACION
DEL GAS NATURAL
III. ASPECTOS TECNICO-ECONOMICOS DE LAS
INTERCONEXIONES DE GAS
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ExtracciónExtracción
Planta de licuefacción
Transporte
YacimientoYacimiento
AlmacenamientoSubterráneo
Planta de regasificación
Transporte
DistribuciónLa cadena del gas natural
1 bcm= 109 m3
1 m3 equivale 10 termias1 termia = 1,163 kWh1 m3 GNL equivale a 600 m3 de GN
4II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
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Red de Transporte de Gas en Europa
5II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
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I. EL MERCADO DEL GAS NATURAL
1. Reservas mundiales.
2. Producción mundial.
3. Consumo.
4. Comercio del gas internacional.
5. Características de los contratos.
6. El futuro mercado de gas natural.
6II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
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Panorama Internacional del gas naturalReservas Mundiales
175,78 miles de bcm Reservas mundiales de gas
Reservas probadas
Cantidades con certeza razonable (>90%) de ser explotadas, bajo actuales condiciones económicas y
operativas
156,7 miles de Mtep)Reservas mundiales de
petróleo
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Panorama Internacional del gas naturalReservas Mundiales
• Gas natural: 41% reservas
• Petróleo: 63%
Reservas mundiales en Oriente Medio
Crecimiento acumulativo anual, últimos 10 años
Gas natural: 2,3%
Petróleo: 0,3%
• Oriente Medio: 41%
• Antigua URSS: 32%
Zonas con mayores reservas de gas natural
8II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
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Panorama Internacional del gas naturalReservas Mundiales
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2001 2002 2003
Gas natural Petróleo
EVOLUCIÓN DE LAS RESERVAS PROBADAS DE PETRÓLEO Y GAS NATURAL EN EL MUNDO
Mil
es d
e M
tep
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Panorama Internacional del gas naturalReservas Mundiales
Fuente: BP Statistical Review of Energy June 2003
Distribución de las Reservas de gas en 2003 por áreas geográficas
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Panorama Internacional del gas naturalReservas Mundiales
Distribución de las Reservas de gas en 2003 por áreas geográficas
Fuente: BP Statistical Review of Energy June 2003
11II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
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I. EL MERCADO DEL GAS NATURAL
1. Reservas mundiales.
2. Producción mundial.
3. Consumo.
4. Comercio del gas internacional.
5. Características de los contratos.
6. El futuro mercado de gas natural.
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• Gas natural: 2.619 bcm
• Petróleo: 3.697 Mtep
Producción mundial año 2001
Gas producido
No incorpora los volúmenes de gas reinyectado ni el gas quemado en antorchas
• Gas natural: 2,2%
• Petróleo: 1,3%
Crecimiento acumulativo anual últimos diez años
Panorama Internacional del gas naturalProducción Mundial
• Tipo de yacimiento :
Marítimo
• Reservas :
1.600 bcm
• Altura de plataforma :
370 m
• Inicio de producción :
1996
• Fin de producción
2020
Yacimientos de gas natural Ejemplo de yacimiento: Troll
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• América del Norte
• Antigua URSS
Áreas económicas con mayor producción de gas
natural
Producción del gas más concentrada que la del
petróleo
• Gas natural: las dos zonas principales acaparan el 68%
• Petróleo: las dos zonas principales acaparan el 52%
Europa, a pesar de ser la zona con menos reservas de gas, es la tercera zona productora del mundo.
Oriente Medio es la quinta zona productora y la segunda en reservas
Panorama Internacional del gas naturalProducción Mundial
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Panorama Internacional del gas naturalProducción Mundial
Producción comercializada de gas natural en 2003 en el mundo
BP Statistical Review of World Energy
June 2004
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Panorama Internacional del gas naturalProducción Mundial
Ratios reserva producción de gas natural en 2003 en el mundo
BP Statistical Review of World Energy
June 2004
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I. EL MERCADO DEL GAS NATURAL
