LA REFORMA ENERGÉTICA:

OPORTUNIDADES PARA EL DESARROLLO DE LA INDUSTRIA PETROLERA EN MÉXICO

Enero, 2014

Este documento es para uso interno por parte del personal de Petróleos Mexicanos. Ninguna parte del mismo puede circularse, citarse o reproducirse para su distribución externa, sin previa autorización escrita de la Dirección Corporativa

de Operaciones.

Enfrentamos un nuevo contexto

2

• Revolución energética en Norteamérica• Desarrollo de recursos no convencionales en Canadá y E.U.• EU hacia una posible autosuficiencia en hidrocarburos • Cambios en la composición regional de la demanda

• Cambio tecnológico acelerado• Perforación horizontal, “multifracking”…• Perforación en aguas profundas• Nuevas tecnologías más intensivas en capital y con perfil de riesgo distinto

• Cambio en el tipo de yacimientos a explotar en México• Cambio de paradigmas

• Nueva visión de política energética centrada en competitividad• Más energía, más barata y más limpia para la industria y la generación de

electricidad

PEMEX Y LA INDUSTRIA DEBEN CAMBIAR PARA ADAPTARSE A LA NUEVA REALIDAD

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La reforma crea condiciones para aprovechar al máximo el potencial de la industria petrolera en México

Artículo 27

Participación privada en toda la cadena de valor a

través de diversos tipos de contratos y permisos

Fortalecimiento de PEMEX al convertirse en empresa productiva del

Estado

Reestructuración del sector energético y fortalecimiento de

reguladores

• Se mantiene la propiedad de los hidrocabruros en manos de la Nación

• Asignaciones a PEMEX (ronda cero)• Diversos contratos con privados

Artículo 25

•Autonomía presupuestal •Nuevo régimen de remuneraciones•Órganos de gobierno profesionales •Régimen de adquisiciones especial

Artículo 28

•Nuevo Fondo Mexicano del Petróleo•Creación del CENAGAS •Se fortalece a SENER, CRE y CNH

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Oportunidades de inversión en Exploración y

Producción

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No convencionales (aceite y gas shale)

CuencaProd. acum.

ReservasRecursos

prospectivos

1P 2P 3P Conv.No

conv.

Sureste 45.4 12.1 18.0 24.4 20.1

TampicoMisantla 6.5 1.2 7.0 17.4 2.5 34.8

Burgos 2.3 0.4 0.5 0.7 2.9 15.0

Veracruz 0.7 0.1 0.2 0.2 1.6 0.6

Sabinas 0.1 0.0 0.0 0.1 0.4 9.8

Aguas profundas 0.0 0.1 0.4 1.7 26.6

Plataforma Yucatán 0.5

Total 55.0 13.9 26.2 44.5 54.6 60.2

Miles de millones de barriles de petróleo crudo equivalente

Cuencas de aceite y gas

Proyectos exploratorios

Proyectos de desarrollo y producción

28.4

La magnitud de nuestros recursos implica abrir un vasto campo de oportunidades de inversión en E&P

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El potencial de inversión en E&P duplica la inversión actual de Pemex

Escenario base Máximo Potencial1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

2794

4083

CRUDOPromedio anual

2014-2025 (mbd)

Escenario base Máximo Potencial5000

6000

7000

8000

9000

10000

6081

9079

GASPromedio anual

2014-2025 (mmpcd)

Escenario base Máximo Potencial5000

15000

25000

35000

45000

55000

65000

24329

62267

INVERSIÓN Promedio anual 2014-2025

(mmusd)

Oportunidades de inversión aguas abajo

Por la reforma, la disponibilidad de insumos y la magnitud del mercado interno para:

•Procesamiento de gas•Petrolíferos•Productos petroquímicos

se convierten en importantes oportunidades de inversión en la transformación industrial de hidrocarburos y en su distribución y comercialización

PRODUCCIÓN Y CONSUMO DE GAS

Nota: La línea de “Oferta de Pemex de Gas Natural” refleja el gas seco disponible para el mercado nacional, que proviene de dos fuentes: (i) directo de los campos de producción y (ii) de los complejos procesadores de Pemex. Esta oferta no refleja la producción total de gas natural en México, ya que no incluye la produción de gas húmedo, la cual no ha sido acondicionada para el consumo del usuario final.

Fuentes: Comisión Nacional de Hidrocarburos, “Análisis prospectivo del gas natural en México,” 2013. Secretaría de Energía, Sistema de Información Energética, enero-junio 2013.

1997

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2008

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2010

2011

2012

2013

*

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

3,251

4,9714,503

109

1,258 2,336

3,360

6,229

6,839

Importaciones

Producción

Consumo

(34% DEL CONSUMO NACIONAL)

(66% DEL CONSUMO NACIONAL)

GAS NATURALMILLONES DE PIES CÚBICOS DIARIOS (MMPCD)

Un tercio de la creciente demanda de gas se importa

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 20120

100

200

300

400

500

600

700

800

900

127

54

395376

455416

503

752

811

Fuente: Petróleos Mexicanos, promedio anual 1997-2012.

Importaciones

Producción

Consumo

75% DEL CONSUMO NACIONAL

25% DEL CONSUMO NACIONAL

51% DEL CONSUMO NACIONAL

49% DEL CONSUMO NACIONAL

PRODUCCIÓN E IMPORTACIÓN DE GASOLINA

Hay un amplio espacio para invertir en petrolíferos

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 20120

3

6

9

12

15

18

21

3.62

6.647.62

2.47

12.72

14.47

6.09

19.36

22.09

Fuente: Secretaría de Energía, con datos de Pemex-Petroquímica y Banco de México.

Importaciones netas

Producción

Demanda

65% DE LA DEMANDA

35% DE LA DEMANDA

DEMANDA, PRODUCCIÓN E IMPORTACIONES DE PETROQUÍMICOS

Una demanda interna dinámica y una creciente oferta de gas hace de la Petroquímica un sector muy atractivo

Conclusión

1. México cuenta con condiciones ideales para que la industria petrolera crezca aceleradamente y se erija en detonante del crecimiento económico:

• Muy importantes reservas y recursos prospectivos de hidrocarburos

•Un amplio y dinámico mercado de petrolíferos y petroquímicos que no es abastecido con producción local

• Un entorno macroeconómico e institucional sólido

2. Para que este potencial se haga realidad, se requiere:• Más que duplicar la inversión actual en el sector• Fomentar la participación de otros actores

3. La reforma energética ha reconocido esta realidad y, en consecuencia, ha transformado el marco constitucional y está en vías de modificar la legislación secundaria

Ronda Cero (6° transitorio)

PEMEX someterá a SENER en 90

días las áreas en exploración y los

campos en producción

SENER con la asistencia de la CNH emitirá una

resolución en 180 días posteriores

PEMEX podrá proponer a SENER

la migración de asignaciones a

contratos.

SENER con la asistencia técnica de CNH será la encargada de adjudicar a PEMEX las asignaciones

Modalidades de Contratación y Contraprestaciones

Modalidades de contratación Modalidades de contraprestación

Contratos de servicio En efectivo

Contratos de utilidad compartida Porcentaje de utilidad

Contratos de producción compartida

Porcentaje de la producción obtenida

Licencias Transmisión onerosa de los hidrocarburos

Se establecerán mecanismos que garanticen máxima transparencia (transitorio 9°)