1. Reservas mundiales.
2. Producción mundial.
3. Consumo.
4. Comercio del gas internacional.
5. Características de los contratos.
6. El futuro mercado de gas natural.
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Panorama Internacional del gas naturalConsumo Mundial
BP Statistical Review of World Energy
June 2004
Consumo de gas natural en 2003 en el mundo
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• Gas natural: 2%
• Petróleo: 1 %
Crecimiento acumulativo anual de los últimos 10 años
Consumo mundial• Gas natural: 2.591 bcm
• Petróleo: 3.636 Mtep
América del Norte, antigua URSS y Europa
Áreas económicas con mayor consumo de gas
Panorama Internacional del gas naturalConsumo Mundial
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• Gas natural: Norteamérica y Europa & Eurasia consumen el 71% del total
• Petróleo: Norteamérica y Europa & Eurasia consumen el 56% del total
Áreas con mayor consumo
Área con menor consumo de gas natural África: 2,6%
Gas natural: 42%
Petróleo: 26%
(Europa y Eurasia)
Europa es la tercera consumidora de ambos
mercados
Panorama Internacional del gas naturalConsumo Mundial
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Panorama Internacional del gas naturalConsumo Mundial
BP Statistical Review of World Energy June 2004
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I. EL MERCADO DEL GAS NATURAL
1. Reservas mundiales.
2. Producción mundial.
3. Consumo.
4. Comercio del gas internacional.
5. Características de los contratos.
6. El futuro mercado de gas natural.
22II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
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Panorama Internacional del gas naturalComercio Internacional
Cadena del Petróleo vs Cadena del GasEl proceso de comercialización del gas natural es esencialmente diferente al del petróleo
CADENA DEL PETROLEO
•Cadena corta y sin ataduras
•Las interrupciones son fáciles de compensar
•Construida en base a mecanismos de mercado, al ser fácilmente comerciable
•Flexible
CADENA DEL GAS
•Larga y rígida
•Físicamente unida desde la cabeza del pozo al quemador
•Discontinuidad, si no hay gas en downstream, no hay dinero en upstream
•No está construida en base a mecanismos de mercado, sino a capacidades fijas.
•Inversiones elevadas en la cadena
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• América del Norte
• Costa del Pacífico en Asia
• Europa
Áreas económicas importadoras netas de gas
natural
Crecimiento vertiginoso del comercio
internacional de gas
• En 1970: 46 bcm
• En 2003: 624 bcm (169 GNL)
• Antigua URSS
• África
• Oriente Medio
Áreas económicas exportadoras netas de gas
natural
Panorama Internacional del gas naturalComercio Internacional
Puede facilitar una globalización del mercado del gas
GNL ha cobrado gran importancia en los últimos
años
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Panorama Internacional del gas naturalComercio Mundial
BP Statistical Review of World Energy
June 2004
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Panorama Internacional del gas naturalComercio Internacional
Fuente: BP Statistical Review of Energy June 2003
En 2002 se comercializaron internacionalmente aprox. 431 bcm de gas natural canalizado
4,90
5,84
6,20
13,42
14,16
30,88
42,70
61,19
108,80
128,22
0,00 20,00 40,00 60,00 80,00 100,00 120,00 140,00
Turkmenistán
Argentina
Myanmar
EEUU
Gran Bretaña
Argelia
Holanda
Noruega
Canadá
Federación rusa
Principales países exportadores de gas natural canalizado en 2002
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Panorama Internacional del gas naturalComercio Internacional
Fuente: BP Statistical Review of Energy June 2003
Estos países importan el 78,8 % del total de gas natural comercializado
8,52
9,13
9,97
10,55
12,27
13,6832,72
52,4881,68
108,91
0,00 20,00 40,00 60,00 80,00 100,00 120,00
España
Holanda
República Checa
Hungría
Turquía
Bélgica
Francia
Italia
Alemania
EEUU
Principales países importadores de gas natural canalizado en 2002
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Panorama Internacional del gas naturalComercio Internacional
28II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
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Panorama Internacional del gas naturalComercio Internacional
Fuente: Sedigás “Informe anual 2002”
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2001 2002
Gas natural GNL
bc
m
COMPARACIÓN DEL CONSUMO DE GN Y GNL
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Evolución del comercio internacional de GNL
Panorama Internacional del gas naturalComercio Internacional
30II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
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Panorama Internacional del gas naturalComercio Internacional
Fuente: Informe Anual Sedigas 2002
5,326,85
7,77
7,96
9,14
10,03
18,5920,6
26,435,01
0 5 10 15 20 25 30 35 40
Trinidad&Tobago
Abu Dhabi
Nigeria
Omán
Brunei
Australia
Quatar
Malasia
Argelia
Indonesia
Principales países exportadores de GNL en 2002
En 2002 se comercializaron internacionalmente aprox. 150 bcm de GNL
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Panorama Internacional del gas naturalComercio Internacional
Fuente: BP Statistical Review of Energy June 2003
Principales países importadores de GNL en 2002
0,633,30
5,355,706,48
7,0011,5412,26
24,06
72,74
0,00 10,00 20,00 30,00 40,00 50,00 60,00 70,00 80,00
Puerto Rico
Bélgica
Turquía
Italia
EEUU
Taiwan
Francia
España
Corea del Sur
J apón
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Panorama Internacional del gas naturalComercio Internacional
Existen varios mercados nacionales y regionales
No hay un mercado mundial de gas
Gas natural Infraestructuras rígidas y
carasBarrera para su desarrollo
Tres principales mercados regionales de gas con conexiones marginales
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Tres principales mercados regionales de gas con conexiones marginales
Panorama Internacional del gas naturalComercio Internacional
Norteamérica Extremo OrienteEuropaUSA
Canadá
Europa Occidental
NoruegaRusia
ArgeliaMar del Norte
Japón, Corea, Taiwán
IndonesiaAustralia
Oriente Medio
• El gas compite con referencias regionales de energía• No hay ajustes de precios comunes• No hay un mercado de gas internacional
Esta estructura del mercado mundial
34II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
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Panorama Internacional del gas naturalComercio Internacional
0
1
2
3
4
5
6
1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
Petróleo (cif) OCDE GNL Japón
Gas natural Unión Europea (cif) Gas natural EEUU (Henry Hub)
Fuente: BP Statistical Review of Energy June 2003
Evolución de los Precios del Gas Natural Importado
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Panorama Internacional del gas naturalComercio Internacional
EUROPA
50% de la demanda de gas se importa
Reducido número de proveedores
Reducido número de actores en el mercado
Actividad en proceso de liberalización
Contratos de aprovisionamiento a l.p.
Crecimiento de la demanda de gas para generación eléctrica
Gas natural vs productos petrolíferos
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Panorama Internacional del gas naturalComercio Internacional
Estructura Tradicional del Mercado de Gas en Europa
Productores Gas Natural DistribuidorasTransportistas
Pequeña Industria
Consumidor Comercial
Consumidor Doméstico
Generación Eléctrica
Gran Industria
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Panorama Internacional del gas naturalComercio Internacional
EEUU
Mercado maduro y liberalizado con gran número de actores
Implantación y desarrollo de Hubs de gas
Importantes capacidades de producción y transporte
Estructura de mercado con contratos directos entre productores y consumidores finales
La confianza del mercado reduce la necesidad de garantías de suministro a l.p.
Mercado spot y contratos a c.p. posibles
Competencia gas to gas
Significativas oscilaciones de precios
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Panorama Internacional del gas naturalComercio Internacional
Mercado en competencia donde los
suministradores compiten por los compradores en
condiciones de igualdad. Hay separación contable
entre las ventas de gas y los servicios de
transporte y almacenamiento
Sistema de licencias de transporte “point-to-
point” y precios de gas regulados
ANTES AHORA
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Panorama Internacional del gas naturalComercio Internacional
Estructura del Mercado de Gas en USA
Productores Gas Natural Distribuidoras
Transportistas
Pequeña Industria
Consumidor Comercial
Consumidor Doméstico
Generación Eléctrica
Gran Industria
Comercializadoras
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Panorama Internacional del gas naturalComercio Internacional
JAPÓN
La demanda de gas se suministra a través de GNL
Reducido número de importadores de GNL involucrados en el upstream
El coste de los suministros de GNL es abordable por la industria de generación eléctrica
El segmento principal del mercado de gas es la generación eléctrica
Gas natural vs crudo de petróleo
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Transporte gasista presenta importantes economías de escala
El porcentaje del coste de la actividad de transporte/distribución sobre el conjunto del coste de suministro del gas es elevado
La cadena de gas exige un acceso estable a abastecimientos de gas y una valoración segura del mercado, por lo que tiende a apoyarse en
contratos a largo plazo
Costes de almacenamiento elevados
Panorama Internacional del gas naturalComercio Internacional
Ventajas ambientales y de eficiencia, pero siempre puede ser sustituido por otros combustibles
42II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
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Panorama Internacional del gas natural Comercio Internacional
Cadena de Valor del Gas NaturalEstructura Mercado: nº
Compradores /vendedores
Oferta/Demanda
Coste
Estructura Mercado: Regulación Tarifas
Rutas Alternativas Entrega
Coste
Competitividad Energías Alternativas
Estructura Mercado: Regulación Tarifas, Acceso
a Suministradores…
Precio en Frontera
Peajes Transporte
Precios Consumidor
Renta Productor
Renta Transportista
Renta Gobierno
Renta Comercializador
Renta Gobierno
Impuestos
Impuestos
43II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
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I. EL MERCADO DEL GAS NATURAL
1. Reservas mundiales.
2. Producción mundial.
3. Consumo.
4. Comercio del gas internacional.
5. Características de los contratos.
6. El futuro mercado de gas natural.
44II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
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Panorama Internacional del gas naturalCaracterísticas de los Contratos
Negociaciones Típicas de Contratos de Gas
Asuntos Claves• Volumen y flexibilidad• Precio y revisión de precios• Seguridad de suministro• Fuerza Mayor
Niveles de negociación• Nivel de trabajo (Detalles)• Director General (Asuntos
Comerciales Básicos)• Director Ejecutivo (Autoridad
más Alta)
Secuencias de la negociación• Carta de Intenciones• Acuerdo de Confidencialidad• Líneas Generales de Acuerdo• Acuerdo de Compra - Venta
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Panorama Internacional del gas natural
Características de los Contratos
TIPOS DE CONTRATOS
CONTRATOS SPOT Y A CORTO PLAZO
CONTRATOS A LARGO PLAZO
46II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
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Panorama Internacional del gas natural Características de los Contratos
Contratos spot y a corto plazo
• En los 90, estos contratos se referían a volúmenes
adicionales para hacer frente a los picos de la demanda. Eran
suministrados por las fuentes con contratos a l.p.
• Actualmente, se ha incrementado su número pero está
limitado por el número de buques metaneros y por las cláusulas
de exclusividad de mercado en los contratos a l.p.
Son el gran aliado para la creación de un mercado global,
competitivo e independiente a otras fuentes de energía
47II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
Santa Cruz de la Sierra, 15 - 19 noviembre 2004
Contratos a largo plazo
• Son los contratos típicos del sector gasista
• Aparecen para garantizar, tanto al vendedor como al
comprador, la rentabilidad de las inversiones acometidas, así
como para conseguir la financiación de las futuras.
• Actualmente, si no se utilizan herramientas adecuadas –
mercados secundarios de gas o leyes anti-exclusividad- se
puede limitar la entrada de nuevos actores en el mercado y la
competitividad.
Panorama Internacional del gas natural Características de los Contratos
48II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
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Panorama Internacional del gas natural Características de los Contratos
Cláusulas de los Contratos a Largo Plazo
• Facturación y Pagos• Transporte• Ley aplicable• Establecimiento de
Litigio• Fuerza Mayor• Confidencialidad• Asignación, Comisión• Intercambio de
Información • Avisos y Notificaciones
• Partes• Definiciones• Comienzo y Duración• Cantidades Contratadas• Cláusulas “Take or Pay”• Transferencia de
Titularidad y Riesgo• Precio• Impuestos • Calidad• Medidas y Ensayos
49II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
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Panorama Internacional del gas natural Características de los Contratos
Fecha de inicio
Se establece por un sistema de ventanas
Duración
CLÁUSULAS DE LOS CONTRATOS A LARGO PLAZO
Contratos Dedicados
Compra exclusiva de un yacimiento
Se fija una duración
En años
Combinación de las anteriores
En cantidad de gas
Puede finalizar el contrato cuando el yacimiento es inviable
económicamente
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Panorama Internacional del gas natural Características de los Contratos
Dos periodosPruebas
Definición de las unidades energéticas
Se suelen definir en unidades energéticas, siendo los valores volumétricos orientativos
Sistema de nominaciones, con calendario fijado, en el que el comprador indica sus necesidades y el vendedor sus
disponibilidades
CANTIDADES CONTRATADAS
Parámetros
Horarios
Comercial
Diarios
AnualesTotales
51II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
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Panorama Internacional del gas natural Características de los Contratos
Obligación del
comprador
Retirar cantidad mínima de gas. Si no la retira deberá pagar por la totalidad
Es un % de la Cantidad
Anual Contratada Corregida
Es la cantidad Anual Contratada (Adjusted ACQ) deducidas las cantidades no tomadas debidas a
Fuerza Mayor o por causas imputables al vendedor “Shortfall Gas”
El % oscila entre un 90% y un 95%
CLÁUSULAS TAKE OR PAY
52II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
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Panorama Internacional del gas natural Características de los Contratos
Cantidad no retirada por Fuerza Mayor
Shortfall Gas
ACQAdjusted
ACQ
Take or
Pay
Flexibilidad
CLÁUSULAS TAKE OR PAY
53II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
Santa Cruz de la Sierra, 15 - 19 noviembre 2004
Cláusula “Make-up”
Panorama Internacional del gas natural Características de los Contratos
Cantidades de gas pagadas pero no tomadas, que pueden ser retiradas en años posteriores, siempre
que se cumpla la cláusula “Take or Pay”
Cláusula “Carry
Foward”
Si no existen cantidades “Make-up”, las cantidades tomadas en exceso del “Take or Pay” podrán
arrastrarse a años posteriores. Se establece un máximo en % sobre la Cantidad Anual Contratada
Cláusula “Mercado Destino”
En algunos contratos se incluye una cláusula de exclusividad de venta del gas en una zona
determinada, impidiendo así la reventa del gas por parte del comprador
54II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
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PRECIO
Panorama Internacional del gas natural Características de los Contratos
Precio variable. Dos componentes: precio base y parte variable
Cláusula “Hardship”: Permite la renegociación del precio si se produce un cambio sustancial en la economía o en
el sector energético que cause perjuicio económico grave a alguna de las partes
Parte variable del precio indexada a precios de productos sustitutivos en mercados internacionales
Cambios de fórmulas pactados para diferentes escenarios económicos
En la fórmula se indica periodo temporal de cálculo del precio
55II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
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Panorama Internacional del gas natural Características de los Contratos
El comprador puede rechazar el gas si no
cumple lo acordado o pagar un precio inferior al
estipulado
Calidad del gas
Especificaciones técnicas que ha de reunir el gas
Royalties e impuestos especiales
Aranceles a pagar en el país de origen y destino, así como los
posibles impuestos en países de tránsito. Se determina quién debe
asumir este coste
56II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
Santa Cruz de la Sierra, 15 - 19 noviembre 2004
MEDIDAS Y
ENSAYOS
Panorama Internacional del gas natural Características de los Contratos
Se especifica en qué momento y en qué lugar se han de realizar las medidas de volumen y
de calidad del gas
Los métodos de medida acordados están normalmente reconocidos y normalizados a
nivel internacional o bien son normas propias de los contratantes
57II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
Santa Cruz de la Sierra, 15 - 19 noviembre 2004
Panorama Internacional del gas natural Características de los Contratos
Se define la información confidencial y las acciones
que conllevaría la vulneración de dicha
confidencialidad
Confidencialidad e intercambio de
información
Se recoge la información que deben intercambiarse los firmantes y los plazos
Ley aplicable y establecimiento
de litigio
• Ley y Jurisprudencia que ampara el contrato en caso de litigio
• Pasos a seguir en caso de litigio entre las partes
58II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
Santa Cruz de la Sierra, 15 - 19 noviembre 2004
FUERZA MAYOR
Fuerza mayor: Eventos más allá del control razonable de la parte que la alega
Cualquiera de las partes queda exonerada de las obligaciones del contrato si se produce alguna circunstancia recogida como fuerza
mayor
Posibilidad de resolver el contrato si la fuerza mayor se prolonga en el tiempo
FUERZA MAYOR
Panorama Internacional del gas natural Características de los Contratos
Fuerza mayor: Eventos más allá del control razonable de la parte que la alega
Cualquiera de las partes queda exonerada de las obligaciones del contrato si se produce alguna circunstancia recogida como fuerza
mayor
Posibilidad de resolver el contrato si la fuerza mayor se prolonga en el tiempo
59II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
Santa Cruz de la Sierra, 15 - 19 noviembre 2004
I. EL MERCADO DEL GAS NATURAL
1. Reservas mundiales.
2. Producción mundial.
3. Consumo.
4. Comercio del gas internacional.
5. Características de los contratos.
6. El futuro mercado de gas natural.
60II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
Santa Cruz de la Sierra, 15 - 19 noviembre 2004
En Oriente Medio sobre todo
Grandes zonas sin desarrollar
Gas natural Mercado joven a nivel mundial
Aumentará en los próximos
años. Existen numerosos
proyectos de plantas de
licuefacción y buques metaneros.
Esto facilitará el mercado spot
de gas natural
Mercado de GNL
Aumentará en los próximos años
La demanda de importación de gas natural en
Norteamérica y Europa
Panorama Internacional del gas natural Perspectivas de Evolución
61II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
Santa Cruz de la Sierra, 15 - 19 noviembre 2004
Panorama Internacional del gas natural Perspectivas de Evolución
Source: OGP
Previsión de demanda europea de gas y su cobertura
62II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
Santa Cruz de la Sierra, 15 - 19 noviembre 2004
Panorama Internacional del gas natural Perspectivas de Evolución
Previsión de demanda europea de gas
0
100
200
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400
500
600
700
800
Demand Supply Demand Supply
mtoe
OthersOthers
Industry
IndustryPower
Power
Production Production
Imports
Imports
2000 2030
63II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
Santa Cruz de la Sierra, 15 - 19 noviembre 2004
Panorama Internacional del gas natural Perspectivas de Evolución
Gas Supply Cost* Curve to EU15 for 2010 (additional volumes)
$/M
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0,5
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1,5
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1,1
1,3
1,61,7
2,02,0
2,12,2
2,3
2,42,6
2,7
3,0 3,0 3,03,1 3,1
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2,6
0 25 50 75 100 125 150 175Bcm
* excluding producer country’s royalty
Diagram 2.3
Source: OME
Gas Supply Cost* Curve to EU15 for 2010 (additional volumes)
$/M
BTU
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
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1,61,7
2,02,0
2,12,2
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YE
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2,6
0 25 50 75 100 125 150 175Bcm
* excluding producer country’s royalty
Diagram 2.3
Source: OME
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Panorama Internacional del gas natural Perspectivas de Evolución
Amber
65II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
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Panorama Internacional del gas natural Perspectivas de Evolución
Fuente: Analysis of future gas supply sources and costs for Europe. OME, 2004
0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5
Russia LNG
Norway LNG Snohvit to Spain
Yemen LNG to West Med
Oman LNG to West Med
UAE LNG to West Med
Iran LNG
Qatar LNG to Spain
Venezuela LNG
Trinidad&Te LNG
Nigeria LNG
Libya LNG
Egypt LNG
Algeria LNG to Med
Algeria (via GME)
Algeria (via Medgaz)
$/MBTU
Production
Transport
Transit fees
66II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
Santa Cruz de la Sierra, 15 - 19 noviembre 2004
El futuro del mercado del gas
Mercados secundarios de gas y capacidad
HUB (Centro de comercio)• “Hub local”: punto de transferencia física de gas, donde confluyen varios
gasoductos y otras infraestructuras que permiten redireccionar volúmenes de gas de un punto a otro (Ej Zeebrugge, Bélgica).
• “Hub nocional”: punto en el que se negocian transferencias y otras transacciones relacionadas con el gas natural, aunque éstas no tengan lugar físicamente en dicho punto, sino en cualquiera del sistema gasista considerado (Ej: National Balancing Point, Reino Unido)
Los servicios básicos ofrecidos suelen estar comprendidos entre los siguientes:
Verificación y confirmación de las correspondientes nominaciones Monitorización y confirmación de las entregas y recepciones de gasDeterminación de las entregas y recepciones para cada agente, con informes
detallados de las transacciones y facturas correspondientes
67II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
Santa Cruz de la Sierra, 15 - 19 noviembre 2004
El futuro del mercado del gas
0
2
4
6
8
10
12
$/m
illi
on
BT
U
US Spot and Forward Prices – Henry Hub
Source: Energy Intelligence
68II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
Santa Cruz de la Sierra, 15 - 19 noviembre 2004
Los servicios adicionales de mercado normalmente ofrecidos:Permitir el cambio de propietario de gas comprado o vendidoCoordinación de la comercialización de desequilibrios entre partes con
vistas a minimizar las penalizacionesPréstamo y/o almacenamiento de gas, por el operador o entre agentes.
La consecuencia lógica de estos servicios de mercado es la creación eventual de un mercado spot asociado al hub, permitiendo:
El comercio electrónicoAsistencia administrativa sobre ventas y compras de gasGestión de riesgosComercialización de futuros de gas naturalTransferencias de hub a hub
El futuro del mercado del gas
69II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
Santa Cruz de la Sierra, 15 - 19 noviembre 2004
Hubs europeos existentes en la actualidad:1. National Balancing Point (Reino Unido)2. Zeebrugge Huberator (Bélgica)3. Bundle Eurohub (Holanda)
Posibles futuros Hubs europeos:1. Baumgarten, para Austria Eslovaquia e Italia2. Waidhaus, para Alemania y la República Checa.3. Península Ibérica, entre España y Portugal.4. Milán, para Italia, Suiza y Austria.
El futuro del mercado del gas
70II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
Santa Cruz de la Sierra, 15 - 19 noviembre 2004
Reflexiones sobre los hubs:El surgimiento de un mercado real de gas, daría lugar a diferenciales de precios spot entre hubs, que evidenciarían las congestiones en el sistema de transporte, fomentando la inversión en nuevas interconexiones.Los nuevos proyectos de gasoductos, terminales de GNL y otras infraestructuras de suministro de gas que supongan grandes inversiones, podrían dejar de condicionar su construcción a la firma de contratos a largo plazo del tipo “take-or-pay” para dar lugar a su financiación basándose en la credibilidad de un mercado auténtico de gas.
El futuro del mercado del gas: Mercados secundarios de gas y capacidad
71II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
Santa Cruz de la Sierra, 15 - 19 noviembre 2004
Panorama Internacional del gas natural Perspectivas de Evolución
0%
10%
20%
30%
40%
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70%
80%
90%
100%
Exa
juli
os
2000 2025 2050
Previsión de Escenario Energético con Dinámica Convencional
Petróleo Carbón CH4/H2 del Carbón Gas Natural
Nuclear Hidráulica Biocombustibles Otras Renovables
Fuente: Shell International, recogido en International Gas Report
72II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
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Conclusiones.El gas natural continuará su crecimiento como combustible fósil. Ventajas desde el punto de vista medioambiental.Su participación en el menú energético mundial es cada vez más relevante.Existen oportunidades de negocio y de puesta en valor de cada parte de la cadena gasista en el mercado cada vez más internacionalizado del gas.
El futuro del mercado del gas: Mercados secundarios de gas y capacidad